Raport kwartalny KORBANK S.A. II kwartał 2018 r. Wrocław, 13 sierpnia 2018 r.
Spis treści 1. Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej... 3 2. Kwartalne jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za okres od 1 kwietnia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r.... 7 3. Kwartalne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. za okres od 1 kwietnia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r.... 11 4. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach w stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości... 16 5. Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki... 24 6. Jeżeli emitent przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych - stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym... 25 7. W przypadku gdy dokument informacyjny emitenta zawierał informacje, o których mowa w 10 pkt 13a) załącznika nr 1 do Regulaminu ASO opis stanu realizacji działań i inwestycji Emitenta oraz harmonogramu ich realizacji... 25 8. Jeżeli w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie informacje na temat tej aktywności... 25 9. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji... 30 10. W przypadku, gdy Emitent tworzy grupę kapitałową i nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych wskazanie przyczyn niesporządzania takich sprawozdań... 30 11. Informacja o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień sporządzenia raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu... 30 12. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty... 30 2
1. Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej Spółka publikuje jednostkowe dane finansowe za okres od 1 kwietnia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r. Jednocześnie, w związku z dokonanym przez Emitenta na początku 2011 r. przejęciem spółki Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. oraz powstaniem spółki zależnej Polska Telewizja Szerokopasmowa Sp. z o.o., a także przejęciem spółek GLnet Sp. z o.o., KORBANK Data Center Sp. z o.o. oraz KORBANK CBR Sp. z o.o., w niniejszym raporcie kwartalnym Spółka publikuje skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. za okres od 1 kwietnia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r. Podstawowe dane o Emitencie Firma Forma prawna Siedziba Adres KORBANK S.A. Spółka Akcyjna Wrocław ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław Telefon +48 71 735 15 32 Faks +48 71 712 77 87 Adres poczty elektronicznej Adres strony internetowej info@korbank.pl www.korbank.pl NIP 894-26-41-602 REGON 932239691 KRS 0000369746 Podstawowe dane o spółce zależnej Firma Forma prawna Siedziba Adres Korbank-Media Cyfrowe Sp. z o.o. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Wrocław ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław NIP 897-17-21-120 REGON 020373926 KRS 0000263862 Udział Emitenta w kapitale zakładowym 100,00% Udział Emitenta w głosach na Zgromadzeniu Wspólników 100,00% 3
Podstawowe dane o spółce zależnej Firma Forma prawna Siedziba KORBANK Data Center Sp. z o.o. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Wrocław Adres ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław NIP 123-12-73-626 REGON 146365292 KRS 0000438674 Udział Emitenta w kapitale zakładowym 100,00% Udział Emitenta w głosach na Zgromadzeniu Wspólników 100,00% Podstawowe dane o spółce zależnej Firma Forma prawna Polska Telewizja Szerokopasmowa Sp. z o.o. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba Wrocław Adres ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław NIP 897-17-96-371 REGON 022348499 KRS 0000497167 Udział Emitenta w kapitale zakładowym 100,00% Udział Emitenta w głosach na Zgromadzeniu Wspólników 100,00% 4
Podstawowe dane o spółce zależnej Firma Forma prawna Siedziba KORBANK CBR Sp. z o.o. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Wrocław Adres ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław NIP 897-18-25-078 REGON 364650581 KRS 0000621909 Udział Emitenta w kapitale zakładowym 100,00% Udział Emitenta w głosach na Zgromadzeniu Wspólników 100,00% Podstawowe dane o spółce zależnej Firma Forma prawna GLnet Sp. z o.o. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba Wrocław Adres ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław NIP 611-26-48-910 REGON 020729978 KRS 0000298775 Udział Emitenta w kapitale zakładowym 100,00% Udział Emitenta w głosach na Zgromadzeniu Wspólników 100,00% Struktura Grupy Kapitałowej 5
KORBANK S.A. jest przedsiębiorstwem telekomunikacyjnym, które posiada ugruntowaną pozycję rynkową w województwie dolnośląskim i specjalizuje się w świadczeniu kompleksowych usług w zakresie komunikacji internetowej. Spółka KORBANK S.A. jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej. Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. świadczy usługi pozyskiwania klientów indywidualnych oraz zajmuje się obsługą posprzedażową na rzecz Emitenta, a także dystrybucją usługi telewizyjnej AVIOS. Spółka Korbank- Media Cyfrowe sp. z o.o. jest w 100% zależna od KORBANK S.A. Polska Telewizja Szerokopasmowa sp. z o.o. jest spółką zawiązaną przez Emitenta w dniu 4 lutego 2014 r. oraz zarejestrowaną w dniu 5 lutego 2014 r. w celu świadczenia usług telewizyjnych w ramach obszaru strategicznego telewizja bez anteny. Polska Telewizja Szerokopasmowa sp. z o.o. jest w 100% zależna od Korbank S.A. Korbank Data Center sp. z o.o. jest spółką związaną z Emitentem od dnia 14 maja 2015 r. poprzez nabycie udziałów ww. spółce. Korbank Data Center sp. z o.o. jest w 100% zależna od Korbank S.A. Pierwotnie KORBANK Data Center została przejęta przez Emitenta w celu realizacji projektu Data Center, finalnie jednak spółka ta realizuje proces leasingu oraz dzierżawy sprzętu telekomunikacyjnego. Korbank CBR sp. z o.o. została powołana w celu pełnienia funkcji zarządzania projektem budowy Centrum Badawczo-Rozwojowego KORBANK. Wskutek zmian organizacyjnych KORBANK S.A. przejęła 100% udziałów w tym podmiocie 31.12.2016 r., zaś sąd właściwy dla tej sprawy wpisał ww. zmianę w lipcu 2017 roku. W pierwszych dwóch kwartałach spółka właściwie praktycznie nie prowadziła działalności operacyjnej, mającej wpływ na wyniki grupy, toteż Emitent publikuje dane skonsolidowane od III kwartału 2017 roku. GLnet sp. z o.o. jest spółką telekomunikacyjną świadczącą usługi dla segmentu B2B na terenie Wrocławia. W listopadzie 2017 roku spółka ta została przejęta przez KORBANK S.A., która posiada 100% udziałów w tym podmiocie. 6
2. Kwartalne jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za okres od 1 kwietnia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r. Bilans Emitenta Wyszczególnienie Na dzień 30.06.2018 r. Na dzień 30.06.2017 r. A. Aktywa trwałe 17 610 827 16 789 856 I. Wartości niematerialne i prawne 170 953 383 337 II. Rzeczowe aktywa trwałe 16 973 899 16 189 685 III. Należności długoterminowe 39 355 38 693 IV. Inwestycje długoterminowe 396 301 103 800 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 30 319 74 340 B. Aktywa obrotowe 2 113 246 1 787 692 I. Zapasy 387 110 365 712 II. Należności krótkoterminowe 1 615 301 1 160 016 III. Inwestycje krótkoterminowe 32 886 111 001 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 77 949 150 963 AKTYWA RAZEM 19 724 073 18 577 548 A. Kapitał (fundusz) własny 7 661 595 6 662 171 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 493 662 493 662 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0 0 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 0 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 5 349 397 4 663 046 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 907 465 907 465 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 0 VIII. Zysk (strata) netto 911 071 597 999 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0 0 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 12 062 478 11 915 377 I. Rezerwy na zobowiązania 11 000 9 500 II. Zobowiązania długoterminowe 4 241 313 4 022 731 III. Zobowiązania krótkoterminowe 3 507 513 3 244 413 7
IV. Rozliczenia międzyokresowe 4 302 652 4 638 733 PASYWA RAZEM 19 724 073 18 577 548 Rachunek zysków i strat Emitenta (wariant porównawczy) Wyszczególnienie A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: I. Przychody ze sprzedaży produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) Za okres od 01.04.2018r. do 30.06.2018r. Za okres od 01.04.2017r. do 30.06.2017r. Narastająco za okres od 01.01.2018r. do 30.06.2018r. Narastająco za okres od 01.01.2017r. do 30.06.2017r. 2 608 165 2 303 537 5 072 806 4 530 009 2 359 546 2 175 914 4 824 187 4 280 547 II. Zmiana stanu produktów III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 248 619 127 623 248 619 249 462 B. Koszty działalności operacyjnej 2 350 082 2 265 291 4 204 654 3 930 741 I. Amortyzacja 321 414 420 438 642 073 764 988 II. Zużycie materiałów i energii 170 852 161 591 292 643 263 637 III. Usługi obce 1 222 898 796 391 2 089 232 1 562 405 IV. Podatki i opłaty 10 189 24 473 46 431 56 458 V. Wynagrodzenia 413 248 556 210 825 710 879 612 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 39 400 44 625 86 047 88 185 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 72 686 61 564 123 123 115 457 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 99 395 200 000 99 395 200 000 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 258 083 38 247 868 152 599 268 D. Pozostałe przychody operacyjne 82 325 136 033 166 019 137 398 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje 82 132 130 016 164 265 130 016 III. Inne przychody operacyjne 193 6 017 1 754 7 382 E. Pozostałe koszty operacyjne 2 1 15 2 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 8
III. Inne koszty operacyjne 2 1 15 2 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 340 407 174 279 1 034 157 736 664 G. Przychody finansowe I. Dywidendy i udziały w zyskach II. Odsetki III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne H. Koszty finansowe 37 853 60 206 72 122 90 906 I. Odsetki 37 654 60 169 71 896 90 651 II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne 199 37 226 255 K. Zysk (strata) brutto (I-J) 302 554 114 073 962 035 645 759 L. Podatek dochodowy 25 482 23 880 50 964 47 760 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) N. Zysk (strata) netto (K-L-M) 277 072 90 193 911 071 597 999 9
Rachunek przepływów pieniężnych Emitenta Wyszczególnienie A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Za okres od 01.04.2018r. do 30.06.2018r. Za okres od 01.04.2017r. do 30.06.2017r. Narastająco za okres od 01.01.2018r. do 30.06.2018r. Narastająco za okres od 01.01.2017r. do 30.06.2017r. I. Zysk (strata) netto 277 072 90 193 911 071 597 999 II. Korekty razem 557 246 522 083 225 260 423 478 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 834 318 612 276 1 136 331 1 021 477 I. Wpływy 7 210 0 7 210 0 II. Wydatki 739 556 264 990 976 393 410 726 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -732 346-264 990-969 183-410 726 I. Wpływy 0 0 350 000 0 II. Wydatki 190 987 268 433 570 035 534 745 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych -190 987-268 433-220 035-534 745-89 015 78 853-52 887 76 006 89 015-78 853 52 887-76 006 F. Środki pieniężne na początek okresu 121 900 32 148 85 772 34 995 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) 32 886 111 001 32 886 111 001 10
Zestawienie zmian w kapitale własnym Emitenta Wyszczególnienie I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Za okres od 01.04.2018r. do 30.06.2018r. Za okres od 01.04.2017r. do 30.06.2017r. Narastająco za okres od 01.01.2018r. do 30.06.2018r. Narastająco za okres od 01.01.2017r. do 30.06.2017r. 7 384 523 6 571 978 6 750 524 6 064 173 7 384 523 6 571 978 6 750 524 6 064 173 493 662 493 662 493 662 493 662 5 349 397 4 384 802 4 663 046 4 384 802 907 465 907 465 907 465 907 465 8. Wynik netto 277 072 90 193 911 071 597 999 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 7 661 595 6 662 171 7 661 595 6 662 171 7 661 595 6 662 171 7 661 595 6 662 171 3. Kwartalne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. za okres od 1 kwietnia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r. Skonsolidowany bilans Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie Na dzień 30.06.2018 r. Na dzień 30.06.2017 r. A. Aktywa trwałe 17 308 368 16 750 283 I. Wartości niematerialne i prawne 261 794 447 564 II. Rzeczowe aktywa trwałe 16 973 900 16 189 685 III. Należności długoterminowe 39 355 38 693 IV. Inwestycje długoterminowe 3 000 0 11
V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 30 319 74 340 B. Aktywa obrotowe 3 529 806 2 805 641 I. Zapasy 387 110 365 712 II. Należności krótkoterminowe 2 510 568 1 889 546 III. Inwestycje krótkoterminowe 554 179 399 420 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 77 949 150 963 AKTYWA RAZEM 20 838 174 19 555 925 A. Kapitał (fundusz) własny 7 833 611 6 884 754 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 493 662 493 662 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0 0 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 0 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 5 318 157 4 754 336 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 907 465 907 465 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 0 VIII. Zysk (strata) netto 1 114 327 729 290 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0 0 B. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych 0 0 C. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 12 988 813 12 671 171 I. Rezerwy na zobowiązania 11 000 9 500 II. Zobowiązania długoterminowe 4 241 313 4 022 731 III. Zobowiązania krótkoterminowe 4 406 435 3 948 436 IV. Rozliczenia międzyokresowe 4 330 065 4 690 504 PASYWA RAZEM 20 838 174 19 555 925 12
Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: I. Przychody ze sprzedaży produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) Za okres od 01.04.2018r. do 30.06.2018r. Za okres od 01.04.2017r. do 30.06.2017r. Narastająco za okres od 01.01.2018r. do 30.06.2018r. Narastająco za okres od 01.01.2017r. do 30.06.2017r. 4 852 006 3 898 048 8 811 365 6 966 193 4 687 387 3 770 425 8 562 746 6 716 731 II. Zmiana stanu produktów III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 164 619 127 623 248 619 249 462 B. Koszty działalności operacyjnej 4 534 577 3 862 781 7 689 554 6 235 190 I. Amortyzacja 328 694 425 773 649 353 776 043 II. Zużycie materiałów i energii 256 447 203 061 378 658 318 350 III. Usługi obce 2 961 599 2 031 393 4 623 289 3 156 230 IV. Podatki i opłaty 58 690 38 273 109 486 76 211 V. Wynagrodzenia 743 990 820 030 1 524 602 1 428 840 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 80 746 82 687 175 940 164 059 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 68 037 61 564 128 831 115 457 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 36 373 200 000 99 395 200 000 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 317 429 35 269 1 121 811 731 004 D. Pozostałe przychody operacyjne 82 582 136 387 172 189 137 955 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje 82 132 130 016 164 265 130 016 III. Inne przychody operacyjne 450 6 371 7 924 7 939 E. Pozostałe koszty operacyjne 11 9 46 15 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne 11 9 46 15 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 405 891 171 648 1 293 955 868 945 G. Przychody finansowe 0 0 0 4 480 13
I. Dywidendy i udziały w zyskach II. Odsetki III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne 0 0 0 4 480 H. Koszty finansowe 63 906 61 331 119 304 99 644 I. Odsetki 33 527 60 257 74 966 90 817 II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne 30 379 1 073 44 338 8 826 I. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych J. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) 336 095 110 316 1 174 651 773 780 K. Odpis wartości firmy L. Odpis ujemnej wartości firmy 0 3 045 0 6 089 M. Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności N. Zysk (strata) brutto (I-J) 336 095 107 271 1 174 651 767 691 O. Podatek dochodowy 30 213 26 700 60 324 50 580 P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Q. Zyski (straty) mniejszości R. Zysk (strata) netto (K-L-M) 305 882 92 750 1 114 327 729 290 14
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Za okres od 01.04.2018r. do 30.06.2018r. Za okres od 01.04.2017r. do 30.06.2017r. Narastająco za okres od 01.01.2018r. do 30.06.2018r. Narastająco za okres od 01.01.2017r. do 30.06.2017r. I. Zysk (strata) netto 293 703 92 750 1 114 327 729 290 II. Korekty razem 1 027 342 587 669 492 541 458 279 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 1 321 046 680 419 1 606 868 1 187 569 I. Wpływy 7 210 0 7 210 12 500 II. Wydatki 1 203 573 274 107 1 284 697 437 305 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -1 196 363-274 107-1 277 487-424 805 I. Wpływy 0 0 350 000 0 II. Wydatki 190 987 268 433 570 035 534 745 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych -190 987-268 433-220 035-534 745-66 304 137 879 109 346 228 019 66 304-137 879-109 346-228 019 F. Środki pieniężne na początek okresu 580 182 261 541 444 833 171 401 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) 554 179 399 420 554 179 399 420 15
Skonsolidowane zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Grupy Kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Za okres od 01.04.2018r. do 30.06.2018r. Za okres od 01.04.2017r. do 30.06.2017r. Narastająco za okres od 01.01.2018r. do 30.06.2018r. Narastająco za okres od 01.01.2017r. do 30.06.2017r. 7 539 908 6 792 004 6 709 335 6 155 464 7 539 908 6 792 004 6 709 335 6 155 464 493 662 493 662 493 662 493 662 4 904 188 5 390 877 4 578 540 4 754 337 907 465 907 465 907 465 907 465 8. Wynik netto 293 703 92 750 1 114 327 729 290 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 7 833 611 6 884 754 7 833 611 6 884 754 7 833 611 6 884 754 7 833 611 6 884 754 4. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach w stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości Przy sporządzaniu niniejszego raportu kwartalnego przyjęto następuje regulacje prawne: Załącznik nr 3 Regulaminu ASO Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect (według stanu prawnego na dzień 1 czerwca 2013 r.); Ustawa o rachunkowości; Krajowe Standardy Rachunkowości; Zasady (polityki) rachunkowości Spółki. W okresach za, które prezentowane są wyniki finansowe Emitenta wprowadzano następujące zmiany 16
w stosowanych zasadach (polityki) rachunkowości. Aneks z dnia 1 lipca 2012 r. Zespół 0 Środki trwałe, Środki trwałe w budowie Na potrzeby projektu dotowanego ze środków unijnych dotyczących rozbudowy światłowodowej sieci szkieletowej we Wrocławiu, Bielanach Wrocławskich i Radwanicach, zostały wyodrębnione konta: 080 środki trwałe w budowie -53 Szkielet Światłowodowy Projekt 2.1 Aneks z dnia 1 stycznia 2012 r. Sporządzenie Bilansu, rachunku Zysku i Strat, rachunku Przepływów Pieniężnych, Zestawienie Zmian w Kapitale oraz innych dokumentów finansowych wyrażane będą w tysiącach złotych. Poniżej wskazano przyjęte i obowiązujące zasady (polityki) rachunkowości Spółki. 17
KORBANK S.A. 18
19
20
21
Grupa Kapitałowa KORBANK S.A. 22
23
5. Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki Drugi kwartał 2018 roku to kolejny okres, w którym Grupa Kapitałowa KORBANK S.A. osiągnęła rekordowe wyniki finansowe. Skonsolidowane przychody netto Grupy wyniosły w tym okresie 4 852 006 zł, co w stosunku do drugiego kwartału roku poprzedniego, kiedy to osiągnęły one poziom 3 898 048 zł stanowi wzrost o 24,47%. Zysk netto Grupy w II kwartale 2018 roku wzrósł aż o 229,79% z poziomu 92 750 zł w II kwartale 2017 roku, do poziomu 305 882 zł w analogicznym okresie tego roku. W ujęciu jednostkowym przychody Emitenta w II kwartale 2018 roku wyniosły 2 608 165 zł, co w stosunku do II kwartału 2017 roku, kiedy to osiągnęły one poziom 2 303 537 zł, stanowi wzrost o 13,22%. Zysk netto w tym samym okresie wzrósł o 207,20% z poziomu 90 193 zł w II kwartale 2017 roku do poziomu 277 072 zł w II kwartale roku 2018. Na uwagę również zasługuje rekordowa wysokość zysku netto w pierwszym półroczu 2018 roku. Wyniósł on w tym okresie 1 114 327 zł, co w stosunku do analogicznego okresu roku 2017, kiedy to osiągnął on poziom 729 290 zł stanowi wzrost o 52,80%. Największy wpływ na rekordowe wyniki Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. w II kwartale 2018 roku miał rozwój usług oraz wzrost sprzedaży usług w dwóch kluczowych obszarach strategicznych: platformy telewizyjnej AVIOS oraz korporacji telekomunikacyjnej, tj. sieci światłowodowej KORBANK. W drugim z ww. obszarów intensyfikacja działań sprzedażowych oraz marketingowych, a także bardzo dynamiczny rozwój sieci w tym oraz dwóch poprzednich kwartałach, zaowocowały wzrostem przychodów, zwłaszcza w segmencie B2B. Nie bez znaczenia jest tutaj również segment B2O, a więc sprzedaż usług węzła wymiany ruchu WRIX oraz ostatniej mili dla dużych operatorów telekomunikacyjnych. W obszarze platformy telewizyjnej AVIOS Grupa odnotowała przede wszystkim wzrost liczby Klientów końcowych usługi, co przełożyło się również na wzrost przychodów w tym segmencie. Na uwagę w skonsolidowanym rachunku wyników zasługuje również wzrost kosztów usług obcych oraz spadek wysokości wynagrodzeń. Pierwsze z ww. zdarzeń to m.in. bezpośredni efekt rozwoju platformy telewizyjnej AVIOS jednym z kluczowych kosztów, który rósł w Grupie to koszt licencji kanałów telewizyjnych. Ponadto wzrost kosztów (i jednocześnie spadek wynagrodzeń) wynikają z coraz szerszego stosowania outsourcingu przez Grupę, zwłaszcza w obszarze eksploatacji sieci. Istotnych wniosków dostarcza również analiza rachunku przepływów pieniężnych Grupy KORBANK S.A., która jednoznacznie wskazuje na bardzo dynamiczny wzrost Emitenta. W II kwartale 2018 roku Grupa zanotowała wysokie (1321 046 zł) dodatnie przepływy z działalności operacyjnej i niemal równie wysokie 24
ujemne (-1 196 363 zł) przepływy z działalności inwestycyjnej. Taki stan rzeczy potwierdza fakt, iż Grupa generuje gotówkę z działalności bieżącej i niemalże w całości przeznacza ją na inwestycje. Emitent również finansuje się kapitałem dłużnym, na co wskazują wysokie zobowiązania w bilansie. Obsługa długu nie stanowi dla Grupy problemu, wszystkie zobowiązania bankowe realizowane są terminowo. W opinii Zarządu Emitenta w kolejnych kwartałach należy spodziewać się dalszego wzrostu przychodów przy jednoczesnym utrzymaniu dobrego wyniku finansowego i zwiększaniu wskaźnika EBITDA, ale również zwiększaniu kosztów, zwłaszcza kosztów marketingu, sprzedaży oraz eksploatacji sieci. 6. Jeżeli emitent przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych - stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym Emitent nie publikował prognoz finansowych. 7. W przypadku gdy dokument informacyjny emitenta zawierał informacje, o których mowa w 10 pkt 13a) załącznika nr 1 do Regulaminu ASO opis stanu realizacji działań i inwestycji Emitenta oraz harmonogramu ich realizacji Dokument Informacyjny Emitenta nie zawierał informacji, o których mowa w 10 pkt 13a) Załącznika nr 1 do Regulaminu ASO. 8. Jeżeli w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie informacje na temat tej aktywności Drugi kwartał 2018 roku to kolejny okres kontynuacji realizacji założeń strategicznych Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. Jednym z najważniejszych wydarzeń w tym okresie była organizacja 4. edycji Ogólnopolskiej Konferencji Telekomunikacyjnej OKTEL, która po raz kolejny skupiła specjalistów ze świata telekomunikacji, mediów oraz nowych technologii. Tym razem konferencja przebiegała pod hasłem OKTEL 4 AVIOS i skierowana była głównie do obecnych oraz potencjalnych partnerów ISP. Podczas konferencji odbyły się trzy cykle szkoleń, prezentacje w otwartej formule oraz bezpośrednie rozmowy poszczególnych działów wsparcia Klienta AVIOS z partnerami ISP. Ponadto, zaprezentowana została nowa oferta oraz założenia współpracy z 25
wybranymi podmiotami z branży ICT, którzy zostali jednocześnie partnerami konferencji. Podczas wydarzenia przedstawiony został również nowy zespół AVIOS. Czwarta edycja konferencji OKTEL okazała się być nie tylko bardzo udana, ale i największa ze wszystkich. W ramach opublikowanej strategii, KORBANK S.A. zakłada działalność w sześciu kluczowych obszarach, które dzielą się na kolejne podobszary. Ponadto Emitent podjął decyzję o integracji obszaru Telewizja bez anteny z obszarem Cyfrowa telewizja IPTV AVIOS. Szczegółowo schemat strategii przedstawia się następująco: W ramach realizacji strategii Emitent podjął następujące działania w ramach konkretnych obszarów strategicznych: a) w obszarze KORBANK Data Center W drugim kwartale 2018 roku Emitent podjął intensywne działania zmierzające do uruchomienia obiektu Centrum Telekomunikacyjne Radom (CTR), czyli głównego punktu wymiany ruchu dla miasta Radom wraz z zapleczem data center. W okresie tym, zgodnie z założeniami, Emitent podpisał umowę nabycia nieruchomości przeznaczonej do realizacji projektu. Ponadto, w obiekcie przeprowadzone zostały prace remontowe i porządkowe, polegające na przystosowaniu budynku do pełnionej funkcji. Dwa pomieszczenia zostały już przygotowane do oddania. W opinii Zarządu 26
Emitenta prace powinny zakończyć się w III kwartale 2018 roku. Przedsięwzięcie zakłada powstanie ok. 200m 2 powierzchni technicznej i serwerowej dla operatorów telekomunikacyjnych, firm oraz JST z Radomia i okolic. Realizacja projektu planowana była na lata 2018-2019, jednakże z uwagi na duże zainteresowanie potencjalnych Klientów zarząd podjął decyzję o przyspieszeniu wykonania inwestycji. W II kwartale 2018 roku Emitent kontynuował również rozmowy z potencjalnymi wykonawcami Centrum Badawczo rozwojowego KORBANK wraz z zapleczem Data Center. Do Spółki wpłynęły kolejne oferty oraz propozycje współpracy, które zostały poddane analizie. Ponadto, KORBANK S.A. rozpoczął rozmowy z potencjalnymi partnerami w zakresie pomocy w przeprowadzeniu procesu finansowania inwestycji. W opinii zarządu Emitenta umowa z doradcą powinna zostać podpisana w III kwartale. W ramach projektu docelowo ma powstać nowoczesne Centrum Badawczo Rozwojowe wraz z kompleksem Data Center, które będzie spełniało normę Tier 3. Powierzchnia całkowita Korbank Data Center ma wynosić 10 tys. m2 (cztery etapy po 2,5 tys. m2, 1 etap podzielony na dwie części po ok. 1,25 tys. m2). b) w obszarze cyfrowa telewizja AVIOS Ten obszar strategii rozwoju Grupy KORBANK S.A. był najintensywniej rozwijany w II kwartale 2018 roku. Za najważniejszy projekt w tym obszarze należy uznać organizację czwartej edycji konferenc Spośród wszystkich działań, podjętych przez Emitenta w tym czasie, za najważniejsze należy uznać: prace nad rozbudową oferty kanałowej Emitent zakończył analizę rynku i przedstawił wizję nowej oferty partnerom ISP na konferencji OKTEL. W opinii Zarządu Emitenta nowe kanały powinny być dostępne w telewizji AVIOS na przełomie trzeciego i czwartego kwartału. Rozwój projektu AVIOS 4 Hotels, w ramach którego sprzedawany jest system obsługi gościa hotelowego wraz z systemem dystrybucji treści wideo. Zespół AVIOS 4 Hotels wzbogacił się o jedną osobę, która odpowiedzialna jest za kontakt z partnerami, ich obsługę oraz sprzedaż systemu poprzez partnerów. Zmiana ta przyczyniła się do rozwoju sieci partnerów, a co za tym idzie zwiększenia ich liczby i skuteczności, co przełożyło się również na zwiększoną sprzedaż tego rozwiązania. Ponadto eksperci z branży hotelowej podczas konferencji Hotel Meeting wyróżnili Interaktywny system Multimedialny Avios 4 Hotels tytułem THE BEST INNOVATION. Wzięcie udziału w dialogu technicznym dotyczącym badań telemetrycznych, organizowanym przez Przewodniczącego Krajowej Rady Radiofonii i Telewizji 27
Emitent, z uwagi na fakt posiadania własnego systemu badań oglądalności, przystąpił do współpracy z Krajową Radą Radiofonii i Telewizji. Celem dialogu technicznego jest 1 pozyskanie przez KRRiT doradztwa i informacji na temat możliwości technicznych oraz harmonogramu zbudowania pomiaru odbiorców treści wideo i audio w możliwie największej liczbie kanałów dystrybucji. Pierwszym etapem współpracy jest udział w tzw. dialogu technicznym, poprzedzającym udzielenie zamówienia. W kolejnym etapie należy spodziewać się współpracy polegającej na udostępnieniu zanonimizowanych danych dotyczących oglądalności i dalszego rozwoju tego projektu. c) w obszarze korporacja telekomunikacyjna Drugi kwartał 2018 roku to dla tego obszaru okres intensywnych prac działu rozwoju sieci oraz działu marketingu B2C. Wprowadzenie nowej oferty dostępu do Internetu w segmencie B2C, o której Emitent informował w poprzednim raporcie kwartalnym (m.in. prędkości 900 Mbps) spowodowało zwiększenie ARPU, jak również ukonstytuowanie postrzegania marki KORBANK jako solidnej, nowoczesnej, premium. Efektem tego było również najwyższe miejsce w rankingu operatorów dolnośląskich na portalu speedtest.pl 2. KORBANK przez trzy kolejne miesiące (kwiecień, maj, czerwiec) był liderem tego rankingu otrzymując tytuł najlepszego ISP. To wielki sukces nie tylko marketingowy, ale i technicznym, pieczętujący ciężką pracę działu technicznego w tym zakresie. Intensywna praca działu rozwoju sieci doprowadziła do dalszej rozbudowy sieci światłowodowej we Wrocławiu i Radomiu. Do najważniejszych inwestycji, zrealizowanych w tym okresie należy zaliczyć: Osiedle przy ul. Sołtysowickiej 32 we Wrocławiu Osiedle Rycerskie Farna we Wrocławiu Osiedle przy ul. Wojaczka we Wrocławiu Villa Alouette we Wrocławiu Osiedle Aura we Wrocławiu Osiedle Nowe Żerniki we Wrocławiu Kolejna część osiedla Gołębiów w Radomiu Rozbudowa sieci KORBANK to najważniejsze zadanie dla KORBANK S.A. Działanie to zwiększa 1 http://www.krrit.gov.pl/krrit/aktualnosci/news,2633,krrit-zaprasza-do-dialogu-technicznego-rozpoczynajacegoprojekt-badan-telemetrycznych.html (stan na 13 sierpnia 2018 roku) 2 Źródło: http://www.speedtest.pl/ranking_isp/ (stan na 13 sierpnia 2018 roku) 28
wartość grupy, ale również przekłada się bezpośrednio na wzrost przychodów w segmencie B2B i B2C. W opinii Zarządu Emitenta działanie to wpłynie na zwiększenie przychodów grupy w kolejnym roku. Na uwagę w tym obszarze zasługuje również działalność działu marketingu w segmencie B2C, który świetnie uzupełniał zespół rozwoju sieci. Do najważniejszych akcji marketingowych przeprowadzonych w tym okresie można uznać konkursy przeprowadzone w ramach akcji promocyjnej wspólnie z partnerami, w ramach których do wygrania były m.in. bilety do Energylandii, czy wstęp na jeden z najważniejszych festiwali w Polsce: Orange Warsaw Festival. KORBANK był również partnerem Samochodowego Rajdu Ulicznego (SRU). W ramach współpracy oprócz wsparcia samego wydarzenia istotnym elementem była współorganizacja kina samochodowego na terenie kampusu Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu. Nie bez znaczenia była tu również współpraca działu marketingu z działem sprzedaży, która zaowocowała zwiększeniem przychodów oraz dochodowości poszczególnych umów w segmencie B2C. d) w obszarze KCRM uniwersalny CRM dla ISP Drugi kwartał 2018 roku to kolejny okres rozbudowy systemu KERP. W okresie tym dodane zostały nowe funkcjonalności. Za najważniejsze z nich można uznać: rozbudowa modułu raportowania dla techników (m.in. możliwość wybrania bramo zbioru, zwiększenie limitu zdjęć) nowa procedura windykacji zmiany w statusach dotyczących blokowania dostępu do usług za płatności zmiany w module obsługi Klienta (m.in. nowy widok duplikatów faktur, wyszukiwanie Klienta po ostatnich znakach adresu MAC, dostosowanie do RODO) e) w obszarze HOMS system inteligentnego domu W tym obszarze w drugim kwartale 2018 roku Emitent kontynuował obsługę bieżącą Klientów systemu oraz prace nad nową wersją systemu i protokołu, o której była mowa w raporcie za IV kwartał 2017 roku. Oprócz ww. działań w drugim kwartale 2018 roku Emitent wziął również udział w największej konferencji branżowej, tj. konferencji KIKE. Oprócz zaprezentowania swojej oferty, przedstawiciele KORBANK S.A. wzięli również udział w licznych debatach, panelach dyskusyjnych i wystąpieniach na scenie. Udział w konferencji KIKE pozytywnie wpłynął na utrzymanie relacji biznesowych z obecnymi partnerami AVIOS, jak również 29
rozpoczęcie współpracy z nowymi operatorami. 9. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Emitenta wskazano w pkt. 1 Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej niniejszego raportu kwartalnego. Konsolidacji podlegają dane finansowe spółek Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o., KORBANK Data Center Sp. z o.o., Polska Telewizja Szerokopasmowa Sp. z o.o., KORBANK CBR Sp. z o.o. oraz GLnet Sp. z o.o. 10. W przypadku, gdy Emitent tworzy grupę kapitałową i nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych wskazanie przyczyn niesporządzania takich sprawozdań Na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego Emitent tworzy Grupę Kapitałową KORBANK S.A. i jednocześnie sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe. 11. Informacja o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień sporządzenia raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów Tymoteusz Biłyk 4 039 458 7 039 458 81,83% 88,70% Pozostali 897 162 897 162 18,17% 11,30% Suma 4 936 620 7 936 620 100,00% 100,00% 12. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty Na dzień 30.06.2018 r. Emitent zatrudniał 17 osób (15,92 etatu). 30