Integracja Grupy PKP CARGO z AWT

Transkrypt

1 Integracja Grupy PKP CARGO z AWT Dzień Inwestora PKP CARGO Poznań 15 lipca 2015 r.

2 Rynek czeski Działalność AWT Synergie i proces integracji z AWT Q & A

3 Tysiące Charakterystyka rynku czeskiego Masa i praca przewozowa PKB a wielkość towarowego transportu kolejowego Praca przewozowa - mld tkm, Przewieziona masa mln ton ,9 87,1 83,0 84,0 91, ,0 12,0 8,0 4,0 0, Masa Praca przewozowa PKB (bld CZK) mln ton Źródło: Eurostat Źródło: Eurostat Przewieziona masa w podziale na rodzaje komunikacji 24% Eksport 22% 23% 82,9 mln ton 9% Tranzyt Import Krajowe 9% 84,0 mln ton % 45% 44% 3 Źródło: Eurostat

4 Struktura rynku przewozowego w Czechach Struktura przewozów koleją Czechy vs. Polska Infrastruktura kolejowa Czechy vs. Polska 2014 r. Węgiel kamienny i ropa 36% 43% Metale i rudy 21% 30% Koks oraz produkty ropopochodne 13% 15% Drewno i produkty rolne 7% 4% 2012 r. Długość sieci kolejowej (km) Długość torów kolejowych (km) Gęstość sieci kolejowej (km/100km²) 12,1 6,43 Źródło: Eurostat Pozostałe 23% 8% SUMA (tys. ton) Źródło: Eurostat Podstawowe informacje Struktura rynku wg obrotów towarowych tkm brutto (2014) Jeden z najlepiej rozwiniętych rynków w Europie >> 7 rynek przewozów kolejowych UE Sieć transportowa należy do jednej z najgęstszych w regionie 4,2% 12,4% 13,5% 2,3% 1,0% 5,4% Ok 54% transportu stanowi transport międzynarodowy 1,9% 4 Ok 50 % przewozów to surowce energetyczne 90% rynku należy do czterech podmiotów z dominującą pozycją CD Cargo 70% (wg tkmb) 69,9% Unipetral Doprava AWT Pozostali CD Cargo Źródło: SZDC 3,0% Pozostali IDS Cargo SD - Kolejowa doprawa Rail Cargo Austria PKP CARGO

5 Specyfika elektryfikacji linii kolejowych w Czechach na tle innych krajów Schemat Podstawowe informacje km linii kolejowych Czech to linie zelektryfikowane km ma sieć z napięciem 3 kv km - z napięciem 25 kv Sieć 3 kv zlokalizowana na liniach w północnej części kraju - w tym na styku z siecią Polski W sieć 25 kv wyposażone są linie na południu Czech 5 Źródło: SZDC

6 Kolejowe korytarze transportowe w Czechach Klienci AWT 6 Źródło: SZDC OKD Alpiq Generation Metalimex Carbosped Severní energetická Arcelor Mittal Ostrava

7 Rynek czeski Działalność AWT Synergie i proces integracji z AWT Q & A

8 AWT podstawowe informacje Udział w rynku czeskim 12% wg pracy przewozowej brutto Lider rynku Nr 2 w Czechach Masa 14 mln ton W 2014 r. wagony lokomotywy 166 terminal 18 mln zł intermodalny ZYSK Paskov NETTO 66% wagonów własnych 5 wielosystemowych 25 km od granicy z PL zatrudnienie osób na r. własne bocznice 400 km torów 60 bocznic 25 z codziennymi operacjami bocznicowymi 8

9 AWT zakres działalności i zasoby Zasoby Lokomotywy Wagony Bocznice Terminal Maszyniści Dostawcy Dostęp do infrastruktury Energia trakcyjna Paliwo Naprawa taboru Segmenty Transport kolejowy Operacje bocznicowe Wynajem wagonów towarowych Rekultywacja / Prace ziemne Klienci 9

10 AWT przedmiot działalności Segmenty działalności Zakres usług % przychodów 2014* RAIL SIDINGS Kluczowy obszar działalności AWT Usługi świadczone głownie w Czechach, Słowacji, Polsce i na Węgrzech Transportowane towary: węgiel, stal, automotive Gwarancja czasu i możliwość monitorowania transportu 400 km własnych torów (bocznic) Spółka jest operatorem 60 bocznic (25 z codz. operacjami) Połączenie z regionalną i międzynarodową siecią transportową Posiada 25% runku bocznic w Czechach Obsługa kopalń oraz kluczowych przedsiębiorstw na rynku czeskim 70 % ROSCO AWT ROSCO spółka zajmująca się wynajmem wagonów Łączna liczba wagonów wynosi ponad sztuk Park taborowy to głównie wagony do transportu węgla i towarów sypkich ale również cysterny oraz platformy 10 % REKULTYWACJA Rekultywacja terenu, prace projektowe usługi ochrony środowiska, gospodarowanie odpadami, prace rozbiórkowe oraz transport Działalność prowadzona w Czechach i Polsce w oparciu o własny park maszyn do prac ziemnych Unikalne know-how: usuwanie zanieczyszczeń ekologicznych 20 % 10 * Uproszczona kalkulacja na podstawie danych jednostkowych

11 Struktura Grupy Kapitałowej AWT PKP CARGO S.A. AWT B.V. 80% AWT RAIL SK a.s. AWT CFT a.s. AWT ROSCO a.s. AWT a.s. AWT Coal Logistics s.r.o. AWT Rekultivace a.s. AWT Rail PL AWT Rail HU ZRt. 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 50% LEX Logistics Express s.r.o. 22% CD Logistics a.s. AWT DLT s.r.o. 100% 100% AWT Trading s.r.o. 100% 100% G.I.B. in liquidation XZD a.s. in liquidation RND s.r.o. 51% Spedrapid sp. z o.o 66% Depos Horni Sucha a.s. 20,55% AWT Rekultivace PL 100% RAIL ROSCO REKULTYWACJA POZOSTAŁE Przewozy kolejowe, spedycja oraz obsługa bocznic Głowna część działalności Spółki Usługi świadczone głównie w Czechach, ale również na terenie Słowacji, Węgier, Polski, Niemiec i Rumunii. Wynajem wagonów głównie na cele wewnętrzne, ale w sytuacji nadwyżek taboru, również świadczy usługi dla firm spoza grupy Rekultywacja terenu, prace rozbiórkowe, usługi ochrony środowiska Działalność powadzona głównie w Czechach i Polsce w oparciu o własne maszyny do prac ziemnych Koszty ogólnego zarządu, zarządzanie flotą samochodową oraz nieruchomościami Spółki konsolidowane przez PKP CARGO Nie prowadzi działalności 11

12 Obszar działalności i transport kolejowy Grupy AWT w 2014 Dane w tys. ton 12

13 Kluczowe terminale w AWT oraz PKP CARGO OSTRAVA - PASKOV POZNAŃ - FRANOWO POWIERZCHNIA m² m² CAPACITY SKŁADOWANIE ZDOLNOŚCI PRZEŁADUNKOWE TOROWISKO TEU UTI / m-c 810 m TEU* * Po rozbudowie pow. wzrośnie do TEU UTI / m-c m Strategiczna lokalizacja terminala Paskov W środku Europy w pobliżu ważnych stref przemysłowych oraz granic z Polską i Słowacją Połączenie ze znaczącymi portami i terminalami europejskim Oddalona o 6 km przeładownia pomocnicza Staříč o pojemności 600 TEU i torach o długości użytkowej 280 m Trzy tory do obsługi terminala, każdy o długości 270 m Przyległa stacja kolejowa (we własności i użytkowaniu AWT) 13

14 Podstawowe dane finansowe sprawna kontrola kosztów i potencjał do synergii w usługach obcych tys. EUR 2013* 2014* Zmiana % Przychody operacyjne % Koszty operacyjne % EBITDA % EBIT % Zysk netto % Koszty działalności operacyjnej 2013* 2014* Zmiana % tys. EUR 10% Amortyzacja % 15% Materiały i energia % Usługi obce % 21% 53% Świadczenia pracownicze Pozostałe % -5% 14 1% * Wyniki skorygowane o odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych i wartości firmy 519 tys. EUR w 2013r. oraz tys. EUR w 2014 r %

15 Rynek czeski Działalność AWT Synergie i proces integracji z AWT Q & A

16 AWT kamienie milowe procesu akwizycji Przejęcie kontroli operacyjnej nad AWT 5 Start programu integracji w Ostravie Zgoda czeskiego Urzędu antymonopolowego Podpisanie umowy Zadania na pierwsze 100 dni: 6 do Zintegrowanie AWT z systemem pionowego zarządzania Grupy PKP CARGO Analizy aktualizujące potencjał synergii Stworzenie planu wykorzystania i zarządzania nowymi zasobami 1 Stworzenie zintegrowanej kultury organizacyjnej 16 Początek Due Dilligence

17 Postępy w integracji Grupy PKP CARGO z AWT proces przewozowy Zrealizowane Do zrealizowania Eliminacja wymiany lokomotyw na granicy przy przewozach z Polski w rejon Ostrawy Wspólny pool wagonowy Wspólny pool kluczowych pracowników: maszyniści oraz rewidenci Wspólne planowanie przewozów i optymalizacja logistyki Wspólny pool lokomotyw wielosystemowych Ograniczenie próżnych przewozów w relacjach PL CZK Optymalizacja utylizacji lokomotyw na trasach międzynarodowych Podpisanie umowy zaufania technicznego skrócenie czasu przejazdu przez granicę 17 Wynajem AWT lokomotyw ET22 i ET41

18 Postępy w integracji Grupy PKP CARGO z AWT utrzymanie taboru Zrealizowane Do zrealizowania Plan i terminarz napraw okresowych wagonów Plan przeglądów okresowych lokomotyw Pozytywne wyniki audytu zakładów PKP CARGOTABOR gotowość do napraw wagonów AWT Uruchomienie przeglądów P1 lokomotyw PKP CARGO (ET22 i ET41) w zakładach AWT w Czechach Zaplanowanie i wprowadzenie wspólnego programu modernizacji lokomotyw spalinowych Analiza i ujednolicenie dokumentacji z napraw [DSU] Kontynuacja realizacji napraw okresowych wagonów przez PKP CARGO Realizacja napraw okresowych lokomotyw przez PKP CARGO Strategia dot. zakładów naprawczych w Grupie PKP CARGO 18

19 Postępy w integracji Grupy PKP CARGO z AWT sprzedaż Zrealizowane Do zrealizowania Analiza przewozów PKP CARGO oraz AWT Czechy Polska Identyfikacja nowych możliwości biznesowych Opracowanie procesu wspólnego ofertowania z AWT Faktyczne przejęcie realizacji odcinków czeskich przez AWT lub PKP CARGO Pozyskanie nowych kontraktów Wdrożenie nowego modelu sprzedaży w Grupie PKP CARGO, w tym AWT struktura, zasoby i segmentacja klientów oraz rynków Analiza procesu ekspedycyjnego PKP CARGO i AWT 19

20 Postępy w integracji Grupy PKP CARGO z AWT pozostałe obszary integracji Zrealizowane Do zrealizowania Zakupy>> analiza kategorii zakupowych Organizacja>> przeprowadzenie analizy struktury organizacyjnej Grupy AWT pod kątem optymalizacji struktury Zakupy>> wspólny zakup podkładów kolejowych Zakupy>> włączenie AWT do grupy zakupowej Organizacja>> uporządkowanie struktury Grupy Organizacja>> optymalizacja Grupy pod względem podatkowym Rachunkowość>> konsolidacja sprawozdań finansowych Ujednolicenie modelu wyceny kontraktów 20

21 AWT Obszary synergii Obszar synergii Proces przewozowy Zakres synergii Wspólny pool wagonowy Wynajem lokomotyw ET22 i ET41 Wspólny pool kluczowych pracowników: maszyniści oraz rewidenci Eliminacja wymiany lokomotyw na granicy przy przewozach z Polski w rejon Ostravy Ograniczenie przewozów próżnych Wspólny pool lokomotyw wielosystemowych Potencjał synergii AWT wydzierżawi od PKP CARGO lokomotywy elektryczne>> zastąpienie 1 lokomotywy spalinowej AWT lokomotywą elektryczną PKP CARGO generuje synergie na poziomie 0,5 mln zł w skali 1 roku AWT może dzierżawić do 300 wagonów rocznie od PKP CARGO>> zastąpienie 100 wynajmowanych wagonów AWT przez wagony PKP CARGO generuje synergie na poziomie 2 mln zł w skali roku Utrzymanie taboru Nowe kontrakty Remonty i naprawy taboru AWT realizowane przez PKP CARGO Uruchomienie przeglądów P1 lokomotyw PKP CARGO (ET22 i ET41) w zakładach AWT w Czechach Przeprowadzono szkolenie pracowników AWT w zakresie przeglądów w PUT Czechowice Optymalizacja DSU Poszerzenie portfela klientów i aktywność na nowych rynkach Faktyczne przejęcie realizacji odcinków czeskich przez AWT lub PKP CARGO AWT naprawia rocznie ok. 400 wagonów na zewnątrz W ciągu roku PKP CARGO realizuje 180 powrotów lokomotyw na P1 do Polski, co odpowiada 0,4 mln zł max synergii Optymalizacja DSU w ramach poolu taborowego Zidentyfikowano 1 mln ton przewozów w relacjach Polska-Czechy, które mogą zostać przejęte przez Grupę PKP CARGO 21

22 Rynek czeski Działalność AWT Synergie i proces integracji z AWT Q & A

23 Skonsolidowany rachunek zysków i strat w tys. Eur Zmiana % Przychody % Zmiana stanu zapasów produktów gotowych i produkcji w toku % Surowce i materiały eksploatacyjne % Koszty usług % Koszty osobowe % Amortyzacja % Umorzenie % Trwała utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych i wartości firmy % Trwała utrata wartości należności % Zysk ze sprzedaży materiałów % (Strata)/zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych % Pozostałe przychody operacyjne % Pozostałe koszty operacyjne % Zysk/(strata) operacyjny/a % Przychody finansowe % Koszty finansowe % Zysk/(strata) przed opodatkowaniem % Koszt z tytułu podatku dochodowego % Zysk/(strata) netto za rok % 23

24 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej w tys. EUR Stan na 31/12/2013 Stan na 31/12/2014 Rzeczowe aktywa trwałe Wartość firmy Wartości niematerialne i prawne Pozostałe lokaty finansowe Należności Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 45 RAZEM AKTYWA TRWAŁE Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności z tytułu podatku dochodowego AKTYWA OBROTOWE RAZEM AKTYWA RAZEM

25 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej w tys. Eur Stan na Stan na 31/12/ /12/2014 Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Rezerwy ustawowe Rezerwa zabezpieczająca Rezerwa na różnice kursowe Zyski z lat ubiegłych Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli 0 0 Razem kapitał własny Rezerwy Oprocentowane kredyty i pożyczki długoterminowe Świadczenia pracownicze Przychody odroczone Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego Instrumenty pochodne Pozostałe zobowiązania długoterminowe Razem zobowiązania długoterminowe Rezerwy Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Bieżąca część kredytów i pożyczek oprocentowanych i krótkoterminowych Instrumenty pochodne Razem zobowiązania krótkoterminowe Razem zobowiązania Razem pasywa

26 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 26 w tys. EUR Zysk/(strata) brutto z działalności kontynuowanej Korekta na uzgodnienie zysku/(straty) brutto ze środkami pieniężnymi netto z działalności operacyjnej: Amortyzacja Trwała utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości firmy Zmiany rezerw i świadczeń pracowniczych (Zysk) / Strata na zbyciu rzeczowych aktywów trwałych Koszty z tytułu odsetek netto Niezrealizowane (zyski)/straty walutowe z tytułu pożyczek Dochód z działalności operacyjnej bez zmian kapitału obrotowego Zmiana kapitału obrotowego: Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu zapasów Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu należności Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu zobowiązań Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów -5-5 Środki pieniężne z działalności operacyjnej Podatek dochodowy od osób prawnych otrzymany/(zapłacony) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Odsetki otrzymane Przejęcia i zbycia spółek zależnych i innych inwestycji, po odjęciu uzyskanych środków pieniężnych Zakupy gruntów i rzeczowych aktywów trwałych Przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Pożyczki udzielone Dywidendy otrzymane Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Spłata pożyczek długoterminowych Przychody z tytułu leasingu finansowego Spłata leasingu finansowego Wpływy netto z /(Spłata) pożyczek krótkoterminowych Zapłacone odsetki Środki pieniężne netto uzyskane z/(wykorzystane w) działalności finansowej Wynik netto na przeliczeniach walutowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów netto Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku