Sprawozdanie finansowe Investor Gold FIZ

25 mm 25 mm 25 mm Sprawozdanie finansowe Investor Gold FIZ za rok 2016 105 mm 25 mm 25 mm MetaPro Bold 31 pt. odst. 37 pt. MetaPro Bold 25 pt. odst. 30 pt. + odst. po 15 pt. MetaPro Bold 22 pt. odst. 25 pt. 105 mm

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport roczny FIZ-R-E za rok obrotowy 2016 obejmujący okres od 2016-01-01 do 2016-12-31 oraz poprzedni rok obrotowy 2015 obejmujący okres od 2015-01-01 do 2015-12-31 Podstawa prawna: 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259) Data przekazania: 2017-04-11 INVESTOR GOLD FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY INVESTOR GOLD FIZ (pełna nazwa funduszu) INVESTORS TFI S.A. (skrócona nazwa funduszu) 00-640 WARSZAWA (nazwa towarzystwa) (kod pocztowy) (miejscowość ) MOKOTOWSKA 1 (ulica) ( numer) (22) 378 91 00 (22) 378 91 01 office@investors.pl (telefon) (fax) (e-mail) 1070005256 140716572 www.investors.pl (NIP) (REGON) (WWW) Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnośc ią spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1. (podmiot uprawniony do badania) 2017-04-06 (data wydania opinii) Raport roczny zawiera: Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa Roczne sprawozdanie finansowe Wprowadzenie Rachunek wyniku z operacji Noty objaśniające Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Informacja dodatkowa Bilans Rachunek przepływów pieniężnych Wybrane dane finansowe Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu) Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego Oświadczenie depozytariusza Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Waluta sprawozdania finansowego: zł Komisja Nadzoru Finansowego 1

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Fundusze powiązane: Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: (nazwa funduszu podstawowego) (nazwy funduszy powiązanych) (nazwa funduszu) Plik Opis WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazuje się Wprowadzenie do sprawozdania finansowego. Plik Wprowadzenie, Investor Gold FIZ.pdf Opis PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA W załączeniu przekazuje się Pismo Prezesa Zarządu Towarzystwa. Komisja Nadzoru Finansowego 2

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Plik Pismo Prezesa Zarządu, Investor Gold FIZ.pdf Opis SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU) W załączeniu przekazuje się sprawozdanie Zarządu z działalności Funduszu. Plik InvGold_SprZDzialalnosci.pdf Opis Komisja Nadzoru Finansowego 3

INVESTOR GOLD FIZ WYBRANE DANE FINANSOWE FIZ-R-E_20120101 2016 Wartość na koniec Wartość na poprzedniego dzień bilansowy okresu w tys. sprawozdawczeg o w tys. I. Przychody z lokat 1 427 1 669 II. Koszty funduszu netto 1 858 1 846 III. Przychody z lokat netto -431-177 IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 3 670-7 034 V. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -1 249 615 VI. Wynik z operacji 1 990-6 596 VII. Zobowiązania 1 277 852 VIII. Aktywa 47 673 47 185 IX. Aktywa netto 46 396 46 333 X. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 33 337 34 561 XI. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 391,71 1 340,62 XII. Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 59,65-190,81 ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 2016 rok 2015 rok Wartość w edług Wartość w yceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentow y udział w aktywach ogółem Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentow y udział w aktywach ogółem 1. Akcje 0 0 0,00 0 0 0,00 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 3. Praw a do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00 4. Praw a poboru 0 0 0,00 0 0 0,00 5. Kw ity depozytow e 0 0 0,00 0 0 0,00 6. Listy zastaw ne 0 0 0,00 0 0 0,00 7. Dłużne papiery w artościow e 29 099 28 669 60,14 40 802 41 036 86,97 8. Instrumenty pochodne 0 102 0,21 0 69 0,15 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00 10. Jednostki uczestnictw a 0 0 0,00 0 0 0,00 11. Certyfikaty inw estycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 12. Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania 8 076 7 329 15,37 0 0 0,00 mające siedzibę za granicą 13. Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00 14. Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00 15. Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00 16. Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00 17. Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00 18. Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00 19. Inne 0 0 0,00 0 0 0,00 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania 1. O terminie wykupu do 1 roku: a) Obligacje Komisja Nadzoru Finansowego 4

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem 26 000 27 086 26 650 55,90 26 000 27 086 26 650 55,90 Komisja Nadzoru Finansowego 5

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 TREASURY - WZ0117 (PL0000106936) Aktywny rynek - alternatywny system obondspot POLAND TREASURY - PS0417 (PL0000107058) Aktywny rynek - alternatywny system obondspot POLAND TREASURY - OK0717 (PL0000108502) Aktywny rynek - alternatywny system obondspot POLAND b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu pow yżej 1 roku: a) Obligacje TREASURY - WZ0118 (PL0000104717) Aktywny rynek - alternatywny system obondspot POLAND b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne SKARB PAŃSTWA Polska 2017-01-25 1,7900 (ZMIENNY) SKARB PAŃSTWA Polska 2017-04-25 4,7500 (STALY) SKARB PAŃSTWA Polska 2017-07-25 0,0000 (ZERO) SKARB PAŃSTWA Polska 2018-01-25 1,7900 (ZMIENNY) INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne: Kontrakt Futures towary GC GCQ7 2017.08.29 1. (Długa) Kontrakt Futures towary GC GCG7 2017.02.24 2. (Długa) Kontrakt Futures towary SREBRO SIH7 2017.03.29 3. (Długa) Niewystandaryzowane instrumenty II. pochodne Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 1. 2017-01-09 (Krótka) Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Nienotowane na rynku aktywnym COMMODITIES EXCHANGE CENTER COMMODITIES EXCHANGE CENTER COMMODITIES EXCHANGE CENTER Nie dotyczy COMMODITY EXCHANGE, INC. COMMODITY EXCHANGE, INC. COMMODITY EXCHANGE, INC. ING BANK ŚLĄSKI S.A. Stany Zjednoc zone Stany Zjednoc zone Stany Zjednoc zone Polska Instrument: ZLOTO Instrument: ZLOTO Instrument: SREBRO Waluta: USD TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku 1. SPDR GOLD TRUST ETF (US78463V1070) Aktywny rynek - alternatywny system NYSE obrotu ARCA Nazwa emitenta SPDR GOLD TRUST Kraj siedziby emitenta Stany Zjednoc zone Liczba 16 000 WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadc zenia Wartość świadc zenia w Liczba tys. Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem NIERUCHOM OŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wiec zystej Kraj położenia Adres Powierzchnia I. Prawa własności nieruchomości: 1. Budynki Komisja Nadzoru Finansowego 6

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 1 000,00 8 000 8 021 8 062 16,91 1 000,00 14 500 15 627 15 117 31,71 1 000,00 3 500 3 438 3 471 7,28 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 2 000 2 013 2 019 4,24 2 000 2 013 2 019 4,24 1 000,00 2 000 2 013 2 019 4,24 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem 86 0,00 0 0,00 12 0 0 0,00 67 0 0 0,00 7 0 0 0,00 3 500 000 0 102 0,21 3 500 000 0 102 0,21 Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem 8 076 7 329 15,37 Proc entowy udział w aktywach ogółem Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem 0 0 0,00 0 0 0,00 Komisja Nadzoru Finansowego 7

INVESTOR GOLD FIZ 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne II. Prawa współwłasności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne III. Użytkowanie wieczyste: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne FIZ-R-E_20120101 2016 TABELE DODATKOWE GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łąc zna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacje 28 000 29 099 28 669 60,14 INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem 1. WZ0118 (PL0000104717) 2 019 4,24 2. WZ0117 (PL0000106936) 8 062 16,91 3. PS0417 (PL0000107058) 15 117 31,71 4. OK0717 (PL0000108502) 3 471 7,28 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 5. 2017-01-09 102 0,21 BILANS 2016 rok 2015 rok I. Aktywa 47 673 47 185 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 572 6 079 2. Należnośc i 1 1 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 35 998 41 036 - dłużne papiery wartościowe 28 669 41 036 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 102 69 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 1 277 852 III. Aktywa netto (I-II) 46 396 46 333 IV. Kapitał funduszu 17 999 19 926 1. Kapitał wpłacony 425 650 425 650 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -407 651-405 724 V. Dochody zatrzymane 29 490 26 251 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -31 616-31 185 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 61 106 57 436 Komisja Nadzoru Finansowego 8

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 Proc entowy udział w aktywach ogółem Komisja Nadzoru Finansowego 9

INVESTOR GOLD FIZ VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) FIZ-R-E_20120101 2016-1 093 156 46 396 46 333 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 33 337 34 561 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 391,71 1 340,62 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 33 337 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 391,71 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: PLINVGL00012: 33 337 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie: 1 391,71 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2016-01-01 od 2015-01-01 do 2016-12-31 do 2015-12-31 I. Przychody z lokat 1 427 1 669 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 2. Przychody odsetkowe 1 302 1 162 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 125 507 5. Pozostałe 0 0 II. Koszty funduszu 1 858 1 846 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 1 585 1 578 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 91 84 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 11 11 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 2 2 6. Usługi w zakresie rachunkowości 147 147 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 8. Usługi prawne 0 0 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 1 0 10. Koszty odsetkowe 0 4 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 0 13. Pozostałe 21 20 III. Koszty pokrywane przez towarzystw o 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 1 858 1 846 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -431-177 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 2 421-6 419 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 3 670-7 034 - z tytułu różnic kursowych 40 217 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyc eny lokat, w tym: -1 249 615 - z tytułu różnic kursowych 382-95 VII. Wynik z operacji 1 990-6 596 Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 59,65-190,81 Rozwodniony wynik z operac ji przypadający na c ertyfikat inwestycyjny 59,65-190,81 Komisja Nadzoru Finansowego 10

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2016-01-01 od 2015-01-01 do 2016-12-31 do 2015-12-31 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 46 333 55 126 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 1 990-6 596 a) przychody z lokat netto -431-177 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 3 670-7 034 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -1 249 615 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 1 990-6 596 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -1 927-2 197 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) b) zmiana kapitału wypłac onego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0-1 927-2 197 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 63-8 793 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 46 396 46 333 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 52 829 52 564 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 1 224,00 1 478,00 c) saldo zmian -1 224,00-1 478,00 d) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 202 821,00 202 821,00 e) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 169 484,00 168 260,00 f) saldo zmian 33 337,00 34 561,00 9. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 33 337,00 34 561,00 10. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 11. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 12. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 13. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1 340,62 1 529,61 1 391,71 1 340,62 3,81-12,36 1 391,71 1 340,62 - data wyceny 2016-12-31 2015-12-31 14. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1 704,11 1 654,44 - data wyceny 2016-07-31 2015-01-31 15. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 1 391,71 1 340,62 - data wyceny 2016-12-31 2015-12-31 16. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 391,71 1 340,62 I. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 3,52 3,51 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 3,00 3,00 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,17 0,16 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,02 0,02 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,28 0,28 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2016-01-01 od 2015-01-01 do 2016-12-31 do 2015-12-31 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 7 640-24 328 I. Wpływy 222 940 146 471 1. Z tytułu posiadanych lokat 1 168 1 882 2. Z tytułu zbycia składników lokat 221 772 144 589 3. Pozostałe 0 0 Komisja Nadzoru Finansowego 11

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 II. Wydatki 215 300 170 799 1. Z tytułu posiadanych lokat 0 0 2. Z tytułu nabycia składników lokat 213 450 168 922 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 1 583 1 600 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzącyc h dystrybucję 0 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 90 85 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 10 11 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 146 159 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 10. Z tytułu usług prawnych 1 0 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 12. Pozostałe 20 22 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -2 147-2 336 I. Wpływy 0 0 1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 5. Odsetki 0 0 6. Pozostałe 0 0 II. Wydatki 2 147 2 336 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 2 147 2 336 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 7. Odsetki 0 0 8. Pozostałe 0 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 129 502 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 5 493-26 664 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu spraw ozdawczego (E+/-D) 6 079 32 743 11 572 6 079 NOTY NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W załączeniu przekazuje się Notę 1 - Politykę rachunkowości. Komisja Nadzoru Finansowego 12

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Plik Nota nr 1, Investor Gold FIZ.pdf Opis NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 2016 rok 1. Z tytułu zbytych lokat 0 2. Z tytułu instrumentów pochodnych 0 3. Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 4. Z tytułu dywidendy 0 5. Z tytułu odsetek 1 6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 8. Pozostałe 0 NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 2016 rok 1. Z tytułu nabytych aktywów 0 2. Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3. Z tytułu instrumentów pochodnych 1 063 4. Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0 5. Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 54 6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 10. Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 11. Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 12. Z tytułu rezerw 157 13. Pozostałe zobowiązania 3 NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania tys. finansowego w tys. I. Banki: 11 572 1. ING BANK ŚLĄSKI S.A. zł 1 626 1 626 2. ING BANK ŚLĄSKI S.A. USD 1 068 4 464 3. UBS LIMITED USD 0 0 4. JPMORGAN USD 1 312 5 482 Komisja Nadzoru Finansowego 13

INVESTOR GOLD FIZ II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ FIZ-R-E_20120101 2016 Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania tys. finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 7 752 1. GBP 0 0 2. zł 2 502 2 502 3. USD 1 326 5 249 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0 NOTA-5 RYZYKA W załączeniu przekazuje się Notę 5 - Ryzyka. Plik Nota 5, Investor Gold FIZ.pdf Opis NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 1. 2017-01-09 Krótka Forward Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego 102 2. Kontrakt Futures towary GC GCQ7 2017.08.29 Długa Futures Sprawne zarządzanie portfelem inwestycyjnym 0 Komisja Nadzoru Finansowego 14

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalnośc i (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego -3 500 000,00 2017-01-09-3 500 000,00 2017-01-09 2017-01-09 12,00 12,00 2017-08-29 2017-08-29 Komisja Nadzoru Finansowego 15

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 3. Kontrakt Futures towary GC GCG7 2017.02.24 Długa Futures Sprawne zarządzanie portfelem inwestycyjnym 0 Kontrakt Futures towary SREBRO SIH7 4. 2017.03.29 Długa Futures Sprawne zarządzanie portfelem inwestycyjnym 0 NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku któryc h następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku któryc h nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0 II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku któryc h następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku któryc h nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0 0 0 0 0 NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYS FUNDUSZU Nazwa podmiotu udzielając ego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty tys. kwota w waluc ie jednostka II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU jednostka waluta 2016 rok I. (Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys. II. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 11 572 III. 2) Należności w tys. zł 1 IV. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 35 998 V. - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 28 669 VI. 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 102 VII. II. Zobowiązania w tys. zł 1 277 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 1 626 2) Należności w tys. zł 1 Komisja Nadzoru Finansowego 16

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 67,00 67,00 2017-02-24 2017-02-24 7,00 7,00 2017-03-29 2017-03-29 STANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW waluta Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania Komisja Nadzoru Finansowego 17

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 28 669 - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 28 669 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 0 II. Zobowiązania w tys. zł 211 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2) Należności 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: II. Zobowiązania II. Zobowiązania b) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty c) 2) Należności d) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: e) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: f) II. Zobowiązania w tys. USD 9 946 w tys. USD 0 w tys. USD 7 329 w tys. USD 102 w tys. EUR 3 w tys. USD 1 063 USD 2 380 USD 0 USD 1 754 USD 24 EUR 1 g) II. Zobowiązania USD 254 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 11 572 2) Należności w tys. zł 1 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 35 998 - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 28 669 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 102 II. Zobowiązania w tys. zł 1 277 Razem w tys. zł 46 396 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane 1. Akcje 0 0 0 0 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 3. Prawa do akcji 0 0 0 0 4. Prawa poboru 0 0 0 0 5. Kwity depozytowe 0 0 0 0 6. Listy zastawne 0 0 0 0 7. Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 8. Instrumenty pochodne 0 0 0 0 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 10. Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 12. Tytuły uczestnic twa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 40 382 0 0 13. Wierzytelności 0 0 0 0 14. Weksle 0 0 0 0 15. Depozyty 0 0 0 0 16. Waluty 0 0 0 0 17. Nieruchomości 0 0 0 0 18. Statki morskie 0 0 0 0 19. Inne 0 0 0 0 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. (nazwa) kurs w stosunku do zł w aluta Komisja Nadzoru Finansowego 18

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Komisja Nadzoru Finansowego 19

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyc eny zbycia lokat w tys. aktywów w tys. 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 4 374-1 282 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku -704 33 3. Nieruchomości 0 0 4. Pozostałe 0 0 WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. I. Wypłacone przychody z lokat: 0 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 2. Przychody odsetkowe 0 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 5. Pozostałe: 0 a) 0 II. Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Proc entowy udział w aktywach w dniu wypłaty Proc entowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 2. Opłaty dla depozytariusza 0 3. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 4. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 5. Usługi w zakresie rachunkowości 0 6. Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0 7. Usługi prawne 0 8. Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0 9. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 10. Pozostałe: 0 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Część stała wynagrodzenia 1 585 2. Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. (zbyty składnik lokat) a) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) Komisja Nadzoru Finansowego 20

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Wpływ na wartość aktywów netto w tys. Komisja Nadzoru Finansowego 21

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 INFORMACJA DODATKOWA W załączeniu przekazuje się Informację dodatkową. Plik Informacja dodatkowa, Investor Gold FIZ.pdf Opis OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazuje się Oświadczenie Zarządu o poprawności sprawozdania. Komisja Nadzoru Finansowego 22

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Plik Oświadczenie Zarządu, Investor Gold FIZ.pdf Opis OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA W załączeniu przekazuje się Oświadczenie depozytariusza. Plik 2017.04.06_Oswiadczenie_Depozytariusz_ING_InvG Opis OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się Oświadczenie Zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Komisja Nadzoru Finansowego 23

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Plik InvGoldFIZ_Osw.Audytor.pdf Opis OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się Opinię podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Plik Gold Opinia.pdf Opis RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Komisja Nadzoru Finansowego 24

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Plik Gold Raport.pdf Opis STANOWISKO ZARZĄDU ORAZ OPINIA ORGANU NADZORUJĄCEGO W SPRAWIE OPINII PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Nie wystąpiła przesłanka opisana w par. 91 ust. 1 pkt 9) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2014.133 z późn. zm.), wobec czego stanowisko organu zarządzającego oraz opinia organu nadzorującego nie są prezentowane. Komisja Nadzoru Finansowego 25

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Plik Opis PODPISY PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2017-04-11 Zbigniew Wójtowicz Prezes Zarządu 2017-04-11 Beata Sax Wiceprezes Zarządu 2017-04-11 Piotr Dziadek Wiceprezes Zarządu PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2017-04-11 Piotr Włudarczyk Vistra Fund Services Poland Sp. z o.o. S.K.A. Członek Zarządu VISTRA Fund Services Poland Sp. z o. o. Komisja Nadzoru Finansowego 26