Najważniejsze informacje:

Transkrypt

1 Środa Indeksy GPW WIG otw ,7 0,2% WIG zam ,5 0,7% obrót (tys. PLN) ,7% WIG 20 otw. 2863,9 0,2% WIG 20 zam. 2879,1 0,7% FW20M11 otw. 2870,0 0,5% FW20M11 zam. 2876,0 0,7% mwig40 otw. 2892,6 0,2% mwig40 zam. 2911,2 0,8% Największe wzrosty kurs zmiana MWTENIS 3,36 37,1% ERS-PDA 3,10 16,1% DAAH 12,40 15,4% ACARTUS 0,35 12,9% B3SYSTEM 1,98 7,6% Największe spadki kurs zmiana BIOMAX 2,90-10,5% RAJDY4X4 2,95-9,2% WIKANA 0,11-8,3% BGE 2,61-7,4% MIDAS-PDA 1,72-7,0% Najwyższe obroty kurs obrót PZU 383, KGHM 187, PEKAO 170, TPSA 18, PKOBP 43, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 23146,3 0,6% RTS 1925,6 0,0% PX ,3-0,1% DJIA 12076,1 1,0% NASDAQ 2678,7 1,5% S&P ,9 1,3% DAX XETRA 7204,8 1,7% FTSE 5803,1 0,5% CAC 3864,6 1,5% NIKKEI 9570,5 0,2% HANG SENG 22408,3-0,4% Najważniejsze informacje: KGHM - Skarb Państwa może zażądać wyższej dywidendy (ponad 10 PLN na akcję) PGNiG - Plan otwarcia rozbudowanego magazynu gazu w lipcu Lotos - Brak presji na szybką sprzedaż Lotosu TPSA - DPTG oczekuje rozprawy w sądzie w Wiedniu ws. II fazy sporu z TP TVN - Wykupienie i umorzenie obligacji o wartości nominalnej 5,6 mln PLN PKO BP - Zakup portfela wierzytelności detalicznych DSS - Nabycie projektu wydobywczego w Mongolii za 4 mln USD NWR - Spodziewa się wzrostu popytu z Niemiec na węgiel Sektor bankowy - Kredyty korporacyjne nadal rosną Comarch - Rosyjski MTS kupił systemy Comarch Unibep - Zawarcie dwóch umów o łącznej wartości ponad 35 mln PLN netto Budimex - Oferta za 158,4 mln PLN na budowę szpitala uznana za najkorzystniejszą Gant Development - 57,5 mln PLN kredytu na inwestycję Odra Tower Protektor - Wiążąca oferta na zakup spółki Befado Elstar Oils - Oczekiwanie w 2011 roku dwucyfrowego wzrostu przychodów Alma Market - Możliwy leasing zwrotny kilku nieruchomości MCI Management - 5% aktywów netto grupy na dywidendę Drop - Blokada emisji akcji Kęty - Podtrzymanie prognoz na II kw. DSS Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,56 0,0% EUR/PLN 3,933 0,0% USD/PLN 2,723-0,2% EUR/USD 1,444 0,2% miedź (USD/t) 8912,0-0,3% miedź (PLN/t) 24419,8-0,2% ropa Brent (USD/bbl) 119,54 1,0% Wykres dnia: DSS Producent kruszyw DSS mocno poprawił wyniki w 1 kw roku. Zarząd opublikował ambitną prognozę z przychodami na poziomie 560 mln PLN i EBIT na poziomie 80.8 mln PLN. Wczoraj spółka parafowała umowę zakupu koncesji poszukiwawczej na złożu pierwiastków ziem rzadkich w Mongolii za 4 mln USD. Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje KGHM Skarb Państwa może zażądać wyższej dywidendy (ponad 10 PLN na akcję) Dzisiaj o godzinie odbędzie się Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy KGHM. Najistotniejszym punktem będzie glosowanie nad wypłatą dywidendy. Zarząd proponuje wypłatę 8 PLN na akcję, jednak biorąc pod uwagę sytuację gotówkową KGHM, ceny metali, spodziewaną sprzedaż aktywów telekomunikacyjnych oraz opóźnienia w przejęciu złóż wyższa dywidenda wydaje się bardzo prawdopodobna. Konsensus oczekiwań wynosi obecnie około 11,5 PLN na akcję. Uważamy, że KGHM jest w stanie wypłacić nawet PLN na akcję. Pierwszy dzień bez dywidendy (ex-right) to 7 lipca, termin wypłaty to 12 sierpnia. NEUTRALNIE (A. Iwański) PGNiG Plan otwarcia rozbudowanego magazynu gazu w lipcu PGNiG planuje w lipcu otworzyć rozbudowany podziemny magazyn gazu Strachocina. Rozbudowa magazynu pozwoli na zwiększenie jego pojemności czynnej ze 150 mln m sześc. do 330 mln m sześc. Wartość tej inwestycji to około 551,1 mln PLN, w tym przewidywane dofinansowanie UE wyniesie 53,2 mln PLN. PGNiG podał, że w najbliższych latach wybuduje w sumie dziewięć podziemnych magazynów gazu, z których cztery w ok % zostaną wybudowane przy udziale środków finansowych z Unii Europejskiej. Największą inwestycją jest rozbudowa podziemnego magazynu gazu Wierzchowice, która ma zakończyć się jesienią tego roku. (M.Kalwasińska) Lotos Brak presji na szybką sprzedaż Lotosu Premier Donald Tusk poinformował, że rząd nie będzie się spieszyć ze sprzedażą Grupy Lotos. Premier ocenił, że Lotosem zainteresowana była dość duża grupa potencjalnych inwestorów, ich oferty będą oceniane pod kątem interesu narodowego i interesu samej spółki. Jak stwierdził nie ma doktryny na szybką sprzedaż. Według nieoficjalnych informacji ostateczne oferty złożyło tylko dwóch inwestorów branżowych rosyjskobrytyjski TNK BP i jeden z chińskich koncernów. Powyższy komentarz premiera Tuska wskazuje na to, iż prywatyzacja Lotosu zostanie jednak odłożona w czasie. Najprawdopodobniej chodzi o mało satysfakcjonującą cenę kupna za oferowany pakiet akcji. Informacja NEGATYWNIE (M.Kalwasińska) TPSA DPTG oczekuje rozprawy w sądzie w Wiedniu ws. II fazy sporu z TP GN Store Nord, który jest głównym akcjonariuszem DPTG na swojej stronie internetowej poinformował, że spółka spodziewa się ostatecznej rozprawy w Sądzie w Wiedniu w sprawie drugiej fazy sporu z Telekomunikacją Polską listopada 2012 roku, a wydania prawomocnego wyroku w 2013 roku. TVN Wykupienie i umorzenie obligacji o wartości nominalnej 5,6 mln PLN TVN wykupił i umorzył obligacje o wartości nominalnej 5,6 mln PLN stanowiące ostatnią część serii obligacji złotowych o wartości nominalnej 500 mln PLN, wyemitowanych przez spółkę w 2008 r. z terminem wykupu w 2013 r. Obligacje zostały wykupione po średniej cenie na poziomie 102% wartości nominalnej, powiększonej o odsetki narosłe od dnia 15 grudnia 2010 r. do 14 czerwca 2011 r. Środki na wykup obligacji TVN pozyskał z emisji obligacji senior notes o wartości 175 mln euro wyemitowanych 19 listopada 2010 r. i zapadalnych w 2018 r. PKO BP Zakup portfela wierzytelności detalicznych Spółka zależna Kruka podpisała z PKO BP umowę zakupu portfela wierzytelności detalicznych o wartości nominalnej 541,5 mln PLN. Kruk podał, że wierzytelności detaliczne objęte umową powstały w stosunku do osób fizycznych m.in. z tytułu: sald debetowych, kredytów gotówkowych, kredytów odnawialnych, pożyczki gotówkowej, kredytów mieszkaniowych. (G.Zawada) 2

3 DSS Nabycie projektu wydobywczego w Mongolii za 4 mln USD Producent kruszyw DSS parafował wczoraj umowę nabycia 100% udziałów za cenę 4 mln USD w spółce posiadającej koncesję poszukiwawczą w Mongolii. Według DSS Na obszarze objętym koncesją zostało udokumentowane w latach 90-tych XX w. złoże pierwiastków ziem rzadkich, przy czym ich zawartość uzasadniała wysokie prawdopodobieństwo możliwości komercyjnego ich wykorzystania. Spółka ma zamiar niezwłocznie przystąpić do opracowania niezbędnej dokumentacji geologicznej, a w przypadku potwierdzenia występowania na obszarze objętym koncesją złóż pierwiastków ziem rzadkich, wystąpić o wydanie koncesji eksploatacyjnych. Bez niezbędnej dokumentacji geologicznej oraz szacunku zasobów lub rezerw znajdujących się w złożu trudno jest oszacować wartość i potencjał nabytego projektu. Mongolia posiada bardzo bogate złoża wielu surowców, ale rozwój takiego projektu wymaga doświadczenia, którego na razie spółka nie ma. NEUTRALNIE (A. Iwański) NWR Spodziewa się wzrostu popytu z Niemiec na węgiel W związku z decyzją niemiecki władz o zamknięciu do 2022 roku wszystkich elektrowni atomowych w tym kraju NWR spodziewa się znaczącego wpływu na rynek węgla i zwiększonego zapotrzebowania na ten surowiec. Zamykanie elektrowni atomowych i zwiększona produkcja energii w blokach węglowych będzie miała pozytywne przełożenie na ceny węgla energetycznego w regionie. W ciągu ostatnich kilku dni cena węgla w ARA z dostawą za 1 miesiąc wzrosła o ponad 3% do 126 USD/t. Dobre ekspozycje inwestycyjne to Bogdanka (100% węgiel energetyczny) oraz NWR (50% węgiel energetyczny). NEUTRALNIE (A. Iwański) Sektor bankowy Kredyty korporacyjne nadal rosną Według wstępnych danych NBP o podaży pieniądza za maj roczna dynamika kredytów utrzymała się na poziomie podobnym do poprzedniego miesiąca (ok. 6% r/r dla przedsiębiorstw i 12% r/r dla gospodarstw domowych). W maju kredyty dla przedsiębiorstw wzrosły nominalnie o 3mld PLN a dla gospodarstw domowych o prawie 13mld PLN. Nieco zaskakująca okazała się dynamika depozytów gospodarstw domowych, które spadły o 1,8mld PLN pomimo rosnących stóp procentowych. Poprzedni spadek wolumenu depozytów detalicznych zanotowano w kwietniu 2010 roku. Depozyty przedsiębiorstw wzrosły o 5,6mld PLN. Wstępne dane NBP potwierdzają pozytywny trend wzrostowy w portfelu kredytów dla przedsiębiorstw. Maj był piątym kolejnym miesiącem kiedy dynamika tego portfela r/r była dodatnia. POZYTYWNIE (G.Zawada) Comarch Rosyjski MTS kupił systemy Comarch Rosyjski MTS kupił od Comarch rozwiązania do zarządzania siecią telefonii stacjonarnej i komórkowej (NGSA i Comarch Service Advisory). Wartość kontraktu nie została ujawniona. (W. Giller) Unibep Zawarcie dwóch umów o łącznej wartości ponad 35 mln PLN netto Unibep poinformował o zawarciu dwóch umów o łącznej wartości ponad 35 mln PLN netto. Jak podała spółka w komunikacie, pierwsza z umów dotyczy realizacji inwestycji mieszkaniowej w Warszawie na zamówienie TK Polska Development II sp. z o.o. Wartość umowy to 27,4 mln PLN netto. Druga umowa dotyczy rynku norweskiego. Spółka podpisała umowę na "realizację projektu "Utleir" budynek 7 obejmujący wykonanie budynku - 18 mieszkań w technologii modułowej Unihouse". Zamawiającym jest norweska firma Heimdal Utbygginingsselskap. Wartość tej umowy to ok. 7,8 mln PLN netto. Prace mają zostać zrealizowane do 23 grudnia 2011 roku. Budimex Oferta za 158,4 mln PLN na budowę szpitala uznana za najkorzystniejszą Oferta konsorcjum Budimex i Ferrovial Agroman o wartości 158,4 mln PLN netto na budowę nowego szpitala wojewódzkiego we Wrocławiu została wybrana jako najkorzystniejsza. Termin zakończenia robót ustalono na 30 miesięcy od daty rozpoczęcia robót plus dwa miesiące na uzyskanie pozwolenia na użytkowanie. 3

4 Gant Development 57,5 mln PLN kredytu na inwestycję Odra Tower Gant Development podpisał 13 czerwca umowę kredytową z bankiem Millennium na 57,5 mln PLN, które zostaną przeznaczone na inwestycję 18-kondygnacyjnego kompleksu Odra Tower w centrum Wrocławia. Budowa kompleksu mieszkalno-usługowego Odra Tower u zbiegu ulic Podwale i Sikorskiego ma zakończyć się najpóźniej w sierpniu 2012, a termin ostatecznej spłaty kredytu bankowego to 30 czerwca Generalnym wykonawcą inwestycji jest Budopol Wrocław, spółka z Grupy Kapitałowej Gant. (S.Ozga) Protektor Wiążąca oferta na zakup spółki Befado Prezes grupy Piotr Skrzyński poinformował, że grupa złożyła do Ministerstwa Skarbu Państwa wiążącą ofertę zakupu prywatyzowanej spółki obuwniczej Befado. Rozważa m.in. wykorzystanie jej mocy produkcyjnych do poszerzenia oferty oraz stworzenie tam centrum usług wewnętrznych dla grupy. Spółka jest przygotowana, by sfinalizować przejęcie jeszcze w trzecim kwartale tego roku. Prezes powtórzył, że zakup Befado finansowany byłby z kredytów. Wcześniej mówił, że wartość transakcji może wynieść kilkanaście milionów złotych. Ministerstwo Skarbu Państwa chce sprzedać 85% kapitału Bielskich Zakładów Obuwia Befado. Do ograniczonego badania spółki dopuściło poza Protektorem dwie inne firmy: Maksimum Holding i Zakłady Produkcji Obuwia Lemigo, Mirosław Garbacz. Termin składania wiążących propozycji warunków umowy zakupu udziałów Befado upływa we wtorek, 14 czerwca 2011 r. Protektor widzi wiele synergii wynikających z możliwego przejęcia spółki. Protektor ocenia, że moce produkcyjne Befado nie są w pełni wykorzystane. Rozważa więc rozszerzenie oferty produkcyjnej spółki. Protektor szacuje, że jeśli spółka zostanie wybrana przez resort do negocjacji i proces będzie przebiegać sprawnie, to do finalizacji przejęcia dojść może jeszcze w trzecim kwartale. Elstar Oils Oczekiwanie w 2011 roku dwucyfrowego wzrostu przychodów Elstar Oils spodziewa się w 2011 roku dwucyfrowego wzrostu przychodów w związku z planowanym wolumenowym wzrostem sprzedaży oraz wyższymi cenami produktów. Istotnie poprawi się też wynik netto. W tym roku przerób rzepaku ma wzrosnąć do 350 tys. ton z 320 tys. ton w 2010 roku. W przyszłym roku spółka może już dojść w okolice docelowych mocy, 400 tys. ton. W minionym roku na rynek trafiło 2,2 mln ton rzepaku. W tym roku surowca może być mniej, według szacunków rynkowych poniżej 2 mln ton. Dyrektor ocenia, że marże w drugim kwartale, zarówno w segmencie spożywczym jak i w estrach, są rok do roku dużo lepsze. Na chwilę obecną nieco korzystniej wygląda sytuacja w segmencie spożywczym. Dodał, że wyniki za drugi kwartał firmy rok do roku będą istotnie lepsze niż rok wcześniej. W drugim kwartale 2010 roku Elstar Oil miał 5,9 mln PLN straty netto, 2,3 mln PLN straty operacyjnej i 187,4 mln PLN przychodów. (M.Kalwasińska) Alma Market Możliwy leasing zwrotny kilku nieruchomości Prezes Jerzy Mazgaj poinformował, że spółka rozmawia z potencjalnymi inwestorami w sprawie przeprowadzenia leasingu zwrotnego kilku nieruchomości. Zakłada, że do transakcji może dojść jeszcze w tym roku. Podtrzymuje, że w tym roku dynamika wzrostu przychodów spółki może być dwucyfrowa. Po pięciu miesiącach sprzedaż LFL wzrosła w delikatesach Alma o ok. 10% r/r. W tym roku Alma Market planuje otworzyć cztery nowe sklepy delikatesowe. Alma upatruje swej szansy także w sprzedaży internetowej. Mazgaj ocenił, że w tym roku przychody z tego segmentu mogą przekroczyć 50 mln PLN. Powtórzył, że docelowo z grupy Alma może być wyłączona Krakchemia. MCI Management 5% aktywów netto grupy na dywidendę Polityka dywidendowa MCI Management na lata zakłada, że zarząd będzie rekomendował walnemu zgromadzeniu przeznaczanie na dywidendę 5% aktywów netto grupy kapitałowej na ostatni dzień bilansowy poprzedzający termin zatwierdzenia wypłaty. MCI Mnagement poinformował, że spółka zamierza przeznaczać bieżące zyski przede wszystkim na rozwój portfela funduszy aktywów alternatywnych poprzez zasilanie obecnych funduszy i uruchamianie nowych funduszy. Wniosek zarządu dotyczący wypłaty dywidendy w powyższej wysokości w danym roku obrotowym zależeć będzie od kwoty osiągniętego zysku, sytuacji finansowej, istniejących zobowiązań (w tym ograniczeń wynikających z warunków emisji obligacji lub umów), możliwości dysponowania kapitałami rezerwowymi oraz oceny perspektyw spółki w określonej sytuacji rynkowej dokonanej przez zarząd i radę nadzorczą. MCI Management przyjął m.in. założenie, że wartość dywidendy na dany rok obrotowy będzie stanowić maksymalnie 33% zysku netto osiągniętego przez grupę kapitałową. 4

5 Drop Blokada emisji akcji Plany spółki związane z podwyższeniem kapitału zostaną opóźnione przez kłopoty Urzędem Kontroli Skarbowej. W tym roku spółka będzie mogła wydać 5-10 mln PLN na rozbudowę placówek twierdzi Marek Suchowolec, przewodniczący RN. Drop zaskarżył wszystkie decyzje UKS do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Pierwszy wyrok zostanie ogłoszony 27 czerwca. Kęty Podtrzymanie prognoz na II kw. Grupa Kęty powinna wypracować w II kw. lepsze przychody oraz zysk operacyjny niż w I kw. tego roku poinformował Dariusz Mańko, prezes spółki. Według prezesa w branży nie widać ożywienia. Zauważa również rosnącą konkurencję w segmencie systemów aluminiowych i zastrzega, że spółka ma ograniczone możliwości przenoszenia kosztów na finalnych odbiorców. Według szacunków zarządu z lutego skonsolidowane przychody w II kw. mają wynieść 1,36 mld PLN, zysk netto 94,3 mln PLN. Jeżeli zostaną one zrealizowane grupa zwiększy sprzedaż o 12%. Pozostałe informacje Atrem BBI Zeneris NFI Hawe Polnord W okresie od dnia 12 stycznia 2011 r. do dnia 13 czerwca 2011 r. spółki z Grupy Kapitałowej ATREM zawarły ze spółkami należącymi do Grupy Kapitałowej PGNiG umowy na łączną szacunkową wartość ok. 7,63 mln PLN. RN funduszu dokonała wyboru spółki pod firmą: "PKF Audyt ", jako podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych funduszu za lata Sąd wydał postanowienie dotyczące rejestracji podwyższenia KZ spółki o kwotę 2 mln PLN oraz o rejestracji emisji akcji serii G na okaziciela w liczbie akcji o wartości nominalnej 1,00 PLN każda. Akcje nie są uprzywilejowane. Po zarejestrowaniu powyżej opisanej zmiany KZ spółki wynosi ok. 107,24 mln PLN. Ogólna liczba głosów wynikających ze wszystkich dotychczas wyemitowanych akcji wynosi NWZ Polnord Łódź I podjęło uchwałę o rozwiązaniu i otwarciu likwidacji Polnord Łódź I, której jedynym wspólnikiem jest Polnord (spółka zależna). Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Arteria Azoty Tarnów Chemoservis- Dwory ZWZ spółki postanawia zysk netto za rok obrotowy 2010 w kwocie ok. 2,83 mln PLN przelać na kapitał zapasowy spółki. Wykaz akcjonariuszy powyżej 5% na ZWZA: 1) MAYAS BASIC CONCEPT LIMITED 28,34% na tym ZWZA, 2) GENERALI OFE 33,20% na tym ZWZA, 3) WOJCIECH BIEŃKOWSKI 23,26% na tym ZWZA, 4) MARCIN MARZEC 10,49% na tym ZWZA. ZWZ spółki postanawia przeznaczyć zysk netto za rok 2010 w wysokości ok. 60,66 mln PLN na kapitał zapasowy spółki. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na ZWZ: 1) Skarb Państwa 80,72% mna tym ZWZ, 2) AVIVA OFE Aviva BZ WBK 11,78% na tym ZWZ, 3) ING OFE 6,68% na tym ZWZ. ZWZ postanawia, aby osiągnięty przez spółkę w 2010 roku zysk netto, który po weryfikacji biegłych wynosi ok. 0,72 mln PLN, przeznaczyć na kapitał zapasowy spółki. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie ABC Data Członek RN spółki (zawiadamiający) w dniu 8 czerwca 2011 r. nabył akcji ABC Data po średniej cenie 3,29 PLN za akcję. 5

6 Barlinek BRE Elzab Marvipol MNI Próchnik PTI TVN W dniu 09 czerwca 2011 roku FTF Galleon nabyła akcje Barlinek w liczbie Na dzień 13 czerwca 2011 roku spółka FTF Galleon posiada akcji Barlinek co stanowi 60,5 % KZ i uprawnia do głosów, które stanowią 60,5 % w ogólnej liczbie głosów na WZA Barlinek. Spółka FTF Galleon jest podmiotem zależnym od Michała Sołowowa. Na dzień 13 czerwca 2011 roku Michał Sołowow posiada łącznie pośrednio poprzez podmioty zależne akcji Barlinek co stanowi 71,62 % KZ i uprawnia do głosów, które stanowią 71,62% w ogólnej liczbie głosów na WZA Barlinek, z czego: a) spółka FTF Galleon akcji Barlinek co stanowi 60,5% KZ i uprawnia do głosów, które stanowią 60,5 % w ogólnej liczbie głosów na WZA Barlinek. b) spółka Barcocapital Investment Limited akcji Barlinek co stanowi 11,13 % KZ i uprawnia do głosów, które stanowią 11,13 % w ogólnej liczbie głosów na WZA Barlinek. DI BRE Banku - podmiot zależny od BRE Banku zbył w dniach czerwca 2011 r obligacji z prawem pierwszeństwa serii C1 oraz 798 obligacji serii C2 wyemitowanych przez BRE Bank w ramach realizacji programu motywacyjnego dla członków zarządu BRE Banku. Średnia jednostkowa cena zbycia ww. obligacji wynosi 0,01 PLN. W dniu 8 czerwca 2011 r. spółka Novitus zbyła następujące akcje Zakładów Urządzeń Komputerowych ELZAB: a) akcji po cenie jednostkowej 2,98 PLN za jedną akcję, b) akcji po cenie jednostkowej 3,40 PLN za jedną akcję. W dniu 9 czerwca 2011 r. spółka Novitus dokonała zbycia akcji Zakładów Urządzeń Komputerowych ELZAB po cenie jednostkowej 1,40 PLN za jedną akcję. W dniu 8 i 9 czerwca spółka COMP dokonała nabycia akcji emitenta po średniej cenie 3,31 PLN/szt. Andrzej Nizio prezes zarządu emitenta w okresie od 9 do 13 czerwca 2011 roku nabył akcji emitenta po średniej cenie 8,43 PLN/szt. Andrzej Piechocki - prezes zarządu spółki nabył akcji spółki MNI po cenie 3,21 za jedną akcję, tj. łącznie za cały pakiet PLN. Po dokonaniu powyżej wskazanej transakcji Andrzej Piechocki posiada akcji spółki MNI co stanowi 13,32% jej KZ i odpowiada głosom na WZ spółki, które stanowią 13,32% ogólnej liczby tychże głosów. Członek RN w dniu r. nabył sztuk akcji Próchnik po cenie 0,55 PLN za jedną akcje. PTI nabyło łącznie 317 udziałów o wartości nominalnej 500,00 PLN każdy udział, w spółce "Ciasteczka z Krakowa", za łączną cenę 1,22 mln PLN. PTI po zawarciu transakcji nabycia udziałów posiada obecnie 75,5% udziału w KZ Ciasteczka oraz 75,5% głosów na WZ. Osoba pełniąca w strukturze emitenta funkcje kierownicze, dokonała transakcji sprzedaży akcji TVN po cenie średniej 17,25 PLN za akcję w dniu 7 czerwca r. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Magellan DI BRE Banku zawiadomił emitenta o nabyciu w dniu 13 czerwca 2011 roku na rachunek własny spółki 308 akcji własnych po średniej cenie 42,00 PLN za jedną akcję. Łączna liczba akcji własnych posiadanych przez spółkę wynosi akcji co stanowi 0,3875% w KZ emitenta oraz uprawnia do głosów na WZ spółki. Marvipol Nowagala Platforma Mediowa Point Group Emitent nabył po średniej jednostkowej cenie nabycia 8,65 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi , które stanowią 0,9814% KZ. Emitent, za pośrednictwem biura maklerskiego dokonał w dniu 13 czerwca 2011 roku transakcji nabycia2.480 akcji własnych po średniej cenie 2,63 PLN/szt. Łącznie spółka wraz z podmiotem zależnym CNG Luxembourg posiada akcji (w tym podmiot zależny posiada akcji) stanowiących głosów na WZ emitenta. DM AmerBrokers działając w imieniu własnym i na zlecenie Platformy Mediowej Point Group, nabył na własny rachunek sztuk akcji emitenta po średniej jednostkowej cenie nabycia 1,12 PLN/szt. Po odkupieniu akcji od AmerBrokers emitent będzie posiadał łącznie akcji własnych, stanowiących 0,700% udziału w KZ emitenta, uprawniających do wykonywania głosów na WZ emitenta oraz stanowiących 0,700% udziału w ogóle głosów na WZ emitenta. 6

7 TVN Spółka dokonała wykupu obligacji TVN o wartości nominalnej 5,6 mln PLN stanowiących ostatnią część serii obligacji PLN o wartości nominalnej 500 mln PLN, wyemitowanych przez spółkę w 2008 r. z terminem wykupu w 2013 r.. W wyniku wykupu obligacje o wartości nominalnej 5,6 mln PLN uległy umorzeniu. Obligacje zostały wykupione po średniej cenie na poziomie 102% wartości nominalnej, powiększonej o odsetki narosłe od dnia 15 grudnia 2010 r. do 14 czerwca 2011 r. Kwota do zapłaty za wykup obligacji łącznie z naliczonymi odsetkami wyniosła 5,9 mln PLN. 7

8 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2011P P 2011P Banki BRE* zawieszona ,4 21,6 15,3 1,9 2,0 1,8 Handlowy* zawieszona ,2 17,6 15,2 1,9 1,9 1,9 ING BSK* zawieszona ,4 14,2 12,4 2,1 2,0 1,8 Kredyt Bank* zawieszona ,5 24,0 15,6 1,4 1,7 1,6 Millennium* zawieszona ,4 21,0 14,6 1,5 1,6 1,5 Pekao* zawieszona ,6 17,2 14,5 2,3 2,2 2,1 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2011P P 2011P Paliwa i Chemia Lotos Sprzedaj ,25 7,0 9,4 8,2 16,7 10,5 8,8 PGNiG Kupuj ,68 34,8 13,7 13,2 9,1 5,8 6,6 PKN Orlen Neutralnie ,06 17,2 9,5 15,6 8,2 5,4 7,3 Puławy** Kupuj ,81 12,4 26,4 17,3 5,5 27,3 12,2 Synthos Redukuj ,64 34,5 35,9 29,1 22,2 17,9 17,7 Pozostałe Mispol Kupuj ,10-11,2 9,6 12,0 7,2 6,6 Netmedia Kupuj ,95 14,8 14,4 10,9 18,0 16,4 11,4 Oponeo.pl Kupuj ,29 91,1 24,6 16,7 32,8 12,8 9,8 Polimex Mostostal* zawieszona ,5 13,8 12,0 7,3 7,1 6,8 Travelplanet.pl Sprzedaj , ,1-89,5 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 8