dla klientów bankowości prywatnej

Transkrypt

1 UZ/0081/2018 Załącznik nr 1 Tabela Prowizji i Opłat Biura Maklerskiego Banku BGŻ BNP Paribas S.A. dla klientów bankowości prywatnej Usługi usługi przyjmowania i przekazywania zleceń Opłaty i Prowizje* Biuro Maklerskie nie pobiera bezpośrednio od Klienta opłat i prowizji z tytułu świadczenia usług przyjmowania i przekazywania zleceń. Klient ponosi koszty opłat i prowizji należnych Domowi Maklerskiemu z tytułu wykonywania Zleceń i Dyspozycji oraz prowadzenia przez Dom Maklerski Rachunku Inwestycyjnego, zgodnie z Tabelą prowizji i opłat Domu Maklerskiego. Informacja o aktualnych stawkach wyżej wymienionych opłat i prowizji pobieranych przez Dom Maklerski jest dostępna na stronie internetowej Biura Maklerskiego. scan 1/

2 usługa doradztwa inwestycyjnego świadczona na podstawie Regulaminu świadczenia Usług Doradztwa Inwestycyjnegoprzez Biuro Maklerskie Banku BGŻ BNP Paribas S.A. dla klientów bankowości prywatnej Biuro Maklerskie pobiera opłatę z tytułu świadczenia usługi doradztwa inwestycyjnego ( Opłata ) wg następujących zasad: 1. Wysokość stawki opłaty uzależniona jest od profilu inwestycyjnego Klienta i wynosi w skali roku: a) dla profilu konserwatywnego - 0,9% od wartości aktywów, min.2000 PLN, b) dla profilu stabilnego - 1,2% w od wartości aktywów, min PLN c) dla profilu zrównoważonego - 1,5% od wartości aktywów, min PLN, d) dla profilu dynamicznego - 1,8% wartości aktywów, min 2000 PLN. 2. W przypadku zmiany profilu inwestycyjnego Klienta w trakcie trwania Umowy o Świadczenie Usług Doradztwa Inwestycyjnego łączącej Biuro Maklerskie i Klienta, stawka opłaty ulega zmianie na wskazaną powyżej stawkę obowiązującą dla nowego profilu inwestycyjnego Klienta. Opłata w wyżej wymienionej wysokości jest opłatą netto,do której zostanie doliczony podatek od towarów i usług w obowiązującej stawce. 3. Jako aktywa Klienta rozumiane są Instrumenty Finansowe Klienta zdeponowane w Banku, lub względem których Biuro Maklerskie lub Bank BGŻ BNP Paribas S.A. świadczy usługi przyjmowania i przekazywania zleceń. 4. Wartość aktywów jest ustalana na podstawie informacji otrzymanych przez Biuro Maklerskie od podmiotów prowadzących ewidencję Instrumentów Finansowych, przekazywanej do Biura Maklerskiego na podstawie odrębnych umów i porozumień. 5. Moment naliczenia Opłaty jest końcem miesiąca kalendarzowego, w którym obowiązuje Umowa o Świadczenie Usług Doradztwa Inwestycyjnego zawarta pomiędzy Biurem Maklerskim, a Klientem. 6. W przypadku Klientów korzystających z usług doradztwa inwestycyjnego w okresie niepełnego miesiąca kalendarzowego, Opłata naliczana jest od pierwszego pełnego miesiąca kalendarzowego. 7. W przypadku zmiany wysokości Opłaty, zmieniona wysokość ma zastosowanie przy naliczeniu Opłaty od kolejnego miesiąca kalendarzowego. 8. Opłata jest naliczana miesięcznie według następującego wzoru: (wartość aktywów na koniec miesiąca/12)*stawka opłaty. W przypadku, gdyby naliczona w danym miesiącu wartość Opłaty jest niższa niż 2000 PLN, nalicza się Opłatę w wysokości 2000 PLN, niezależnie od profilu inwestycyjnego lub wartości aktywów Klienta Ustalenie wartości aktywów i wyliczenie Opłaty odbywa się w PLN w zaokrągleniu do 1 PLN. Podczas przeliczenia wartości aktywów Klienta na PLN, kurs wymiany mający zastosowanie jest kursem użytym do wyceny wartości instrumentów finansowych przez podmioty wymienione w pkt Opłata jest rozliczana w kwartalnych okresach rozliczeniowych równych kwartałowi kalendarzowemu i pobierana jest w wysokości Opłaty naliczonej w 3 miesiącach stanowiących kwartał kalendarzowy, z Rachunku Bankowego Klienta, do 14 dnia od daty przesłania informacji o wysokości Opłaty. Biuro Maklerskie pobiera opłatę z tytułu świadczenia usługi zarządzania ( Opłata za zarządzanie ) wg. następujących zasad**: usługi zarządzania Portfele dostępne od PLN Portfele krajowych instrumentów finansowych: 1. Portfel Instrumentów Dłużnych 1,30% w skali roku od wartości Portfela. 2. Stabilny Portfel Krajowych Instrumentów Finansowych 2,0% w skali roku od wartości Portfela. 3. Zrównoważony Portfel Krajowych Instrumentów Finansowych 2,50% w skali roku od wartości Portfela. 4. Dynamiczny Portfel Krajowych Instrumentów Finansowych 3,0% w skali roku od wartości Portfela. 1 Dla klientów którzy zawarli umowę przed dniem r. stawka opłaty pozostaje niezmieniona. scan 2/

3 5. Portfel Akcji 3,0% w skali roku od wartości Portfela. Portfele dostępne od EUR lub USD Portfele instrumentów zagranicznych: 1. Stabilny Portfel Instrumentów Zagranicznych 2,0% w skali roku od wartości Portfela. 2. Zrównoważony Portfel Instrumentów Zagranicznych 2,50% w skali roku od wartości Portfela. 3. Dynamiczny Portfel Instrumentów Zagranicznych 3,0% w skali roku od wartości Portfela Portfele funduszy zagranicznych: 1. Stabilny Portfel Funduszy Zagranicznych 0,5% w skali roku od wartości Portfela. 2. Zrównoważony Portfel Funduszy Zagranicznych 0,75% w skali roku od wartości Portfela. 3. Dynamiczny Portfel Funduszy Zagranicznych -1,0% w skali roku od wartości Portfela. Portfele dostępne od PLN 1. Portfel partycypacyjny 2% w skali roku od wartości Portfela dla portfela partycypacyjnego, w którym udział akcji jest na poziomie 10%, 20% albo 30%. 2,5% w skali roku od wartości Portfela dla portfela partycypacyjnego, w którym udział akcji jest na poziomie 40%, 50% albo 60%. - 3,0% w skali roku od wartości Portfela dla portfela partycypacyjnego, w którym udział akcji jest na poziomie 70%, 80% albo 90%. 2. Indywidualny Portfel Instrumentów Finansowych Multistrategia Dostępny od PLN opłata jest pobierana według stawki procentowej liczonej jako średnia ważona udziałem poszczególnych składowych strategii wybranych, w skali roku od wartości portfela. Obliczona w powyższy sposób wysokość stawki procentowej jest wpisywana w treści strategii inwestycyjnej podpisywanej przez klienta. Portfel Indywidualna Strategia Inwestycyjna. Opłata jest pobierana według stawki procentowej w skali roku od wartości portfela. Wysokość stawki procentowej jest indywidualnie ustalana z klientem przez pracownika Biura Maklerskiego i jest wpisywana w treści strategii inwestycyjnej podpisywanej. Wartość aktywów dla których będzie dostępny Portfel Indywidualna Strategia Inwestycyjna, jest indywidualnie ustalana z klientem przez pracownika Biura Maklerskiego i jest wpisywana w treści strategii inwestycyjnej podpisywanej. Biuro Maklerskie pobiera opłaty dodatkowe wg następujących zasad: 1) opłata za przekazywanie korespondencji na wniosek Klienta drogą pocztową, jeżeli Klient wskazał w Umowie komunikację drogą elektroniczną - 30 PLN za każde pół roku, płatna po zakończeniu półrocza; 2) opłata za zmianę strategii inwestycyjnej z inicjatywy Klienta zgłoszoną w ciągu 12 miesięcy od daty ostatniej zmiany 0,50% *** wartości Portfela, płatna w dniu wejścia w życie aneksu do umowy dotyczącego zmiany strategii. *stawki prowizji i opłat są stawkami uwzględniającymi podatek od towarów i usług (VAT); scan 3/

4 ** w przypadku portfeli lub aktywów w walucie EUR lub USD naliczona opłąta lub wycena portfela przeliczana jest codziennie na PLN wg kursu zamknięcia publikowanego w serwisie Bloomberg (źródło BGN Spot); *** z możliwością negocjacji; scan 4/

5 Przykładowa prezentacja kosztów i opłat z tytułu usługi doradztwa inwestycyjnego Wariant neutralny wartość inwestycji 50000,00 100, ,00 100, ,00 100,00 prowizja maklerska za nabycie 175,00 0,35 175,00 0,35 175,00 0,35 opłata za prowadzenie rachunku 120,00 0,24 120,00 0,24 120,00 0,24 opłata za usługę doradztwa 875,00 1,75 875,00 1,75 875,00 1, ,00 2, ,00 4, ,00 7, ,85 2, ,85 4, ,85 6,98 koszty instrumentu finansowego* 20,15 0,040 20,15 0,040 20,15 0,040 podmiotów trzecich 48830,00 97, ,00 95, ,00 92,98 Przyjęto założenie, że wartość inwestycji jest niezmienna w czasie i wynosi PLN (nie są uwzględniane ewentualne odsetki i dywidendy wypłacane przez instrumenty wchodzące w skład portfela) a suma kosztów i opłat uwzględnia prowizje za nabycie instrumentu oraz opłaty za prowadzenie rachunku i opłatę za usługę doradztwa inwestycyjnego w okresie trwania inwestycji oraz opłatę za depozyt. Opłata za depozyt pobierana jest zgodnie z tabelą opłat i prowizji o instrumentów finansowych o wartości powyżej 500 tysięcy PLN. Zwrot z inwestycji zostanie obniżony o kwotę łącznych kosztów produktowych i usługowych zawartą w cenie transakcji Wariant optymistyczny: wartość inwestycji 50000,00 100, ,00 100, ,00 100,00 prowizja maklerska za nabycie 175,00 0,35 192,50 0,35 211,75 0,35 opłata za prowadzenie rachunku 120,00 0,24 120,00 0,22 120,00 0,20 opłata za usługę doradztwa 875,00 1,75 962,50 1, ,75 1, ,00 2, ,00 4, ,50 6, ,85 2, ,03 4, ,52 6,30 koszty instrumentu finansowego* 20,15 0,040 21,98 0,040 23,98 0,040 podmiotów trzecich 48830,00 97, ,00 95, ,50 93,66 Przyjęto założenie, że wartość inwestycji wynosi PLN i w okresie trwania inwestycji rośnie o 10% rocznie po pierwszym roku. (nie są uwzględniane ewentualne odsetki i dywidendy wypłacane przez instrumenty wchodzące w skład portfela) a suma kosztów i opłat uwzględnia prowizje za nabycie instrumentu oraz opłaty za prowadzenie rachunku i opłatę za usługę doradztwa inwestycyjnego w okresie trwania inwestycji oraz opłatę za depozyt. Opłata za depozyt pobierana jest zgodnie z tabelą opłat i prowizji o instrumentów finansowych o wartości powyżej 500 tysięcy PLN.. Zwrot z inwestycji zostanie obniżony o kwotę łącznych kosztów produktowych i usługowych zawartą w cenie transakcji scan 5/

6 scan 6/

7 Wariant pesymistyczny: wartość inwestycji 50000,00 100, ,00 100, ,00 100,00 prowizja maklerska za nabycie 175,00 0,35 157,50 0,35 141,75 0,35 opłata za prowadzenie rachunku 120,00 0,24 120,00 0,27 120,00 0,30 opłata za usługę doradztwa 875,00 1,75 787,50 1,75 708,75 1, ,00 2, ,00 4, ,50 7, ,85 2, ,68 4, ,82 7,87 koszty instrumentu finansowego* 20,15 0,040 18,33 0,041 16,68 0,041 podmiotów trzecich 48830,00 97, ,00 95, ,50 92,09 Przyjęto założenie, że wartość inwestycji wynosi PLN i w okresie trwania inwestycji maleje o 10% rocznie po pierwszym roku (nie są uwzględniane ewentualne odsetki i dywidendy wypłacane przez instrumenty wchodzące w skład portfela) a suma kosztów i opłat uwzględnia prowizje za nabycie i sprzedaż instrumentu oraz opłaty za prowadzenie rachunku i opłatę za usługę doradztwa inwestycyjnego w okresie trwania inwestycji oraz opłatę za depozyt. Opłata za depozyt pobierana jest zgodnie z tabelą opłat i prowizji o instrumentów finansowych o wartości powyżej 500 tysięcy PLN.. Zwrot z inwestycji zostanie obniżony o kwotę łącznych kosztów produktowych i usługowych zawartą w cenie transakcji Przykładowa prezentacja kosztów i opłat z tytułu usługi zarządzania portfelem Wariant neutralny wartość inwestycji ,00 100, ,00 100, ,00 100,00 prowizja maklerska za nabycie 700,00 0,35 700,00 0,35 700,00 0,35 opłata za prowadzenie rachunku 120,00 0,06 120,00 0,06 120,00 0,06 opłata za usługę doradztwa 6000,00 3, ,00 3, ,00 3, ,00 3, ,00 6, ,00 10, ,10 3, ,10 6, ,10 10,19 koszty instrumentu finansowego* 74,90 0,037 74,90 0,037 74,90 0,037 podmiotów trzecich ,00 96, ,00 93, ,00 89,77 Przyjęto założenie, że wartość inwestycji jest niezmienna w czasie i wynosi PLN (nie są uwzględniane ewentualne odsetki i dywidendy z tytułu posiadanych instrumentów finansowych wchodzących w skład portfela) a suma kosztów i opłat uwzględnia prowizje za nabycie instrumentu oraz opłaty za prowadzenie rachunku i opłatę za usługę zarządzania aktywami w okresie trwania inwestycji oraz opłatę za depozyt. Opłata za depozyt pobierana jest zgodnie z tabelą opłat i prowizji o instrumentów finansowych o wartości powyżej 500 tysięcy PLN.. Zwrot z inwestycji zostanie obniżony o kwotę łącznych kosztów produktowych i usługowych zawartą w cenie transakcji scan 7/

8 Wariant optymistyczny: wartość inwestycji ,00 100, ,00 100, ,00 100,00 prowizja maklerska za nabycie 700,00 0,35 770,00 0,35 847,00 0,35 opłata za prowadzenie rachunku 120,00 0,06 120,00 0,05 120,00 0,05 opłata za usługę doradztwa 6000,00 3, ,00 3, ,00 3, ,00 3, ,00 6, ,00 9, ,10 3, ,80 6, ,77 9,28 koszty instrumentu finansowego* 74,90 0,037 82,20 0,037 90,23 0,037 podmiotów trzecich ,00 96, ,00 93, ,00 90,69 Przyjęto założenie, że wartość inwestycji jest wynosi PLN i w okresie trwania inwestycji rośnie o 10% rocznie po pierwszym roku (nie są uwzględniane ewentualne odsetki i dywidendy z tytułu posiadanych instrumentów finansowych wchodzących w skład portfela) a suma kosztów i opłat uwzględnia prowizje za nabycie i instrumentu oraz opłaty za prowadzenie rachunku i opłatę za usługę zarządzania aktywami w okresie trwania inwestycji oraz opłatę za depozyt. Opłata za depozyt pobierana jest zgodnie z tabelą opłat i prowizji o instrumentów finansowych o wartości powyżej 500 tysięcy PLN.. Zwrot z inwestycji zostanie obniżony o kwotę łącznych kosztów produktowych i usługowych zawartą w cenie transakcji Wariant pesymistyczny: wartość inwestycji ,00 100, ,00 100, ,00 100,00 prowizja maklerska za nabycie 700,00 0,35 630,00 0,35 567,00 0,35 opłata za prowadzenie rachunku 120,00 0,06 120,00 0,07 120,00 0,07 opłata za usługę doradztwa 6000,00 3, ,00 3, ,00 3, ,00 3, ,00 7, ,00 11, ,10 3, ,40 7, ,97 11,39 koszty instrumentu finansowego* 74,90 0,037 67,60 0,038 61,03 0,038 podmiotów trzecich ,00 96, ,00 92, ,00 88,57 Przyjęto założenie, że wartość inwestycji jest wynosi PLN i w okresie trwania inwestycji maleje o 10% rocznie po pierwszym roku (nie są uwzględniane ewentualne odsetki i dywidendy z tytułu posiadanych instrumentów finansowych wchodzących w skład portfela) a suma kosztów i opłat uwzględnia prowizje za nabycie i instrumentu oraz opłaty za prowadzenie rachunku i opłatę za scan 8/

9 usługę zarządzania aktywami w okresie trwania inwestycji oraz opłatę za depozyt. Opłata za depozyt pobierana jest zgodnie z tabelą opłat i prowizji o instrumentów finansowych o wartości powyżej 500 tysięcy PLN.. Zwrot z inwestycji zostanie obniżony o kwotę łącznych kosztów produktowych i usługowych zawartą w cenie transakcji scan 9/

10 Przykładowa prezentacja kosztów i opłat z tytułu usługi przyjmowania i przekazywania oraz wykonywania zleceń dla: Uprzejmie informujemy, że z tytułu usługi przyjmowania i przekazywania oraz wykonywania zleceń dotyczących instrumentów finansowych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. Biuro Maklerskie nie pobiera żadnych opłat i prowizji. Klient ponosi koszty opłat i prowizji z tytułu powyższych usług zgodnie z tabelą opłat i prowizji Domu Maklerskiego mbanku S.A. Informujemy, że na podstawie umowy z Domem Maklerskim mbanku S.A., Biuro Maklerskie otrzymuje wynagrodzenie, stanowiące 50% prowizji netto zapłaconych Domowi Maklerskiemu mbanku S.A. przez Klienta z tytułu realizacji Zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych. Koszty i opłaty przedstawione na niniejszym raporcie są wyłącznie szacunkiem bazującym na przyjętych założeniach przebiegu inwestycji w przyszłości. Koszty i opłaty mogą więc nie prezentować indywidualnej sytuacji Klienta i różnić się od kosztów i opłat faktycznie naliczonych. Akcje, prawa do akcji, prawa poboru, certyfikaty inwestycyjne, ETF i produkty strukturyzowane notowane na GPW Wariant neutralny: wartość inwestycji 10000,00 100, ,00 100, ,00 100,00 prowizja maklerska za nabycie 35,00 0,35 opłata za prowadzenie rachunku 120,00 1,20 120,00 1,20 120,00 1,20 155,00 1,55 275,00 2,75 395,00 3,95 koszty usług inwestycyjnych i 149,45 1,49 275,00 2,75 395,00 3,95 koszty instrumentu finansowego* 5,55 0,055 0,00 0,00 0,00 0, ,00 98, ,00 97, ,00 96,05 17,50 0,175 0,00 0,00 0,00 0,00 Przyjęto założenie, że wartość inwestycji jest niezmienna w czasie i wynosi PLN (nie są uwzględniane ewentualne dywidendy) a suma kosztów i opłat uwzględnia prowizje za nabycie instrumentu oraz opłaty za prowadzenie rachunku i depozyt w okresie trwania inwestycji. Zgodnie z taryfą opłat i prowizji BM opłata za depozyt pobierana jest od aktywów przekraczających 500 tysięcy PLN. ** podmiotów trzecich (zachęty) - na podstawie umowy z Domem Maklerskim mbanku S.A., Biuro Wariant optymistyczny: wartość inwestycji 10000,00 100, ,00 100, ,00 100,00 prowizja maklerska za nabycie 35,00 0,35 opłata za prowadzenie rachunku 120,00 1,20 120,00 1,09 120,00 0,99 155,00 1,55 275,00 2,50 395,00 3,26 149,45 1,49 275,00 2,50 395,00 3,26 koszty instrumentu finansowego* 5,55 0,055 0,00 0,00 0,00 0, ,00 98, ,00 97, ,00 96,74 scan 10/

11 17,50 0,175 0,00 0,00 0,00 0,00 Przyjęto założenie, że wartość inwestycji wynosi PLN i maleje o 10% rocznie po pierwszym roku (nie są uwzględniane ewentualne dywidendy) a suma kosztów i opłat uwzględnia prowizje za nabycie instrumentu oraz opłaty za prowadzenie rachunku i depozyt w okresie trwania inwestycji. Zgodnie z taryfą opłat i prowizji BM opłata za depozyt pobierana jest od aktywów przekraczających 500 tysięcy PLN. ** podmiotów trzecich (zachęty) - na podstawie umowy z Domem Maklerskim mbanku S.A., Biuro Wariant pesymistyczny: wartość inwestycji 10000,00 100, ,00 100, ,00 100,00 prowizja maklerska za nabycie 35,00 0,35 opłata za prowadzenie rachunku 120,00 1,20 120,00 1,33 120,00 1,48 155,00 1,55 275,00 3,06 395,00 4,88 149,45 1,49 275,00 3,06 395,00 4,88 koszty instrumentu finansowego* 5,55 0,055 0,00 0,00 0,00 0, ,00 98, ,00 96, ,00 95,12 17,50 0,175 0,00 0,00 0,00 0,00 Przyjęto założenie, że wartość inwestycji wynosi PLN i maleje o 10% rocznie po pierwszym roku (nie są uwzględniane ewentualne dywidendy) a suma kosztów i opłat uwzględnia prowizje za nabycie instrumentu oraz opłaty za prowadzenie rachunku i depozyt w okresie trwania inwestycji. Zgodnie z taryfą opłat i prowizji BM opłata za depozyt pobierana jest od aktywów przekraczających 500 tysięcy PLN. ** podmiotów trzecich (zachęty) - na podstawie umowy z Domem Maklerskim mbanku S.A., Biuro Obligacje Wariant neutralny: wartość inwestycji 10000,00 100, ,00 100, ,00 100,00 prowizja maklerska za nabycie 20,00 0,20 opłata za prowadzenie rachunku 120,00 1,20 120,00 1,20 120,00 1,20 140,00 1,40 260,00 2,60 380,00 3,80 136,75 1,37 260,00 2,60 380,00 3,80 koszty instrumentu finansowego* 3,25 0,055 0,00 0,00 0,00 0, ,00 98, ,00 97, ,00 96,20 10,00 0,10 0,00 0,00 0,00 0,00 scan 11/

12 Przyjęto założenie, że wartość inwestycji jest niezmienna w czasie i wynosi PLN (nie są uwzględniane ewentualne kupony) a suma kosztów i opłat uwzględnia prowizje za nabycie instrumentu oraz opłaty za prowadzenie rachunku i depozyt w okresie trwania inwestycji. Zgodnie z taryfą opłat i prowizji BM opłata za depozyt pobierana jest od aktywów przekraczających 500 tysięcy PLN. ** podmiotów trzecich (zachęty) - na podstawie umowy z Domem Maklerskim mbanku S.A., Biuro Wariant optymistyczny: wartość inwestycji 10000,00 100, ,00 100, ,00 100,00 prowizja maklerska za nabycie 20,00 0,20 opłata za prowadzenie rachunku 120,00 1,20 120,00 1,09 120,00 0,99 140,00 1,40 260,00 2,36 380,00 3,14 136,75 1,37 260,00 2,36 380,00 3,14 koszty instrumentu finansowego* 3,25 0,055 0,00 0,00 0,00 0, ,00 98, ,00 97, ,00 96,86 10,00 0,10 0,00 0,00 0,00 0,00 Przyjęto założenie, że wartość inwestycji jest wynosi PLN i rośnie o 10% rocznie po pierwszym roku (nie są uwzględniane ewentualne kupony) a suma kosztów i opłat uwzględnia prowizje za nabycie instrumentu oraz opłaty za prowadzenie rachunku i depozyt w okresie trwania inwestycji. Zgodnie z taryfą opłat i prowizji BM opłata za depozyt pobierana jest od aktywów przekraczających 500 tysięcy PLN. ** podmiotów trzecich (zachęty) - na podstawie umowy z Domem Maklerskim mbanku S.A., Biuro Wariant pesymistyczny: wartość inwestycji 10000,00 100, ,00 100, ,00 100,00 prowizja maklerska za nabycie 20,00 0,20 opłata za prowadzenie rachunku 120,00 1,20 120,00 1,33 120,00 1,48 140,00 1,40 260,00 2,89 380,00 4,69 136,75 1,37 260,00 2,89 380,00 4,69 koszty instrumentu finansowego* 3,25 0,055 0,00 0,00 0,00 0, ,00 98, ,00 97, ,00 95,31 10,00 0,10 0,00 0,00 0,00 0,00 Przyjęto założenie, że wartość inwestycji wynosi PLN i maleje o 10% rocznie po pierwszym roku (nie są uwzględniane ewentualne kupony) a suma kosztów i opłat uwzględnia prowizje za nabycie instrumentu oraz opłaty za prowadzenie rachunku i depozyt w okresie trwania inwestycji. Zgodnie z taryfą opłat i prowizji BM opłata za depozyt pobierana jest od aktywów przekraczających 500 tysięcy PLN. scan 12/

13 ** podmiotów trzecich (zachęty) - na podstawie umowy z Domem Maklerskim mbanku S.A., Biuro Kontrakty terminowe Wariant neutralny: okres inwestycji 1 kwartał 2 kwartał 3 kwartał wartość inwestycji 50000,00 100, ,00 100, ,00 100,00 prowizja maklerska za nabycie 8,00 0,02 opłata za prowadzenie rachunku 30,00 0,06 30,00 0,06 30,00 0,06 Opłata za zamknięcie kontraktu w związku z upływem terminu 0,00 0,00 0,00 0,00 8,00 0,00 ważności 38,00 0,08 68,00 0,14 106,00 0,21 35,50 0,07 68,00 0,14 103,50 0,21 koszty instrumentu finansowego* 2,50 0,055 0,00 0,00 2,50 0, ,00 99, ,00 99, ,00 99,79 4,00 0,01 0,00 0,00 4,00 0,01 Przyjęto założenie, że klient nabywa kontrakt terminowy. Wartość kontraktu terminowego jest stała w czasie a suma kosztów i opłat uwzględnia prowizje za nabycie instrumentu oraz opłaty za prowadzenie rachunku i depozyt w okresie trwania inwestycji oraz opłatę za zamknięcie kontraktu wynikające z upływu terminu ważności. ** podmiotów trzecich (zachęty) - na podstawie umowy z Domem Maklerskim mbanku S.A., Biuro Wariant optymistyczny: okres inwestycji 1 kwartał 2 kwartał 3 kwartał wartość inwestycji 50000,00 100, ,00 100, ,00 100,00 prowizja maklerska za nabycie 8,00 0,02 opłata za prowadzenie rachunku 30,00 0,06 30,00 0,05 30,00 0,05 Opłata za zamknięcie kontraktu w związku z upływem terminu 0,00 0,00 0,00 0,00 8,00 0,00 ważności 38,00 0,08 68,00 0,12 106,00 0,18 35,50 0,07 68,00 0,12 103,50 0,17 koszty instrumentu finansowego* 2,50 0,055 0,00 0,00 2,50 0, ,00 99, ,00 99, ,00 99,82 4,00 0,01 0,00 0,00 4,00 0,007 scan 13/

14 Przyjęto założenie, że klient nabywa kontrakt terminowy. Wartość kontraktu terminowego rośnie o 10% kwartalnie po pierwszym kwartale a suma kosztów i opłat uwzględnia prowizje za nabycie instrumentu oraz opłaty za prowadzenie rachunku i depozyt w okresie trwania inwestycji oraz opłatę za zamknięcie kontraktu wynikające z upływu terminu ważności. ** podmiotów trzecich (zachęty) - na podstawie umowy z Domem Maklerskim mbanku S.A., Biuro Wariant pesymistyczny: okres inwestycji 1 kwartał 2 kwartał 3 kwartał wartość inwestycji 50000,00 100, ,00 100, ,00 100,00 prowizja maklerska za nabycie 8,00 0,02 opłata za prowadzenie rachunku 30,00 0,06 30,00 0,07 30,00 0,07 Opłata za zamknięcie kontraktu w związku z upływem terminu 0,00 0,00 0,00 0,00 8,00 0,00 ważności 38,00 0,08 68,00 0,15 106,00 0,26 35,50 0,07 68,00 0,15 103,50 0,26 koszty instrumentu finansowego* 2,50 0,055 0,00 0,00 2,50 0, ,00 99, ,00 99, ,00 99,74 4,00 0,01 0,00 0,00 4,00 0,01 Przyjęto założenie, że klient nabywa kontrakt terminowy. Wartość kontraktu terminowego maleje o 10% kwartalnie po pierwszym kwartale a suma kosztów i opłat uwzględnia prowizje za nabycie instrumentu oraz opłaty za prowadzenie rachunku i depozyt w okresie trwania inwestycji oraz opłatę za zamknięcie kontraktu wynikające z upływu terminu ważności. ** podmiotów trzecich (zachęty) - na podstawie umowy z Domem Maklerskim mbanku S.A., Biuro Opcje Wariant neutralny: okres inwestycji 1 kwartał 2 kwartał 3 kwartał wartość inwestycji 50000,00 100, ,00 100, ,00 100,00 prowizja maklerska za nabycie 9,00 2,00 opłata za prowadzenie rachunku 30,00 0,06 30,00 0,06 30,00 0,06 Opłata za wykonanie opcji 0,00 0,00 0,00 0,00 5,00 0,01 39,00 0,08 69,00 0,14 99,00 0,20 35,80 0,07 69,00 0,14 95,80 0,19 koszty instrumentu finansowego* 3,20 0,006 0,00 0,00 3,20 0, ,00 99, ,00 99, ,00 99,80 scan 14/

15 4,50 0,009 0,00 0,00 2,50 0,005 Przyjęto założenie, że klient nabywa opcję. Wartość opcji jest stała w czasie a suma kosztów i opłat uwzględnia prowizje za nabycie instrumentu oraz opłaty za prowadzenie rachunku i depozyt w okresie trwania inwestycji oraz opłatę za zamknięcie opcji wynikającą z upływu terminu ważności. ** podmiotów trzecich (zachęty) - na podstawie umowy z Domem Maklerskim mbanku S.A., Biuro Wariant optymistyczny: okres inwestycji 1 kwartał 2 kwartał 3 kwartał wartość inwestycji 50000,00 100, ,00 100, ,00 100,00 prowizja maklerska za nabycie 9,00 2,00 opłata za prowadzenie rachunku 30,00 0,06 30,00 0,05 30,00 0,05 Opłata za wykonanie opcji 0,00 0,00 0,00 0,00 5,00 0,01 39,00 0,08 69,00 0,13 99,00 0,16 35,80 0,07 69,00 0,13 95,80 0,16 koszty instrumentu finansowego* 3,20 0,006 0,00 0,00 3,20 0, ,00 99, ,00 99, ,00 99,84 4,50 0,009 0,00 0,00 2,50 0,004 Przyjęto założenie, że klient nabywa opcję. Wartość opcji rośnie o 10% kwartalnie po pierwszym kwartale a suma kosztów i opłat uwzględnia prowizje za nabycie instrumentu oraz opłaty za prowadzenie rachunku i depozyt w okresie trwania inwestycji oraz opłatę za zamknięcie opcji wynikającą z upływu terminu ważności. ** podmiotów trzecich (zachęty) - na podstawie umowy z Domem Maklerskim mbanku S.A., Biuro Wariant pesymistyczny: okres inwestycji 1 kwartał 2 kwartał 3 kwartał wartość inwestycji 50000,00 100, ,00 100, ,00 100,00 prowizja maklerska za nabycie 9,00 2,00 opłata za prowadzenie rachunku 30,00 0,06 30,00 0,07 30,00 0,07 Opłata za wykonanie opcji 0,00 0,00 0,00 0,00 5,00 0,01 39,00 0,08 69,00 0,15 99,00 0,24 35,80 0,07 69,00 0,15 95,80 0,24 koszty instrumentu finansowego* 3,20 0,006 0,00 0,00 3,20 0, ,00 99, ,00 99, ,00 99,76 4,50 0,009 0,00 0,00 2,50 0,006 scan 15/

16 Przyjęto założenie, że klient nabywa opcję. Wartość opcji maleje o 10% kwartalnie po pierwszym kwartale a suma kosztów i opłat uwzględnia prowizje za nabycie instrumentu oraz opłaty za prowadzenie rachunku i depozyt w okresie trwania inwestycji oraz opłatę za zamknięcie opcji wynikającą z upływu terminu ważności. ** podmiotów trzecich (zachęty) - na podstawie umowy z Domem Maklerskim mbanku S.A., Biuro scan 16/