RAPORT KWARTALNY JEDNOSTKOWY I SKONSOLIDOWANY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU

Transkrypt

1 RAPORT KWARTALNY JEDNOSTKOWY I SKONSOLIDOWANY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU KROSNO 2012 R. Raport Makora KHS S.A. za IV kwartał roku 2011 został przygotowany zgodnie z aktualnym stanem prawnym w oparciu o Regulamin Alternatywnego Systemu Obrotu Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (stan na dzień r.) oraz Załącznik nr 3 reg. ASO - Informacje bieżące i okresowe przekazywane w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect (stan na dzień r.)

2 Powyższe zestawienie zawiera głównych partnerów, na rzecz których Makora Krośnieńska Huta Szkła S.A. realizuje produkcję wyrobów ze szkła ręcznie formowanego. RAPORT OKRESOWY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 2

3 INFORMACJE OGÓLNE RAPORT OKRESOWY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 3

4 1. INFORMACJE OGÓLNE Dane Emitenta: Nazwa (firma): Makora Krośnieńska Huta Szkła S.A. Kraj: Polska Siedziba: Tarnowiec Adres: Tarnowiec, Tarnowiec 79 Numer KRS: Oznaczenie Sądu: Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział Gospodarczy - KRS REGON: NIP: Telefon: Fax: Poczta makora@makora.com Strona www: Autoryzowany Doradca: INVESTcon GROUP S.A. Dane jednostki objętej konsolidacją: Nazwa (firma): Huta Szkła Tarnowiec sp. z o.o. Kraj: Polska Siedziba: Tarnowiec Adres: Tarnowiec, Tarnowiec 79 Numer KRS: Oznaczenie Sądu: Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział Gospodarczy - KRS REGON: NIP: Telefon: Fax: Kapitał zakładowy: PLN Udział Emitenta w kapitale zakładowym 100% Udział Emitenta w liczbie głosów na WZ 100% RAPORT OKRESOWY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 4

5 WYBRANE JEDNOSTKOWE I SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE ZA OKRES IV KWARTAŁU 2011 ROKU RAPORT OKRESOWY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 5

6 2. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2011 ROKU (dane w tys. zł.) Stan na Stan na Kapitał własny Należności długoterminowe 0 6 Należności krótkoterminowe Inwestycje długoterminowe Inwestycje krótkoterminowe, w tym: Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zobowiązania długoterminowe 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa/Pasywa razem (dane w tys. zł.) IV kwartał 2011 r. - okres od do Narastająco okres od do IV kwartał 2010 r. - okres od do Narastająco okres od do Amortyzacja Przychody netto ze sprzedaży Zysk/strata na sprzedaży Zysk/strata na działalności operacyjnej Zysk/Strata brutto Zysk/strata netto Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej RAPORT OKRESOWY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 6

7 3. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2011 ROKU (dane w tys. zł.) Stan na Stan na Kapitał własny Należności długoterminowe 0 Należności krótkoterminowe Inwestycje długoterminowe 13 Inwestycje krótkoterminowe, w tym: Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 149 Zobowiązania długoterminowe 0 Zobowiązania krótkoterminowe Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa/Pasywa razem (dane w tys. zł.) IV kwartał 2011 r. - okres od do Narastająco okres od do Amortyzacja Przychody netto ze sprzedaży Zysk/strata na sprzedaży Zysk/strata na działalności operacyjnej Zysk/strata brutto Zysk/strata netto IV kwartał 2010 r. - okres od do Narastająco okres od do Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej Brak publikacji porównywalnych, skonsolidowanych wyników za okres 2010 roku wynika z faktu, iż Huta Szkła Tarnowiec Sp. z o.o. prowadzi działalność operacyjną od 1 kwietnia 2010 roku, tj. od kiedy zostały wniesione aportem do Spółki składniki majątkowe stanowiące zorganizowane przedsiębiorstwo. Wcześniej Huta funkcjonowała jako oddział w strukturach INCO VERITAS S.A. Ponadto w analizowanym okresie Huta Szkła Tarnowiec sp. z o.o. nie tworzyła grupy kapitałowej z Makora Krośnieńska Huta Szkła S.A. i nie podlegała konsolidacji. RAPORT OKRESOWY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 7

8 KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE JEDNOSTKOWE WYNIKI FINANSOWE RAPORT OKRESOWY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 8

9 4. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE JEDNOSTKOWE WYNIKI FINANSOWE Obroty spółki w IV kwartale 2011 roku wzrosły w porównaniu do IV kwartału 2010 roku z 626 tys. PLN do tys. PLN, tj. o 117,6%, natomiast na przestrzeni 12 miesięcy 2011 roku, w stosunku do analogicznego okresu 2010 roku przychody ze sprzedaży wzrosły o 160,7%. Udział eksportu w przychodach ze sprzedaży wyrobów stanowił w IV kwartale 2011 roku 85%, w roku ubiegłym udział ten wyniósł 91%. Natomiast na przestrzeni lat udział eksportu w przychodach ze sprzedaży wyniósł odpowiednio 83% i 79%. Wzrost udziału sprzedaży krajowej jest spowodowany rozpoczęciem sprzedaży produktów pod własną marką na terenie Polski. W 2011 roku Spółka w IV kwartale wypracowała zysk ze sprzedaży w wysokości 33 tys. PLN, natomiast w porównywalnym okresie 2010 roku wygenerowała stratę w wysokości -70 tys. PLN. Zysk na działalności operacyjnej w IV kw roku wyniósł 213 tys. PLN, w porównywalnym okresie 2010 roku Spółka wypracowała zysk na działalności operacyjnej w wysokości 62 tys. PLN. W IV kwartale 2011 roku o osiągniętym zysku na działalności operacyjnej zadecydowały pozostałe przychody operacyjne, na które złożyły się otrzymane przez Spółkę dotacje na łączną kwotę 182 tys. PLN. Emitent wypracował w IV kwartale br. zysk netto w wysokości 374 tys. PLN, w roku poprzednim, w analogicznym okresie wypracował zysk netto w wysokości 49 tys. PLN, istotny wpływ na wypracowany zysk netto w IV kwartale 2011 roku miały przychody finansowe oraz otrzymane dotacje. Spółka w okresie czterech kwartałów 2011 roku wypracowała jednostkowy zysk netto w wysokości 636 tys. PLN, w analogicznym okresie 2010 roku osiągnęła zysk netto w wysokości 111 tys. PLN. Dynamika zysku netto w porównywanych okresach 2011 i 2010 roku wyniosła 473%. Różnice w wypracowanych przez Emitenta wynikach w dwóch analogicznych okresach są efektem skutecznie podjętych działań, mających na celu pozyskanie nowych klientów oraz zwiększenie skali współpracy z dotychczasowymi kontrahentami, wynikają również z faktu, iż w roku 2010 w IV kwartale Spółka miała ograniczone możliwości realizacji zleceń gdyż nie dysponowała własnym zakładem produkcyjnym, a jedynie współpracowała w zakresie produkcji z Hutą Szkła Tarnowiec sp. z o.o. w Tarnowcu, podzlecając jej produkcję lub dzierżawiąc otwory w piecach hutniczych. W porównywanych okresach nastąpił wzrost poziomu zobowiązań krótkoterminowych z kwoty 658 tys. PLN do poziomu tys. PLN. Wzrostowi zobowiązań towarzyszył wzrost wartości aktywów obrotowych z poziomu tys. PLN do kwoty tys. PLN. Zobowiązania krótkoterminowe mają zatem pełne pokrycie w wartości zapasów, należności oraz środkach pieniężnych. W związku z wypracowanym zyskiem oraz przeprowadzoną w miesiącu styczniu i wrześniu br. emisją akcji na przestrzeni 2011 roku nastąpił znaczny wzrost wartości kapitałów własnych z kwoty tys. PLN do kwoty tys. PLN., tj. o 295,8 %. W okresie IV kwartału 2011 roku nie wystąpiły zdarzenia, inne niż powyżej opisane, które miałyby istotny wpływ na osiągnięte wyniki. Zarząd Spółki uważa wyniki finansowe wypracowane w IV kwartale 2011 roku w odniesieniu do analogicznego okresu 2010 roku za bardzo dobre. RAPORT OKRESOWY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 9

10 INFORMACJE NA TEMAT DZIAŁAŃ, JAKIE W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI NA POZIOMIE JEDNOSTKOWYM RAPORT OKRESOWY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 10

11 5. INFORMACJE NA TEMAT DZIAŁAŃ, JAKIE W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI NA POZIOMIE JEDNOSTKOWYM W okresie czwartego kwartału 2011 roku Emitent koncentrował się na działaniach mających na celu pozyskanie nowych kontrahentów, którzy m.in. lokowali dotychczas swoje zlecenia w konkurencyjnych hutach szkła ręcznie formowanego tj. Hucie Szkła Galicjan zlokalizowanej w Tarnowcu, która w IV kwartale 2011 roku zaprzestała prowadzenia działalności wytopu szkła oraz Hucie Galicjan Glass zlokalizowanej na Ukrainie, która również wygasiła piece hutnicze. Spółce udało się przejąć część dotychczasowych klientów lokujących zlecenia w ww. hutach, w tym z rynku amerykańskiego i rosyjskiego. Prowadzone są również rozmowy z włoską firmą MURANO COM, która dotychczas składała zamówienia w Hucie Galicjan w Tarnowcu. Spółka nawiązała współpracę z firmą która przekazała i wdrożyła w Hucie Szkła Tarnowiec sp. z o.o. nową technologię drop of glass wytwarzania wyrobów ze szkła ręcznie formowanego, jak dotąd nie stosowaną w Grupie Kapitałowej Emitenta, jak również w żadnej z polskich hut szkła ręcznie formowanego. Wdrożona technologia pozwala na projektowanie i produkcję wyrobów ze szkła ręcznie formowanego w sposób odmienny od dotychczas stosowanej. Przyjęte rozwiązanie technologiczne rozszerzyło dotychczasowe możliwości produkcyjne i projektowe. W oparciu o nową technologię mogą powstawać zarówno wyroby dekoracyjne, wyroby użytkowe jak również szkło oświetleniowe. Produkty wytwarzane w oparciu o nową technologię są sygnowane marką Jabłoński Crystal, której Spółka jest właścicielem. Twórcą marki jest Pan Adam Jabłoński, którego początki działalności artystycznej sięgają lat 50-tych XX wieku, a jego prace znajdują się w domach i muzeach na całym Świecie. Produkowane wyroby są sygnowane wypiaskowanym znakiem A.J., którym Pan Adam Jabłoński oznaczał wyroby produkowane pod marką Jabłoński Crystal. W pierwszym etapie zostały zaprojektowane i wdrożone do produkcji wyroby dla florystów, kolejnym segmentem dla którego zostanie zaprojektowana i zaproponowana kolekcja będzie branża horeca, obejmująca wyposażenie dla hoteli i restauracji. Do sprzedaży trafiły już wyroby na rynek polski oraz zagraniczny, w tym amerykański i kanadyjski. Obecnie na rynek polski produkowane są doniczki do storczyków. Poniższe zdjęcia stanowią przykład produktów wytwarzanych w nowej technologii. Zdjęcie 1. Misa na owoce RAPORT OKRESOWY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 11

12 Zdjęcie 2. Doniczka na storczyki Zdjęcie 3. Wazon RAPORT OKRESOWY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 12

13 W zakresie dystrybucji doniczek Emitent nawiązał współpracę z firmą specjalizującą się w dystrybucji doniczek do storczyków, będącą liderem na rynku polskim w tej dziedzinie. Współpraca umożliwi dystrybucję doniczek do największych sieci handlowych działających w Polsce oraz hurtowni i pół hurtowni. Ponadto Spółka nawiązała współpracę z producentem wyrobów ceramicznych, liderem na rynku polskim. Wynikiem współpracy jest zaprojektowana kolekcja wyrobów składających się z elementów ceramicznych i szklanych wytwarzanych w nowej technologii drop of glass. Wyroby te będą prezentowane w miesiącu lutym br. na targach w Paryżu oraz we Frankfurcie. Produkty sygnowane marką Jabłoński Crystal są to wyroby ekonomiczne, których cena detaliczna zawiera się w przedziale PLN. Zarząd Spółki prognozuje, iż sprzedaż produktów wytwarzanych w nowej technologii może przynieść zwiększenie przychodów w 2012 roku o kwotę ok. 3,0 mln PLN. Ponadto w IV kwartale 2011 roku zostały zaprojektowane nowe produkty sygnowane marką Makora, są to wyroby ze szkła dmuchanego, wielowarstwowego, kolorowego oraz wyroby z wykorzystaniem technik pudrowych. Zaprojektowano również wyroby sygnowane marką Makora studio line, są to wyroby ekskluzywne ze szkła dmuchanego, kolorowego, wielowarstwowego zdobione szlifami lub techniką piaskowania. Przykładem produktu sygnowanego marką Makora studio line jest poniżej prezentowany kuler do chłodzenia szampana. Zdjęcie 4. Kuler do chłodzenia szampana RAPORT OKRESOWY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 13

14 Począwszy od IV kwartału 2011 roku Spółka poza obsługą dotychczasowego sektora b2b, w tym najbardziej uznanych marek na Świecie w dziedzinie wyrobów ze szkła ręcznie formowanego, położyła nacisk na projektowanie wyrobów sygnowanych własnymi markami, stąd marki Makora studio line, Makora oraz Jabłoński Crystal którymi są sygnowane produkty Spółki. Spółka w IV kwartale podpisała umowę na kwotę PLN o dofinansowanie w ramach Działania 6.1 Paszport do eksportu osi priorytetowej 6 Polska gospodarka na rynku międzynarodowym Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka Z otrzymanej dotacji będą m.in. pokryte wydatki związane z udziałem Spółki jako wystawcy w największych na Świecie targach producentów i dystrybutorów wyrobów ze szkła ambiente 2012, które odbywają się w dniach roku we Frankfurcie. Poniżej prezentowane zaproszenie na targi informuje o miejscu w którym Emitent będzie się wystawiał. Zarząd Spółki zaprasza do odwiedzenia stoiska Emitenta i prezentowanych przez niego wyrobów. Zdjęcie 5. Targi Frankfurt ambiente 2012 Zarząd Spółki informował, że podpisał w dniu roku list intencyjny z firmą INLIGHT sp. z o.o., właścicielem marki SOTTO LUCE, producentem i wyłącznym dystrybutorem opraw oświetleniowych sygnowanych tą marką, w którym strony zadeklarowały zamiar sfinalizowania w terminie do roku transakcji podwyższenia kapitału zakładowego w spółce INLIGHT sp. z o.o. poprzez objęcie udziałów przez Makora Krośnieńska Huta Szkła S.A. w wysokości stanowiącej do 40% w podwyższonym kapitale zakładowym. Zarząd Emitenta podejmie decyzję o przystąpieniu do spółki INLIHGT dopiero po zapoznaniu się z jej wynikami RAPORT OKRESOWY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 14

15 finansowymi za 2011 rok oraz planowaną na następne lata strategią rozwoju, w związku z powyższym uległ zmianie pierwotnie planowany termin objęcia udziałów w INLIGHT sp. z o.o. Emitent w IV kwartale podjął również aktywność aby rozpocząć produkcję w obszarze rynku na którym dotychczas nie działał, a jest nim produkcja ręcznie formowanych butelek do ekskluzywnych napojów alkoholowych. Spółka upatruje swoją szansę w fakcie zaprzestania działalności przez dotychczasowego producenta takich butelek oraz w tym, iż do ich produkcji wymagane są bardzo wysokie umiejętności hutników. Poniżej prezentowana butelka została wyprodukowana przez Emitenta. Zdjęcie 6. Butelka dla producenta Remy Martin RAPORT OKRESOWY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 15

16 Emitent podpisał w IV kwartale 2011 roku porozumienie o współpracy z Centrum Dziedzictwa Szkła sp. z o.o. Centrum ( jest spółką zależną Miasta Krosna realizującą projekt Krosno Miasta Szkła, której celem jest propagowanie Krosna jako miasta i regionu atrakcyjnego turystycznie, związanego z hutnictwem szkła. Aktywny udział Emitenta w inicjatywach organizowanych przez Centrum, takich jak wystawy, program turystyczny dla zwiedzających, wspólne plenery połączone z prezentacją wytopu szkła i ręcznej produkcji wyrobów z wykorzystaniem przenośnego pieca hutniczego mogą wpłynąć zdaniem Zarządu Spółki na większą rozpoznawalność marki Makora. Spółka w miesiącu grudniu 2011 roku została laureatem I-szej edycji konkursu Lider Biznesu Podkarpackiego Trójmiasta : Jasła, Krosna i Sanoka w kategorii firm mikro. RAPORT OKRESOWY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 16

17 KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE RAPORT OKRESOWY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 17

18 6. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Niniejszy raport prezentuje wybrane dane bilansu, rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych, skonsolidowane spółki Makora Krośnieńska Huta Szkła S.A. oraz jej podmiotu zależnego spółki Huta Szkła Tarnowiec Sp. z o.o. Huta Szkła Tarnowiec sp. z o.o. jest objęta konsolidacją od roku. Brak publikacji porównywalnych, skonsolidowanych wyników za 2010 rok wynika z faktu, iż Huta Szkła Tarnowiec sp. z o.o. prowadzi działalność operacyjną od 1 kwietnia 2010 roku, tj. od kiedy zostały wniesione aportem do Spółki składniki majątkowe stanowiące zorganizowane przedsiębiorstwo. Wcześniej Huta funkcjonowała jako oddział w strukturach INCO VERITAS S.A. Ponadto w analizowanym okresie Huta Szkła Tarnowiec sp. z o.o. nie tworzyła grupy kapitałowej z Emitentem i nie podlegała konsolidacji. Skonsolidowane przychody w czwartym kwartale br. wyniosły tys. zł., co stanowiło 34,7% prognozowanych przychodów na 2011 rok. i 49,7% przychodów osiągniętych w okresie I-III kwartału 2011 roku. Wielkość uzyskanych przychodów w IV kwartale należy uznać za bardzo dobrą. Poniesiona skonsolidowana strata na sprzedaży w całym okresie objętym konsolidacją tj. od roku jest spowodowana przede wszystkim wyprzedażą stoków magazynowych Huty Szkła Tarnowiec sp. z o.o. poniżej ich wartości produkcyjnej. Ze względu na rotację zapasów wyrobów gotowych, zgodnie z zaleceniem biegłego rewidenta dokonującego audytu due diligence na zapasach wyrobów gotowych został utworzony odpis aktualizujący. Pomimo utworzenia odpisu aktualizującego jego wartość nie pokryła w całości różnicy między wartością produkcyjną, a ceną transakcyjną sprzedanych stoków magazynowych. W czwartym kwartale wypracowany został skonsolidowany zysk na działalności operacyjnej w wysokości 350 tys. PLN oraz zysk netto na poziomie 348 tys. PLN. Narastająco za okres 12 miesięcy 2011 roku skonsolidowany zysk na działalności operacyjnej wyniósł 713 tys. PLN, natomiast zysk netto osiągnął wartość 558 tys. PLN. Skonsolidowany wynik finansowy w dużym stopniu obciążyła amortyzacja, której wartość na przestrzeni całego roku wyniosła 592 tys. PLN. Wdrożenie i uruchomienie produkcji w nowej technologii wymagało poniesienia nakładów, które wpłynęły na obniżenie wyniku w IV kwartale o kwotę kilkudziesięciu tysięcy złotych. Większość prac została wykonana własnymi siłami w oparciu o zakupione materiały. Istotnym czynnikiem mającym wpływ na osiągnięte skonsolidowane wyniki finansowe miała podwyżka cen gazu. Począwszy od 15 lipca br. cena gazu wzrosła z 1,0657 złotych netto za 1 m 3 gazu do 1,2012 złotych netto za1 m 3 gazu, oznacza to wzrost ceny gazu o 12,71%, a począwszy od początku roku o 18,29%. Koszty produkcji w całym 2011 roku w związku z podwyżką cen gazu wzrosły o ok. 500 tys. PLN. RAPORT OKRESOWY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 18

19 INFORMACJE NA TEMAT DZIAŁAŃ, JAKIE W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI NA POZIOMIE SKONSOLIDOWANYM RAPORT OKRESOWY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 19

20 7. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI NA POZIOMIE SKONSOLIDOWANYM Na przestrzeni IV kwartału 2011 roku kontynuowane były działania związane ze zwiększeniem wydajności zespołów hutniczych. Miało to bezpośrednie przełożenie na wzrost wartości sprzedaży. Wartość średniomiesięcznej sprzedaży w 2011 roku w stosunku do 2010 roku wzrosła o ok. 50%. W IV kwartale zatrudnieni zostali kolejni hutnicy. Obecnie Grupa Emitenta dysponuje 10 zespołami hutników, w momencie zakupu Huty Szkła Tarnowiec sp. z o.o. dysponowała łącznie 6 zespołami. Produkcja obecnie odbywa się na 3 zmiany w tygodniu oraz 1 zmianę w sobotę. Na szczególną uwagę w ocenie Zarządu Spółki zasługuje fakt, iż udało się w 2011 roku zrestrukturyzować Hutę Szkła Tarnowiec sp. z o.o., tak że z poniesionej straty netto w wysokości ponad -2,8 mln PLN za okres roku, za okres objęty konsolidacją tj. od lutego 2011 roku Huta Szkła Tarnowiec poniosła stratę jedynie w wysokości -2,0 tys. PLN. Należy wziąć pod uwagę iż w okresie tym koszty gazu w związku z podwyżkami jego ceny wzrosły o ok. 500 tys. PLN. W miesiącu grudniu 2011 roku został podpisany aneks do umowy z PGNiG S.A., dostawcą gazu, na mocy którego począwszy od 1 stycznia 2012 roku obniżona została cena gazu o kwotę 5 groszy za 1 m 3, co w skali roku, przy obecnym zużyciu gazu, da oszczędność ok. 150 tys. PLN netto. Do Spółki jest dostarczany gaz z odwiertu który znajduje się ok. 4 km od Huty. Doprowadzany gaz posiada o ok. 14,6% wyższą kaloryczność od gazu systemowego z którego korzysta konkurencja, w związku z powyższym Spółka w tym zakresie ma przewagę nad konkurencją (koszt gazu stanowi ponad 40% kosztów bezpośrednich wytworzenia wyższa kaloryczność wpływa na niższe zużycie gazu potrzebnego do wytopu szkła). Ponadto w IV kwartale 2011 roku Zarząd Spółki dokonał analizy dostępnych możliwości pozyskania dotacji przez Makora Krośnieńska Huta Szkła S.A. w 2012 roku. Wstępnie wyselekcjonowanych zostało kilka działań na poziomie krajowym i regionalnym, w ramach których Emitent będzie mógł pozyskać dotację w 2012 roku. RAPORT OKRESOWY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 20

21 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W DANYM RAPORCIE KWARTALNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH RAPORT OKRESOWY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 21

22 8. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W DANYM RAPORCIE KWARTALNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH Skonsolidowane wyniki osiągnięte w okresie od r. do r. oraz stopień realizacji prognozy przedstawiony został w tabeli poniżej. (dane w tys. zł.) Skonsolidowane prognozowane pozycje rachunku zysków i strat Prognoza na 2011 rok przedstawiona w Dokumencie Informacyjnym Wykonanie prognozy do roku Stopień realizacji prognoz na roku Przychody ze sprzedaży netto ,4% Zysk netto ,5% W oparciu o zaplanowane i podjęte działania Zarząd Spółki zrealizował prognozy skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży netto oraz zysku netto przedstawione w Dokumencie Informacyjnym. Wszystkie zdjęcia zamieszczone w niniejszym raporcie prezentują wyroby ręcznie formowane, wytworzone przez Grupę Kapitałową Makory Krośnieńskiej Huty Szkła S.A. RAPORT OKRESOWY ZA IV KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 22