Netia przejmuje Tele2 Polska
Główne motywy przejęcia Tele2 Przełomowa zmiana pozycji rynkowej Netii Znaczące przejęcie konsolidacyjne Netia staje się najwaŝniejszym konkurentem TP, znacznie wyprzedzając pozostałych alternatywnych operatorów. Absolutny lider w usługach szerokopasmowych (ponad 3 tys. klientów) i stacjonarnych usługach głosowych (ponad 1,2 mln klientów) Wzrost przychodów o ponad 4% przy pozytywnej przyrostowej EBITDA Znaczny potencjał dosprzedaŝy usług szerokopasmowych, usług dodanych i kontentowych Atrakcyjna cena Znaczące i szybkie efekty synergii 2,8 x EBITDA prognozowana na 28 rok (zakładając zapłatę 1% ceny dodatkowej) 156 zł (46 euro) za klienta porównywalna z całkowitym kosztem pozyskania nowego klienta 2 mln PLN oszczędności rocznie na kosztach sieci 1 mln PLN oszczędności rocznie na budŝetach promocyjnych (zakończenie promocji usług pod marką Tele2) Do 1 proc. nowych klientów przeniesionych na łącza własne Netii zwiększone marŝe Oszczędności wynikające z efektów skali: niŝsze koszty outsourcingu, przejęcie pracowników, optymalizacja kosztów obsługi IT i sprzedaŝy 2
Szczegóły dotyczące transakcji Istotne dane finansowe Cena zakupu ustala wartość firmy (EV) na poziomie 29,1 mln euro (98, mln zł) Po uwzględnieniu docelowego stanu środków pienięŝnych netto w kwocie 2,3 mln euro (7,7 mln zł) cena zakupu wynosi 31,4 mln euro (15,8 mln zł) W zaleŝności o wyników operacyjnych osiąganych w okresie 12 miesięcy po zamknięciu transakcji, cena zakupu moŝe wzrosnąć o kolejne 4,8 mln euro (16,2 mln zł) Netia dodaje wraz z akwizycją 1 mln zł (29,7 mln euro) do środków dostępnych w liniach kredytowych i będzie posiadaćśrodki na pełne sfinansowanie strategii ZałoŜenia umowy Finalizacja transakcji zaleŝy od: Pozytywnej opinii ze strony UOKiK Zgody Zgromadzenia Akcjonariuszy Netii dotyczącej części warunków finansowania przez Rabobank Braku powaŝnych niekorzystnych zmian warunków rynkowych Dodatkowe umowy obejmują kwestie migracji, świadczenia usług, fakturowania i SLA i w szczególnosci zapewniają: Pełne wsparcie firm Tele2 Sverige i Tele2 Polska procesów migracji przez okres do 12 miesięcy Pełne wykorzystanie systemu billingowego Tele2 z moŝliwością rozszerzenia na obecnych klientów Netii Sfinalizowanie transakcji spodziewane jest w III/IV kw. 28, a procesy integracyjne nie powinny trwać dłuŝej 12 miesięcy 3
Netia staje się niekwestionowanym liderem wśród operatorów alternatywnych PRZED PRZEJĘCIEM PO PRZEJĘCIU 8% 8% WLR 7% 6% 7% 6% 5% 5% Udział rynkowy: liczba łączy BSA Udział rynkowy: liczba klientów 4% 3% 1% % 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 1% % 74% 5% 1% Tele2 Dialog Netia Inni 78% 9% 13% Netia Tele2 Inni Netia: lider na rynku dostępu regulowanego w Polsce 4% 3% 1% % 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 1% % 79% 1% Netia Dialog Inni 87% 13% Netia Inni 4 Wszystkie dane za I kwartał 28
Potencjalny wpływ transakcji na załoŝenia strategiczne Netii na 28 rok Cele Netii na 28 i wpływ przejęcia Tele2 Prognoza na 28 Skorygowana prognoza proforma na 28 *) Klienci usług szerokopasmowych > 4. > 4. Klienci usług głosowych (własna sieć + WLR) > 58. > 1.. Przychody (mln PLN) > 95, > 1.5, EBITDA (mln PLN) 125, 125, Nakłady inwestycyjne (bez przejęć) (mln PLN) 28, 28, Nakłady inwestycyjne na przejęcia spółek etnernetowych (mln PLN) 4, 4, 5 *) Przy załoŝeniu, Ŝe finalizacja transakcji nastąpi do końca III kwartału 28.
Tele2 w Polsce - wybrane dane finansowe (') 1, Coraz lepsza struktura bazy klientów... PLN 6... powoduje poprawę ARPU 8 5 6 4 2 92 267 232 465 484 26 27 1Q 28 WLR CPS BSA 4 3 2 1 48 31 38 23 34 26 27 1Q 28 Fixed voice BSA mpln 5 4 wzrost przychodów 17 29 27 16 mpln 5 4 i wzrost EBITDA 3 3 2 377 367 412 2 41 1 26 27 28 *) Fixed voice BSA Carrier 1 16 7 26 27 28 *) Total EBITDA 6 *) prognoza
Elementy planu migracji IV kw. 28 I kw. 29 II kw. 29 III kw. 29 Faza 1: szybkie efekty synergii Faza 2 Faza 3 Faza 4 Natychmiastowe zwiększenie produktywności Unifikacja kosztów pozyskania klientów i obliczenie przewidywanych oszczędności Zmniejszenie odłączeń klientów (churn) Nawiązanie pierwszego kontaktu ze wszystkimi klientami Dalsze zwiększanie produktywności Pierwsze oszczędności w budŝecie promocyjnym Zakończenie szczegółowej analizy ARPU/Churn dla kontraktów terminowych klientów Tele2 Ukończenie rozwiązań technicznych słuŝących połączonej bazie klientów Osiągnięcie poziomu kontraktów terminowych dla klientów T2 na WLR porównywalnego do Netii Zakończenie migracji do systemu billingowego dla wszystkich klientów w ciągu 12 miesięcy od finalizacji umowy Dalsze zmniejszanie kosztów pozyskania klientów (SAC) Zwiększenie liczby klientów korzystających z double play 7
Efekty synergii po transakcji Sieć i IT roczne oszczędności do 2 mln PLN Usunięcie podwójnych punktów styku z TP Optymalizacja sieci eliminacja łącz dzierŝawionych we wszystkich moŝliwych przypadkach i przekierowanie ruchu do sieci szkieletowej Netii Reklama i promocja roczne oszczędności do 1 mln PLN Zakupy mediów na potrzeby kampanii przewidywane oszczędności do 1% wszystkich wydatków Zwiększona efektywność połączone budŝety promocyjne będą zmniejszone o 12% w porównaniu do samodzielnych budŝetów Inne synergie Korzyść skali w obsłudze klienta, sprzedaŝy i administracji Wykwalifikowany zespół Tele2 zasili Netię wspierając dalszą realizację strategii wzrostu na rynku usług szerokopasmowych 8
Perspektywa średnioterminowa 1 mln klientów usług szerokopasmowych do 21 roku 1,5 mln klientów usług głosowych do 21 roku Wzrost przychodów w przedziale 15%- z powiększonej skokowo o 4% po akwizycji bazy MarŜa EBITDA powyŝej w długim okresie Pozytywny EBIT w 21 i zysk netto w 211 roku Pełne finansowanie do momentu osiągnięcia dodatnich przepływów środków pienięŝnych w 21 9