MOCCA ZABURZENIA PODAŻY I WZROST POPYTU NA RYNKACH TOWARÓW ROLNYCH STAJĄ SIĘ FAKTEM, WYKORZYSTAJ TO.

Transkrypt

1 MOCCA ZABURZENIA PODAŻY I WZROST POPYTU NA RYNKACH TOWARÓW ROLNYCH STAJĄ SIĘ FAKTEM, WYKORZYSTAJ TO.

2 ZASTRZEŻENIE Niniejsza propozycja nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego. Ma ona charakter wyłącznie informacyjny. Działając pod marką New World Alternative Investments, New World Holding Spółka Akcyjna (dawniej New World Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością), dalej New World nie świadczy doradztwa w związku z zawieranymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Klienta. New World nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek transakcji Klient powinien, nie opierając się na informacjach przekazanych przez New World, określić ryzyko transakcji, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również w szczególności charakterystykę, k konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji, konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć ryzyko transakcyjne. New World nie ponosi żadnej odpowiedzialności za ewentualne szkody jakie może ponieść Klient w wyniku zawarcia transakcji. Niniejszy dokument i jego treść stanowią własność New World. Kopiowanie i rozpowszechnianie niniejszego dokumentu w części lub w całości możliwe jest wyłącznie po uzyskaniu pisemnej zgody New World, za wyjątkiem konieczności przedstawienia dokumentu w związku z bezwzględnie obowiązującymi przepisami prawa. 2

3 SZCZEGÓŁY INWESTYCJI Waluta inwestycji PLN Forma inwestycji Grupowe ubezpieczenie na życie i dożycie Ubezpieczyciel Generali Życie Towarzystwo Ubezpieczeń SA Ubezpieczający New World Holding SA Agent Kalkulacyjny Jeden z banków inwestycyjnych Forma potwierdzenia Certyfikat ubezpieczeniowy Zapadalność 25roku 2,5 Data wpłaty składki do Suma ubezpieczenia na dożycie* 95% Składki + Premia Podatek od dochodów kapitałowych Nie * Szczegółowe warunki ubezpieczenia przewidują także wypłatę Premii w innych warunkach. 3

4 Premia Netto 40,00% - 55,00% Warunek Brutto* 49,38% - 67,90% Warunek PREMIA Ostateczna wartość Premii zostanie ustalona w ciągu 5 dni roboczych od dnia zakończenia subskrypcji. Warunek Ceny wszystkich składników Koszyka wyższe w dniu zakończenia inwestycji od cen tych składników w dniu rozpoczęcia inwestycji Koszyk Cukier (kontrakt k notowany na giełdzie i ICE) Kakao (kontrakt notowany na giełdzie ICE) Kawa (kontrakt notowany na giełdzie ICE) * Uwaga: Wartość Premii Brutto obrazuje efekt podatkowy dokonania takiej samej inwestycji w formie nieefektywnej podatkowo (lokata, depozyt bankowy, fundusz inwestycyjny, obligacja). 4

5 OPŁATY / RYNEK WTÓRNY Opłata dystrybucyjna 0,5% dla wpłat do zł 0% dla wpłat od zł Opłata za zarządzanie 0% Opłata za rozwiązanie i polisy 0% Częstotliwość umorzeń Wartość umorzenia polisy KTU każdy ostatni dzień miesiąca równa wycenie rynkowej wartości transakcji, pomniejszona o koszty transakcyjne ubezpieczyciela (KTU) 5% wartości wpłaty w pierwszym roku trwania ubezpieczenia 0% wartości w kolejnych latach 5

6 SCENARIUSZE RYNKOWE Na wysokość Premii i w konsekwencji zysk lub stratę Ubezpieczonego, z tytułu omawianej transakcji wpływ py mają ceny trzech towarów rolnych w dacie zapadalności transakcji, j, w odniesieniu do cen tych towarów w dacie rozpoczęcia transakcji. Poniżej przedstawiono graficzne odwzorowanie możliwych scenariuszy rynkowych i ich wpływ na wartość Premii. Ceny rynkowe wszystkich 3 towarów w dniu zapadalności transakcji są wyższe od cen z dnia rozpoczęcia transakcji. Zakładając maksymalną wartość z przyjętego przedziału wartość Premii jest w tej sytuacji równa 55%, co oznacza zysk Inwestora na poziomie 50%. 95% Zwrot Kapitału + 55% Premia = 150% wypłata zwrot 0% kawa kakao cukier rozpoczęcie inwestycji zakończenie czas inwestycji Cena rynkowa jednego z surowców w dniu zapadalności transakcji jest niższa od ceny tego surowca z dnia rozpoczęcia transakcji. Wówczas premia wynosi 0%, co oznacza stratę Inwestora na poziomie 5%. zwrot 0% kakao kawa cukier rozpoczęcie inwestycji zakończenie inwestycji czas

7 KAWA Kawa, podlega obecnie bardzo silnej presji popytowej ze względu na postępujący rozwój sieci restauracji kawowych, tzw. coffee barów (przedstawiciele: Starbucks, Costa Coffee, Caffe Nero, Coffee Heaven, itd.). Poszerzenie sieci dystrybucji tych firm jest odpowiedzialne za ponad 1/3 ogółu wzrostu popytu py na kawę w ostatnich latach. Dodatkowym czynnikiem prowzrostowym jest coraz większa liczba uczestników rynku kawy. Ze względu na stabilny i długoterminowy wzrost popytu, instytucje finansowe, nieobecne do tej pory w transakcjach na rynku kawy, obecnie stanowią coraz większą część notowanego obrotu. Co więcej, firmy nabywające surowiec do tej pory nie zabezpieczające się przed zmianami cen kawy, zmieniają obecnie politykę zabezpieczeń co wzmaga dodatkowy popyt i w konsekwencji wzmacnia dalsze wzrosty cen surowca. Fakty Ceny kawy (cent/lb) Źródło: Société Générale Największym producentem i eksporterem kawy jest Brazylia. Ponad 75% łącznej produkcji kawy to gatunek arabica, drugi dominujący gatunek - robusta jest mniej popularny, głównie ze względu na wyższą cenę wytworzenia i niestandardowy smak. Największymi instytucjonalnymi nabywcami kawy są: Kraft, Nestle Procter&Gamble i Sara Lee nabywając ponad 50% światowej produkcji kawy. Cena kawy aby osiągnąć historyczne maksimum musiałaby wzrosnąć o ponad 350%. 7

8 CUKIER Ceny cukru, nie doświadczyły w ostatnich latach tak silnych wzrostów jak pozostałe surowce z grupy towarów miękkich. Jednakże większe spożycie indywidualne i szok popytowy jakiego doświadczył ten towar w związku z zapotrzebowaniem na biokomponenty wykorzystywane y y przy produkcji biopaliw (obecnie już ponad 85% nowych samochodów sprzedawanych w Brazylii jest zasilana bioetanolem wytwarzanym tam głównie ze sfermentowanego cukru dane za wrzesień 2007, źródło: DB) doprowadziły do wzrostu wartości ceny tego surowca. Dzięki rozwojowi w ostatnich latach rynków rozwijających się i zmianie diety społeczeństw tych państw na bardziej kaloryczną zapotrzebowanie na cukier i jego przetwory rośnie. W najbliższych latach czynniki te mogą stabilizować cenę surowca na wysokich poziomach. Ceny cukru (cent/lb) Źródło: Société Générale Fakty Światowa konsumpcja cukru w 2008 jest szacowana na 155 milionów ton (więcej o 5,6 miliona ton niż w 2007). Według Międzynarodowej Organizacji Cukru (International ti Sugar Organisation) globalny deficyt na cukier może pojawić się już w latach 2008/2009. Podczas gdy ceny innych surowców osiągają maksymalne historyczne notowania w ujęciu realnym (przy uwzględnieniu inflacji), cena cukru aby osiągnąć historyczne maksimum musiałaby wzrosnąć o ponad 1000% (słownie tysiąc procent). 8

9 KAKAO Kakao znajduje się obecnie w silnym trendzie wzrostowym zapoczątkowanym przez szok popytowy, związany z rosnącym spożyciem słodyczy, a przede wszystkim odkryciem produktów czekoladowych przez konsumentów w Azji. Specyfika produkcji tego surowca (najwięksi producenci to kraje w pasie przyrównikowym; Ghana, Wybrzeże Kości Słoniowej i Brazylia) nie jest w stanie w krótkim czasie dostosować wielkości podaży do rosnącego popytu gdyż okres wegetacji drzewa kakaowca, po którym osiąga ono maksymalną produktywność (z którego uzyskiwany jest surowiec) może sięgać nawet 7 lat. Dodatkowym ograniczeniem są uwarunkowania polityczno gospodarcze krajów eksporterów kakao, w których zasobach brakuje wolnych czynników produkcji. Ceny kakao (USD/MT) Źródło: Société Générale Fakty Zmiana klimatu i jej efekty mają niszczący wpływ na podaż surowca. Susze w Zachodniej Afryce na przełomie 2007/2008 doprowadziły do znacznego spadku podaży kakao k (Wybrzeże Kości Słoniowej odpowiada za 37% światowej produkcji). Nieelastyczność cenowa podaży jest związana z procesem produkcji surowca. Cena kakao aby osiągnąć historyczne maksimum musiałaby wzrosnąć o ponad 250%. 9

10 Rozpoczęcie symulacji Zakończenie symulacji Częstotliwość symulacji Dzienne Liczba symulacji 5726 WYNIKI HISTORYCZNE Rozpoczęcie symulacji Zakończenie symulacji Częstotliwość symulacji Dzienne Liczba symulacji 572 Wyniki przy założeniu ustalenia wysokości Premii na poziomie 50,00% i uwzględnieniu straty kapitału na poziomie 5,00% w okresach dla obserwacji, w których nie wszystkie wartości cen składników Koszyka kształtowały się w dacie zapadalności inwestycji powyżej wartości z dnia rozpoczęcia inwestycji: Średnia wartość Premii netto 5,78% Średnia wartość Premii brutto 7,14% Średnia wartość Premii netto 29,44% Średnia wartość Premii brutto 36,35% Uwaga: Przedstawione wyliczenia nie powinny być interpretowane jako gwarancja uzyskania jakiejkolwiek stopy zwrotu z omawianej inwestycji yj w przyszłości. W wyniku kształtowania się wartości rynkowych y inwestor powinien liczyć się z możliwością wypłaty y Premii na poziomie 0,00% i w konsekwencji zwrotem tylko 95% wartości zainwestowanego kapitału. Jedynym wiążącym dokumentem są ogólne i szczegółowe warunki ubezpieczenia, dostępne na stronie internetowejwww.bankier.pl. 10

11 KORZYŚCI Możliwe zyski z transakcji wielokrotnie przewyższają możliwą stratę Możliwość zysku niezależnie i od koniunktury k giełdowej Dostęp do strategii inwestycyjnej o unikalnym profilu Efektywna dywersyfikacja portfela inwestycyjnego Gwarancja Zwrotu 95% inwestowanego kapitału Brak podatku od ddochodów dó kapitałowych Brak ryzyka walutowego Wysoka wartość Premii Płynny rynek wtórny Brak kosztów

12 Alternatywa wobec lokaty bankowej Alternatywa wobec funduszy inwestycyjnych Alternatywa wobec inwestycji giełdowych Osoby poszukujące dywersyfikacji inwestycji DLA KOGO? Kilkukrotnie większy potencjał zysku Brak podatku od ddochodów dó kapitałowych Brak opłat za zarządzanie Znany profil wypłaty inwestycji Gwarancja zwrotu 95% kapitału Brak uzależnienia wyniku inwestycji od zarządzającego funduszem Brak korelacji z rynkami kapitałowymi (akcji) Możliwość zarabiania niezależnie od koniunktury Dostęp do rynków towarów rolnych Brak kosztów transakcyjnych Osoby poszukujące bezpiecznych Możliwość czerpania korzyści z oczekiwanego inwestycji o sporym potencjale wzrostu wzrostu cen towarów rolnych Gwarancja zwrotu 95% kapitału 12

13 HARMONOGRAM określenie warunków inwestycji yj zakończenie obserwacja subskrypcji, początkowa, ostateczna data ustalenie płatności składki, wartości rozpoczęcie początkowej cen inwestycji towarów oraz wartości Premii obserwacja w przypadku końcowa, spełnienia ustalenie Warunku wartości Premii rozpoczęcie subskrypcji zakończenie inwestycji, wypłata Kapitału i Premii 13

14 PYTANIA I ODPOWIEDZI Jaką formę ma inwestycja Mocca? Grupowe ubezpieczenie na życie i dożycie. Co oznacza pojęcie zwrotu 95% kapitału? Inwestor ma gwarancję otrzymania zwrotu 95% zainwestowanego kapitału w dacie zapadalności inwestycji yj(p (po 2,5 roku). Kto jest gwarantem powierzonego kapitału? Generali Życie Towarzystwo Ubezpieczeń SA. Jaką rolę w transakcji pełni Generali Życie TU SA? Pełni rolę ubezpieczyciela. Jaką rolę w transakcji pełni ING Bank Śląski SA? Prowadzi rachunek zastrzeżony (escrow) oraz dba o poprawność rozliczeń pomiędzy Klientami, New World Holding SA i Generali Życie TU SA. Jaką rolę w transakcji pełni Agent Kalkulacyjny? Agent Kalkulacyjny dba o poprawność obliczeń dokonywanych przy ustaleniu wartości Premii. Gdzie można złożyć zapis na transakcje Mocca? Dystrybutorem transakcji Mocca jest New World Alternative Investments. W celu złożenia zapisu prosimy o wypełnienie formularza kontaktowego na stronach 14

15 Jaką wartość przyjmie Premia? PYTANIA I ODPOWIEDZI Z uwagi na ciągłą zmienność czynników rynkowych w trakcie subskrypcji na produkt Mocca nie jest możliwe określenie wartości Premii z góry. Ostateczna wartość Premii zostanie ustalona po zakończeniu subskrypcji i przyjmie wartość z przedziału 40% - 55%. Czy istnieje minimalny ygwarantowany dochód z inwestycji? Dochody Klientów w transakcji Mocca nie są gwarantowane i w pełni zależą od kształtowania się wartości cen towarów rolnych, z którymi powiązane jest ubezpieczenie. Gwarantowany jest natomiast zwrot 95% zainwestowanego kapitału w dacie zapadalności. Jaka jest wartość śćświadczenia i w przypadku śmierci iubezpieczonego? 101% wpłaconej sumy. Co w przypadku chęci wycofania się z inwestycji przed upływem 2,5 roku? Ubezpieczony ma możliwość wycofania się z inwestycji w każdym momencie przed upływem 2,5 roku. Jedynie w pierwszym roku bieżąca wartość inwestycji jest pomniejszana o 5% wartości składki, w późniejszych latach z ewentualnym wycofaniem się z inwestycji nie są związane żadne koszty dodatkowe. Czy ubezpieczony może zaciągnąć kredyt pod zastaw ubezpieczenia? Tak, New World Alternative Investments, przy współpracy z bankami oferuje taką możliwość. Procedura kredytowa jest w takim przypadku uproszczona, jedyne zabezpieczenie kredytu stanowi cesja praz z ubezpieczenia. 15

16 PYTANIA I ODPOWIEDZI Jaką funkcję pełni w transakcji New World Alternative Investments? New World Alternative Investments jest pomysłodawcą i aranżerem transakcji, jak również dystrybutorem produktu. Jakie jest doświadczenie New World Alternative Investments w oferowaniu podobnych produktów? New World Alternative Investments jest firmą wyspecjalizowaną w szerokiej gamie inwestycji alternatywnych. Transakcja Mocca jest kolejną z transakcji strukturyzowanych y oferowanych przez New World Alternative Investments. Jaka jest procedura zawarcia transakcji Mocca? Kontakt z Dyrektorem / Managerem Inwestycyjnym, zapoznanie się z dokumentami informacyjnymi transakcji, złożenie deklaracji przystąpienia do ubezpieczenia grupowego, wpłata środków. Gdzie jest dostępna pełna dokumentacja transakcji Mocca? W formie elektronicznej dokumentacja dostępna jest na stronie w formie papierowej w siedzibie New World Alternative ti Investments; t w Warszawie, Plac Piłsudskiego 3. Jaka jest forma potwierdzenia transakcji Mocca? Ubezpieczony po złożeniu i opłaceniu ważnej deklaracji otrzymuje certyfikat ubezpieczeniowy. Certyfikat wystawiany jest przez Generali Życie TU SA, w pierwszym dniu obowiązywania ubezpieczenia. Certyfikat przesyłany jest do Ubezpieczonego w formie papierowej. 16

17