Strategia Netii zdobycia miliona klientów usług szerokopasmowych 18 kwietnia 2007 r. 1
Informacje zawarte w niniejszej prezentacji zawierają stwierdzenia dotyczące przyszłości (prognozy). Prognozy te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników oraz wiąŝą się z ryzykiem i brakiem pewności realizacji tych prognoz. Z uwagi na wystąpienie szeregu czynników faktyczne wyniki osiągnięte przez Netię mogą róŝnic się w istotnym zakresie od wyników przedstawionych w informacjach prognostycznych. Szczegółowy opis czynników ryzyka związanych z inwestowaniem w papiery wartościowe Netii znajduje się w raporcie rocznym Netii opublikowanym w formie raportu okresowego nr 28/2007 z dnia 1 marca 2007 roku. Netia niniejszym oświadcza, Ŝe nie jest zobowiązana do aktualizacji lub korygowania publikowanych prognoz. 2
Treść Przegląd rynku Nowa strategia Dane finansowe Podsumowanie 3
Polski rynek jest atrakcyjny i dynamicznie się rozwija Główne wskaźniki: Produkt krajowy brutto (%) Polityka: Szybka liberalizacja rynku telekomunikacyjnego Integracja z UE Gospodarka: Niska inflacja Szybki rozwój gospodarczy Niskie stopy procentowe Społeczeństwo: Migracja do duŝych miast i do krajów UE Rosnąca klasa średnia i starzejąca się populacja Technologie: Masowe korzystanie z Internetu i telefonów komórkowych Szybka akceptacja nowych technologii 17,6 Wskaźnik bezrobocia (%) 14,9 13,8 12,9 2005 2006 2007E 2008E 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 3,4 2,1 Inflacja / Stopy procentowe 4,6 5,8 1,0 4,5 2,2 5,3 (%) Inflacja WIBOR (%) 3,0 4,8 2,5 2005 2006 2007E 2008E 4,9 2005 2006 2007E 2008E 4,7 4,6 4,5 4,4 4,3 4,2 4,1 4,0 3,9 3,8 4
Polski rynek telekomunikacyjny ulega szybkim zmianom Dane rynkowe Klienci usług stacjonarnych Ludność Gospodarstwa domowe Aktywne linie stacjonarne Operator dominujący UŜytkownicy Internetu UŜytkownicy usług szerokopasmowych 38,7 mln 12 mln 11,5 mln 4 mln 2006 11,32 mln Telekomunikacja Polska (TPSA) (mln) 12,8 12,6 12,4 12,2 12 11,8 11,6 11,4 11,2 29,9 11,4 31,1 11,9 32,1 12,3 32,9 12,6 30,9 30,3 11,8 11,6 (%) 33,5 33,0 32,5 32,0 31,5 31,0 30,5 30,0 29,5 29,0 UŜytkownicy usług komórkowych Dostępność TVK 36,75 mln 40%* 11 10,8 2001 2002 2003 2004 2005 1H 2006 28,5 28,0 Internet w TVK 2,5%* Liczba abonentów Penetracja Trendy rynkowe Rynek Klienci Regulacje Technologie Znaczny spadek przychodów z telefonii stacjonarnej Szybkie zastępowanie usług stacjonarnych komórkowymi Bitstream 51% poniŝej ceny detalicznej Polska 3-cim rynkiem dla usług Skype Ostra konkurencja w sektorze usług dla biznesu i spadające marŝe Silna presja cenowa głównie w segmencie klientów biznesowych WLR 47% poniŝej ceny detalicznej IPTv i VoD oferowane przez TP Szybki rozwój Internetu Pełen dostęp LLU za 36 zł miesięcznie Technologie dostępu bezprzewodowego: HSDPA, CDMA and WiMax Pakietyzacja usług głosowych i Internetu (równieŝ w TVK) Nowe RIO w 2006 r. 35% redukcja stawek na terminację ruchu w sieciach stacjonarnych *dane na 2005 r. Źródło: GUS,PMR, CBOS, TNS OBOP 22% redukcja na terminację ruchu w sieciach komórkowych w 2006 r. 5
Pomimo działalności wielu operatorów alternatywnych TP nadal dominuje na rynku stacjonarnym Główni gracze rynkowi Rynek stacjonarny (liczba linii) Operator TP Usługi stacjonarne, Internet, transmisja danych Pozycja rynkowa 10,1 mln linii, 1,7 mln uŝytkowników Internetu Przychody 06 (mln Euro) 2,872 1% 3% 4% 1% PTK Centertel (Orange) komórkowe 12,5 mln klientów 1,950 Polkomtel (Plus) komórkowe 12 mln klientów 1,905 PTC (Era) komórkowe 12,2 mln klientów 1,838 Netia Exatel Stacjonarne, Internet, transmisja danych stacjonarne 398 tys. linii, 55 tys. klientów Internetu 1,2% udział w rynku pod względem przychodów 223 137 91% Netia Dialog Telefonia Dialog GTS Energis stacjonarne, transmisja danych, Internet stacjonarne 438 tys. linii, 96 tys.klientów Internetu 7 tys. klientów biznesowych, ok.1% rynku pod względem przychodów 129 103 Telekomunikacja Kolejowa Multimedia MNI Inni operatorzy UPC Polska TVK 2 mln gospodarstw w zasięgu, 994 tys. klientów TVK 97,4* TPSA Tele2 Stacjonarne, reseller 1mln klientów stacjonarnych 61,9* Multimedia TVK 130 tys. klientów stacjonarnych 60,9* Vectra TVK 630 tys. klientów TVK 53,0* *data for 2005 śródło: GUS, CBOS, TNS OBOP,PMR, dane własne firmy, sprawozdania finansowe operatorów 6
Polski rynek szerokopasmowy rozwija się dynamicznie (przy stosunkowo niskiej penetracji) Klienci usług szerokopasmowych w Polsce (w tys.) Wskaźnik dostępności Internetu (2006 r.) UE 15 8000 Słow acja Grecja 7000 Turcja 6000 5000 Polska Węgry Irlandia 4000 3000 2000 2550 3580 4577 5685 6430 Czechy Niem cy Francja W. Brytania 1000 0 451 536 598 643 680 2005 2006E 2007E 2008E 2009E Norw egia Dania 0 10 20 30 40 (%) segment biznesowy segment gospodarstw domowych śródło: PMR, OECD 7
Rynek szerokopasmowy jest bardzo rozdrobniony Ponad 4 tys. dostawców Nowi gracze na rynku 2% 2% 16% 4% 44% AirBites (Swisscom) Hyperion (konsolidacja ISP) Clearwire (WiMax) 32% TP Sieci lokalne Netia Dialog Opeartorzy TVK Inni operatorzy Źródło: OECD czerwiec 2006 r., UKE, Netia 8
Netia jest dobrze przygotowana do wykorzystania moŝliwości rynkowych Solidna baza klientów (głównie biznesowych) Silna marka Potwierdzone umiejętności pozyskiwania klientów ADSL w oparciu o własną sieć Pierwsza na rynku w oferowaniu usługi BSA (obecnie ponad 100 tys. uŝytkowników usług szerokopasmowych) Udowodniona zdolność przejmowania i integrowania mniejszych firm Dostęp do oferty komórkowej Play Dostęp do rozbudowanej sieci sprzedaŝy Germanos Rozbudowana infrastruktura i wiedza technologiczna Doświadczona, zaangaŝowana i prokliencko nastawiona kadra menedŝerska Poparcie głównych udziałowców posiadających doświadczenie w telekomunikacji 9
Treść Przegląd rynku Nowa strategia Dane finansowe Podsumowanie 10
Misja / Wizja / Strategia Misja: Być najczęściej wybieranym dostawcą usług szerokopasmowych Wizja: Być najszybciej rosnącym dostawcą usług telekomunikacyjnych w Polsce dzięki: Zaspokajaniu potrzeb klientów na pełen zakres wysokiej jakości usług szerokopasmowego dostępu do Internetu Zwiększaniu wartości firmy poprzez dynamiczny wzrost bazy klientów Zapewnieniu inspirującego, nastawionego na wynik i przedsiębiorczego środowiska pracy Strategia... na następnych stronach 11
ZałoŜenia strategiczne Zdobycie pozycji lidera usług szerokopasmowych 1 milion klientów usług szerokopasmowych Wykorzystanie inwestycji w Play Optymalizacja silnej pozycji w segmencie klientów biznesowych Zmiana kultury organizacyjnej wspierającej realizację strategię Usługi konwergentne od 2008 roku Synergie finansowe i operacyjne Zwiększenie liczby klientów wśród małych i średnich firm Zwiększenie rentowności w segmencie klientów korporacyjnych przy minimalizacji dodatkowych nakładów inwestycyjnych Pracownicy skoncentrowani na potrzebach klienta, skuteczni i przedsiębiorczy Inwestycje w rentowny rozwój NajwyŜsze w branŝy tempo wzrostu przychodów w latach 2007-2009 Maksymalne wykorzystanie posiadanych aktywów 12
Cel strategiczny: Kluczowe inicjatywy Zdobycie pozycji lidera usług szerokopasmowych Pierwsza na rynku i agresywnie pozyskująca klientów BSA Dwie kampanie reklamowe w ciągu roku Usługi dodatkowe jako czynnik wyróŝniający Wysokiej jakości obsługa klienta Szybkie podnoszenie wartości klienta przez wdroŝenie LLU (atrakcyjne lokalizacje o wysokim ARPU i dobrej jakości sieci TP) Lepsze wykorzystanie istniejącej sieci miedzianej oraz wybiórczy rozwój sieci Optymalizacja inwestycji w Wimax w miastach o małej dostępności Internetu i na przedmieściach duŝych miast 13
Cel strategiczny: Wykorzystanie inwestycji w Play Kluczowe inicjatywy SprzedaŜ usług komórkowych dla biznesu pod własną marką Wspólny z Play rozwój usług konwergentnych: Marka Netii dla biznesu Play dla klientów indywidualnych Wykorzystanie synergii kosztowych Funkcje wsparcia Sieć dystrybucji Konsolidacja zakupów Dostarczenie sieci transmisyjnej Netii dla Play MoŜliwa fuzja 14
Cel strategiczny: Optymalizacja silnej pozycji w segmencie klientów biznesowych Kluczowe inicjatywy Zmiana struktury bazy klientów z duŝych korporacji na małe i średnie przedsiębiorstwa Standaryzacja produktów dla małych i średnich firm Uproszczenie oferty Zoptymalizowanie wydatków w segmencie klientów korporacyjnych Wprowadzenie marŝy jako wskaźnika dla sprzedaŝy do biznesu 15
Cel strategiczny: Zmiana kultury organizacyjnej wspierającej strategię wzrostu Kluczowe inicjatywy Wprowadzenie wizji, wartości i strategii w całej organizacji Udoskonalenie komunikacji wewnętrznej dla szybszej współpracy wewnątrz organizacji i dla szybszej reakcji na zmiany rynkowe Reorganizacja wewnętrzna na poziomie przestrzeni biurowej Wprowadzenie nowego systemu oceny kadry zarządzającej: a) nowy model kompetencji b) zmiany w ocenie pracownika c) nowe kryteria oceny umiejętności d) stworzenie systemu premiowego Stworzenie systemu premiowania akcjami (opcje menedŝerskie) 16
Cel strategiczny: Kluczowe inicjatywy Inwestycje w rentowny rozwój NajwyŜsze w branŝy tempo wzrostu przychodów w latach 2007-2009 3-letnie inwestycje w usługi szerokopasmowe do 700 mln zł Osiągnięcie celu wysokiego wzrostu EBITDA do roku 2009 i pozytywnych przepływów gotówkowych do 2010 Maksymalne wykorzystanie posiadanych aktywów Redukcja nakładów inwestycyjnych na istniejącą sieć Lepsze wykorzystanie sieci dostępowej Wykorzystanie sieci szkieletowej oraz punktów styku do świadczenia usług hurtowych oraz wynikających z liberalizacji dostępu Zwiększenie rozpoznawalności marki Netia wśród klientów indywidualnych Redukcja jednostkowych kosztów obsługi klienta Uzyskanie środków ze sprzedaŝy nieruchomości 17
Treść Przegląd rynku Nowa strategia Dane finansowe Podsumowanie 18
Wybrane dane finansowe Przychody mln zł Aktywa razem mln zł 865 908 862 2 533 2 627 2 155 2004 2005 2006 MarŜa EBITDA % 2004 2005 2006 EBITDA mln zł 37,2 37,3 25,7 321,6 338,8 221,3 2004 2005 2006 2004 2005 2006 EBITDA została skorygowana o odpis aktualizujący wartość aktywów trwałych w kwocie 354,7 mln zł oraz jednorazowy zysk w kwocie 64,5 mln zł wynikający z umorzenia koncesji El- Netu. 19
Stablina EBITDA W tys. zł 2006 I kw. II kw. III kw. IV kw. PRZYCHODY 218 380 203 422 230 537 209 718 % zmiana w stosunku do poprzedniego kwartału 0,8% (9,2%) (0,1%) (11,7%) SKORYGOWANA EBITDA 58 751 48 009 53 994 Skorygowana marŝa EBITDA 26,9% 23,6% 23,4% Wynik operacyjny pro forma (5 843) (19 928) (15 583) Udział w stratach jednostki stowarzyszonej (3 007) (4 650) (7 262) Wynik netto pro forma (10 638) (23 101) (22 919) 60 552 28,9% (9 827) (15 735) (31 494) 20
Prognoza wyników w 2007 r. NETIA, dane w mln zł (chyba, Ŝe zaznaczono inaczej) Klienci usług szerokopasmowych (tys.) Przychody Skorygowana EBITDA z czego straty początkowe z BSA, WLR, LLU Nakłady inwestycyjne 2007 > 200 830-865 130 do 80 do 300 2006 57 862 221-174 Klienci usług PLAY (tys.) > 500 21
Nakłady inwestycyjne 2007 vs 2006 W mln zł 2007 2006 Istniejąca sieć 112 135 IT 32 15 Transmisja danych P4 Usługi szerokopasmowe w tym WiMax Razem 65 76 91 27 285-300 - 24 21 174 22
Podsumowanie Dynamiczny wzrost rynku klientów indywidualnych i liberalizacja dostępu stwarzają nowe moŝliwości wykorzystania potencjału Netii. Szybkie zdobywanie klientów i zwiększenie ich wartości poprzez migrację usług BSA do LLU oraz poszerzanie oferty o usługi głosowe, kontentowe i konwergentne. Bliska współpraca z Play pozwoli na świadczenie usług konwergentnych i zdobycie korzyści skali przez wspólną sieć dystrybucji i funkcje wsparcia. Zoptymalizowanie pozycji Netii w segmencie kluczowych klientów biznesowych ze skupieniem uwagi na małych i średnich firmach oraz przy minimalizacji wydatków. Organizacja skoncentrowana na potrzebach klienta, wspomagająca implementację strategii. Trzyletnie inwestycje w usługi szerokopasmowe powinny doprowadzić do wysokiego wzrostu EBITDA do 2009 roku i pozytywnych przepływów gotówkowych do 2010 roku. 23