PODSTAWOWE PARAMETRY UMOWY

Transkrypt

1 KARTA INFORMACYJNA Produktu Strukturyzowanego AGRO Inwestycja ser EUR-100-AGRO PODSTAWOWE PARAMETRY UMOWY Forma prawna Produktu Strukturyzowanego: Emtent: Bankowy Paper Wartoścowy Alor Bank SA Waluta: EUR Okres subskrypcj: r r. (do godz ) Wartość Nomnalna: 100 EUR Mnmalna kwota zapsu: EUR (10 szt. Certyfkatów Depozytowych) Cena Emsyjna: 100 za 100 Wartośc Nomnalnej Należność Główna: 100 za 100 Wartośc Nomnalnej Opłata Dystrybucyjna: do 0,5% - w I tygodnu subskrypcj (tj r.) do 0,75% - w II tygodnu subskrypcj (tj r.) do 1,00% - w III tygodnu subskrypcj (tj r.) do 1,25% - w IV tygodnu subskrypcj (tj r.) Dzeń Emsj: r. Dzeń Wykupu: r. Okres odsetkowy: r r. Indeks: Skrócony ops nwestycj: Soja ( Bloomberg Tcker: S1 <Cmdty>), Kukurydza ( Bloomberg Tcker: C1 <Cmdty>), Pszenca ( Bloomberg Tcker: W1 <Cmdty>). Dwuletna nwestycja w Bankowe Papery Wartoścowe emtowane przez Alor Bank SA oferująca 100% ochronę kaptału w Dnu Wykupu. Inwestor partycypuje w 100% we wzrośce wartośc koszyka towarów rolnych do czasu, gdy przewyższy on 140% (Barera). Jeżel Barera zostane przebta w Okrese Obserwacj Barery, Inwestor otrzyma Kupon ne mnejszy nż 3% ne wększy nż 6%. Wartość Kuponu zostane ustalona ne późnej nż w Dnu Emsj a płatność Kuponu nastąp w Dnu Wykupu. 1/7

2 Stopa Procentowa: Jeżel MK B to: Max ( 0%, KK 100%), w przecwnym wypadku wypłata według Kuponu (K): MK (Maksymalny Pozom Koszyka) KK (Końcowy Pozom Koszyka) OK (Obserwowany Pozom Koszyka) B (Pozom Barery) K (Kupon) Okres Obserwacj Barery najwyższy odnotowany Obserwowany Pozom Koszyka (OK) podczas Dna Roboczego Indeksu w Okrese Obowązywana Barery. KK 3 1 w K P w waga -tego Indeksu w Koszyku, K wartość -tego Indeksu w Dnu Obserwacj, P wartość -tego Indeksu w Dnu Ustalena Początkowego Pozomu Indeksu. OK 3 1 w O P w waga -tego Indeksu w Koszyku, O wartość -tego Indeksu w Okrese Obowązywana Barery, P wartość -tego Indeksu w Dnu Ustalena Początkowego Pozomu Indeksu. 140% ne nższy nż 3% ne wyższy nż 6%. Ostateczna wartość Kuponu zostane ustalona przez Emtenta najpóźnej w Dnu Emsj ogłoszona w forme komunkatu. Kupon jest płatny pod warunkem realzacj scenarusza za okres od Początku do Końca Okresu Odsetkowego. okres od Dna Ustalena Początkowego Pozomu Indeksu ( r.) do Dna Obserwacj ( r.), włączając te dn. Koszyk: Indeks Waga 1 Soja ( Bloomberg Tcker: S1 <Cmdty>) 0,6 2 Kukurydza ( Bloomberg Tcker: C1 <Cmdty>) 0,2 3 Pszenca ( Bloomberg Tcker: W1 <Cmdty>) 0,2 Kwota odsetek wypłacana Posadaczow Certyfkatów Depozytowych stanow loczyn Wartośc Nomnalnej jednego Certyfkatu Depozytowego Stopy Procentowej. Stopa Procentowa zostane zaokrąglona do czwartego mejsca po przecnku. Obrót wtórny Certyfkatam Depozytowym w przypadku, gdy jedną stroną jest Bank: 1 raz w mesącu, standardowo w perwszy ponedzałek mesąca 2/7

3 ZALETY 100% gwarancj kaptału w Dnu Wykupu. Gwarancja BFG do równowartość w złotych ne przekraczającej euro. Możlwość osągnęca znaczne wyższych zysków nż w przypadku standardowej lokaty. Transparentna konstrukcja produktu. Prosta formuła wypłaty. PROFIL WYPŁATY Jeżel wartość koszyka w czase trwana nwestycj ne przewyższy 140%, stopa zwrotu z nwestycj w Dnu Wykupu może przyjąć wartośc jak na wykrese: Jeżel wartość koszyka w czase trwana nwestycj przewyższy 140%, stopa zwrotu z nwestycj w Dnu Wykupu może przyjąć wartośc jak na wykrese: 3/7

4 ANALIZA SCENARIUSZOWA Scenarusze zostały zaprezentowane jedyne w celach ułatwena zrozumena charakterystyk umowy ne mogą stanowć wyznacznka kształtowana sę wartośc koszyka w przyszłośc. Warunk początkowe: Klent kupuje 100 szt. Certyfkatów Depozytowych o łącznej wartośc nomnalnej EUR. Kupon został ustalony w Dnu Emsj na pozome 5%. 1. Scenarusz optymstyczny W scenaruszu optymstycznym barera ne została przekroczona w żadnym momence trwana nwestycj w dnu obserwacj (16/09/2011 r.) wartość koszyka wynos 136%. Dna 22/09/2011 r. Klent otrzyma zwrot zanwestowanego kaptału (Należność Główna) oraz 36% odsetek. Czyl łączne wypłata wynese EUR przed podatkem. 2. Scenarusz pesymstyczny W przecweństwe do poprzednego scenarusza w tym przypadku wartość koszyka spadła o 38% w dnu obserwacj (16/09/2011 r.). Dzęk 100% ochrone kaptału, Klent ne ponósł straty dna 22/09/2011 r. otrzyma EUR. 3. Scenarusz umarkowane optymstyczny Scenarusz przedstawa sytuację, w której wartość koszyka przekroczy barerę 140%. Nezależne od wartośc koszyka w dnu wypłaty Klent otrzyma zwrot zanwestowanego kaptału (Należność Główna) oraz 5% odsetek. 4/7

5 CHARAKTERYSTYKA INDEKSU Soja (Bloomberg Tcker: S1 <Cmdty>), Kukurydza (Bloomberg Tcker: C1 <Cmdty>), Pszenca (Bloomberg Tcker: W1 <Cmdty>) oznacza ofcjalną cenę rozlczenową wyrażoną w dolarach amerykańskch za buszel obowązującą dla najblższych wygaśnęcu kontraktów termnowych notowanych na Chcago Board of Trade (CBOT). Soja Zastosowane: artykuł spożywczy dla człoweka, spożywany bezpośredno lub dodawany do przetworów spożywczych zwększając wartośc odżywcze; służy do produkcj pasz dla zwerząt hodowlanych; przetwarzany na: olej, mączkę, kaszę, mleczko sojowe oraz tofu lecytynę; w przemyśle olej sojowy wykorzystywany do produkcj mydła, farb smarów. Producenc: 37% US; 25% Brazyla; 21% Argentyna; 6% Chny; 4% Inde; 7% Pozostal Konsumenc: 23% US; 22% Chny; 17% Argentyna; 16% Brazyla; 6% UE; 4% Inde; 12% Pozostal Produkcja globalna Konsumpcja globalna Kukurydza 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10E 220,7 237,1 221,2 210,9 241,7 215,3 225,2 229,7 221,8 231,6 Zastosowane: w krajach ubogch stanow podstawę wyżywena, w krajach rozwnętych stosowana do produkcj pasz dla zwerząt; przetwarzana na mąkę, kaszę, olej kukurydzany oraz skrobę; stosowana w przemyśle energetycznym cepłownczym do produkcj etanolu oraz uzyskwana źródeł cepła w wynku spalana bomasy Soja CBOT ($/buszel) se 99 se 01 se 03 se 05 se 07 se 09 Producenc: 39% US; 21% Chny; 7% EU; 7% Brazyla; 3% Meksyk; 2% Argentyna; 21% Pozostal Konsumenc: 34% US; 20% Chny; 7% EU; 6% Brazyla; 4% Meksyk; 29% Pozostal Produkcja globalna Konsumpcja globalna Pszenca 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10E 698,8 712,2 791,6 787,3 781,5 706,1 727,4 769,9 779,4 794,5 Zastosowane: w przemyśle spożywczym do produkcj mąk kaszy; wykorzystywana do produkcj pasz dla zwerząt; uzyskuje sę skrobę wykorzystywaną do syropów glukozowych; w przemyśle farmaceutycznym do produkcj zasypek pudrów Kukurydza CBOT ($/buszel) se 99 se 01 se 03 se 05 se 07 se 09 Producenc: 21% EU; 17% Chny; 12% Inde; 9% Rosja; 8% US; 4% Kanada; 4% Pakstan; 25% Pozostal Konsumenc: 20% EU; 16% Chny; 11% Inde; 6% Rosja; 5% US; 4% Pakstan; 38% Pozostal Produkcja globalna Konsumpcja globalna 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10E 619,6 595,6 609,7 682,2 656,1 622,6 615,3 616,7 633,8 641, Pszenca CBOT ($/buszel) Źródło: EcoWn, USDA, CBOT. 100 se 99 se 01 se 03 se 05 se 07 se 09 5/7

6 OCZEKIWANIA INWESTYCYJNE Oczekuję wzrostu cen produktów rolnych. Akceptuję dwuletn horyzont nwestycyjny. Wem akceptuję, że z nwestycj mogę wycofać sę raz w mesącu. Jestem śwadomy/śwadoma, że wycofując sę z nwestycj przed termnem cena jaką otrzymam będze uzależnona od aktualnej sytuacj na rynku. Dlatego akceptuję ryzyko, że w przypadku wycofana sę przed termnem, mogę otrzymać mnejszą kwotę nż wpłacłem/wpłacłam. PROFIL INWESTYCYJNY PROFIL KLIENTA Przezorny Rozważny Wyważony Wszechstronny do 10% portfela do 10% portfela do 10% portfela do 10% portfela OKRES INWESTYCJI do 1 roku 2 lata 3 lata 4 lata powyżej 4 lat POZIOM RYZYKA Bardzo nske Nske Średne Podwyższone Wysoke Bardzo wysoke RYZYKA ZWIĄZANE Z INWESTYCJĄ Ryzyko utraty kaptału w przypadku wycofana sę z nwestycj przed termnem zapadalnośc. Ryzyko nezrealzowana sę oczekwanego scenarusza nwestycj. LEGENDA Oznaczene: Ops: Inwestor ma chronony kaptał w dace zapadalnośc. EUR Surowce Inwestor zaraba na wzrośce nstrumentu bazowego. Stopa zwrotu, uzależnona od pozomów początkowych końcowych nstrumentów bazowych, ne uwzględna średnej wększej nż 10% czasu trwana nwestycj. Stopa partycypacj jest stała znana w Dnu Emsj. Partycypacja równa 100%. Kupon jest stały znany w Dnu Emsj, płatność zależy od zman nstrumentu bazowego. Maksymalna stopa zwrotu jest ogranczona. Płatność pożytków w dace zapadalnośc nwestycj. 6/7

7 WAŻNE INFORMACJE Nnejszy dokument zawera streszczene warunków emsj Certyfkatów Depozytowych na zasadach określonych w Propozycj nabyca bankowych paperów wartoścowych emtowanych przez Alor Bank SA wraz z załącznkam został przygotowany wyłączne w celach nformacyjnych. Pełne warunk emsj zawarte są w opublkowanej Propozycj Nabyca, Ogólnych Warunkach Emsj oraz Specyfkacj Parametrów Ekonomcznych Subskrypcj, które można otrzymać bezpłatne w placówce Banku oraz na strone Nnejszy dokument, wraz z nformacjam w nm zawartym ne stanow porady nwestycyjnej an oferty w rozumenu art. 66 ustawy z dna 23 kwetna 1964 roku Kodeks Cywlny (Dz.U. Nr 16, poz. 93 z późn. zm.) jak równeż oferty publcznej w rozumenu Artykułu 3 ust. 3 ustawy z dna 29 lpca 2005 roku o oferce publcznej warunkach wprowadzana nstrumentów fnansowych do zorganzowanego obrotu oraz o spółkach publcznych (Dz.U. Nr 184, poz z późn. zm.). Informacj w nm zawartych ne można traktować jako zaproszena do składana ofert czy rekomendacj zawarca transakcj. Jakakolwek decyzja nwestycyjna pownna zostać podjęta po wcześnejszym przeanalzowanu proflu nwestycyjnego oraz na podstawe Propozycj Nabyca, Ogólnych Warunkach Emsj oraz Specyfkacj Parametrów Ekonomcznych Subskrypcj. Produkty Inwestycyjne są obarczone ryzykem nwestycyjnym włączne z możlwoścą utraty częśc zanwestowanego kaptału. Bank ne ponos żadnej odpowedzalnośc za ewentualne szkody, jake może poneść Klent w wynku zawarca transakcj z Bankem. Nnejszy dokument jego treść stanową własność Banku. Kopowane rozpowszechnane nnejszego dokumentu w częśc lub w całośc możlwe jest wyłączne po uzyskanu psemnej zgody Banku, za wyjątkem konecznośc przedstawena dokumentu w zwązku z bezwzględne obowązującym przepsam prawa. 7/7