UPC Polska Sp. z o.o. Dodatkowe informacje i objaśnienia

Transkrypt

1 1. Wartości niematerialne i prawne 1. 1 Zmiana stanu wartości niematerialnych i prawnych Wartość firmy Inne wartości niematerialne i prawne Razem Wartość brutto Zwiększenia Nabycie Inne Umorzenie i aktualizacja wartości ( ) ( ) ( ) Zwiększenia ( ) ( ) ( ) Amortyzacja ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Wartość netto Wartość firmy na dzień bilansowy wynosiła tys. zł (2017: tys. zł). Spółka dokonuje odpisów amortyzacyjnych od wartości firmy przez okres 20 lat. W wyniku połączenia Spółki z Awonet Sp. z o.o., jak opisano w nocie 26, Spółka dokonała wyceny aktywów netto spółki przejętej według wartości godziwej, w wyniku której rozpoznane zostały inne wartości niematerialne i prawne tj. relacje z klientami w kwocie tys. zł. Ponadto, w wyniku różnicy nadwyżki pomiędzy wartością rynkową ceny nabycia a wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejętej, powstała wartość firmy w wysokości tys. zł. Kalkulacja wartości firmy zaprezentowana została w nocie 26. 1

2 Rzeczowe aktywa trwałe Zmiana stanu środków trwałych Grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntów) lokale, prawa do lokali i obiekty inżynierii lądowej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Razem Wartość brutto Zwiększenia Nabycie Zwiększenia z tyt. leasingu Inne Zmniejszenia - (232) ( ) (3 102) (593) ( ) Rozchód - (230) (93 603) (2 997) (50) (96 880) Zmniejszania z tyt. likwidacji - (2) (59 297) (105) (524) (59 928) Przemieszczenia wewnętrzne (19) (19) Umorzenie i aktualizacja wartości (82 084) ( ) (4 068) (11 186) ( ) Zwiększenia - (11 359) ( ) (1 941) (1 828) ( ) Amortyzacja - (11 359) ( ) (1 941) (1 828) ( ) Zmniejszenia Rozchód Zmniejszenia z tyt. likwidacji Przemieszczenia wewnętrzne (93 348) ( ) (4 308) (12 510) ( ) Wartość netto W wyniku połączenia Spółki z Awonet Sp. z o.o., jak opisano w nocie 26, Spółka przejęła rzeczowe aktywa trwałe o wartości godziwej w kwocie tys. zł. 2

3 2. 2 Środki trwałe nieamortyzowane Spółka użytkuje powierzchnię biurową z przeznaczeniem na działalność biurową, a także infrastrukturę kanalizacyjną i światłowodową oraz flotę samochodową. Spółka nie dysponuje danymi pozwalającymi na określenie wartości tych aktywów. Przyszłe minimalne zobowiązania z tego tytułu - patrz nota Środki trwałe w budowie Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie wyniósł tys. zł (2017 r.: tys. zł). 3. Inwestycje długoterminowe Zmiana stanu inwestycji długoterminowych Długo - terminowe aktywa finansowe Razem Wartość brutto Zmniejszenia (48 526) (48 526) Rozchód (48 526) (48 526) Umorzenie i aktualizacja wartości (3 130) (3 130) Zmniejszenia Rozchód Wartość netto Zmiana długoterminowych aktywów finansowych brutto w kwocie ,0 tys. zł wynika przede wszystkim z eliminacji udziałów z tytułu połączenia z Awonet Spółka z o.o. s siedzibą w Bydgoszczy jak opisano w nocie 24. 3

4 4. Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Inne rozliczenia międzyokresowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe dotyczą głównie kosztów zakupionego oprogramowania, które na dzień bilansowy nie zostało przyjęte do użytkowania. 5. Zapasy Stan zapasów brutto Odpis aktualizujący wartość zapasów Stan zapasów netto (1 550) (1 947) Środki pieniężne Środki pieniężne na rachunkach, w tym środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT

5 Należności krótkoterminowe Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych Stan należności brutto Stan należności netto Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek Stan należności brutto Odpis aktualizujący wartość należności Stan należności netto (14 715) (10 934) Odpisy aktualizujące wartość należności krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług Pozostałe jednostki (10 934) Zwiększenia (4 409) Wykorzystanie (14 715) 7. 4 Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności krótkoterminowych (w tym dochodzonych na drodze sądowej) Pozostałe jednostki (173) (173) 8. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Ubezpieczenia Programing Czynsze Konserwacje-oprogramowanie Koszty połączeń Inwentaryzacja sieci Pozostałe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe dotyczą głównie kosztów inwentaryzacji elementów sieci Spółki, znajdujących się w kanalizacji Orange Polska S.A. 5

6 Kapitał własny Struktura wł asności kapitału podstawowego Udziałowiec Liczba udziałów Wartość nominalna udziałów Udział % UPC Poland Holding B.V % % 9. 2 Propozycje co do sposobu pokrycia straty za rok obrotowy Strata netto poniesiona przez Spółkę za rok obrotowy 2018 w kwocie tys. zł zostanie pokryta z kapitału zapasowego Zmiana kapitałów zapasowych i pozostałych kapitałów rezerwowych Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zwiększenia Dnia 18 grudnia 2018 r. Nadzwyczajne Zgromadzeniu Wspólników podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału podstawowego Spółki do wysokości tys. zł tj. o kwotę tys. zł poprzez ustanowienie udziałów o wartości nominalnej 100 zł i cenie emisyjnej 705 zł. Nowo ustanowione udziału zostały pokryte wkładem pieniężnym. Nadwyżka wartości wkładu ponad wartość nominalną w kwocie tys. zł została przekazana na kapitał zapasowy. Na dzień bilansowy podwyższenie kapitału zakładowego nie zostało zarejestrowane. W związku z powyższym wartość, o którą został podwyższony kapitał zakładowy tj tys. zł został zaprezentowany w pozycji pozostałych kapitałów rezerwowych. Na dzień sporządzenia sprawozdania Spółka posiada postanowienie Sądu o podwyższeniu kapitału, które zostało wydane dnia 4 marca 2019 roku. 6

7 10. Rezerwy Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne Zwiększenia Wykorzystanie Rozwiązanie Razem w tym krótkoterminowe Rezerwa na urlopy Rezerwa na nagrody roczne i wynagrodzenia (512) (4 263) (545) (4 775) (545) Zobowiązania długoterminowe Struktura wiekowa zobowiązań długoterminowych wobec jednostek powiązanych Przypadające do spłaty: powyżej 1 roku do 3 lat Przypadające do spłaty: do 1 roku (ujęte jako zobowiązania krótkoterminowe) W roku 2018 Spółka dokonała całkowitej spłaty zobowiązania w wysokości tys. zł, wynikającego z umów pożyczek zawartych w 2014 r. oraz w 2015 r. z UPC Broadband France SAS. Na dzień bilansowy zobowiązanie długoterminowe wobec jednostek powiązanych z tytułu umowy leasingu wynosi tys. zł Struktura wiekowa zobowiązań długoterminowych wobec pozostałych jednostek Inne zobowiązania finansowe Razem Przypadające do spłaty: powyżej 1 roku do 3 lat powyżej 3 do 5 lat powyżej 5 lat Przypadające do spłaty: do 1 roku ujęte jako zobowiązania krótkoterminowe

8 Zobowiązania długoterminowe wobec pozostałych jednostek w kwocie tys. zł dotyczą zobowiązań z tytułu leasingu finansowego. Inne zobowiązania finansowe ujęte jako zobowiązania krótkoterminowe wobec pozostałych jednostek w kwocie tys. zł dotyczą w szczególności leasingu finansowego w kwocie tys. zł oraz zobowiązań z tytułu odwróconego faktoringu o łącznej wartości tys. zł (w tym zobowiązań o charakterze operacyjnym w kwocie tys. zł i zobowiązań o charakterze inwestycyjnym w kwocie zł). 12. Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek powiązanych z tytułu dostaw i usług w kwocie tys. zł. (2017 r.: tys. zł) są wymagalne do 12 miesięcy od dnia bilansowego Inne zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek powiązanych w kwocie tys. zł (2017 r.: tys. zł) dotyczą głównie zobowiązań inwestycyjnych Zobowiązania krótkoterminowe wobec pozostałych jednostek z tytułu dostaw i usług w kwocie tys. zł (2017 r.: tys. zł) są wymagalne do 12 miesięcy od dnia bilansowego Inne zobowiązania krótkoterminowe wobec pozostałych jednostek w kwocie tys. zł (2017 r.: tys. zł) dotyczą głównie zobowiązań inwestycyjnych Inne rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia długoterminowe Czynsz Rozliczenia krótkoterminowe Koszty usług obcych Koszty programingu Rozliczenia międzyokresowe przychodów Pozostałe

9 14. Struktura przychodów ze sprzedaży Struktura geograficzna Przychody ze sprzedaży produktów Kraj Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Kraj Struktura rzeczowa Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Przychody odsetkowe (w tym wynikające z dłużnych instrumentów finansowych oraz pożyczek udzielonych i należności własnych) w okresie od 1 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r. Pozostałe aktywa Odsetki zrealizowane Odsetki niezrealizowane, o terminie do 3 miesięcy płatności od 3 do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy Razem w okresie od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r. Pozostałe aktywa Odsetki zrealizowane Odsetki niezrealizowane, o terminie do 3 miesięcy płatności od 3 do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy Razem

10 16. Koszty odsetkowe (w tym wynikające z zaciągniętych zobowiązań finansowych) w okresie od 1 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r. Długoterminowe zobowiązania finansowe Pozostałe zobowiązania Odsetki zrealizowane Odsetki niezrealizowane, o terminie płatności do 3 miesięcy od 3 do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy Razem w okresie od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r. Długoterminowe zobowiązania finansowe Pozostałe zobowiązania Odsetki zrealizowane Odsetki niezrealizowane, o terminie płatności do 3 miesięcy od 3 do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy Razem Inne koszty operacyjne Inne koszty operacyjne w kwocie tys. zł (2017 r.: tys. zł) obejmują głównie amortyzację wartości firmy w kwocie tys. zł (2017 r.: tys. zł), koszty odpisu aktualizującego należności w wysokości tys. zł (2017 r.: tys. zł) oraz pozostałe koszty w wysokości tys. zł (2017 r.: tys. zł). 18. Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe: - poniesione w roku planowane na rok następny

11 19. Składniki aktywów lub zobowiązań prezentowane w więcej niż jednej pozycji bilansu Następujące składniki zobowiązań prezentowane są w więcej niż jednej pozycji bilansu: Na dzień Na dzień Zobowiązania z tytułu leasingu - w części długoterminowej prezentowane w pozycji zobowiązania wobec jednostek powiązanych - w części długoterminowej prezentowane w pozycji inne zobowiązania finansowe wobec pozostałych jednostek - w części krótkoterminowej prezentowane w pozycji inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych - w części krótkoterminowej prezentowane w pozycji inne zobowiązania finansowe wobec pozostałych jednostek Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych Strata z działalności inwestycyjnej Strata ze zbycia środków trwałych Aktualizacja wartości inwestycji Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem kredytów i pożyczek) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych Zmiana stanu innych zobowiązań finansowych (w tym leasingu) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i inwestycji Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu przejęcia ( ) ( ) (27 517) (1 584) - ( )

12 20. 3 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zwiększenia wartości niematerialnych i prawnych Zwiększenia środków trwałych Zmiana stanu środków trwałych w budowie Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych Środki trwałe nabyte w leasingu Zmiana stanu środków trwałych w budowie z tytułu przejęcia (52 848) (21 377) ( ) ( ) (28 677) (797) - ( ) ( ) Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu rezerw (14 279) Zmiana stanu rezerw z tytułu przejęcia (14 279) Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu zapasów (7 467) (7 467) Zmiana stanu należności Zmiana stanu należności (3 736) (20 491) Zmiana stanu należności z tytułu przejęcia (16) - (3 752) (20 491) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (33 305) (78 753) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych z tytułu przejęcia (32 031) (78 753) 12

13 20. 8 Inne wpływy inwestycyjne Inne wpływy inwestycyjne w wysokości 6.365,9 tys. zł dotyczą zwiększenia środków pieniężnych z tytułu przejęcia (nota 24) Wpływy netto z wydania udziałów/ (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Wpływy netto z wydania udziałów/(emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału w wysokości w kwocie tys. zł dotyczą podwyższenia kapitału dokonanego w grudniu 2018 roku Inne wpływy finansowe Inne wpływy finansowe w wysokości tys. zł (2017: tys. zł) dotyczą głównie transakcji faktoringu odwróconego, o których mowa w nocie Transakcje z jednostkami powiązanymi Saldo rozrachunków na dzień bilansowy Liberty Global Services B.V. Liberty Global B.V. UPC Poland Holding B.V. Liberty Global Europe Unitymedia Kabel B.V. UPC Megyarorszag kft UPC DTH S.A.R.L. Luksemburg UPC Czeska Republika S.R.O. UPC Romania SRL Vergin Media Limited (UK) UPC Broadband France SAS UPC Slovakia UPC Schweiz GmbH Ziggo Zakelijk Services B.V. Liberty Global Operations B.V. Virgin Media Ireland Limited Rozliczenia międzyokresowe bierne Należności Zobowiązania

14 21. 2 Przychody ze wzajemnych transakcji w roku obrotowym Liberty Global B.V. UPC Poland Holding B.V. Liberty Global Services B.V. Unitymedia Kabel B.V. UPC Megyarorszag kft UPC Czeska Republika S.R.O. UPC Romania SRL Ziggo Zakelijk Services B.V. UPC Slovakia UPC Schweiz GmbH Virgin Media Ireland Limited UPC DTH S.a.r.l. Luksemburg Inne przychody Przychody ze sprzedaży Koszty ze wzajemnych transakcji w roku obrotowym Liberty Global Services B.V. Liberty Global B.V. UPC Poland Holding BV Cablecom GmbH Liberty Global Europe Unitymedia Kabel B.V. UPC Megyarorszag kft UPC Romania SRL UPC Broadband France SAS UPC Slovakia Virgin Media Ireland Limited Zakupy materiałów i towarów Zakupy usług Odsetki

15 22. Zatrudnienie Przeciętny stan zatrudnienia w roku obrotowym Pracownicy umysłowi Pracownicy fizyczni Wynagrodzenia, zaliczki oraz pożyczki i świadczenia o podobnym charakterze dla osób wchodzących w skład organu zarządzającego, nadzorującego i administrującego Wynagrodzenia, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłacone lub należne osobom wchodzącym w skład organu zarządzającego, nadzorującego i administrującego: Organ zarządzający W latach 2017 i 2018 nie udzielono pożyczek i świadczeń o podobnych charakterze osobom wchodzącym w skład organów zarządzających. 24. Wynagrodzenie firmy audytorskiej wypłacone lub należne Wynagrodzenie z tytułu badania rocznego sprawozdania finansowego Zobowiązania warunkowe Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. 15

16 Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. 26. Łączenie się spółek Z uwagi na optymalizację grupy kapitałowej UPC, zmierzającą do uproszczenia struktury prawnej oraz zwiększenia efektywności operacyjnej i ekonomicznej zostały podjęte decyzje o skoncentrowaniu działałności grupy wokół Dnia 19 grudnia 2018 r. Aktem Notarialnym podjęto uchwałę o połączeniu spółek: ze Spółką Awonet Sp. z o.o. z siedzibą w Bydgoszczy. Połączenie nastąpiło w trybie art i art Kodeksu Spółek Handlowych w związku z art i 5 oraz 6 KSH. W dniu 31 grudnia 2018 r. Sąd wydał Postanowienie o dokonanie wpisu do KRS. Połączenie spółek zostało rozliczone według metody nabycia (zgodnie z art. 44b Ustawy o rachunkowości), polegającej na sumowaniu poszczególnych pozycji aktywów i pasywów spółki przejmującej, według ich wartości księgowej z odpowiednimi pozycjami aktywów i pasywów spółek przejętych według ich wartości godziwej ustalonej na dzień połączenia. Spółka zakupiła 100% udziałów w spółce Awonet Sp. z o.o. za cenę nabycia w kwocie tys. zł w dniu 18 grudnia 2015 r. Powyższa data stanowi moment objęcia kontrolą spółki (dalej określone jako "dzień nabycia"). Przedmiotem działalności spółki Awonet Sp. z o.o. jest świadczenie usług telewizji kablowej, internetowych i telefonicznych. Poniższa tabela przedstawia cenę nabycia, wartość aktywów netto według wartości godziwej oraz wartość firmy na dzień nabycia: Cena nabycia Wartość godziwa aktywów netto na dzień nabycia: Wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa/zobowiązania obrotowe netto Awonet Sp. z o.o (7 920) Wartość firmy na dzień nabycia

17 Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości aktywów netto według wartości godziwej w okresie pomiędzy datą nabycia a datą połączenia: Cena nabycia Umorzenie wartości firmy (3 044) Umorzenie wartości niematerialnych i prawnych Umorzenie rzeczowych aktywów trwałych Zwiększenie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych Zmiana wartości aktywów/zobowiązań obrotowych netto Awonet Sp. z o.o. (8 522) (3 838) Aktywa netto na dzień połączenia Poniższa tabela przedstawia wartość aktywów netto według wartości godziwej na dzień połączenia: Wartość firmy netto Wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa/zobowiązania obrotowe netto Awonet Sp. z o.o Aktywa netto na dzień połączenia Przyszłe minimalne zobowiązania Przyszłe minimalne zobowiązania z tytułu dzierżawy kanalizacji i światłowodów z tytułu wynajmu powierzchni biurowych i innych z tytułu leasingu samochodów

18 27. 2 Przyszłe minimalne zobowiązania przypadające do spłaty w trakcie roku w trakcie roku w trakcie roku w trakcie roku w trakcie roku w trakcie roku w latach następnych Informacje o instrumentach finansowych Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Działalność Spółki narażona jest na następujące rodzaje ryzyka wynikające z posiadania instrumentów finansowych: ryzyko kredytowe, ryzyko płynności, ryzyko rynkowe. Podstawowe zasady zarządzania ryzykiem Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem przez Spółkę, w tym identyfikację i analizę ryzyk, na które Spółka jest narażona, określenie odpowiednich ich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do limitów. Zasady i procedury zarządzania ryzykiem podlegają regularnym przeglądom w celu uwzględnienia zmiany warunków rynkowych i zmian w działalności Spółki. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Spółkę w sytuacji, kiedy strona instrumentu finansowego nie spełnia obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko kredytowe związane jest przede wszystkim z dłużnymi instrumentami finansowymi. Ze względu na specyfikę działalności Spółki t.j. świadczenie usług dla dużej liczby odbiorców rozproszonych po całym kraju koncentracja ryzyka kredytowego nie występuje. Rozliczenie klientów detalicznych odbywa się w sposób zautomatyzowny w oparciu o system billingowy. W przypadku przekroczenia ustalonych limitów należności Spółka zaprzestaje świadczenia usług na rzecz takich abonentów. 18

19 Dalsze informacje na temat ryzyka kredytowego zostały przedstawione w Dodatkowych informacjach i objaśnieniach w nocie Ryzyko płynności Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków związanych ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych. Zarządzanie płynnością przez Spółkę polega na zapewnianiu, aby w możliwie najwyższym stopniu, Spółka posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymagalnych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Spółki. W tym celu Spółka monitoruje przepływy pieniężne i zapewnia środki pieniężne w kwocie wystarczającej dla pokrycia oczekiwanych wydatków operacyjnych i bieżących zobowiązań finansowych. Prognozy przepływów pieniężnych na najbliższe 12 miesięcy wskazują, że Spółka nie będzie mieć problemów ze spłatą zobowiązań finansowych. Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe, stopy procentowe, ceny instrumentów kapitałowych będą wpływać na wyniki Spółki lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. a) Ryzyko walutowe Spółka jest narażona na ryzyko walutowe w związku z transakcjami sprzedaży, zakupu oraz pożyczkami, które są wyrażone w walucie obcej, czyli głównie USD, EUR, CHF. Spółka minimalizuje ryzyko walutowe poprzez odpowiednie ukształtowanie struktury aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych. b) Ryzyko stopy procentowej Spółka jest narażona na ryzyko zmienności przepływów pieniężnych powodowanych przez stopy procentowe, związane z aktywami i zobowiązaniami o zmiennych stopach procentowych, oraz na ryzyko zmienności wartości godziwej wynikające z aktywów i zobowiązań o stałych stopach procentowych. Spółka minimalizuje ryzyko stopy procentowej poprzez odpowiednie ukształtowanie struktury aktywów i pasywów o zmiennej i stałej stopie procentowej. Dodatkowe informacje na temat ryzyka stopy procentowej zostały przedstawione w Dodatkowych informacjach i objaśnieniach w nocie

20 28. 2 Charakterystyka instrumentów finansowych Portfel Charakterystyka Wartość bilansowa Warunki i terminy wpływające na przyszłe przepływy pieniężne Środki pieniężne środki pieniężne i inne aktywa pieniężne nie dotyczy Pożyczki udzielone i należności własne pożyczki udzielone Informacje na temat ryzyka stopy procentowej Na dzień bilansowy portfel dłużnych instrumentów finansowych ma następującą strukturę: Instrumenty finansowe: - o stałej stopie procentowej Zobowiązania finansowe wartość bilansowa wartość bilansowa o zmiennej stopie procentowej Środki pieniężne Pożyczki udzielone Na dzień bilansowy Spółka nie posiadała instrumentów finansowych, dla których termin wykupu przypada wcześniej od terminu pierwotnie określonego w umowie. Zmiany efektywnej stopy procentowej dla instrumentów o zmiennej stopie procentowej następują zgodnie ze zmianami rynkowej stopy procentowej, tj. 1M WIBOR Informacje na temat ryzyka kredytowego Maksymalne narażenie Spółki na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej następujących aktywów finansowych: Aktywa finansowe: wartość bilansowa wartość bilansowa Należności własne i pożyczki udzielone Należności handlowe Środki pieniężne Na dzień bilansowy nie występowała znacząca koncentracja ryzyka kredytowego związanego z przedstawionymi powyżej aktywami finansowymi. 20

21 29. Podatek dochodowy od osób prawnych (cd.) Odroczony podatek dochodowy Ujemne różnice przejściowe: Ujemne różnice kursowe z wyceny bilansowej Odpisy aktualizujące wartość należności Odpisy aktualizujące wartość zapasów Koszty niezapłacone Różnice między wrtością bilansową i podatkową amortyzacji Wycena aktywów trwałych do wartości godziwej Rozliczenie przychodów Rozliczenia międzyokresowe bierne Rezerwy krótkoterminowe Leasing Inne Straty podatkowe do rozliczenia w kolejnych okresach: Strata podatkowa 2017 (ogółem) Rozliczona część straty podatkowej (41 092) - Strata podatkowa 2017 do rozliczenia Suma strat podatkowych do rozliczenia w kolejnych okresach Wartość brutto aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wartość netto aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

22 Dodatnie różnice przejściowe: Wycena aktywów trwałych Dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej Różnice pomiędzy wartością bilansową i podatkową środków trwałych Środki trwałe leasing Przychody Instrumenty finansowe Wartość rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wykazane w bilansie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wykazana w bilansie rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zmiana bilansowa netto aktywów/rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego (32 995) Wartość podatku odroczonego z tytułu przejęcia Zmiana podatku odroczonego ujętego w rachunku zysków i strat (28 730) Struktura podatku dochodowego od osób prawnych Podatek dochodowy bieżący Zmiana stanu odroczonego podatku dochodowego (10 779) (10 779) 30. Identyfikacja osób składających podpis elektroniczny na sprawozdaniu finansowym Robert Redeleanu Jany Fruytier Jerzy Gołębiowski Alicja Arkuszewska Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych 22