GRUPA KAPITAŁOWA FOTA S.A.

Transkrypt

1 S.A. ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RARORT KWARTALNY ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2013 ROKU Gdynia, 15 maja 2013 roku

2 Spis treści SPIS TREŚCI WYBRANE DANE FINANSOWE... 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIALALNOŚCI... 2 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH NOTY OBJAŚNIAJĄCE Informacje ogólne Skład Grupy Skład Zarządu jednostki dominującej Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Profesjonalny osąd Niepewność szacunków Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Oświadczenie o zgodności Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE Korekta błędu Sezonowość Działalność zaniechana Analiza wyników z działalności zaniechanej za okresy obrachunkowe Aktywa netto przeznaczone do sprzedaży Informacje dotyczące segmentów działalności Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Rezerwy Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) Zobowiązania inwestycyjne Zobowiązania przyszłe Zobowiązania warunkowe Sprawy sądowe Rozliczenia podatkowe Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi Zdarzenia następujące po dniu bilansowym JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) Zobowiązania przyszłe Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

3 WYBRANE DANE FINANSOWE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe w tys. złotych w tys. euro Przychody netto ze sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej (7 486) 0 (1 802) 0 Zysk (strata) brutto (9 820) (2 363) 509 Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej (8 650) 468 (2 082) 111 Zysk (strata) na 1 akcje (w PLN/EUR) (0,92) 0,05 (0,22) 0,01 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (542) (130) 287 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (2 366) (10 230) (569) (2 419) Przepływy pieniężne netto (1 005) (242) marca grudnia marca grudnia 2012 w tys. złotych w tys. euro Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Liczba akcji Wartość księgowa na 1 akcję (w PLN/EUR) 12,02 12,93 2,88 3,16 Jednostkowe sprawozdanie finansowe w tys. złotych w tys. euro Przychody netto ze sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej (3 661) (370) (881) (87) Zysk (strata) brutto (5 943) (1 430) 427 Zysk (strata) netto (5 943) (1 430) 341 Zysk (strata) na 1 akcje (w PLN/EUR) (0,63) 0,15 (0,15) 0,04 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (50) (1 414) (12) (334) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (1 733) (4 832) (417) (1 142) Przepływy pieniężne netto (519) 304 (125) marca grudnia marca grudnia 2012 w tys. złotych w tys. euro Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Liczba akcji Wartość księgowa na 1 akcję (w PLN/EUR) 12,68 13,31 3,03 3,25 1

4 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIALALNOŚCI I. Informacje ogólne Jednostka dominująca Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Fota S.A. ( Grupy, Grupy Kapitałowej ) jest Fota S.A. ( Fota, Spółka, jednostka dominująca ). Firma: Fota Spółka Akcyjna Siedziba: Gdynia Adres: Gdynia, ul. Stryjska 24 Numer telefonu: (+48) biuro@fota.pl Adres internetowy: Jednostka dominująca została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 29 sierpnia 2001 roku. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieograniczony. Przedmiot działalności Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest sprzedaż i wytwarzanie części zamiennych i akcesoriów do samochodów oraz wyposażenia warsztatowego. Skład Rady Nadzorczej W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2013 roku w skład Rady Nadzorczej Fota S.A. wchodzili: - Lucjan Śledź Przewodniczący Rady Nadzorczej - Bogdan Fota Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej - Maciej Kozdryk Sekretarz Rady Nadzorczej - Tomasz Żurański Członek Rady Nadzorczej - Aleksander Moroz Członek Rady Nadzorczej Na dzień 31 grudnia 2013 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej pozostał niezmieniony. Skład Zarządu jednostki dominującej Na dzień 31 marca 2013 roku skład Zarządu Fota S.A. był następujący: - Paweł Gizicki Prezes Zarządu - Radosław Wojtkiewicz Członek Zarządu - Wojciech Kotarski Członek Zarządu - Adrian Smeja Członek Zarządu W dniu 2 kwietnia 2013 roku Rada Nadzorcza powołała Pana Jakuba Fotę na Członka Zarządu Fota S.A. W okresie od dnia 2 kwietnia 2013 roku do dnia sporządzenia niniejszego raportu skład Zarządu Spółki nie uległ zmianie. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Załączone skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 15 maja 2013 roku. 2

5 Jednostki objęte konsolidacją Jednostka Siedziba Przedmiot działalności Udział Spółki w kapitale [%] Metoda konsolidacji Fota S.A. Gdynia, Polska handel częściami samochodowymi Jednostka dominująca Art-Gum Mazańcowice, handel oponami 75,6% Pełna Polska Autoprima Słowacja Nitra, Słowacja handel częściami samochodowymi 100,0% Pełna Fota Ukraina Kijów, Ukraina handel częściami samochodowymi 70,0% Pełna Expom Kwidzyn Nowy Dwór, Polska produkcja i regeneracja części 99,5% Pełna Automotosport Presow, Słowacja handel częściami samochodowymi 100,0% Pełna Fota Cesko Cieszyn, Czechy nie prowadzi działalności operacyjnej 100,0% Pełna Na dzień 31 marca 2013 roku oraz na dzień 31 grudnia 2012 roku posiadany przez Spółkę udział w ogólnej liczbie głosów w podmiotach zależnych i stowarzyszonych był równy udziałowi Spółki w kapitale tych jednostek. Spółka posiada 39,2% udział w Vessel Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Warszawie, wobec której na dzień 15 maja 2013 roku prowadzone jest postępowanie upadłościowe. W dniu 28 września 2011 roku Sąd Rejonowy dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie wydał postanowienie o ogłoszeniu upadłości spółki VESSEL Sp. z o.o. obejmującej likwidację majątku. Poza opisanymi powyżej w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2013 roku nie wystąpiły istotne zmiany w składzie Grupy Kapitałowej. Kapitał zakładowy jednostki dominującej oraz struktura akcjonariatu na dzień 15 maja 2013 roku Akcjonariusz Seria Ilość akcji Wartość nominalna Udział w kapitale Ilość głosów Udział w głosach Bogdan i Lucyna Fota A ,66% ,57% Bogdan i Lucyna Fota B ,26% ,44% Bogdan i Lucyna Fota B ,11% ,59% Bogdan i Lucyna Fota Razem ,03% ,59% OFE ING Nationale Nederlanden Polska D ,19% ,28% Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty D ,88% ,02% Akcjonariusze poniżej 5% głosów D ,80% ,03% Akcje własne D ,10% ,08% Razem ,00% ,00% W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego tj. od 1 marca 2013 roku do 15 maja 2013 roku nie było istotnych zmian w strukturze własności znaczących pakietów akcji Spółki. Spółka realizuje programu nabywania akcji własnych, o którym informowano raportem bieżącym nr 14/2012 z 4 lipca 2012 roku. Program został przyjęty i jest realizowany na podstawie uchwały nr 16 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z 6 czerwca 2012 r. Założeniem programu jest skup akcji własnych celem umorzenia. Na dzień przekazania raportu Spółka posiada akcje własne o wartości nominalnej 2,00 PLN (dwa złote polskie) każda, które stanowią 0,10 % kapitału zakładowego i dają głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 0,08% ogólnej liczby głosów. 3

6 Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień 15 maja 2013 roku Stan posiadania na dzień publikacji raportu za 1 kwartał 2013 r. tj. 15 maja 2013 r.: Bogdan i Lucyna Fota akcji. Stan posiadania nie uległ zmianie od dnia publikacji ostatniego raportu kwartalnego. Stan posiadania na dzień publikacji raportu za 1 kwartał 2013 r. tj. 15 maja 2013 r.: Członek Zarządu Fota S.A. (osoba zobowiązana nie wyraziła zgody na publikację danych osobowych) akcji. Stan posiadania nie uległ zmianie od dnia publikacji ostatniego raportu kwartalnego. Stan posiadania na dzień publikacji raportu za 1 kwartał 2013 r. tj. 15 maja 2013 r.: Członek Rady Nadzorczej Fota S.A. (osoba zobowiązana nie wyraziła zgody na publikację danych osobowych) akcji. Stan posiadania nie uległ zmianie od dnia publikacji ostatniego raportu kwartalnego. Notowania akcji FOTA S.A. Akcje Spółki notowane są na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A II. Działalność Grupy Kapitałowej Fota S.A. a) Informacja o podstawowych produktach, towarach i usługach Jednostka dominująca jest jednym z czołowych niezależnych polskich dystrybutorów części zamiennych do samochodów osobowych i ciężarowych oraz wyposażenia warsztatowego. Spółka posiada rozbudowaną sieć dystrybucyjną na terenie Polski, składającą się z Centrum Logistycznego w Łodzi oraz oddziałów zlokalizowanych na terenie całego kraju. Jednostka dominująca oferuje szeroki asortyment części zamiennych do samochodów znajdujących się na polskim rynku. Spółka oferuje ponad 200 tys. referencji części samochodowych pochodzących od ponad 300 dostawców. Spółka systematycznie pracuje nad poprawą dostępności produktów w ramach jej tradycyjnej oferty, a jednocześnie wzbogaca ofertę o nowy asortyment. Grupa współpracuje z czołowymi producentami, zaopatrującymi zarówno producentów samochodów w części oryginalne, jak i niezależne sieci dystrybucji, w części o tzw. porównywalnej jakości. Jednocześnie Grupa kooperuje z licznymi mniej znanymi dostawcami wytwarzającymi tańsze części o dobrej jakości. Tak szeroka oferta pozwala zaspokajać zróżnicowane potrzeby, które wynikają z wieku eksploatowanych pojazdów i zamożności ich użytkowników. Oferta Grupy obejmuje towary oferowane pod własną marką KAGER. Marka KAGER obejmuje części samochodowe wytwarzane przez czołowych producentów części zamiennych. Spełniają one wszystkie wymogi bezpieczeństwa i normy jakościowe obowiązujące w Unii Europejskiej. Ponadto oferta Grupy obejmuje części do starszych samochodów osobowych. Istotną część oferty do tego typu aut stanowią towary oferowane pod znakiem towarowym RACER. Art-Gum Sp. z o.o. jest przedsiębiorstwem działającym w branży oponiarskiej. Pod względem ilości sprzedanych opon na rynku krajowym zajmuje czołowe miejsce. Swoja silną pozycję jednostka zapewniła sobie oferując klientom bardzo szeroką paletę opon wielu renomowanych światowych producentów, w tym markę INTERSTATE, na którą jednostka posiada wyłączność na rynku polskim. EXPOM Kwidzyn Sp. z o.o. jest przedsiębiorstwem produkcyjnym. Obecnie głównym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja i regeneracja wyrobów elektrotechniki pojazdowej tj. rozruszników, alternatorów, prądnic oraz ich części zamiennych. b) Rynki zbytu Jednostka dominująca Głównym rynkiem zbytu towarów dla jednostki dominującej jest rynek polski. Odbiorcami Spółki w zdecydowanej większości są warsztaty i sklepy motoryzacyjne. W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2013 roku nie uległa znaczącej zmianie liczba aktywnych odbiorców Spółki, która wynosi ponad 15 tys. podmiotów. Grupa Kapitałowa FOTA S.A. Grupa Fota S.A. poza Polską jest obecna na rynkach: słowackim i ukraińskim. Oferta handlowa jednostek zagranicznych kierowana jest głównie do warsztatów specjalizujących się w naprawie aut osobowych i ciężarowych oraz klientów indywidualnych. Grupa zaniechała działalność na rynku czeskim, dokonując sprzedaży w dniu 26 października 2012 roku wszystkich posiadanych udziałów w spółce AUTOPRIMA spol. s r.o., z siedzibą w Czechach - jedynym podmiocie wchodzącym w skład Grupy Kapitałowej prowadzącym aktywną działalność operacyjną na rynku czeskim. 4

7 Kluczowymi klientami Art-Gum Sp. z o.o. są serwisy oponiarskie i warsztaty wulkanizacyjne, do których sprzedaż reprezentuje blisko 90% łącznych przychodów ze sprzedaży. Jednostka wykorzystuje również synergię Grupy, dystrybuując swoje produkty poprzez oddziały Fota. Art.-Gum współpracuje również z dużymi sieciami handlowymi. Klientami EXPOM na rynku polskim są zarówno przedsiębiorcy jak i osoby fizyczne. W zakresie sprzedaży produktów nowych klientami EXPOM są głównie hurtownie sprzętu rolniczego, przedsiębiorstwa prowadzące działalność remontowo-naprawczą, zakłady elektromechaniczne. W zakresie produktów regenerowanych głównymi odbiorcami są hurtownie motoryzacyjne, warsztaty samochodowe i klienci indywidualni. Grupa nie jest uzależniona od jednego lub więcej odbiorców i dostawców. Grupa nie jest formalnie powiązana z żadnym dostawcą lub odbiorcą. Udział żadnego z odbiorców lub dostawców nie osiąga co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży Grupy ogółem. Placówki handlowe (oddziały) Poniższa tabela przedstawia liczbę oddziałów Grupy na dzień 31 marca 2013 roku. Jednostka Odziały własne Oddziały agencyjne / partnerskie Fota S.A Art-Gum Autoprima Słowacja 7-7 Automotosport 4-4 Fota Ukraina Expom Kwidzyn 1-1 Razem Razem Poniższa tabela przedstawia zmiany w liczbie oddziałów jednostki dominującej, które nastąpiły w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2013 roku oraz 31 marca 2012 roku Zamknięte Otwarte Zmiana z B na A Zmiana z A na B Oddział A 44 (4) - 1 (2) 39 Oddział B (agencyjne) 46 (2) - (1) 2 45 Razem 90 (6) Zamknięte Otwarte Zmiana z B na A Zmiana z A na B Oddział A Oddział B (agencyjne) 54-2 (1) - 56 Razem Spółka nie posiada oddziałów w rozumieniu przepisów ustawy o swobodzie działalności gospodarczej. 5

8 c) Istotne czynniki wpływające na działalność Grupy Istotne czynniki mające wpływ na wynik netto Grupy w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2013 roku: presja cenowa na krajowym i zagranicznych rynkach części oraz opon; niesprzyjające warunki pogodowe w pierwszym kwartale 2013 roku mające wpływ na sprzedaż asortymentu o charakterze sezonowym; realizacja działań związanych z redukcją placówek handlowych oraz realizacją kluczowych projektów sprzedażowych w skali na jaką pozwalają dostępny kapitał i zewnętrzne źródła finansowania; negocjacje z instytucjami finansującymi działalność Spółki; rezygnacja z nierentownej działalności na rynku czeskim poprzez sprzedaż udziałów i odpisanie wartości aktywów należnych od spółki Autoprima Czechy; przejściowe turbulencje działalności Grupy na rynku słowackim związane z wycofaniem się z działalności na rynku czeskim; spadek rentowności brutto jednostki dominującej w porównaniu z 1 kwartałem 2013 roku w wyniku zrealizowanych w 2012 roku działań związanych z optymalizacją stanów magazynowych i w konsekwencji zmniejszenia skali zakupów, a co za tym idzie mniejszych szacowanych bonusów zakupowych; spadek kosztów sprzedaży i kosztów zarządu wynikający z podjętych w pierwszym kwartale 2012 roku działań w zakresie redukcji i optymalizacji kosztów działalności; fluktuacje na rynku walutowym. Finansowanie działalności W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2013 wystąpiły następujące zmiany mające wpływ na finansowanie działalności Grupy: W dniu 4 stycznia 2013 roku Fota S.A. zawarła aneks do umowy z dnia 26 września 2007 r. o kredyt w rachunku bieżącym z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. Zgodnie z postanowieniami aneksu, do umowy wprowadzono zapis stanowiący, że w przypadku obniżenia limitów kredytowych w innym banku, Bank upoważniony jest do obniżenia wysokości kredytu o tę samą kwotę. Pozostałe istotne warunki umowy nie zostały zmienione. Z datą 26 lutego 2013 roku Fota S.A. zawarła z Kredyt Bank S.A. aneks do umowy z dnia 1 kwietnia 2010 r. o udzielenie linii na otwieranie akredytyw własnych z możliwością finansowania z odnawialnego kredytu obrotowego. Zgodnie z postanowieniami aneksów, Bank udzielił Fota S.A. linii na otwieranie akredytyw własnych do dnia 15 grudnia 2013 roku i okresem obowiązywania linii do dnia 31 lipca 2014 roku z możliwością finansowania z odnawialnego kredytu obrotowego w kwocie oraz udzielił odnawialny kredyt obrotowy na pokrycie wypłat z akredytyw otwieranych w ramach wspomnianej wcześniej linii, z ostatecznym terminem spłaty na dzień 30 lipca 2014 roku. Pozostałe istotne warunki umowy, nie zostały zmienione. Celem umów jest finansowanie importu towarów. Łączny limit postawiony do dyspozycji Spółce wynosi 3,0 mln USD. Z datą 26 kwietnia 2013 roku Fota S.A. zawarła Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. aneks do umowy o kredyt w rachunku bieżącym z dnia 26 września 2007 r. ograniczający z dniem 29 listopada 2013 roku limit kredytowy o 2 mln PLN. Z dniem podpisania aneksu bank zrezygnował z wymogu utrzymywania miesięcznych wpływów ze sprzedaży w kwocie nie mniejszej niż 15 mln złotych na rachunek powadzony w banku. Pozostałe istotne warunki umowy pozostały nie zmienione. Z datą 30 kwietnia 2013 roku Fota S.A. zawarła Raiffeisen Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie aneks do umowy o limit wierzytelności nr CRD/L/10944/02 z dnia 7 sierpnia 2002 roku. Zgodnie z postanowieniami aneksu do umowy wprowadzono zapis stanowiący, że w przypadku obniżenia limitów kredytowych w innym banku, Bank upoważniony jest do obniżenia wysokości kredytu o tę samą kwotę. Ponadto w zakresie ustanowionych zabezpieczeń aneks wprowadza następujące zmiany: (a) dotychczasową cesję wierzytelności wynikających z umowy faktoringowej rozszerzono na zabezpieczenie spłaty pozostałych produktów wchodzących w skład przyznanego limitu wierzytelności, (b) ustanowiono nowe zabezpieczenie w postaci cesji wierzytelności pieniężnych istniejących i mogących powstać na podstawie umów sprzedaży ratalnej łączących Spółkę z jej klientami. Pozostałe istotne warunki umowy nie zostały zmienione. 6

9 Udzielone poręczenia kredytów, pożyczki lub gwarancje W okresie sprawozdawczym wartość poręczonych kredytów, pożyczek lub gwarancji udzielonych przez Emitenta lub jednostki od niego zależne, jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej nie przekraczała równowartości 10% kapitałów własnych Emitenta. Informacje o toczących się postępowaniach dotyczących zobowiązań albo wierzytelności Fota S.A. lub jednostek od niej zależnych Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego jednostki wchodzące w skład Grupy są stroną wielu spraw sądowych, w których występuje ona w charakterze powoda. W roku 2012 przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej nie toczyły się: postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostek od niej zależnych, których wartość stanowiła co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki; dwa lub więcej postępowania dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Spółki lub jednostki od niej zależnej, których łączna wartość stanowiła odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. W przypadku przeterminowanych należności handlowych jednostki wchodzące w skład Grupy podejmują działania windykacyjne z windykacją sądową włącznie. Należności dochodzone na drodze sądowej objęte są odpisem aktualizującym. Spółka prowadzi również działania windykacyjne, a w wymaganych przypadkach odpowiednie działania prawne związane z roszczeniami wobec agentów, którzy prowadzili oddziały Fota S.A., z którymi Spółka zdecydowała się zakończyć współpracę w wyniku zidentyfikowanych naruszeń umowy. Przeprowadzona w ubiegłym roku kontrola przestrzegania zasad w zakresie zrządzania majątkiem Spółki w oddziałach agencyjnych wykazała w kilku przypadkach istotne naruszenia warunków współpracy. W następstwie wyników kontroli Spółka zakończyła współpracę z podmiotami odpowiedzialnymi za nieprawidłowości i wszczęła wobec nich postępowania mające na celu egzekucję roszczeń. W celu usprawnienia przebiegu prowadzonych postępowań Spółka złożyła wniosek do Prokuratury Apelacyjnej w Gdańsku o objęcie wskazanych postępowań nadzorem. Informacja o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe. W okresie sprawozdawczym Emitent lub jednostka od niego zależna nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi, na warunkach istotnie odbiegających od warunków rynkowych. 7

10 III. Analiza danych finansowych Wynik finansowy Grupy Kapitałowej Fota S.A. [w tys. PLN] 3 miesiące zakończone 31 marca miesiące zakończone 31 marca 2012 Zmiana Zmiana % Przychody ze sprzedaży (27 551) -16,5% Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) ,2% Zysk brutto ze sprzedaży (12 899) -35,8% Marża brutto na sprzedaży (%) 16,5% 21,5% -5,0% Koszty sprzedaży (22 453) (27 102) ,2% Koszty ogólnego zarządu (7 643) (8 146) 503-6,2% Zysk ze sprzedaży (7 747) -1028,8% Marża na sprzedaży (%) -5,0% 0,5% -5,5% Pozostała działalność operacyjna (492) (753) ,7% Zysk/(strata) z działalności operacyjnej (7 486) 0 (7 486) -100,0% EBIT (%) -5,4% 0,0% -5,4% Działalność finansowa (2 334) (4 485) -208,5% Zysk /(strata) brutto (9 820) (11 971) -556,5% % -7,0% 1,3% -8,3% Podatek dochodowy 557 (536) ,9% Zysk /(strata) netto z działalności kontynuowanej (9 263) (10 878) -673,6% % -6,6% 1,0% -7,6% Działalność zaniechana (5) (1 217) ,6% Zysk /(strata) netto (9 268) 398 (9 666) -2428,6% % -6,6% 0,2% -6,9% EBITDA (5 466) (7 710) -343,6% EBITDA (%) -3,9% 1,3% -5,3% W pierwszym kwartale 2013 roku przychody netto ze sprzedaży Grupy z działalności kontynuowanej wyniosły 139,8 mln złotych i były o 27,5 mln złotych (16,5%) niższe w porównaniu do pierwszego kwartału 2012 roku. Skonsolidowana marża brutto w analizowanym okresie wyniosła 23,1 mln złotych i była o 12,9 mln złotych (35,8%) niższa w stosunku do analogicznego okresu 2012 roku. Grupa odnotowała spadek rentowności brutto o 5,0 pp., co wynika zarówno ze spadku rentowności w segmencie sprzedaży opon jak i w segmencie sprzedaży części zamiennych. Spadek ten jest efektem zwiększonej presji cenowej zarówno na rynku krajowym jak i rynkach zagranicznych. Spadek kosztów sprzedaży w pierwszym kwartale 2013 roku w stosunku do analogicznego okresu 2012 roku wyniósł 4,6 mln złotych (17,2%) był wynikiem działań w zakresie redukcji i optymalizacji kosztów podjętych w 2012 roku. Koszty ogólnego zarządu były niższe w stosunku do roku 2012 o 0,5 mln złotych (6,2%). W 2012 roku Grupa wykazała stratę z kontynuowanej działalności operacyjnej w wysokości 7,5 mln złotych. Skonsolidowana EBITDA za analizowany okres 2013 roku wyniosła minus 5,5 mln złotych, natomiast w porównywalnym okresie 2012 roku Grupa odnotowała zysk brutto w wysokości 2,2 mln złotych. Strata z działalności finansowej za pierwsze 3 miesiące 2013 wyniosła 2,3 mln złotych (2012: zysk w wysokości 2,1 mln złotych). Koszty odsetek netto wyniosły 2,0 mln złotych (w 2012 roku: 1,9 mln złotych). Wynik na działalności finansowej za pierwszy kwartał 2013 obejmuje ujemne różnice kursowe w wysokości 0,1 mln złotych (w 2012: dodatnie różnice kursowe wyniosły 4,0 mln). W pierwszych 3 miesiącach 2013 roku Grupa wygenerowała skonsolidowaną stratę netto z działalności kontynuowanej w wysokości 9,3 mln złotych. W analogiczny okresie 2012 roku Grupa wykazała zysk w wysokości 1,6 mln złotych. 8

11 Wynik finansowy Fota S.A. [w tys. PLN] 3 miesiące zakończone 31 marca miesiące zakończone 31 marca 2012 Zmiana Zmiana % Przychody ze sprzedaży (20 994) -18,1% Koszt własny sprzedaży (75 211) (87 967) ,5% Zysk brutto ze sprzedaży (8 238) -29,3% Marża brutto na sprzedaży (%) 20,9% 24,2% -3,3% Koszty sprzedaży (16 659) (20 930) ,4% Koszty ogólnego zarządu (6 194) (6 763) 569-8,4% Zysk ze sprzedaży (2 967) 431 (3 398) -788,4% Marża na sprzedaży (%) -3,1% 0,4% -3,5% Pozostała działalność operacyjna (694) (801) ,4% Zysk/(strata) z działalności operacyjnej (3 661) (370) (3 291) -100,0% EBIT (%) -3,8% -0,3% -3,5% Działalność finansowa (2 282) (4 458) -204,9% Zysk /(strata) brutto (5 943) (7 749) -429,1% % -6,2% 1,6% -7,8% Podatek dochodowy - (362) ,0% Zysk /(strata) netto (5 943) (7 387) -511,6% % -6,2% 1,2% -7,5% EBITDA (2 241) (3 446) -286,0% EBITDA (%) -2,4% 1,0% -3,4% W pierwszym kwartale 2013 roku przychody netto ze sprzedaży Spółki z działalności kontynuowanej wyniosły 95,1 mln złotych i były o 21,0 mln złotych (18,1%) niższe w porównaniu do pierwszego kwartału 2012 roku. Marża brutto w analizowanym okresie wyniosła 19,9 mln złotych i była o 8,2 mln złotych (29,3%) niższa w stosunku do analogicznego okresu 2012 roku. Rentowność brutto sprzedaży spadła o 3,3 punktu procentowego z 24,2% do 20,9%. Koszty sprzedaży wyniosły w pierwszym kwartale 2013 roku 16,7 mln złotych i były niższe o 4,3 mln złotych (20,4%) w porównaniu do pierwszego kwartału 2012 roku. Spadek kosztów sprzedaży jest w dużej mierze wynikiem działań podjętych w 2012 roku. Koszty ogólnego zarządu zostały zredukowane w stosunku do pierwszego kwartału 2012 roku o 0,6 mln złotych (8,4%). W okresie pierwszych 3 miesięcy 2013 roku Spółka wygenerowała stratę z działalności operacyjnej w wysokości 3,7 mln złotych. EBITDA za ten okres wyniosła 2,2 mln złotych. Strata na działalności finansowej netto za pierwsze 3 miesiące 2013 roku wyniosła 2,3 mln złotych w porównaniu do zysku 2,2 mln w analogicznym okresie 2012 roku. Koszty odsetek netto wyniosły 1,6 mln złotych (w 2012 roku: 1,4 mln złotych). Wynik na działalności finansowej obejmuje ujemne różnice kursowe w wysokości 0,5 mln złotych (w 2012: dodatnie różnice kursowe wyniosły 5,0 mln). Strata netto za pierwszy kwartał 2013 roku wyniosła 5,9 mln złotych. W 2012 roku Spółka za analogiczny okres osiągnęła zysk netto w wysokości 1,4 mln złotych. 9

12 Ocena możliwości zrealizowania opublikowanych prognoz wyników Zarząd Fota S.A. nie publikował prognoz wyników jednostki dominującej ani Grupy Kapitałowej. IV. Czynniki wpływające na wyniki Grupy w kolejnych okresach Czynniki wpływające na wyniki Grupy w kolejnych okresach to przede wszystkim: zdolność do pozyskania dodatkowego kapitału na realizację projektów o charakterze strategicznym, skuteczna realizacja działań restrukturyzacyjnych w zakresie sieci sprzedaży i koncentracji działalności na wybranych jednostkach, kontynuacja finansowania działalności Spółki przez banki; zaniechanie nierentownej działalności na rynku czeskim; zmiany zasad zarządzania ofertą centralną i oddziałową oraz intensyfikacja działań mających na celu poprawę zaopatrzenia placówek handlowych; realizacja zaplanowanych działań, w celu ograniczenia kosztów działalności; zmiana organizacji pracy, w tym zasad wynagradzania, mająca na celu zwiększenie skuteczności sił sprzedaży i zespołów odpowiedzialnych za zarzadząnie produktowe; optymalizacja przebiegu kluczowych procesów biznesowych i zapewnienie właściwej obsługi przez systemy informatyczne; modyfikacja procedur mających na celu wzrost efektywności systemu kontroli wewnętrznej oraz zwiększenie efektywności zarządzania majątkiem obrotowym; wahania kursu wymiany PLN względem walut stosowanych w rozliczeniach z dostawcami towarów oferowanych przez Grupę. W lutym 2013 roku Zarząd Fota S.A. przyjął plan działań w celu poprawy efektywności działalności operacyjnej Spółki oraz zmiany pozycji strategicznej. W ramach planu Spółka zrealizuje projekty, których celem jest poprawa standardu obsługi aktualnych klientów oraz dotarcie z ofertą do nowych grup klientów. Działania w celu poprawy standardu obsługi klientów zakładają między innymi zmianę podejścia do budowy oferty oraz zasad jej alokacji na poziomie placówki handlowej. Dotarcie do nowych grup klientów, związane jest między innymi z rozwojem oferty i zmianą formatu punktów sprzedaży. Spółka podjęła wielokierunkowe działania mające na celu pozyskanie dodatkowego kapitału na realizację przygotowanych projektów. Przyjęty pakiet działań obejmuje restrukturyzację istniejącej sieci sprzedaży, w tym likwidację części placówek handlowych w początkowym jej okresie. Spółka dokonuje regularnej oceny swoich oddziałów pod kątem efektywnego wykorzystania przez nie dostępnych zasobów i zdolności do generowania wyników na oczekiwanym poziomie. W oparciu o ocenę efektywności Zarząd Spółki podjął decyzję o likwidacji części oddziałów. Uwolniony w ten sposób kapitał jest przeznaczany na realizację przygotowanych projektów w pozostałych punktach handlowych. Podstawowym efektem tego procesu ma być lepsza, tzn. zapewniająca wyższy zwrot alokacja istniejących zasobów Spółki. V. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanej z działalnością Grupy Ryzyko związane z kredytami bankowymi Działalność Grupy finansowana jest w istotnym stopniu środkami pochodzącymi z kredytów bankowych. Krótkoterminowe zobowiązania Grupy z tytułu kredytów bankowych na dzień 31 marca 2013 roku wyniosły tysiące złotych. Większość umów kredytowych zawieranych przez Grupę ma charakter krótkoterminowy. Ewentualny brak możliwości przedłużenia umów kredytowych lub istotne ograniczenie dostępności finansowania może mieć negatywny wpływ na możliwość kontynuowania działalności przez Spółkę na dotychczasowym poziomie. Umowy kredytowe zawierają zobowiązania Spółki/Grupy do utrzymania określonych wskaźników finansowych na ustalonych z poszczególnymi bankami poziomach. W związku z osiągniętymi przez Spółkę/Grupę wynikami finansowymi za rok 2012 oraz za 1 kwartał 2013 roku wymóg ten w przypadku niektórych wskaźników nie został spełniony, co daje możliwość bankom finansującym działalność Spółki do zmiany marży, rozpoczęcia amortyzacji limitów kredytowych lub wypowiedzenia umów kredytowych. 10

13 Ryzyko związane ze współpracą z agentami Działalność Grupy realizowana jest w znacznej części w oparciu o umowy partnerskie (agencyjne) zawierane z podmiotami zarządzającymi oddziałami Grupy oraz dysponującymi majątkiem Grupy znajdującym się w oddziałach. Istnieje ryzyko naruszeń warunków umowy o współpracy, które mogą skutkować nieprawidłowościami i stratami dotyczącymi majątku Grupy. W celu ograniczenia ryzyka Grupa wymaga ustanowienia zabezpieczeń w momencie zawarcia umowy. Wartość zabezpieczeń jest zazwyczaj mniejsza niż wartość majątku powierzonego w zarządzanie. Ryzyko związane z konkurencją Na rynku dystrybucji części samochodowych występuje silna konkurencja, głównie ze strony wiodących podmiotów oraz wielu małych dystrybutorów skoncentrowanych na rynkach lokalnych i niszach rynkowych. Ponadto proces zwiększania ogólnej liczby punktów sprzedaży części samochodowych stwarza ryzyko przejściowego obniżania cen przez podmioty zamierzające zwiększyć swój udział w rynku. Dążenie do pozyskania nowych klientów będzie prowadzić do zaostrzenia konkurencji, a w konsekwencji do presji na zapewnienie coraz bardziej atrakcyjnej oferty dla odbiorców. Ryzyko związane ze zmianą polityki dostawców wobec Grupy Grupa posiada w swojej ofercie części samochodowe pochodzące od ponad 350 dostawców. W związku ze skalą realizowanych przez Grupę zamówień niektórzy kluczowi dostawcy udzielają jej premie za realizację planów zakupowych, które w istotny sposób wpływają na wyniki finansowe Grupy. Dywersyfikacja zakupów może spowodować obniżenie poziomu otrzymywanych premii za wykonanie planów. Istnieje ryzyko zmiany polityki dostawców wobec Grupy, polegające na zmianie realizowanej strategii dystrybucji na polskim rynku poprzez wprowadzenie nowych dystrybutorów, zmianę polityki bonusowej lub zaprzestanie współpracy z Fota S.A. Ryzyko związane z kanałami dystrybucyjnymi Zdecydowana większość sprzedaży Grupy jest kierowana bezpośrednio do warsztatów i sklepów motoryzacyjnych, działających na poszczególnych rynkach lokalnych. Istnieje ryzyko niedostosowania warsztatów do zmian technologicznych w budowie samochodów i nowych uregulowań prawnych, w szczególności związanych z ochroną środowiska. Grupa od dawna wspiera rozwój warsztatów poprzez organizowanie szkoleń i współpracę w zakupach wyposażenia. Innym możliwym kierunkiem zmian jest powstanie sieci niezależnych warsztatów skupionych wokół producenta części. W ocenie Zarządu Spółki rozwój tego kanału dystrybucji jest ograniczony ze względu na brak możliwości kompleksowego zaopatrzenia odbiorców w części przez jednego producenta. Producenci pojazdów dążą do rozwoju dystrybucji części oryginalnych poprzez sieci dealerskie istotnie obniżając ceny i wprowadzając programy lojalnościowe. Równocześnie wprowadzają do oferty części o porównywalnej jakości w konkurencyjnych cenach. Wyższe koszty funkcjonowania autoryzowanych dealerów znacznie obniżają ich konkurencyjność na rynku napraw względem niezależnych warsztatów. Ryzyko zaangażowania Spółki w spółki zależne W związku z zaangażowaniem Spółki, poprzez spółki zależne, w działania na rynkach innych niż Polska, należy wziąć pod uwagę ryzyko związane z działalnością tych podmiotów na rynkach lokalnych, w tym w szczególności ryzyko związane z lokalna sytuacją gospodarczą, warunkami rynkowymi oraz możliwością osiągniecia przez spółki odpowiedniej skali działalności umożliwiającej generowanie dodatnich wyników finansowych. Brak osiągniecia wystarczającej skali działalności na rynkach lokalnych może mieć istotny wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej. Ryzyko odejścia kluczowych pracowników oraz agentów zarządzających oddziałami Grupy Osiągane przez Grupę wyniki finansowe zależą w znacznym stopniu od kompetencji, doświadczenia oraz zaangażowania jej kluczowych pracowników i agentów. Dla stabilności zasobów kadrowych, istotne jest wdrożenie programów, mających na celu motywowanie i wzmacnianie lojalności kluczowych pracowników wobec jednostek wchodzących w skład Grupy. Jednocześnie występuje ryzyko rozpoczęcia działalności konkurencyjnej przez agentów prowadzących oddziały Fota. Grupa ogranicza to ryzyko poprzez atrakcyjność finansową oraz bezpieczeństwo zawiązywanych z nimi umów. System kontroli wewnętrznej Majątek Grupy, ze względu na zakres i sposób prowadzonej działalności, jest rozproszony geograficznie. Jego bezpieczeństwo uzależnione jest m.in. od sprawnie działającego systemu kontroli wewnętrznej. Ewentualne słabości systemu kontroli wewnętrznej lub luki w sposobie jego funkcjonowania mogą mieć wpływ na wartość majątku Grupy i tym samym na wyniki finansowe. W przypadku stwierdzenia luk w systemie kontroli Zarząd jednostki dominującej podejmuje działania w celu ich eliminacji. 11

14 VI. Zasady sporządzania śródrocznego skróconego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Załączone śródroczne skrócone jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) zatwierdzonymi przez Unię Europejską mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej (Międzynarodowy Standard Rachunkowości nr 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa [MSR 34]). Na dzień zatwierdzenia załączonych sprawozdań do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Niektóre jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określonymi przez ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami ( polskie standardy rachunkowości ) lub przepisami rachunkowości obowiązującymi w innych państwach, w których spółki z Grupy prowadzą działalność. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe uwzględnia korekty nie ujęte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. Zarząd Fota S.A. Paweł Gizicki Prezes Zarządu Radosław Wojtkiewicz Członek Zarządu Wojciech Kotarski Członek Zarządu Adrian Smeja Członek Zarządu Jakub Fota Członek Zarządu Gdynia, 15 maja 2013 roku 12

15 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2013 roku Działalność kontynuowana Nota 3 miesiące zakończone 31 marca miesiące zakończone 31 marca 2012 (przekształcone) Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) Zysk brutto ze sprzedaży Pozostałe przychody Koszty sprzedaży (22 453) (27 102) Koszty ogólnego zarządu (7 643) (8 146) Pozostałe koszty (1 123) (1 347) Zysk / (Strata) z działalności operacyjnej (7 486) - Przychody finansowe Koszty finansowe (2 427) (1 617) Udział w stracie jednostki stowarzyszonej - - Zysk / (Strata) brutto (9 820) Podatek dochodowy 557 (536) Zysk netto z działalności kontynuowanej (9 263) Działalność zaniechana 11.1 (5) (1 217) Zysk / (Strata) netto (9 268) 398 Inne całkowite dochody Różnice kursowe z przeszacowania 94 (98) Całkowity dochód (9 174) 300 Zysk / (Strata) netto przypadający/a: Akcjonariuszom jednostki dominującej (8 650) 468 Udziałom niekontrolującym (618) (70) Całkowite dochody przypadające: Akcjonariuszom jednostki dominującej (8 557) 350 Udziałom niekontrolującym (617) (50) Zysk na jedną akcję ( w zł/gr na jedna akcję) Z działalności kontynuowanej i zaniechanej (0,92) 0,05 Z działalności kontynuowanej (0,92) 0,18 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 13

16 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień 31 marca 2013 roku Nota 31 marca grudnia 2012 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Pozostałe aktywa niefinansowe Pozostałe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa przeznaczone do zbycia Aktywa obrotowe razem SUMA AKTYWÓW PASYWA Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitał podstawowy Akcje własne (40) (40) Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Różnice kursowe z przeliczenia Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ (Niepokryte straty) (41 025) (32 375) Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwy Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania niefinansowe Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami sklasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania razem SUMA PASYWÓW Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 14

17 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2013 roku 3 miesiące zakończone 31 marca miesiące zakończone 31 marca 2012 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/ (strata) brutto (9 825) 934 z działalności kontynuowanej oraz zaniechanej Korekty o pozycje: Amortyzacja (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej (39) (114) (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności (16 060) (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów (4 615) (11 008) Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań (Przychody) / koszty z tytułu odsetek Zmiana stanu rezerw (3) (5) Zapłacony podatek dochodowy (12) - Pozostałe (12) (78) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (617) (1 314) Odsetki otrzymane Spłata udzielonych pożyczek Udzielenie pożyczek - (64) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (542) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Nabycie akcji własnych - - Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (680) (361) Wpływy z tytułu leasingu finansowego Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 26 - Spłata pożyczek/kredytów - (8 113) Odsetki zapłacone (1 712) (1 863) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (2 366) (10 230) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (1 005) Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu w tym; działalność kontynuowana działalność zaniechana Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 15

18 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2013 roku Kapitał podstawowy Akcje własne Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Różnice kursowe z przeliczenia Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ niepokryte straty Razem Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2012 roku (40) (32 375) Zysk/(strata) za okres (8 650) (8 650) (618) (9 268) Różnice kursowe z przeszacowania Całkowite dochody razem (8 650) (8 557) (617) (9 174) Akcje własne Podział zysku z lat ubiegłych Na dzień 31 marca 2012 roku (40) (41 025) za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 roku Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Różnice kursowe z przeliczenia Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ niepokryte straty Razem Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2011 roku (3 183) Zysk/(strata) za okres (70) 398 Różnice kursowe z przeszacowania - - (118) - - (118) 20 (98) Całkowite dochody razem - - (118) (50) 300 Podział zysku z lat ubiegłych Na dzień 31 marca 2011 roku (41) (2 715) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 16

19 NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Fota S.A. ( Grupa ) jest Fota S.A. z siedzibą w Gdyni przy ul. Stryjskiej 24 ( jednostka dominująca, Spółka ). Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2013 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 i na dzień 31 marca 201 roku. Jednostka dominująca została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 29 sierpnia 2001 roku. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieograniczony. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest sprzedaż i wytwarzanie części zamiennych i akcesoriów do samochodów oraz wyposażenia warsztatowego. 2. Skład Grupy W skład Grupy wchodzi Spółka oraz następujące jednostki zależne: Jednostka Siedziba Zakres działalności Procentowy udział Spółki w kapitale 31 marca grudnia 2012 Art-Gum Mazańcowice, Polska handel oponami 75,6% 75,6% Autoprima Słowacja Nitra, Słowacja handel częściami samochodowymi 100,0% 100,0% Automotosport Presow, Słowacja handel częściami samochodowymi 100,0% 100,0% Expom Kwidzyn, Polska produkcja i regeneracja części 99,5% 99,5% Fota Cesko Cieszyn, Czechy nie prowadzi działalności 100,0% 100,0% operacyjnej Fota Ukraina Kijów, Ukraina handel częściami samochodowymi 70,0% 70,0% Na dzień 31 marca 2013 roku oraz na dzień 31 grudnia 2012 roku posiadany przez Spółkę udział w ogólnej liczbie głosów w podmiotach zależnych i stowarzyszonych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek. W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2013 roku nie wystąpiły inne zmiany w składzie Grupy. Spółka posiada 39,2% udział w Vessel Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Warszawie, wobec której na dzień 15 maja 2013 roku prowadzone jest postępowanie upadłościowe. W dniu 28 września 2011 roku Sąd Rejonowy dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie wydał postanowienie o ogłoszeniu upadłości spółki VESSEL Sp. z o.o. obejmującej likwidację majątku. 3. Skład Zarządu jednostki dominującej Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego skład Zarządu przedstawia się następująco: Paweł Gizicki Prezes Zarządu Radosław Wojtkiewicz Członek Zarządu Wojciech Kotarski Członek Zarządu Adrian Smeja Członek Zarządu Jakub Fota Członek Zarządu W dniu 2 kwietnia 2013 roku Rada Nadzorcza powołała Jakuba Fotę na Członka Zarządu Spółki. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 17

20 4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 15 maja 2013 roku. 5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 5.1. Profesjonalny osąd W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Należne rabaty upusty i inne płatności uzależnione od wielkości zakupów Umowy z dostawcami towarów przewidują rabaty i upusty, których wysokość zależy od wielkości obrotów zrealizowanych w danym okresie rozliczeniowym. Wysokość rabatów należnych Grupie może być ustalona jako odsetek zrealizowanych obrotów, zmieniający się w zależności od wielkości zakupów. Na podstawie aktualnych prognoz sprzedaży i zakupów Grupa na koniec każdego okresu sprawozdawczego oszacowuje wartość należnych jej za ten okres rabatów i upustów. Należne rabaty i upusty pomniejszają wartość zapasów, których dotyczą. W części dotyczącej towarów już sprzedanych korygują koszt zakupu sprzedanych towarów. Klasyfikacja umów leasingowych Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji Niepewność szacunków Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Utrata wartości aktywów trwałych O ile istnieją przesłanki Grupa przeprowadza testy na utratę wartości aktywów trwałych. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Odpisy aktualizujące wartość aktywów obrotowych Na każdy dzień bilansowy Grupa aktualizuje wysokość odpisów aktualizujących wartość zapasów i należności. Grupa oszacowuje wartość odpisu na zapasy, odrębnie dla każdego indeksu, uwzględniając następujące kryteria: rotację towarów, częstotliwość transakcji oraz rodzaj towaru. Zasady tworzenia odpisu aktualizującego wartość należności handlowych bazują na okresie ich przeterminowania. Dodatkowo Grupa dokonuje, w uzasadnionych przypadkach, odpisów aktualizujących pozostałe należności, w szczególności uzasadnione kwoty należne od agentów z którymi Spółka rozwiązała umowy o współpracy w wyniku rażącego naruszenia umów łączących obie strony. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 18