Raport dzienny. 17 października GłÅwne indeksy światowe. Rentowność skarbowych papieråw dłużnych. Surowce. Najbardziej aktywne akcje.

Transkrypt

1 Raport dzienny 17 października 213 GłÅwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % 5.9% 4.8% 776/238 WIG % 7.% - 828/254 mwig % 11.3% 44.1% 112/34 swig % 6.1% 38.2% 61/19 WIG % 6.9% 19.2% 16/39 WIGBANKI % 11.7% 29.1% 339/ GłÅwne indeksy światowe D 1M 3M 1Y Dow Jones % -2.11% -1.96% 11.93% S&P %.3% 1.2% 16.71% NASDAQ % 2.5% 5.1% 22.34% DAX % 2.25% 6.68% 19.39% RTSI$ % -.53% -4.59% -4.54% XU % 4.% 18.7% -6.31% /8/13 23/8/13 28/8/13 2/9/13 1/9/13 1/1/13 4/1/13 9/1/13 14/1/ Surowce Rentowność skarbowych papieråw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % 1.4% 3.1% -11.8% Polska 2.57% 2.69% 2.94% 3.62% 4.33% Ropa (USD/bbl) % 3.4% 9.6% -.3% Węgry 3.35% 3.41% 3.78% 4.87% 5.63% Aluminium (USD/t) % 2.8% 1.9% -6.5% Niemcy.%.9%.2%.89% 1.91% Złoto (USD/OZ) % -2.5%.% -27.% USA.9%.16%.33% 1.39% 2.66% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % 3.3% 2.2% -8.2% EUR/PLN % 2.5% 2.8% -3.4% EUR/USD % 1.5% 3.4% 3.9% USD/HUF % -2.3% -2.2% 2.3% Informacje ze spåłek Asseco Poland. Plan Połączenia z Przedsiębiorstwem "POSTINFO" TVN. Wykup obligacji przed terminem Hawe. Zawarcie umowy na realizację projektu FTTH na Ursynowie Polimex-Mostostal. Wniosek o upadłość likwidacyjną spçłki zależnej Trakcja. Umowy na kwotę znaczącą Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) PKO BP % 6.6% 1.2% 78/24 Pekao 192..% 1.6% 9.5% 73/22 KGHM %.1% 5.3% 41/12 PGNiG % -4.3% 4.5% 34/1 Wygrani/Przegrani 1D 1D BRE Bank % JSW % Synthos % Eurocash % Wydarzenia w spåłkach SpÄłka Wydarzenie Ambra Dzień ustalenia prawa do dywidendy Arteria Dzień ustalenia prawa do dywidendy Investcon NWZA Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 1: Bilans obrotoçw bieżących (mld EUR) EU : Produkcja przemysłowa za wrzesień (r/r) PL 7.1% 2.2% 14: Inflacja PPI za wrzesień (r/r) PL -1.4% -1.1% 14:3 Wnioski o zasiłek (tys.) US : Indeks Philadelphia Fed US Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze spåłek Asseco Poland Plan Połączenia z Przedsiębiorstwem Innowacyjno-Wdrożeniowym "POSTINFO" 15 października 213 r. został uzgodniony i podpisany plan połączenia ze spçłką Przedsiębiorstwo Innowacyjno-Wdrożeniowe "POSTINFO" Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Asseco Poland S.A posiada wszystkie udziały spçłki Postinfo, więc połączenie zostanie przeprowadzone bez podwyższenia kapitału zakładowego spçłki przejmującej oraz bez wymiany udziałçw spçłki Postinfo na akcje w kapitale zakładowym Asseco Poland. Statut SpÇłki nie będzie zmieniony w związku z Połączeniem spçłek. Planowane połączenie stanowi realizację polityki Asseco Poland S.A. zakładającej uporządkowanie i uproszczenie struktury organizacyjno-prawnej w Grupie Kapitałowej Asseco. TVN Wykup obligacji przed terminem TVN wykupił przed terminem zapadające w 217 r. obligacje o wartości nominalnej 593 mln EUR. Łączna cena wykupu obligacji z narosłymi odsetkami wyniosła mln EUR. Środki na wykup obligacji zostały pozyskane przez TVN z emisji zapadających w 22 r. obligacji Senior Notes o łącznej wartości nominalnej 43 mln EUR (wyemitowanych 16 września 213 r.), oprocentowanych 7.375% oraz ze środkçw pochodzących ze sprzedaży Grupy Onet.pl. Hawe Zawarcie umowy na realizację projektu FTTH na Ursynowie SpÇłka zawarła umowę z Urzędem Dzielnicy UrsynÇw Miasta Stołecznego Warszawy, przedmiotem umowy jest wspçłpraca mająca na celu rozwçj infrastruktury teleinformatycznej na terenie dzielnicy. Umowa obejmuje budowę i optymalizację wykorzystania sieci dostępowych w technologii Fiber-to-the-Home (dalej "FTTH") oraz wspçłpracę przy wdrażaniu projektçw wykorzystujących powstałą sieć światłowodową. W ramach realizacji umowy spçłka planuje uruchomienie pilotażowego projektu sieci dostępowej FTTH. Polimex-Mostostal Wniosek o upadłość likwidacyjną späłki zależnej SpÇłkę zależna, Modułowe Systemy Specjalistyczne sp. z o.o. z siedzibą w Płocku złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości obejmującej likwidację majątku. Trakcja Umowy na kwotę znaczącą SpÇłka i podmiot zależne zawarły z PKP PLK w okresie od 22 lipca br. umowy o łącznej wartości 55.5 mln PLN netto, przy czym umową o najwyższej wartości jest umowa z dnia 31 lipca br. o wartości mln PLN netto dot. rewitalizacji linii kolejowej nr 144. Ronson Umowa na dwa etapy inwestycji Sakura SpÇłka zależna podpisała w dniu 16 października br. umowę z Hochtief Polska S.A. na wybudowanie w ramach Generalnego Wykonawstwa zespołu budynkçw mieszkalnych wielorodzinnych z garażami podziemnymi w ramach dwçch kolejnych etapçw inwestycji SAKURA przy ul. Kłobuckiej w Warszawie. Prace w ramach I etapu zostały rozpoczęte we wrześniu br. (zakończenie przewidziane na luty 215 roku), natomiast w ramach II etapu zostaną rozpoczęte prawdopodobnie nie pçźniej niż do końca maja 214 roku (zakładany czas realizacji wyniesie 15 miesięcy i dwa tygodnie). Gant Wniosek o upadłość z możliwością zawarcia układu Zarząd spçłki poinformował, że w dniu 16 października br. Emitent złożył w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VIII Wydział Gospodarczy ds. Upadłościowych i Naprawczych, wniosek o ogłoszenie upadłości Emitenta z możliwością zawarcia układu. Rafako Ugoda z Alstom SpÇłka poinformowała o podpisaniu ze spçłkami z grupy Alstom ugody, ktçra reguluje zasady rozliczeń finansowych oraz zrzeczenie się wzajemnych roszczeń (związanych z projektami Karlsruhe, Westfallen oraz projektem BełchatÇw) pomiędzy spçłką oraz grupą Alstom. Zgodnie z porozumieniem, w ciągu 1 dni od wejścia w życie ugody spçłka ma otrzymać 23 mln EUR, a następnie jeszcze 2.5 mln EUR. Ponadto Rafako zobowiązało się do wspçłpracy z grupą Alstom w związku z kontraktem Opole, w tym do podzlecenia na rzecz grupy Alstom części zakresu prac przypadających na spçłkę. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 Emperia (akumuluj, 76.6 PLN) Rozpoczęcie kolejnego programu skupu akcji o wartości do 35 mln PLN W związku z wykorzystaniem kwoty przeznaczonej na dotychczasowy program skupu akcji, zarząd zdecydował o rozpoczęciu kolejnego etapu buybacku. Maksymalna kwota, ktçra może być przeznaczona na nabycie akcji to 35 mln PLN. Obecnie Emperia kontroluje 7.8% ogçłu akcji. Pelion Możliwe IPO hurtowego segmentu biznesu Zarząd wstępnie zdecydował o rozpoczęciu prac nad IPO spçłki zależnej PGF, ktçra zajmuje się hurtową dystrybucją farmaceutykçw. Udział PGF w rynku krajowym wynosi 21%. Bakalland, Mispol Negocjacje z funduszem NDX SpÇłka poinformowała o negocjacjach prowadzonych z litewskim funduszem NDX w sprawie zakończenia sporu dotyczącego plançw wycofania akcji Mispolu z obrotu na GPW. Wczoraj "Parkiet" podał, że Bakalland może wkrçtce sprzedać swçj pakiet akcji Mispolu funduszowi NDX. Pakiety Amrest Osoba zobowiązana do przekazania informacji sprzedała 3. tys. akcji po PLN za sztukę. Gino Rossi Quercus Parasolowy SFIO zmniejszył udział w ogçlnej liczbie głosçw z 5.7% do 4.98%. Marvipol Pioneer Pekao Investment Management, w ramach wszystkich zarządzanych portfeli, zwiększył zaangażowanie do 6.89% kapitału i udziału w ogçlnej liczbie głosçw z poziomu 3.28%. Zmiana udziału związana była z podwyższeniem kapitału zakładowego spçłki w drodze emisji 4.63 mln akcji. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

4 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /8/13 1/9/13 1/1/13 4/1/13 9/1/13 14/1/ /8/13 1/9/13 1/1/13 4/1/13 9/1/13 14/1/ /8/13 1/9/13 1/1/13 4/1/13 9/1/13 14/1/ /8/13 4/9/13 9/9/13 12/9/13 17/9/13 2/9/13 2 3/9/13 3/1/13 8/1/13 11/1/13 16/1/ /8/13 4/9/13 9/9/13 12/9/13 17/9/13 2/9/13 2 3/9/13 3/1/13 8/1/13 11/1/13 16/1/ /8/ /9/13 9/9/13 12/9/13 17/9/13 2/9/13 2 3/9/13 3/1/13 8/1/13 11/1/

5 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 14 październik '13 15 październik '13 16 październik '13 17 październik '13 18 październik '13 Dane makro Produkcja przemyslowa (EU) Inflacja CPI/PPI (UK), Indeks ZEW (GER), Inflacja CPI (PL), Indeks Empire Manufacturing (US) Stopa bezrobocia (UK), Inflacja CPI (EU), Bilans handlu zagranicznego (EU), Wnioski o kredyty hipoteczne (US), Zatrudnienie/wynagrodzenia (PL), Inflacja bazowa (PL), Naplyw kapitalow dlugoterminowych (US) Bilans obrotow biezacych (EU), Sprzedaz detaliczna (UK), Produkcja przemyslowa (PL), Inflacja PPI (PL), Wskazniki wyprzedzajace Wnioski o zasilek (US), (US) Rozpoczete budowy domow (US), Indeks Philadelphia Fed (US) Wyniki spçłek Dywidenda Euco (dzień wypłaty) Ambra (dzień dywidendy), Arteria (dzień dywidendy) Pegas (dzień dywidendy), Skok (dzień ustalenia prawa do zaliczki na poczet dywidendy) Inne Tatry (NWZA), Eurotel (NWZA) Variant (NWZA), Invista (NWZA) Investcon (NWZA) Armatura (koniec zapisçw w wezwaniu) Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 21 październik '13 22 październik '13 23 październik '13 24 październik '13 25 październik '13 Dane makro Inflacja PPI (GER), Indeks Stopa bezrobocia (PL), Chicago Fed (US), Sprzedaz Sprzedaz detaliczna (PL), domow na rynku wtornym (US) Indeks Richmond Fed (US) Wnioski o kredyty hipoteczne (US), Indeks cen domow (US), Wskaznik zaufania konsumentow (US) Indeks PMI dla przemyslu/uslug - wstepny (GER, EU), Wnioski o zasilek (US), Indeks PMI - wstepny (US), Sprzedaz nowych domow (US) Indeks IFO (GER), PKB (UK), Zamowienia na dobra trwalego uzytku (US), Indeks Uniwersytetu Michigan (US) Wyniki spçłek TP PKN Orlen Dywidenda Tell (dzień wypłaty) Betacom (dzień wypłaty) Skok (dzień wypłaty) Inne PBG (wznowienie NWZA) Action (NWZA), Travelplanet (NWZA) Groclin (koniec zapisçw w wezwaniu) Nordea Bank Polska (koniec Arctic (NWZA), Barlinek zapisçw w wezwaniu), (początek zapisçw w Polnord (NWZA), KB Dom wezwaniu), Interferie (NWZA) (NWZA), Skyline (NWZA) ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 Aktualne wskaźniki Banki Potencjał M. cap Zmiana ceny P/E EV/EBITDA lub ROE DY % P/BV-banki, deweloperzy Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y p 214p p 214p * 3 213* 2 Bank Handlowy redukuj % % 31% % 4.7% BRE Bank neutralnie % % 62% % 1.9% BZ WBK neutralnie % % 61% % 2.% Getin Noble akumuluj % % 54% % - ING BŚK neutralnie % % 39% % - Pekao neutralnie % % 22% % 4.4% PKO BP akumuluj % % 5% % 4.7% Ubezpieczenia PZU akumuluj % % 18% % 6.6% Deweloperzy Echo akumuluj % % 46% % - GTC neutralnie % % -1% % - Dom Development neutralnie % % 3% % 9.1% Robyg neutralnie % % 68% % 3.5% J.W. Construction akumuluj % % 69% % - Polnord * 8.31 * * % -4% % - Paliwa i metale Impexmetal kupuj % % -18% % - Zetkama kupuj % % 115% % - Kęty akumuluj % % 53% % 3.2% Przemysł chemiczny Azoty TarnÇw neutralnie % % 53% % 2.% Ciech akumuluj % % 31% % - Puławy neutralnie % % 51% % - Synthos redukuj % % -1% % 14.9% Branża spożywcza Kernel akumuluj % % -19% % - Duda akumuluj % % 52% % - Mieszko akumuluj % % 1% % - Wawel akumuluj % % 5% % 1.3% Colian neutralnie % % 17% % - Ambra kupuj % % 68% % - Handel CCC akumuluj % % 128% % 1.2% LPP akumuluj % % 125% %.9% NFI EMF neutralnie % % 79% % - Eurocash neutralnie % % 25% % 1.9% Emperia akumuluj % % 43% % 1.3% Alma kupuj % % 36% % - Przemysł elektromaszynowy Amica kupuj % % 151% % 4.2% Relpol kupuj % 75.8 % 13% % - Aplisens akumuluj % % 57% % 1.3% Apator akumuluj % % 23% % 2.7% ZPUE kupuj % % 86% % 2.4% Pozostałe spåłki Orbis akumuluj % % 3% % - Lentex kupuj % % 4% % 2.1% Forte kupuj % % 181% % 3.% Grajewo akumuluj % % 83% % - Rainbow Tours akumuluj % % 235% % - Impel akumuluj % % 29% % 4.5% Decora kupuj % % 71% % 3.4% ŹrÇdło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 212 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitałçw własnych z pięciu ostatnich kwartałçw ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

7 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Adam Kaptur adam.kaptur@millenniumdm.pl Maciej Krefta maciej.krefta@millenniumdm.pl Wojciech Woźniak wojciech.wozniak@millenniumdm.pl Łukasz Siwek Doradca Inwestycyjny lukasz.siwek@millenniumdm.pl branża spożywcza, handel deweloperzy i energetyka przemysł elektromaszynowy przemysł chemiczny i drzewny Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Marek Przytuła marek.przytula@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Aleksandra Jastrzębska aleksandra.jastrzebska@millenniumdm.pl Grażyna Mendrych grazyna.mendrych@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Sygnity, Ergis-Eurofilms od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Aplisens, Ciech, Sygnity, Wielton, Skyline, Hawe, Mieszko, PGE, Selena. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: Ciech, Gastel-Żurawie, Enel-Med, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Millennium TFI S.A., spçłka zależna, posiada 6.45% akcji, Projprzem S.A., 5.79% akcji Bumech S.A. oraz 6.63% akcji Rainbow Tours S.A. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.