SPRAWOZDANIE FINANSOWE BETA SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES: OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2005 R.

Transkrypt

1 SPRAWOZDANIE FINANSOWE BETA SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES: OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2005 R. BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 1

2 WPROWADZENIE Fundusz Nazwa Funduszu BETA Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Podstawy prawne działalnoci Fundusz BETA jest Specjalistycznym Funduszem Inwestycyjnym Otwartym w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja 2004r. Ustawa o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546) działajcym zgodnie z w/w ustaw i Statutem Funduszu BETA SFIO zatwierdzonym przez Komisj Papierów Wartociowych i Giełd (decyzja z dnia 4 padziernika 2000 r., znak DFN1 409/18 29/00). Fundusz został zarejestrowany 7 listopada 2000r. w Sdzie Okrgowym w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy (nr rejestru RFj 79, REGON ). Fundusz posiada osobowo prawn. Publikacja Prospektu Informacyjnego Prospekt Informacyjny Funduszu Prawo i Gospodarka w dniu 22 listopada 2000r. BETA SFIO został opublikowany w dzienniku Zapisy na Jednostki Uczestnictwa Funduszu trwały od 19 padziernika do 26 padziernika 2000r. Pierwsza wycena nastpiła 22 listopada 2000 r. Podstawowe dane o polityce inwestycyjnej Funduszu BETA SFIO Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartoci Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartoci lokat Funduszu dokonywanych w papiery wartociowe i inne prawa majtkowe. Fundusz moe inwestowa do 100% wartoci swoich Aktywów w akcje. Udział akcji w Aktywach Funduszu moe zosta okresowo zmniejszony lub Fundusz moe okresowo BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 2

3 zaniecha dokonywania lokat w akcje. W przypadku zmniejszenia udziału akcji w Aktywach, Fundusz moe inwestowa do 100% wartoci swoich Aktywów w dłune papiery wartociowe i w inne lokaty przewidziane w Statucie. Podstawowym kryterium doboru lokat przez Fundusz jest analiza fundamentalna oraz ocena trendów rynkowych. Podejmujc decyzj o stopniu zaangaowania w poszczególne rodzaje lokat Fundusz bierze pod uwag take sytuacj makroekonomiczn w kraju i na wiecie. Zasady dywersyfikacji lokat Funduszu 1. Fundusz przy dokonywaniu lokat stosuje ograniczenia inwestycyjne dla funduszu inwestycyjnego mieszanego. 2. Fundusz lokuje swoje Aktywa w: 1) papiery wartociowe, 2) wierzytelnoci pienine o terminie wymagalnoci nie dłuszym ni rok, 3) udziały w spółkach z ograniczon odpowiedzialnoci, 4) waluty - pod warunkiem, e s one zbywalne i ich warto moe by ustalona nie rzadziej ni w kadym Dniu Wyceny. 3. Fundusz moe dokonywa lokat za granic. Papiery wartociowe, udziały w spółkach z ograniczon odpowiedzialnoci i wierzytelnoci objte lub nabyte za granic mog stanowi do 100% Aktywów Funduszu. 4. Fundusz moe nabywa jednostki uczestnictwa w innych funduszach inwestycyjnych, w tym funduszach zarzdzanych przez Towarzystwo lub tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania, majce siedzib za granic. W przypadku nabywania przez Fundusz jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych zarzdzanych przez Towarzystwo, Towarzystwo nie moe pobiera wynagrodzenia ani obcia Funduszu kosztami zwizanymi z lokowaniem Aktywów Funduszu w jednostki uczestnictwa tych funduszy. 5. Z zastrzeeniem ust. 6, do 5% wartoci Aktywów Funduszu moe by lokowane w papiery wartociowe wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelnoci wobec tego podmiotu lub udziały w tym podmiocie, walut jednego pastwa lub EURO. 6. Listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny nie mog stanowi BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 3

4 wicej ni 25% wartoci Aktywów Funduszu. 7. Fundusz moe lokowa od 5% do 10% wartoci swoich Aktywów w papiery wartociowe wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelnoci wobec tego podmiotu lub udziały w tym podmiocie, walut jednego pastwa lub EURO, jeeli łczna warto takich lokat nie przekroczy 40% wartoci aktywów Funduszu. 8. Ogranicze, o których mowa w ust. 5-7 nie stosuje si do: 1) lokat w papiery wartociowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Pastwa albo Narodowy Bank Polski, 2) lokat w papiery wartociowe emitowane lub gwarantowane przez jednostki samorzdu terytorialnego, 3) lokat w papiery wartociowe emitowane lub gwarantowane przez pastwa nalece do OECD oraz midzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z pastw nalecych do OECD, o ile Komisja na to wyrazi zgod. 9. Jeeli lokaty, o których mowa w ust. 8 nie spełniaj warunków okrelonych w ust. 5-7, powinny by dokonywane w papiery wartociowe co najmniej szeciu rónych emisji, z tym e warto lokaty w papiery adnej z tych emisji nie moe przewysza 30% wartoci Aktywów Funduszu. 10. Lokaty, o których mowa w ust. 8 dokonywane w papiery wartociowe Skarbu Pastwa oraz Narodowego Banku Polskiego lub papiery wartociowe gwarantowane przez te podmioty, mog przewysza 35% wartoci Aktywów Funduszu. 11. Fundusz utrzymuje, wyłcznie w zakresie niezbdnym do zaspokojenia swoich biecych zobowiza, cz swoich Aktywów na rachunkach bankowych. Towarzystwo bdce organem Funduszu Fundusz BETA SFIO jest zarzdzany przez KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzib w Warszawie, przy ulicy Chmielnej 85/87 (zarejestrowane w Sdzie Rejonowym dla m. st. Warszawy XIX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego, nr KRS ). W dniu Sd Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie, XIX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego zarejestrował połczenie spółek: - Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Kredyt Banku S.A. (nr KRS ), BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 4

5 - WARTA Asset Management S.A (nr KRS ), - WARTA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (nr KRS ). Połczenie nastpiło w drodze przejcia przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Kredyt Banku S.A. spółek WARTA Asset Management S.A. i WARTA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A w trybie okrelonym w art pkt. 1 Kodeksu Spółek Handlowych, tj. poprzez przeniesienie całego majtku WARTA Asset Management S.A. i WARTA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. na Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Kredyt Banku S.A.; W wyniku połczenia przestały istnie WARTA Asset Management S.A. i WARTA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., których majtek został przeniesiony na Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Kredyt Banku S.A.; Spółka przejmujca wstpiła z dniem połczenia we wszystkie prawa i obowizki spółek przejmowanych (sukcesja generalna); Od dnia połczenia (20 kwietnia 2005 r.) WARTA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. działa pod firm KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Głównymi Akcjonariuszami Towarzystwa s Kredyt Trade Sp. Z o.o. z siedzib w Warszawie, ul. Kasprzaka 2/8, która posiada 39,59% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Towarzystwa oraz TUiR WARTA SA z siedzib w Warszawie, ul. Chmielna 85/87, która posiada 60,41% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Towarzystwa. KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. na dzie 30 czerwca 2005r. zarzdzało take czternastoma innymi funduszami: - ALFA Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty, - GAMMA Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty, - WARTA Trzeciofilarowy Zrównowaony Fundusz Inwestycyjny Otwarty, - WARTA Papierów Dłunych Fundusz Inwestycyjny Otwarty, - SIGMA Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Zamknity, - KB Zrównowaony Fundusz Inwestycyjny Otwarty, - KB Kapitał Plus Fundusz Inwestycyjny Zamknity, - KB Kapitał Plus II Fundusz Inwestycyjny Zamknity, - KB Kapitał Plus III Fundusz Inwestycyjny Zamknity, BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 5

6 - KB Klik Europa Fundusz Inwestycyjny Zamknity, - KBC Dolar Fundusz Inwestycyjny Zamknity, - KB Obligacja Fundusz Inwestycyjny Otwarty, - KB Klik Ameryka Fundusz Inwestycyjny Zamknity, - KB Pienidz Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Towarzystwo na podstawie umowy, zleciło zarzdzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu WARTA Asset Management Spółka Akcyjna z siedzib w Warszawie, przy ul. Chmielnej 85/87. Umowa weszła w ycie z dniem 5 czerwca 2002 roku. Od dnia połczenia (20 kwietnia 2005r.) KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. przejło zarzdzanie funduszami. Opłaty manipulacyjne Stawki opłaty manipulacyjnej okrelone s w Tabeli Opłat udostpnianej przez Dystrybutora lub Fundusz. Maksymalna stawka opłaty pobieranej przez Fundusz przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa od kadej dokonywanej wpłaty wynosi 5%. Stawka opłaty moe by zalena od kwoty rodków pieninych wpłacanych przez Uczestnika Funduszu w celu nabycia Jednostek Uczestnictwa. Towarzystwo moe zmniejszy opłat lub zwolni nabywc Jednostek Uczestnictwa z obowizku jej ponoszenia: w okresie kampanii promocyjnej Towarzystwa lub Funduszu oraz w przypadku dokonania jednorazowej wpłaty na nabycie jednostek uczestnictwa w wysokoci okrelonej w Statucie Funduszu. Przedstawione sprawozdanie obejmuje: - Bilans sporzdzony na dzie 30 czerwca 2005r. wykazujcy aktywa netto w wysokoci ,2166 tys.zł, - Rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2005 r. do 30 czerwca 2005 r. wykazujcy zysk z operacji w wysokoci 563,7619 tys.zł, - Zestawienie portfela lokat według stanu na dzie 30 czerwca 2005 r. o łcznej wartoci ,6573 tys.zł, - Zestawienie zmian w aktywach netto, BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 6

7 - Noty objaniajce Powysze sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporzdzone przy załoeniu kontynuowania działalnoci przez Fundusz w dajcej si przewidzie przyszłoci. Bank Depozytariusz Depozytariuszem dla Funduszu jest Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna, z siedzib w Warszawie przy Al. Armii Ludowej 26. Na podstawie ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych do obowizków Depozytariusza wynikajcych z umowy o prowadzenie rejestru aktywów funduszu inwestycyjnego naley: 1. prowadzenie rejestru aktywów Funduszu zapisywanych na właciwych rachunkach oraz przechowywanych przez Depozytariusza i inne podmioty na mocy odrbnych przepisów lub na podstawie umów zawartych na polecenie Funduszu, 2. zapewnienie, aby odkupywanie Jednostek Uczestnictwa odbywało si zgodnie z przepisami prawa i Statutem Funduszu, 3. zapewnienie, aby rozliczenie umów dotyczcych Aktywów Funduszu oraz rozliczenie umów z Uczestnikami Funduszu, nastpowało bez nieuzasadnionego opónienia, 4. zapewnienie, aby Warto Netto Aktywów Funduszu i warto Jednostki Uczestnictwa była obliczana zgodnie z przepisami prawa i Statutem Funduszu, 5. zapewnienie, aby dochody Funduszu były wykorzystywane w sposób zgodny z przepisami prawa i ze Statutem Funduszu, 6. wykonywanie polece Funduszu, chyba e s sprzeczne z prawem lub Statutem Funduszu. Depozytariusz zobowizany jest działa w interesie Uczestników Funduszu, w tym Depozytariusz obowizany jest niezwłocznie zawiadomi KPWiG, e Fundusz działa z naruszeniem prawa lub nienaleycie uwzgldnia interes Uczestników Funduszu, ponadto Depozytariusz zobowizany jest do: reprezentacji Funduszu w przypadku cofnicia zezwolenia na utworzenie Towarzystwa, dokonania likwidacji Funduszu w BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 7

8 przypadkach przewidzianych w Ustawie, jeeli KPWiG nie wyznaczy innego likwidatora. Rejestr Uczestników Funduszu Rejestry Uczestników Funduszu prowadzi Agent Transferowy działajcy w strukturze WARTA TFI S.A. Liczba wycen W okresie sprawozdawczym dokonano 25 wycen. Zasady prezentacji danych W okresie sprawozdawczym wszystkie aktywa i pasywa Funduszu wyraone były w tys. zł z dokładnoci do czwartego miejsca po przecinku ze wzgldu na wielko pozycji bilansowych poszczególnych Funduszy. Podatki i opłaty Podatki W okresie sprawozdawczym Fundusz zapłacił podatek dochodowy z tytułu wypłaconej dywidendy od posiadanych akcji spółki Borsodchem w wysokoci 322,80 PLN oraz spółki Bank Austria Creditanstalt AG w wysokoci 311,96 PLN Opłaty Z tytułu zawartych transakcji giełdowych na Giełdzie Papierów Wartociowych w Warszawie w okresie sprawozdawczym ze rodków Funduszu została opłacona prowizja maklerska w wysokoci 17,8466 tys zł. BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 8

9 Zacignite poyczki i kredyty W okresie sprawozdawczym Fundusz nie zacigał kredytów i poyczek. Do sprawozdania finansowego Funduszu załczony został List Zarzdu WARTA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. skierowany do Uczestników funduszu omawiajce wynik działalnoci Funduszu w okresie sprawozdawczym oraz raport Audytora z przegldu sprawozdania finansowego. BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 9

10 Bilans BETA SFIO na dzie 30 czerwca 2005r.(w tys zł) I. Aktywa 23, , , rodki pienine i ich ekwiwalenty Rachunek bankowy rodki pienine do rozliczenia Nalenoci , a) Z tytułu zbytych lokat b) Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa c) Z tytułu instrumentów pochodnych d) z tytułu dywidend e) z tytułu odsetek f) z tytułu posiadanych nieruchomoci, w tym czynszów g) z tytułu udzielonych poyczek h) Pozostałe Transakcje przy zobowizaniu si drugiej strony do odkupu 3, , , Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 19, , , a) dłune papiery wartociowe 9, , b) udziałowe papiery watociowe 9, , , Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: a) dłune papiery wartociowe b) udziałowe papiery watociowe 6. Nieruchomoci 7. Pozostałe aktywa II. Zobowizania Z tytułu nabytych aktywów Z tytułu transakcji przy zobowizaniu si funduszu do odkupu 3. Z tytułu instrumentów pochodnych 4. Z tytułu wpłat na jednosteki uczestnictwa 5. Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa 6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji 9. Z tytułu krótkoterminowych poyczek i kredytów 10. Z tytułu długoterminowych poyczek i kredytów 11. Z tytułu gwarancji i porcze 12. Z tytułu rezerw Pozostałe zobowizania III. Aktywa netto (I - II) 23, , , IV. Kapitał 18, , , Wpłacony 31, , , Wypłacony (wielko ujemna) -12, , , V. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 1, , , VI. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1, , , BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 10

11 VII. Wzrost (spadek) wartoci lokat ponad cen nabycia 1, , , VIII. Kapitał i zakumulowany wynik z operacji, razem (IV + V+/-VI+/-VII) 23, , , Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa 174, , , Warto aktywów netto na jednostk uczestnictwa BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 11

12 Rachunek Wyniku z Operacji BETA SFIO za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2005r. (w tys zł) I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody zwizane z posiadaniem nieruchomoci 4. Dodatnie saldo rónic kursowych 5. Pozostałe II. Koszty operacyjne Wynagrodzenie dla towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzcych dystrybucj 3. Opłaty dla depozytariusza Opłaty zwiazane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowoci 7. Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszu 8. Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty zwizane z posiadaniem nieruchomoci 12. Ujemne saldo rónic kursowych Pozostałe III. Koszty pokrywane przez towarzystwo IV. Koszty operacyjne netto (II - III) V. Przychody z lokat netto (I - IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1, , Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 2, , z tytułu rónic kursowych 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat z tytułu rónic kursowych VII. Wynik z operacji (V +/- VI) 1, , Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa 174, , , Wynik z operacji na jednostk uczestnictwa BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 12

13 Zestawienie Zmian w Aktywach Netto BETA SFIO (w tys.zł) I. Zmiana wartoci aktywów netto: 1. Warto aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 28, , , Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 1, , a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 2, , c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów funduszu (razem) 1, , a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -6, , a) zwikszenie z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa 2,00 2,00 b) zmniejszenie z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa 8, , Zmiana wartoci aktywów netto z tytułu zmian w kapitale 7. Łczna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4 +/- 5) 8. Warto aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 9. rednia warto aktywów netto w okresie sprawozdawczym 21, , , , , , , , , , II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa: 1. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym, w tym: a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 14, , b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 62, , c) saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa -47, , Zmiana liczby jednostek uczestnictwa narastajco od pocztku działalnoci funduszu, w tym: a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 278, , , b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 104, , , c) saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa 174, , , III. Zmiana wartoci aktywów netto na jednostk uczestnictwa: 1. warto aktywów netto na jednostk uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. warto aktywów netto na jednostk uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego 3. procentowa zmiana wartoci aktywów netto na jednostk uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 4. minimalna i maksymalna warto aktywów netto na jednostk uczestnictwa w okresie sprawozdawczym, ze wskazaniem daty wyceny Maksymalna warto aktywów netto na jednostk uczestnictwa % 13.63% 3.21% BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 13

14 tys. PLN Minimalna warto aktywów netto na jednostk uczestnictwa dzie tys. PLN dzie warto aktywów netto na jednostk uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym, ze wskazaniem daty wyceny tys. PLN IV. Procentowy udział w aktywach i aktywach netto: dzie kosztów operacyjnych, w tym: 4.00% 4.00% 4.00% - wynagrodzenia towarzystwa 2.00% 2.00% 2.00% - wynagrodzenia dla podmiotów prowadzcych dystrybucje 0.00% 0.00% 0.00% - wynagrodzenia depozytariusza 0.53% 0.71% 0.61% - wynagrodzenia za prowadzenie rejestru aktywów 0.00% 0.00% 0.00% - wynagrodzenia za usługi w zakresie rachunkowoci 0.00% 0.00% 0.00% - wynagrodzenia w zakresie zarzdzania aktywami 0.00% 0.00% 0.00% BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 14

15 1.Tabela główna-w wartociach zagregowanych dla poszczególnych grup składników lokat Biecy okres sprawozdawczy na dzie 30 czerwca 2005r. Poprzedni okres sprawozdawczy na dzie 31 grudnia 2004r. skladniki lokat warto według ceny nabycia w tys.zł warto na dzie bilansowy w tys.zł procentowy udział w aktywach ogółem warto według ceny nabycia w tys.zł warto na dzie bilansowy w tys.zł procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 8, , % 10, , % Warranty subskrypcyjne* 0.00% 0.00% Prawa do akcji* % % Prawa poboru* 0.00% 0.00% Kwity depozytowe* 0.00% 0.00% Listy zastawne* 0.00% 0.00% Dłune papiery wartociowe 6, , % 3, , % Instrumenty pochodne* 0.00% 0.00% Udziały w spółkach z ograniczon odpowiedzialnoci* 0.00% 0.00% Jednostki uczestnictwa* 0.00% 0.00% certyfikaty inwestycyjne* 0.00% 0.00% tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania majce siedzib za granic* 0.00% 0.00% wierzytelnoci* 0.00% 0.00% weksle* 0.00% 0.00% depozyty* 0.00% 0.00% waluty* 0.00% 0.00% nieruchomoci* 0.00% 0.00% statki morskie* 0.00% 0.00% inne* 0.00% 0.00% RAZEM: 14, , % 14, , % * nie dotyczy BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 15

16 2. Tabela uzupełniajca w pozycjach analitycznych grup składników lokat Dłune papiery wartociowe dopuszczone do publicznego obrotu o terminie wykupu do 1 roku obligacje PL /OK0806 / PL /OK0805 / PL /OK0406 / rodzaj rynku aktywny rynek regulowany aktywny rynek regulowany aktywny rynek regulowany nazwa rynku GPW/ CETO GPW/ CETO GPW/ CETO emitent kraj siedzi by emite nta termin wykupu warunki oprocent owania warto nominalna liczba warto według ceny nabycia w tys.zł warto według wyceny na dzie bilansowy w tys.zł procento wy udział w aktywach ogółem Skarb Pastwa Polska stałe % Skarb Pastwa Polska stałe % Skarb Pastwa Polska stałe % RAZEM: , , % bony skarbowe PL /Bony skarbowe/ nienotowane na aktywnym rynku Skarb Pastwa Polska stałe , , % RAZEM: , , % bony pienine 0.00% inne 0.00% RAZEM: 0.00% o terminie wykupu powyej 1 roku obligacje aktywny rynek PL /DS1110/ regulowany aktywny rynek PL /PS0506/ regulowany aktywny rynek PL /DS0509/ regulowany aktywny rynek PL /DZ0811/ regulowany aktywny PL /WS0922 rynek / regulowany GPW/ CETO GPW/ CETO GPW/ CETO GPW/ CETO GPW/ CETO Skarb Pastwa Polska stałe % Skarb Pastwa Polska stałe % Skarb Pastwa Polska stałe % Skarb Pastwa Polska zmienne % Skarb Pastwa Polska stałe % RAZEM: % bony skarbowe 0.00% bony pienine 0.00% inne 0.00% RAZEM % niedopuszczone do publicznego obrotu o terminie wykupu do 1 roku obligacje % RAZEM: % bony skarbowe % BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 16

17 bony pienine % Inne % RAZEM % o terminie wykupu powyej 1 roku obligacje % RAZEM % bony skarbowe % bony pienine % inne % RAZEM PORTFEL: ,815 6, , % BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 17

18 Akcje Dopuszczone do publicznego obrotu PLTLKPL00017/TPSA PLPKN /PKNORLEN PLPEKA000016/PEKAO PLPROKM00013/PROKOM PLBRE /BRE PLAGORA00067/AGORA PLCMPL00016/COMPUTERLAND PLSOFTB00016/SOFTBANK PLKGHM000017/KGHM PLBPH /BPHPBK PLBIG /MILLENNIUM PLNETIA00014/NETIA PLBZ /BZWBK PLMEDCS00015/PGF PLFRMCL00066/FARMACOL PLAMICA00010/AMICA PLOPTTC00011/OPTIMUS PLSNZKA00033/NIE KA PLDEBCA00012/DEBICA AT /BACA PLBTCOM00016/BETACOM HU /BORSODCHEM PLELTBD00017/ELEKTROBUDOWA PLGTC /GTC PLKETY000011/KETY PLPKO /PKO BP PLTRFRM00018/TORFARM PLCELZA00018/SWIECIE PLDWORY00019/DWORY PLEMAX000011/EMAX PLLENAL00023/PDALENA 3.Tabela dodatkowa-udziałowe składniki lokat rodzaj rynku nazwa rynku liczba kraj siedziby emitenta warto według ceny nabycia w tys.zł warto według wyceny na dzie bilansowy w tys.zł procentowy udział w aktywach ogółem regulowany GPW 60,200 Polska , % regulowany GPW 32,000 Polska , % regulowany GPW 7,100 Polska , % regulowany GPW 2,950 Polska % regulowany GPW 2,400 Polska % regulowany GPW 6,750 Polska % regulowany GPW 1,300 Polska % regulowany GPW 5,800 Polska % regulowany GPW 38,400 Polska , % regulowany GPW 1,020 Polska % regulowany GPW 40,000 Polska % regulowany GPW 73,000 Polska % regulowany GPW 3,800 Polska % regulowany GPW 1,800 Polska % regulowany GPW 3,000 Polska % regulowany GPW 2,514 Polska % regulowany GPW 11,500 Polska % regulowany GPW 5,400 Polska % regulowany GPW 1,778 Polska % regulowany GPW 500 Austria % regulowany GPW 20,000 Polska % regulowany GPW 2,200 Wgry % regulowany GPW 2,000 Polska % regulowany GPW 1,500 Polska % regulowany GPW 1,200 Polska % regulowany GPW 35,600 Polska % regulowany GPW 1,900 Polska % regulowany GPW 1,800 Polska % regulowany GPW 5,000 Polska % regulowany GPW 750 Polska % regulowany GPW 3,942 Polska % PLCRSNT00011/CERSANIT GPW 500 Polska % BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 18

19 regulowany PLKLNR000017/KOELNER PLLENAL00015/LENA PLOPCZN00011/OPOCZNO PLLOTOS00017/PDALOTOS PLSRBEX00014/SRUBEX regulowany GPW 6,000 Polska % regulowany GPW 14,058 Polska % regulowany GPW 1,373 Polska % regulowany GPW 6,151 Polska % regulowany GPW 2,000 Polska % RAZEM PORTFEL: 407,186 8, , % 4.Tabela dodatkowa-gwarantowane składniki lokat gwarantowane składniki lokat rodzaj łczna liczba warto według ceny nabycia w tys.zł warto według wyceny na dzie bilansowy w tys.zł procentowy udział w aktywach ogółem papiery gwarantowane przez Skarb Pastwa obligacje Skarbu Pastwa , , % bony skarbowe 263 2, , % papiery wartociowe gwarantowane przez NBP % RAZEM: , , % papiery wartociowe gwarantowane przez jednostki samorzdu terytorialnego RAZEM: papiery wartociowe gwarantowane przez pastwa nalece do OECD (z wyłczeniem Rzeczypospolitej Polskiej) papiery wartociowe gwarantowane przez midzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczypospolita Polska lub przynajmniej jedno z pastw nalecych do OECD % % RAZEM PORTFEL: 3,815 6, , % BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 19

20 Noty objaniajce Nota 1 Opis przyjtych zasad rachunkowoci Rachunkowo Funduszu prowadzona jest zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 wrzenia 1994 r. o rachunkowoci (Dz. U. z 2002 roku Nr 76 poz. 694) oraz Rozporzdzeniem Ministra Finansów z dnia 8 padziernika 2004 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowoci funduszy inwestycyjnych (Dz.U. Nr 231 poz. 2317). Rozporzdzenie to dopuszczało moliwo prowadzenia rachunkowoci Funduszu do 31 grudnia 2004 roku zgodnie z poprzednio obowizujcym Rozporzdzeniem Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2002 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowoci funduszy inwestycyjnych (Dz.U. Nr 149 poz. 1670). Z dniem 1 stycznia 2005 roku Rachunkowo Funduszu prowadzona jest zgodnie z Rozporzdzeniem Ministra Finansów z dnia 8 padziernika 2004 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowoci funduszy inwestycyjnych (Dz.U. Nr 231 poz. 2317). W okresie objtym sprawozdaniem finansowym wprowadzono zmiany prezentacji składników lokat, w zwizku z tym prezentowane dane za biecy okres oraz okresy poprzednie nie s porównywalne. Prezentowane sprawozdanie finansowe na dzie 30 czerwca 2005 r. zostało sporzdzone zgodnie z powyszymi przepisami. Ujmowanie w ksigach rachunkowych operacji dotyczcych funduszu 1.1 Operacje dotyczce funduszu ujmuje si w ksigach rachunkowych w okresie, którego dotycz Nabyte składniki lokat ujmuje si w ksigach rachunkowych według ceny nabycia Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadaj cen nabycia równ zero. BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 20

21 2.3. Składniki lokat funduszu otrzymane w zamian za inne składniki maj przypisan cen nabycia wynikajc z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowan o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pienine Zysk lub strat ze zbycia lokat, z zastrzeeniem ust. 3.4., wylicza si metod "najdrosze sprzedaje si jako pierwsze", polegajc na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyszej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokoci skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyszej biecej wartoci ksigowej W przypadku wyganicia zobowiza z tytułu wystawionych opcji uznaje si, e wyganiciu podlegaj kolejno te zobowizania, z tytułu których zacignicia otrzymano najnisz premi netto Zysk lub strat ze zbycia walut wylicza si zgodnie z metod okrelon w ust Przy wyliczaniu zysku lub straty ze zbycia lokat metody, o której mowa w ust. 1, nie stosuje si do składników lokat bdcych przedmiotem transakcji, o których mowa w 27 i 28 Rozporzdzenia 3.5. W przypadku gdy jednego dnia dokonuje si transakcji zbycia i nabycia danego składnika lokat, w pierwszej kolejnoci ujmuje si nabycie danego składnika Przysługujce prawo poboru akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje si w ksigach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nie uwzgldniajcy wartoci tego prawa poboru Niewykonane prawo poboru akcji uznaje si za zbyte, według wartoci równej zero, w dniu nastpnym po dniu wyganicia tego prawa Nalen dywidend z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje si w ksigach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzgldniajcy wartoci tego prawa do dywidendy. BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 21

22 4.4. Przysługujce prawo poboru akcji nienotowanych na aktywnym rynku oraz prawo do otrzymania dywidendy od akcji nienotowanych na aktywnym rynku ujmuje si w ksigach rachunkowych w dniu nastpnym po dniu ustalenia tych praw Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny lokat wpływa na wzrost (spadek) wyniku z operacji Nabycie albo zbycie składników lokat przez fundusz ujmuje si w ksigach rachunkowych funduszu w dacie zawarcia umowy Składniki lokat nabyte albo zbyte przez fundusz w dniu wyceny po momencie, o którym mowa w 24 ust. 3 Rozporzdzenia, oraz składniki, dla których we wskazanym momencie brak jest potwierdzenia zawarcia transakcji, uwzgldnia si w najbliszej wycenie aktywów funduszu i ustaleniu jego zobowiza Operacje dotyczce funduszu ujmuje si w walucie, w której s wyraone, a take w walucie polskiej, po przeliczeniu według redniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzie ujcia tych operacji w ksigach rachunkowych funduszu, z zastrzeeniem ust. 7.3 i Jeeli operacje dotyczce funduszu s wyraone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, ich warto naley okreli w relacji do wskazanej przez fundusz waluty, dla której wyliczony jest redni kurs przez Narodowy Bank Polski W przypadku funduszu, o którym mowa w art. 13 ustawy, przeliczenia, o którym mowa w ust. 7.1, dokonuje si na walut, w której wyceniane s aktywa i ustalane zobowizania funduszu, stosujc odpowiednio zasady, o których mowa w ust W przypadku kosztów funduszu tworzy si rezerw na przewidywane wydatki Płatnoci z tytułu kosztów funduszu zmniejszaj uprzednio utworzon rezerw Preliminarz kosztów powinien zawiera pozycje w wysokoci uzasadnionej, ustalone na podstawie stawek okresowych odpowiednio do czstotliwoci ustalania wartoci aktywów netto w dniach wyceny. BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 22

23 9.1. Przychody odsetkowe od dłunych papierów wartociowych, wycenianych w wartoci godziwej, nalicza si zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartociowych przez emitenta Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza si przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej Koszty odsetkowe z tytułu kredytów i poyczek zacignitych przez fundusz rozlicza si w czasie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej Dniem wprowadzenia do ksig zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzie zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa albo wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartoci aktywów netto na jednostk uczestnictwa albo na certyfikat inwestycyjny, wyznaczonej zgodnie z ust Na potrzeby okrelenia wartoci aktywów netto na jednostk uczestnictwa albo na certyfikat inwestycyjny w okrelonym dniu wyceny nie uwzgldnia si zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, zwizanych z wpłatami lub wypłatami, ujmowanymi zgodnie z ust Wycena aktywów oraz ustalenie zobowiza i wyniku z operacji Aktywa funduszu wycenia si, a zobowizania funduszu ustala si w dniu wyceny oraz na dzie sporzdzenia sprawozdania finansowego. Aktywa funduszu wycenia si, a zobowizania funduszu ustala si według wiarygodnie oszacowanej wartoci godziwej, z zastrzeeniem 25 ust. 1 pkt 1 oraz Rozporzdzenia. 1. Warto Aktywów Netto Funduszu jest równa wartoci wszystkich Aktywów Funduszu w Dniu Wyceny, pomniejszonej o zobowizania Funduszu. 2. Warto Aktywów Netto na Jednostk Uczestnictwa jest równa Wartoci Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny podzielonej przez liczb Jednostek Uczestnictwa, które s w posiadaniu Uczestników Funduszu. 3. Na potrzeby okrelenia Wartoci Aktywów Netto na Jednostk Uczestnictwa w danym Dniu Wyceny nie uwzgldnia si zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, zwizanych z wpłatami lub wypłatami dokonanymi w tym Dniu Wyceny. BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 23

24 4. Fundusz publikuje i udostpnia do publicznej wiadomoci informacje o Wartoci Aktywów Netto na Jednostk Uczestnictwa zgodnie z postanowieniami art. 37 ust. 2 Rozporzdzenia. Wycena zobowiza Funduszu Zobowizania Funduszu w czci dotyczcej limitowanych kosztów operacyjnych ujmowane s w ksigach Funduszu do wysokoci tych kosztów. Fundusz tworzy rezerw na limitowane koszty operacyjne rozwizywan kadego miesica. Pozostałe zobowizania wykazywane s według wartoci wymagalnej. Papiery wartociowe i prawa majtkowe notowane na Aktywnym Rynku Warto godziw lokat notowanych na Aktywnym Rynku wyznacza si według kursów dostpnych o godzinie w Dniu Wyceny, przy czym: 1) jeeli Dzie Wyceny jest równoczenie zwykłym dniem dokonywania transakcji na Aktywnym Rynku - według ostatniego dostpnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na Aktywnym Rynku w Dniu Wyceny, z zastrzeeniem, e gdy wycena Aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w Dniu Wyceny kursu zamknicia a w przypadku braku kursu zamknicia - innej, ustalonej przez rynek wartoci stanowicej jego odpowiednik, za ostatni dostpny kurs przyjmuje si ten kurs albo warto z Dnia Wyceny, 2) jeeli Dzie Wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na Aktywnym Rynku albo jeeli do momentu dokonywania wyceny na danym składniku lokat nie zawarto adnej transakcji, lub wolumen obrotów na danym składniku lokat jest znaczco niski wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje si w oparciu o nastpujcy model wyceny: a) dla akcji - w oparciu o procentow zmian indeksu branowego, w skład którego wchodzi dany składnik lokat, pod warunkiem, e w cigu tego okresu nie wystpiły zdarzenia mogce spowodowa trwał utrat wartoci posiadanego składnika lokat; w takim przypadku zgodnie z zasad ostronej wyceny dokonuje si korekty uwzgldniajcej utrat wartoci, b) w przypadku warrantów subskrypcyjnych - na podstawie wartoci instrumentu bazowego skorygowanej o ewentualne rónice w BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 24

25 przysługujcych prawach majtkowych (np. dywidendy), c) w przypadku praw poboru, praw do akcji - warto wyznaczon poprzez zastosowanie modelu wyceny wartoci teoretycznej prawa poboru i prawa do akcji, dla którego dane wejciowe pochodz z Aktywnego Rynku, d) w przypadku obligacji, bonów skarbowych, bonów pieninych, listów zastawnych, weksli i innych dłunych papierów wartociowych - ustalon przez Aktywny Rynek warto innego składnika lokat o podobnej konstrukcji prawnej i cechach ekonomicznych, a w przypadku braku moliwoci dokonania wyceny w ten sposób z wykorzystaniem wartoci oszacowanej przez serwis Bloomberg. W przypadku, gdy serwis Bloomberg nie zamieszcza informacji pozwalajcych ustali warto godziw, Fundusz bdzie korzystał z serwisu Reuters. Jeeli nie jest moliwe wykorzystanie take serwisu Reuters stosowana jest metoda zdyskontowanych przepływów pieninych, e) W przypadku jednostek uczestnictwa, certyfikatów inwestycyjnych oraz tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania z siedzib za granic notowanych na aktywnym rynku, za warto godziw uznaje si wycen według zasad opisanych w art. 24 ust. 1 pkt 11) - 13). 1. Zgodnie z postanowieniami ust. 1 pkt 1), bd wyceniane nastpujce lokaty Funduszu: 1) akcje, 2) warranty, 3) prawa do akcji, 4) prawa poboru, 5) obligacje, bony skarbowe, bony pienine, listy zastawne, weksle i inne dłune papiery wartociowe. 3. Przyjcie godziny wyceny, o której mowa w ust. 1, umoliwia wykorzystanie dla potrzeb wyceny Aktywów Funduszu kursów zamknicia odzwierciedlajcych zarówno aktualn rynkow wycen wynikajc z kumulacji poday i popytu w tej fazie notowa, jak te uwzgldnienie wpływu zachowania głównych rynków wiatowych na wycen rynkow posiadanych przez Fundusz Aktywów. 4. W przypadku, gdy dany składnik lokat jest przedmiotem obrotu na wicej ni BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 25

26 jednym Aktywnym Rynku, wartoci godziw jest kurs ustalony na rynku głównym. Wyboru rynku głównego dokonuje si na koniec kadego, kolejnego miesica kalendarzowego w oparciu o najwyszy wolumen obrotu na danym składniku lokat oraz moliwo dokonania przez Fundusz transakcji na danym rynku w analizowanym okresie. W przypadku zagranicznego Aktywnego Rynku do obliczenia wolumenu obrotu stosuje si postanowienia art. 26 ust 1 Rozporzdzenia z tym zastrzeeniem, e tak wyznaczona warto obrotów za dany miesic podlega przeliczeniu na złote polskie zgodnie z zasadami okrelonymi w art. 26 ust 2 Rozporzdzenia. W przypadku braku moliwoci obiektywnego, wiarygodnego ustalenia wielkoci wolumenu obrotu, lub w przypadku identycznego wolumenu obrotu na kilku rynkach, Fundusz stosuje kolejno nastpujce moliwe do zastosowania kryteria: - a) liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat, b) ilo danego składnika wprowadzonego do obrotu na danym rynku, c) kolejno wprowadzenia do obrotu - jako rynek główny wybiera si ten, na którym dany składnik lokat był notowany najwczeniej. Papiery wartociowe i prawa majtkowe nie notowane na Aktywnym Rynku 1. Aktywa Funduszu nie notowane na Aktywnym Rynku wycenia si w oparciu o: 1) dla akcji - cen emisyjn akcji, z uwzgldnieniem zdarze majcych istotny wpływ na ich warto godziw, przy wykorzystaniu modeli wskanikowych odnoszcych cen akcji do poszczególnych wybranych parametrów finansowych działalnoci emitenta (cena/zysk, cena/warto ksigowa) w porównaniu do kursów akcji spółek notowanych na Aktywnym Rynku, 2) w przypadku warrantów subskrypcyjnych - na podstawie wartoci instrumentu bazowego skorygowanej o ewentualne rónice w przysługujcych prawach majtkowych (np. dywidendy), 3) w przypadku praw poboru, - warto wyznaczon poprzez zastosowanie modelu wyceny wartoci teoretycznej prawa poboru dla którego dane wejciowe pochodz z Aktywnego Rynku, 4) w przypadku praw do akcji - warto wyznaczon poprzez zastosowanie BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 26

27 modelu wyceny wartoci teoretycznej prawa do akcji, dla którego dane wejciowe pochodz z Aktywnego Rynku, 5) w przypadku dłunych papierów wartociowych - skorygowan cen nabycia, oszacowan przy zastosowaniu Efektywnej stopy procentowej, 6) w przypadku kwitów depozytowych - skorygowan cen nabycia, oszacowan przy zastosowaniu Efektywnej stopy procentowej, 7) w przypadku weksli - skorygowan cen nabycia, oszacowan przy zastosowaniu Efektywnej stopy procentowej, 8) w przypadku wierzytelnoci - skorygowan cen nabycia, oszacowan przy zastosowaniu Efektywnej stopy procentowej, 9) w przypadku listów zastawnych - skorygowan cen nabycia, oszacowan przy zastosowaniu Efektywnej stopy procentowej, 10) w przypadku depozytów - warto nominaln z uwzgldnieniem odsetek obliczanych przy zastosowaniu Efektywnej stopy procentowej, 11) w przypadku jednostek uczestnictwa - warto godziw, przy czym za warto godziw uznaje si warto ostatniej ogłoszonej do godz w Dniu Wyceny przez fundusz wartoci aktywów netto na jednostk uczestnictwa, z uwzgldnieniem zdarze, które wystpiły po dniu ogłoszenia wartoci aktywów netto na jednostk uczestnictwa, do godz w dniu wyceny a majcych istotny wpływ na t warto, 12) w przypadku certyfikatów inwestycyjnych warto godziw, przy czym za warto godziw uznaje si warto ostatniej ogłoszonej do godz w Dniu Wyceny przez fundusz wartoci aktywów netto na certyfikat inwestycyjny z uwzgldnieniem zdarze, które wystpiły po dniu ogłoszenia wartoci aktywów netto na certyfikat inwestycyjny do godz w dniu wyceny a majcych istotny wpływ na t warto, 13) w przypadku tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania z siedzib za granic - warto godziw, przy czym za warto godziw uznaje si warto ostatniej ogłoszonej do BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 27

28 godz w Dniu Wyceny przez fundusz wartoci aktywów netto na tytuł uczestnictwa, z uwzgldnieniem zdarze, które wystpiły po dniu ogłoszenia wartoci aktywów netto na tytuł uczestnictwa do godz w dniu wyceny a majcych istotny wpływ na t warto. Papiery wartociowe nabyte (zbyte) z przyrzeczeniem odkupu 1. Papiery wartociowe nabyte przy zobowizaniu si drugiej strony do odkupu wycenia si, poczwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metod skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu Efektywnej stopy procentowej. 2. Zobowizania z tytułu zbycia papierów wartociowych, przy zobowizaniu si Funduszu do odkupu, wycenia si, poczwszy od dnia zawarcia umowy sprzeday, metod korekty rónicy pomidzy cen odkupu a cen sprzeday przy zastosowaniu Efektywnej stopy procentowej. 3. Przedmiotem transakcji przy zobowizaniu si drugiej strony do odkupu lub odsprzeday mog by dłune papiery wartociowe zarówno dopuszczone, jak i niedopuszczone do publicznego obrotu oraz udziałowe papiery wartociowe dopuszczone do publicznego obrotu. 4. Modele wyceny zastosowane dla wyceny aktywów Funduszu nie notowanych na Aktywnym Rynku bd stosowane w sposób cigły, a kada ewentualna zmiana bdzie publikowana w sprawozdaniu finansowym przez dwa kolejne lata. Aktywa i zobowizania denominowane w walutach obcych 1. Aktywa oraz zobowizania Funduszu denominowane w walutach obcych wycenia si lub ustala w walucie, w której s notowane na Aktywnym Rynku, a w przypadku gdy nie s notowane na Aktywnym Rynku - w walucie, w której s denominowane. 2. Aktywa oraz zobowizania Funduszu, o których mowa w ust. 1, wykazuje si w PLN, po przeliczeniu według ostatniego dostpnego redniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 28

29 3. Warto Aktywów Funduszu notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, okrela si w relacji do waluty USD, a jeeli nie jest to moliwe - do waluty euro. Metodologia wyliczenia Wskanika Kosztów Całkowitych (WKC) Wskanik WKC oblicza si według wzoru: WKC=Kt/Want WAN oznacza redni warto aktywów netto Funduszu, K oznacza koszty operacyjne Funduszu, z wyłczeniem kosztów transakcyjnych, w tym prowizji i opłat maklerskich, podatków zwizanych z nabyciem lub zbyciem składników portfela; odsetek z tytułu zacignitych poyczek lub kredytów; wiadcze wynikajcych z realizacji umów, których przedmiotem SA instrumenty pochodne; opłat zwizanych z nabyciem lub odkupieniem jednostek uczestnictwa lub innych opłat ponoszonych bezporednio przez uczestnika; wartoci wiadcze dodatkowych; t- oznacza okres, za który przedstawiane s dane. Metodologia wyliczenia Wskanika Stopy Obrotu Portfela (wskanik SOP) Wskanik WKC oblicza si według wzoru: SOP = ((T1-T2)t/WANt)*100% gdzie: T1 oznacza całkowit warto wszystkich dokonanych przez Fundusz transakcji nabycia i zbycia papierów wartociowych, instrumentów rynku pieninego lub tytułów uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub instytucjach zbiorowego inwestowania, T2 oznacza całkowit warto zbytych i odkupionych jednostek uczestnictwa funduszu, WAN oznacza redni warto aktywów netto Funduszu, t- oznacza okres, za który przedstawiane s dane. Pozostałe zasady dokonywania wyceny 1. Modele i metody wyceny składników lokat Funduszu podlegaj uzgodnieniu z Depozytariuszem. 2. Kada zmiana stosowanych zasad wyceny bdzie publikowana w sprawozdaniach finansowych Funduszu przez dwa kolejne lata. BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 29

30 W okresie objtym sprawozdaniem finansowym nie wprowadzono zmian dotyczcych zasad rachunkowoci. Nota 2 NALE NOCI FUNDUSZU warto na dzie bilansowy w ty.zł 1. Z tytułu zbytych lokat Z tytułu instrumentów pochodnych 3. Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa 4. Z tytułu dywidendy Z tytułu odsetek Z tytułu udzielonych poyczek 7. Pozostałe Nota 3 ZOBOWIZANIA FUNDUSZU warto na dzie bilansowy w ty.zł 1. Z tytułu nabytych aktywów Z tytułu transakcji przy zobowizaniu si funduszu do odkupu 3. Z tytułu instrumentów pochodnych 4. Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa 5. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 6. Z tytułu krótkoterminowych poyczek i kredytów 7. Z tytułu długoterminowych poyczek i kredytów 8. Z tytułu rezerw 9. Pozostałe zobowizania Nota 4a RODKI PIENI NE I ICH EKWIWALENTY I. STRUKTURA RODKÓW PIENI NYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH 1.Banki: Waluta wartoc na dzie wartoc na dzie bilansowy bilansowy w danej w walucie sprawozdania walucie w ty.zł finansowego w ty.zł a) DEUTSCHE BANK POLSKA S.A. PLN BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 30

31 Nota 4 b RODKI PIENI NE I ICH EKWIWALENTY I. REDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM RODKÓW PIEI NYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIE CYCH ZOBOWIZA II. redni w okresie sprawozdawczym poziom rodków pieninych: Waluta wartoc na dzie bilansowy w danej walucie w ty.zł wartoc na dzie bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w ty.zł PLN 1 PLN Nota 4 c RODKI PIENI NE I ICH EKWIWALENTY I. EKWIWALENTY RODKÓW PIENI NYCH wartoc na dzie bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w ty.zł III. Ekwiwalenty rodków pieninych w podziale na ich rodzaje: 1 Nota 5 a POZIOM OBCI ENIA AKTYWÓW RYZYKIEM WARTOCI GODZIWEJ WYNIKJCYM ZE STOPY PROCENTOWEJ I. Papier wartociowy data zapadalnoci waluta ilo OK PLN 1000 OK PLN 2010 OK PLN 10 DS PLN 10 DS PLN 501 PS PLN 10 WS PLN 10 Nota 5 b POZIOM OBCI ENIA AKTYWÓW RYZYKIEM PRZEPŁYWÓW PIENI NYCH WYNIKAJCYM ZE STOPY PROCENTOWEJ I. Papier wartociowy data zapadalnoci DZ okresy płatnoci kuponu nastpny termin wypłaty kuponu waluta rocznie PLN BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 31

32 Nota 6 Instrumenty pochodne Nie dotyczy Nota 7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIZANIU SI FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU I.TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIZANIU SI FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU, W TYM: 1. Transakcje, w wyniku których nastpuje przeniesienie na fundusz praw własnoci i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku których nie nastpuje przeniesienie na fundusz praw własnoci i ryzyk II.TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIZANIU SI FUNDUSZU DO ODKUPU, W TYM: 1. Transakcje, w wyniku których nastpuje przeniesienie na drug stron praw własnoci i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku których nie nastpuje przeniesienie na drug stron praw własnoci i ryzyk III.Nalenoci z tytułu papierów wartociowych poyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporzdzenia o poyczkach papierów wartociowych IV.Zobowizania z tytułu papierów wartociowych poyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporzdzenia o poyczkach papierów wartociowych warto na dzie bilansowy w ty.zł 2, Nota 8 Kredyty i poyczki Nie dotyczy Nota 9 Waluty i rónice kursowe Nie dotyczy Nota 10 Dochody i ich dystrybucja Nota 10 a ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT 1.Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 1.Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku warto zrealizowanego zysku(straty)ze zbycia lokat w ty.zł wzrost (spadek) niezrealizowaneg o zysku z wyceny aktywów w ty.zł Nieruchomoci 4. Pozostałe BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 32

33 Nota 10 b WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU I. Wypłacone przychody z lokat warto w okresie sprawozdawczym w ty.zł 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 2. Przychody odsetkowe 3. Przychody zwizane z posiadaniem nieruchomoci 4. Dodatnie saldo rónic kursowych 5. Pozostałe a) II. Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat Nota 10 c WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT I.Wypłacone przychody z lokat warto w okresie sprawozdawczym w ty.zł udział w aktywach w dniu wypłaty udział w aktywach netto w dniu wypłaty wpływ na warto aktywów w ty.zł wpływ na warto aktywów netto w ty.zł 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach % % 2. Przychody odsetkowe % % 3. Przychody zwizane z posiadaniem nieruchomoci % % 4. Dodatnie saldo rónic kursowych % % 5. Pozostałe % % a) % % II. Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat % % Nota 11 Koszty Funduszu Towarzystwo jest uprawnione do pobierania wynagrodzenia za zarzdzanie Funduszem w wysokoci do 4% rocznie, które naliczane jest w kadym Dniu Wyceny i za kady dzie roku liczonego jako 365 lub 366 dni w przypadku roku przestpnego, od wartoci Aktywów Netto Funduszu z poprzedniego Dnia Wyceny BETA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY 33