Raport półroczny FIZ-P-E

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ skorygowany FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport półroczny FIZ-P-E za 1 półrocze 2017 obejmujący okres od 2017-01-01 do 2017-06-30 oraz poprzedni rok obrotowy 2016 obejmujący okres od 2016-01-01 do 2016-12-31 Podstawa prawna: 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych prz emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędące państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z późn. zm.) Data przekazania: 2017-08-30 INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ (pełna nazwa funduszu) INVESTORS TFI S.A. (skrócona nazwa funduszu) 00-640 WARSZAWA (kod pocztowy) (nazwa towarzystwa) (miejscowość) MOKOTOWSKA 1 (ulica) ( numer) 223789100 223789101 office@investors.pl (telefon) (fax) (e-mail) 107-000-77-00 141018278 www.investors.pl (NIP) (REGON) (WWW) Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. sp. k., z siedzibą w Warszawa, ul.rondo ONZ 1, 0000481039 2017-08-30 (podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu) Raport półroczny zawiera: Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa Półroczne sprawozdanie finansowe Wprowadzenie Rachunek wyniku z operacji Noty objaśniające Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Informacja dodatkowa Bilans Rachunek przepływów pieniężnych Wybrane dane finansowe Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu) Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego Oświadczenie depozytariusza Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie raportu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Waluta sprawozdania finansowego: zł 1

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 zez ego 2

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 Fundusze powiązane: Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: (nazwa funduszu) Plik Opis WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazuje się Wprowadzenie do sprawozdania finansowgo Funduszu. Plik Opis 20171H_INVCEE_wprowadzenie.pdf PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA W załączeniu przekazuje się Pismo Prezesa Zarządu Towarzystwa. 3

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 Plik Opis 20171H_INVCEE_pismo prezesa.pdf SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU) W załączeniu przekazuje się Sprawozdanie z działalności Funduszu. Plik Opis 2017.1H_InvCEEFIZ_SprawozdanieZDzialalnosci.pd 4

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 WYBRANE DANE FINANSOWE 1 półrocze 2017 roku 2016 rok I. Przychody z lokat 53 92 II. Koszty funduszu netto 281 614 III. Przychody z lokat netto -228-522 IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 1 177-1 221 V. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 669 2 663 VI. Wynik z operacji 1 618 920 VII. Zobowiązania 1 153 670 VIII. Aktywa 11 315 10 216 IX. Aktywa netto 10 162 9 546 X. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 19 419 21 322 XI. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 523,31 447,69 XII. Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 83,35 43,15 ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 1 półrocze 2017 roku Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 2016 rok Wartość w edług Wartość w yceny na według ceny dzień nabycia w bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje 3 271 5 542 48,98 3 268 4 873 47,70 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 3. Praw a do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00 4. Praw a poboru 0 0 0,00 0 0 0,00 5. Kw ity depozytow e 0 0 0,00 0 0 0,00 6. Listy zastaw ne 0 0 0,00 0 0 0,00 7. Dłużne papiery w artościow e 3 680 3 700 32,70 2 451 2 468 24,15 8. Instrumenty pochodne 0 0 0,00 0 0 0,00 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00 10. Jednostki uczestnictw a 0 0 0,00 0 0 0,00 11. Certyfikaty inw estycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania 0 0 0,00 0 0 0,00 mające siedzibę za granicą 13. Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00 14. Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00 15. Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00 16. Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00 17. Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00 18. Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00 19. Inne 0 0 0,00 0 0 0,00 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w EXCLUSIVE PROPERTY REIT 1. (BG1100083069) POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK 2. POLSKI S.A. (PLPKO0000016) Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany BULGARIAN STOCK EXCHANGE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE 160 000 Bułgaria 428 308 8 000 Polska 244 276 5

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 Procentowy udział w aktywach ogółem 2,72 2,44 6

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 3. BANK MILLENNIUM S.A. (PLBIG0000016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW 4. FAST FINANCE S.A. (PLFSTFC00012) Aktywny rynek - rynek regulowany WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW 5. MABION S.A. (PLMBION00016) Aktywny rynek - rynek regulowany WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW 6. CD PROJEKT S.A. (PLOPTTC00011) Aktywny rynek - rynek regulowany WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE 7. MORIZON S.A. (PLMORZN00016) Aktywny rynek - alternatywny system NEWCONNECT o ASO GIEŁDA PAPIERÓW 8. ALIOR BANK S.A. (PLALIOR00045) Aktywny rynek - rynek regulowany WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE JERONIMO MARTINS SGPS 9. (PTJMT0AE0001) Aktywny rynek - rynek regulowany 10. ADIUVO INVESTMENT S.A. (PLADVIV00015) Aktywny rynek - rynek regulowany 11. ENTER AIR S.A. (PLENTER00017) Aktywny rynek - rynek regulowany 12. STELMET S.A. (PLSTLMT00010) Aktywny rynek - rynek regulowany 13. CELON PHARMA S.A. (PLCLNPH00015) Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE EURONEXT - EURONEXT LISBON GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE 30 000 Polska 184 223 45 362 Polska 145 72 15 500 Polska 342 1 469 14 000 Polska 314 1 205 35 580 Polska 71 91 5 900 Polska 337 364 2 000 Portugalia 131 144 13 455 Polska 326 319 20 366 Polska 285 611 6 637 Polska 206 142 8 425 Polska 258 318 WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 7

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 1,98 0,63 12,98 10,65 0,80 3,22 1,28 2,82 5,40 1,25 2,81 Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział w aktywach ogółem 8

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania 1. O terminie wykupu do 1 roku: a) Obligacje b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku: a) Obligacje WZ0119 (PL0000107603) WZ0120 (PL0000108601) OK1018 (PL0000109062) OK0419 (PL0000109633) b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne TREASURY Aktywny rynek - alternatywny system BONDSPOT o POLAND TREASURY Aktywny rynek - alternatywny system BONDSPOT o POLAND TREASURY Aktywny rynek - alternatywny system BONDSPOT o POLAND TREASURY Aktywny rynek - alternatywny system BONDSPOT o POLAND SKARB PAŃSTWA Polska 2019-01-25 1,8100 (ZMIENNY) SKARB PAŃSTWA Polska 2020-01-25 1,8100 (ZMIENNY) SKARB PAŃSTWA Polska 2018-10-25 0,0000 (ZERO) SKARB PAŃSTWA Polska 2019-04-25 0,0000 (ZERO) INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne: Niewystandaryzowane instrumenty II. pochodne Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 1. 2017-07-19 (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI S.A. Polska Waluta: EUR UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba ceny nabycia w I. Jednostki uczestnictwa 0,00 0 II. Certyfikaty inw estycyjne 0 0 TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba 9

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 3 750 3 680 3 700 32,70 3 750 3 680 3 700 32,70 1 000,00 1 000 1 000 1 010 8,93 1 000,00 500 504 503 4,45 1 000,00 750 724 734 6,48 1 000,00 1 500 1 452 1 453 12,84 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0 0 0,00 75 000 0 0 0,00 75 000 0 0 0,00 Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział wyceny na dzień w aktywach bilansowy w ogółem 0 0,00 0 0,00 ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 10

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadczenia Wartość świadczenia w Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w WEKSLE Wystawca Data płatności ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki ceny nabycia w oprocentowania danej walucie ceny nabycia w I. W walutach państw należących do OECD 0 II. W w alutach państw nienależących do OECD 0 WALUTY Państwo ceny nabycia w Wartość na dzień bilansowy w danej walucie wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem I. W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00 II. W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00 NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia I. Prawa w łasności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne II. Prawa w spółwłasności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne III. Użytkow anie w ieczyste: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne 11

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 Procentowy udział w aktywach ogółem wyceny na dzień wyceny na dzień bilansowy w bilansowy w danej walucie Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0,00 0 0,00 Obciążenia Służebności ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 12

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametryliczba ceny nabycia w Procentowy udział Wartość na dzień w aktywach bilansowy w ogółem TABELE DODATKOWE GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacje 3 750,00 3 680 3 700 32,70 INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 1. WZ0119 (PL0000107603) 1 010 8,93 2. WZ0120 (PL0000108601) 503 4,45 3. OK1018 (PL0000109062) 734 6,48 4. OK0419 (PL0000109633) 1 453 12,84 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 5. 2017-07-19 () 0 0,00 PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba BILANS 1 półrocze 2017 roku 2016 rok I. Aktywa 11 315 10 216 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 068 2 875 2. Należności 5 0 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 9 242 7 341 - dłużne papiery wartościowe 3 700 2 468 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 13

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 Procentowy udział w aktywach ogółem ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 14

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 1 153 670 III. Aktywa netto (I-II) 10 162 9 546 IV. Kapitał funduszu 50 616 51 618 1. Kapitał wpłacony 100 000 100 000 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -49 384-48 382 V. Dochody zatrzymane -42 737-43 686 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -2 969-2 741 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) -39 768-40 945 2 283 1 614 10 162 9 546 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 19 419 21 322 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 523,31 447,69 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 19 419 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 523,31 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: PLIBURU00017 : 19 419 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: PLIBURU00017 : 523,31 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2017-01-01 od 2016-01-01 od 2016-01-01 do 2017-06-30 do 2016-12-31 do 2016-06-30 I. Przychody z lokat 53 92 68 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 32 45 44 2. Przychody odsetkowe 21 47 24 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0 0 5. Pozostałe 0 0 0 II. Koszty funduszu 281 614 295 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 155 307 155 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 42 94 46 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 9 11 5 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0 6. Usługi w zakresie rachunkowości 64 120 65 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 8. Usługi prawne 0 0 0 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 1 0 10. Koszty odsetkowe 0 0 0 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 2 65 15 13. Pozostałe 9 16 9 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 281 614 295 15

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -228-522 -227 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1 846 1 442 1 107 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 1 177-1 221-330 z tytułu różnic kursowych -11 3 54 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 669 2 663 1 437 z tytułu różnic kursowych -28-86 47 VII. Wynik z operacji 1 618 920 880 Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 83,35 43,15 38,73 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 83,35 43,15 38,73 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2017-01-01 od 2016-01-01 do 2017-06-30 do 2016-12-31 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 9 546 10 463 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 1 618 920 a) przychody z lokat netto -228-522 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1 177-1 221 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 669 2 663 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 1 618 920 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -1 002-1 837 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -1 002-1 837 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 616-917 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 10 162 9 546 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 10 430 10 230 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 1 903 4 168 c) saldo zmian -1 903-4 168 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 100 000 100 000 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 80 581 78 678 c) saldo zmian 19 419 21 322 3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 19 419 0 1. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 4. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 447,69 410,49 523,31 447,69 34,06 9,06 473,14 406,86 data wyceny 2017-01-31 2016-01-31 5. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 531,17 460,30 data wyceny 2017-03-31 2016-08-31 6. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 523,31 447,69 data wyceny 2017-06-30 2016-12-31 7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 523,31 447,69 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 5,43 6,00 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 3,00 3,00 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,81 0,92 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,17 0,11 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 1,24 1,17 16

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 0,00 0,00 od 2017-01-01 od 2016-01-01 od 2016-01-01 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH do 2017-06-30 do 2016-12-31 do 2016-06-30 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -142 1 143 888 I. Wpływy 5 249 8 279 3 326 1. Z tytułu posiadanych lokat 54 84 61 2. Z tytułu zbycia składników lokat 5 195 8 195 3 265 3. Pozostałe 0 0 0 II. Wydatki 5 391 7 136 2 438 1. Z tytułu posiadanych lokat 1 66 15 2. Z tytułu nabycia składników lokat 5 108 6 523 2 142 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 154 311 158 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 44 94 46 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 10 10 5 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 60 118 59 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 10. Z tytułu usług prawnych 0 0 0 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0 12. Pozostałe 14 14 13 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -665-2 057-1 055 I. Wpływy 0 0 0 1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 0 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0 5. Odsetki 0 0 0 6. Pozostałe 0 0 0 II. Wydatki 665 2 057 1 055 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 665 2 057 1 055 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0 7. Odsetki 0 0 0 8. Pozostałe 0 0 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -1-66 -15 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -807-914 -167 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu spraw ozdaw czego 2 875 3 789 3 789 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 2 068 2 875 3 622 NOTY NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W załączeniu przekazuje się Notę 1 - Politykę rachunkowości. 17

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 Plik Opis 20171H_INVCEE_Nota1.pdf NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 1 półrocze 2017 roku 1. Z tytułu zbytych lokat 0 2. Z tytułu instrumentów pochodnych 0 3. Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 4. Z tytułu dywidendy 0 5. Z tytułu odsetek 0 6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 8. Pozostałe 5 NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 1 półrocze 2017 roku 1. Z tytułu nabytych aktywów 504 2. Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3. Z tytułu instrumentów pochodnych 0 4. Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0 5. Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 587 6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 10. Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 11. Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 12. Z tytułu rezerw 60 13. Pozostałe zobowiązania 2 18

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania finansowego w I. Banki: 2 068 1. ING BANK ŚLĄSKI S.A. EUR 129 543 2. ING BANK ŚLĄSKI S.A. GBP 0 0 3. ING BANK ŚLĄSKI S.A. zł 1 521 1 521 4. ALIOR BANK S.A. zł 1 1 5. RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A. zł 0 0 6. ING BANK ŚLĄSKI S.A. TRY 0 0 7. ING BANK ŚLĄSKI S.A. USD 1 3 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania finansowego w II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 2 203 1. BGN 0 0 2. EUR 29 123 3. GBP 1 3 4. zł 2 073 2 073 5. TRY 0 0 6. USD 1 3 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0 NOTA-5 RYZYKA W załączeniu przekazuje się Notę 5 - Ryzyka. 19

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 Plik Opis 20171H_INVCEE_Nota5.pdf NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 1. 2017-07-19 Krótka Forward 0 NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w zł I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk I. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk II. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych III. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0 0 0 0 0 0 NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYS FUNDUSZU Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty kwota w walucie jednostka II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania 20

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego -75 000,00 2017-07-19-75 000,00 2017-07-19 2017-07-19 STANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW waluta Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania 21

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU jednostka waluta 1 półrocze 2017 roku I. (Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w II. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w 0.000000000000 2 068 III. 2) Należności w 0.000000000000 5 IV. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w 0.000000000000 9 242 V. - dłużne papiery wartościowe w 0.000000000000 3 700 VI. II. Zobowiązania w 0.000000000000 1 153 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w zł 1 522 2) Należności w zł 5 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w zł 8 790 - dłużne papiery wartościowe w zł 3 700 II. Zobowiązania w zł 1 151 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w EUR 543 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: II. Zobowiązania b) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty c) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w GBP 0 w TRY 0 w USD 3 w BGN 308 w EUR 144 w EUR 2 EUR 129 GBP 0 d) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty TRY 0 e) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty f) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: USD 1 BGN 142 g) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: EUR 34 h) II. Zobowiązania EUR 0 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w 2 068 2) Należności w 5 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w 9 242 - dłużne papiery wartościowe w 3 700 II. Zobowiązania w 1 153 Razem w zł 10 162 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane 1. Akcje 0 0-11 -28 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 3. Prawa do akcji 0 0 0 0 4. Prawa poboru 0 0 0 0 5. Kwity depozytowe 0 0 0 0 6. Listy zastawne 0 0 0 0 7. Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 8. Instrumenty pochodne 0 0 0 0 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 10. Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0 0 13. Wierzytelności 0 0 0 0 14. Weksle 0 0 0 0 22

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 15. Depozyty 0 0 0 0 16. Waluty 0 0 0 0 17. Nieruchomości 0 0 0 0 18. Statki morskie 0 0 0 0 19. Inne 0 0 0 0 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł w aluta 1. 0,00 NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat w aktywów w 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 1 167 669 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 10 0 3. Nieruchomości 0 0 4. Pozostałe 0 0 WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU Wartość w okresie sprawozdawczym w I. Wypłacone przychody z lokat: 0 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 2. Przychody odsetkowe 0 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 5. Pozostałe: 0 a) 0 II. Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT Wartość w okresie sprawozdawczym w Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w Wpływ na wartość aktywów netto w NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO Wartość w okresie sprawozdawczym w 1. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 2. Opłaty dla depozytariusza 0 3. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 4. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 5. Usługi w zakresie rachunkowości 0 6. Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0 7. Usługi prawne 0 8. Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0 9. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 10. Pozostałe: 0 23

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 24

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA Wartość w okresie sprawozdawczym w 1. Część stała wynagrodzenia 155 2. Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI Wartość w okresie sprawozdawczym w 1. (zbyty składnik lokat) a) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) INFORMACJA DODATKOWA W załączeniu przekazuje się Informację dodatkową. Plik Opis 20171H_INVCEE_inf. dod.pdf OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazuje się Oświadczenie Zarządu Towarzystwa. 25

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 Plik Opis 20171H_INVCEE_ośw. zarządu.pdf OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA W załączeniu przekazuje się Oświadczenie Depozytariusza. Plik Opis 2017.1H.Osw.Depozytariusz_ING_InvCEEFIZ.pdf 26

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Zawarte w oświadczeniu o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego z pkt. 47 raportu. Plik Opis RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. 27

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 Plik Opis 20171H_INVCEE_raport biegłego.pdf STANOWISKO ZARZĄDU ORAZ OPINIA ORGANU NADZORUJĄCEGO W SPRAWIE RAPORTU PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Nie wystąpiła przesłanka opisana w par. 89 ust. 1 pkt 9) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2014.133 z późn. zm.), wobec czego stanowisko organu zarządzającego oraz opinia organu nadzorującego nie są prezentowane. Plik Opis PODPISY PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2017-08-30 Zbigniew Wójtowicz Prezes Zarządu 2017-08-30 Beata Sax Wiceprezes Zarządu 28

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2017 2017-08-30 Piotr Dziadek Wiceprezes Zarządu PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2017-08-30 Piotr Włudarczyk Członek Zarządu Vistra Fund Services Poland Sp. z o.o S.K.A., podmiotu, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych 29