GRUPA KAPITAŁOWA FOTA S.A.

Transkrypt

1 S.A. ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RARORT KWARTALNY ZA OKRES OD 1 LIPCA DO 30 WRZEŚNIA 2012 ROKU Gdynia, 14 listopada 2012 roku

2 Spis treści SPIS TREŚCI WYBRANE DANE FINANSOWE... 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIALALNOŚCI... 2 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2012 ROKU SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH NOTY OBJAŚNIAJĄCE Informacje ogólne Skład Grupy Skład Zarządu jednostki dominującej Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Profesjonalny osąd Niepewność szacunków Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Oświadczenie o zgodności Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE Korekta błędu Sezonowość Działalność zaniechana Analiza wyników z działalności zaniechanej za okresy obrachunkowe Aktywa netto przeznaczone do sprzedaży Informacje dotyczące segmentów działalności za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2011 roku Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Rezerwy Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) Zobowiązania inwestycyjne Zobowiązania przyszłe Zobowiązania warunkowe Sprawy sądowe Rozliczenia podatkowe Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi Zdarzenia następujące po dniu bilansowym JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH Sprzedaż jednostki zależnej Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

3 Wybrane dane finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe 1 stycznia - 30 września stycznia - 30 września stycznia - 30 września stycznia - 30 września 2011 w tys. złotych w tys. euro Przychody netto ze sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej (670) (159) Zysk (strata) brutto (1 647) (391) 994 Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej (7 349) 691 (1 746) 172 Zysk (strata) na 1 akcje (w PLN/EUR) (0,78) 0,07 (0,19) 0,02 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (32 222) (8 013) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (666) (4 955) (158) (1 232) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (12 341) (2 932) Przepływy pieniężne netto (5 932) (1 475) 30 września grudnia września grudnia 2011 w tys. złotych w tys. euro Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Liczba akcji Wartość księgowa na 1 akcję (w PLN/EUR) 14,26 15,31 3,47 3,47 Jednostkowe sprawozdanie finansowe 1 stycznia - 30 września stycznia - 30 września stycznia - 30 września stycznia - 30 września 2011 w tys. złotych w tys. euro Przychody netto ze sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto (14 759) (3 506) 875 Zysk (strata) netto (11 603) (2 757) 661 Zysk/(strata) na 1 akcje (w PLN/EUR) (1,23) 0,28 (0,29) 0,07 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (9 956) (2 476) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2 694) (4 681) (640) (1 164) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (12 250) (2 910) Przepływy pieniężne netto (5 076) (1 262) 30 września grudnia września grudnia 2011 w tys. złotych w tys. euro Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Liczba akcji Wartość księgowa na 1 akcję (w PLN/EUR) 14,74 15,97 3,58 3,62 1

4 Śródroczne sprawozdanie Zarządu z działalności SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIALALNOŚCI I. Informacje ogólne Jednostka dominująca Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Fota S.A. ( Grupy, Grupy Kapitałowej ) jest Fota S.A. ( Fota, Spółka, jednostka dominująca ). Firma: Fota Spółka Akcyjna Siedziba: Gdynia Adres: Gdynia, ul. Stryjska 24 Numer telefonu: (+48) biuro@fota.pl Adres internetowy: Jednostka dominująca została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 29 sierpnia 2001 roku. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieograniczony. Przedmiot działalności Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest sprzedaż i wytwarzanie części zamiennych i akcesoriów do samochodów oraz wyposażenia warsztatowego. Skład Rady Nadzorczej W okresie od 1 stycznia do 30 września 2012 roku w skład Rady Nadzorczej Fota S.A. wchodzili: - Lucjan Śledź Przewodniczący Rady Nadzorczej - Bogdan Fota Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej - Maciej Kozdryk Sekretarz Rady Nadzorczej - Tomasz Żurański Członek Rady Nadzorczej - Aleksander Moroz Członek Rady Nadzorczej Na dzień 30 września 2012 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej pozostał niezmieniony. Skład Zarządu jednostki dominującej Na dzień 30 września 2012 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Zarządu Fota S.A. wchodzili: - Paweł Gizicki Prezes Zarządu - Radosław Wojtkiewicz Członek Zarządu W dniu 16 kwietnia 2012 roku Rada Nadzorcza odwołała Pana Karola Dudij z funkcji Członka Zarządu Fota S.A. W okresie od dnia 30 września 2012 roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład Zarządu Spółki pozostał niezmieniony. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 14 listopada 2012 roku. 2

5 Śródroczne sprawozdanie Zarządu z działalności Jednostki objęte konsolidacją Jednostka Siedziba Przedmiot działalności Udział Spółki w kapitale [%] Metoda konsolidacji Fota S.A. Gdynia, Polska handel częściami samochodowymi Jednostka dominująca Art-Gum Mazańcowice, handel oponami 75,6% Pełna Polska Autoprima Czechy Praga, Czechy handel częściami samochodowymi 80,0%* Pełna Autoprima Słowacja Nitra, Słowacja handel częściami samochodowymi 100,0% Pełna Fota Ukraina Kijów, Ukraina handel częściami samochodowymi 70,0% Pełna Expom Kwidzyn Nowy Dwór, Polska produkcja i regeneracja części 99,5% Pełna Automotosport Presow, Słowacja handel częściami samochodowymi 100,0% Pełna Fota Cesko Cieszyn, Czechy handel częściami samochodowymi 100,0% Pełna *Spółka sprzedała wszystkie posiadane udziały w Autoprima Czechy w dniu 26 października 2012 roku. Na dzień 30 września 2012 roku oraz na dzień 31 grudnia 2011 roku posiadany przez Spółkę udział w ogólnej liczbie głosów w podmiotach zależnych i stowarzyszonych był równy udziałowi Spółki w kapitale tych jednostek. W dniu 26 października 2012 Spółka podpisała umowę sprzedaży udziałów spółki AUTOPRIMA spol. s r.o., z siedzibą w Czechach ( Autoprima Czechy ). Zgodnie z postanowieniami umowy Fota S.A. sprzedała 100% posiadanych w spółce udziałów odpowiadających 80% kapitału zakładowego tej spółki o wartości nominalnej 160 tysięcy CZK za cenę 1 tysiąca PLN. Powyższa transakcja jest konsekwencją podjętej decyzji o wycofaniu się Grupy z nierentownej działalności na rynku czeskim i tym samym wyeliminowaniu negatywnego wpływu spółki Autoprima Czechy na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej (patrz nota 11 załączonego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego). Straty na działalności operacyjnej Autoprima Czechy za okres 9 miesięcy 2012 roku wyniosły 3,3 mln złotych (3,0 mln złotych za 9 miesięcy 2011 roku). W związku ze sprzedażą udziałów spółki Autoprima Czechy Spółka wypowiedziała umowę handlową, a w konsekwencji wycofała towar dostarczony do Autoprima Czechy o wartości ok. 350 tysięcy Euro. Wypowiedzenie umowy handlowej skutkuje jednocześnie ustanowieniem zabezpieczeń należności Fota S.A. na majątku Autoprima Czechy w celu ograniczenia strat z inwestycji w tą spółkę. Spółka posiada 39,2% udział w Vessel Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Warszawie, wobec której na dzień 14 listopada 2012 roku prowadzone jest postępowanie upadłościowe. W dniu 28 września 2011 roku Sąd Rejonowy dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie wydał postanowienie o ogłoszeniu upadłości spółki VESSEL Sp. z o.o. obejmującej likwidację majątku. Istotne zmiany w Grupie Kapitałowej W okresie od 1 stycznia do 30 września 2012 roku nie wystąpiły istotne zmiany w składzie Grupy Kapitałowej. Kapitał zakładowy jednostki dominującej oraz struktura akcjonariatu na dzień 14 listopada 2012 roku Akcjonariusz Seria Ilość akcji Wartość nominalna Udział w kapitale Ilość głosów Udział w głosach Bogdan i Lucyna Fota A ,66% ,57% Bogdan i Lucyna Fota B ,26% ,44% Bogdan i Lucyna Fota B ,11% ,59% Bogdan i Lucyna Fota Razem ,03% ,59% OFE ING Nationale Nederlanden Polska D ,19% ,28% Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty D ,88% ,02% Akcjonariusze poniżej 5% głosów D ,90% ,11% Akcje własne D ,06% ,05% Razem ,00% ,00% 3

6 Śródroczne sprawozdanie Zarządu z działalności W okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego tj. od 16 maja 2012 roku do 14 listopada 2012 roku nie było zmian w strukturze własności znaczących pakietów akcji Spółki. Spółka realizuje programu nabywania akcji własnych, o którym informowano raportem bieżącym nr 14/2012 z 4 lipca 2012 roku. Program został przyjęty i jest realizowany na podstawie uchwały nr 16 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z 6 czerwca 2012 r. Założeniem programu jest skup akcji własnych celem umorzenia. Na dzień przekazania raportu Spółka posiada akcji własnych o wartości nominalnej 2,00 PLN (dwa złote polskie) każda, które stanowią 0,06 % kapitału zakładowego i dają głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 0,05% ogólnej liczby głosów. Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień 14 listopada 2012 roku Stan posiadania na dzień publikacji raportu za 3 kwartał 2012 r. tj. 14 listopada 2012 r.: Bogdan i Lucyna Fota akcji. Stan posiadania nie uległ zmianie od dnia publikacji ostatniego raportu kwartalnego. Stan posiadania na dzień publikacji raportu za 3 kwartał 2012 r. tj. 14 listopada 2012 r.: Członek Zarządu Fota S.A. (osoba zobowiązana nie wyraziła zgody na publikację danych osobowych) akcji. Stan posiadania nie uległ zmianie od dnia publikacji ostatniego raportu kwartalnego. Stan posiadania na dzień publikacji raportu za 3 kwartał 2012 r. tj. 14 listopada 2012 r.: Członek Rady Nadzorczej Fota S.A. (osoba zobowiązana nie wyraziła zgody na publikację danych osobowych) akcji. Osoba ta nabywała akcje Spółki w okresie od 5 lipca do 22 sierpnia 2012 r., a zawiadomienie o ich nabyciu Spółka otrzymała w dniu 23 sierpnia 2012 roku. Notowania akcji FOTA S.A. Akcje Spółki notowane są na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A II. Działalność Grupy Kapitałowej Fota S.A. 1. Informacja o podstawowych produktach, towarach i usługach Jednostka dominująca jest jednym z czołowych niezależnych polskich dystrybutorów części zamiennych do samochodów osobowych i ciężarowych oraz wyposażenia warsztatowego. Spółka posiada rozbudowaną sieć dystrybucyjną na terenie Polski, składającą się z Centrum Logistycznego w Łodzi oraz oddziałów zlokalizowanych na terenie całego kraju. Jednostka dominująca oferuje szeroki asortyment części zamiennych do samochodów znajdujących się na polskim rynku. Spółka oferuje ponad 200 tys. referencji części samochodowych pochodzących od ponad 350 dostawców. Spółka systematycznie pracuje nad poprawą dostępności produktów w ramach jej tradycyjnej oferty, a jednocześnie wzbogaca ofertę o nowy asortyment. Grupa współpracuje z czołowymi producentami, zaopatrującymi zarówno producentów samochodów w części oryginalne, jak i niezależne sieci dystrybucji, w części o tzw. porównywalnej jakości. Jednocześnie Grupa kooperuje z licznymi mniej znanymi dostawcami wytwarzającymi tańsze części o dobrej jakości. Tak szeroka oferta pozwala zaspokajać zróżnicowane potrzeby, które wynikają z wieku eksploatowanych pojazdów i zamożności ich użytkowników. Oferta Grupy obejmuje towary oferowane pod własną marką KAGER. Marka KAGER obejmuje części samochodowe wytwarzane przez czołowych producentów części zamiennych. Spełniają one wszystkie wymogi bezpieczeństwa i normy jakościowe obowiązujące w Unii Europejskiej. Ponadto oferta Grupy obejmuje części do starszych samochodów osobowych. Istotną część oferty do tego typu aut stanowią towary oferowane pod znakiem towarowym RACER. Art-Gum Sp. z o.o. jest przedsiębiorstwem działającym w branży oponiarskiej. Pod względem ilości sprzedanych opon na rynku krajowym zajmuje czołowe miejsce. Swoja silną pozycję jednostka zapewniła sobie oferując klientom bardzo szeroką paletę opon wielu renomowanych światowych producentów, w tym markę INTERSTATE, na którą jednostka posiada wyłączność na rynku polskim. 4

7 Śródroczne sprawozdanie Zarządu z działalności EXPOM Kwidzyn Sp. z o.o. jest przedsiębiorstwem produkcyjnym. Obecnie głównym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja i regeneracja wyrobów elektrotechniki pojazdowej tj. rozruszników, alternatorów, prądnic oraz ich części zamiennych. 2. Rynki zbytu Jednostka dominująca Głównym rynkiem zbytu towarów dla jednostki dominującej jest rynek polski. Odbiorcami Spółki w zdecydowanej większości są warsztaty i sklepy motoryzacyjne. W okresie od 1 stycznia do 30 września 2012 roku nie uległa znaczącej zmianie liczba aktywnych odbiorców Spółki, która wynosi ponad 15 tys. podmiotów. Grupa Kapitałowa FOTA S.A. Grupa Fota S.A. poza Polską jest obecna na rynkach: słowackim i ukraińskim. Oferta handlowa jednostek zagranicznych kierowana jest głównie do warsztatów specjalizujących się w naprawie aut osobowych i ciężarowych oraz klientów indywidualnych. Grupa zaniechała działalność na rynku czeskim, dokonując sprzedaży w dniu 26 października roku wszystkich posiadanych udziałów w spółce AUTOPRIMA spol. s r.o., z siedzibą w Czechach - jedynym podmiocie wchodzącym w skład Grupy Kapitałowej prowadzącym aktywną działalność operacyjną na rynku czeskim. Kluczowymi klientami Art-Gum Sp. z o.o. są serwisy oponiarskie i warsztaty wulkanizacyjne, do których sprzedaż reprezentuje blisko 90% łącznych przychodów ze sprzedaży. Jednostka wykorzystuje również synergię Grupy, dystrybuując swoje produkty poprzez oddziały Fota. Art.-Gum współpracuje również z dużymi sieciami handlowymi. Klientami EXPOM na rynku polskim są zarówno przedsiębiorcy jak i osoby fizyczne. W zakresie sprzedaży produktów nowych klientami EXPOM są głównie hurtownie sprzętu rolniczego, przedsiębiorstwa prowadzące działalność remontowo-naprawczą, zakłady elektromechaniczne. W zakresie produktów regenerowanych głównymi odbiorcami są hurtownie motoryzacyjne, warsztaty samochodowe i klienci indywidualni. Grupa nie jest uzależniona od jednego lub więcej odbiorców i dostawców. Grupa nie jest formalnie powiązana z żadnym dostawcą lub odbiorcą. Oddziały Poniższa tabela przedstawia liczbę oddziałów Grupy na dzień 30 września 2012 roku. Jednostka Odziały własne Oddziały agencyjne / partnerskie Fota S.A Art-Gum Autoprima Czechy Autoprima Słowacja 7-7 Automotosport 4-4 Fota Ukraina Expom Kwidzyn 1-1 Razem Razem Poniższa tabela przedstawia zmiany w liczbie oddziałów jednostki dominującej, które nastąpiły w okresie 9 miesięcy 2012 roku oraz w analogicznym okresie w 2011 roku Zamknięte Otwarte Zmiana z B na A Zmiana z A na B Oddział A 41 (6) - 7 (3) 39 Oddział B (agencyjne) 54 (1) 2 (7) 3 51 Razem 95 (7)

8 Śródroczne sprawozdanie Zarządu z działalności Zamknięte Otwarte Zmiana z B na A Zmiana z A na B Oddział A (3) 40 Oddział B (agencyjne) 55-2 (5) 3 55 Razem Istotne czynniki wpływające na działalność Grupy Istotne czynniki mające wpływ na wynik netto Grupy w okresie od 1 stycznia do 30 września 2012 roku: rezygnacja z nierentownej działalności na rynku czeskim odzwierciedlona w danych finansowych za okres 9 miesięcy 2012 roku poprzez odpisanie wartości aktywów związanych z działalnością spółki Autoprima Czechy. wzrost konkurencji cenowej na krajowym i zagranicznych rynkach części zamiennych oraz opon mający negatywny wpływ na rentowność brutto sprzedaży; spadek kosztów sprzedaży i kosztów zarządu wynikający z podjętych działań w zakresie redukcji kosztów, jako efekt działań podjętych w pierwszym kwartale wzrost efektywności wykorzystania kapitału obrotowego przez jednostkę dominującą, mający pozytywny wpływ na przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej, wzrost zapasów i zobowiązań z tytułu zakupu opon będący efektem opóźnienia akcji zatowarowania serwisów w opony zimowe, ograniczenie poziomu zadłużenia z tytułu kredytów bankowych i pozostałych zobowiązań finansowych, fluktuacje na rynku walutowym. Finansowanie działalności W okresie od 1 stycznia do 30 września 2012 wystąpiły następujące zmiany mające wpływ na finansowanie działalności Grupy: W dniu 27 lipca 2012 roku spółka zależna Art -Gum Sp. z o.o. z siedzibą w Mazańcowicach zawarła aneksy do dwóch umów kredytowych z Bankiem Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. Zgodnie z postanowieniami aneksu do umowy kredytu w rachunku bieżącym z dnia 9 sierpnia 2010 roku Bank udzielił kredytobiorcy limit kredytowy w niezmienionej wysokości 5 mln złotych z terminem spłaty w dniu 31 lipca 2013 roku. W pozostałym zakresie aneks nie wprowadza istotnych zmian do umowy. Zgodnie z postanowieniami aneksu do umowy kredytu z dnia 9 sierpnia 2010 roku Bank udzielił kredytobiorcy odnawialny kredyt obrotowy w rachunku bieżącym w niezmienionej kwocie 20 mln złotych, z terminem spłaty w dniu 31 lipca 2013 roku. W pozostałym zakresie aneks nie wprowadza istotnych zmian do umowy. W dniu 30 lipca 2012 roku Fota S.A. zawarła aneks do umowy kredytowej z Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. Zgodnie z postanowieniami aneksu do umowy kredytu w rachunku bieżącym Bank udzielił Fota S.A. limit kredytowy (PLN, EUR, USD) do łącznej kwoty 10 milionów PLN. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej Spółki. Ostateczny termin spłaty kredytu wyznaczono na dzień 31 lipca 2013 roku. W pozostałym zakresie aneks nie wprowadza istotnych zmian do umowy. W dniu 31 sierpnia 2012 roku Fota S.A. zawarła aneks do umowy kredytowej z Bankiem Handlowym w Warszawie. Zgodnie z postanowieniami aneksu do umowy kredytu Bank udzielił Fota S.A. kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 25 mln złotych na okres 24 miesięcy, z ostatecznym terminem spłaty do dnia 29 sierpnia 2014 roku. Warunki aneksu zakładają stopniową amortyzację wartości limitu kredytowego do kwoty 20 mln złotych, zmniejszenie marży Banku oraz zwolnienie zabezpieczenia w postaci zastawu rejestrowego na zapasach w wysokości 30 mln złotych. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej Spółki. W dniu 26 października 2012 roku, w ramach umów zawartych przez spółkę zależną ART -GUM Sp. z o.o., z Bankiem Polska Kasa Opieki SA, został uruchomiony limit na transakcje pochodne obejmujący transakcje typu spot i forward z ograniczeniem do 500 tysięcy złotych, mające na celu zabezpieczenie przed ryzykiem walutowym wynikającym z działalności handlowej spółki. Limit został udzielony do dnia 31 lipca 2013 roku. Spółka ustanowiła zabezpieczenia na rzecz Banku w postaci pełnomocnictwa do rachunku bankowego oraz oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji. 6

9 Śródroczne sprawozdanie Zarządu z działalności W dniu 30 października 2012 roku Fota S.A. podpisała z Raiffeisen Bank Polska S.A. aneks techniczny do umowy z 7 sierpnia 2002 roku przedłużający termin ważności limitu wierzytelności w wysokości 67,1 mln złotych do dnia 4 grudnia 2012 roku. Udzielone poręczenia kredytów, pożyczki lub gwarancje W okresie sprawozdawczym wartość poręczonych kredytów, pożyczek lub gwarancji udzielonych przez Emitenta lub jednostki od niego zależne, jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej nie przekraczała równowartości 10% kapitałów własnych Emitenta. Informacje o toczących się postępowaniach dotyczących zobowiązań albo wierzytelności Fota S.A. lub jednostek od niej zależnych W prezentowanym okresie przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej nie toczyły się: postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostek od niej zależnych, których wartość stanowiła co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki; dwa lub więcej postępowania dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Spółki lub jednostki od niej zależnej, których łączna wartość stanowiła odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. W przypadku przeterminowanych należności handlowych jednostki wchodzące w skład Grupy podejmują działania windykacyjne z windykacją sądową włącznie. Należności dochodzone na drodze sądowej objęte są odpisem aktualizującym. Spółka prowadzi również działania windykacyjne, a w wymaganych przypadkach odpowiednie działania prawne związane z roszczeniami wobec agentów którzy prowadzili oddziały Fota S.A., z którymi Spółka zdecydowała się rozwiązać umowy o współpracy w wyniku zidentyfikowanych naruszeń umowy. Informacja o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe. W okresie sprawozdawczym Emitent lub jednostka od niego zależna nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi, na warunkach innych niż rynkowe. 7

10 Śródroczne sprawozdanie Zarządu z działalności III. Analiza danych finansowych Wynik finansowy Grupy Kapitałowej Fota S.A. [w tys. PLN] 9 miesięcy zakończone 30 września miesięcy zakończone 30 września 2011 Zmiana Zmiana % Przychody ze sprzedaży ,7% Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) (312) 0,1% Zysk brutto ze sprzedaży (14 438) -12,6% Marża brutto na sprzedaży (%) 19,9% 22,2% -2,3% Koszty sprzedaży (76 235) (77 927) ,2% Koszty ogólnego zarządu (22 932) (23 902) 970-4,1% Zysk ze sprzedaży (11 776) -95,3% Marża na sprzedaży (%) 0,1% 2,4% -2,3% Pozostała działalność operacyjna (1 255) (3 493) -156,1% Zysk z działalności operacyjnej (670) (15 269) -104,6% EBIT (%) -0,1% 2,8% -3,0% Działalność finansowa (977) (10 602) ,8% Zysk /(strata) brutto (1 647) (5 644) -141,2% % -0,3% 0,8% -1,1% Podatek dochodowy (1 073) ,3% Zysk /(strata) netto z działalności kontynuowanej (1 392) -47,6% % 0,3% 0,6% -0,3% Działalność zaniechana (9 896) (2 591) (7 305) 281,9% Zysk /(strata) netto (8 364) 333 (8 697) -2611,7% % -1,7% 0,1% -1,7% EBITDA (15 204) -72,1% EBITDA (%) 1,2% 4,1% -2,9% W okresie 9 miesięcy 2012 roku przychody netto ze sprzedaży Grupy z działalności kontynuowanej wyniosły 500,6 mln złotych i były niższe o 14,1 mln złotych (2,7%) w porównaniu do analogicznego okresu 2011 roku. Istotny wpływ na powyższe wyniki miał spadek sprzedaży części zamiennych odnotowany przez jednostkę dominującą (6,6%). Spadek ten został częściowo skompensowany wzrostem sprzedaży opon przez spółkę Art Gum, na poziomie 7,3% rok do roku. Skonsolidowana marża brutto za okres 9 miesięcy 2012 roku wyniosła 99,8 mln złotych i była o 14,4 mln złotych (12,6%) niższa w porównaniu do 9 miesięcy 2011 roku. Grupa odnotowała spadek rentowności brutto o 2,3 pp., co jest spowodowane zarówno spadkiem rentowności w segmencie sprzedaży opon jak i w segmencie sprzedaży części zamiennych. Spadek ten jest efektem zwiększonej presji cenowej zarówno na rynku krajowym jak i rynkach zagranicznych. Koszty sprzedaży Grupy za okres 9 miesięcy 2012 roku były nizsze o 1,7 mln złotych (2,2%) w porównaniu do analogicznego okresu 2011 roku. Wzrost kosztów sprzedaży w pierwszym kwartale 2012 roku w stosunku do analogicznego okresu 2011 o 2,6 mln złotych w wyniku podjętych działań został skompensowany redukcją kosztów w kolejnych 6 miesiącach o 4,3 mln w porównaniu do analogicznego okresu 2011 roku. Koszty ogólnego zarządu były niższe w stosunku do 9 miesięcy 2011 o 1,0 mln złotych (4,1%). W okresie 9 miesięcy 2012 roku Grupa wykazała stratę z kontynuowanej działalności operacyjnej w wysokości 0,7 mln złotych. Skorygowany wynik z działalności operacyjnej za 9 miesiecy 2011 roku wyniósł 14,6 mln złotych i uwzględniał kwotę 4,2 mln złotych przychodu netto z tytułu ugody zawartej z Chartis Europe. Skonsolidowany zysk operacyjny z działalności kontynuowanej za okres od 1 stycznia do 30 września 2012 roku skorygowany o amortyzację (EBITDA) wyniósł 5,9 mln złotych, natomiast w porównywalnym okresie 2011 roku skonsolidowany zysk EBITDA wyniósł 21,1 mln złotych. 8

11 Śródroczne sprawozdanie Zarządu z działalności W okresie 9 miesięcy 2012 Grupa zanotowała stratę netto z działalności finansowej na poziomie 1,0 mln złotych (2011: 10,6 mln). Koszty odsetek netto wyniosły 6,3 mln złotych i były wyższe o 0,6 mln złotych w porównaniu do analogicznego okresu w 2011 roku. Znaczący wpływ na wynik finansowy Grupy w okresie 9 miesięcy 2012 roku miały dodatnie różnice kursowe w kwocie 4,7 mln złotych (2011: ujemne różnice kursowe wyniosły 4,7 mln złotych). W okresie 9 miesięcy 2012 roku Grupa zanotowała skonsolidowany zysk netto z działalności kontynuowanej w wysokości 1,5 mln złotych. W analogicznym okresie 2011 roku Grupa wygenerowała zysk netto w wysokości 2,9 mln złotych. Skonsolidowany wynik netto za 9 miesięcy 2012 roku obejmuje stratę na działalności zaniechanej w wysokości 9,9 mln złotych, obejmująca stratę na działalności Autoprima Czechy (3,8 mln złotych) za analizowany okres (2011: 2,7 mln) oraz rezerwę na efekt dekonsolidacji tej spółki (6,1 mln złotych). Wynik finansowy Fota S.A. [w tys. PLN] 9 miesięcy zakończone 30 września miesięcy zakończone 30 września 2011 Zmiana Zmiana % Przychody ze sprzedaży (23 998) -6,6% Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) ,2% Zysk brutto ze sprzedaży (9 634) -10,8% Marża brutto na sprzedaży (%) 23,2% 24,3% -1,1% Koszty sprzedaży (57 498) (58 472) 974-1,7% Koszty ogólnego zarządu (18 694) (20 342) ,1% Zysk ze sprzedaży (7 012) -68,7% Marża na sprzedaży (%) 0,9% 2,8% -1,9% Pozostała działalność operacyjna (2 339) (4 820) -194,3% Zysk z działalności operacyjnej (11 832) -93,2% EBIT (%) 0,3% 3,5% -3,2% Działalność finansowa (15 616) (9 170) (6 446) 70,3% Zysk /(strata) brutto (14 759) (18 278) -519,4% % -4,3% 1,0% -5,3% Podatek dochodowy (862) ,1% Zysk /(strata) netto (11 603) (14 260) -536,7% % -3,4% 0,7% -4,1% EBITDA (11 630) -68,2% EBITDA (%) 1,6% 4,7% -3,1% W okresie 9 miesięcy 2012 roku przychody Spółki ze sprzedaży wyniosły 341,7 mln złotych i były niższe w porównaniu do analogicznego okresu 2011 roku o 24,0 mln złotych (6,6%). Marża brutto za analizowany okres wyniosła 79,4 mln złotych i była o 9,6 mln złotych (10,8%) niższa w porównaniu do analogicznego okresu 2011 roku. Rentowność brutto sprzedaży spadła o 1,1 punktu procentowego z 24,3% do 23,2%. Koszty sprzedaży w analizowanym okresie wyniosły 57,5 mln złotych i były niższe o 1,0 mln złotych (1,7%) w porównaniu z analogicznym okresem 2011 roku (58,5 mln złotych). Wzrost kosztów sprzedaży w pierwszym kwartale 2012 w stosunku do analogicznego okresu 2011 o 2,6 mln złotych w wyniku podjętych działań został skompensowany redukcją kosztów w okresie kolejnych 6 miesięcy o 3,6 mln w porównaniu do analogicznego okresu 2011 roku. Koszty ogólnego zarządu zostały zredukowane w stosunku do 9 miesięcy 2011 roku o 1,6 mln złotych (8,1%). W okresie 9 miesięcy 2012 roku Spółka wykazała zysk z działalności operacyjnej w wysokości 0,9 mln złotych. Skorygowany wynik z działalności operacyjnej za analogiczny okres 2011 roku wyniósł 12,7 mln złotych i uwzględniał kwotę 4,2 mln złotych przychodu netto z tytułu ugody zawartej z Chartis Europe. Zysk operacyjny za 9

12 Śródroczne sprawozdanie Zarządu z działalności okres od 1 stycznia do 30 września 2012 roku skorygowany o amortyzację (EBITDA) wyniósł 5,4 mln złotych, natomiast w porównywalnym okresie 2011 roku zysk EBITDA Spółki wyniósł 17,1 mln złotych. Strata na działalności finansowej netto za okres 9 miesięcy 2012 roku wyniosła 15,6 mln złotych w porównaniu do 9,2 mln złotych straty w analogicznym okresie 2011 roku. Główny wpływ na wynik za okres 9 miesięcy 2012 roku miała aktualizacja wartości aktywów zaangażowanych w spółkę Autoprima Czechy w wysokości 16,7 mln złotych, co związane jest z realizacja założeń w zakresie rezygnacji z nierentownej działalności na rynku czeskim. Koszty odsetek netto wyniosły 4,4 mln złotych (w 2011 roku: 4,2 mln złotych). Wynik na działalności finansowej za 9 miesięcy 2012 roku obejmuje 2,3 mln dywidendy od spółki zależnej Art-Gum oraz dodatnie różnice kursowe w wysokości 3,3 mln złotych (2011: ujemne różnice kursowe w wysokości 4,7). Strata netto za okres 9 miesięcy 2012 roku wyniosła 11,6 mln złotych. W analogicznym okresie 2011 roku zysk netto wyniósł 2,6 mln złotych. Ocena możliwości zrealizowania opublikowanych prognoz wyników Zarząd Fota S.A. nie publikował prognoz wyników jednostki dominującej ani Grupy Kapitałowej. IV. Czynniki wpływające na wyniki Grupy w kolejnych okresach Czynniki wpływające na wyniki Grupy w kolejnych okresach to przede wszystkim: Zaniechanie nierentownej działalności na rynku czeskim; zmiany zasad zarządzania ofertą centralną i oddziałową oraz intensyfikacja działań mających na celu zwiększenie dostępności w magazynach oddziałowych; realizacja zaplanowanych działań, w celu ograniczenia kosztów działalności; modyfikacja systemu zarządzania, w tym zasad wynagradzania, mająca na celu zwiększenie skuteczności sił sprzedaży i zespołów odpowiedzialnych za zarzadzanie produktowe; optymalizacja przebiegu kluczowych procesów biznesowych i zapewnienie właściwej obsługi przez systemy informatyczne; modyfikacja procedur mających na celu wzrost efektywności systemu kontroli wewnętrznej oraz zwiększenie efektywności zarządzania majątkiem obrotowym; wahania kursu wymiany PLN względem walut stosowanych w rozliczeniach z dostawcami towarów oferowanych przez Grupę; wykorzystanie nowych rozwiązań informatycznych, w tym rozwój funkcjonalności systemu ERP oraz systemu wspierającego sprzedaż (Integra), umożliwiającego podniesienie efektywności zarządzania sprzedażą oraz asortymentem Grupy. V. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanej z działalnością Grupy Ryzyko związane z konkurencją Na rynku dystrybucji części samochodowych występuje silna konkurencja, głównie ze strony wiodących podmiotów oraz wielu małych dystrybutorów skoncentrowanych na rynkach lokalnych i niszach rynkowych. Ponadto proces zwiększania ogólnej liczby punktów sprzedaży części samochodowych stwarza ryzyko przejściowego obniżania cen przez podmioty zamierzające zwiększyć swój udział w rynku. Dążenie do pozyskania nowych klientów będzie prowadzić do zaostrzenia konkurencji, a w konsekwencji do presji na zapewnienie coraz bardziej atrakcyjnej oferty dla odbiorców. 10

13 Śródroczne sprawozdanie Zarządu z działalności Ryzyko związane ze zmianą polityki dostawców wobec Grupy Grupa posiada w swojej ofercie części samochodowe pochodzące od ponad 350 dostawców. W związku ze skalą realizowanych przez Grupę zamówień niektórzy kluczowi dostawcy udzielają jej premie za realizację planów zakupowych, które w istotny sposób wpływają na wyniki finansowe Grupy. Dywersyfikacja zakupów może spowodować obniżenie poziomu otrzymywanych premii za wykonanie planów. Istnieje ryzyko zmiany polityki dostawców wobec Grupy, polegające na zmianie realizowanej strategii dystrybucji na polskim rynku poprzez wprowadzenie nowych dystrybutorów, zmianę polityki bonusowej lub zaprzestanie współpracy z Fota S.A. Dotychczasowa współpraca i bliskie relacje ze strategicznymi dostawcami znacznie ograniczają ryzyko niekorzystnych zmian w polityce dystrybutorów oraz braku dostępu do towarów. Ponadto Grupa realizuje strategię posiadania więcej niż jednego dostawcy w tej samej kategorii towarów. Ryzyko związane z kanałami dystrybucyjnymi Zdecydowana większość sprzedaży Grupy jest kierowana bezpośrednio do warsztatów i sklepów motoryzacyjnych, działających na poszczególnych rynkach lokalnych. Istnieje ryzyko niedostosowania warsztatów do zmian technologicznych w budowie samochodów i nowych uregulowań prawnych, w szczególności związanych z ochroną środowiska. Grupa od dawna wspiera rozwój warsztatów poprzez organizowanie szkoleń i współpracę w zakupach wyposażenia. Innym możliwym kierunkiem zmian jest powstanie sieci niezależnych warsztatów skupionych wokół producenta części. W ocenie Zarządu Spółki rozwój tego kanału dystrybucji jest ograniczony ze względu na brak możliwości kompleksowego zaopatrzenia odbiorców w części przez jednego producenta. Producenci pojazdów dążą do rozwoju dystrybucji części oryginalnych poprzez sieci dealerskie istotnie obniżając ceny i wprowadzając programy lojalnościowe. Równocześnie wprowadzają do oferty części o porównywalnej jakości w konkurencyjnych cenach. Wyższe koszty funkcjonowania autoryzowanych dealerów znacznie obniżają ich konkurencyjność na rynku napraw względem niezależnych warsztatów. Ryzyko zaangażowania Spółki w spółki zależne W związku z zaangażowaniem Spółki, poprzez spółki zależne, w działania na rynkach innych niż Polska, należy wziąć pod uwagę ryzyko związane z działalnością tych podmiotów na rynkach lokalnych, w tym w szczególności ryzyko związane z lokalna sytuacją gospodarczą, warunkami rynkowymi oraz możliwością osiągniecia przez spółki odpowiedniej skali działalności umożliwiającej generowanie dodatnich wyników finansowych. Brak osiągniecia wystarczającej skali działalności na rynkach lokalnych może może mieć istotny wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej. Ryzyko związane z kredytami bankowymi Działalność Grupy finansowana jest w istotnym stopniu środkami pochodzącymi z kredytów bankowych. Krótkoterminowe zobowiązania Grupy z tytułu kredytów bankowych na dzień 30 września 2012 roku wyniosły tysiące złotych. Większość umów kredytowych zawieranych przez Grupę ma charakter krótkoterminowy. Ewentualny brak możliwości przedłużenia umów kredytowych lub istotne ograniczenie dostępności finansowania może mieć negatywny wpływ na plany dotyczące rozwoju Spółki oraz możliwość kontynuowania działalności przez Spółkę na dotychczasowym poziomie. Ryzyko związane ze współpracą z agentami Działalność Grupy realizowana jest w znacznej części w oparciu o umowy partnerskie (agencyjne) zawierane z podmiotami zarządzającymi oddziałami Grupy oraz dysponującymi majątkiem znajdującym się w oddziałach. Istnieje ryzyko naruszeń warunków umowy o współpracy, które mogą skutkować nieprawidłowościami i stratami dotyczącymi majątku Grupy. W celu ograniczenia ryzyka Grupa wymaga ustanowienia zabezpieczeń w momencie zawarcia umowy. Wartość zabezpieczeń jest zazwyczaj mniejsza niż wartość majątku powierzonego w zarządzanie. Ryzyko odejścia kluczowych pracowników oraz agentów zarządzających oddziałami Grupy Osiągane przez Grupę wyniki finansowe zależą w znacznym stopniu od kompetencji, doświadczenia oraz zaangażowania jej kluczowych pracowników i agentów. Dla stabilności zasobów kadrowych, istotne jest wdrożenie programów, mających na celu motywowanie i wzmacnianie lojalności kluczowych pracowników wobec jednostek wchodzących w skład Grupy. Jednocześnie występuje ryzyko rozpoczęcia działalności konkurencyjnej przez agentów prowadzących oddziały Fota. Grupa ogranicza to ryzyko poprzez atrakcyjność finansową oraz bezpieczeństwo zawiązywanych z nimi umów. 11

14 Śródroczne sprawozdanie Zarządu z działalności System kontroli wewnętrznej Majątek Grupy, ze względu na zakres i sposób prowadzonej działalności, jest rozproszony geograficznie. Jego bezpieczeństwo uzależnione jest m.in. od sprawnie działającego systemu kontroli wewnętrznej. Ewentualne słabości systemu kontroli wewnętrznej lub luki w sposobie jego funkcjonowania mogą mieć wpływ na wartość majątku Grupy i tym samym na wyniki finansowe. W przypadku stwierdzenia luk w systemie kontroli Zarząd jednostki dominującej podejmuje działania w celu ich eliminacji. VI. Zasady sporządzania śródrocznego skróconego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Załączone śródroczne skrócone jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) zatwierdzonymi przez Unię Europejską mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej (Międzynarodowy Standard Rachunkowości nr 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa [MSR 34]). Na dzień zatwierdzenia załączonych sprawozdań do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Niektóre jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określonymi przez ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami ( polskie standardy rachunkowości ) lub przepisami rachunkowości obowiązującymi w innych państwach, w których spółki z Grupy prowadzą działalność. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe uwzględnia korekty nie ujęte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. Zarząd Fota S.A. Paweł Gizicki Prezes Zarządu Gdynia, 14 listopada 2012 roku Radosław Wojtkiewicz Członek Zarządu 12

15 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2012 roku Działalność kontynuowana Nota 1 lipca - 1 stycznia - 1 lipca - 1 stycznia - 30 września 30 września 30 września 30 września przekształcone) (przekształcone) Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) ( ) ( ) Zysk brutto ze sprzedaży Pozostałe przychody (298) Koszty sprzedaży (24 600) (76 235) (27 662) (77 927) Koszty ogólnego zarządu (7 233) (22 932) (7 738) (23 902) Pozostałe koszty (820) (3 645) (1 088) (3 186) Zysk / (Strata) z działalności operacyjnej (3 123) (670) Przychody finansowe (223) Koszty finansowe (2 212) (6 133) (7 079) (10 379) Udział w stracie jednostki stowarzyszonej Zysk / (Strata) brutto (3 914) (1 647) (1 653) Podatek dochodowy (1 073) Zysk netto z działalności kontynuowanej (269) (1 067) Działalność zaniechana 11.1 (7 146) (9 896) (446) (2 591) Zysk / (Strata) netto (7 415) (8 364) (1 513) 333 Inne całkowite dochody Różnice kursowe z przeszacowania (59) 120 (172) (273) Całkowity dochód (7 474) (8 244) (1 685) 60 Zysk / (Strata) netto przypadający/a: Akcjonariuszom jednostki dominującej (6 998) (7 349) (1 487) 691 Udziałom niekontrolującym (417) (1 015) (26) (358) Całkowite dochody przypadające: Akcjonariuszom jednostki dominującej (7 109) (7 323) (1 675) 430 Udziałom niekontrolującym (365) (921) (10) (370) Zysk na jedną akcję ( w zł/gr na jedna akcję) Z działalności kontynuowanej i zaniechanej; zwykły (0,74) (0,78) (0,16) rozwodniony (0,74) (0,78) (0,16) Z działalności kontynuowanej; 0,07 0,07 zwykły 0,02 0,27 (0,11) 0,35 rozwodniony 0,02 0,27 (0,11) 0,35 13

16 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2012 ROKU Nota 30 września grudnia 2011 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Pozostałe aktywa niefinansowe Pozostałe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa przeznaczone do zbycia Aktywa obrotowe razem SUMA AKTYWÓW

17 PASYWA Nota 30 września grudnia 2011 Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Różnice kursowe z przeliczenia Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ (Niepokryte straty) (19 689) (3 183) Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwy Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania niefinansowe Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami sklasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania razem SUMA PASYWÓW

18 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2012 roku Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 1 lipca - 1 stycznia - 1 lipca - 1 stycznia - 30 września 30 września 30 września 30 września Zysk/ (strata) brutto (11 060) (11 543) (2 099) z działalności kontynuowanej oraz zaniechanej Korekty o pozycje: Amortyzacja (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej (26) (257) - - (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności (27 622) (23 866) (43 224) (44 136) (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów (28 004) (27 484) (6 603) (44 370) Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań (Przychody) / koszty z tytułu odsetek Zmiana stanu rezerw Zapłacony podatek dochodowy - (1 975) - (2 021) Pozostałe (39) 133 (179) (361) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (9 030) (32 222) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (785) (3 689) (3 052) (5 925) Odsetki otrzymane Spłata udzielonych pożyczek Udzielenie pożyczek - - (224) (289) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (607) (666) (2 812) (4 955) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (1 328) (2 043) (281) (1 017) Wpływy z tytułu leasingu finansowego Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów Spłata pożyczek/kredytów - (4 677) (493) (1 530) Odsetki zapłacone (2 061) (5 621) (1 718) (5 172) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (12 341) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (7 403) (5 932) Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu w tym; działalność kontynuowana działalność zaniechana Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 16

19 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2012 roku Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Różnice kursowe z przeliczenia Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ niepokryte straty Razem Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2012 roku (3 183) Zysk/(strata) za okres obrotowy (7 349) (7 349) (1 015) (8 364) Różnice kursowe z przeszacowania Całkowite dochody razem (10 532) (338) Dywidenda dla udziałowców mniejszościowych w spółce zależnej (732) (732) Strata AP przypadająca na udziałowców mniejszościowych (2 634) (2 634) Podział zysku z lat ubiegłych (6 523) Na dzień 30 września 2012 roku (19 689) za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2011 roku Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Różnice kursowe z przeliczenia Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ niepokryte straty Razem Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2011 roku (18 316) Zysk/(strata) za okres obrotowy (358) 333 Różnice kursowe z przeszacowania - - (261) - - (261) (12) (273) Całkowite dochody razem - - (261) (370) 60 Nabycie udziałów mniejszości (212) (212) (698) (910) Podział zysku z lat ubiegłych (12 663) Na dzień 30 września 2011 roku (5 174) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 17

20 NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Fota S.A. ( Grupa ) jest Fota S.A. z siedzibą w Gdyni przy ul. Stryjskiej 24 ( jednostka dominująca, Spółka ). Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2012 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2011 i na dzień 31 grudnia 2011 roku. Jednostka dominująca została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 29 sierpnia 2001 roku. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieograniczony. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest sprzedaż i wytwarzanie części zamiennych i akcesoriów do samochodów oraz wyposażenia warsztatowego. 2. Skład Grupy W skład Grupy wchodzi Spółka oraz następujące jednostki zależne: Jednostka Siedziba Przedmiot działalności Procentowy udział Spółki w kapitale 30 września grudnia 2011 Art-Gum Mazańcowice, handel oponami 75,6 % 75,6 % Polska Automotosport Presow, Słowacja handel częściami 100,0% 100,0% samochodowymi Autoprima Czechy Praga, Czechy handel częściami 80,0% 80,0% samochodowymi Autoprima Słowacja Nitra, Słowacja handel częściami 100,0% 100,0% samochodowymi Expom Kwidzyn, Polska produkcja oraz 99,5 % 99,5 % regeneracja części Fota Cesko Cieszyn, Czechy handel częściami 100,0% 100,0% samochodowymi Fota Ukraina Kijów, Ukraina handel częściami 70,0% 70,0% samochodowymi Vessel Warszawa, Polska Usługi zarządzania flotą samochodową 39,2% 39,2% Na dzień 30 września 2012 roku oraz na dzień 31 grudnia 2011 roku posiadany przez Spółkę udział w ogólnej liczbie głosów w podmiotach zależnych i stowarzyszonych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek. W okresie od 1 stycznia do 30 września 2012 roku nie wystąpiły zmiany w składzie Grupy. W dniu 26 października 2012 Spółka podpisała umowę sprzedaży udziałów spółki AUTOPRIMA spol. s r.o., z siedzibą w Czechach ( Autoprima Czechy ). Zgodnie z postanowieniami umowy Fota S.A. sprzedała 100% posiadanych w spółce udziałów odpowiadających 80% kapitału zakładowego tej spółki o wartości nominalnej 160 tysięcy CZK za cenę 1 tysiąca PLN. Powyższa transakcja jest konsekwencją podjętej decyzji o wycofaniu się Grupy z nierentownej działalności na rynku czeskim i tym samym wyeliminowaniu negatywnego wpływu spółki Autoprima Czechy na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej (patrz nota 11 załączonego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego). Straty na działalności operacyjnej Autoprima Czechy za okres 9 miesięcy 2012 roku wyniosły 3,0 mln złotych (3,3 mln złotych za 9 miesięcy 2011 roku). Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 18