Sprawozdanie finansowe Investor Gold FIZ. za II kwartał 2008

Sprawozdanie finansowe Investor Gold FIZ za II kwartał 2008

skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny za 2 kwartał 2008 roku obejmujący okres od 2008-04-01 do 2008-06-30 Podstawa prawna: FIZ-Rozp.Obow.Em 05.209.1744 86 ust. 1 pkt 1 Podstawa prawna: Data przekazania: 2008-08-04 INVESTOR GOLD FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY INVESTOR GOLD FIZ (pełna nazwa funduszu) Investors TFI S.A. (skrócona nazwa funduszu) 02-516 WARSZAWA (nazwa towarzystwa) (kod pocztowy) (miejscowość) REJTANA 17/18 (ulica) ( numer) 22 542 43 75 22 542 43 60 office@investors.pl (telefon) (fax) (e-mail) 1070005256 140716572 www.investors.pl (NIP) (REGON) (WWW) KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Waluta sprawozdania finansowego: zł Fundusz podstawowy: Fundusze powiązane: (nazwa funduszu podstawowego) Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: (nazwy funduszy powiązanych) (nazwa funduszu) Uzupełnienie opisu do: Tabela nr 6 - Akcje: emisje akcji posiadanych przez Fundusz zostały zatwierdzone przez giełdę TSX-V 1

i TSX; akcje posiadane przez Fundusz zostały zarejestrowane przez agenta transferowego, którym jest: Computershare Investor Service LLC z siedzibą w Colorado w Stanach Zjednoczonych dla Gryphon Gold Corp., Metanor Res Inc. i Starcore Intl Ventures Ltd., oraz CIBC Mellon Trust Company z siedzibą w Vancouver, British Columbia, w Kanadzie dla Silver Fields Res Inc.a także Pacific Corporate Trust Company z siedzibą w British Columbia w Kanadzie dla Huldra Silver Inc; część/całość akcji posiadanych przez Fundusz to akcje imienne i obrót nimi na rynku TSX-V i TSX wymaga dokonania ich konwersji u agenta transferowego na akcje na okaziciela; Tabela nr 7 - Warranty Subskrybcyjne: emisje warrantów posiadanych przez Fundusz zostały zatwierdzone przez giełdę TSX-V i TSX; warranty posiadane przez Fundusz zostały zarejestrowane przez agenta transferowego, którym jest Computershare Investor Service LLC z siedzibą w Colorado w Stanach Zjednoczonych dla Gryphon Gold Corp., Metanor Res Inc. i Starcore Intl Ventures Ltd., oraz Pacific Corporate Trust Company z siedzibą w British Columbia w Kanadzie dla Huldra Silver Inc.; warranty posiadane przez fundusz są imienne i nie podlegają obrotowi, w odpowiednim trybie moga zostać skonwertowane na akcje. Plik Opis KOREKTA SPRAWOZDANIA 2

Plik Opis WYBRANE DANE FINANSOWE 30/06/2008 EURO wg kursu NBP z 30/06/2008 I. Przychody z lokat 439 131 II. Koszty funduszu netto 536 160 III. Przychody z lokat netto -98-29 IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 1 189 355 V. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -773-231 VI. Wynik z operacji 318 95 VII. Zobowiązania 1 240 370 VIII. Aktywa 46 570 13 884 IX. Aktywa netto 45 330 13 514 X. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 27 371 27 371 XI. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 656,12 493,75 XII. Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 11,60 3,46 ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 2 kw artał 2008 roku 1 kwartał 2008 roku Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w bilansowy w Procentowy udział w aktywach Wartość w edług Wartość w yceny na według ceny dzień nabycia w bilansowy w Procentow y udział w aktywach Akcje 5 011 3 024 6,49 5 779 4 372 11,61 2. Warranty subskrypcyjne 0 190 0,41 0 383 1,02 Praw a do akcji Praw a poboru Kw ity depozytow e Listy zastaw ne Dłużne papiery w artościow e Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością Jednostki uczestnictw a Certyfikaty inw estycyjne 3

2007 rok 2 kwartał 2007 roku Wartość według Wartośc wyceny na według ceny dzień nabycia w bilansow y w Procentowy udział w aktyw ach Wartość według ceny nabycia w Wartość według wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach 6 525 6 295 16,74 16 465 18 735 49,40 0 497 1,32 0 966 2,55 4

Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle 3. Depozyty 18 034 18 034 38,73 11 041 10 879 28,90 Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne TABELE UZUPEŁNIAJĄCE AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta bilansowy w Abcourt Mines Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 170 000 Kanada 211 139 2. Apogee Minerals Ltd Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 114 500 Kanada 164 83 3. European Minerals Corporation Aktywny rynek - rynek regulowany TSX 197 000 Kanada 426 405 4. Garibaldi Resources Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 128 000 Kanada 222 70 5. Gryphon Gold Corp.* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX 100 000 Kanada 215 80 6. Hambledon Mining Aktywny rynek - rynek regulowany LSE 400 000 Wielka Brytania 381 167 7. Huldra Silver Inc.* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 510 000 Kanada 894 557 8. Intrepid Mines Ltd Aktywny rynek - rynek regulowany Sydney ASX 317 000 Australia 369 226 9. Metanor Res Inc.* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 350 000 Kanada 439 640 10. Silver Fields Res Inc.* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V 500 000 Kanada 126 121 1 Starcore Intl Ventures Ltd* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX 1 160 000 Kanada 1 564 536 WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta bilansowy w Metanor Res Inc.* Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 175 000 Kanada 0 129 2. Starcore Intl Ventures Ltd.* Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 500 000 Kanada 0 11 3. Gryphon Gold Corp.* Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 100 000 Kanada 0 0 4. Huldra Silver Inc. * Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 240 000 Kanada 0 50 PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta bilansowy w PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta bilansowy w KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta bilansowy w LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania 5

7 349 7 349 19,54 15 136 15 136 39,91 0,30 0,18 0,87 0,15 0,17 0,36 1,20 0,49 1,37 0,26 1,14 0,28 0,02 0,00 0,11 Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba bilansowy w 6

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu O terminie wykupu do 1 roku: Obligacje - Bony skarbowe - Bony pieniężne - Inne - O terminie wykupu pow yżej 1 roku: Obligacje - Bony skarbowe - Bony pieniężne - Inne - INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Wystandaryzowane instrumenty pochodne: FC$U8 Aktywny rynek - rynek regulowany 2. FPLN$U8 Aktywny rynek - rynek regulowany CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) USA USA KURS CAD DO USD KURS PLN DO USD 3. FGCQ8 Aktywny rynek - rynek regulowany 4. FGBPU8 Aktywny rynek - rynek regulowany Niewystandaryzowane instrumenty pochodne COMEX ( New York Commodities Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) COMEX ( New York Commodities Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) USA USA KURS ZŁOTA KURS GBP DO USD UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba bilansowy w 7

Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba bilansowy w Liczba bilansowy w -13 21 255-3 8

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba I. Jednostki uczestnictwa II. Certyfikaty inwestycyjne TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadczenia Wartość świadczenia w Liczba bilansowy w WEKSLE Wystawca Data płatności bilansowy w DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania danej walucie I. W walutach państw należących do OECD 18 034 2. 3. RAIFFEISEN BANK ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. Polska PLN 6,10% 5 525,00 5 525 Polska PLN O/N 2 389,00 2 389 Polska USD O/N 847,00 1 795 4. ABN-AMRO Polska PLN 5,72% 8 325,00 8 325 W walutach państw nienależących do OECD WALUTY Państwo Wartość na dzień bilansowy w danej walucie bilansowy w I. W walutach państw należących do OECD II. W walutach państw nienależących do OECD 9

bilansowy w bilansowy w bilansowy w bilansowy w danej walucie 18 034 38,73 5 525,00 5 525 11,86 2 389,00 2 389 5,13 847,00 1 795 3,86 8 325,00 8 325 17,88 10

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Prawa własności nieruchomości: Budynki a) Lokale b) Grunty c) Inne d) Prawa współwłasności nieruchomości: Budynki e) Lokale f) Grunty g) Inne h) Użytkowanie wieczyste: Budynki i) Lokale j) Grunty k) Inne l) STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku bilansowy w INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametryliczba Wartość na dzień bilansowy w TABELE DODATKOWE GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba bilansowy w Papiery wartościowe gw arantowane przez Skarb Państwa 2. Papiery wartościowe gw arantowane przez NBP 3. Papiery wartościowe gw arantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego 4. Papiery wartościowe gw arantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 11

Obciążenia Służebności bilansowy w 12

5. Papiery wartościowe gw arantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba bilansowy w GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY bilansowy w w aktywach SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY bilansowy w w aktywach PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba BILANS 2 kwartał 2008 roku 1 kwartał 2008 roku 2007 rok 2 kwartał 2007 roku I. Aktywa 46 570 37 641 37 615 37 927 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 23 006 13 911 14 618 18 034 2. Należności 7 1 15 192 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 20 337 18 975 16 190 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 3 024 4 372 6 295 18 735 - dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 190 383 497 966 - dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 6. Nieruchomości 0 0 0 0 7. Pozostałe aktywa 6 0 0 0 a) Rozliczenia międzyokresowe czynne 6 II. Zobowiązania 1 240 1 470 3 689 1 474 III. Aktywa netto (I-II) 45 330 36 171 33 926 36 453 IV. Kapitał funduszu 37 748 28 907 30 304 36 034 Kapitał wpłacony 46 784 37 012 37 012 37 012 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -9 036-8 106-6 708-978 V. Dochody zatrzymane 9 379 8 288 3 354-2 816 Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -4 671-4 573-3 121-1 600 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 14 050 12 861 6 475-1 216-1 797-1 024 268 3 235 13

bilansowy w 14

VII. Kapitał funduszu i zakumulowany w ynik z operacji (IV+V+/-VI) 45 330 36 171 33 926 36 453 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 27 371 21 878 22 702 26 650 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 656,12 1 653,30 1 494,39 1 367,85 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 27 371 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 656,12 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: PLINVGL00012-27 371 W dniu 308.2007 fundusz dokonał podziału certyfikatów inwestycyjnych w skali 1:10. Dane zostały zaprezentowane po doprowadzeniu ich do porównywalności. W prezentowanym okresie nastąpiła asymilacja certyfikatów inwestycyjnych. Od dnia 21 maja 2008 certyfikaty inwestycyjne są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych pod numerem PLINVGL00012. Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: PLINVGL00012-45 330 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2008-04-01 do 2008-06-30 za 2 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-06-30 od 2007-04-01 do 2007-06-30 za 2 kwartały 2007 roku od 2007-01-01 do 2007-06-30 I. Przychody z lokat 439 742 127 199 Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 2 2 2. Przychody odsetkowe 439 742 125 197 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0 0 5. Pozostałe 0 0 a) 0 II. Koszty funduszu 536 2 292 409 1 811 Wynagrodzenie dla towarzystwa 93 901 224 1 478 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 21 36 59 101 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 0 0 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 57 57 0 0 6. Usługi w zakresie rachunkowości 23 46 21 53 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 8. Usługi prawne 9 9 0 0 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 10. Koszty odsetkowe 0 0 0 1 Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 296 1 186 84 104 13. Pozostałe 38 57 20 75 III. Koszty pokrywane przez tow arzystwo 0 0 12 12 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 536 2 292 397 1 799 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -98-1 550-271 -1 600 15

VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 416 5 510-492 3 897 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 1 189 7 575-2 043-1 216 - z tytułu różnic kursowych -172-276 8-70 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -773-2 065-327 3 236 - z tytułu różnic kursowych 329-573 -115-115 VII. Wynik z operacji 318 3 960-2 640 419 Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -21,80 144,67-990,76 15,72 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny W dniu 308.2007 fundusz dokonał podziału certyfikatów inwestycyjnych w skali 1:10. Dane zostały zaprezentowane po doprowadzeniu ich do porównywalności. ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2008-04-01 do 2008-06-30 Zmiana wartości aktywów netto Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego za 2 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-06-30 od 2007-01-01 do 2007-12-31 za 4 kwartały 2007 roku od 2007-01-01 do 2007-12-31 36 171 33 926 0 0 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 318 3 960 3 622 3 622 a) przychody z lokat netto -98-1 550-3 121-3 121 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1 189 7 575 6 475 6 475 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -773-2 065 268 268 3. Zmiana netto z tytułu wyniku z operacji 318 3 960 3 622 3 622 Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) z przychodów z lokat netto ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat z przychodów ze zbycia lokat 4. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 8 841 7 444 30 304 30 304 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 9 772 9 772 37 012 37 012 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -931-2 328-6 708-6 708 5. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 9 159 11 404 33 926 33 926 6. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 45 330 45 330 33 926 33 926 7. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 39 299 38 274 25 556 25 556 Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 8. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 5 493 4 669 22 702 22 702 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 6 065 6 065 27 360 27 360 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 572 1 396 4 658 4 658 c) saldo zmian 5 493 4 669 22 702 22 702 9. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 27 371 27 371 22 702 22 702 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 33 425 33 425 27 360 27 360 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 6 054 6 054 4 658 4 658 c) saldo zmian 27 371 27 371 22 702 22 702 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 10. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 1 wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 12. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 13. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1 653,30 1 494,39 1 000,00 1 000,00 1 656,12 1 656,12 1 494,39 1 494,39 0,69 21,65 40,83 40,83 1 574,03 1 574,03 994,36 994,36 - data wyceny 2008-04-30 2008-04-30 2006-10-16 2006-10-16 14. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1 656,12 1 782,38 1 560,92 1 560,92 - data wyceny 2008-06-30 2008-02-29 2008-02-28 2008-02-28 16

15. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 1 656,12 1 656,12 1 494,39 1 494,39 - data wyceny 2008-06-30 2008-06-30 2007-12-31 2007-12-31 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny I. kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 6,65 11,98 12,10 12,10 procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 5,49 4,71 6,50 6,50 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,95 0,00 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00 0,19 0,56 0,56 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,21 0,00 0,00 0,00 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,24 0,24 0,32 0,32 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 0,00 0,00 W dniu 308.2007 fundusz dokonał podziału certyfikatów inwestycyjnych w skali 1:10. Dane zostały zaprezentowane po doprowadzeniu ich do porównywalności. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2008-04-01 do 2008-06-30 za 2 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-06-30 od 2007-04-01 do 2007-06-30 za 2 kwartały 2007 roku od 2007-01-01 do 2007-06-30 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 284 3 614-13 006-18 807 I. Wpływy 174 656 363 280 17 461 27 389 Z tytułu posiadanych lokat 35 640 35 859 8 404 14 779 2. Z tytułu zbycia składników lokat 139 016 327 421 9 056 12 610 3. Pozostałe 0 0 0 a) 0 0 II. Wydatki 174 372 359 666 30 467 46 196 Z tytułu posiadanych lokat 15 082 29 590 9 900 16 080 2. Z tytułu nabycia składników lokat 158 831 329 270 20 352 28 590 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 278 570 166 1 382 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 45 83 44 70 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 0 0 0 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 48 48 0 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 27 42 12 42 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 0 10. Z tytułu usług prawnych 9 9 0 0 1 Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0 0 12. Pozostałe 52 54-9 30 a) 0 0 0 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 8 811 4 774 13 979 36 841 I. Wpływy 9 772 9 772 14 150 37 012 Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 9 772 9 772 14 150 37 012 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0 0 5. Odsetki 0 0 0 0 6. Pozostałe 0 0 0 0 a) 0 0 0 0 II. Wydatki 0 4 998 171 171 Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 961 4 998 171 171 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 961 0 0 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0 0 7. Odsetki 0 0 0 0 8. Pozostałe 0 0 0 0 17

a) 0 0 0 C. Skutki zmian kursów w ymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -1 082-295 -97 942 88 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 9 095 8 388 973 18 034 E. Środki pieniężne i ekwiw alenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 13 911 14 618 17 061 0 F. Środki pieniężne i ekwiw alenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 23 006 23 006 18 034 18 034 NOTY NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zasady rachunkowości znajdują się w załączeniu. Plik PolitRachInvGoldFIZRK2008.06.30.pdf Opis NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 2 kwartał 2008 roku Z tytułu zbytych lokat 0 2. Z tytułu instrumentów pochodnych 0 3. Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 4. Z tytułu dywidendy 0 5. Z tytułu odsetek 7 6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 8. Pozostałe 0 18

NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 2 kwartał 2008 roku Z tytułu nabytych aktywów 0 2. Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3. Z tytułu instrumentów pochodnych 143 4. Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0 5. Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 614 6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 10. Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 1 Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 12. Z tytułu rezerw 470 13. Pozostałe zobowiązania 13 INFORMACJA DODATKOWA Informacja dodatkowa znajduje się w załączeniu. 19

Plik InfDodInvGoldFIZRK2008.06.30.pdf Opis PODPISY PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2008-08-04 Arnold Mardoń Członek Zarządu 2008-08-04 Grzegorz Mielcarek Członek Zarządu OFIZ Adam Chabior - podmiot, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu. 20