MiFID. Produkty inwestycyjne broszura informacyjna. Opis produktów inwestycyjnych dostępnych w Banku Handlowym w Warszawie S.A.

Wielkość: px
Rozpocząć pokaz od strony:

Download "MiFID. Produkty inwestycyjne broszura informacyjna. Opis produktów inwestycyjnych dostępnych w Banku Handlowym w Warszawie S.A."

Transkrypt

1 MiFID Produkty inwestycyjne broszura informacyjna Opis produktów inwestycyjnych dostępnych w Banku Handlowym w Warszawie S.A. ( Citi Handlowy )

2 Spis treści 1. Wstęp str. 5 str. 7 a. Obligacje strukturyzowane str. 7 b. Dłużne papiery wartościowe str. 11 c. Inwestycje dwuwalutowe str. 13 d. Fundusze inwestycyjne str. 15 e. Usługi maklerskie str Inne produkty str. 22 a. Certyfikaty depozytowe str. 22 b. Inwestycyjne ubezpieczenie na życie str. 24 c. Ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi str Rozwiązywanie reklamacji str Ważne informacje str. 29 Spis treści Strona 3 z 32

3 1. Wstęp Niniejsza broszura została przygotowana dla Klientów (Konsumentów) Sektora Bankowości Detalicznej banku Citi Handlowy, którzy nabyli lub zamierzają nabyć produkty inwestycyjne, w tym ubezpieczenia z elementem inwestycyjnym, za pośrednictwem Banku. Citi Handlowy zapewnia Klientom najwyższy poziom ochrony, między innymi poprzez stosowanie procesów sprzedaży zgodnych z przepisami implementującymi Dyrektywę Europejską MiFID do polskiego porządku prawnego. MiFID (Markets in Financial Instruments Directive Dyrektywa w sprawie rynków instrumentów finansowych) obejmuje wiele usług inwestycyjnych oraz instrumentów finansowych, w szczególności: akcje, obligacje, instrumenty rynku pieniężnego (np. bony skarbowe), instrumenty pochodne, dystrybucję funduszy inwestycyjnych oraz zarządzanie portfelem instrumentów finansowych. W tej broszurze prezentujemy rodzaje produktów inwestycyjnych oraz ubezpieczeniowych z elementem inwestycyjnym, które znajdują się w ofercie Citi Handlowy. Opis każdego produktu zawiera informacje o: cechach produktu, korzyściach, podmiotach obsługujących (jeśli są), potencjalnym ryzyku, warunkach niezbędnych do zawarcia transakcji, zasadach opodatkowania. Bank może pobierać opłaty i prowizje w procesie świadczenia usług inwestycyjnych. Opłaty i prowizje mogą być pobierane na rzecz Banku lub podmiotów trzecich w określonej kwocie lub stawce procentowej. Dokładne informacje o oferowanych produktach oraz opłatach i prowizjach znajdują się w dokumentacji przedkładanej Państwu przy składaniu zleceń. Prawa i obowiązki Klientów oraz Banku określone są w Regulaminie będącym załącznikiem do Umów Ramowych. Opisane produkty są dostępne dla Klientów posiadających rachunek bankowy w Citi Handlowy. Zachęcamy swoich Klientów, aby przed przystąpieniem do inwestycji zapoznali się ze wszystkimi szczegółami oferty. Klienci powinni podpisywać tylko te dokumenty, które są dla nich w pełni zrozumiałe. W razie jakichkolwiek wątpliwości chętnie służymy pomocą. Pytania na temat określonego produktu inwestycyjnego, ubezpieczeniowego z elementem inwestycyjnym lub usługi Klienci powinni kierować do Opiekuna Klienta. Prosimy również o zapoznanie się z ważnymi informacjami na temat inwestowania w ramach oferty Citi Handlowy: Przekazywane przez Bank informacje, w ramach świadczenia usług inwestycyjnych, mają charakter ogólny i nie stanowią usługi doradztwa inwestycyjnego, chyba że wyraźnie wskazano inaczej. Przed podpisaniem umowy dla danego produktu inwestycyjnego/wniosku ubezpieczeniowego otrzymają Państwo Regulamin Produktów Inwestycyjnych, który reguluje prawa i obowiązki zarówno Banku, jak i Klienta (z zastrzeżeniem zawartym w punkcie 1 paragrafu 93 rozdziału IV Regulaminu Produktów Inwestycyjnych). Prosimy o zapoznanie się z treścią Regulaminu, w razie jakichkolwiek pytań lub wątpliwości zachęcamy do kontaktu z Opiekunem Klienta. Klienci powinni dokonywać tylko tych inwestycji, które są dla nich zrozumiałe, dopasowane do ich sytuacji finansowej, celów inwestycyjnych oraz akceptowanego poziomu ryzyka. Klienci powinni mieć wystarczającą wiedzę i doświadczenie 1. Wstęp Strona 5 z 32

4 inwestycyjne w zakresie produktów, w które inwestują. W zależności, czy są Państwo zainteresowani otrzymywaniem świadczonej przez Bank porady inwestycyjnej o charakterze ogólnym czy nie, przed dokonaniem inwestycji zostaną Państwo poproszeni o udzielenie informacji niezbędnych do określenia Profilu Ryzyka Klienta i/lub Oceny Wiedzy i Doświadczenia. Posłuży to do oceny odpowiedniości planowanych transakcji do Państwa indywidualnych preferencji oraz sytuacji finansowej. Prosimy o uważne zapoznanie się z informacjami zawartymi w dokumentach. Jeśli mają Państwo pytania, wątpliwości lub zmieni się Państwa sytuacja finansowa - prosimy o taką informację, a Opiekun Klienta dokona ponownego określenia Profilu Ryzyka Klienta i/lub Oceny Wiedzy i Doświadczenia. Prosimy o zwrócenie uwagi aby informacje udzielane przy określaniu Profilu Ryzyka Klienta i/lub Oceny Wiedzy i Doświadczenia były dokładne i aktualne. Bank może udzielać porad inwestycyjnych o charakterze ogólnym tylko tym Klientom, którzy udzielą informacji niezbędnych do określenia Profilu Ryzyka Klienta i/lub Oceny Wiedzy i Doświadczenia. Bank nie jest zobowiązany do oceny, czy Państwa inwestycje dokonywane w przeszłości były odpowiednie do Profilu Ryzyka Klienta i/lub Wiedzy i Doświadczenia. Podejmując decyzje inwestycyjne w Banku lub w innej instytucji Klienci powinni wziąć pod uwagę koncentrację aktywów. Koncentracja aktywów oznacza duży udział produktu inwestycyjnego danego podmiotu lub emitenta, bądź danej klasy aktywów w portfelu inwestycyjnym. Nie jest możliwe dokładne wskazanie konkretnego poziomu lub maksymalnego udziału procentowego poszczególnych produktów inwestycyjnych lub klas aktywów odpowiednich dla każdego inwestora. Koncentracja aktywów może generować większe ryzyko niż zdywersyfikowane podejście do instrumentów finansowych i ich emitentów. Bank nie świadczy usług doradztwa prawnego ani podatkowego na rzecz Klientów. W przypadku konieczności otrzymania porady prawnej lub podatkowej Klienci powinni skontaktować się z niezależnymi doradcami prawnymi lub podatkowymi. Realizacja zleceń przez Bank dokonywana jest w oparciu o dyspozycję Klienta, chyba, że ustalono inaczej i Bank posiada pisemne upoważnienie Klienta. Prosimy także o zwrócenie uwagi na następujące zasady inwestowania: określenie celu i czasu inwestycji pomaga lepiej zbudować własną strategię inwestycyjną, inwestowanie długoterminowe czas pracuje na korzyść inwestycji i pomaga zabezpieczyć się przed krótkoterminowymi wahaniami na rynku, określenie dopuszczalnego poziomu ryzyka potencjalnie większy zysk wiąże się z wyższym poziomem ryzyka, dywersyfikacja portfela inwestycji wykorzystanie różnych form inwestowania (różne klasy aktywów, sektory, branże, regiony, waluty). Szczegółowe informacje na temat aktualnej oferty Citi Handlowy dostępne są w oddziale Banku. Zachęcamy do lektury niniejszej broszury! 1. Wstęp Strona 6 z 32

5 a. Obligacje strukturyzowane Cechy produktu Obligacje strukturyzowane to instrumenty finansowe (papiery wartościowe), w przypadku których możliwy do osiągnięcia zysk powiązany jest z wysokością określonego wskaźnika rynkowego (np. kursu akcji lub koszyków akcji, wartości indeksów giełdowych, kursów walut, stopy procentowej, wartości jednostek funduszy inwestycyjnych etc.). Obligacje strukturyzowane dostępne za pośrednictwem Citi Handlowy emitowane są przez renomowane instytucje finansowe, najczęściej banki inwestycyjne. Emitent obligacji strukturyzowanej zobowiązuje się w stosunku do nabywcy (Inwestora) do jej wykupu w terminie zapadalności oraz wypłacenia kwoty wyliczonej według wzoru określonego każdorazowo w warunkach subskrypcji. Obligacje strukturyzowane oferowane są przez Citi Handlowy w subskrypcjach na zasadzie oferty niepublicznej skierowanej do nie więcej niż 99 osób. Obligacje strukturyzowane mogą być denominowane w różnych walutach: PLN, USD, EUR lub GBP. Minimalna wartość transakcji wynosi PLN, USD lub równowartość tych kwot w innej walucie. Okres ważności obligacji to okres od 6 miesięcy do 10 lat. Obligacje strukturyzowane mogą być objęte całkowitą lub częściową ochroną zainwestowanego kapitału zapewniona przez emitenta, pod warunkiem utrzymania obligacji do terminu jej wykupu. Korzyści możliwość osiągnięcia wysokich zysków z części inwestycyjnej, określony poziom gwarancji kapitału (zapewniany przez emitenta oraz w niektórych przypadkach również przez gwaranta) w zależności od warunków subskrypcji, renomowani emitenci o najwyższych ratingach kredytowych, znana formuła naliczania zysku, szeroka oferta obligacji strukturyzowanych, umożliwiająca wybór strategii inwestowania na rynkach akcji, surowców, pieniężnym i walutowym, dostępność w różnych walutach: PLN, EUR, USD, GBP, możliwość dopasowania oferty obligacji strukturyzowanych do indywidualnych potrzeb Klienta, możliwość dostępu do nowych rynków i nowych instrumentów (m.in. surowców, indeksów, walut), które do tej pory były niedostępne dla inwestorów indywidualnych. Potencjalne rodzaje ryzyka Ryzyko kredytowe emitenta zdolność do regulowania swoich zobowiązań w terminie, w tym ryzyko upadłości emitenta. Strona 7 z 32

6 Ryzyko dostępności rynku (płynności) transakcje na rynku wtórnym dokonywane są na zasadzie należytej staranności. Ze względu na to, że obligacja strukturyzowana nie podlega obrotowi na rynku zorganizowanym, mogą nastąpić ograniczenia płynności w przypadku sprzedaży przed terminem wykupu. Ryzyko wcześniejszej sprzedaży możliwość otrzymania niższej kwoty niż zainwestowany kapitał w przypadku sprzedaży obligacji strukturyzowanych przed terminem wykupu. Ryzyko rynkowe wynika ze zmian cen wskaźników rynkowych w okresie trwania obligacji, które mają bezpośredni wpływ na potencjalny zysk. Nie ma gwarancji, że wskaźnik rynkowy, z którym powiązana jest obligacja, zachowa się w tym czasie w taki sposób, by obligacja generowała zysk. Ryzyko zdarzeń wykupienie/umorzenie obligacji strukturyzowanych w sytuacjach określonych w prospekcie emitenta (w szczególności w przypadku bankructwa, utraty płynności, przypadków naruszenia lub siły wyższej). Obligacja może być wykupiona/umorzona za kwotę niższą niż wartość rynkowa. Ryzyko stopy procentowej wzrost/spadek stóp procentowych w okresie trwania obligacji strukturyzowanych może spowodować spadek/wzrost cen obligacji. Ryzyko walutowe ryzyko związane z możliwością wahań kursu jednej waluty w stosunku do innej, które może spowodować utratę kapitału. Ryzyko zmienności cen cena obligacji strukturyzowanej może podlegać znacznie większym wahaniom niż cena obligacji wypłacającej stały kupon. Zmiany cen obligacji będą zależały przede wszystkim od zmian cen wbudowanego instrumentu bazowego oraz od zmian poziomu stóp procentowych na rynku. Ryzyka związane z przechowywaniem/rejestracją Zagranicznych Papierów Wartościowych Ryzyko wyrejestrowania Zagranicznych Papierów Wartościowych Zagraniczne Papiery Wartościowe, które są przechowywane/rejestrowane w ramach systemu rejestracji prowadzonego przez Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu mogą przestać być utrzymywane na koncie prowadzonym przez ten podmiot z przyczyn, za które Bank nie ponosi odpowiedzialności (np. przyczyn technicznych, które wystąpią w systemie prowadzonym przez Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu). Ryzyko zablokowania Zagranicznych Papierów Wartościowych Zagraniczne Papiery Wartościowe przechowywane/ rejestrowane w ramach systemu rejestracji prowadzonego przez Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu mogą zostać bez zgody Banku zablokowane lub w inny sposób obciążone przez ten podmiot. Ryzyka przywrócenia Zagranicznym Papierom Wartościowym formy materialnej wynika z formy zapisu Zagranicznych Papierów Wartościowych w systemie rejestracji prowadzonym przez Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu. Utrzymywane zapisy nie mają formy materialnej. Istnieje ryzyko, że Zagraniczne Papiery Wartościowe zostaną wyrejestrowane z systemu prowadzonego przez Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu. Ryzyko nierozliczenia lub nieprzeprowadzenia rozrachunku Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu może nie przeprowadzić rozliczenia lub rozrachunku w zakresie Zagranicznych Papierów Wartościowych Strona 8 z 32

7 należących do Klienta lub pożytków z tych papierów, z przyczyn, za które Bank nie ponosi odpowiedzialności. Ryzyko niezrealizowania dyspozycji Klienta lub opóźnień w ich realizacji dyspozycja Klienta może zostać niewykonana lub wykonana z opóźnieniem z przyczyn, za które Bank nie ponosi odpowiedzialności. Ryzyko dotyczy sytuacji, kiedy wykonanie dyspozycji Klienta wymaga określonych działań Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu lub działań Banku związanych z regulacjami Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu lub przepisami prawa obcego. Klient powinien mieć również świadomość opóźnienia wykonania dyspozycji z powodu różnicy czasowej. Ryzyko opóźnień w wykonaniu praw z Zagranicznych Papierów Wartościowych wynika z przyczyn leżących po stronie Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu, emitenta Zagranicznych Papierów Wartościowych, lub innych podmiotów, którymi Emitent lub Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu posługuje się przy wykonywaniu praw z Zagranicznych Papierów Wartościowych. Klient powinien mieć również świadomość opóźnień z powodu różnicy czasowej. Ryzyko związane z działaniami lub zaniechaniami Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu - wynika z możliwości podjęcia przez Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu określonych działan lub zaniechań w zakresie Zagranicznych Papierów Wartościowych należących do Klienta lub pożytków z tych papierów, co może spowodować szkodę po stronie Klienta. Ryzyko podatkowe dokonywanie transakcji mających za przedmiot Zagraniczne Papiery Wartościowe oraz realizacja praw z nimi związanych może powodować po stronie Klienta obowiązki podatkowe wynikające z obowiązujących przepisów prawa podatkowego, w szczególności obowiązek samodzielnego rozliczenia podatku od dochodu osiągniętego w wyniku takich inwestycji. Ryzyko stosowania przepisów prawa obcego wynika z możliwości nałożenia na Bank lub podmioty, które działają w jego imieniu, określonych obowiązków dotyczących przechowywania Zagranicznych Papierów Wartościowych na rzecz Klienta lub ich posiadania przez Klienta. Obowiązki te wynikają z przepisów prawa obcego lub regulacji rynkowych obowiązujących w miejscu, w którym wyemitowano Zagraniczne Papiery Wartościowe, lub w miejscu, w którym zostały one unieruchomione lub w którym są one rejestrowane w systemie prowadzonym przez Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu. Takie przepisy lub regulacje rynkowe mogą wprowadzać inne niż przyjęte na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej ograniczenia lub nakazywać podjęcie określonych działań przez Klientów. Przed dokonaniem inwestycji: Bank określa wiedzę i doświadczenie inwestycyjne Klienta, Bank określa/aktualizuje Profil Klienta, Bank prosi Klienta o zapoznanie się ze szczegółami oferty, Klient podpisuje Umowę Ramową Kupna/Sprzedaży Dłużnych Papierów Wartościowych i obligacji strukturyzowanych oraz zapoznaje się z załącznikami do Umowy, w tym Regulaminami, Bank weryfikuje, czy Klient posiada status rezydenta w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 27 lipca 2002 r. Prawo dewizowe (Dz.U. nr 141, poz ze zm.), Strona 9 z 32

8 Bank weryfikuje, czy Klient należy do kategorii osób amerykańskich albo innej kategorii osób podlegających wyłączeniu. Bank przeprowadza testy odpowiedniości: do wiedzy Klienta o inwestowaniu w instrumenty finansowe i doświadczenia inwestycyjnego, do ogólnej sytuacji finansowej Klienta, jego celów i akceptowanego poziomu ryzyka, Klient podpisuje dyspozycję zawarcia transakcji kupna obligacji strukturyzowanych oraz Informację dla Klienta określającą warunki konkretnej subskrypcji obligacji strukturyzowanych. Zasady opodatkowania Przedmiotem opodatkowania, w zależności od konstrukcji obligacji, są odsetki uzyskane przez Klienta lub dyskonto rozumiane jako różnica między ceną wykupu a ceną nabycia, lub w przypadku odpłatnego zbycia obligacji osiągnięty w ten sposób dochód. Klient zobowiązany jest samodzielnie zadeklarować i rozliczyć dochód uzyskany w danym roku podatkowym. Przychody oraz koszty w walutach obcych przelicza się na PLN według kursów przewidzianych w regulacjach podatkowych. Strona 10 z 32

9 b. Dłużne papiery wartościowe Cechy produktu Dłużne papiery wartościowe to wierzytelności pieniężne na określone sumy płatne w określonym terminie. Dłużne papiery wartościowe dostępne w ofercie Banku to głównie bony skarbowe oraz obligacje. Bony skarbowe to papiery wartościowe emitowane na krótki okres termin wykupu wynosi zwykle od 1 do 52 tygodni. Bony skarbowe są emitowane z dyskontem (czyli po cenie emisyjnej niższej niż ich wartość nominalna). Bony skarbowe są emitowane jako papiery zerokuponowe, tzn. ich rentowność wynika z zakupu poniżej ceny nominalnej. Obligacje to średnio- i długoterminowe dłużne papiery wartościowe. Obligacje są zwykle emitowane z kuponem odsetkowym płatnym co kwartał, co pół roku lub co roku. Kupony odsetkowe mogą mieć wartość stałą lub zmienną. Zmienny kupon odsetkowy jest zwykle powiązany z inflacją, krótkoterminową stopą procentową lub innym wskaźnikiem rynkowym o podobnym charakterze. Korzyści określony poziom zyskowności w terminie wykupu, zróżnicowani emitenci o różnym poziomie ryzyka, ochrona zainwestowanego kapitału przez emitenta w terminie wykupu, rentowność zwykle przewyższająca oprocentowanie lokat bankowych, bogata oferta obligacji dostępnych na rynku, umożliwiająca wybór inwestycji o zróżnicowanej skali ryzyka i rentowności, możliwość sprzedaży na rynku wtórnym, dostępność w różnych walutach: PLN, EUR, USD, GBP, CHF, brak ryzyka walutowego w przypadku obligacji denominowanych w PLN. Potencjalne rodzaje ryzyka Ryzyko kredytowe emitenta zdolność do regulowania swoich zobowiązań w terminie, w tym ryzyko upadłości emitenta. Ryzyko stopy procentowej wzrost/spadek rynkowych stóp procentowych w okresie trwania obligacji może spowodować spadek/wzrost cen obligacji. Ryzyko wcześniejszej sprzedaży możliwość otrzymania niższej kwoty niż zainwestowany kapitał w przypadku sprzedaży obligacji przed terminem wykupu przez emitenta. Ryzyko zmienności cen wycena dłużnych papierów wartościowych może podlegać znaczącym wahaniom w związku ze zmianą sytuacji na rynkach finansowych, powodując zmianę wartości zainwestowanego kapitału. Ryzyka związane z przechowywaniem/rejestracją Zagranicznych Papierów Wartościowych Ryzyko wyrejestrowania Zagranicznych Papierów Wartościowych Zagraniczne Papiery Wartościowe, które są przechowywane/ rejestrowane w ramach systemu rejestracji prowadzonego przez Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu mogą przestać być utrzymywane na koncie prowadzonym przez ten podmiot z przyczyn, za które Bank nie ponosi odpowiedzialności (np. przyczyn technicznych, które wystąpią w systemie prowadzonym przez Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu). Strona 11 z 32

10 Ryzyko zablokowania Zagranicznych Papierów Wartościowych Zagraniczne Papiery Wartościowe przechowywane/ rejestrowane w ramach systemu rejestracji prowadzonego przez Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu mogą zostać bez zgody Banku zablokowane lub w inny sposób obciążone przez ten podmiot. Ryzyka przywrócenia Zagranicznym Papierom Wartościowym formy materialnej wynika z formy zapisu Zagranicznych Papierów Wartościowych w systemie rejestracji prowadzonym przez Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu. Utrzymywane zapisy nie mają formy materialnej. Istnieje ryzyko, że Zagraniczne Papiery Wartościowe zostaną wyrejestrowane z systemu prowadzonego przez Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu. Ryzyko nierozliczenia lub nieprzeprowadzenia rozrachunku Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu może nie przeprowadzić rozliczenia lub rozrachunku w zakresie Zagranicznych Papierów Wartościowych należących do Klienta lub pożytków z tych papierów, z przyczyn, za które Bank nie ponosi odpowiedzialności. Ryzyko niezrealizowania dyspozycji Klienta lub opóźnień w ich realizacji dyspozycja Klienta może zostać niewykonana lub wykonana z opóźnieniem z przyczyn, za które Bank nie ponosi odpowiedzialności. Ryzyko dotyczy sytuacji, kiedy wykonanie dyspozycji Klienta wymaga określonych działań Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu lub działań Banku związanych z regulacjami Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu lub przepisami prawa obcego. Klient powinien mieć również świadomość opóźnienia wykonania dyspozycji z powodu różnicy czasowej. Ryzyko opóźnień w wykonaniu praw z Zagranicznych Papierów Wartościowych wynika z przyczyn leżących po stronie Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu, emitenta Zagranicznych Papierów Wartościowych, lub innych podmiotów, którymi Emitent lub Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu posługuje się przy wykonywaniu praw z Zagranicznych Papierów Wartościowych. Klient powinien mieć również świadomość opóźnień z powodu różnicy czasowej. Ryzyko związane z działaniami lub zaniechaniami Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu - wynika z możliwości podjęcia przez Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu określonych działan lub zaniechań w zakresie Zagranicznych Papierów Wartościowych należących do Klienta lub pożytków z tych papierów, co może spowodować szkodę po stronie Klienta. Ryzyko podatkowe dokonywanie transakcji mających za przedmiot Zagraniczne Papiery Wartościowe oraz realizacja praw z nimi związanych może powodować po stronie Klienta obowiązki podatkowe wynikające z obowiązujących przepisów prawa podatkowego, w szczególności obowiązek samodzielnego rozliczenia podatku od dochodu osiągniętego w wyniku takich inwestycji. Ryzyko stosowania przepisów prawa obcego wynika z możliwości nałożenia na Bank lub podmioty, które działają w jego imieniu, określonych obowiązków dotyczących przechowywania Zagranicznych Papierów Wartościowych na rzecz Klienta lub ich posiadania przez Klienta. Obowiązki te wynikają z przepisów prawa obcego lub regulacji rynkowych obowiązujących w miejscu, w którym wyemitowano Zagraniczne Papiery Wartościowe, lub w miejscu, w którym zostały one unieruchomione lub w którym są one rejestrowane w systemie prowadzonym przez Clearstream Banking S.A. w Luksemburgu. Takie przepisy lub Strona 12 z 32

11 regulacje rynkowe mogą wprowadzać inne niż przyjęte na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej ograniczenia lub nakazywać podjęcie określonych działań przez Klientów. Przed dokonaniem inwestycji: Bank określa wiedzę i doświadczenie inwestycyjne Klienta, Bank określa/aktualizuje Profil Klienta, Bank prosi Klienta o zapoznanie się ze szczegółami oferty, Bank weryfikuje, czy Klient należy do kategorii osób amerykańskich albo innej kategorii osób podlegających wyłączeniu, Klient podpisuje Umowę Ramową Kupna/Sprzedaży Dłużnych Papierów Wartościowych i obligacji strukturyzowanych oraz zapoznaje się z załącznikami do Umowy, w tym Regulaminami, Bank weryfikuje, czy Klient posiada status rezydenta RP, Bank przeprowadza testy odpowiedniości: do wiedzy Klienta o inwestowaniu w instrumenty finansowe i doświadczenia inwestycyjnego, do ogólnej sytuacji finansowej Klienta, jego celów i akceptowanego poziomu ryzyka, Klient podpisuje dyspozycję zawarcia transakcji kupna dłużnych papierów wartościowych. Zasady opodatkowania Przedmiotem opodatkowania są odsetki uzyskane przez Klienta lub dyskonto rozumiane jako różnica pomiędzy ceną wykupu a ceną nabycia, lub w przypadku odpłatnego zbycia dłużnych papierów wartościowych osiągnięty w ten sposób dochód. W przypadkach, gdy funkcji płatnika podatku nie pełni Bank, Klient zobowiązany jest samodzielnie zadeklarować i rozliczyć dochód uzyskany w danym roku podatkowym. Przychody oraz koszty w walutach obcych przelicza się na PLN według kursów przewidzianych w regulacjach podatkowych. c. Inwestycje dwuwalutowe Inwestycja dwuwalutowa to krótkoterminowa inwestycja, w przypadku której Klient ma możliwość otrzymania wysokiego oprocentowania zainwestowanej kwoty w zamian za akceptację określonego ryzyka walutowego. Decydując się na inwestycję dwuwalutową, Klient zgadza się na wymianę waluty inwestycji na walutę alternatywną po z góry określonym kursie wymiany i w z góry określonym terminie. W zamian za podejmowane ryzyko Klient otrzymuje premię w postaci oprocentowania inwestycji. Im bardziej ryzykowną inwestycję wybiera Klient, tym wyższe oprocentowanie inwestycji może otrzymać. Wierzytelności Klienta z tytułu inwestycji dwuwalutowych objęte są gwarancją Bankowego Funduszu Gwarancyjnego zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa (w odniesieniu do portfela wszystkich produktów depozytowych posiadanych przez Klienta). Strona 13 z 32

12 Korzyści możliwość uzyskania ponadprzeciętnej stopy zwrotu z inwestycji, krótki czas trwania, zwykle od 2 do 4 tygodni, codzienna dostępność produktu, niska minimalna wartość inwestycji: PLN (lub równowartość w innej walucie), dostępność w różnych walutach: PLN, EUR, USD, GBP, przy kwotach inwestycji przekraczających USD możliwe jest indywidualne negocjowanie warunków inwestycji. Potencjalne rodzaje ryzyka Ryzyko walutowe związane z możliwością wahań kursu jednej waluty w stosunku do drugiej. Istnieje ryzyko wymiany kwoty inwestycji na walutę alternatywną po kursie gorszym niż kurs rynkowy i możliwość uzyskania kwoty niższej niż kwota zainwestowana. Ryzyko ceny związane z zakończeniem inwestycji przed terminem, gdy inwestycja rozliczana jest po bieżącym kursie rynkowym z uwzględnieniem zmiany i zmienności kursu walutowego (amplituda wahań kursu pary walut) istnieje możliwość uzyskania kwoty niższej niż kwota zainwestowana. Przed dokonaniem inwestycji: Bank określa wiedzę i doświadczenie inwestycyjne Klienta, Bank określa/aktualizuje Profil Klienta, Bank prosi Klienta o zapoznanie się ze szczegółami oferty, Klient podpisuje Umowę Ramową oraz zapoznaje się z załącznikami do Umowy Ramowej, w tym z Regulaminem, Bank weryfikuje, czy Klient należy do kategorii osób amerykańskich albo innej kategorii osób podlegających wyłączeniu, Bank przeprowadza testy odpowiedniości: do wiedzy Klienta o inwestowaniu w instrumenty finansowe i doświadczenia inwestycyjnego, do ogólnej sytuacji finansowej Klienta, jego celów i akceptowanego poziomu ryzyka, Klient podpisuje dyspozycję rozpoczęcia inwestycji dwuwalutowej. Opodatkowanie Odsetki od inwestycji dwuwalutowej wypłacone osobom fizycznym nieprowadzącym pozarolniczej działalności gospodarczej podlegają opodatkowaniu z zastosowaniem 19-procentowej stawki podatku. Podatek jest pobierany i odprowadzany przez Bank. Przychody w walutach obcych przelicza się na PLN według kursów przewidzianych w regulacjach podatkowych. Strona 14 z 32

13 d. Fundusze inwestycyjne Cechy produktu Uczestnictwo w funduszach inwestycyjnych umożliwia nabywanie jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa (w przypadku funduszy zagranicznych), które reprezentują udział Klienta w aktywach funduszu. Inwestując w fundusze, Klient może realizować własną strategię inwestycyjną. Może wybierać fundusze o różnych strategiach inwestycyjnych, dopasowując je do planowanego czasu inwestycji, akceptowanego ryzyka i oczekiwanych zysków. W ofercie Citi Handlowy znajduje się prawie 50 funduszy lokalnych i blisko 80 zagranicznych, dających dostęp do rynków z całego świata. Za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych dostępnych w naszej ofercie można inwestować na różnych rynkach i w rozmaite sektory, zarówno w kraju, jak i za granicą. Fundusze inwestycyjne dostępne za pośrednictwem Citi Handlowy zarządzane są wyłącznie przez renomowane instytucje finansowe (np. Allianz Polska, Allianz Global Investors, Aviva Investors Poland, BlackRock, Franklin Templeton, ING, Legg Mason, Schroders, Skarbiec, Union Investment). Fundusz inwestycyjny stanowi masę majątkową należącą do jego uczestników. Dzięki posiadaniu przez fundusz osobowości prawnej, w przypadku upadłości banku przechowującego aktywa funduszu inwestycyjnego (depozytariusza) majątek funduszu nie wchodzi do masy upadłościowej takiego banku. W przypadku upadłości firmy zarządzającej funduszem (np. towarzystwa funduszy inwestycyjnych) wyznaczany jest inny podmiot realizujący politykę inwestycyjną. Niektóre fundusze oferują Klientom szczególną formę inwestycji w postaci Planów Systematycznego Inwestowania (PSI) oraz Indywidualnego Konta Emerytalnego (IKE). PSI umożliwiają systematyczne inwestowanie niewielkich kwot z myślą o realizacji długoterminowych planów i zamierzeń. Wysokość opłaty manipulacyjnej przy przystąpieniu do PSI lub IKE obniża się wraz z długością zadeklarowanego okresu inwestowania. IKE umożliwia gromadzenie środków na przyszłą emeryturę. Przy spełnieniu warunków ustawowych zysk z IKE nie podlega opodatkowaniu podatkiem od zysków kapitałowych. Rodzaje funduszy Fundusz Inwestycyjny Otwarty (FIO) charakteryzuje się codzienną emisją jednostek/tytułów uczestnictwa. Klient ma możliwość nabycia jednostek/tytułów bez ograniczeń każdego dnia roboczego. Fundusz codziennie publikuje także wartości jednostki. Fundusz Inwestycyjny Otwarty krajowy posiada osobowość prawną i siedzibę w Rzeczypospolitej Polskiej oraz podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego. Fundusz Inwestycyjny Otwarty zagraniczny posiada osobowość prawną i siedzibę w państwie członkowskim Unii Europejskiej. Warunkiem dostępności jednostek tego funduszu w Polsce jest złożenie przez fundusz notyfikacji w Komisji Nadzoru Finansowego. Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SFIO) może stosować bardziej liberalną politykę inwestycyjną w porównaniu z Funduszem Inwestycyjnym Otwartym. Oznacza to na przykład, że udział papierów jednej spółki w aktywach funduszy może być większy, fundusz może inwestować w aktywa niedostępne dla FIO (przy spełnieniu dodatkowych warunków przez fundusz). Minimalna wpłata do SFIO może być większa niż do FIO. Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (FIZ) charakteryzuje się ograniczoną dostępnością emituje certyfikaty inwestycyjne będące papierami wartościowymi w różnych okresach subskrypcji. W tych okresach Klient może nabyć certyfikat. Sprzedaż certyfikatu może nastąpić na Giełdzie Papierów Wartościowych (jeśli jest dopuszczony do obrotu publicznego) lub poprzez przedstawienie do wykupu bezpośrednio do TFI w dniu wyznaczonym przez TFI (np. raz na kwartał, raz na pół roku). Strona 15 z 32

14 Klasy aktywów Fundusze gotówkowe i pieniężne najbezpieczniejsze fundusze inwestycyjne. Ich celem jest ochrona realnej wartości powierzonych środków przy zachowaniu wysokiej płynności. Aktywa lokowane są w krótkoterminowe papiery dłużne o terminie zapadalności do 1 roku głównie bony skarbowe, certyfikaty depozytowe i bony komercyjne. Przeznaczone dla Klientów inwestujących na krótki okres. Fundusze obligacyjne należą do jednych z bezpieczniejszych funduszy inwestycyjnych. Ich celem jest dążenie do uzyskania dochodu bieżącego, jak i przyrostu kapitału w wyniku inwestycji w obligacje. Aktywa lokowane są w dłużne papiery wartościowe o średnim lub długim okresie zapadalności głównie obligacje Skarbu Państwa, komunalne lub korporacyjne. Optymalny czas inwestycji powyżej roku. Fundusze stabilnego wzrostu należą do grupy funduszy mieszanych, poziom ryzyka jest wyższy niż w przypadku funduszy gotówkowych/pieniężnych czy funduszy obligacyjnych. Ich celem jest dążenie do długoterminowego wzrostu kapitału poprzez inwestowanie w akcje i obligacje, dodatkowym celem jest zapewnienie dochodu bieżącego. Przeznaczone są dla osób poszukujących dywersyfikacji pomiędzy rynkiem obligacji i akcji z przeważającym zaangażowaniem w bezpieczniejsze aktywa. Optymalny czas inwestycji to minimum 3 lata. Fundusze zrównoważone należą do grupy funduszy mieszanych, poziom ryzyka jest wyższy niż w przypadku funduszy stabilnego wzrostu. Ich celem jest dążenie do długoterminowego wzrostu kapitału poprzez inwestowanie w akcje i obligacje, dodatkowym celem jest zapewnienie dochodu bieżącego. Łączą cechy funduszy akcyjnych i funduszy obligacyjnych. Przeznaczone są dla osób akceptujących wyższe ryzyko inwestycyjne i oczekujących zysku istotnie powyżej lokat bankowych. Optymalny czas inwestycji to przynajmniej 4 lata. Fundusze akcyjne należą do najzyskowniejszych i jednocześnie najbardziej ryzykownych funduszy inwestycyjnych. Ich celem jest dążenie do długoterminowego wzrostu kapitału poprzez inwestycje w akcje. Przeważającą część aktywów inwestują w akcje spółek notowanych na giełdzie. Optymalny czas inwestycji co najmniej 5 lat. Fundusze multi-assets (fundusze zagraniczne) należą do najbardziej zdywersyfikowanych funduszy inwestycyjnych. Ich celem jest uzyskanie wyższej stopy zwrotu niż na lokatach bankowych w długim okresie. Inwestują w jednostki funduszy reprezentujących różne klasy aktywów akcje, obligacje oraz tzw. inwestycje alternatywne (surowce, nieruchomości, certyfikaty funduszy zamkniętych, np. private equity). Przeznaczone są dla osób akceptujących wyższe ryzyko inwestycyjne i oczekujących zysku istotnie powyżej lokat bankowych. Optymalny czas inwestycji to przynajmniej 4 lata. Korzyści możliwość osiągnięcia wysokich zysków (im większe ryzyko inwestycji, tym większy potencjalny zysk), własna strategia inwestycyjna: możliwość wyboru dowolnego funduszu w zależności od czasu inwestycji, ryzyka i oczekiwanych zysków, możliwość zdywersyfikowania ryzyka inwestycje na różnych rynkach i w różne sektory, brak konieczności określania czasu trwania inwestycji możliwość umorzenia środków w dowolnym momencie bez opłat manipulacyjnych, renomowani partnerzy aktywa zarządzane przez doświadczonych specjalistów, przejrzystość inwestycji możliwość korzystania z okresowych publikacji i raportów funduszy, niższe koszty w porównaniu z samodzielnym inwestowaniem na rynku kapitałowym, Strona 16 z 32

15 dostępność w różnych walutach: PLN, EUR, USD, GBP, możliwość inwestycji w jednostki z zabezpieczeniem przed ryzykiem kursowym: EUR-hedged, USD-hedged, PLN-hedged, niska minimalna wpłata, od 50 PLN. Podmioty obsługujące Citi Handlowy pośredniczy w nabywaniu i odkupywaniu jednostek oraz tytułów uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych, przyjmując i przekazując wyżej wymienione zlecenia oraz inne oświadczenia woli od Klientów do funduszy inwestycyjnych lub podmiotów je reprezentujących. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych (TFI) organ tworzący fundusz, zarządzający nim oraz reprezentujący go w kontaktach z osobami trzecimi. TFI prowadzi działalność na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego. Depozytariusz bank (lub oddział zagranicznej instytucji kredytowej) z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, którego głównym obowiązkiem jest przechowywanie i wycena aktywów funduszu. Agent transferowy podmiot, który na podstawie umowy z funduszem prowadzi rejestry uczestników, przyjmuje wpłaty na nabycie tytułów uczestnictwa w funduszu, dokonuje wypłat środków w związku z umorzeniami tytułów uczestnictwa, realizuje zlecenia oraz dyspozycje uczestników funduszu, a także przekazuje potwierdzenia realizacji zleceń. Agent płatności bank krajowy lub krajowy oddział instytucji kredytowej zobowiązany na podstawie umowy z funduszem zagranicznym do prowadzenia rachunków bankowych, na które przyjmowane są wpłaty lub z których dokonywane są wypłaty w związku z realizacją transakcji związanych z funduszami zagranicznymi. Potencjalne rodzaje ryzyka Ryzyko rynkowe wynika ze zmian poziomu wskaźników rynkowych, które mają bezpośredni wpływ na cenę jednostek/ tytułów uczestnictwa w funduszu. Ryzyko specyficzne wynikające z indywidualnej sytuacji danej spółki, której papiery wartościowe nabywa fundusz. Przykładowo może być związane z jakością prac zarządu, zmianą strategii biznesowej spółki i ładu korporacyjnego, konfliktami w akcjonariacie, zdarzeniami losowymi dotyczącymi spółki. Ryzyko płynności niepewność związana z możliwością szybkiego uzyskania środków z umorzenia jednostek/tytułów uczestnictwa w wysokości, która nie odbiega znacząco od wartości rynkowej z dnia złożenia zlecenia. Ryzyko stopy procentowej ryzyko spadku wartości aktywów netto subfunduszu w sytuacji wzrostu rynkowych stóp procentowych. Ryzyko kredytowe emitenta papierów wartościowych, jakie nabywa fundusz brak zdolności do regulowania swoich zobowiązań w terminie lub ryzyko obniżenia oceny kredytowej (ratingu) oraz ryzyko spadku wartości aktywów spowodowanego zmianami dochodowości papierów dłużnych emitowanych przez podmioty o różnej ocenie ryzyka kredytowego (spread). Ryzyko walutowe ryzyko spadku wartości aktywów netto spowodowanego zmianą kursów walut, w jakich są wyceniane aktywa bazowe, względem waluty wyceny. Ryzyko zmienności cen ceny jednostek/tytułów uczestnictwa mogą podlegać w krótkim okresie znacznym wahaniom, powodując zmianę wartości zainwestowanego kapitału. Strona 17 z 32

16 Opis wszystkich czynników ryzyka znajduje się w prospekcie danego funduszu. Klient powinien zapoznać się z prospektem przed podjęciem decyzji o zainwestowaniu swoich środków. Przed dokonaniem inwestycji: Bank określa wiedzę i doświadczenie inwestycyjne Klienta, Bank określa/aktualizuje Profil Klienta, Bank prosi Klienta o zapoznanie się ze szczegółami oferty, Klient podpisuje Umowę Ramową, TOiP, Bank przeprowadza testy odpowiedniości: do wiedzy Klienta o inwestowaniu w instrumenty finansowe i doświadczenia inwestycyjnego, do ogólnej sytuacji finansowej Klienta, jego celów i akceptowanego poziomu ryzyka, Bank weryfikuje, czy Klient należy do kategorii osób amerykańskich albo innej kategorii osób podlegających wyłączeniu. Klient podpisuje właściwą dyspozycję. Zasady opodatkowania Dochód osiągnięty dzięki inwestowaniu w fundusze inwestycyjne lokalne opodatkowany jest 19-procentowym podatkiem dochodowym od osób fizycznych. Podatek pobierany jest przy umorzeniu jednostek uczestnictwa. Dochód osiągnięty dzięki inwestowaniu w fundusze zagraniczne opodatkowany jest także stawką 19%. W przypadku zagranicznych funduszy inwestycyjnych Klient zobowiązany jest samodzielnie zadeklarować i rozliczyć dochód uzyskany w danym roku podatkowym. Przychody oraz koszty w walutach obcych przelicza się na PLN według kursów przewidzianych w regulacjach podatkowych. e. Usługi maklerskie Cechy produktu Citi Handlowy oferuje również swoim Klientom usługi maklerskie w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia papierów wartościowych (na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 13 listopada 2007 r.). Za realizację zleceń odpowiedzialny jest Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. Klient może złożyć zlecenie nabycia/zbycia następujących papierów wartościowych: Obligacja papier wartościowy, którego emitent zobowiązuje się wobec posiadacza obligacji do jej wykupu we wskazanym terminie oraz wypłacania odsetek (z wyjątkiem obligacji zerokuponowych). Akcja papier wartościowy emitowany na czas nieokreślony, dający prawo do własności części spółki akcyjnej. Właściciel akcji ma prawo do udziału w zyskach firmy w postaci dywidendy, a także prawo do udziału w walnym zgromadzeniu akcjonariuszy spółki i głosowaniu na nim oraz prawo Strona 18 z 32

17 do informacji o działalności spółki. Prawa do akcji (PDA) Prawa do akcji powstają w chwili dokonania przydziału tych akcji i wygasają z chwilą zarejestrowania akcji w depozycie papierów wartościowych lub wydania postanowienia sądu o odmowie rejestracji podwyższenia kapitału akcyjnego. Prawa do akcji umożliwiają nabywcy akcji nowej emisji ich odsprzedanie, zanim zostaną wprowadzone do obrotu. Prawa poboru papier wartościowy dający jego posiadaczowi prawo do zakupu określonej ilości akcji nowej emisji spółki akcyjnej. Okres ważności praw poboru jest zazwyczaj krótki. Z chwilą wygaśnięcia praw poboru Klientowi nie przysługują żadne świadczenia pieniężne. Certyfikaty inwestycyjne papiery wartościowe emitowane przez zamknięte fundusze inwestycyjne; ich wartość uzależniona jest od wartości portfela inwestycyjnego danego funduszu. Korzyści możliwość inwestowania na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, bogata oferta papierów wartościowych: akcji, obligacji, praw do akcji, praw poboru, certyfikatów inwestycyjnych i innych papierów wartościowych, możliwość uzupełnienia portfela inwestycyjnego o instrumenty rynku kapitałowego. Potencjalne rodzaje ryzyka Inwestowanie w papiery wartościowe notowane na giełdzie zawsze związane jest z ryzykiem. Z poszczególnymi papierami wartościowymi wiążą się następujące rodzaje ryzyka: Obligacje Ryzyko kredytowe emitenta brak zdolności do regulowania swoich zobowiązań w terminie, w tym ryzyko upadłości emitenta. Ryzyko stopy procentowej wzrost/spadek stóp procentowych w okresie ważności obligacji może spowodować spadek/ wzrost cen obligacji. Ryzyko wcześniejszej sprzedaży możliwość otrzymania niższej kwoty niż zainwestowany kapitał w przypadku sprzedaży obligacji przed terminem wykupu. Ryzyko płynności niepewność związana z możliwością szybkiej sprzedaży obligacji przed terminem wykupu po oczekiwanej cenie. Ryzyko zmienności cen ceny obligacji mogą podlegać w krótkim okresie znacznym wahaniom, powodując zmianę wartości zainwestowanego kapitału. Akcje Ryzyko makroekonomiczne wiąże się z wpływem, jaki na rynek kapitałowy wywierają czynniki makroekonomiczne (takie jak np. poziom inflacji, poziom kursów walutowych, tempo wzrostu gospodarczego, deficyt budżetowy). Pogorszenie się poszczególnych parametrów może negatywnie wpływać na ceny papierów wartościowych. Ryzyko specyficzne związane z indywidualną sytuacją danej spółki, np. jakością prac zarządu, zmianą strategii biznesowej Strona 19 z 32

18 spółki i ładu korporacyjnego, konfliktami w akcjonariacie, zdarzeniami losowymi dotyczącymi spółki. Ryzyko rynkowe wynika z natury samego rynku kapitałowego i objawia się wahaniami poziomu cen akcji, mierzonymi np. indeksem giełdowym. Ryzyko branżowe wynika ze specyficznego dla danej branży zestawu czynników ryzyka (takich jak np. uwarunkowania prawne, wzrost konkurencji, zmiany technologiczne itp.). Ryzyko płynności niepewność związana z możliwością szybkiej sprzedaży akcji na rynku wtórnym po oczekiwanej cenie. Ryzyko zmienności cen ceny akcji mogą podlegać w krótkim okresie znacznym wahaniom, powodując zmianę wartości zainwestowanego kapitału. Prawa do akcji Ryzyko jak w przypadku akcji. Ryzyko odmowy rejestracji podwyższenia kapitału akcyjnego przez sąd w takiej sytuacji prawa do akcji wygasają, a emitent zwraca nabywcy akcji środki wpłacone na ich zakup. Prawa poboru Ryzyko jak w przypadku akcji. Certyfikaty inwestycyjne Ryzyko błędnych decyzji zarządzających funduszem wiąże się z możliwością błędnego doboru klasy aktywów oraz wyboru poszczególnych aktywów w ramach danej klasy przez zarządzających funduszem, co w konsekwencji oznaczać może utratę części lub całości zainwestowanych środków. Ryzyko płynności niepewność związana z możliwością szybkiej sprzedaży certyfikatów inwestycyjnych na rynku wtórnym po oczekiwanej cenie. Ryzyko rynkowe wynika z natury samego rynku kapitałowego i objawia się wahaniami poziomu cen certyfikatów inwestycyjnych. Ryzyko zmienności cen ceny certyfikatów inwestycyjnych mogą podlegać w krótkim okresie znacznym wahaniom, powodując zmianę wartości zainwestowanego kapitału. Przed dokonaniem inwestycji: Bank prosi Klienta o zapoznanie się ze szczegółami oferty oraz z Regulaminem świadczenia przez Bank Handlowy usług przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia papierów wartościowych. Bank weryfikuje, czy Klient należy do kategorii osób amerykańskich albo innej kategorii osób podlegających wyłączeniu. Klient podpisuje umowę o świadczenie przez Bank Handlowy w Warszawie S.A. usług przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia papierów wartościowych, Klient zawiera Umowę Brokerską z Domem Maklerskim Banku Handlowego S.A. Strona 20 z 32

19 Zasady opodatkowania Dochody uzyskane z odpłatnego zbycia papierów wartościowych oraz z realizacji praw z nich wynikających podlegają opodatkowaniu. Klient jest zobowiązany do samodzielnego rozliczenia osiągniętego dochodu na podstawie informacji przekazanych w szczególności przez biura maklerskie oraz na podstawie innych posiadanych przez niego dokumentów. Przychody oraz koszty w walutach obcych przelicza się na PLN według kursów przewidzianych w regulacjach podatkowych. Strona 21 z 32

20 3.Inne produkty a. Certyfikaty depozytowe Cechy produktu Certyfikat Depozytowy to wyemitowany przez Bank Handlowy w Warszawie S.A. bankowy papier wartościowy w postaci Certyfikatu Depozytowego. Certyfikaty Depozytowe łączą: cechy standardowej lokaty bankowej (określony czas trwania, całkowita ochrona zdeponowanego kapitału przez Citi Handlowy w przypadku utrzymania certyfikatu do daty wykupu, odsetki gwarantowane) oraz inwestycji na rynkach finansowych możliwość uzyskania dodatkowego zysku powiązanego z zachowaniem wybranego instrumentu bazowego (odsetki premiowe). Certyfikat Depozytowy daje Klientowi możliwość pośredniej inwestycji na światowych rynkach akcji, rynkach walutowych czy też surowcowych zachowując 100% ochronę zainwestowanego kapitału w przypadku dotrzymania produktu do daty wykupu. Zysk (wysokość odsetek) w przypadku Certyfikatów Depozytowych zależy od zmiany wartości wybranego instrumentu bazowego oraz wysokości stóp procentowych dla waluty, w której emitowane są certyfikaty. Wskaźnikiem tym może być m.in. kurs walutowy, cena surowca, indeks giełdowy, kurs akcji lub koszyk akcji itp. W dacie wykupu Certyfikatów Depozytowych Bank wypłaca Klientowi odsetki gwarantowane lub odsetki premiowe, jeśli będą przysługiwały zgodnie z formułą naliczenia zysku określoną każdorazowo w Szczegółowych warunkach emisji Bankowych Papierów Wartościowych Banku Handlowego w Warszawie S.A. i w Opisie Produktu oraz Ogólnym Opisie Ryzyk Związanych z Bankowymi Papierami Wartościowymi dla Klienta. 3. Inne produkty Certyfikaty depozytowe oferowane są w subskrypcjach i mogą być emitowane w rożnych walutach. Wierzytelności Klienta z tytułu Certyfikatów Depozytowych objęte są gwarancją Bankowego Funduszu Gwarancyjnego zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa (w odniesieniu do portfela wszystkich produktów depozytowych posiadanych przez Klienta). Korzyści możliwość osiągnięcia wyższych zysków niż z tradycyjnych depozytów (w oparciu o zachowanie instrumentu bazowego), brak opłat i prowizji za nabycie, wybór strategii inwestycyjnej opartej na różnych wskaźnikach rynkowych: waluta, akcje, surowce, stopa procentowa itp., Strona 22 z 32

21 gwarancja zwrotu 100% zdeponowanych środków pod warunkiem utrzymania certyfikatu do daty wykupu określonym każdorazowo w Szczegółowych warunkach emisji Bankowych Papierów Wartościowych Banku Handlowego w Warszawie S.A. Potencjalne rodzaje ryzyka Ryzyko kredytowe emitenta zdolność do regulowania swoich zobowiązań w terminie, w tym ryzyko upadłości emitenta. Ryzyko wcześniejszej sprzedaży możliwość otrzymania niższej kwoty niż zainwestowany kapitał w przypadku sprzedaży certyfikatu przed datą wykupu. Ryzyko rynkowe wynika ze zmian cen instrumentu bazowego w okresie trwania certyfikatu, które mają bezpośredni wpływ na potencjalny zysk. Nie ma gwarancji, że instrument bazowy, z którym powiązana jest certyfikat, zachowa się w tym czasie w taki sposób, by certyfikat generowała zysk. Ryzyko stopy procentowej wzrost/spadek stóp procentowych w okresie trwania certyfikatu może spowodować spadek/wzrost cen certyfikatów. Ryzyko płynności transakcje na rynku wtórnym dokonywane są na zasadzie należytej staranności. Ze względu na to, że certyfikaty depozytowe nie podlega obrotowi na rynku zorganizowanym, mogą nastąpić ograniczenia płynności w przypadku sprzedaży przed datą wykupu. Ryzyko walutowe ryzyko związane z możliwością wahań kursu jednej waluty w stosunku do innej, które może spowodować utratę kapitału. Przed nabyciem Certyfikatu Depozytowego: Bank określa wiedzę i doświadczenie inwestycyjne Klienta, Bank określa/aktualizuje Profil Klienta, Bank prosi Klienta o zapoznanie się ze szczegółami oferty oraz Regulaminem prowadzenia depozytu Bankowych Papierów Wartościowych przez Bank Handlowy w Warszawie S.A. Klient podpisuje: Umowę o prowadzeniu Rachunków BPW, TOiP BPW, Bank weryfikuje, czy Klient należy do kategorii osób amerykańskich albo innej kategorii osób podlegających wyłączeniu, Bank przeprowadza testy odpowiedniości: do wiedzy Klienta o inwestowaniu w instrumenty finansowe i doświadczenia inwestycyjnego, do ogólnej sytuacji finansowej Klienta, jego celów, akceptowanego poziomu ryzyka oraz do horyzontu inwestycyjnego, W celu nabycia Bankowych Papierów Wartościowych Klient akceptuje warunki konkretnej oferty poprzez podpisanie: Oferty Nabycia Bankowych Papierów Wartościowych Szczegółowych Warunków Emisji Bankowych Papierów Wartościowych Banku Handlowego w Warszawie S.A. Opisu Produktu oraz Ogólnego Opisu Ryzyk Związanych z Bankowymi Papierami Wartościowymi. 3. Inne produkty Zasady opodatkowania Odsetki od Certyfikatów Depozytowych wypłacane osobom fizycznym nieprowadzącym pozarolniczej działalności gospodarczej podlegają opodatkowaniu z zastosowaniem 19-procentowej stawki podatku. Strona 23 z 32

22 Podatek jest pobierany i odprowadzany przez Bank. Przychody w walutach obcych przelicza się na PLN według kursów przewidzianych w regulacjach podatkowych. b. Inwestycyjne Ubezpieczenie na życie Cechy produktu Inwestycyjne ubezpieczenie na życie to połączenie ubezpieczenia z możliwością osiągnięcia wyższej stopy zwrotu niż na lokatach bankowych. Produkt jest indywidualnym ubezpieczeniem na życie i dożycie, w ramach którego wypłacana jest: suma ubezpieczenia na dożycie w przypadku dożycia Ubezpieczonego do końca trwania okresu ochrony, suma ubezpieczenia na życie w przypadku śmierci Ubezpieczonego w okresie ochrony. Wysokość premii/bonusu oraz warunki jej/jego otrzymania są podane w Opisie produktu określającym warunki każdej subskrypcji ( Opis produktu ). Wypłata premii uzależniona jest od zachowania określonych wskaźników rynkowych. Wskaźnikiem rynkowym może być indeks giełdowy, koszyk indeksów, notowanie kursu akcji. Inwestycyjne ubezpieczenie na życie oferowane jest w subskrypcjach. Szczegółowe zasady ubezpieczenia są opisane w Ogólnych Warunkach Ubezpieczenia (OWU) dla każdego produktu. Korzyści gwarancja zwrotu 100% wpłaconej składki przez ubezpieczyciela na koniec okresu ochrony, ochrona ubezpieczeniowa na życie i dożycie, niska minimalna składka 5000 PLN, możliwość wskazania uposażonych (osób uprawnionych do świadczenia ubezpieczeniowego) na wypadek śmierci Ubezpieczonego, minimum formalności oraz brak wymogu badań lekarskich przy zawarciu Umowy ubezpieczenia, brak ryzyka walutowego produkt denominowany w PLN. 3. Inne produkty Podmioty obsługujące Bank pełni rolę agenta ubezpieczeniowego, który działa w imieniu i na rzecz danego Zakładu ubezpieczeń, oferując ubezpieczenia i pośrednicząc przy zawieraniu Umów ubezpieczenia. Bank nie jest stroną Umowy ubezpieczenia. Citi Handlowy jest wpisany do rejestru agentów ubezpieczeniowych prowadzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego, pod numerem /A. Potencjalne rodzaje ryzyka Ryzyko kredytowe Zakładu ubezpieczeń zdolność do regulowania swoich zobowiązań w terminie, w tym ryzyko upadłości. Ryzyko płynności Umowa ubezpieczenia nie może być zbyta na rynku wtórnym. Strona 24 z 32

MiFID. Produkty inwestycyjne broszura informacyjna. Opis produktów inwestycyjnych dostępnych w Banku Handlowym w Warszawie S.A.

MiFID. Produkty inwestycyjne broszura informacyjna. Opis produktów inwestycyjnych dostępnych w Banku Handlowym w Warszawie S.A. MiFID Produkty inwestycyjne broszura informacyjna Opis produktów inwestycyjnych dostępnych w Banku Handlowym w Warszawie S.A. ( Citi Handlowy ) Spis treści 1. Wstęp str. 5 2. Produkty i usługi inwestycyjne

Bardziej szczegółowo

MiFID. Produkty Inwestycyjne Broszura Informacyjna. Opis produktów inwestycyjnych dostępnych w Banku Handlowym S.A.

MiFID. Produkty Inwestycyjne Broszura Informacyjna. Opis produktów inwestycyjnych dostępnych w Banku Handlowym S.A. MiFID Produkty Inwestycyjne Broszura Informacyjna Opis produktów inwestycyjnych dostępnych w Banku Handlowym S.A. SPIS TREŚCI 1. Wstęp 05 2. Produkty i usługi inwestycyjne objęte MiFID 07 a. Obligacje

Bardziej szczegółowo

MiFID. Produkty inwestycyjne broszura informacyjna. Opis produktów inwestycyjnych dostępnych w Banku Handlowym w Warszawie S.A.

MiFID. Produkty inwestycyjne broszura informacyjna. Opis produktów inwestycyjnych dostępnych w Banku Handlowym w Warszawie S.A. MiFID Produkty inwestycyjne broszura informacyjna Opis produktów inwestycyjnych dostępnych w Banku Handlowym w Warszawie S.A. ( Citi Handlowy ) 1. Wstęp str. 5 2. Produkty i usługi inwestycyjne objęte

Bardziej szczegółowo

MiFID Broszura Informacyjna. MiFID Produkty inwestycyjne

MiFID Broszura Informacyjna. MiFID Produkty inwestycyjne MiFID Broszura Informacyjna MiFID Produkty inwestycyjne SPIS TREŚCI SZANOWNI PAŃSTWO, Niniejszą broszurę przygotowaliśmy specjalnie dla Klientów Banku Handlowego w Warszawie S.A. (zwanego dalej Bankiem

Bardziej szczegółowo

MiFID Broszura Informacyjna. MiFID Produkty inwestycyjne

MiFID Broszura Informacyjna. MiFID Produkty inwestycyjne MiFID Broszura Informacyjna MiFID Produkty inwestycyjne SZANOWNI PAŃSTWO, Niniejszą broszurę przygotowaliśmy specjalnie dla Klientów Banku Handlowego w Warszawie S.A. (zwanego dalej Bankiem ), którzy korzystają

Bardziej szczegółowo

Obligacje Strukturyzowane

Obligacje Strukturyzowane Obligacje Strukturyzowane Obligacja Strukturyzowana Obligacje strukturyzowane to papiery wartościowe, w których możliwy do osiągnięcia kupon powiązany jest z wartością określonego Instrumentu Bazowego.

Bardziej szczegółowo

Inwestycje Dwuwalutowe

Inwestycje Dwuwalutowe Inwestycje Dwuwalutowe Co to są Inwestycje Dwuwalutowe? Inwestycja Dwuwalutowa to krótkoterminowa inwestycja, w ramach której Klient może otrzymać wysokie oprocentowanie zainwestowanego kapitału w zamian

Bardziej szczegółowo

Opis funduszy OF/ULS2/1/2017

Opis funduszy OF/ULS2/1/2017 Opis funduszy OF/ULS2/1/2017 Spis treści Opis funduszy OF/ULS2/1/2017 Rozdział 1. Postanowienia ogólne... 3 Rozdział 2. Polityka inwestycyjna i opis ryzyka UFK Portfel Oszczędnościowy... 3 Rozdział 3.

Bardziej szczegółowo

Opis funduszy OF/ULS2/2/2016

Opis funduszy OF/ULS2/2/2016 Opis funduszy OF/ULS2/2/2016 Spis treści Opis funduszy OF/ULS2/2/2016 Rozdział 1. Postanowienia ogólne... 3 Rozdział 2. Polityka inwestycyjna i opis ryzyka UFK portfel Dłużny... 3 Rozdział 3. Polityka

Bardziej szczegółowo

Opis funduszy OF/ULS2/3/2017

Opis funduszy OF/ULS2/3/2017 Opis funduszy OF/ULS2/3/2017 Spis treści Opis funduszy OF/ULS2/3/2017 Rozdział 1. Postanowienia ogólne... 3 Rozdział 2. Polityka inwestycyjna i opis ryzyka UFK Portfel Oszczędnościowy... 3 Rozdział 3.

Bardziej szczegółowo

OPIS FUNDUSZY OF/ULS2/1/2014

OPIS FUNDUSZY OF/ULS2/1/2014 OPIS FUNDUSZY OF/ULS2/1/2014 SPIS TREŚCI ROZDZIAŁ 1. POSTANOWIENIA OGÓLNE 3 ROZDZIAŁ 2. POLITYKA INWESTYCYJNA I OPIS RYZYKA UFK PORTFEL DŁUŻNY 3 ROZDZIAŁ 3. POLITYKA INWESTYCYJNA I OPIS RYZYKA UFK PORTFEL

Bardziej szczegółowo

Spis treści. Opis funduszy OF/ULS2/1/2015. Polityka inwestycyjna i opis ryzyka UFK Portfel Dłużny...3. UFK Portfel Konserwatywny...

Spis treści. Opis funduszy OF/ULS2/1/2015. Polityka inwestycyjna i opis ryzyka UFK Portfel Dłużny...3. UFK Portfel Konserwatywny... Opis funduszy Spis treści Opis funduszy OF/ULS2/1/2015 Rozdział 1. Rozdział 2. Rozdział 3. Rozdział 4. Rozdział 5. Rozdział 6. Rozdział 7. Rozdział 8. Rozdział 9. Rozdział 10. Postanowienia ogólne...3

Bardziej szczegółowo

Certyfikaty Depozytowe. Alternatywa dla tradycyjnych sposobów inwestowania

Certyfikaty Depozytowe. Alternatywa dla tradycyjnych sposobów inwestowania Certyfikaty Depozytowe Alternatywa dla tradycyjnych sposobów inwestowania Spis treści Certyfikaty Depozytowe Cechy Certyfikatów Depozytowych Zalety Certyfikatów Depozytowych Budowa Certyfikatu Depozytowego

Bardziej szczegółowo

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r.

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r. OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r. Niniejszym, MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie,

Bardziej szczegółowo

KBC PARASOL Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (KBC PARASOL FIO)

KBC PARASOL Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (KBC PARASOL FIO) Wykaz zmian wprowadzonych do prospektu informacyjnego KBC Parasol Funduszu Inwestycyjnego Otwartego w dniu 29 stycznia 2012 r. Strona tytułowa: KBC PARASOL Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (KBC PARASOL

Bardziej szczegółowo

Subfundusz Obligacji Korporacyjnych

Subfundusz Obligacji Korporacyjnych Protokół zmian z dnia 17 kwietnia 2013 r. w Prospekcie Informacyjnym Millennium Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (z wydzielonymi subfunduszami) W związku z wymogami zawartymi w 28 ust.

Bardziej szczegółowo

OPIS FUNDUSZY OF/ULM3/1/2013

OPIS FUNDUSZY OF/ULM3/1/2013 OPIS FUNDUSZY OF/ULM3/1/2013 Spis treści Opis Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego ING Perspektywa 2020 3 Opis Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego ING Perspektywa 2025 6 Opis Ubezpieczeniowego Funduszu

Bardziej szczegółowo

OPIS FUNDUSZY OF/ULM4/1/2012

OPIS FUNDUSZY OF/ULM4/1/2012 OPIS FUNDUSZY OF/ULM4/1/2012 Spis treści Opis Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego ING Perspektywa 2020 3 Opis Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego ING Perspektywa 2025 6 Opis Ubezpieczeniowego Funduszu

Bardziej szczegółowo

Opis funduszy OF/1/2016

Opis funduszy OF/1/2016 Opis funduszy Spis treści Rozdział 1. Postanowienia ogólne...3 Rozdział 2. Polityka inwestycyjna i opis ryzyka UFK NN Akcji...3 Rozdział 3. Polityka inwestycyjna i opis ryzyka UFK NN Stabilnego Wzrostu...4

Bardziej szczegółowo

Opis funduszy OF/1/2015

Opis funduszy OF/1/2015 Opis funduszy Spis treści Rozdział 1. Postanowienia ogólne...3 Rozdział 2. Polityka inwestycyjna i opis ryzyka UFK NN Akcji...3 Rozdział 3. Polityka inwestycyjna i opis ryzyka UFK NN Stabilnego Wzrostu...4

Bardziej szczegółowo

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU ALIOR SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU ALIOR SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Warszawa, dnia 27 lutego 2017 r. OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU ALIOR SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Money Makers Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółką Akcyjną z siedzibą w Warszawie

Bardziej szczegółowo

Portfel obligacyjny plus

Portfel obligacyjny plus POLITYKA INWESTYCYJNA Dokument określający odrębnie dla każdego Portfela modelowego podstawowe parametry inwestycyjne, w szczególności: profil ryzyka Klienta, strukturę portfela, cechy strategii inwestycyjnej,

Bardziej szczegółowo

Ogłoszenie o zmianach wprowadzonych do prospektu informacyjnego: KBC Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty w dniu 10 stycznia 2017 r.

Ogłoszenie o zmianach wprowadzonych do prospektu informacyjnego: KBC Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty w dniu 10 stycznia 2017 r. Ogłoszenie o zmianach wprowadzonych do prospektu informacyjnego: KBC Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty w dniu 10 stycznia 2017 r. 1. Na stronie tytułowej: 1) lista subfunduszy otrzymuje następujące

Bardziej szczegółowo

OPIS FUNDUSZY OF/1/2014

OPIS FUNDUSZY OF/1/2014 OPIS FUNDUSZY OF/1/2014 SPIS TREŚCI ROZDZIAŁ 1. POSTANOWIENIA OGÓLNE 3 ROZDZIAŁ 2. POLITYKA INWESTYCYJNA I OPIS RYZYKA UFK ING AKCJI 3 ROZDZIAŁ 3. POLITYKA INWESTYCYJNA I OPIS RYZYKA UFK ING STABILNEGO

Bardziej szczegółowo

OGŁOSZENIE O ZMIANACH PROSPEKTU INFORMACYJNEGO COMMERCIAL UNION SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY, z dnia 14 stycznia 2009 r.

OGŁOSZENIE O ZMIANACH PROSPEKTU INFORMACYJNEGO COMMERCIAL UNION SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY, z dnia 14 stycznia 2009 r. OGŁOSZENIE O ZMIANACH PROSPEKTU INFORMACYJNEGO COMMERCIAL UNION SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY, z dnia 14 stycznia 2009 r. Na podstawie 28 ust. 4 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 6 listopada

Bardziej szczegółowo

Portfel oszczędnościowy

Portfel oszczędnościowy POLITYKA INWESTYCYJNA Dokument określający odrębnie dla każdego Portfela modelowego podstawowe parametry inwestycyjne, w szczególności: profil Klienta, strukturę portfela, cechy strategii inwestycyjnej,

Bardziej szczegółowo

I. Postanowienia wstępne. Wykaz ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych

I. Postanowienia wstępne. Wykaz ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych Regulamin Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych mający zastosowanie do pracowniczych programów emerytalnych zarządzanych przez Aviva Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. I. Postanowienia wstępne. Wykaz

Bardziej szczegółowo

Obligacje. Nieograniczone możliwości inwestowania

Obligacje. Nieograniczone możliwości inwestowania Obligacje Nieograniczone możliwości inwestowania Spis treści Obligacje... Kryteria podziału Obligacji... Rentowność a cena... Obligacje z Dyskontem i Premią... Przykład Obligacji... Jak inwestować w Obligacje?...

Bardziej szczegółowo

UFK SELEKTYWNY. Fundusz Inwestycyjny: AXA Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Globalnych Obligacji

UFK SELEKTYWNY. Fundusz Inwestycyjny: AXA Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Globalnych Obligacji UFK SELEKTYWNY UFK Selektywny to aktywnie zarządzany poprzez Trigon Dom Maklerski S.A. Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy, którego aktywa mogą stanowić Certyfikaty Inwestycyjne ośmiu Funduszy Inwestycyjnych

Bardziej szczegółowo

TEST OCENY ODPOWIEDNIOŚCI OFEROWANYCH INSTRUMENTÓW I PRODUKTÓW FINANSOWYCH PRESTIGE

TEST OCENY ODPOWIEDNIOŚCI OFEROWANYCH INSTRUMENTÓW I PRODUKTÓW FINANSOWYCH PRESTIGE TEST OCENY ODPOWIEDNIOŚCI OFEROWANYCH INSTRUMENTÓW I PRODUKTÓW FINANSOWYCH PRESTIGE Bank Millennium S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Stanisława Żaryna 2A, 02-593 Warszawa, wpisany pod nr KRS 0000010186

Bardziej szczegółowo

Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe

Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe Opis Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe funkcjonujące w ramach indywidualnych i grupowych ubezpieczeń na życie proponowanych

Bardziej szczegółowo

REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I. REGULAMIN UBEZPIECZENIOWEGO FUNDUSZU KAPITAŁOWEGO PORTFEL KONSERWATYWNY

REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I. REGULAMIN UBEZPIECZENIOWEGO FUNDUSZU KAPITAŁOWEGO PORTFEL KONSERWATYWNY BENEFIA TOWARZYSTWO UBEZPIECZEŃ NA ŻYCIE VIENNA INSURANCE GROUP ZAŁĄCZNIK NR 2 DO OGÓLNYCH WARUNKÓW GRUPOWEGO UBEZPIECZENIA NA ŻYCIE Z UBEZPIECZENIOWYM FUNDUSZEM KAPITAŁOWYM msaver PLUS REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH

Bardziej szczegółowo

W ROZDZIALE XV SKREŚLA SIĘ ARTYKUŁY 85, 86, 88 ORAZ USTĘP 1 I 4 W ARTYKULE 87 O NASTĘPUJĄCYM BRZMIENIU:

W ROZDZIALE XV SKREŚLA SIĘ ARTYKUŁY 85, 86, 88 ORAZ USTĘP 1 I 4 W ARTYKULE 87 O NASTĘPUJĄCYM BRZMIENIU: Warszawa, dnia 5 lutego 2010 roku Ogłoszenie o zmianie w treści statutów (nr 1/2010) PKO Światowy Fundusz Walutowy specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty z wydzielonymi subfunduszami informuje o

Bardziej szczegółowo

Inwestycje Dwuwalutowe. Sposób na nowoczesne inwestowanie

Inwestycje Dwuwalutowe. Sposób na nowoczesne inwestowanie Inwestycje Dwuwalutowe Sposób na nowoczesne inwestowanie Spis treści Inwestycje Dwuwalutowe Zalety Inwestycji Dwuwalutowej Schemat inwestowania Skąd wiadomo, czy Waluta Bazowa osłabiła się, czy umocniła?

Bardziej szczegółowo

Łączna zainwestowana kwota Łączna składka ubezpieczeniowa 345, , ,39. Koszty w czasie 1 rok 6 lat 12 lat

Łączna zainwestowana kwota Łączna składka ubezpieczeniowa 345, , ,39. Koszty w czasie 1 rok 6 lat 12 lat 1. WARTA Akcji Polskich Wskaźnik ryzyka 1 2 3 4 5 6 7 Celem funduszu jest zapewnienie długoterminowego, realnego wzrostu wartości aktywów, poprzez lokaty przede wszystkim w udziałowe papiery wartościowe

Bardziej szczegółowo

REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH

REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH UL/Regulamin_UFK/05-2014/G REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH Stanowiący integralną część ogólnych warunków ubezpieczeń na życie, jeżeli są związane z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym

Bardziej szczegółowo

Ogłoszenie z dnia 2 grudnia 2016 roku o zmianach Statutu Superfund Specjalistyczny Fundusz. Inwestycyjny Otwarty Portfelowy.

Ogłoszenie z dnia 2 grudnia 2016 roku o zmianach Statutu Superfund Specjalistyczny Fundusz. Inwestycyjny Otwarty Portfelowy. SUPERFUND Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA Ul. Dzielna 60, 01 029 Warszawa Infolinia: 0 801 588 188 Tel. 22 556 88 60, Fax. 22 556 88 80 superfundtfi@superfund.com www.superfund.pl Ogłoszenie z dnia

Bardziej szczegółowo

Systematyczne Oszczędzanie w Alior SFIO

Systematyczne Oszczędzanie w Alior SFIO Systematyczne Oszczędzanie 1000+ w Alior SFIO Systematyczne Oszczędzanie 1000+ Długoterminowe oszczędzanie z wykorzystaniem strategii inwestycyjnych opartych na Subfunduszach wydzielonych w ramach Alior

Bardziej szczegółowo

Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC Rynków Azjatyckich Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w dniu 23 maja 2011 r.

Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC Rynków Azjatyckich Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w dniu 23 maja 2011 r. Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC Rynków Azjatyckich Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w dniu 23 maja 2011 r. art. 12 ust. 10 Statutu Brzmienie dotychczasowe: 10. W związku z określonym celem

Bardziej szczegółowo

REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH TYPU E

REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH TYPU E IKE/Regulamin_UFK/05-2014/G REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH TYPU E Stanowiący integralną część ogólnych warunków ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym, zwanych

Bardziej szczegółowo

Opis funduszy OF/ULS2/2/2017

Opis funduszy OF/ULS2/2/2017 Opis funduszy OF/ULS2/2/2017 Spis treści Opis funduszy OF/ULS2/2/2017 Rozdział 1. Postanowienia ogólne... 3 Rozdział 2. Polityka inwestycyjna i opis ryzyka UFK Portfel Oszczędnościowy... 3 Rozdział 3.

Bardziej szczegółowo

Forma prawna Agent Ubezpieczyciel. Euro Bank S.A. Okres Odpowiedzialności Wiek Zwrot kapitału. 18-77 lat (włącznie)

Forma prawna Agent Ubezpieczyciel. Euro Bank S.A. Okres Odpowiedzialności Wiek Zwrot kapitału. 18-77 lat (włącznie) produkt strukturyzowany Kurs na Amerykę Forma prawna Agent Ubezpieczyciel indywidualne ubezpieczenie na życie i dożycie Euro Bank S.A. Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Europa S.A. Okres Odpowiedzialności

Bardziej szczegółowo

Opis funduszy OF/ULS2/1/2018

Opis funduszy OF/ULS2/1/2018 Opis funduszy OF/ULS2/1/2018 Spis treści Opis funduszy OF/ULS2/1/2018 Rozdział 1. Postanowienia ogólne... 3 Rozdział 2. Polityka inwestycyjna i opis ryzyka UFK Portfel Oszczędnościowy... 3 Rozdział 3.

Bardziej szczegółowo

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU UNIOBLIGACJE HIGH YIELD FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO Z DNIA 23 CZERWCA 2016 R.

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU UNIOBLIGACJE HIGH YIELD FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO Z DNIA 23 CZERWCA 2016 R. OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU UNIOBLIGACJE HIGH YIELD FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO Z DNIA 23 CZERWCA 2016 R. Niniejszym, Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ogłasza o zmianie

Bardziej szczegółowo

2 (cel i aktywa Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych)

2 (cel i aktywa Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych) REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH oferowanych i zarządzanych przez Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych SA w Sopocie do umów

Bardziej szczegółowo

OPIS INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH OBJĘTYCH WYMOGAMI MIFID W BANKU OCHRONY ŚRODOWISKA S.A.

OPIS INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH OBJĘTYCH WYMOGAMI MIFID W BANKU OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. OPIS INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH OBJĘTYCH WYMOGAMI MIFID W BANKU OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. 1 SPIS TREŚCI A. Transakcje zabezpieczające ryzyko walutowe 3 Transakcje FX Forward 3 B. Transakcje zabezpieczające

Bardziej szczegółowo

Załącznik nr 182 do Zarządzenia Członka Zarządu Banku nr 523/2014 z dnia 30 października 2014 r. PEŁNOMOCNICTWO

Załącznik nr 182 do Zarządzenia Członka Zarządu Banku nr 523/2014 z dnia 30 października 2014 r. PEŁNOMOCNICTWO ., dnia... PEŁNOMOCNICTWO Działając w imieniu...... (nazwa Klienta), zarejestrowanego w... (kraj siedziby), pod numerem....... (numer w rejestrze), adres siedziby....., adres do korespondencji, numer identyfikacji

Bardziej szczegółowo

Łączna zainwestowana kwota Łączna składka ubezpieczeniowa 352, , ,00. Koszty w czasie 1 rok 6 lat 12 lat

Łączna zainwestowana kwota Łączna składka ubezpieczeniowa 352, , ,00. Koszty w czasie 1 rok 6 lat 12 lat 1. WARTA Akcji Polskich Wskaźnik ryzyka 1 2 3 4 5 6 7 Celem funduszu jest zapewnienie długoterminowego, realnego wzrostu wartości aktywów, poprzez lokaty przede wszystkim w udziałowe papiery wartościowe

Bardziej szczegółowo

TEST OCENY ODPOWIEDNIOŚCI OFEROWANYCH INSTRUMENTÓW I PRODUKTÓW FINANSOWYCH PRESTIGE

TEST OCENY ODPOWIEDNIOŚCI OFEROWANYCH INSTRUMENTÓW I PRODUKTÓW FINANSOWYCH PRESTIGE TEST OCENY ODPOWIEDNIOŚCI OFEROWANYCH INSTRUMENTÓW I PRODUKTÓW FINANSOWYCH PRESTIGE Bank Millennium S.A. Data: z siedzibą w Warszawie, ul. Stanisława Żaryna 2A, 2-593 Warszawa, wpisany pod nr KRS 1186

Bardziej szczegółowo

OGŁOSZENIE Z DNIA 23 GRUDNIA 2015 r. O ZMIANIE STATUTU UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO

OGŁOSZENIE Z DNIA 23 GRUDNIA 2015 r. O ZMIANIE STATUTU UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO OGŁOSZENIE Z DNIA 23 GRUDNIA 2015 r. O ZMIANIE STATUTU UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Niniejszym, Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ogłasza o zmianie

Bardziej szczegółowo

I. Wykaz zmian w Prospekcie Informacyjnym PZU SFIO Globalnych Inwestycji

I. Wykaz zmian w Prospekcie Informacyjnym PZU SFIO Globalnych Inwestycji 09.09.2011 Z dniem 9 września 2011 r. dokonuje się zmian w treści Prospektu Informacyjnego oraz Skrótu Prospektu Informacyjnego PZU SFIO Globalnych Inwestycji I. Wykaz zmian w Prospekcie Informacyjnym

Bardziej szczegółowo

1) Na stronie tytułowej Prospektu, zdanie dotyczące aktualizacji tekstu jednolitego

1) Na stronie tytułowej Prospektu, zdanie dotyczące aktualizacji tekstu jednolitego OGŁOSZENIE O ZMIANIE PROSPEKTU INFORMACYJNEGO UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 29 KWIETNIA 2013 R. Niniejszym, Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych

Bardziej szczegółowo

REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH

REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH Stanowiący integralną część ogólnych warunków ubezpieczeń na życie, jeżeli są związane z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym (grupa 3 działu I ubezpieczeń

Bardziej szczegółowo

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą, zwany dalej Funduszem. Fundusz może używać skróconej nazwy SKOK FIO Obligacji. Fundusz został zarejestrowany w Rejestrze

Bardziej szczegółowo

Ogłoszenie z dnia 21 grudnia 2018 roku o zmianach Statutu Superfund Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty

Ogłoszenie z dnia 21 grudnia 2018 roku o zmianach Statutu Superfund Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty SUPERFUND Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA Ul. Dzielna 60, 01 029 Warszawa Infolinia: 0 801 588 188 Tel. 22 556 88 60, Fax. 22 556 88 80 superfundtfi@superfund.com www.superfund.pl Ogłoszenie z dnia

Bardziej szczegółowo

KATALOG INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH OFEROWANYCH PRZEZ PKO BANK POLSKI (OGÓLNY OPIS ISTOTY I RYZYK INWESTYCYJNYCH) OBLIGACJE I BONY SKARBOWE

KATALOG INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH OFEROWANYCH PRZEZ PKO BANK POLSKI (OGÓLNY OPIS ISTOTY I RYZYK INWESTYCYJNYCH) OBLIGACJE I BONY SKARBOWE KATALOG INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH OFEROWANYCH PRZEZ PKO BANK POLSKI (OGÓLNY OPIS ISTOTY I RYZYK INWESTYCYJNYCH) OBLIGACJE I BONY SKARBOWE GŁÓWNE CECHY PRODUKTU 1) Cechy charakterystyczne Bony skarbowe to

Bardziej szczegółowo

Strategie Inwestycyjne Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych Sopockiego Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie Ergo Hestia SA

Strategie Inwestycyjne Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych Sopockiego Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie Ergo Hestia SA Strategie Inwestycyjne Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych Sopockiego Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie Ergo Hestia SA KOD: STR 01/14 Niniejszy dokument zawiera charakterystyki Ubezpieczeniowych Funduszy

Bardziej szczegółowo

Polscy Giganci BIS. Forma prawna Agent: Ubezpieczyciel: Euro Bank S.A. Okres Odpowiedzialności: Wiek: Zwrot kapitału: 18-77 lat

Polscy Giganci BIS. Forma prawna Agent: Ubezpieczyciel: Euro Bank S.A. Okres Odpowiedzialności: Wiek: Zwrot kapitału: 18-77 lat produkt strukturyzowany Polscy Giganci BIS Forma prawna Agent: Ubezpieczyciel: indywidualne ubezpieczenie na życie i dożycie Euro Bank S.A. Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Europa S.A. Okres Odpowiedzialności:

Bardziej szczegółowo

Opis funduszy OF/1/2018

Opis funduszy OF/1/2018 Opis funduszy OF/1/2018 Spis treści Opis funduszy nr OF/1/2018 Rozdział 1. Postanowienia ogólne...3 Rozdział 2. Polityka inwestycyjna i opis ryzyka UFK NN Akcji...3 Rozdział 3. Polityka inwestycyjna i

Bardziej szczegółowo

TYPY MODELOWYCH STRATEGII INWESTYCYJNYCH

TYPY MODELOWYCH STRATEGII INWESTYCYJNYCH ZAŁĄCZNIK NR 1 DO REGULAMINU TYPY MODELOWYCH STRATEGII INWESTYCYJNYCH W ramach Zarządzania, Towarzystwo oferuje następujące Modelowe Strategie Inwestycyjne: 1. Strategia Obligacji: Cel inwestycyjny: celem

Bardziej szczegółowo

Regulamin lokowania środków Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego. generali.pl

Regulamin lokowania środków Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego. generali.pl Regulamin lokowania środków Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego generali.pl Regulamin lokowania środków Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego Generali Życie T.U. S.A. REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW

Bardziej szczegółowo

STATUT AVIVA OTWARTEGO FUNDUSZU EMERYTALNEGO AVIVA BZ WBK

STATUT AVIVA OTWARTEGO FUNDUSZU EMERYTALNEGO AVIVA BZ WBK STATUT AVIVA OTWARTEGO FUNDUSZU EMERYTALNEGO AVIVA BZ WBK (tekst jednolity obowiązujący od dnia 1 czerwca 2009 roku) I. Postanowienia ogólne 1. Podstawa prawna działalności Funduszu 1. Aviva Otwarty Fundusz

Bardziej szczegółowo

Nazwa UFK: Data sporządzenia dokumentu: Fundusz Akcji r.

Nazwa UFK: Data sporządzenia dokumentu: Fundusz Akcji r. Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe Umowa dodatkowa na życie z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi (UFK) zawierana z umową ubezpieczenia Twoje

Bardziej szczegółowo

Systematyczne Oszczędzanie w Alior SFIO

Systematyczne Oszczędzanie w Alior SFIO Systematyczne Oszczędzanie 1000+ w Alior SFIO Systematyczne Oszczędzanie 1000+ Długoterminowe oszczędzanie z wykorzystaniem strategii inwestycyjnych opartych na Subfunduszach wydzielonych w ramach Alior

Bardziej szczegółowo

UFK SELEKTYWNY. Fundusz Inwestycyjny: ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Fundusz Inwestycyjny Zamknięty GlobAl

UFK SELEKTYWNY. Fundusz Inwestycyjny: ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Fundusz Inwestycyjny Zamknięty GlobAl UFK SELEKTYWNY UFK Selektywny to aktywnie zarządzany poprzez Trigon Dom Maklerski S.A. Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy, którego aktywa mogą stanowić Certyfikaty Inwestycyjne ośmiu Funduszy Inwestycyjnych

Bardziej szczegółowo

PPE/Regulamin UFK/05-2014/G

PPE/Regulamin UFK/05-2014/G PPE/Regulamin UFK/05-2014/G REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH TYPU E OFEROWANYCH W RAMACH GRUPOWEGO UBEZPIECZENIA NA ŻYCIE Z UBEZPIECZENIOWYM FUNDUSZEM KAPITAŁOWYM PPE PRO Stanowiący integralną

Bardziej szczegółowo

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Arka GLOBAL INDEX 2007 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Arka GLOBAL INDEX 2007 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Arka GLOBAL INDEX 2007 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty I. Informacje o Funduszu Nazwa Funduszu Arka GLOBAL INDEX 2007 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (Arka GLOBAL

Bardziej szczegółowo

Informacja o zmianach danych objętych prospektem informacyjnym dokonanych w dniu 16 września 2010 roku

Informacja o zmianach danych objętych prospektem informacyjnym dokonanych w dniu 16 września 2010 roku Informacja o zmianach danych objętych prospektem informacyjnym dokonanych w dniu 16 września 2010 roku Działając na podstawie 28 ust. 2 i 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 stycznia 2009 r. w

Bardziej szczegółowo

Ogólny opis typów instrumentów finansowych i ryzyk związanych z inwestycjami w te instrumenty.

Ogólny opis typów instrumentów finansowych i ryzyk związanych z inwestycjami w te instrumenty. Ogólny opis typów instrumentów finansowych i ryzyk związanych z inwestycjami w te instrumenty. 1. AKCJE Emitowane przez spółki akcyjne papiery wartościowe dające uprawnienia korporacyjne charakterystyczne

Bardziej szczegółowo

Systematyczne Oszczędzanie w Alior SFIO

Systematyczne Oszczędzanie w Alior SFIO Systematyczne Oszczędzanie 1000+ w Alior SFIO Systematyczne Oszczędzanie 1000+ Długoterminowe oszczędzanie z wykorzystaniem strategii inwestycyjnych opartych na Subfunduszach wydzielonych w ramach Alior

Bardziej szczegółowo

Zmiana statutu BPH FIZ Korzystnego Kursu Certyfikat Inwestycyjny, Certyfikat 3. Dyspozycja Deponowania Certyfikatów Inwestycyjnych

Zmiana statutu BPH FIZ Korzystnego Kursu Certyfikat Inwestycyjny, Certyfikat 3. Dyspozycja Deponowania Certyfikatów Inwestycyjnych 2012-02-24 Zmiana statutu BPH FIZ Korzystnego Kursu BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. na podstawie art. 24 ust. 5 Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz.

Bardziej szczegółowo

Mundialowa Inwestycja

Mundialowa Inwestycja inwestycje produkt strukturyzowany Mundialowa Inwestycja Forma prawna indywidualne ubezpieczenie na życie i dożycie Okres Odpowiedzialności 0 miesięcy 3 od 25.06.2014 r. do 25.12.2016 r. Maksymalny zysk

Bardziej szczegółowo

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU ALIOR SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU ALIOR SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO 2 września 2016 r. OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU ALIOR SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Money Makers Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, działając

Bardziej szczegółowo

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU SKARBIEC FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 26 LISTOPADA 2013 R.

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU SKARBIEC FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 26 LISTOPADA 2013 R. OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU SKARBIEC FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 26 LISTOPADA 2013 R. Niniejszym, SKARBIEC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., na podstawie art. 24 ust. 5 i ust. 8 ustawy

Bardziej szczegółowo

REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH

REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH (kod: RE EFII UKO/2018/01/01) oferowanych w ramach umów ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym zawartych na podstawie ogólnych

Bardziej szczegółowo

Taryfa Opłat i Prowizji Biura Maklerskiego Alior Bank S.A.

Taryfa Opłat i Prowizji Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. Taryfa Opłat i Prowizji Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. Obowiązuje do 31lipca 2014 r. I OPŁATY Lp. Rodzaj usługi Wysokość opłaty 1. Aktywacja rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego (opłata

Bardziej szczegółowo

Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe

Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe Aviva Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie SA ul. Inflancka 4b, 00-189 Warszawa, tel. 22 557 44 44, e-mail: bok@aviva.pl, www.aviva.pl Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe

Bardziej szczegółowo

OGŁOSZENIE Z DNIA 05 lipca 2016 r. O ZMIANIE STATUTU UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO

OGŁOSZENIE Z DNIA 05 lipca 2016 r. O ZMIANIE STATUTU UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO OGŁOSZENIE Z DNIA 05 lipca 2016 r. O ZMIANIE STATUTU UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Niniejszym, Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ogłasza o zmianie

Bardziej szczegółowo

Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe Ubezpieczenie Inwestycyjne Bonus VIP

Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe Ubezpieczenie Inwestycyjne Bonus VIP Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe Ubezpieczenie Inwestycyjne Bonus VIP Ten dokument dotyczy ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych dostępnych

Bardziej szczegółowo

Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe

Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe Aviva Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie SA ul. Inflancka 4b, 00-189 Warszawa, tel. 22 557 44 44, e-mail: bok@aviva.pl, www.aviva.pl Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe

Bardziej szczegółowo

Regulamin Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych IKE

Regulamin Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych IKE Regulamin Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych IKE C U REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH IKE Wszelkie wzory dokumentów uzyskane drogą elektroniczną mają charakter wyłącznie informacyjny

Bardziej szczegółowo

Sprawozdanie Finansowe Subfunduszu SKOK Fundusz Funduszy za okres od 1 stycznia 2010 do 13 lipca 2010 roku. Noty objaśniające

Sprawozdanie Finansowe Subfunduszu SKOK Fundusz Funduszy za okres od 1 stycznia 2010 do 13 lipca 2010 roku. Noty objaśniające Noty objaśniające Nota-1 Polityka Rachunkowości Subfunduszu Sprawozdanie finansowe Subfunduszu na dzień 13 lipca 2010 roku zostało sporządzone na podstawie przepisów ustawy o rachunkowości z dnia 29 września

Bardziej szczegółowo

Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe

Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe Aviva Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie SA ul. Inflancka 4b, 00-189 Warszawa, tel. 22 557 44 44, e-mail: bok@aviva.pl, www.aviva.pl Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe

Bardziej szczegółowo

ZŁOTA PRZYSZŁOŚĆ POSTANOWIENIA OGÓLNE

ZŁOTA PRZYSZŁOŚĆ POSTANOWIENIA OGÓLNE Zasady Działania Funduszy i Planów Inwestycyjnych Załącznik do Ogólnych Warunków Ubezpieczenia Indywidualne Ubezpieczenie na Życie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym ZŁOTA PRZYSZŁOŚĆ POSTANOWIENIA

Bardziej szczegółowo

Top 5 Polscy Giganci

Top 5 Polscy Giganci lokata ze strukturą Top 5 Polscy Giganci Pomnóż swoje oszczędności w bezpieczny sposób inwestując w lokatę ze strukturą Top 5 Polscy Giganci to możliwy zysk nawet do 45%. Lokata ze strukturą Top 5 Polscy

Bardziej szczegółowo

Załącznik do dokumentu zawierającego kluczowe informacje WARTA Inwestycja

Załącznik do dokumentu zawierającego kluczowe informacje WARTA Inwestycja Załącznik do dokumentu zawierającego kluczowe informacje WARTA Inwestycja Masz zamiar kupić produkt, który nie jest prosty i który może być trudny w zrozumieniu Data sporządzenia dokumentu: 19-12-2017

Bardziej szczegółowo

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.BioVentures Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 31 lipca 2013 r.

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.BioVentures Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 31 lipca 2013 r. OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.BioVentures Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 31 lipca 2013 r. Niniejszym, MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, ogłasza

Bardziej szczegółowo

PORTFEL MODELOWY STRATEGIA ŻÓŁTA (średnie ryzyko)

PORTFEL MODELOWY STRATEGIA ŻÓŁTA (średnie ryzyko) PORTFEL MODELOWY STRATEGIA ŻÓŁTA (średnie ryzyko) Portfel Modelowy Strategia Żółta (średnie ryzyko) to aktywnie zarządzany poprzez Trigon Dom Maklerski S.A. Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy, którego

Bardziej szczegółowo

Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe Ubezpieczenie Inwestycyjne Bonus VIP

Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe Ubezpieczenie Inwestycyjne Bonus VIP Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe Ubezpieczenie Inwestycyjne Bonus VIP Ten dokument dotyczy ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych dostępnych

Bardziej szczegółowo

Tabela Opłat Millennium TFI

Tabela Opłat Millennium TFI Tabela Opłat Millennium TFI Fundusze Millennium oferują jednostki uczestnictwa kategorii A, od których opłaty manipulacyjne pobierane są przy nabyciach oraz jednostki uczestnictwa kategorii B, od których

Bardziej szczegółowo

REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH

REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH Stanowiący integralną część ogólnych warunków ubezpieczeń na życie, jeżeli są związane z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym (grupa 3 działu I ubezpieczeń

Bardziej szczegółowo

Załącznik do dokumentu zawierającego kluczowe informacje DODATKOWE UBEZPIECZENIE Z FUNDUSZEM W RAMACH:

Załącznik do dokumentu zawierającego kluczowe informacje DODATKOWE UBEZPIECZENIE Z FUNDUSZEM W RAMACH: Załącznik do dokumentu zawierającego kluczowe informacje DODATKOWE UBEZPIECZENIE Z FUNDUSZEM W RAMACH: GRUPOWEGO UBEZPIECZENIA NA ŻYCIE WARTA EKSTRABIZNES GRUPOWEGO UBEZPIECZENIA NA ŻYCIE WARTA EKSTRABIZNES

Bardziej szczegółowo

dla klientów bankowości prywatnej

dla klientów bankowości prywatnej UZ/0081/2018 Załącznik nr 1 Tabela Prowizji i Opłat Biura Maklerskiego Banku BGŻ BNP Paribas S.A. dla klientów bankowości prywatnej Usługi usługi przyjmowania i przekazywania zleceń Opłaty i Prowizje*

Bardziej szczegółowo