17/1/18 22/1/18 25/1/18 3/1/18 2/2/18 7/2/18 12/2/18 1 2/2/18 23/2/18 2 5/3/18 8/3/18 Raport dzienny 4 kwietnia 218 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 239 1.3% -3.2%.% 551/161 WIG3 2 586 1.15% -2.8%.3% 618/18 mwig4 4 559.1% -1.9% -4.% 17/31 swig8 14 171 -.6% -2.2% -13.8% 36/1 WIG 58 92.9% -2.8% -.2% 746/218 WIGBANKI 7 874.42% -3.2% 9.7% 186/54 7 6 5 4 27 26 25 24 23 Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 24 33 1.65% -2.6% -4.15% 16.16% S&P5 2 614 1.26% -2.85% -4.2% 1.77% NASDAQ 6 941 1.4% -4.36% -1.93% 17.68% DAX 12 2 -.78%.74% -8.85% -2.28% RTSI$ 1 237.24% -1.95% 1.89% 8.9% XU1 114 594.13% -1.94% -.78% 29.32% 3 2 1 22 21 2 19 Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 6 796. 1.22% -1.5% -4.9% 18.1% Polska 1.6% 1.34% 1.49% 2.36% 3.18% Ropa (USD/bbl) 67.9 -.32% 5.9% 1.7% 24.3% Węgry.%.3%.33% 1.24% 2.39% Węgiel koks.(usd/t) 198.1 1.64% -15.7% -24.4% 12.7% Niemcy -.74% -.66% -.6% -.9%.5% Złoto (USD/OZ) 1 334.3.2% 1.% 1.1% 6.2% USA 1.74% 2.8% 2.28% 2.6% 2.78% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.4186 -.15%.6% -.6% -14.2% EUR/PLN 4.1954 -.1%.1% 1.1% -1.2% EUR/USD 1.2273.6% -.5% 1.6% 15.1% USD/HUF 254.13 -.3% -.3% -.4% -12.5% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) PKN Orlen 87.46 3.97% -8.1% 9.8% 53/15 PKO BP 4.39 -.12% -4.3% 7.5% 41/12 PZU 42.26 1.22% 1.7% 6.5% 35/1 CCC 24. 2.92% -1.2% 5.1% 27/8 Informacje ze spółek Inpro Skonsolidowane wyniki kwartalne GPW Rezygnacja wiceprezesa Michała Cieciórskiego Polimex-Mostostal Rezygnacja Prezesa Atal Przedsprzedaż w I kwartale i2 Development Sprzedaż I kwartału Budimex Rekomendacja 17.61 PLN dywidendy na akcję Famur Zlecenie od JSW Mirbud Rezygnacja ze zlecenia LPP Szacunkowe wyniki finansowe za I kw. 218 PCC Rokita Propozycja wypłaty 8.31 PLN dywidendy na akcję Asbis W planach wprowadzenie nowej marki własnej Quercus TFI Spadek aktywów na koniec marca Bytom Wzrost przychodów w marcu Wygrani/Przegrani 1D 1D Mbank 436.6 4.25% Tauron PE 2.37-2.47% PKN Orlen 87.46 3.97% Enea 9.12-1.8% Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie ORBIS NWZA STALEXP ZWZA COGNOR Dzień wy płaty dy widendy w wy skokości.1 PLN na akcję Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 1: Inf lacja CPI, wst. (r/r) PL 1.6% 1.4% 11: Inf lacja HICP - dane szacunkowe (r/r) EU 1.4% 1.2% 14:15 Raport ADP US 25 ty s. 235 ty s. 16: Zamówienia na dobra trwał. uży tku, f in. (m/m) US 3.1% -3.5% 16: Indeks ISM dla usług US 59. 59.5 Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.
Informacje ze spółek Inpro Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane kwartalne wyniki Inpro IV kwartał 217 IV kwartał 216 zmiana r/r 217 216 zmiana r/r Przychody 9.8 85.7 5.9% 22.9 24.6 -.9% EBITDA 22.9 23.5-2.4% 42.6 41.9 1.7% EBIT 21.9 22.5-2.6% 38.8 38.1 1.7% Zysk netto 16.4 17. -3.9% 28.1 27.7 1.5% Marże Marża EBITDA 25.2% 27.4% 6.6% 6.4% Marża EBIT 24.1% 26.2% 5.2% 5.2% Marża netto 18.% 19.9% 3.% 3.3% Wg MSR/MSSF; mln PLN GPW Rezygnacja wiceprezesa Michała Cieciórskiego Spółka podała, że Michał Cieciórski, wiceprezes złożył rezygnację z pełnionej funkcji z dniem 23 kwietnia 218 roku (został powołany na członka zarządu GPW w maju 216 roku). Polimex-Mostostal Rezygnacja Prezesa Antoni Józwowicz zrezygnował z funkcji prezesa Polimeksu Mostostalu z powodów osobistych. KGHM Rezygnacja Członka Rady Nadzorczej W dniu 3 kwietnia br. Wojciech Andrzej Myślecki złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. Atal Przedsprzedaż w I kwartale Deweloper zawarł w I kwartale br. 714 umów deweloperskich (+6% r/r). W całym 218 roku spółka planuje zakontraktować sprzedaż na poziomie 2,7 3, lokali (vs. 2,787 w 217 roku). i2 Development Sprzedaż I kwartału Spółka podała, że działalność w zakresie sprzedaży lokali (zawarte umowy rezerwacyjne, deweloperskie i przedwstępne) w grupie i2 Development S.A. w okresie I kwartału 218 r. wyniosła łącznie 123 lokale (+25% r/r). Łączna ilość lokali w ofercie sprzedaży i2 Development S.A. na dzień 31 marca 218 r. wynosiła 442. Budimex Rekomendacja 17.61 PLN dywidendy na akcję Zarząd spółki rekomenduje wypłatę DPS 17.61 PLN (DY~8.3%). Proponowanym dniem dywidendy jest 28 maja, a dniem jej wypłaty 7 czerwca br. Famur Zlecenie od JSW Spółka poinformowała o otrzymaniu zlecenie od JSW na dostawę 12 szt. fabrycznie nowych sekcji liniowych obudowy zmechanizowanej i 8 szt. skrajnych wraz z niezbędnym wyposażeniem dla JSW S.A. KWK Borynia-Zofiówka-Jastrzębie Ruch Zofiówka. Wartość umowy wyniosła 85 mln PLN netto, a ostateczny termin realizacji powinien nastąpić do połowy lipca br. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
Mirbud Rezygnacja ze zlecenia Zarząd spółki podjął decyzję o nieprzystępowaniu do zawarcia umowy na rozbudowę estakady i węzła w Przechowie o wartości 53.8 mln PLN brutto, tłumacząc to znaczącym wzrostem cen usług podwykonawców i materiałów w wydłużonym okresie rozstrzygania przetargu. Złożona oferta nie stanowi już obecnie dla spółki zależnej emitenta rentownego kontraktu. Grupa informowała o wyborze oferty PBDiM Kobylarnia jako najkorzystniejszej w przetargu GDDiKA w styczniu. Spółka poinformowała także, że odnośnie przetargu na przebudowę drogi wojewódzkiej nr 19 na odcinku Trzebiatów-Płotyże Krajowa Izba Odwoławcza oddaliła odwołanie od wyboru oferty PBDiM Kobylarnia w tym przetargu. Jak dodano, umowa z zamawiającym o wartości 67.9 mln PLN brutto ma zostać podpisana na przełomie kwietnia i maja. LPP Szacunkowe wyniki finansowe za I kw. 218 Grupa LPP szacuje, że miała w I kw. 218 roku 1.58 mld PLN przychodów i 115 mln PLN straty operacyjnej. Konsensus rynkowy zakładał przychody na poziomie 1.52 mld PLN i stratę EBIT na poziomie 17.7 mln PLN. Zysk brutto na sprzedaży LPP wyniósł 71 mln PLN, a koszty SG&A 815 mln PLN. Przychody grupy wzrosły o 16% r/r, zysk brutto na sprzedaży wzrósł o 14.4%, a koszty SG&A o 13.3%. LPP podała, że przychody ze sprzedaży w sklepach porównywalnych LFL (w walutach lokalnych) w całym pierwszym kwartale 218 roku wzrosły o 9.2%. Powierzchnia handlowa na koniec I kwartału 218 roku wyniosła 1 1 tys. m kw., co oznacza wzrost o 9.5% r/r. PCC Rokita Propozycja wypłaty 8.31 PLN dywidendy na akcję Zarząd PCC Rokita proponuje, by z zysku osiągniętego w 217 roku na dywidendę trafiło blisko 165 mln PLN, co da 8.31 PLN dywidendy na akcję. Pozostała część zysku w kwocie 28.5 mln PLN trafi na kapitał zapasowy spółki. Proponowanym dniem nabycia praw do dywidendy jest 16 kwietnia, a jej wypłata miałaby nastąpić 8 maja. Ostateczną decyzję co do podziału zysku za ubiegły rok podejmie walne zgromadzenie PCC Rokita zwołane na 6 kwietnia. Z zysku za 216 rok PCC Rokita wypłaciła 7.56 PLN dywidendy na akcję, a rok wcześniej dywidenda sięgnęła 4.48 PLN na akcję. Asbis W planach wprowadzenie nowej marki własnej Asbisc Enterprises Plc pracuje nad wprowadzeniem na rynek nowej marki własnej grupy pod nazwą Perenio. Spółka zależna pod nazwą Prestigio Europe spol. s.r.o. (Praga, Czechy) zmieniła nazwę na Perenio IoT spol. s.r.o. Zmiana nazwy spółki zależnej jest związana z wprowadzeniem na rynek nowej marki własnej grupy pod nazwą Perenio, która będzie koncentrowała się na produktach i rozwiązaniach w obszarze Internetu Rzeczy (Internet of Things). Quercus TFI Spadek aktywów na koniec marca Wartość aktywów netto pod zarządzaniem Quercus Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych (TFI) wyniosła 4 174.3 mln PLN na koniec marca br., podała spółka. Na koniec lutego br. było to 4 468.2 mln PLN. Bytom Wzrost przychodów w marcu Bytom miał w marcu 218 roku 13.6 mln PLN przychodów, co oznacza wzrost o 16.6% r/r. Sprzedaż detaliczna wzrosła o 16.7% r/r do 13.3 mln PLN, w tym sprzedaż detaliczna na sieci porównywalnej wyniosła 12.4 mln PLN (wzrost o 1.2% r/r). Marża detaliczna w marcu 218 roku wzrosła o 21.4% r/r do 7.1 mln PLN. Rentowność detalu wyniosła 53.9% wobec 51.8% rok wcześniej. Sprzedaż hurtowa wyniosła w marcu 218 roku 373 tys. PLN wobec 339 tys. PLN rok wcześniej. Marża hurtowa wyniosła 35.7%, wobec 26.8% rok wcześniej. Narastająco, w okresie styczeń-marzec przychody Bytomia wzrosły o 14.2% r/r do 38.6 mln PLN. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
4 ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 24 245 25 255 26 265 27 275 28 285 29 2 4 6 8 1 12 14 16 18 22/2/18 1 15/3/18 23/3/18 28/3/18 215 22 225 23 235 24 245 25 255 26 265 27 5 1 15 2 25 3 35 4 22/2/18 1 15/3/18 23/3/18 28/3/18 62 64 66 68 7 72 74 76 78 2 4 6 8 1 12 14 22/2/18 1 15/3/18 23/3/18 28/3/18 15 11 115 12 125 13 135 14 5 1 15 2 25 17/1/18 22/1/18 25/1/18 3/1/18 2/2/18 7/2/18 12/2/18 1 2/2/18 23/2/18 2 5/3/18 8/3/18 11 115 12 125 13 135 2 4 6 8 1 12 1/1/18 15/1/18 21/2/18 16 18 11 112 114 116 118 12 122 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2 17/1/18 22/1/18 25/1/18 3/1/18 2/2/18 7/2/18 12/2/18 1 2/2/18 23/2/18 2 5/3/18 8/3/18
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 2 kwietnia '18 3 kwietnia '18 4 kwietnia '18 5 kwietnia '18 6 kwietnia '18 Dane makro Indeks PMI dla przemy słu (JP)(US)(CN), Raport ISM dla przemy słu (US) Indeks PMI dla przemy słu (PL)(EU)(UK)(GER) Inf lacja CPI (PL), Stopa bezrobocia (EU), Inf lacja HICP (EU), Raport ADP (US), Indeks PMI dla usług (US), Zamówienia na dobra trwałego uży tku (US), Zamówienia w przemy śle (US), Raport ISM dla usług (US) Indeks PMI dla usług (EU)(UK), Sprzedaż detaliczna (EU), Handel zagraniczny (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Produkcja przemy słowa (GER), Stopa bezrobocia (US), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczy m (US), Płaca godzinowa (US) Wy niki spółek VIVID, AIRWAY, INPRO ABCDATA, GRUPAAZOTY, POLICE, PULAWY, POLWAX, ESOTIQ, FORTE, RAFAKO ARCHICOM, BRASTER, POZBUD, TRANSPOL, SONEL, BIOTON, 4FUNMEDIA Dzień dy widendy Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 9 kwietnia '18 1 kwietnia '18 11 kwietnia '18 12 kwietnia '18 13 kwietnia '18 Dane makro Bilans płatniczy (JP), Indeks Sentix (EU) Inf lacja producencka (US) Decy zja ws. stóp procentowy ch (PL), Zamówienia na sprzęt, maszy ny i urządzenia (JP), Inf lacja CPI (CN), Produkcja przemy słowa (UK), Inf lacja CPI (US), Protokół z posiedzenia FOMC (US) Inf lacja CPI (PL), Produkcja przemy słowa (EU), Protokół z posiedzenia ECB (EU), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Decy zja S&P ws. ratingu (PL), Handel zagraniczny (CN), Inf lacja CPI (GER), Handel zagraniczny (EU), Bilans płatniczy (PL), Wskaźniki inf lacji bazowej (PL) Wy niki spółek AVIASG, ALUMETAL, NEWAG, OTMUCHOW ORZBIALY, OEX PFLEIDER, PBG, TIM MOL, IMPERIA PRAGMAFA Dzień dy widendy Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 5
Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki +48 22 598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Arkadiusz Szumilak, CFA +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Dyrektor Maciej Krefta, CFA +48 22 598 26 88 maciej.krefta@millenniumdm.pl deweloperzy, górnictwo, budownictwo Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Marek Pszczółkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, IMS, GRMedia, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, IMS, GRMedia. Spółki będące przedmiotem raportu mogą być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentów ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.