1. Podsegment Aparatury łącznikowej Nn oraz rozdzielczo sterowniczej

Transkrypt

1 ilość 1. Podsegment Aparatury łącznikowej Nn oraz rozdzielczo sterowniczej Sprzedaż w segmencie łącznikowym - Kraj w dużym stopniu skorelowana jest z liczbą oddawanych w Polsce budynków. Apator uznaje, że liczba wydanych pozwoleń na budowę jest dobrze skorelowana z przyszłym popytem na aparaturę łącznikową, ponieważ sprzedaż w krajowym segmencie łącznikowym jest generowana przez inwestycje budowlane. Ilość pozwoleń na budowę związana jest z przyszłym popytem na rozłączniki i łączniki stosowane w przyłączach elektrycznych, podstacjach i rozdzielniach. Nasze doświadczenia wskazują na około półroczny okres wyprzedzenia ilość pozwoleń ilość przyłączy budowlanych (ilość pozwoleń wyprzedza sprzedaż w krajowym segmencie łącznikowym o około 6 miesięcy). Liczba wydanych pozwoleń na budowę w 2013 roku była mniejsza o 16% w porównaniu do 2012 roku i wyniosła pozwoleń. Liczba wydanych pozwoleń na budowę w Polsce (GUS) I 2012 II 2012 III 2012 IV 2012 V 2012 VI 2012 VII 2012 VIII 2012 IX 2012 X 2012 XI 2012 XII 2012 I 2013 mies./rok II 2013 III 2013 IV 2013 V 2013 VI 2013 VII 2013 VIII 2013 IX 2013 X 2013 XI 2013 XII 2013 INDEKS ES Branżowe czasopismo elektryków i energetyków Elektrosystemy ogłasza comiesięcznie wyniki badania koniunktury w sektorze elektroenergetycznym. Badanie, które przeprowadza czasopismo opiera się na comiesięcznych ankietach i wywiadach bezpośrednich z kluczowymi osobami branży [prezesi i dyrektorzy około 260 największych firm z branży, hurtowni elektrycznych i producentów urządzeń (np. Apator) jak i firm usługowych (elektroinstalatorzy)]. Specyficzny indeks ES - Produkcja pochodzi z analizy statystycznych danych pozyskiwanych od około producentów aparatury elektrycznej. Uważamy, że indeks ES-produkcja dobrze pokazuje nastroje panujące w branży producentów aparatury elektrycznej (segment łącznikowy Apator). Zmiany indeksu ES - Produkcja wskazują na pogorszenie koniunktury w branży produkcji urządzeń i osprzętu elektrycznego w pierwszych miesiącach 2013 roku, które zakończyło się w czerwcu i lipcu lekkimi wzrostami wskazującymi na odbudowę rynku pod koniec 2013 roku.

2 miesiąc Indeks czasopism Elektrosystemy ES-produkcja I III 2012 V 2012 VII 2012 IX 2012 XI 2012 I III 2013 indeks ES produkcja V 2013 VII 2013 IX XI Segment hurtowni elektrycznych Największą grupą klientów dla sektora łącznikowego Apator są hurtownie elektryczne. Koniunktura w polskiej branży hurtowej sprzedaży urządzeń elektrycznych wpływa na sprzedaż grupy Apator w segmencie łącznikowym. W Polsce w sektorze tym działają duże hurtownie sieciowe (Alfa Elektro, TIM, Elektroskandia, Mors, Oninnen) które łącznie generują około 24 % sprzedaży sektora hurtowni. W sektorze działają także grupy zakupowe, czyli bardziej formalne lub nieformalne związki indywidualnych (prywatnych) hurtowników mające na celu wspólne zakupy i negocjowanie cen i upustów oraz bonusów z producentami. Do grup zakupowych należą między innymi: Fegime, Inter Elektro, El-plus, Forum-Rondo, Elmega, El-Sigma, Elektro-Union. Grupy zakupowe wraz z hurtowniami niezrzeszonymi generują około 55% sprzedaży sektora. Sprzedaż hurtowni elektrycznych obejmuje kilka grup urządzeń elektrycznych: kable i przewody, aparatura rozdzielcza (grupa urządzeń, w której produkuje Apator), technika świetlna, automatyka, aparatura modułowa, osprzęt instalacyjny, inne. Apator produkuje i dostarcza w większości urządzenia zakwalifikowane do grupy aparatury rozdzielczej, która łącznie stanowi około 8-11% sprzedaży sektora hurtowni elektrycznych. Pierwsze półrocze 2013 roku przyniosło przychody hurtowni elektrycznych w wysokości 1,09 mld zł i były niższe o około 13% do analogicznego okresu 2012 roku. W pierwszym półroczu 2013 roku sprzedaż i nastroje pogorszyły się. W sektorze hurtowni elektrycznych wzrosło zadłużenie i pogorszyła się ściągalność należności. Problemem są rosnące w hurtowniach zapasy (towary nierotujące) oraz trudności płatnicze klientów hurtowni. Pod koniec 2013 roku indeks dystrybucji ES wzrósł o około 8,6% co może wskazywać na zmianę trendu w kierunku odbudowy rynku. Polski rynek hurtowni elektrycznych różni się od modelu zachodnioeuropejskiego, w którym 2-3 firmy kontrolują większość rynku krajowego (np. Niemcy, Francja). W ostatnich latach w segmencie hurtowym miało miejsce kilka przejęć i fuzji (Rexel przejął V-Center, Hagemeyer został przejęty przez Rexel i Sonepar, Polska Elektroskandia należąca do Hagemayera trafiła w ręce Rexel, Nowa France przejęła PHU Bychowo, Solar Polska przejął Agat System z Gdańska, Ostel został przejęty przez hurtownię Grodno). Przejęcia nie zmieniły jednak radykalnie sytuacji w branży hurtowni elektrycznych (pozycja przetargowa hurtowni wobec producentów nie zmieniła się). Największe światowe hurtownie światowe Sonepar i Rexel mają w Polsce nadal zaledwie 4-6% udziały w rynku i w ostatnich latach nie były one inicjatorami większych przejęć w Polsce.

3 produkcja sprzedana [tys. szt] 3. Segment pomiarowy Sprzedaż w segmencie pomiarowym skorelowana jest przede wszystkim z możliwościami inwestycyjnymi dystrybutorów energii elektrycznej, energii cieplnej, gazu i wody. Apator jest wytwórcą inteligentnych systemów opomiarowania oraz liczników energii elektrycznej, ciepła, gazu i wody a także producentem zaawansowanego oprogramowania analitycznego umożliwiającego monitorowanie zużycia i zarządzanie sieciami dystrybucyjnymi. Segment pomiarowy grupy klientów Apator świat (Utilities) 7000 Produkcja sprzedana niektórych rodzajów liczników w Polsce (kwartałami narastająco -GUS) I kw 2011 II kw 2011 III kw 2011 IV kw 2011 I kw 2012 II kw 2012 III kw 2012 IV kw 2012 I kw 2013 II kw 2013 III kw IV kw 2013 wodomierze gazomierze liczniki energii Komentarz: Sprzedaż liczników ulega okresowym wahaniom ze względu na obowiązkowy okres legalizacji. Dla liczników energii (indukcyjne co 16 lat EU i co 15 lat Polska, elektroniczne co 8 lat) dla liczników ciepła 5 lat, dla wodomierzy 6 lat (5 lat ciepła woda), dla gazomierzy co 5 lat. Występują wahania popytu w powyżej podanych cyklach.

4 Sprzedaż liczników energii w 2013 roku spadła o 17%, co wiąże się prawdopodobnie z brakiem standaryzacji na rynku polskim dla nowej generacji liczników smart (wyczekiwanie rynku na ogłoszenie specyfikacji Polskiego regulatora - URE). Pierwsze duże przetargi na Smart Meters pojawiły się w 2013 roku (RWE Stoen, Energa), kolejne duże przetargi pojawią się w 2014 roku (trwają konsultacje techniczne w Energa, Tauron). Większość dostaw z tych przetargów realizowana będzie w 2014 i 2015 roku. W branży sprzedaży wodomierzy nastąpił wzrost sprzedaży o 15% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. W najbliższych latach przewiduje się ustabilizowanie popytu w Polsce. W segmencie gazomierzy, po spadku popytu w 2012 roku, w 2013 roku nastąpiła odbudowa rynku (wzrost o 62% w porównaniu do 2012 roku). W kolejnych latach przewidywany jest lekki wzrost produkcji sprzedaży gazomierzy w Kraju. W danych statystycznych GUS dotyczących 2013 roku widać coraz wolniejszy wzrost zapotrzebowania na liczniki wody związany z wymianą liczników elektromechanicznych na elektroniczne. Rynek gazomierzy jest stabilny a wyraźny wzrost produkcji sprzedanej w 2013 roku jest spowodowany głównie planowymi okresowymi wymianami legalizacyjnymi ( górka popytowa). Widoczne jest też wyczekiwanie rynku na nową generację liczników smart dla energii elektrycznej, które spowodowało przejściowe załamanie rynku. Jednak w ostatnich miesiącach 2013 roku nastąpił przełom i rozpoczęły się konsultacje techniczne oraz ogłoszono pierwsze duże przetargi na smart metering. Kolejne były na etapie konsultacji technicznych. Przewidywany jest wyraźny wzrost produkcji sprzedanej dla liczników smart w 2014 i 2015 roku (realizacja dostaw z obecnie ogłaszanych i konsultowanych przetargów). Nadal nie ma precyzyjnej specyfikacji technicznej dotyczącej inteligentnych liczników dla Polski (nie ma jej jeszcze także w wielu krajach UE), ale większość polskich OSD zdecydowała się na wdrożenia nie czekając na jej powstanie. Znacznie zwiększenie popytu (już na nowe inteligentne liczniki energii) nastąpi prawdopodobnie po wypracowaniu tej specyfikacji. W 3 pierwszych kwartałach 2013 roku mieliśmy do czynienia z okresem wyczekiwania rynku, ale 4 kwartał zwiastował przełom w kierunku wzrostu produkcji sprzedanej liczników smart, którego efekty powinny być widoczne już w najbliższych miesiącach. 4. Segment pomiarowy można podzielić na 3 podsegmenty: 1. Pomiary energii elektrycznej (klienci dystrybutorzy energii elektrycznej dawne Zakłady Energetyczne). W Polsce głównymi klientami Apator są grupy energetyczne (4 duże państwowe koncerny i 2 mniejsze z udziałami inwestorów zagranicznych) które kupują około 95% liczników i systemów w tym podsegmencie na zasadzie przetargów. W podsegmencie liczników energii mamy do czynienia z przełomową zmianą technologiczną. Starsze liczniki elektromechaniczne mają być, zgodnie z przepisami UE, wymieniane na nowej generacji inteligentne liczniki elektroniczne z dwukierunkowym zdalnym przesyłem informacji klasy Smart Meters (pracujące w systemach AMI). Do 2020 roku w Europie wymienionych zostanie około 150 mln liczników energii (80% stanu). Przewiduje się uruchomienie i ekspansję całego szeregu nowych usług związanych ze Smart Meteringiem np. nowoczesnych usług i płatności przedpłatowych, monitoringu zużycia energii, DSM, DSR VPP itd.). Cykl życia technologii (urządzeń) radykalnie się skraca i zaczyna przypominać segmenty związane z elektroniką użytkową. 2. Pomiary przepływu wody i ciepła (klienci lokalne przedsiębiorstwa dystrybucji energii cieplnej i lokalne przedsiębiorstwa wodociągowe) Wodociągi, PEC-E, spec-e, spółdzielnie, budownictwo i przemysł). W segmencie pomiarów energii cieplnej głównymi grupami klientów Apatora są: około 830 Przedsiębiorstw dystrybucji ciepła sieciowego (PEC, MPEC), około spółdzielni i wspólnot mieszkaniowych, około 111 deweloperów oraz około 120 TBS-ów (Towarzystw Budownictwa Społecznego mieszkania na wynajem). Oprócz tego mamy w Polsce ponad 500 dystrybutorów artykułów instalacyjnych i sanitarnych (hurtownie instalacyjne), a także dużą grupę około projektantów, którzy wywierają aktywny wpływ na to, jakie urządzenia pomiarowe znajdą się w projektach realizowanych przez firmy wykonawcze (często wynajmowane przez inwestorów). Liczbę odbiorców ciepła szacuje

5 się w Polsce na około 1,5 mln. W podsegmencie liczników wody mamy ok. 450 przedsiębiorstw wodociągowych, a także dużą grupę około projektantów, którzy wywierają aktywny wpływ na to, jakie urządzenia pomiarowe znajdą się w projektach realizowanych przez firmy wykonawcze (często wynajmowane przez inwestorów). Liczba odbiorców wody sieciowej w Polsce waha się ok.12,5 mln, przy czym wielu odbiorców (także indywidualnych) ma więcej niż jeden wodomierz. Podsegment wodomierzy przeżywa w ostatnich latach wyraźne ożywienie, które związane jest z: wystąpieniem popytowej górki legalizacyjnej, wymianą wodomierzy tradycyjnych na wodomierze ze zdalnym odczytem radiowym (AMR), tendencją do zwiększenia dokładności pomiarów (nowe typy wodomierzy). W najbliższych latach sprzedaż wodomierzy w Polsce powinna się jednak ustabilizować. 3. Pomiary przepływu gazu (klienci zakłady dystrybucji, gazu gazownie). W Polsce działa 6 spółek gazowniczych należących do PGNiG (własność państwowa), które obecnie integrowane są w jedno przedsiębiorstwo w ramach strukturę PGNiG polskiego państwowego operatora sieci przesyłowej gazu (centralizacja). Rynek gazomierzy staje się przez to mniej konkurencyjny (rynek 1 klienta). W Polsce mamy ponad 6 mln odbiorców gazu.