Wartość emisji w mln PLN

Transkrypt

1 () PRZEGLĄD RYNKU NIESKARBWYCH INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH ISSN 1- Szanowni Państwo, Począwszy od bieżącego wydania do grona organizatorów emisji przekazujących nam dane dołączył Alior Bank. W aktualnym wydaniu uwzględniamy także prośbę IDM SA, który dokonał korekty danych KPD za czerwiec 011r. Rynek krótkoterminowych papierów dłużnych (podział według organizatorów emisji) rganizator Łączna wartość zadłużenia w mln PLN Wartość emisji w mln PLN Wartość emisji w 011 narastająco w mln PLN Dynamika zadłużenia ING Bank Śląski,0 1 1,0 0,0,% Bank Handlowy 9,0 90, 0,0,% PK Bank Polski,0 10,00 0,0 0,% Pekao SA,00 1 0, 11 9, 0,1% BRE Bank,0,0 11,0,% Societe Generale,0 1,0,0 -,0% Raiffeisen Bank 1,0 0,,0 -,0% IDMSA, 9,,1 -,% 9 Securities 19,0 10,00 1,0-1,% 10 NWAI DM,,0, 0,1% 11 Bank Zachodni WBK,0 1,0 9,90,% 1 Bank Millennium,00 0,00 9,00 0,00% 1 NBLE Securities S.A., 11,,,% 1 Bank DnB NRD Polska S.A. 1,1,0 0, 0,00% 1 RBS Bank (Polska) S.A. 0,90,00 1,0 0,00% 1 Alior Bank S.A. 11,00 11,00 11,00 1 Polski Bank Przedsiębiorczości,0 0,00,0 -,09% 1 Kredyt Bank,0 0,00,0 0,00% 1 11,9 9, 0,9,9% Udział organizatorów w rynku KPD BRE Bank 1,0% Pozostali 10,% ING Bank Śląski,0% (mln PLN) Najwięksi organizatorzy emisji KPD łączna wartość zadłużenia na koniec miesiąca ING Bank Śląski Bank Handlowy PK Bank Polski Pekao SA BRE Bank 000 Pekao SA 1,1% PK Bank Polski 1,% Bank Handlowy 0,1% Nowe programy Emitent rganizator Waluta Wartość programu w mln Zapadalność od Zapadalność do Czas trwania programu Baza odsetkowa Barlinek PK Bank Polski PLN 10,0 1 roku 10 lat 10 lat WIBR M Bielawa PK Bank Polski PLN 1,0 11 lat 1 lat 1 lat WIBR M Bliżyn PK Bank Polski PLN,00 lat lat lat WIBR M Brodnica (gmina) PK Bank Polski PLN,99 lat 9 lat 9 lat WIBR M Brzeg Dolny PK Bank Polski PLN,00 lat lat lat WIBR M Cieszanów gmina BŚ PLN,0 lat 9 lat 9 lat WIBR M Ghelamco Invest Sp.z o.o. Pekao SA PLN 00,00 lat lat lata WIBR M Rating & Rynek, (),

2 Grodzisk Wielkopolski PK Bank Polski PLN 1,00 1 roku 10 lat 10 lat WIBR M GTL Polska PLN 10,0 lat 10 lat do 01r. M lub M Kraków miasto Pekao SA PLN 00,00 0 lat 0 lat WIBR M Lębork PK Bank Polski PLN,00 11 lat 1 lat 1 lat WIBR M Łodź miasto Pekao SA PLN 19,9 lat 10 lat WIBR M Magellan S.A. Alior Bank S.A. PLN 0,00 1 dnia lat lata WIBR Mex Polska S.A. DM IDMSA PLN 0,0 0, roku 0, roku 0, roku stała do patów gmina Bank Millennium PLN,00 lat 10 lat r WIBR M żarów Mazowiecki gmina Pekao SA PLN 0,00 lat lat WIBR M PGNiG S.A. ING Bank Śląski PLN 000,00 (podwyższenie kwoty programu z mld PLN) 1 miesięca 1 miesięcy WIBR 1M Przelewice PK Bank Polski PLN,0 lat 1 lat 1 lat WIBR M Ruda Śląska Bank BPH PLN,00 lat lat do 01r. WIBR 1Y Skoczów PK Bank Polski PLN,0 lat 10 lat 10 lat WIBR M Stare Miasto PK Bank Polski PLN,1 lat 1 lat 1 lat WIBR M Świnoujście PK Bank Polski PLN,00 1 roku lat lat WIBR M Tele-Fonika Kable sp. z o.o. S.K.A. Alior Bank S.A. PLN 100,00 1 dnia lat lata WIBR Twardogóra gmina Bank DNBNord PLN,00 1 roku, roku do WIBR M Ustka miasto Polska PLN,00 1 roku lat do 01r. WIBR M Węgrów PK Bank Polski PLN,00 1 roku lat lat WIBR M Zawonia PK Bank Polski PLN 1,0 1 roku lat lat WIBR M Zgorzelec Gmina Miejska Pekao SA PLN 19, lat 9 lat WIBR M Wytłuszczonym drukiem zaznaczono emisje w obrocie publicznym Rating & Rynek, (),

3 bligacje (powyżej dni) wyemitowane w 011, stan na 1 lipca 011 Emitent Instrument rganizator Data emisji Zapadalność w latach Baza odsetkowa Kwota emisji mln PLN Program mln PLN Przedsiębiorstwa Admiral Boats SA NWAI WIBR M,00 Advadis SA DM IDMSA dyskontowa,, Agencja Rozwoju Miasta Siedlce Rating & Rynek, (), Alterco S.A. DM IDMSA Alterco SA AW Faktoring sp. z o.o. Polska WIBR M 0,00,00 zmienna 0,00 0,00 Banku BPS WIBR M 0,00 0,00 NBLE Securities S.A Arctic Paper S.A. BRE Bank ,0% 10,00 WIBR 0,00 00,00 Axtone Sp. z o.o. Pekao SA stałe, EUR, BBI Development NFI Raiffeisen Bank BBI Development NFI Raiffeisen Bank BEST III Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty BEST III Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty BEST III Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty BEST III Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty BEST III Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty BEST III Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Best FIZ BEST SA BEST SA BEST SA BEST SA BRW SA Pekao SA Dolnośląskie Surowce Skalne S.A. DM IDMSA Dolnośląskie Surowce Skalne S.A. DM IDMSA Dolnośląskie Surowce Skalne S.A. WIBR M,0 WIBR M 1,0 110,00 Securities SA WIBR M,00 Securities SA WIBR M,00 Securities SA WIBR M,00 Securities SA WIBR M,00 Securities SA WIBR M,0 Securities SA WIBR M,00,0 Banku BPS WIBR M,00,00 Securities SA WIBR M,00 Securities SA WIBR M 10,00 Securities SA WIBR M,00 Securities SA WIBR M 10,00 0,00 Polski Bank Przedsiębiorczości Echo Investment BRE Bank WIBR M 100,00 00,00 zmienna 11, zmienna 11,0 11,0 0,001 WIBR 1, ,00

4 Echo Investment SA BRE Bank WIBR M 10,00 EFLSA Pekao SA WIBR 1M,00 EFL SA BRE Bank WIBR 1M 1, ,00 EGB Investments SA BRE Bank EGB Investments SA BRE Bank Electus S.A. Raiffeisen Bank Electus S.A. Raiffeisen Bank Electus S.A. DM IDMSA WIBR M 1,00 WIBR M,00 0,00 FIXED 1,9 FIXED 0, 100,00 zmienna,00 10,00 Electus S.A. DM IDMSA ENERGA Hydro Sp.zoo.o. ENERGA PERATR S.A. ENERGA PERATR S.A. Polska Polska zmienna 1,0 WIBR M 0,00 100,00 WIBR M 0, ,00 Polska WIBR M 100,00 0,00 Erbud S.A. IPPEMA WIBR M +,% 0,00 0,00 Europejski Fundusz Leasingowy BRE Bank S.A WIBR 1M 1, ,00 Fast Finance SA FERRATUM CAPITAL PLAND FERR SA FR-NET SA Gant Development SA GCI GC INVESTMENT sa Geo, Mieszkanie i Dom sp z o.o. Banku BPS WIBR M 11, 0,00 Securities SA WIBR M,00,00 Securities SA WIBR M,00,00 Banku BPS WIBR M,00 10,00 Banku BPS WIBR M,00,00 Securities SA WIBR M 1,0 1,0 Securities SA WIBR M,, Banku BPS WIBR M,00,00 Ghelamco Invest Sp.z o.o. Pekao SA WIBR M 10,00 00,00 GPM Vindexus S.A. DM IDMSA zmienna,1,1 GPM Vindexus S.A. DM IDMSA IIF S.A. NWAI DM , stała,, WIBR M,1 Instalexport SA DM IDMSA zmienna 11,1 11,1 Integer.pl S.A. Raiffeisen Bank WIBR M,00,00 Integer.pl SA Raiffeisen Bank WIBR M,00 Integer.pl SA Raiffeisen Bank WIBR 1M,00 Integer.pl SA Raiffeisen Bank WIBR 1M 10,00 0,00 IT Card SA IT Card Banku BPS Banku BPS WIBR M 10,00,00 WIBR M,00 1,00 Katowicki Holding Węglowy SA BRE Bank WIBR M 1,00 Katowicki Holding Węglowy SA BRE Bank WIBR M 1,00 Katowicki Holding Węglowy SA BRE Bank WIBR M 0,00 Katowicki Holding Węglowy SA BRE Bank WIBR M,00 900,00 Rating & Rynek, (),

5 Katowicki Holding Węglowy SA BRE Bank WIBR M 10,00 Kruk SA Kruk SA Kruk SA Kruk SA Kruk SA KRUK KRUK LC Corp Sky Tower sp. z o.o. Securities Securities SA Securites SA WIBR M 0,00 WIBR M 0,00 0,00 WIBR 1M 1,00 1,00 Securities SA WIBR M,00 Securities SA WIBR M,00,00 Securities SA WIBR M 1,00 1,00 Securities SA WIBR M 11,00 11,00 NBLE Securities S.A. serie, od , LC Corp Sky Tower sp. z o.o. NBLE Securities ,0%,0 1,00 LC Corp Sky Tower sp. z o.o. NBLE Securities ,% 10,9,00 LC Corp Sky Tower sp. z o.o. NBLE Securities ,%,91 0,00 LC Corp Sky Tower sp. z o.o. NBLE Securities ,1%,90 0,00 LC Corp Sky Tower sp. z o.o. NBLE Securities ,%,9 0,00 LC Corp Sky Tower sp. z o.o. NBLE Securities ,% 1, 0,00 LC Corp Sky Tower sp. z o.o. NBLE Securities ,0%,0,00 LC Corp Sky Tower sp. z o.o. NBLE Securities ,1%,1 1,00 LC Corp Sky Tower sp. z o.o. NBLE Securities ,%,99 1,00 LC Corp Sky Tower sp. z o.o. NBLE Securities ,% 10, 1,00 LC Corp Sky Tower sp. z o.o. NBLE Securities ,%,00,00 LC Corp SA Pekao SA WIBR M 100,00 00,00 Learning System Poland Sp.z o.o. BRE Bank WIBR M 0,00 0,00 Magellan SA BRE Bank WIBR M,0 Magellan SA BRE Bank WIBR M 10,00 00,00 Magellan SA BRE Bank WIBR M,0 Magellan SA BRE Bank WIBR M,0 Magellan SA BRE Bank Magellan SA BRE Bank WIBR M,00 WIBR M,00 Magellan SA BRE Bank WIBR M,00 Magellan SA BRE Bank WIBR M,00 Marvipol S.A. Marvipol S.A. NBLE Securities MCI Management S.A. Grupa BZ WBK Mera SA Mera SA NBLE Securities S.A ,% 0,00 Banku BPS Mex Polska S.A. DM IDMSA ,00 WIBRM +,9% 9,0 9,0 WIBR M,, WIBR M,00,00 Banku BPS WIBR M,00,00 stała,00,00 Międzynarodowe Targi Łódzkie Sp.z o.o. Pekao SA WIBR 1M,1,00 Rating & Rynek, (),

6 Międzynarodower Targi Łodzkie Sp. z o.o. Pekao SA WIBR M 0, Międzynarodowe Targi Łódzkie Sp.z o.o. Pekao SA WIBR M, Monday Development Monday Development Securities Securities stałe,00 stałe,00 Multimedia Polska S.A. PK Bank Polski M.W. Trade S.A. NBLE Securities WIBR M 10,00 0,00 WIBRM+, % 0,00 Navi Group S.A. NWAI DM Navi Group S.A. NWAI DM , WIBR M,00 WIBR M,00 Navi Group SA NWAI WIBR M 0,90 New World Holding S.A. NWAI WIBR M,00 shee Polska Sp. z o.o. NWAI DM Piotr i Paweł S.A. Raiffeisen Bank , WIBR M,0 WIBR M,00 Piotr i Paweł S.A. Raiffeisen Bank PLG PLG 1 FIXED 1,0 0,00 Polska WIBR 1M,0 Polska WIBR 1M,0 19,00 Polnord SA BRE Bank WIBR M 10,00 00,00 Polskie Koleje Państwowe Port Lotniczy Gdańsk Port Lotniczy Gdańsk Port Lotniczy Gdańsk Port Lotniczy Gdańsk Port Lotniczy Gdańsk Polski Bank Przedsiębiorczości WIBR M 00,00 00,00 Polska WIBR 1M,0 Polska Port Lotniczy Wrocław S.A. Pekao SA WIBR 1M,0 Polska WIBR 1M,0 Polska WIBR 1M,0 Polska WIBR 1M,0 1 WIBR M 100,00 Port Lotniczy Wrocław S.A. Pekao SA WIBR M 0,00 0,00 PPL Polska ,00 WIBR M 0,00 0,00 Robyg S.A. NBLE Securities ,90% 0,00 0,00 Ronson Europe NV Raiffeisen Bank Scan Development sp. z o.o. WIBR M,0 10,00 NBLE Securities S.A ,%,00 SC-PAK SA NWAI WIBR M,99,00 Smyk Sp. zo.o. BRE Bank Speed Car Sp. z o.o. WIBR,00 0,00 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0,00 Sygnity S.A. Pekao SA dyskontowe,00 Sygnity S.A. Pekao SA Sygnity SA Pekao SA dyskontowe 1,1 WIBR M,0 100,00 Sygnity SA Pekao SA Szpital Powiatowy we Wrześni Szpital Powiatowy we Wrześni Polska Polska WIBR M,00 WIBR M 0,0 WIBR M,0,00 Rating & Rynek, (),

7 Szpital Powiatowy we Wrześni Trust SA Ultimate Fashion BRE Bank Very Good Company SA Polska WIBR M,0 Banku BPS WIBR M,00 0,00 Securities WIBR,00 0,00 WIBR M,00 Volkswagen Leasing Sp. zo.o. BRE Bank S.A WIBR1M 0,00 000,00 ZKM Gdańsk S.A. Pekao SA WIBR M 1,0 ZKM Gdańsk S.A. P Pekao SA WIBR M,9 ZKM Gdańsk S.A. P Pekao SA WIBR M, 0,00 ZKM Gdańsk S.A. ZZ stróda ZZ stróda P Polska Polska WIBR M 11,0 0,00 WIBR 1M 1,0 Polska WIBR 1M 0,0,00 Suma (przedsiębiorstwa),90 Emitent Instrument rganizator Data emisji Zapadalność w latach Baza odsetkowa Kwota emisji mln PLN Program mln PLN Banki Bank BPS SA Bank Millennium Bank Millennium Bank Millennium Bank Millennium Bank Millennium Bank Millennium Bank Millennium Banku BPS WIBR M 100,00 100,00 bankowe papiery wartościowe Bank Millennium strukturyzowane 1,9 bankowe papiery wartościowe Bank Millennium strukturyzowane 1,9 bankowe papiery wartościowe Bank Millennium strukturyzowane 1,01 bankowe papiery wartościowe Bank Millennium strukturyzowane,1 1 00,00 bankowe papiery wartościowe Bank Millennium strukturyzowane 1, bankowe papiery wartościowe Bank Millennium strukturyzowane 1,9 bankowe papiery wartościow strukturyzowan e Bank Millennium e 1, Bank Millennium Bank Millennium strukturyzowane, 000,00 Bank Pocztowy S.A. P PK Bank Polski WIBR M,,00 Bank Spółdzielczy w Limanowej Bank Spółdzielczy w strowi Maz. Bank Spółdzielczy w Płońsku Bank Spółdzielczy w Skierniewicach Banku BPS WIBR M 10,00 10,00 Banku BPS Banku BPS Banku BPS BGK Bank Handlowy BGK Bank Handlowy WIBR M 10,00 10,00 WIBR M 10,00 10,00 WIBR M,00,00 WIBR M 1 000,00 WIBR M 1 000,00 BGK Bank Handlowy WIBR M 1 000,00 000,00 BGK ob. Infrastruktur alne BGK ,% 0, ,00 BGK ob. Infrastruktur alne BGK ,% 9,00 Rating & Rynek, (),

8 BGK BGK BGK ob. Infrastruktur alne BGK stały kupon 1 000,00 ob. Infrastruktur alne BGK stały kupon 91,00 ob. Infrastruktur alne BGK stały kupon 1 19,00 BŚ S.A. BGK WIBR M 100,00 100,00 BRE Bank Hipoteczny LZ BRE Bank WIBR M 00,00 BRE Bank Hipoteczny LZ BRE Bank WIBR M 100,00 000,00 BRE Bank Hipoteczny LZ BRE Bank S.A WIBRM 00,00 BRE Bank Hipoteczny LZ BRE Bank WIBR M 100,00 Getin Noble Bank SA BRE Bank dyskontowe,0 Getin Noble Bank S.A. BRE Bank S.A WIBRM 10,0 Getin Noble Bank SA BRE Bank dyskontowe 1, ,00 Getin Noble Bank S.A. BRE Bank S.A WIBRM 0,00 00,00 Gospodarczy Bank Spółdzielczy w Barlinku Gospodarczy Bank Spółdzielczy w Barlinku Pekao Bank Hipoteczny S.A. LZ Pekao SA Pekao Bank Hipoteczny S.A. Polski Bank Spółdzielczy w Ciechanowie Santander Consumer Bank S.A. BRE Bank Santander Consumer Bank ING Bank Śląski Banku BPS WIBR M, Banku BPS WIBR M, 10,00 10 WIBR M 0,00 Pekao SA / DM Pekao WIBR M 10,00 000,00 Banku BPS WIBR M,00,00 WIBR 10,00 WIBR M 10,00 000,00 Sombel Bank Zamknięta Spółka Akcyjna NBLE Securities % 0,00 Spółdzielczy Bank Rozwoju i Rzemiosła w Wołominie Banku BPS WIBR M 10,00 10,00 Volkswagen Bank S.A. BRE Bank S.A WIBR M 0,00 000,00 Warszawski Bank Spółdzielczy Banku BPS WIBR M 10,00 10,00 Suma (banki) 11 10,111 Emitent Instrument rganizator Data emisji Gminy / Miasta /Powiaty / Województwa Zapadalność w latach Baza odsetkowa Kwota emisji mln PLN Program mln PLN Barlinek PK Bank Polski WIBR M 0,0 Barlinek PK Bank Polski WIBR M 0,0 Barlinek PK Bank Polski WIBR M 0,0 Barlinek PK Bank Polski WIBR M 0,0 10,0 Barlinek PK Bank Polski WIBR M 0,0 Barlinek PK Bank Polski WIBR M 0,0 Barlinek PK Bank Polski WIBR M 0,0 Bełżyce PK Bank Polski WIBR M 0,0,0 Bełżyce PK Bank Polski WIBR M 0,0 Bełżyce PK Bank Polski WIBR M 0,0 Bełżyce PK Bank Polski WIBR M 0,0 Bełżyce PK Bank Polski WIBR M 0,0 Rating & Rynek, (),

9 Bełżyce PK Bank Polski WIBR M 0,0 Białystok miasto Polska WIBR M 10,00 Białystok miasto Polska WIBR M 10,00 Białystok miasto Polska WIBR M 10,00 Białystok miasto Polska WIBR M 10,00 Białystok miasto Polska WIBR 1M 0,00 Bielawa PK Bank Polski WIBR M 1,0 Bielawa PK Bank Polski WIBR M 1,0 Bliżyn PK Bank Polski WIBR M 1,0 100,00 1,0,00 Bliżyn PK Bank Polski WIBR M 1,0 Brodnica (gmina) PK Bank Polski WIBR M 0, Brodnica (gmina) PK Bank Polski WIBR M 0,0 Brzeg Dolny PK Bank Polski WIBR M,00 Brzesko PK Bank Polski WIBR M 0,0 Brzesko PK Bank Polski WIBR M,0 Brzesko PK Bank Polski WIBR M 1,00 Brzesko PK Bank Polski WIBR M 0,0 Brzesko PK Bank Polski WIBR M 0,0 Bydgoszcz PK Bank Polski TB 1,00 Chełm miasto Pekao SA WIBR M 9,0 Chełm miasto Pekao SA WIBR M 9,0,9,00 1,0 9,00,00,0 Chęciny gmina Pekao SA WIBR M 0,0 Chęciny gmina Pekao SA WIBR M 0,0 Chęciny gmina Pekao SA WIBR M 0,0 Chęciny gmina Pekao SA WIBR M 0,0 Chęciny gmina Pekao SA WIBR M 0,0 11,00 Chęciny gmina Pekao SA WIBR M 0,0 Chęciny gmina Pekao SA WIBR M 0,0 Chęciny gmina Pekao SA WIBR M 0,0 Chmielnik PK Bank Polski WIBR M,00 Chmielnik PK Bank Polski WIBR M 1,10 Chmielnik PK Bank Polski WIBR M 0,0 Chojna gmina Bank Millennium Chojna gmina Bank Millennium WIBR M 1,00 WIBR M 1,00 Chojna gmina Bank Millennium WIBR M 1,00 Cieszanów gmina BŚ WIBR M 0, Damnica gmina Polska WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Dolsk Miasto i Gmina Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Dolsk Miasto i Gmina Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Dolsk Miasto i Gmina Polska S.A WIBR M 0,0 Drezdenko PK Bank Polski WIBR M,0 Duszniki-Zdrój PK Bank Polski WIBR M 0,0 Duszniki - Zdrój PK Bank Polski WIBR M 0,0 Duszniki-Zdrój PK Bank Polski WIBR M 0, Ełk (miasto) PK Bank Polski WIBR M,10 1,00 10,90,0,0 1, 1,00,0 0,10 Rating & Rynek, (),

10 Ełk (miasto) PK Bank Polski WIBR M,00 Garwolin PK Bank Polski WIBR M 0, Garwolin PK Bank Polski WIBR M 0, Garwolin PK Bank Polski WIBR M 0,,1 Garwolin PK Bank Polski WIBR M 0, Garwolin PK Bank Polski WIBR M 0, Głuchołazy BGK Głuchołazy BGK WIBR M 0,0 WIBR M 0,0 Grodzisk Wielkopolski PK Bank Polski WIBR M 1,0 Grodzisk Wielkopolski PK Bank Polski WIBR M 1,0 Bank DnB NRD Jaktorów gmina Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Jaktorów gmina Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Jaktorów gmina Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Jaktorów gmina Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Jaktorów gmina Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Jaktorów gmina Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Jaktorów gmina Polska S.A WIBR M 0,0 Jawor gmina Polska WIBR M 1,00 Jawor gmina Polska WIBR M 0,0 Jedlina-Zdrój PK Bank Polski Jedlina-Zdrój PK Bank Polski WIBR M 0,1 WIBR M 0,10 Jedlina-Zdrój PK Bank Polski WIBR M 0,1,00 1,00,0,10 1,0 Jedlina-Zdrój PK Bank Polski WIBR M 0,1 Jedlina-Zdrój PK Bank Polski WIBR M 0,1 Kartuzy powiat Polska WIBR M 1,00 Kartuzy powiat Polska WIBR M 1,00 Kartuzy powiat Polska WIBR M 1,00 Kartuzy powiat Polska WIBR M 1,00 1,0 Kielce gmina Pekao SA WIBR 1M,00 Kielce gmina Pekao SA WIBR 1M,00 Kielce gmina Pekao SA WIBR 1M,00 Kielce gmina Pekao SA WIBR 1M,00 Kielce gmina Pekao SA WIBR 1M,00,10 Kielce gmina Pekao SA WIBR 1M 10,00 Kielce gmina Pekao SA WIBR 1M 1,00 Kielce gmina Pekao SA WIBR 1M 1,00 Konopiska PK Bank Polski WIBR M 0, Konopiska PK Bank Polski WIBR M 0,0 Końskie gmina Pekao SA WIBR M,00 Końskie gmina Pekao SA WIBR M,00 Koszalin Gmina Miasto Pekao SA WIBR M,0 Koszalin Gmina Miasto Pekao SA WIBR M,0,90 10,00,00 Kościan PK Bank Polski WIBR M 1,00,00,0 Kościerzyna powiat Polska WIBR M 1,00 Kościerzyna powiat Polska WIBR M 1,00 Rating & Rynek, (),

11 Kościerzyna powiat Kowary miasto Kowary miasto Kowary miasto Kowary miasto Polska WIBR M 0,0 Polska WIBR M 1,00 Polska WIBR M 1,00 Polska WIBR M 1,00 Polska WIBR M 1,00 1,00 Koźmin Wielkopolski PK Bank Polski WIBR M 0,90 Koźmin Wielkopolski PK Bank Polski WIBR M 0,0 1,0 Koźmin Wielkopolski PK Bank Polski WIBR M 0,0 Kórnik PK Bank Polski WIBR M 1, Kórnik PK Bank Polski WIBR M,0 Kórnik PK Bank Polski WIBR M,0 1, Kórnik PK Bank Polski WIBR M,00 Kraków miasto Pekao SA WIBR M 00,00 00,00 Krasnobród PK Bank Polski WIBR M 0,0 Krasnobród PK Bank Polski WIBR M 0,0,00 Krzynowłoga Mała gmina BŚ WIBR M 0,0 Krzynowłoga Mała gmina BŚ WIBR M 0,0 1,0 Krzynowłoga Mała gmina BŚ WIBR M 0,0 Legionowo gmina ING Bank Śląski ,0 9, Lesznowola PK Bank Polski WIBR M,0 Lesznowola PK Bank Polski WIBR M 0,0 11,0 Lesznowola PK Bank Polski WIBR M,10 Lębork PK Bank Polski WIBR M 1,00 Lębork PK Bank Polski WIBR M 1,00 Lębork PK Bank Polski WIBR M 1,00 Bank DnB NRD Lipowa gmina Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Lipowa gmina Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Lipowa gmina Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Lipowa gmina Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Łaszczów gmina Polska S.A WIBR M 0,10 Bank DnB NRD Łaszczów gmina Polska S.A WIBR M 0,0 Łaszczów gmina Łaszczów gmina Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Łódź miasto Pekao SA WIBR M 1,00,00,00,00 19,9 Łódź miasto Pekao SA WIBR M 1,00 Łódź miasto Pekao SA WIBR M 1,00 Łódź miasto Pekao SA WIBR M 1,00 Łódź miasto Pekao SA WIBR M 1,00 Łódź miasto Pekao SA WIBR M 1,00 Łódź miasto Pekao SA WIBR M 1,00 Łódź miasto Pekao SA WIBR M 1,00 Łódź miasto Pekao SA WIBR M 1,00 Łódź miasto Pekao SA WIBR M 1,00 Łódź miasto Pekao SA WIBR M 1,00 Łódź miasto Pekao SA WIBR M 1,9 Rating & Rynek, (),

12 Łódź miasto Pekao SA WIBR M 1,00 Łódź miasto Pekao SA WIBR M 1,00 Manowo gmina Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0, Manowo gmina Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0, Manowo gmina Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0, Manowo gmina Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0, Manowo gmina Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0, Manowo gmina Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0, Miastko gmina Polska WIBR M 1,00 Miastko gmina Polska WIBR M 1,00 Mielno gmina Polska WIBR M 0, Mielno gmina Polska WIBR M 0, 11 Mielno gmina Polska WIBR M 0, Mogilany PK Bank Polski Mogilany PK Bank Polski Mogilany PK Bank Polski Mogilany PK Bank Polski WIBR M 0, WIBR M 0,0 WIBR M 0, WIBR M 0,0 1,0,00 1,0 0,,00 Mogilany PK Bank Polski WIBR M 0, Mogilany PK Bank Polski WIBR M 0,0 Mogilno gmina BŚ WIBR M 0,0 Mogilno gmina BŚ WIBR M 0, Mogilno gmina BŚ WIBR M 0,0 Mściwojów gmina Polska WIBR M 0,10 1 Mściwojów gmina Polska WIBR M 0,10 Mściwojów gmina Polska WIBR M 0,10 Mściwojów gmina Polska WIBR M 0,10 Mściwojów gmina Polska WIBR M 0,10 Mściwojów gmina Polska WIBR M 0,10 Mściwojów gmina Polska WIBR M 0,10 Mściwojów gmina Polska WIBR M 0,10 9 Mściwojów gmina Polska WIBR M 0,10 9 Mściwojów gmina Polska WIBR M 0,10 Bank DnB NRD Myślibórz powiat Polska S.A WIBR M 1,0 Bank DnB NRD Myślibórz powiat Polska S.A WIBR M 1,0 Bank DnB NRD Myślibórz powiat Polska S.A WIBR M 1,0 Bank DnB NRD Myślibórz powiat Polska S.A WIBR M 1,0 Bank DnB NRD Myślibórz powiat Polska S.A WIBR M 1,0 Bank DnB NRD Myślibórz powiat Polska S.A WIBR M 1,00 Bank DnB NRD Myślibórz powiat Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Myślibórz powiat Polska S.A WIBR M 1,90 Bank DnB NRD Myślibórz powiat Polska S.A WIBR M,0 Bank DnB NRD Myślibórz powiat Polska S.A WIBR M,0 Bank DnB NRD Myślibórz powiat Polska S.A WIBR M,0 Bank DnB NRD Myślibórz powiat Polska S.A WIBR M,0 Rating & Rynek, (), ,0 1,00,0 1

13 Myślibórz powiat Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M,0 Nidzica PK Bank Polski WIBR M 1,0,0 Nowa Wieś Lęborska gmina Polska WIBR M 1,00 Nowa Wieś Lęborska gmina Polska WIBR M 1,00 Nowa Wieś Lęborska gmina Polska WIBR M 1,00,00 borniki Śląskie PK Bank Polski borniki Śląskie PK Bank Polski borniki Śląskie PK Bank Polski borniki Śląskie PK Bank Polski borniki Śląskie PK Bank Polski borniki Śląskie PK Bank Polski borniki Śląskie PK Bank Polski borniki Śląskie PK Bank Polski WIBR M 0,0 WIBR M 0,0 WIBR M 0,0 WIBR M 0,0 WIBR M 0,0 WIBR M 0,0 WIBR M 0,0 WIBR M 0,0 lkusz PK Bank Polski WIBR M 1,00,10 lkusz PK Bank Polski WIBR M 1,00 lkusz PK Bank Polski WIBR M 1,00 1,00 lkusz PK Bank Polski WIBR M 1,00 lkusz PK Bank Polski WIBR M 1,00 rneta gmina Polska WIBR M 0,0 rneta gmina Polska WIBR M 0,0 rneta gmina Polska WIBR M 0,0 rneta gmina Polska WIBR M 0,0, strołęka BGK WIBR M 0,0 strołęka BGK WIBR M 1,00 strołęka BGK WIBR M 1,00 strołęka BGK WIBR M 1,00 1,9 strołęka BGK WIBR M 1,00 strołęka BGK WIBR M 1,00 strołęka BGK WIBR M,9 żarów Mazowiecki gmina Pekao SA WIBR M,00 0,00 Bank DnB NRD Pakosław gmina Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Pakosław gmina Polska S.A WIBR M 0, Bank DnB NRD Pakosław gmina Polska S.A WIBR M 0,1 Bank DnB NRD Pakosław gmina Polska S.A WIBR M 0, Bank DnB NRD Pakosław gmina Polska S.A WIBR M 0, Bank DnB NRD,0 Pakosław gmina Polska S.A WIBR M 0,10 Bank DnB NRD Pakosław gmina Polska S.A WIBR M 0,1 Bank DnB NRD Pakosław gmina Polska S.A WIBR M 0, Pakosław gmina Bank DnB NRD WIBR M 0, Pakosław gmina Bank DnB NRD WIBR M 0, Pełczyce PK Bank Polski WIBR M 0,,0 Pełczyce PK Bank Polski WIBR M 0, Pełczyce PK Bank Polski WIBR M 0, Pełczyce PK Bank Polski WIBR M 0, Rating & Rynek, (),

14 Pełczyce PK Bank Polski WIBR M 0, Pełczyce PK Bank Polski WIBR M 0, Pełczyce PK Bank Polski WIBR M 0, Pełczyce PK Bank Polski WIBR M 0, Pełczyce PK Bank Polski WIBR M 0, Pełczyce PK Bank Polski WIBR M 0, Pilawa PK Bank Polski WIBR M 0,0,0 Pionki miasto Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,9 Pionki miasto Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,09 Pionki miasto Pionki miasto Pionki miasto Pionki miasto Pionki miasto Pionki miasto Pionki miasto Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,9 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,9 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Pionki miasto Bank DnB NRD WIBR M 0,0 11, Pionki miasto Bank DnB NRD WIBR M 0,0 Pionki miasto Bank DnB NRD WIBR M 0,0 Pionki miasto Bank DnB NRD WIBR M 0,0 Pionki miasto Bank DnB NRD WIBR M 0,9 Pionki miasto Bank DnB NRD WIBR M 0,0 Pionki miasto Bank DnB NRD WIBR M 0,0 Pionki miasto Bank DnB NRD WIBR M 0,99 Pionki miasto Bank DnB NRD WIBR M 0, Pionki miasto Bank DnB NRD WIBR M 0, Polanica-Zdrój PK Bank Polski WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polanów gmina Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polanów gmina Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polanów gmina Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polanów gmina Polska S.A WIBR M 0,0 Prażmów PK Bank Polski WIBR M 0,0 Pułtusk gmina Polska WIBR M 0,0 Pułtusk gmina Polska WIBR M 0,0 Pułtusk gmina Polska WIBR M 0,0 9 Pułtusk gmina Polska WIBR M 1,0 Pułtusk gmina Polska WIBR M 0,0 10 Pułtusk gmina Polska WIBR M 1,0 Ruda Śląska Polska WIBR 1Y,00 Rydzyna PK Bank Polski WIBR M 0,0 Rydzyna PK Bank Polski WIBR M 0,0 Sandomierz PK Bank Polski WIBR M 1,0 Bank DnB NRD 1 Sieciechów gmina Polska S.A WIBR M 1,0,,00,00,00,00,90 9,0,0 Rating & Rynek, (),

15 Sieciechów gmina Sieciechów gmina Sieciechów gmina Sieciechów gmina Sieciechów gmina Sieciechów gmina Sieciechów gmina Sieciechów gmina Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD 11 Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,10 Siedlec PK Bank Polski WIBR M 1,00 Sierakowice gmina Polska WIBR M,00 Sierakowice gmina Polska WIBR M,00 Sierakowice gmina Polska WIBR M,00 Sieraków PK Bank Polski WIBR M 0, Sieraków PK Bank Polski WIBR M 0, Bank DnB NRD Skierbieszów gmina Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Skierbieszów gmina Polska S.A WIBR M 0,0,00 10,00,0,00 Skoczów PK Bank Polski WIBR M 0,0 Skoczów PK Bank Polski WIBR M 0,0 Skoczów PK Bank Polski WIBR M 0,0 Skoczów PK Bank Polski WIBR M 0,0 Skoczów PK Bank Polski WIBR M 0,0,0 Skoczów PK Bank Polski WIBR M 0,0 Skoczów PK Bank Polski WIBR M 0,0 Skoczów PK Bank Polski WIBR M 0,0 Skoczów PK Bank Polski WIBR M 0,0 Słupsk miasto Pekao SA WIBR M,00 Słupsk miasto Pekao SA WIBR M,00 Słupsk miasto Pekao SA WIBR M,00 Słupsk miasto Pekao SA WIBR M,00 0,00 Słupsk miasto Pekao SA WIBR M,00 Słupsk miasto Pekao SA WIBR M,00 Solec Kujawski PK Bank Polski WIBR M 1,00 Solec Kujawski PK Bank Polski WIBR M 0,0,0 Solec Kujawski PK Bank Polski WIBR M 1,00 Starachowice BGK WIBR M 1, 1,1 Stare Miasto gmina PK Bank Polski WIBR M 1,10,1 Stąporków gmina Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 1,00 Bank DnB NRD Stąporków gmina Polska S.A WIBR M 1,00,0 Stąporków gmina Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Strzelin PK Bank Polski Strzelin PK Bank Polski Strzelin PK Bank Polski WIBR M 0,0 WIBR M 1,0 WIBR M 1, Strzelin PK Bank Polski WIBR M,00 Strzelin PK Bank Polski WIBR M,00 1, Rating & Rynek, (),

16 Swarzędz gmina Swarzędz gmina Swarzędz gmina Swarzędz gmina Swarzędz gmina Swarzędz gmina Swarzędz gmina Swarzędz gmina Świdnica powiat Świdnica powiat Świdnica powiat Świdnica powiat Świdnica powiat Świdnica powiat Świeradów Zdrój gmina Świeradów-Zdrój gmina Świeradów-Zdrój gmina Świeradów-Zdrój gmina Świeradów-Zdrój gmina Polska WIBR M 1,00 Polska WIBR M 1,00 Polska WIBR M 1,00 Polska WIBR M 1,00 Polska WIBR M 1,00 Polska WIBR M 1,00 Polska WIBR M 1,00 Polska WIBR M 1,00 Polska WIBR M, Polska WIBR M, Polska WIBR M,1 Polska WIBR M,1 Polska WIBR M,1 Polska WIBR M,1 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 0,00,1 1,0 Świeradów Zdrój gmina Bank DnB NRD WIBR M 0,0 Świeradów Zdrój gmina Bank DnB NRD WIBR M 0,0 Świerzawa PK Bank Polski WIBR M 0,0 Świerzawa PK Bank Polski WIBR M 0,0 Świerzawa PK Bank Polski WIBR M 0,0 Świerzawa PK Bank Polski WIBR M 0,0 Świerzawa PK Bank Polski WIBR M 0,0,0 Świerzawa PK Bank Polski WIBR M 0,0 Świerzawa PK Bank Polski WIBR M 0,0 Świerzawa PK Bank Polski WIBR M 0,0 Świętochłowice miasto Polska WIBR 1Y 1,00 Świętochłowice miasto Polska WIBR 1Y 1,00 Świętochłowice miasto Polska WIBR 1Y 1,00 Świętochłowice miasto Polska WIBR 1Y 1,00 Świętochłowice miasto Polska WIBR 1Y 0,0 Świętochłowice miasto Polska WIBR 1Y 0,0 Świętochłowice miasto Polska WIBR 1Y 0,0 Świętochłowice miasto Polska WIBR 1Y 0,0 10,00 Świnoujście PK Bank Polski WIBR M 0,0 Świnoujście PK Bank Polski WIBR M,00 Świnoujście PK Bank Polski WIBR M,00,00 Świnoujście PK Bank Polski WIBR M,00 Świnoujście PK Bank Polski WIBR M,00 Teresin PK Bank Polski WIBR M 1, Teresin PK Bank Polski WIBR M 1, Rating & Rynek, (), ,0 1

17 Trawniki gmina Trawniki gmina Trawniki gmina Bank DnB NRD Polska S.A Bank DnB NRD Polska S.A Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 WIBR M 0,0 WIBR M 1,00 Trawniki gmina Trawniki gmina Trawniki gmina Trawniki gmina Bank DnB NRD 10 Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD 11 Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 1,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0,00 Trzebiatów PK Bank Polski WIBR M 0,0 Trzebiatów PK Bank Polski WIBR M 0,0 Trzebiatów PK Bank Polski WIBR M 1,00 Trzebiatów PK Bank Polski WIBR M 0,0 Trzebiatów PK Bank Polski WIBR M 1,00 9,0 Trzebiatów PK Bank Polski WIBR M 0,0 Trzebiatów PK Bank Polski WIBR M 0,0 Trzebiatów PK Bank Polski WIBR M 1,00 Turek gmina Bank Millennium WIBR M 1,00 Turek Gmina Miejska Bank Millennium WIBR M 1,00 10,00 Turek Gmina Miejska Bank Millennium WIBR M 1,00 Turobin gmina BŚ WIBR M 0,0 Turobin gmina BŚ WIBR M 0,0 Turobin gmina BŚ WIBR M 0,0,00 Turobin gmina BŚ WIBR M 0,0 Twardogóra gmina Bank DnB NRD WIBR M 1,00 Twardogóra gmina Bank DnB NRD WIBR M 1,00 Twardogóra gmina Bank DnB NRD WIBR M 1,00 Twardogóra gmina Bank DnB NRD WIBR M 1,00 Ustka miasto Polska WIBR M 0,0 Ustka miasto Polska WIBR M 0,0 Ustka miasto Polska WIBR M 0,0 Ustka miasto Polska WIBR M 0,0 Ustka miasto Polska WIBR M 0,0 Ustka miasto Polska WIBR M 0,0 Ustka miasto Polska WIBR M 0,0 Ustka miasto Polska WIBR M 0,0 Ustka miasto Polska WIBR M 0,0 Ustka miasto Polska WIBR M 0,0 Ustronie Morskie PK Bank Polski Ustronie Morskie PK Bank Polski Ustronie Morskie PK Bank Polski Ustronie Morskie PK Bank Polski Ustronie Morskie PK Bank Polski Ustronie Morskie PK Bank Polski WIBR M 0,0 WIBR M 0,0 WIBR M 0,0 WIBR M 0,0 WIBR M 0,0 WIBR M 0,0 Wałbrzych PK Bank Polski WIBR M,0,00,00,0 0,00 Wałbrzych PK Bank Polski WIBR M 1,0 Rating & Rynek, (),

18 Wałbrzych PK Bank Polski WIBR M,00 Warszawa PK Bank Polski stałe 1,00 Warszawa Pekao SA stałe 00,00 Warszawa Pekao SA stałe 1,00 000,00 Widuchowa PK Bank Polski WIBR M 0,10 Widuchowa PK Bank Polski WIBR M 0,0 Widuchowa PK Bank Polski WIBR M 0,0 Widuchowa PK Bank Polski WIBR M 0,0, Widuchowa PK Bank Polski WIBR M 0,0 Widuchowa PK Bank Polski WIBR M 0,0 Widuchowa PK Bank Polski WIBR M 0,1 Wielkopolskie Województwo BGK WIBR M 0,00 0,00 Wodzisław Śląski PK Bank Polski WIBR M,00 Wodzisław Śląski PK Bank Polski WIBR M,00 Wodzisław Śląski PK Bank Polski WIBR M,00 Wodzisław Śląski PK Bank Polski WIBR M,00 Wodzisław Śląski PK Bank Polski WIBR M 1,00 Wodzisław Śląski PK Bank Polski WIBR M,00 0,00 19,00 Wodzisław Śląski PK Bank Polski WIBR M,00 Wołów PK Bank Polski WIBR M 1,0 Wołów PK Bank Polski WIBR M 1,0,0 Wołów PK Bank Polski WIBR M 0,0 Wołów PK Bank Polski WIBR M 0,0 Wołów PK Bank Polski WIBR M 0,0,0 Wołów PK Bank Polski WIBR M 0,0 Wschowa PK Bank Polski WIBR M 0,0 Wschowa PK Bank Polski WIBR M 0,0 Zamość PK Bank Polski WIBR M,00 Zamość PK Bank Polski WIBR M 1,0 Zamość PK Bank Polski WIBR M,00 Zator BGK WIBR M 0,0 Zator BGK WIBR M 0,0 Zator BGK WIBR M 0,0 Zator BGK WIBR M 0,0 Zator BGK WIBR M 0,0 Zduny PK Bank Polski WIBR M 0,0 Zduny PK Bank Polski WIBR M 0,0,0 0,00,00,0 Zgorzelec Gmina Miejska Pekao SA WIBR M, 19, Zielonka PK Bank Polski WIBR M,0 Zielonka PK Bank Polski WIBR M 1,00 Żary powiat PK Bank Polski WIBR M,00 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,10 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,10 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,10 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,10 1,0,00,0 Rating & Rynek, (),

19 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,10 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A WIBR M 0,0 Żyrardów gmina Pekao SA WIBR M 0,0 Żyrardów gmina Pekao SA WIBR M 0,0 Żyrardów gmina Pekao SA WIBR M 0,0 Żyrardów gmina Pekao SA WIBR M 0,0 Żyrardów gmina Pekao SA WIBR M 0,0 11,00 Żyrardów gmina Pekao SA WIBR M 0,0 Żyrardów gmina Pekao SA WIBR M,00 Żyrardów gmina Pekao SA WIBR 1M 1,0 Żyrardów gmina Pekao SA WIBR M,00 Suma (Gminy / Miasta /Powiaty / Województwa) 1,1 Suma 1,0 Wytłuszczonym drukiem zaznaczono emisje w obrocie publicznym, - obligacja, P obligacja przychodowa, Z - obligacja zamienna, LZ - list zastawny, CD certyfikat depozyt. Rating & Rynek, (),

20 rganizatorzy emisji papierów dłużnych banków (powyżej dni), stan na 1 lipca 011 (zadłużenie pozostające w obrocie) rganizator / bligacje i certyfikaty depozytowe Wartość w mln PLN Bank Handlowy 10,00 Deutsche Bank / HSBC Polska 100,0 Pekao SA 90,0 Deutsche Bank AG 0,0 BRE Bank, Bank BPH, ING Bank Śląski 0,00 Bank BPS/ BPS 00,9 BGK 00,00 Bank Millennium 9,1 Morgan Stanley,00 TD Securities 10,00 PK Bank Polski, NBLE Securities 0,00 rganizator / Listy zastawne BRE Bank/DI BRE 000,00 Pekao SA/DM Pekao 00,00 ING Bank Śląski 0,00 rganizator / bligacje infrastrukturalne BGK 19,0 Suma 1, UWAGA! Poniższe wykresy prezentują udział organizatorów w rynku emisji papierów dłużnych banków, jednak bez uwzględnienia emisji obligacji infrastrukturalnych BGK na rzecz Krajowego Funduszu Drogowego. rganizatorzy obligacje i certyfikaty depozytowe rganizatorzy listy zastawne Bank Handlowy,% Pozostali,% BRE Bank,0% Deutsche Bank AG,1% Deutsche Bank / HSBC Polska 1,9% Pekao SA,% ING Bank Śląski 0,1% Pekao SA/DM Pekao,% BRE Bank/DI BRE 0,9% Rating & Rynek, (),

21 rganizatorzy emisji obligacji korporacyjnych (powyżej dni), stan na 1 lipca 011 (zadłużenie pozostające w obrocie) rganizator / bligacje i obligacje przychodowe Wartość w mln PLN Pekao SA 9, BRE Bank, Polska 1,11 PK Bank Polski 1 9, ING Bank Śląski 1,0 Securities SA 1 0, NBLE Securities S.A. 9,11 Bank Handlowy 9,0 Bank BPS/ Banku BPS 91,9 IDMSA, Polski Bank Przedsiębiorczości 0,00 Raiffeisen Bank 9, IPPEMA Securities S.A. 00,00 NWAI DM 1,0 Societe Generale,0 DB 0,00 Grupa BZ WBK, Bank DnB NRD Polska S.A., BGŻ 0,10 DM AmerBrokers 1,00 HSBC / Larchmont Finance 1,00 BGK 9,0 Kredyt Bank,90 rganizator / bligacje zamienne Securities SA 19,0 IPPEMA Securities S.A./DM Mercurius 10,0 Raiffeisen Bank 0,00 Suma 19,0 rganizatorzy obligacje i obligacje przychodowe przedsiębiorstw rganizatorzy obligacje zamienne Pekao SA 0,% BRE Bank 1,9% Polska 9,09% PK Bank Polski 9,00% Securities SA,% IPPEMA Securities S.A./DM Mercurius,% Pozostali 1,% NBLE Securities S.A.,1% ING Bank Śląski,11% Securities SA,% Raif f eisen Bank 1,1% Rating & Rynek, (),

22 rganizatorzy emisji obligacji komunalnych (powyżej dni), stan na 1 lipca 011 (zadłużenie pozostające w obrocie) rganizator Wartość w mln PLN PK Bank Polski, Pekao SA/DM Pekao 1,0 BGK 1 1,0 Polska 99, Grupa BRE Banku, Bank Handlowy/ DM Banku Handlowego 0,0 Bank DnB NRD Polska S.A., BŚ, ING Bank Śląski,0 Grupa Raiffeisen 110,00 Bank Millennium 10,9 Bank BPS/ Banku BPS 9,1 GBW 0,0 Dexia Kommunalkredit Bank 0,00 DB 0,00 BZ WBK 0,00 Kredyt Bank 0,00 Securities, BGŻ, Suma 1,0 rganizatorzy obligacje komunalne Pekao SA/DM Pekao 19,% BGK 9,% PK Bank Polski 9,% Polska,1% Grupa BRE Banku,0% Pozostali 1,% Bank DnB NRD Polska S.A.,9% Bank Handlowy/ DM Banku Handlowego,% Rating & Rynek, (),

23 Nabywcy: nieskarbowe instrumenty dłużne w portfelu własnym banków i w portfelach ich klientów wg stanu kont na 0 czerwca 011 (na podst, danych z 1 banków) Papiery bankowe Listy zastawne bligacje komunalne Pozostałe instrumenty dłużne gółem (w mln PLN) ogółem do dni powyżej dni ogółem do dni powyżej dni Banki 1 00,1,0,1 0,0 0,0 0,90 9,11 9,9 1,1 Towarzystwa ubezpieczeniowe,19 1,0 01,9 0,00 11, 1 100,, 1 09, 1 1, Fundusze emerytalne 1 09,0, ,0 0,00, 9,9 0,00 9,9 9, Fundusze inwestycyjne, 9,0 1, 0,00 0,9,9 1,1 0, ,91 Przedsiębiorstwa 9,10 9,0 9,0 0,00 9,1 1, 11 10,10 1, 1 00,0 Podmioty zagraniczne 1,1 0,00 1,1 0,00 1, 1,0 1,0 1,0 1 9, Inne instytucje finansowe,0,00,0 0,00 1,1,,10 1, 1, Pozostałe jednostki 1 1,, 1,01 0,00, 9, 90,9 10,9 1, Razem 1,9,9 0, 90,0 1,1,0 1 9,00 19,0 9,0 źródło: NBP Nabywcy papierów dłużnych (długo- i krótkoterminowych) Fundusze inwestycyjne 1,% Przedsiębiorstwa 9,09% Fundusze emerytalne 10,% Towarzystwa ubezpieczeniowe,% Banki 0,9% Źródło: NBP na podstawie danych 1 banków Pozostałe jednostki,% Podmioty zagraniczne,09% Inne instytucje finansowe 1,0% Nabywcy bankowych papierów dłużnych (długo- i krótkoterminowych) Fundusze inwestycyjne 1,1% Przedsiębiorstwa,% Podmioty zagraniczne 0,% Nabywcy listów zastawnych Fundusze inwestycyjne,1% Fundusze emerytalne,% Fundusze emerytalne 1,% Inne instytucje finansowe 0,% Towarzystwa ubezpieczeniowe,% Banki 0,9% Pozostałe jednostki 1,% Banki,0% Nabywcy obligacji komunalnych Nabywcy pozostałych instrumentów dłużnych (długo- i krótkoterminowych) Pozostałe jednostki 0,0% Towarzystwa ubezpieczeniowe 1,9% Fundusze inwestycyjne,0% Podmioty zagraniczne,% Inne instytucje finansowe 0,1% Fundusze emerytalne,% Przedsiębiorstwa 1,% Banki,% Przedsiębiorstwa 1,1% Podmioty zagraniczne,9% Inne instytucje finansowe 1,% Pozostałe jednostki 1,% Banki 1,% Towarzystwa ubezpieczeniowe,% Fundusze inwestycyjne 19,% Fundusze emerytalne 10,% Rating & Rynek, (),

24 Statystyka i struktura krajowego rynku nieskarbowych papierów dłużnych w mln PLN zmiana w % w mln PLN % Rynek papierów dłużnych 99,9 100,00 0,, Papiery krótkoterminowe 1 11,9 19, 1 0,,9 Rynek papierów długoterminowych: 1, 0, 00,1,0 bligacje przedsiębiorstw (powyżej dni) 19,0, 19 9, 1,9 Papiery dłużne banków (powyżej dni) 1, 1,0 1,0, bligacje komunalne (powyżej dni) 1,0 1, ,, Emisje krótkoterminowych papierów dłużnych (KPD) Liczba organizatorów 1 Łączna wartość zadłużenia (mln PLN) 1 11,9 Wartość emisji w 011 narastająco (mln PLN) 0,9 Emisje obligacji przedsiębiorstw (pow. 1 roku) Liczba emitentów 10 Kwota zadłużenia (mln PLN) 19,0 Emisje papierów dłużnych banków (pow. 1 roku) Liczba emitentów Kwota zadłużenia (mln PLN) 1, w tym obligacje infrastrukturalne BGK 19,0 Emisje obligacji komunalnych (pow. 1 roku) Liczba emitentów 0 Kwota zadłużenia (mln PLN) 1,0 Struktura krajowego rynku nieskarbowych papierów dłużnych Papiery krótkoterminowe 19,% bligacje przedsiębiorstw (powyżej dni),% bligacje komunalne (powyżej dni) 1,90% Papiery dłużne banków (powyżej dni) 1,0% Rynek nieskarbowych papierów dłużnych z wyłączeniem emisji obligacji infrastrukturalnych BGK w mln PLN Rynek papierów dłużnych z wyłączeniem obligacji infrastrukturalnych BGK,9 Papiery krótkoterminowe 1 11,9 bligacje przedsiębiorstw (powyżej dni) 19,0 Papiery dłużne banków (powyżej dni) z wyłączeniem obligacji infrastrukturalnych BGK 1, bligacje komunalne (powyżej dni) 1,0 rganizatorzy emisje papierów dłużnych pozostające w obrocie z wyłączeniem obligacji infrastrukturalnych BGK Pekao SA/DM Pekao 19,91% Bank Handlowy/ DM Banku Handlowego 1,% Pozostali,% Grupa BRE Banku 1,11% ING Bank Śląski 9,9% PK Bank Polski 1,1% Rating & Rynek, (),

25 Ratingi międzynarodowe Ratingi krajowe długoterminowy krótkoterminowy waluta zagraniczna waluta lokalna waluta zagraniczna waluta lokalna indywidualny Viability Rating wsparcia minimalny rating wsparcia długoterminowy krótkoterminowy Przedsiębiorstwa Aquanet BBB- A (pol) ENEA S.A. BBB BBB A (pol) Koleje Mazowieckie - KM BBB- BBB A+ (pol) RBIS BBB+(pol) PGE Polska Grupa Energetyczna BBB+ BBB+ PKN rlen BB+ BB+ B B Polskie Koleje Państwowe BBB BBB+ A+ (pol) Tauron Polska Energia BBB BBB Telekomunikacja Polska BBB+ F Zakład Komunikacji Miejskiej w Gdańsku BBB- A (pol) Zakład Wodociągów i Kanalizacji - Sochaczew BB+ (pol) Instytucje finansowe Bank Gospodarstwa Krajowego A- F 1 Bank Handlowy w Warszawie 1 Bank Millennium BBB- F C/D bbb- BB A- (pol) Bank chrony Środowiska BBB F D bb BBB Bank Pekao A- F B/C a- 1 Bank Zachodni WBK A+ F1 C bbb 1 BRE Bank A F1 C/D bbb- 1 BRE Leasing A F1 1 Europejski Fundusz Leasingowy S.A. A+ F1 1 AAA (pol) F1+ (pol) Getin Noble Bank BB B D bb BB BBB (pol) ING Bank Śląski A F1 C bbb+ 1 Kredyt Bank A- F C/D bb+ 1 Pekao Bank Hipoteczny SA A- F 1 AA (pol) F1+ (pol) PK BP Gminy / Miasta Białystok BBB- BBB- A (pol) Bielsko-Biała BBB+ BBB+ AA- (pol) Bydgoszcz BBB BBB A (pol) Częstochowa BBB BBB Gdańsk BBB+ BBB+ Gliwice BBB BBB A (pol) Jarocin BBB + (pol) Katowice A- A- Kielce BBB- BBB- A-(pol) Koszalin BBB-(pol) Łódź BBB+ BBB+ AA- (pol) Myślenice BBB (pol) lsztyn BBB + (pol) pole BBB (pol) strów Wielkopolski A-(pol) Płock BBB+ BBB+ AA-(pol) Rybnik A (pol) Szczecin BBB+ BBB+ F Toruń BBB BBB A (pol) Warszawa Rating & Rynek, (), AAA (pol) Wrocław BBB+ BBB+ A+ (pol) Zabrze BBB- BBB- A- (pol) Zielona Góra BBB- BBB- A- (pol) Województwa Województwo dolnośląskie A- A- AA (pol) Województwo łódzkie A- A- AA- (pol) Województwo małopolskie A- A- AA (pol) Województwo mazowieckie BBB+ A- AA (pol) Województwo wielkopolskie A- A F AA+(pol)

26 Listy zastawne Pekao Bank Hipoteczny SA międzynarodowy rating długoterminowy A bligacje przychodowe międzynarodowy rating długoterminowy krajowy rating długoterminowy Miejskie Przedsiębiorstwo Komunikacyjne Łódź BBB- Miejskie Wodociągi i Kanalizacja w Bydgoszczy BBB- Zakład Komunikacji Miejskiej w Gdańsku BBB A+ (pol) Firmy ubezpieczeniowe międzynarodowy rating siły finansowej ubezpieczyciela krajowy rating siły finansowej ubezpieczyciela Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie EURPA SA BB BBB (pol) Towarzystwo Ubezpieczeń EURPA SA BB BBB (pol) Kraj Rating długoterminowy dla zadłużenia w walucie zagranicznej Rating krótkoterminowy podmiotu Rating długoterminowy dla zadłużenia w walucie lokalnej Krajowy pułap ratingu (Country Ceiling) Polska A- F A AA- Bułgaria BBB- F BBB BBB+ Chorwacja BBB- F BBB BBB+ Czechy A+ F1 AA- AA+ Estonia A+ F1 A+ AAA Litwa BBB F BBB+ A Łotwa BBB- F BBB BBB+ Macedonia BB+ B BB+ BBB- Serbia BB- B BB- BB- Słowacja A+ F1 A+ AAA Słowenia AA F1+ AA AAA Węgry BBB- F BBB A- Perspektywa ratingu długoterminowego PZYTYWNA NEGATYWNA EVLVING - BEZ WSKAZANIA KIERUNKU ZMIANY RATINGU STABILNA Lista obserwacyjna ze wskazaniem PZYTYWNYM NEGATYWNYM EVLVING - BEZ WSKAZANIA KIERUNKU ZMIANY RATINGU Komunikaty i decyzje ratingowe lipiec 011: Fitch obniżył międzynarodowe ratingi długoterminowe Białegostoku dla zadłużenia w walucie zagranicznej i krajowej do poziomu 'BBB-', Perspektywa ratingów jest Stabilna Fitch zmienił perspektywę ratingu pola na pozytywną Podsumowanie II kwartału 011 na rynku nieskarbowych instrumentów dłużnych w Polsce Fitch potwierdził rating obligacji przychodowych MPK-Łódź na poziomie BBB- i zdjął rating z listy obserwacyjnej Fitch potwierdził Ratingi Szczecina na poziomie BBB+ ; Perspektywa ratingów jest Stabilna Fitch Launches Viability Ratings for Global Financial Institutions Fitch potwierdza rating Telekomunikacji Polskiej na poziomie 'BBB+'; perspektywa stabilna Fitch nadaje rating BBB dla Polskich Kolei Państwowych; perspektywa stabilna Fitch umieszcza rating Kredyt Banku na liście obserwacyjnej bez wskazania kierunku zmiany ratingu Fitch zmienił perspektywę ratingu Rybnikna na pozytywną Fitch potwierdził rating Wrocławia na poziomie BBB+ / A+(pol) ; perspektywa ratingu jest stabilna Rating & Rynek, (),

27 Fitch potwierdził rating krajowy dla strowa Wielkopolskiego na poziomie A-(pol) ; Perspektywa Stabilna Fitch potwierdził rating Taurona BBB z perspektywą stabilną Szczegóły na stronach Biuletyn redagowany jest przez zespół pracowników marketingu Fitch Polska S.A., adres: ul, Królewska 1, Warszawa, tel: () --0; fax: () --90; rating@fitchpolska.com.pl Biuletyn RATING & RYNEK i jego zawartość stanowią wyłączną własność Fitch Polska S.A., korzystają z pełnej ochrony prawnej i nie mogą bez pisemnej zgody Fitch Polska S.A. być przedrukowywane, powielane lub w jakikolwiek inny sposób rozpowszechniane. Biuletyn RATING & RYNEK jest wyrazem własnych poglądów Fitch Polska S.A. i nie stanowi reklamy ani rekomendacji do podejmowania jakiejkolwiek decyzji. Nasze Informacje zostały uzyskane ze źródeł, które uważamy za godne zaufania, jednak ich dokładność oraz kompletność nie mogą być zagwarantowane. W związku z tym biuletyn RATING & RYNEK oraz zawarte w nim dane, informacje i analizy nie mogą stanowić podstawy do wysuwania w stosunku do Fitch Polska S.A. żadnych roszczeń. Rating & Rynek, (),