ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MEDORT ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2016 ROKU

Transkrypt

1 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ MEDORT ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2016 ROKU

2 Spis treści ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 3 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 4 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 5 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 7 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 8 ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE Informacje ogólne Skład Zarządu Skład Rady Nadzorczej Informacje o Grupie Kapitałowej Medort Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Zasady konsolidacji Transakcje w walutach obcych Korekta błędu podstawowego Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy lub przepływy środków pieniężnych Segmenty operacyjne Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy w prezentowanym okresie Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne Zmiany w strukturze Grupy w wyniku przejęcia, połączenia lub sprzedaży jednostek gospodarczych Inwestycje Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Wartość godziwa aktywów finansowych Zapasy Kapitał podstawowy oraz pozostałe kapitały Zarządzanie kapitałem Zasady zarządzania ryzykiem finansowym Zysk na akcję Rezerwy Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Wartość godziwa zobowiązań finansowych Przychody przyszłych okresów Zobowiązania warunkowe Sprawy sądowe Transakcje z jednostkami powiązanymi Informacje o istotnych zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym

3 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT od do od do od do przekształcone* Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zmiana stanu produktów Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby Koszty działalności operacyjnej Zysk/strata brutto ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk/strata z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk/strata ze zbycia spółki zależnej Zysk/strata przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk/strata z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Zysk/strata z działalności zaniechanej Zysk netto ogółem Zysk/strata netto Zysk/strata netto przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Udziałom niekontrolującym * Szczegóły dotyczące przekształcenia okresu porównawczego zostały zaprezentowane w nocie 9 Mariusz Smela Prezes Zarządu Michał Perner Wiceprezes Zarządu Paweł Robak Członek Zarządu Tadeusz Baczyński Członek Zarządu Michał Dublański Główny Księgowy. data 3

4 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW od do od do od do przekształcone* Zysk/strata netto Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów Inne całkowite dochody netto podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/straty w kolejnych okresach sprawozdawczych Zyski/straty aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów Inne całkowite dochody netto nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/straty w kolejnych okresach sprawozdawczych Inne dochody całkowite netto Całkowite dochody ogółem Całkowite dochody ogółem przypadające: Akcjonariuszom jednostki dominującej Udziałom niekontrolującym Zysk (strata) na akcję z działalności kontynuowanej: Zwykły 1,37-0,35 0,21 Rozwodniony 1,37-0,35 0,21 Zysk (strata) na akcję z działalności kontynuowanej i zaniechanej: Zwykły 1,37-0,35 0,21 Rozwodniony 1,37-0,35 0,21 * Szczegóły dotyczące przekształcenia okresu porównawczego zostały zaprezentowane w nocie 9 Mariusz Smela Prezes Zarządu Michał Perner Wiceprezes Zarządu Paweł Robak Członek Zarządu Tadeusz Baczyński Członek Zarządu Michał Dublański Główny Księgowy. data 4

5 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA przekształcone* Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Należności długoterminowe Inwestycje długoterminowe Pozostałe aktywa Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych Inwestycje krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa niefinansowe Aktywa obrotowe Aktywa razem * Szczegóły dotyczące przekształcenia okresu porównawczego zostały zaprezentowane w nocie 9 Mariusz Smela Prezes Zarządu Michał Perner Wiceprezes Zarządu Paweł Robak Członek Zarządu Tadeusz Baczyński Członek Zarządu Michał Dublański Główny Księgowy. data 5

6 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.) PASYWA przekształcone* Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Zyski zatrzymane/niepokryte straty Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Pozostałe rezerwy Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Przychody przyszłych okresów Inne zobowiązania finansowe Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania krótkoterminowe Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Pozostałe rezerwy Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Inne zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń Przychody przyszłych okresów Inne zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania razem Pasywa razem * Szczegóły dotyczące przekształcenia okresu porównawczego zostały zaprezentowane w nocie 9 Mariusz Smela Prezes Zarządu Michał Perner Wiceprezes Zarządu Paweł Robak Członek Zarządu Tadeusz Baczyński Członek Zarządu Michał Dublański Główny Księgowy. data 6

7 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Zyski zatrzymane/ niepokryte straty Razem kapitały przypadające jednostce dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Stan na przed korektą Korekta błędów* Stan na Zysk/strata netto za okres Inne całkowite dochody Całkowity dochód za rok Nabycie jednostki zależnej Podwyższenie kapitału Stan na Stan na Zysk/strata netto za okres Inne całkowite dochody Całkowity dochód za rok Nabycie jednostki zależnej Podwyższenie kapitału Stan na * Szczegóły dotyczące przekształcenia okresu porównawczego zostały zaprezentowane w nocie 9 Mariusz Smela Prezes Zarządu Michał Perner Wiceprezes Zarządu Paweł Robak Członek Zarządu Tadeusz Baczyński Członek Zarządu Michał Dublański Główny Księgowy. data 7

8 ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od do od do przekształcone* Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty Amortyzacja Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk)/strata z działalności inwestycyjnej (Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych (Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów (Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów Zwiększenie / (zmniejszenie) zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw Zwiększenie / (zmniejszenie) przychodów przyszłych okresów Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych zobowiązań Inne korekty Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych Wpływy z tytułu odsetek Zbycie aktywów finansowych Wydatki na zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Nabycie aktywów finansowych Inne wydatki inwestycyjne Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek Dopłaty do kapitału przez udziałowców mniejszościowych Wykup dłużnych papierów wartościowych Spłata kredytów i pożyczek Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Odsetki Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu * Szczegóły dotyczące przekształcenia okresu porównawczego zostały zaprezentowane w nocie 9 Mariusz Smela Prezes Zarządu Michał Perner Wiceprezes Zarządu Paweł Robak Członek Zarządu Tadeusz Baczyński Członek Zarządu Michał Dublański Główny Księgowy. data 8

9 ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne Grupa Kapitałowa Medort ( Grupa Kapitałowa, Grupa Medort, Grupa ) składa się z jednostki dominującej Medort S.A. ( Spółka, jednostka dominująca ) i jej spółek zależnych (nota 4). Jednostka dominująca została utworzona Aktem Notarialnym z dnia Rep. 5513/97. Spółka wpisana jest do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi XX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS Spółce nadano numer statystyczny REGON Spółce nadano NIP Siedziba Spółki mieści się przy ulicy Andrzeja Struga 20, Łódź. Rokiem obrotowym dla Grupy jest rok kalendarzowy. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Medort obejmuje pierwsze półrocze roku 2016 oraz zawiera dane porównywalne za pierwsze półrocze roku 2015 oraz za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład nieoznaczony. Grupy Kapitałowej jest Podmiotem bezpośrednio dominującym spółki Medort S.A. jest spółka Coöperatief Avallon MBO U.A. 2. Skład Zarządu Skład Zarządu Spółki na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania przedstawiał się następująco: Pan Mariusz Smela Prezes Zarządu Pan Michał Perner Wiceprezes Zarządu Pan Paweł Robak Członek Zarządu Pan Tadeusz Baczyński Członek Zarządu W okresie sprawozdawczym oraz od dnia bilansowego do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Medort S.A. 3. Skład Rady Nadzorczej Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco: Pan Robert Więcławski Pan Tomasz Stamirowski Pani Barbara Perner Pan Piotr Miller Pan Ulrich Bolze Pan Mariusz Stępień W okresie sprawozdawczym oraz od dnia bilansowego do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej Medort S.A. 9

10 4. Informacje o Grupie Kapitałowej Medort Śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Medort za pierwsze półrocze roku 2016 została objęta jednostka dominująca oraz następujące, niżej wymienione spółki zależne, gdzie Medort S.A. posiadał bezpośrednio lub pośrednio udziały: Nazwa spółki zależnej MDH Sp. z o.o. Life+ Sp. z o.o. Nasze Zdrowie GL + Sp. z o.o. Life Care GL+ Sp. z o.o. Pro Life GL+ Sp. z o.o. MTB Poland Sp. z o.o. Marmed Health Care Sp. z o.o. Rehab ZRT OOO Medort RU Meyra GmbH QMED Germany GmbH Meyra-Ortopedia Kft. Meyra Denmark ApS Meyra ČR s.r.o. OOO Meyra RU Richter R.M.S. GmbH Siedziba Ul. Tymienieckiego 22/ Łódź Ul. Żelazna Kielce Ul. Grunwaldzka 165 A Poznań Ul. Sienkiewicza Gorlice Ul. Struga Łódź Ul. Hanki Ordonówny Łódź Ul. Sienkiewicza Gorlice Szentendre ut 3 Kalaszi ut Węgry Satis Parkovaya St. 3, Region Settlement Nizhny Novgorod Rosja Meyra-Ring Kalletal-Kalldorf Niemcy Meyra-Ring Kalletal-Kalldorf Niemcy Megyeri út 205. fsz Budapest Węgry Støberivej Stenløse Dania Hrusická Praha 4 Czechy , Moscow, 29 Martenovskaya St Rosja Weiherer Str. 25 D Bayreuth Niemcy Udział w kapitale zakładowym Udział w prawach głosu 100% 100% 99% 99% 100% 100% 95% 95% 99% 99% 100% 100% 50% 50% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 90% 90% 100% 100% 100% 100% 26,75% 53,50% 10

11 Medort S.A. jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej. Zgodnie z PKD prowadzi działalność firm centralnych, działalność holdingów finansowych, działalność rachunkowo-księgową, doradztwo podatkowe. Jednostka dominująca prowadzi działalność głównie na rzecz podmiotów zależnych. Jest podmiotem zarządzającym w Grupie, ustala kierunki działań jednostek podległych. Spółki Grupy prowadzą działalność gospodarczą w branży medyczno-farmaceutycznej. Szczegółowy zakres działalności poszczególnych podmiotów wchodzących w skład Grupy przedstawia tabela poniżej: Nazwa spółki MDH Sp. z o.o. Life+ Sp. z o.o. Nasze Zdrowie GL+ Sp. z o.o. Life Care GL+ Sp. z o.o. Pro Life GL+ Sp. z o.o. MTB Poland Sp. z o.o. Marmed Health Care Sp. z o.o. Rehab ZRT OOO Medort RU Meyra GmbH QMED Germany GmbH Meyra-Ortopedia Kft. Meyra Denmark ApS Meyra ČR s.r.o. OOO Meyra RU Richter R.M.S. GmbH Zakres działalności Produkcja sprzętu medycznego i chirurgicznego oraz przyrządów ortopedycznych Sprzedaż detaliczna artykułów medycznych i ortopedycznych Sprzedaż detaliczna artykułów medycznych i ortopedycznych Sprzedaż detaliczna artykułów medycznych i ortopedycznych Sprzedaż detaliczna artykułów medycznych i farmaceutycznych Produkcja sprzętu medycznego i chirurgicznego oraz przyrządów ortopedycznych Obsługa kompleksowych systemów opieki medycznej i programów lojalnościowych Sprzedaż hurtowa i detaliczna wyrobów medycznych Sprzedaż hurtowa i detaliczna wyrobów medycznych Produkcja sprzętu medycznego i chirurgicznego oraz przyrządów ortopedycznych Produkcja i sprzedaż wyrobów medycznych Sprzedaż hurtowa i detaliczna wyrobów medycznych Sprzedaż hurtowa i detaliczna wyrobów medycznych Sprzedaż hurtowa i detaliczna wyrobów medycznych Sprzedaż hurtowa i detaliczna wyrobów medycznych Produkcja sprzętu medycznego i chirurgicznego oraz przyrządów ortopedycznych Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w trakcie okresu sprawozdawczego zostały przedstawione w nocie Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest skróconym sprawozdaniem i obejmuje okres od 1 stycznia 2016 roku do 30 czerwca 2016 roku. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest zgodne z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 - Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ("MSR 34") oraz zgodne z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie jego przygotowywania. nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i dlatego należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy, sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 r. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartości godziwej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy. Sprawozdania finansowe sporządzone na dzień 30 czerwca 2016 oraz 30 czerwca 2015 nie podlegały badaniu przez biegłego rewidenta. 11

12 Jednostki zależne prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z obowiązującymi w kraju ich siedziby przepisami. zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy zostały przedstawione w polskich złotych ( PLN ), które są również walutą funkcjonalną jednostki dominującej. Wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w zaokrągleniu do pełnych PLN. Dla każdej z jednostek zależnych ustalana jest waluta funkcjonalna i aktywa oraz zobowiązania danej jednostki są mierzone w tej walucie funkcjonalnej. Grupa stosuje metodę konsolidacji bezpośredniej i wybrała sposób rozliczania zysków lub strat z przeliczenia, który jest zgodny z tą metodą. 6. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Stosowane w Grupie Kapitałowej Medort zasady rachunkowości wg MSSF zostały szczegółowo omówione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2015 roku, opublikowanym w dniu 15 czerwca 2016r. Zasady rachunkowości przyjęte do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z zastosowanymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku, z wyjątkiem zastosowania: zmiany do MSR 19 Programy określonych świadczeń: Składki pracownicze (opublikowano dnia 21 listopada 2013 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lipca 2014 roku lub później, w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2015 roku lub później; zmiany wynikające z przeglądu MSSF (opublikowano dnia 12 grudnia 2013 roku) niektóre ze zmian mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lipca 2014 roku lub później, a niektóre prospektywnie dla transakcji mających miejsce dnia 1 lipca 2014 roku lub później, w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2015 roku lub później; zmiany do MSSF 11 Rozliczenie nabycia udziału we wspólnej własności, wydane 6 maja 2014r., mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 lub później; zmiany do MSR 16 i MSR 38 Wyjaśnienie dopuszczalnych metod amortyzacji, wydane 12 maja 2014r., mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 lub później; zmiany do MSR 16 i MSR 41 Rolnictwo: rośliny produkcyjne, wydane 30 czerwca 2014r., mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 lub później; zmiany do MSR 27 Metoda praw własności w jednostkowym sprawozdaniu finansowym, wydane 12 sierpnia 2014r., mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 lub później; inicjatywa dotycząca ujawnień (zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych ), wydana 18 grudnia 2014r., mająca zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016r. lub później. Zastosowanie w/w zmian nie miało wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Grupy, ani też na zakres informacji prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. 12

13 7. Zasady konsolidacji Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Medort S.A. oraz sprawozdania finansowe jednostek przez nią kontrolowanych (zależnych) sporządzone każdorazowo za okres 6 miesięcy, zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy spółkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominująca ma miejsce, wtedy gdy: posiada władzę nad danym podmiotem, podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów. Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli. W sytuacji, gdy Spółka posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu są wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad nią władzę. W celu oceny czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Grupa analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym: wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia praw głosu posiadanych przez innych udziałowców; potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony; prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Spółka posiada lub nie posiada możliwości kierowania istotnymi działaniami w momentach podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na poprzednich zgromadzeniach udziałowców. Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej. 8. Transakcje w walutach obcych Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot). Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. 13

14 Niepieniężne pozycje bilansowe ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim ważonym kursie wymiany za dany okres obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w zysku lub stracie. Wartość firmy powstała na nabyciu podmiotu zagranicznego oraz wszelkie korekty z tytułu wyceny do wartości godziwej aktywów i zobowiązań na takim nabyciu są traktowane jako aktywa lub zobowiązania takiego podmiotu zagranicznego i przeliczane po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski obowiązującym na dzień bilansowy. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu Kurs wymiany EUR / PLN 4,4255 4,2615 4,1944 Kurs wymiany USD / PLN 3,9803 3,9011 3,7645 Kurs wymiany HUF / PLN 0,0139 0,0136 0,0133 Kurs wymiany RUB / PLN 0,0620 0,0528 0,0676 Kurs wymiany CZK / PLN 0,1636 0,1577 0,1538 Kurs wymiany DKK / PLN 0,5949 0,5711 0,5622 Średnie ważone kursy wymiany za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco: od do od do od do Kurs średni w okresie Kurs wymiany EUR / PLN 4,3680 4,1843 4,1409 Kurs wymiany USD / PLN 3,9142 3,7730 3,7150 Kurs wymiany HUF / PLN 0,0139 0,0135 0,0135 Kurs wymiany RUB / PLN 0,0559 0,0621 0,0649 Kurs wymiany CZK / PLN 0,1615 0,1534 0,1506 Kurs wymiany DKK / PLN 0,5863 0,5610 0,5554 Walutą funkcjonalną zagranicznych jednostek zależnych jest euro ( EUR ), forint węgierski ( HUF ), rubel rosyjski ( RUB ), korona czeska ( CZK ) oraz korona duńska ( DKK ) w zależności od lokalizacji jednostki zależnej. 14

15 9. Korekta błędu podstawowego W trakcie sporządzania niniejszego sprawozdania finansowego stwierdzono niezgodności w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku. Zmiany dokonano w związku z poniższymi zdarzeniami: Dokonano korekty rozliczenia transakcji z roku 2013, dotyczącej nabycia przedsięwzięcia, które składało się z aktywów i zobowiązań w formie zorganizowanej części przedsiębiorstwa wydzielonej z podmiotu niemieckiego w upadłości Meyra Ortopedia. W ramach prawidłowego rozliczenia powyższej transakcji Grupa sporządziła wymaganą wycenę wartości godziwej przejętych i konsolidowanych aktywów, w tym głównie wartości niematerialnych oraz budynku, których wartość po dokonaniu stosownych korekt wzrosła na dzień o odpowiednio PLN oraz PLN. Dodatkowo utworzono stosowną rezerwę na podatek odroczony w wysokości PLN. W wyniku przeprowadzonej wyceny, wartość firmy uprzednio rozpoznana i zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień w kwocie PLN została wyeliminowana. Grupa rozpoznała zysk z okazyjnego nabycia oraz dokonała korekty odpisów amortyzacyjnych za rok 2013 i 2014, czego efektem jest korekta wyniku lat ubiegłych na dzień o kwotę PLN. Dodatkowo skutkiem przeprowadzonej wyceny i uwzględnienia jej wpływu na dane na dzień jest korekta wyniku finansowego netto za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku o PLN, co jest konsekwencją naliczenia odpisów amortyzacyjnych od nowo ustalonych wartości środków trwałych oraz wartości niematerialnych. Zmieniono prezentację nakładów na badania i rozwój, uprzednio ujętych jako składnik pozostałych aktywów. Wartość PLN odniesiono na pozycję wartości niematerialnych. Zmieniono prezentację aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, uprzednio ujętych jako składnik pozostałych aktywów. Wartość PLN została zaprezentowana w wydzielonej do tego celu pozycji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Zaliczki na dostawy, uprzednio ujęte jako składnik zapasów, zostały zaprezentowane jako pozostałe należności. Wartość zaliczek na dostawy na dzień r. wyniosła PLN. Skorygowano prezentację krótkoterminowej części rezerwy na świadczenia pracownicze oraz pozostałych rezerw, uprzednio zaprezentowanych jako długoterminowe. Łączne wartości rezerw, wynoszące odpowiednio PLN oraz PLN, nie uległy zmianie. Skorygowano prezentację długoterminowej części przychodów przyszłych okresów, uprzednio zaprezentowanych jako krótkoterminowe, o wartości PLN. 15

16 Skonsolidowany rachunek zysków i strat (skrócony) od do zatwierdzone korekta od do przekształcone Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Amortyzacja Koszty działalności operacyjnej Zysk/strata brutto ze sprzedaży Zysk/strata z działalności kontynuowanej Zysk netto ogółem Zysk/strata netto Zysk/strata netto przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Udziałom niekontrolującym Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów (skrócone) od do zatwierdzone korekta od do przekształcone Zysk/strata netto Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów Inne całkowite dochody netto podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/straty w kolejnych okresach sprawozdawczych Inne całkowite dochody netto nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/straty w kolejnych okresach sprawozdawczych Inne dochody całkowite netto Całkowite dochody ogółem Całkowite dochody ogółem przypadające: Akcjonariuszom jednostki dominującej Udziałom niekontrolującym

17 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (skrócone) AKTYWA zatwierdzone korekta przekształcone Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Aktywa obrotowe Aktywa razem PASYWA zatwierdzone korekta przekształcone Kapitał własny Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Zyski zatrzymane/niepokryte straty Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Pozostałe rezerwy Przychody przyszłych okresów Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania krótkoterminowe Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Pozostałe rezerwy Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Przychody przyszłych okresów Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania razem Pasywa razem

18 10. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy lub przepływy środków pieniężnych. Istotne wydarzenia w pierwszym półroczu 2016 r.: W dniu 19 lutego 2016 zawarty został aneks do umowy o limit wierzytelności z dnia 28 marca 2014 roku, pomiędzy Raiffeisen Bank S.A. a następującymi spółkami Grupy: o Medort S.A. o MDH Sp. z o.o. o LIFE + Sp. z o.o. o LIFE CARE GL+ Sp. z o.o. o Nasze Zdrowie GL + Sp. z o.o. Na mocy aneksu wydłużono okres kredytowania do 28 lutego 2018 roku. Górna wartość limitu kredytowego, przydzielonego w ramach umowy, nie uległa zmianie. Zmodyfikowano natomiast proporcję podziału limitu pomiędzy poszczególne spółki objęte umową. W okresie sprawozdawczym Spółka dokonała wykupu i umorzenia obligacji serii B oraz wyemitowała obligacje serii C i D szczegółowe informacje zostały przedstawione w nocie 13. Zmiany w składzie Grupy Kapitałowej Medort w trakcie pierwszego półrocza 2016 zostały przedstawione w nocie Segmenty operacyjne Grupa działa w jednym głównym segmencie sprawozdawczym obejmującym produkcję i sprzedaż wyrobów medycznych. Segment ten stanowi strategiczny przedmiot działalności, pozostała działalność nie jest znacząca. Jeden segment identyfikuje się w codziennej ewidencji i raportach wewnętrznych. Z uwagi na te uwarunkowania Grupa nie objęła obowiązkiem sprawozdawczym odrębnych segmentów działalności. 12. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy w prezentowanym okresie Grupa funkcjonuje na rynku produkcji i sprzedaży wyrobów medycznych. W opinii Zarządu w tym obszarze działalności nie występuje sezonowość sprzedaży. 13. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. W okresie pierwszego półrocza 2016 r. Grupa dokonała następujących operacji związanych z dłużnymi papierami wartościowymi: W dniu 29 marca 2016 r. Spółka przeprowadziła emisję obligacji zwykłych na okaziciela serii D. Wyemitowano obligacji o wartości nominalnej PLN każda, o łącznej wartości nominalnej wynoszącej PLN. Termin zapadalności obligacji określono na dzień 29 marca 2021 r. W dniach 1 i 21 kwietnia 2016 r. Spółka przeprowadziła wykup obligacji serii B, a następnie podjęła uchwałę o ich umorzeniu. Po dokonaniu powyższej transakcji w depozycie nie pozostały już zarejestrowane żadne obligacje na okaziciela serii B. W dniu 6 kwietnia 2016 r. Spółka przeprowadziła emisję obligacji zwykłych na okaziciela serii C. Wyemitowano obligacji o wartości nominalnej PLN każda, o łącznej wartości nominalnej wynoszącej PLN. Termin zapadalności obligacji określono na dzień 6 kwietnia 2020 r. W dniu 18 sierpnia 2016 r. obligacje serii C zostały wprowadzone do obrotu na rynku ASO Catalyst. Na dzień 30 czerwca 2016r. Grupa posiadała zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji, które zostały przedstawione w nocie

19 14. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r. Grupa: nabyła rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne o wartości PLN (w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 r.: PLN); sprzedała i zlikwidowała składniki rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych o wartości netto PLN (w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 r.: PLN) osiągając zysk netto na sprzedaży PLN (w okresie porównywalnym zysk netto na sprzedaży: PLN). Ponadto w bieżącym okresie nastąpił wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych w wyniku włączenia do konsolidacji nowo nabytej spółki Richter R.M.S. GmbH w kwocie PLN. Na dzień 30 czerwca 2016 r. Grupa wykazuje zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych w wysokości PLN (na dzień 30 czerwca 2015 r.: PLN). Wartość nakładów poniesionych na prace rozwojowo-badawcze w okresie od do wyniosła PLN. 15. Zmiany w strukturze Grupy w wyniku przejęcia, połączenia lub sprzedaży jednostek gospodarczych W trakcie okresu sprawozdawczego nastąpiły niżej opisane zmiany w składzie Grupy Kapitałowej Medort: W dniu 28 stycznia 2016 r. Meyra GmbH, spółka w 100% zależna od Medort S.A., podpisała umowę zakupu udziałów w niemieckiej spółce produkcyjnej Richter R.M.S. GmbH, która jest producentem wysokospecjalistycznego sprzętu rehabilitacyjnego dla osób niepełnosprawnych oraz z dysfunkcją kontroli ruchu. Jednocześnie Medort S.A. przystąpił do umowy w roli gwaranta. W wyniku realizacji umowy w dniu 7 kwietnia 2016 r. Meyra GmbH stała się posiadaczem pakietu kontrolnego 53,5% udziałów w niemieckiej spółce produkcyjnej Richter R.M.S. GmbH. W dniu 9 lutego 2016 r. zarejestrowano na terenie Federacji Rosyjskiej spółkę dystrybucyjnohandlową Meyra RU. Medort S.A. jest posiadaczem 100% wartości udziałów w spółce Meyra RU. W dniu 14 marca 2016 r. spółka zależna Meyra Vertriebsgesellschaft Osteuropa GmbH zmieniła swoją nazwę na QMED Germany GmbH. Nabycie spółek zależnych Richter R.M.S. GmbH Data przejęcia 7 kwietnia 2016 Procent przejętych udziałów kapitałowych z prawem głosów 53,50% Wartość godziwa Nabyte aktywa trwałe Nabyte aktywa obrotowe Przejęte zobowiązania długoterminowe Przejęte zobowiązania krótkoterminowe Aktywa netto, w tym: przypadające na Grupę Medort przypadające na udziałowców mniejszościowych Wartość godziwa nabytych należności Wartość brutto kwot należności wynikających z zawartych umów

20 Wartość godziwa na dzień przejęcia całkowitej przekazanej zapłaty, w tym: środki pieniężne Zysk na okazjonalnym nabyciu przedsiębiorstwa Przepływy środków pieniężnych netto w wyniku nabycia łączny wypływ środków pieniężnych z tytułu nabycia rachunki bankowe i środki pieniężne nabyte Przychody ze sprzedaży spółki ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za okres sprawozdawczy Wynik finansowy spółki ujęty w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za okres sprawozdawczy Przychody ze sprzedaży spółki za I półrocze 2016 r. ogółem Wynik finansowy spółki za I półrocze 2016 r. ogółem Inwestycje Pożyczki udzielone Udziały i akcje Inne aktywa finansowe Inwestycje razem, w tym: długoterminowe krótkoterminowe Grupa na dzień 30 czerwca 2016 roku udzieliła niżej wymienionych pożyczek: Pożyczkobiorca Data zawarcia umowy Saldo pożyczki z odsetkami Data spłaty Warunki Paweł Robak kapitał spłacony, do spłaty pozostają tylko odsetki Paweł Robak WIBOR 1M + marża Michał Perner marża Life Point Sp. z o.o marża Medmix Zbigniew Mikołajczyk WIBOR 1M + marża Razem Grupa na dzień 31 grudnia 2015 roku udzieliła niżej wymienionych pożyczek: Pożyczkobiorca Data zawarcia umowy Saldo pożyczki z odsetkami Data spłaty Warunki Paweł Robak kapitał spłacony, do spłaty pozostają tylko odsetki Paweł Robak WIBOR 1M + marża Michał Perner marża Life Point Sp.z o.o marża Medmix Zbigniew Mikołakczyk WIBOR 1M + marża Reha Partner GmbH marża Razem

21 17. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych 0 0 Należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek Pozostałe należności od pozostałych jednostek Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (netto) Odpis aktualizujący wartość należności Należności ogółem (brutto) Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w nocie 31. Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-dniowy termin płatności. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności wyceniane są w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów aktualizujących wartość należności. Wartość księgowa należności jest zbliżona do ich wartości godziwej. Należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 360 dni od dnia powstania należności nie podlegają dyskontowaniu. Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące: Odpisy aktualizujące wartość należności Saldo na początek okresu sprawozdawczego Zwiększenia Zmniejszenia Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Saldo na koniec okresu sprawozdawczego Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług: Nieprzeterminowane <3 miesiące <6 miesięcy <12 miesięcy > 1 roku Suma Wartość godziwa aktywów finansowych Wartość godziwa aktywów finansowych wycenianych na bieżąco w wartości godziwej Na dzień 30 czerwca 2016 r. oraz w okresie porównywalnym nie wystąpiły w bilansie instrumenty finansowe wyceniane na bieżąco do wartości godziwej, klasyfikowane do poziomów 1, 2 i 3. Wartość godziwa aktywów finansowych, które nie są wyceniane na bieżąco w wartości godziwej (ale wymagane są ujawnienia o wartościach godziwych) 21

22 Wg stanu na dzień : Wartość bilansowa Wartość godziwa Nadwyżka wartości bilansowej nad godziwą Pożyczki udzielone i należności własne - pożyczki należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności środki pieniężne w kasie i na rachunkach, inne aktywa pieniężne inne Razem Wg stanu na dzień : Wartość bilansowa Wartość godziwa Nadwyżka wartości bilansowej nad godziwą Pożyczki udzielone i należności własne - pożyczki należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności środki pieniężne w kasie i na rachunkach, inne aktywa pieniężne Razem Wartość godziwa instrumentów finansowych, które nie są na bieżąco wyceniane w wartości godziwej, jakie Grupa posiadała na dzień 30 czerwca 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanej w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za poszczególne lata z następujących powodów: w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny (należności z tytułu dostaw i usług, udzielone pożyczki, środki pieniężne); instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych (dotyczy oprocentowanych należności, udzielonych pożyczek, dla których oprocentowanie ustalane jest w oparciu o warunki rynkowe). 19. Zapasy Wartość zapasów na dzień 30 czerwca 2016 roku wyniosła PLN i odpowiednio w okresie porównywalnym PLN Materiały Towary Produkcja w toku (wg kosztu wytworzenia) Produkty gotowe Zapasy ogółem według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania

23 Zmiany odpisu aktualizującego zapasów były następujące: Saldo na początek okresu sprawozdawczego Zwiększenia Zmniejszenia Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Saldo na koniec okresu sprawozdawczego Szczegóły dotyczące zabezpieczeń kredytów lub pożyczek ustanowionych na zapasach zostały opisane w nocie Kapitał podstawowy oraz pozostałe kapitały Kapitał podstawowy wg stanu na dzień bilansowy: Liczba akcji Wartość nominalna akcji 1,00 1,00 Kapitał podstawowy Struktura kapitału podstawowego wg stanu na r. oraz r. Nazwa akcjonariusza Liczba akcji danego rodzaju i ich wartość Procentowy udział Zwykłe Uprzywilejowane Wartość nominalna w kapitale Coöperatief Avallon MBO U.A ,18% Euro Choice IV Coöperatief U.A ,16% Michał Perner ,97% Avallon Sp. z o.o ,81% Barbara Perner ,40% Mariusz Smela ,22% Mariusz Stępień ,69% Tadeusz Baczyński ,57% Razem ,00% W zakresie dywidendy, akcje nieme uprawniają do 160 % wartości dywidendy przysługującej z akcji zwykłych. Akcjonariuszowi, któremu nie wypłacono w pełni albo częściowo dywidendy w danym roku obrotowym, przysługuje wyrównanie z zysku w następnych latach, nie później jednak niż w ciągu kolejnych trzech lat obrotowych. Akcje nieme korzystają z pierwszeństwa zaspokojenia przed akcjami zwykłymi w zakresie dywidendy. Uprzywilejowanie akcji dotyczy zarówno wysokości dywidendy (160 %) jak i pierwszeństwa w zaspokojeniu z dywidendy. Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy w kwocie PLN wynika z uchwał zatwierdzających odpisy z zysku za poszczególne lata obrotowe. 23