Sprawozdanie finansowe Investor FIZ

25 mm 25 mm 25 mm Sprawozdanie finansowe Investor FIZ za rok 2017 105 mm 25 mm 25 mm MetaPro Bold 31 pt. odst. 37 pt. MetaPro Bold 25 pt. odst. 30 pt. + odst. po 15 pt. MetaPro Bold 22 pt. odst. 25 pt. 105 mm

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport roczny FIZ-R-E za rok obrotowy 2017 obejmujący okres od 2017-01-01 do 2017-12-31 oraz poprzedni rok obrotowy 2016 obejmujący okres od 2016-01-01 do 2016-12-31 Podstawa prawna: 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259) Data przekazania: 2018-04-11 INVESTOR FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY INVESTOR FIZ (pełna nazwa funduszu) INVESTORS TFI S.A. (skrócona nazwa funduszu) 00-640 WARSZAWA MOKOTOWSKA (nazwa towarzystwa) (kod pocztowy) (miejscowość ) (ulica) ( numer) 22 378 91 00 22 378 91 01 office@investors.pl (telefon) (fax) (e-mail) 1070002766 140242602 www.investors.pl (NIP) (REGON) (WWW) 1Q Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. sp. k., z siedzibą w Warszawa, ul.rondo ONZ 1, 0000481039 2018-04-11 (podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii) Raport roczny zawiera: Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa Roczne sprawozdanie finansowe Wprowadzenie Rachunek wyniku z operacji Noty objaśniające Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Informacja dodatkowa Bilans Rachunek przepływów pieniężnych Wybrane dane finansowe Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu) Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego Oświadczenie depozytariusza Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Komisja Nadzoru Finansowego 1

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 Waluta sprawozdania finansowego: zł (nazwa funduszu podstawowego) Fundusze powiązane: (nazwy funduszy powiązanych) Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: (nazwa funduszu) Plik Opis WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazuje się Wprowadzenie do Sprawozdania Finansowego. Plik Opis Wprowadzenie do sprawozdania finansowego.pdf PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA Komisja Nadzoru Finansowego 2

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 W załączeniu przekazuje się pismo Prezesa Zarządu Towarzystwa Plik Opis InvFIZ_pismo prezesa.pdf SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU) W załączeniu przekazuje się sprawozdanie zarządu z działalności Funduszu. Komisja Nadzoru Finansowego 3

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 Plik Opis InvFIZ_sprawozdanie z dział.pdf WYBRANE DANE FINANSOWE Wartość na koniec Wartość na poprzedniego dzień bilansowy okresu w tys. sprawozdawczeg o w tys. I. Przychody z lokat 398 766 II. Koszty funduszu netto 1 401 1 285 III. Przychody z lokat netto -1 003-519 IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 2 738-21 855 V. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -1 404 22 486 VI. Wynik z operacji 331 112 VII. Zobowiązania 755 7 654 VIII. Aktywa 36 599 52 202 IX. Aktywa netto 35 844 44 548 X. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 38 102 47 825 XI. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 940,73 931,47 XII. Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 8,68 2,34 ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 2017 rok 2016 rok Wartość w edług Wartość w yceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentow y udział w aktywach ogółem Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentow y udział w aktywach ogółem 1. Akcje 10 366 3 995 10,91 6 639 0 0,00 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 3. Praw a do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00 4. Praw a poboru 0 0 0,00 0 0 0,00 5. Kw ity depozytow e 90 90 0,25 0 0 0,00 6. Listy zastaw ne 0 0 0,00 0 0 0,00 7. Dłużne papiery w artościow e 11 736 11 962 32,68 12 796 12 806 24,53 8. Instrumenty pochodne 0 359 0,98 0 115 0,22 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00 10. Jednostki uczestnictw a 0 0 0,00 0 0 0,00 11. Certyfikaty inw estycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 12. Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania 17 050 15 514 42,39 20 138 20 701 39,66 mające siedzibę za granicą 13. Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00 14. Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00 15. Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00 16. Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00 17. Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00 18. Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00 19. Inne 0 0 0,00 0 0 0,00 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Komisja Nadzoru Finansowego 4

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 Proc entowy udział w aktywach ogółem Komisja Nadzoru Finansowego 5

INVESTOR FIZ HANG FUNG GOLD TECHNOLOGY LTD 1. (BMG4284Y1497) POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK 2. POLSKI S.A. (PLPKO0000016) FIZ-R-E_20120101 2017 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 11 940 000 Hongkong SAR 6 639 0 Aktywny rynek - rynek regulowany 3. BANK MILLENNIUM S.A. (PLBIG0000016) Aktywny rynek - rynek regulowany BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A. 4. (PLPEKAO00016) Aktywny rynek - rynek regulowany 5. LC CORP S.A. (PLLCCRP00017) Aktywny rynek - rynek regulowany GENERAL ELECTRIC COMPANY 6. (US3696041033) Aktywny rynek - rynek regulowany 7. KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. (PLKGHM000017)Aktywny rynek - rynek regulowany 8. CYFROWY POLSAT S.A. (PLCFRPT00013) Aktywny rynek - rynek regulowany 9. GRUPA LOTOS S.A. (PLLOTOS00025) Aktywny rynek - rynek regulowany POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN S.A. 10. (PLPKN0000018) Aktywny rynek - rynek regulowany PGE POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA S.A. 11. Aktywny rynek - rynek regulowany (PLPGER000010) 12. ING BANK ŚLĄSKI S.A. (PLBSK0000017) Aktywny rynek - rynek regulowany LUBELSKI WĘGIEL BOGDANKA S.A. 13. (PLLWBGD00016) Aktywny rynek - rynek regulowany POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ S.A. 14. Aktywny rynek - rynek regulowany (PLPZU0000011) 15. MABION S.A. (PLMBION00016) Aktywny rynek - rynek regulowany 16. CD PROJEKT S.A. (PLOPTTC00011) Aktywny rynek - rynek regulowany 17. RAINBOW TOURS S.A. (PLRNBWT00031) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC. GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE 8 000 Polska 289 354 25 000 Polska 181 224 750 Polska 96 97 50 000 Polska 105 138 5 700 Stany Zjednoc zone 364 346 250 Polska 29 28 3 000 Polska 72 75 250 Polska 15 14 250 Polska 31 27 2 000 Polska 29 24 250 Polska 46 51 250 Polska 20 17 4 500 Polska 204 190 1 250 Polska 118 141 2 100 Polska 183 204 3 500 Polska 144 152 Komisja Nadzoru Finansowego 6

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 0,00 0,97 0,61 0,26 0,37 0,95 0,08 0,20 0,04 0,07 0,07 0,14 0,05 0,52 0,38 0,56 0,42 Komisja Nadzoru Finansowego 7

INVESTOR FIZ 18. BENEFIT SYSTEMS S.A. (PLBNFTS00018) Aktywny rynek - rynek regulowany JASTRZĘBSKA SPÓŁKA WĘGLOWA S.A. 19. (PLJSW0000015) Aktywny rynek - rynek regulowany 20. NVIDIA CORPORATION (US67066G1040) Aktywny rynek - rynek regulowany 21. AMAZON.COM INC. (US0231351067) Aktywny rynek - rynek regulowany 22. FACEBOOK INC. (US30303M1027) Aktywny rynek - rynek regulowany FIZ-R-E_20120101 2017 GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE NASDAQ/NGS (GLOBAL SELECT MARKET) NASDAQ/NGS (GLOBAL SELECT MARKET) NASDAQ/NGS (GLOBAL SELECT MARKET) 236 Polska 258 276 1 700 Polska 156 164 175 Stany Zjednoc zone 30 Stany Zjednoc zone 100 Stany Zjednoc zone 108 118 106 122 62 61 23. ZALANDO SE (DE000ZAL1111) Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA 700 Niemcy 119 129 UMT UNITED MOBILITY TECHNOLOGY AG 24. (DE0005286108) 25. ALPHABET INC. CLASS C (US02079K1079) Aktywny rynek - rynek regulowany 26. SALESFORCE.COM INC. (US79466L3024) Aktywny rynek - rynek regulowany 27. DINO POLSKA S.A. (PLDINPL00011) Aktywny rynek - rynek regulowany PLAY COMMUNICATIONS S.A. 28. (LU1642887738) Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA 15 000 Niemcy 74 118 Aktywny rynek - rynek regulowany 29. DENTSPLY SIRONA INC. (US24906P1093) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ/NGS (GLOBAL SELECT MARKET) NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC. GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE NASDAQ/NGS (GLOBAL SELECT MARKET) 30 Stany Zjednoc zone 100 Stany Zjednoc zone 105 109 33 36 1 500 Polska 100 118 4 000 Luksemburg 146 135 2 300 Stany Zjednoc zone 534 527 LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania 1. O terminie wykupu do 1 roku: a) Obligacje PS0718 (PL0000107595) OK1018 (PL0000109062) b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu pow yżej 1 roku: a) Obligacje CATALYST - RYNEK Aktywny rynek - rynek regulowany REGULOWANY GPW TREASURY Aktywny rynek - alternatywny system obrotu BONDSPOT POLAND SKARB PAŃSTWA Polska 2018-07-25 2,5000 (STALY) SKARB PAŃSTWA Polska 2018-10-25 0,0000 (ZERO) Komisja Nadzoru Finansowego 8

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 0,75 0,45 0,32 0,33 0,17 0,35 0,32 0,30 0,10 0,32 0,37 1,44 Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem 6 000 5 917 6 007 16,41 6 000 5 917 6 007 16,41 1 000,00 2 500 2 550 2 546 6,95 1 000,00 3 500 3 367 3 461 9,46 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 3 920 5 819 5 955 16,27 3 920 5 819 5 955 16,27 Komisja Nadzoru Finansowego 9

INVESTOR FIZ WZ0126 (PL0000108817) KRUK S.A. SERIA AA5 (PLKRK0000473) POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ S.A. SERIA A (PLPZU0000037) ALIOR BANK S.A. SERIA J (PLALIOR00201) PKO BP S.A. SERIA OP0827 (PLPKO0000099) BANK PEKAO S.A. SERIA A (PLPEKAO00289) b) Bony skarbowe FIZ-R-E_20120101 2017 TREASURY Aktywny rynek - alternatywny system obondspot POLAND CATALYST - RYNEK Aktywny rynek - alternatywny system o ALTERNATYWN Y GPW CATALYST - RYNEK Aktywny rynek - alternatywny system o ALTERNATYWN Y GPW CATALYST - RYNEK Aktywny rynek - alternatywny system o ALTERNATYWN Y GPW CATALYST - RYNEK Aktywny rynek - alternatywny system o ALTERNATYWN Y GPW CATALYST - RYNEK Aktywny rynek - alternatywny system o ALTERNATYWN Y BONDSPOT SKARB PAŃSTWA Polska 2026-01-25 1,8100 (ZMIENNY) KRUK S.A. Polska 2019-10-18 4,2300 (ZMIENNY) POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ S.A. Polska 2027-07-29 3,6100 (ZMIENNY) ALIOR BANK S.A. Polska 2020-08-11 3,0000 (ZMIENNY) POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI S.A. Polska 2027-08-28 3,3600 (ZMIENNY) BANK PEKAO S.A. Polska 2027-10-29 3,3300 (ZMIENNY) c) Bony pieniężne d) Inne WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadc zenia Wartość świadc zenia w Liczba tys. Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem I. W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00 II. W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00 NIERUCHOM OŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wiec zystej Kraj położenia Adres Powierzchnia I. Prawa własności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne II. Prawa współwłasności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale Komisja Nadzoru Finansowego 10

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 1 000,00 1 500 1 419 1 471 4,02 1 000,00 500 500 508 1,39 100 000,00 10 1 000 1 035 2,83 1 000,00 1 000 1 000 1 010 2,76 100 000,00 10 1 000 1 020 2,78 1 000,00 900 900 911 2,49 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 Proc entowy udział w aktywach ogółem Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 Komisja Nadzoru Finansowego 11

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 3. Grunty 4. Inne III. Użytkowanie wieczyste: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne TABELE DODATKOWE INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. BILANS 2017 rok 2016 rok I. Aktywa 36 599 52 202 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 615 6 358 2. Należnośc i 64 12 222 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 31 561 33 003 - dłużne papiery wartościowe 11 962 12 302 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 359 619 - dłużne papiery wartościowe 0 504 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 755 7 654 III. Aktywa netto (I-II) 35 844 44 548 IV. Kapitał funduszu 157 730 166 765 1. Kapitał wpłacony 793 007 793 007 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -635 277-626 242 V. Dochody zatrzymane -114 491-116 226 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -94 262-93 259 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) -20 229-22 967-7 395-5 991 35 844 44 548 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 38 102 47 825 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 940,73 931,47 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 38 102 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 940,73 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: PLINVST00010 : 38 102 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: PLINVST00010 : 940,73 Komisja Nadzoru Finansowego 12

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 Proc entowy udział w aktywach ogółem Komisja Nadzoru Finansowego 13

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2017-01-01 od 2016-01-01 do 2017-12-31 do 2016-12-31 I. Przychody z lokat 398 766 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 157 86 2. Przychody odsetkowe 241 580 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 100 5. Pozostałe 0 0 II. Koszty funduszu 1 401 1 285 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 798 954 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 111 139 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 39 36 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 4 2 6. Usługi w zakresie rachunkowości 128 128 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 8. Usługi prawne 0 0 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 10. Koszty odsetkowe 0 0 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 298 0 13. Pozostałe 23 26 III. Koszty pokrywane przez towarzystw o 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 1 401 1 285 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -1 003-519 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1 334 631 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 2 738-21 855 - z tytułu różnic kursowych -609 551 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyc eny lokat, w tym: -1 404 22 486 - z tytułu różnic kursowych -4 423 1 160 VII. Wynik z operacji 331 112 Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 8,68 2,34 Rozwodniony wynik z operac ji przypadający na c ertyfikat inwestycyjny 8,68 2,34 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2017-01-01 od 2016-01-01 do 2017-12-31 do 2016-12-31 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 44 548 50 225 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 331 112 a) przychody z lokat netto -1 003-519 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 2 738-21 855 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -1 404 22 486 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 331 112 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -9 035-5 789 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) b) zmiana kapitału wypłac onego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0-9 035-5 789 Komisja Nadzoru Finansowego 14

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -8 704-5 677 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 35 844 44 548 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 39 853 47 691 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 9 723,00 6 244,00 c) saldo zmian -9 723,00-6 244,00 d) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 343 910,00 343 910,00 e) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 305 808,00 296 085,00 f) saldo zmian 38 102,00 47 825,00 9. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 38 102,00 47 825,00 10. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 11. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 12. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 13. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 931,47 928,90 940,73 931,47 0,99 0,28 922,53 902,84 - data wyceny 2017-06-30 2016-01-31 14. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 941,32 966,15 - data wyceny 2017-11-30 2016-07-31 15. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 940,73 931,47 - data wyceny 2017-12-31 2016-12-31 16. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 940,73 931,47 I. Procentow y udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 3,52 2,69 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,00 2,00 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,28 0,29 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,10 0,08 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,32 0,27 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2017-01-01 od 2016-01-01 do 2017-12-31 do 2016-12-31 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 7 317-445 I. Wpływy 77 729 278 088 1. Z tytułu posiadanych lokat 359 635 2. Z tytułu zbycia składników lokat 77 370 277 438 3. Pozostałe 0 15 II. Wydatki 70 412 278 533 1. Z tytułu posiadanych lokat 330 0 2. Z tytułu nabycia składników lokat 66 973 277 220 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 812 965 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzącyc h dystrybucję 0 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 111 140 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 39 36 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 118 127 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 10. Z tytułu usług prawnych 0 0 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 2 000 0 12. Pozostałe 29 45 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -9 060-5 952 I. Wpływy 0 0 1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 5. Odsetki 0 0 Komisja Nadzoru Finansowego 15

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 6. Pozostałe 0 0 II. Wydatki 9 060 5 952 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 9 060 5 952 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 7. Odsetki 0 0 8. Pozostałe 0 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -330 139 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -1 743-6 397 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 6 358 12 755 4 615 6 358 NOTY NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W załączeniu przekazuje się Notę 1 - Politykę Rachunkowości. Plik Opis InvFIZ_Nota.1.pdf NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 2017 rok 1. Z tytułu zbytych lokat 0 2. Z tytułu instrumentów pochodnych 44 3. Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 Komisja Nadzoru Finansowego 16

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 4. Z tytułu dywidendy 20 5. Z tytułu odsetek 0 6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 8. Pozostałe 0 NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 2017 rok 1. Z tytułu nabytych aktywów 0 2. Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3. Z tytułu instrumentów pochodnych 24 4. Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0 5. Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 637 6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 10. Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 11. Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 12. Z tytułu rezerw 91 13. Pozostałe zobowiązania 3 NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania tys. finansowego w tys. I. Banki: 4 615 1. ING BANK N.V. LONDON BRANCH DKK 0 0 2. ING BANK N.V. LONDON BRANCH EUR 9 38 3. ING BANK ŚLĄSKI S.A. EUR 10 42 4. UBS LIMITED EUR 0 0 5. MORGAN EUR 103 429 6. ING BANK ŚLĄSKI S.A. GBP 0 0 7. ING BANK N.V. LONDON BRANCH GBP -10-49 8. ING BANK ŚLĄSKI S.A. JPY 0 0 9. ING BANK ŚLĄSKI S.A. zł 3 416 3 416 10. ING BANK N.V. LONDON BRANCH zł 111 111 11. ING BANK N.V. LONDON BRANCH RUB 3 0 12. ING BANK N.V. LONDON BRANCH TRY 169 156 13. ING BANK ŚLĄSKI S.A. TRY 0 0 14. ING BANK ŚLĄSKI S.A. USD 7 24 15. DOM MAKLERSKI BZ WBK S.A. USD 20 69 16. ING BANK N.V. LONDON BRANCH USD 0 0 17. MORGAN USD 121 421 18. UBS LIMITED USD 0 0 19. ING BANK N.V. LONDON BRANCH ZAR -149-42 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania tys. finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 8 441 Komisja Nadzoru Finansowego 17

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 1. EUR 127 542 2. GBP -4-19 3. JPY 0 0 4. zł 6 399 6 399 5. RUB 2 0 6. TRY 176 183 7. USD 347 1 352 8. ZAR -57-15 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. III. Ekwiw alenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0 NOTA-5 RYZYKA W załączeniu przekazuje się Notę 5 - Ryzyka Plik Opis InvFIZ_Nota.5.pdf NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Komisja Nadzoru Finansowego 18

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalnośc i (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego Komisja Nadzoru Finansowego 19

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 1. 2018-01-05 Krótka Forward Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego 13 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2. 2018-01-05 Krótka Forward Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego 341 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 3. 2018-01-05 Krótka Forward Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego 5 4. Kontrakt Futures towary GC GCG8 2018.02.26 Długa Futures Sprawne zarządzanie portfelem 0 Kontrakt Futures indeks gieldowy NDX NQH8 5. 2018.03.16 Kontrakt Futures obligacje STANY 6. ZJEDNOCZONE AMERYKI PÓŁNOCEJ USH8 2018.03.20 Długa Futures Sprawne zarządzanie portfelem 0 Długa Futures Sprawne zarządzanie portfelem 0 Kontrakt Futures indeks gieldowy RUSSELL 2000 7. Długa Futures Sprawne zarządzanie portfelem 0 INDEX RTAH8 2018.03.16 Kontrakt CFD akc je LPP S.A. LPP S.A. CFD 8. 2020.09.18 Krótka CFD Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego 0 Kontrakt CFD akc je BANK ZACHODNI WBK S.A. 9. BANK ZACHODNI WBK S.A. CFD 2100.12.31 Krótka CFD Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego 0 Kontrakt CFD akc je MBANK S.A. MBANK S.A. 10. CFD 2100.12.31 Krótka CFD Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego 0 NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku któryc h następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku któryc h nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0 II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku któryc h następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku któryc h nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0 0 0 0 0 NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYS FUNDUSZU Nazwa podmiotu udzielając ego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty tys. kwota w waluc ie jednostka II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Komisja Nadzoru Finansowego 20

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017-395 000,00 2018-01-05-395 000,00 2018-01-05 2018-01-05-4 215 000,00 2018-01-05-4 215 000,00 2018-01-05 2018-01-05-50 000,00 2018-01-05-50 000,00 2018-01-05 2018-01-05 0,00 0,00 2018-02-26 2018-02-26 0,00 0,00 2018-03-16 2018-03-16 0,00 0,00 2018-03-20 2018-03-20 0,00 0,00 2018-03-16 2018-03-16 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 STANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW waluta Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania Komisja Nadzoru Finansowego 21

INVESTOR FIZ Nazwa podmiotu Siedziba tys. kwota w walucie FIZ-R-E_20120101 2017 jednostka waluta procentowy udział w aktywach Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU jednostka waluta 2017 rok I. (Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys. II. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 4 615 III. 2) Należności w tys. zł 64 IV. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 31 561 V. - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 11 962 VI. 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 359 VII. II. Zobowiązania w tys. zł 755 B) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 3 527 C) 2) Należności w tys. zł 0 D) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 14 391 E) - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 11 962 F) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 0 G) II. Zobowiązania w tys. zł 728 I) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. DKK 0 J) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty K) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty L) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty M) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty N) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty O) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty P) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Q) 2) Należności R) 2) Należności S) 2) Należności T) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: U) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: W) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: X) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: Y) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: Z) II. Zobowiązania AA) II. Zobowiązania AB) II. Zobowiązania b) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty c) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 509 w tys. GBP -49 w tys. JPY 0 w tys. RUB 0 w tys. TRY 156 w tys. USD 514 w tys. ZAR -42 w tys. RUB 0 w tys. TRY 2 w tys. USD 62 w tys. EUR 1 428 w tys. USD 15 742 w tys. EUR 13 w tys. HKD 0 w tys. USD 346 w tys. EUR 3 w tys. USD 24 w tys. ZAR 0 w tys. DKK 0 w tys. EUR 122 d) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. GBP -10 e) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty f) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty g) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty h) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty i) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. JPY 0 w tys. RUB 3 w tys. TRY 169 w tys. USD 148 w tys. ZAR -149 j) 2) Należności w tys. RUB 0 Komisja Nadzoru Finansowego 22

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 Komisja Nadzoru Finansowego 23

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 k) 2) Należności w tys. TRY 2 l) 2) Należności w tys. USD 18 m) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 342 n) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 4 521 o) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 3 p) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. HKD 0 q) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 99 r) II. Zobowiązania w tys. EUR 1 s) II. Zobowiązania w tys. USD 7 t) II. Zobowiązania w tys. ZAR 1 t)2. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 4 615 t)3. 2) Należności w tys. zł 64 t)4. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 31 561 t)5. - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 11 962 t)6. 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 359 t)7. II. Zobowiązania w tys. zł 755 Razem w tys. zł 35 844 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane 1. Akcje 0 0-26 -1 806 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 3. Prawa do akcji 0 0 0 0 4. Prawa poboru 0 0 0 0 5. Kwity depozytowe 0 0-3 -4 6. Listy zastawne 0 0 0 0 7. Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 8. Instrumenty pochodne 0 0 0 0 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 10. Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 12. Tytuły uczestnic twa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0-580 -2 613 13. Wierzytelności 0 0 0 0 14. Weksle 0 0 0 0 15. Depozyty 0 0 0 0 16. Waluty 0 0 0 0 17. Nieruchomości 0 0 0 0 18. Statki morskie 0 0 0 0 19. Inne 0 0 0 0 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. (nazwa) kurs w stosunku do zł w aluta NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyc eny zbycia lokat w tys. aktywów w tys. 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku -379-1 647 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 3 117 243 Komisja Nadzoru Finansowego 24

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 Komisja Nadzoru Finansowego 25

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 3. Nieruchomości 0 0 4. Pozostałe 0 0 WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. I. Wypłacone przychody z lokat: 0 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 2. Przychody odsetkowe 0 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 5. Pozostałe: 0 a) 0 II. Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Proc entowy udział w aktywach w dniu wypłaty Proc entowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 2. Opłaty dla depozytariusza 0 3. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 4. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 5. Usługi w zakresie rachunkowości 0 6. Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0 7. Usługi prawne 0 8. Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0 9. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 10. Pozostałe: 0 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Część stała wynagrodzenia 798 2. Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. (zbyty składnik lokat) a) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) INFORMACJA DODATKOWA Komisja Nadzoru Finansowego 26

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 Wpływ na wartość aktywów netto w tys. Komisja Nadzoru Finansowego 27

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 W załączeniu przekazuje się informację dodatkową Plik Opis InvFIZ_informacja dodatkowa.pdf OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazuje się oświadczenie zarządu o poprawności sprawozdania. Plik Opis InvFIZ_oświadczenie zarządu.pdf Komisja Nadzoru Finansowego 28

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA W załączeniu przekazuje się oświadczenie Depozytariusza. Plik Opis Oświadczenie Depozytariusza Investor FIZ.pdf OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się Oświadczenie Zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Komisja Nadzoru Finansowego 29

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 Plik Opis InvFIZ_oświadczenie zarządu.pdf OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdanch finansowych jest częścią sprawozdania niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego, załączonego do niniejszego raportu. Plik Opis RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się sprawozdanie niezależnego biegłu rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego. Komisja Nadzoru Finansowego 30

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 Plik Opis InvFIZ_Sprawozdanie z badania.pdf STANOWISKO ZARZĄDU ORAZ OPINIA ORGANU NADZORUJĄCEGO W SPRAWIE OPINII PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Nie wystąpiła przesłanka opisana w par. 91 ust. 1 pkt 9) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2014.133 z późn. zm.), wobec czego stanowisko organu zarządzającego oraz opinia organu nadzorującego nie są prezentowane. Komisja Nadzoru Finansowego 31

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2017 Plik Opis PODPISY PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2018-04-11 Zbigniew Wójtowicz Prezes Zarządu 2018-04-11 Beata Sax Wiceprezes Zarządu 2018-04-11 Piotr Dziadek Wiceprezes Zarządu PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2018-04-11 Piotr Włudarczyk Członek Zarządu VISTRA Fund Services Poland Sp. z o.o. Komisja Nadzoru Finansowego 32