OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Transkrypt

1 OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA ORAZ RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK OBROTOWY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2004 R.

2 OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Agora S.A. Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego Agora S.A., z siedzibą w Warszawie, ul. Czerska 8/10, na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2004 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę tys. złotych, rachunek zysków i strat za rok obrotowy kończący się tego dnia wykazujący zysk netto w kwocie tys. złotych, zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy kończący się tego dnia wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę tys. złotych, rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę tys. złotych oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. Za prawidłowość, rzetelność i jasność załączonego sprawozdania finansowego, jak również za prawidłowość ksiąg rachunkowych odpowiedzialny jest kierownik jednostki. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień Międzynarodowych Standardów Rewizji Sprawozdań Finansowych wydanych przez Międzynarodową Federację Księgowych, rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r., nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. Przepisy te wymagają, aby badanie zostało zaplanowane i przeprowadzone w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmuje sprawdzenie w oparciu o metodę wyrywkową dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają kwoty i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmuje również ocenę poprawności stosowanych zasad rachunkowości, znaczących szacunków dokonanych przez kierownika jednostki oraz ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego. Wyrażamy przekonanie, że przeprowadzone przez nas badanie stanowi wystarczającą podstawę dla naszej opinii. 1

3 Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe Agora S.A. zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych i przedstawia rzetelnie i jasno, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową Spółki na dzień 31 grudnia 2004 r. oraz wynik finansowy za rok obrotowy kończący się tego dnia, zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu, oraz jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki. Ponadto, zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, stwierdzamy, że sprawozdanie z działalności Spółki uwzględnia informacje, o których mowa w art. 49 ust. 2 powyższej ustawy oraz wymogi Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2001 r., nr 139, poz z późniejszymi zmianami) i są one zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym Biegły rewident nr 90046/7419 Za KPMG Audyt Sp. z o.o. Marcin Domagała, Członek Zarządu ul. Chłodna 51, Warszawa Biegły rewident nr 90046/7419 Marcin Domagała, Członek Zarządu Warszawa, 12 kwietnia 2005 r. 2

4 RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK OBROTOWY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2004 R.

5 Spis treści 1 Część ogólna raportu Dane identyfikujące Spółkę Dane identyfikujące biegłego rewidenta Podstawy prawne Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy Zakres prac i odpowiedzialności biegłego rewidenta 6 2 Analiza finansowa Spółki Ogólna analiza sprawozdania finansowego Wybrane wskaźniki finansowe Interpretacja wskaźników 9 3 Część szczegółowa raportu Księgi rachunkowe i ochrona danych Kontrola wewnętrzna Inwentaryzacja składników majątkowych Spółki Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Dodatkowe informacje i objaśnienia Sprawozdanie z działalności Spółki Informacja o opinii niezależnego biegłego rewidenta 11 2

6 1 Część ogólna raportu 1.1 Dane identyfikujące Spółkę Nazwa Spółki Agora S.A Siedziba Spółki ul. Czerska 8/ Warszawa Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym Siedziba sądu: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Data: 7 listopada 2001 r. Numer rejestru: KRS Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym NIP: REGON: Dane identyfikujące biegłego rewidenta KPMG Audyt Sp. z o.o. ul. Chłodna 51, Warszawa KPMG Audyt Sp. z o.o. (do dnia 9 maja 2004 r. zarejestrowana pod firmą KPMG Polska Audyt Sp. z o.o.) jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych wpisanym na listę pod numerem Podstawy prawne Kapitał zakładowy oraz kapitał własny Spółka została założona zgodnie ze statutem Spółki z dnia 11 marca 1998 r. na czas nieokreślony. Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 grudnia 2004 r. wynosił ,00 złotych i dzielił się na akcji o wartości nominalnej 1,00 złoty każda. 3

7 Według stanu na dzień 31 grudnia 2004 r. w Spółce istniała następująca struktura własnościowa: Nazwa akcjonariusza Ilość akcji Ilość głosów (w %) Wartość nominalna akcji zł '000 Udział w kapitale zakładowym (w %) Agora - Holding Sp. z o.o ,4% ,5 18,4% Cox Poland Investments, Inc ,0% 5 668,5 10,0% Deutsche Bank Trust ,4% 3 369,0 5,9% Pozostali ,2% ,0 65,7% ,0% ,0 100,0% Jednostki powiązane z badaną Spółką Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Agora S.A Kierownik jednostki Funkcje kierownika jednostki sprawuje Zarząd. W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2004 r. wchodzili: Wanda Rapaczynski Piotr Niemczycki Zbigniew Bąk Jarosław Szaliński - Prezes Zarządu - Wiceprezes Zarządu - Wiceprezes Zarządu - Członek Zarządu Decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 24 czerwca 2004 r. Pan Jarosław Szaliński został powołany z dniem 15 lipca 2004 r. na Członka Zarządu Spółki. W dniu 13 sierpnia 2004 r. Pani Helena Łuczywo zrezygnowała z funkcji Wiceprezesa Zarządu oraz z członkostwa w Zarządzie Spółki Przedmiot działalności Przedmiotem działalności Spółki zgodnie ze statutem jest w szczególności: wydawanie gazet, wydawanie książek, wydawanie czasopism i wydawnictw periodycznych, pozostała działalność wydawnicza, drukowanie gazet, działalność poligraficzna pozostała, gdzie indziej nie sklasyfikowana, składanie tekstu i wytwarzanie płyt drukarskich, działalność usługowa związana z poligrafią pozostała, reklama, działalność radiowa i telewizyjna, wydawanie nagrań dźwiękowych, produkcja filmów i nagrań wideo, działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji nadajników telewizyjnych i radiowych, 4

8 działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji profesjonalnego sprzętu radiowo-telewizyjnego oraz sprzętu do operowania dźwiękiem i obrazem, przetwarzanie danych, działalność w zakresie oprogramowania, doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego, telefonia stacjonarna i telegrafia, transmisja danych i teleinformatyka, badanie rynku i opinii publicznej, działalność galerii i salonów wystawienniczych, sprzedaż detaliczna książek, gazet, artykułów piśmiennych, działalność związana z grami losowymi i zakładami wzajemnymi, pozostała działalność związana ze sportem, pozostała działalność komercyjna, gdzie indziej nie sklasyfikowana, działalność związana z zarządzaniem holdingami, działalność rachunkowo-księgowa, doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, zagospodarowanie i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, zarządzanie nieruchomościami mieszkalnymi, zarządzanie nieruchomościami niemieszkalnymi, pozostałe formy udzielania kredytów, pozostałe pośrednictwo finansowe, gdzie indziej nie sklasyfikowane, działalność agencji informacyjnych, działalność związana z bazami danych, działalność archiwów, działalność agentów specjalizujących się w sprzedaży określonego towaru lub określonej grupy towarów, gdzie indziej nie sklasyfikowana, działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju. 1.4 Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2003 r. zostało zbadane przez KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. i uzyskało opinię biegłego rewidenta bez zastrzeżeń. Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 24 czerwca 2004 r., które postanowiło, że zysk za ubiegły rok obrotowy w kwocie tys. złotych będzie podzielony następująco: tys. złotych na podwyższenie kapitału zapasowego, 379 tys. złotych na pokrycie straty za lat ubiegłych powstałej wskutek zmiany zasad rachunkowości. W bieżącym roku obrotowym Grupa dokonała zmiany zasad rachunkowości oraz zmiany sposobu prezentacji niektórych pozycji sprawozdań finansowych. Szczegółowy zakres niniejszych zmian przedstawiono w dodatkowej nocie objaśniającej Nr 16. Załączone dane porównawcze za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2003 r. zostały przekształcone, odpowiednio. Sprawozdanie finansowe zostało złożone w Sądzie Rejestrowym w dniu 1 lipca 2004 r. oraz ogłoszone w Monitorze Polskim B nr 1273 z 19 listopada 2004 r. 5

9 1.5 Zakres prac i odpowiedzialności biegłego rewidenta Niniejszy raport został przygotowany dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Agora S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Czerska 8/10, i dotyczy sprawozdania finansowego, na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2004 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę tys. złotych, rachunek zysków i strat za rok obrotowy kończący się tego dnia wykazujący zysk netto w kwocie tys. złotych, zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy kończący się tego dnia wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę tys. złotych, rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę tys. złotych oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. Badania sprawozdania finansowego dokonano na podstawie uchwały Zarządu z dnia 4 października 1996 r. odnośnie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy zgodnie z umową z dnia 20 września 2004 r. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień Międzynarodowych Standardów Rewizji Sprawozdań Finansowych wydanych przez Międzynarodową Federację Księgowych, rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami), oraz norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone w siedzibie Spółki w okresie od 30 sierpnia 2004 r. do 17 września 2004 r. oraz od 9 marca 2005 r. do 25 marca 2005 r. Celem niezależnego badania sprawozdania finansowego jest przedstawienie Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy pisemnej opinii niezależnego biegłego rewidenta wraz z uzupełniającym ją raportem na temat zbadanego sprawozdania finansowego. Zarząd Spółki złożył w dniu 12 kwietnia 2005 r. oświadczenie o kompletności, rzetelności, jasności oraz prawidłowości sprawozdania finansowego przedstawionego do badania oraz niezaistnieniu do dnia zakończenia badania zdarzeń wpływających w sposób znaczący na wielkość danych wykazywanych w sprawozdaniu finansowym za rok badany. W trakcie badania sprawozdania finansowego Zarząd Spółki udostępnił nam wszelkie dokumenty i informacje niezbędne do wydania opinii i przygotowania raportu. KPMG Audyt Sp. z o.o., członkowie jej Zarządu i organów nadzorczych oraz inne osoby uczestniczące w badaniu sprawozdania finansowego Spółki spełniają wymóg niezależności od badanej Spółki. Zakres planowanej i wykonanej pracy nie został w żaden sposób ograniczony. Zakres i sposób przeprowadzonego badania wynika ze sporządzonej przez nas dokumentacji roboczej, znajdującej się w siedzibie KPMG Audyt Sp. z o.o. 6

10 2 Analiza finansowa Spółki 2.1 Ogólna analiza sprawozdania finansowego Bilans AKTYWA % sumy % sumy zł '000 bilansowej zł '000 bilansowej Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne , ,4 Rzeczowe aktywa trwałe , ,4 Należności długoterminowe Inwestycje długoterminowe , ,9 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , , ,8 Aktywa obrotowe Zapasy , ,9 Należności krótkoterminowe , ,0 Inwestycje krótkoterminowe , ,0 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , , ,2 SUMA AKTYWÓW , ,0 PASYWA % sumy % sumy zł '000 bilansowej zł '000 bilansowej Kapitał własny Kapitał podstawowy , ,3 Kapitał zapasowy , ,1 Kapitał z aktualizacji wyceny ,1 Zysk netto , , , ,1 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania , ,7 Zobowiązania długoterminowe , ,6 Zobowiązania krótkoterminowe , ,0 Rozliczenia międzyokresowe , , , ,9 SUMA PASYWÓW , ,0 7

11 2.1.2 Rachunek zysków i strat % przychodów ze sprzedaży zł '000 zł '000 % przychodów ze sprzedaży Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Przychody netto ze sprzedaży produktów , ,0 Przychody neto ze sprzedaży towarów i materiałów , , , ,0 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów Koszt wytworzenia sprzedanych produktów ( ) 52,6 ( ) 62,3 Wartość sprzedanych towarów i materiałów (46 369) 5,3 (3 932) 0,5 ( ) 57,9 ( ) 62,8 Zysk brutto ze sprzedaży , ,2 Koszty sprzedaży ( ) 22,3 ( ) 22,7 Koszty ogólnego zarządu (93 426) 10,6 (99 285) 13,2 Zysk ze sprzedaży , ,3 Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje 853 0, Inne przychody operacyjne , , , ,9 Pozostałe koszty operacyjne Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych (9 769) 1,1 (7 465) 1,0 Inne koszty operacyjne (14 295) 1,6 (5 411) 0,7 (24 064) 2,7 (12 876) 1,7 Zysk z działalności operacyjnej , ,5 Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach , ,3 Odsetki , ,7 Zysk ze zbycia inwestycji , ,2 Aktualizacja wartości inwestycji , ,2 Inne , , , ,0 Koszty finansowe Odsetki (9 035) 1,0 (8 882) 1,2 Strata ze zbycia inwestycji - - (4) 0,0 Aktualizacja wartości inwestycji (16 406) 1,9 (30 965) 4,1 Inne (3 123) 0,3 (5 780) 0,8 (28 564) 3,2 (45 631) 6,1 Zysk/(Strata) z działalności gospodarczej ,6 (4 195) 0,6 Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne - - (2) - Zysk/(Strata) brutto ,6 (4 169) 0,6 Podatek dochodowy (11 317) 1, ,6 Zysk netto , ,0 8

12 2.2 Wybrane wskaźniki finansowe 1. Rentowność sprzedaży netto zysk netto x 100% 6,3% 1,0% 9,8% przychody netto 2. Szybkość obrotu należności średni stan należności z tytułu dostaw i usług brutto x 365 dni 53 dni 59 dni 61 dni przychody netto 3. Stopa zadłużenia zobowiązania i rezerwy na zobowiązania x 100% 20,8% 20,9% 22,0% suma pasywów 4. Wskaźnik płynności aktywa obrotowe 2,7 2,2 1,7 zobowiązania krótkoterminowe 5. Rentowność kapitału własnego zysk netto x 100% 5,3% 0,8% 7,6% kapitał własny - zysk netto Aktywa obrotowe nie zawierają należności o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują krótkoterminowe rezerwy na zobowiązania, zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem zobowiązań o okresie wymagalności powyżej 12 miesięcy oraz inne krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe. Przychody netto obejmują przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów. 2.3 Interpretacja wskaźników Rentowność sprzedaży oraz rentowność kapitału własnego Wzrost wskaźnika rentowności sprzedaży i rentowności kapitału własnego wynika ze wzrostu przychodów ze sprzedaży i zysku netto wskutek poprawy sytuacji na rynku reklamy oraz zwiększonej aktywności promocyjnej i działań marketingowych. Szybkość obrotu należności Wskaźnik szybkości obrotu należności poprawił się w porównaniu z rokiem ubiegłym wskutek poprawy ściągalności należności. Stopa zadłużenia Stopa zadłużenia kształtuje się na poziomie porównywalnym z rokiem ubiegłym. Wskaźnik płynności Wzrost wskaźnika płynności w stosunku do roku ubiegłego wynika przede wszystkim z wyższego salda aktywów obrotowych, w tym głównie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. 9

13 3 Część szczegółowa raportu 3.1 Księgi rachunkowe i ochrona danych Spółka posiada aktualną dokumentację opisującą przyjęte przez nią zasady rachunkowości, zatwierdzone przez Zarząd Spółki. Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości zostały przedstawione we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego, w zakresie wymaganym przepisami ustawy o rachunkowości. Sprawozdanie finansowe Spółki przygotowane zostało w oparciu o księgi rachunkowe, prowadzone zgodnie z wymogami Rozdziału 2 Prowadzenie ksiąg rachunkowych oraz Rozdziału 8 Ochrona danych ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości. 3.2 Kontrola wewnętrzna System kontroli wewnętrznej obejmuje kontrolę funkcjonalną ze strony głównego księgowego oraz członków Zarządu. Podczas badania sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy ocenę stosowanego systemu księgowości i działania systemu kontroli wewnętrznej w zakresie niezbędnym do wydania przez nas opinii odnośnie zbadanego sprawozdania finansowego Spółki. Badanie to nie miało na celu ujawnienia wszystkich nieprawidłowości lub istotnych słabości tego systemu. Zastosowane przez nas procedury nie wykazały istotnych nieprawidłowości w funkcjonowaniu systemu księgowości i systemu kontroli wewnętrznej. 3.3 Inwentaryzacja składników majątkowych Spółki Spółka przeprowadziła inwentaryzację składników majątkowych w terminach określonych w art. 26 ustawy o rachunkowości. Różnice inwentaryzacyjne rozliczono w księgach okresu objętego sprawozdaniem finansowym. 3.4 Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Dane zawarte we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego zostały przedstawione przez Spółkę kompletnie i prawidłowo. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego stanowi integralną część sprawozdania finansowego. 3.5 Dodatkowe informacje i objaśnienia Dane zawarte w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do sprawozdania finansowego zostały przedstawione przez Spółkę kompletnie i prawidłowo. Dodatkowe informacje i objaśnienia stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 3.6 Sprawozdanie z działalności Spółki Sprawozdanie z działalności Spółki uwzględnia informacje, o których mowa w art. 49 ust. 2 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości oraz wymogi Rozporządzenia Rady 10

14 Ministrów z dnia 16 października 2001 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2001 r., nr 139, poz z późniejszymi zmianami) i są one zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym. 3.7 Informacja o opinii niezależnego biegłego rewidenta W oparciu o przeprowadzone badanie sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 31 grudnia 2004 r. wydaliśmy opinię niezależnego biegłego rewidenta bez zastrzeżeń Biegły rewident nr 90046/7419 Za KPMG Audyt Sp. z o.o. Marcin Domagała, Członek Zarządu ul. Chłodna 51, Warszawa Biegły rewident nr 90046/7419 Marcin Domagała, Członek Zarządu Warszawa, 12 kwietnia 2005 r. 11