GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A.

Transkrypt

1 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2011 ROKU WRAZ Z OPINIĄ NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

2 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 5 SKONSOLIDOWANY BILANS... 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 8 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Informacje ogólne Skład Grupy Skład Zarządu jednostki dominującej Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Profesjonalny osąd Niepewność szacunków Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Oświadczenie o zgodności Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz zmiany prezentacji Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Korekta błędu Obszary szacunków Istotne zasady rachunkowości Zasady konsolidacji Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Rzeczowe aktywa trwałe Leasing Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Koszty finansowania zewnętrznego Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne Przedpłaty na zakup środków trwałych Aktywa finansowe Utrata wartości aktywów finansowych Wbudowane instrumenty pochodne Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Kapitały własne Oprocentowane kredyty bankowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów Rozliczenia miedzyokresowe przychodów Rezerwy Rezerwy na naprawy gwarancyjne Rezerwy na świadczenia pracownicze Zobowiązania warunkowe oraz pozostałe zobowiązania nie ujęte w bilansie...33 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 1

3 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku Rachunek zysków i strat Sprawozdanie z całkowitych dochodów Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych Zarządzanie kapitałem Płatności w formie akcji własnych Przychody Koszty Podatki Zysk netto na akcję Informacje dotyczące segmentów działalności Wyniki finansowe segmentów Struktura geograficzna aktywów trwałych Przychody i koszty Struktura geograficzna i struktura rzeczowa przychodów Przychody z tytułu umów o budowę Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Przychody finansowe Koszty finansowe Utrata wartości Koszty materiałów i energii Podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy Należności (zobowiązania) z tytułu podatku dochodowego Zysk/(strata) na jedną akcję Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Rzeczowe aktywa trwałe Leasing Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego Grupa jako leasingobiorca Należności z tytułu leasingu operacyjnego Grupa jako leasingodawca Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne (za wyjątkiem wartości firmy) Połączenia jednostek oraz nabycia udziałów niekontrolujących Pozostałe inwestycje Świadczenia pracownicze Programy akcji pracowniczych Świadczenia emerytalne oraz świadczenia z tytułu nagród jubileuszowych Zyski i straty aktuarialne związane ze świadczeniami pracowniczymi Zapasy Zaliczki na zakup środków trwałych Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe Kapitał podstawowy Kapitał z aktualizacji wyceny środków trwałych Kapitał z wyceny opcji dla kadry zarządzającej...69 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 2

4 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających Wynik na transakcjach zabezpieczających przepływy pieniężne Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych Udziały niekontrolujące Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz pozostałe zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty bankowe oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania długoterminowe pozostałe Rezerwy i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów Zmiany stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Przychody przyszłych okresów Zobowiązania warunkowe Rozliczenia podatkowe Struktura właścicielska i transakcje z podmiotami powiązanymi Struktura właścicielska Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi Inne transakcje z udziałem członków Zarządu Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Grupy Udziały wyższej kadry kierowniczej w programie akcji pracowniczych Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Ryzyko zmiany cen podstawowych surowców Ryzyko stopy procentowej Ryzyko związane z płynnością Ryzyko walutowe Ryzyko kredytu kupieckiego Ryzyko zdarzeń nadzwyczajnych Pochodne instrumenty finansowe Zabezpieczenia Pozycje przychodów, kosztów i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych Zarządzanie kapitałem Wynagrodzenie biegłego rewidenta Zdarzenia następujące po dniu bilansowym...90 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 3

5 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Nota od do od do Przychody operacyjne ogółem, w tym: Przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Zmiana stanu zapasów produktów gotowych oraz produkcji niezakończonej Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby Koszty operacyjne ogółem, w tym: ( ) ( ) Amortyzacja 17/20 (70 498) (67 320) Materiały i energia 13.8 ( ) ( ) Usługi obce ( ) (77 613) Podatki i opłaty (12 765) (11 133) Świadczenia pracownicze ( ) ( ) Pozostałe koszty operacyjne 13.4 (45 405) (44 019) Zysk netto z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe 13.6 (22 942) (13 220) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy 14 (15 130) (22 571) Zysk netto z działalności kontynuowanej Przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących (1) 6 Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej (w zł) Podstawowy 12,38 9,72 Rozwodniony 12,38 9,71 W roku 2011 oraz 2010 Grupa nie zaniechała żadnej działalności 15 Dariusz Mańko Prezes Zarządu Adam Piela Członek Zarządu Andrzej Stempak Prezes Zarządu Dekret Centrum Rachunkowe sp. z o.o. Kęty, 4 kwietnia 2012 r. do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 4

6 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW od do od do Zysk netto za okres Inne całkowite dochody (1) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych Wycena instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne (5 283) (309) Wynik zabezpieczeń przepływów pieniężnych (1 645) (495) Przeszacowanie środków trwałych Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów (21) 55 Całkowity dochód za okres Całkowity dochód przypadający na: Akcjonariuszy niekontrolujących (1) 6 Akcjonariuszy jednostki dominującej Dariusz Mańko Prezes Zarządu Adam Piela Członek Zarządu Andrzej Stempak Prezes Zarządu Dekret Centrum Rachunkowe sp. z o.o. Kęty, 4 kwietnia 2012 r. do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 5

7 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA Nota I. Aktywa trwałe Rzeczowy majątek trwały Wartości niematerialne 20 Wartość firmy Nieruchomości inwestycyjne Pozostałe inwestycje Przedpłaty na zakup środków trwałych Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego II. Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu podatku dochodowego Należności handlowe i pozostałe Inwestycje krótkoterminowe Pochodne instrumenty finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty III. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 0 0 Aktywa razem Dariusz Mańko Prezes Zarządu Adam Piela Członek Zarządu Andrzej Stempak Prezes Zarządu Dekret Centrum Rachunkowe sp. z o.o. Kęty, 4 kwietnia 2012 r. do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 6

8 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku PASYWA Nota I. Kapitał własny Kapitał akcyjny Kapitał z aktualizacji wyceny środków trwałych Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających 28.4 (1 879) Wynik na transakcjach zabezpieczających przepływy pieniężne 28.5 (1 311) 334 Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych 28.7 (16 194) (21 474) Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących II. Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu finansowego Zobowiązania pozostałe Rezerwy Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Przychody przyszłych okresów Rezerwa na podatek odroczony III. Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu finansowego Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania handlowe i pozostałe Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne Pochodne instrumenty finansowe Dotacje Pasywa razem Dariusz Mańko Prezes Zarządu Adam Piela Członek Zarządu Andrzej Stempak Prezes Zarządu Dekret Centrum Rachunkowe sp. z o.o. Kęty, 4 kwietnia 2012 r. do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 7

9 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał zakładowy Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzającej Wynik na transakcjach zabezpieczających przepływy pieniężne Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających Kapitał z aktualicacji wyceny środków trewałych Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał własny udziałowców niekontrolujących Kapitał własny razem Kapitał własny na dzień 1 stycznia (21 474) Całkowity dochód netto za okres 0 0 (1 645) (4 304) (1) Wycena opcji menadżerskiej Przeniesienie w związku z amortyzacją Wypłata dywidendy (357) (36 904) 0 (36 904) 0 (36 904) Korekta wyceny opcji zakupu udziałów niekontrolujących Kapitał własny na dzień 31 grudnia (1 311) (1 879) (16 194) Dariusz Mańko Prezes Zarządu Adam Piela Członek Zarządu Andrzej Stempak Prezes Zarządu Dekret Centrum Rachunkowe sp. z o.o. Kęty, 4 kwietnia 2012 r. do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 8

10 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał zakładowy Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzającej Wynik na transakcjach zabezpieczających przepływy pieniężne Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał własny udziałowców niekontrolujących Kapitał własny razem Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2010 (przekształcony) (22 222) Całkowity dochód netto za okres 0 0 (495) (254) Wycena opcji menadżerskiej Sprzedaż udziałów Wypłata dywidendy (36 923) 0 (36 923) 0 (36 923) Korekta wyceny opcji zakupu udziałów niekontrolujących (6) (6) Kapitał własny na dzień 31 grudnia (21 474) Dariusz Mańko Prezes Zarządu Adam Piela Członek Zarządu Andrzej Stempak Prezes Zarządu Dekret Centrum Rachunkowe sp. z o.o. Kęty, 4 kwietnia 2012 r. do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 9

11 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Rachunek przepływu środków pieniężnych Nota od do od do Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Korekty: Amortyzacja 17, Utworzenie / (odwrócenie) odpisów aktualizujących Zyski z tytułu różnic kursowych netto (7 208) (13 896) Zysk z tytułu pochodnych instrumentów finasnsowych 0 0 (Zysk)/strata z tytułu zabezpieczeń kredytów walutowych 0 (125) (Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej 2 0 (Zysk) / strata z tytułu sprzedaży środków trwałych 172 (221) Odsetki i udziały w zyskach Wpływy/(wydatki) z zabezpieczeń odniesione na kapitał własny (1 645) (495) Koszty opcji menadżerskich Pozostałe pozycje netto (1 051) Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego Zmiana stanu zapasów (63 952) Zmiana stanu należności netto (61 576) (69 178) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych za wyjątkiem kredytów Zmiana stanu rezerw (4 461) Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej Podatek zapłacony (14 560) (25 030) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (+) Wpływy: Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Dywidendy otrzymane 0 24 Sprzedaż aktywów finansowych Odsetki otrzymane do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 10

12 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku Pozostałe wpływy 0 4 (-) Wydatki: ( ) ( ) Zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych ( ) ( ) Zakup pochodnych instrumentów finansowych (10) 0 Nabycia udziałów niekontrolujących 21 (114) (88) Udzielone pożyczki 0 (800) Pozostałe wydatki 0 (577) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) ( ) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (+) Wpływy: Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek (-) Wydatki: ( ) ( ) Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (36 904) (36 923) Spłaty kredytów i pożyczek (85 043) ( ) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (1 685) (1 912) Odsetki (13 745) (12 554) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (79 301) (27 631) Przepływy pieniężne netto, razem: (62 257) - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu Dariusz Mańko Prezes Zarządu Adam Piela Członek Zarządu Andrzej Stempak Prezes Zarządu Dekret Centrum Rachunkowe sp. z o.o. Kęty, 4 kwietnia 2012 r. do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 11

13 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 1. Informacje ogólne Grupa Kapitałowa Grupa Kęty S.A. ( Grupa ) składa się z jednostki dominującej, którą jest Grupa Kęty S.A ( jednostka dominująca, Spółka ) i jej spółek zależnych (patrz Nota 2). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2010 roku. Jednostka dominująca jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, z siedzibą w Kętach przy ul. Kościuszki 111. Jednostka dominująca powstała poprzez przekształcenie przedsiębiorstwa państwowego Zakłady Metali Lekkich KĘTY w jednoosobową spółkę akcyjną Skarbu Państwa aktem notarialnym z dnia 3 marca 1992 roku. W dniu 1 kwietnia 1992 roku dokonano rejestracji w Sądzie Rejonowym w Bielsku - Białej Wydział VI Gospodarczy pod nr RHB 1768/92, a 9 lipca 2002 roku Sąd Rejonowy w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu Spółki do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS Jednostka dominująca posługuje się numerem identyfikacji podatkowej NIP nadanym przez Urząd Skarbowy w Oświęcimiu. Jednostka dominująca posiada numer statystyczny REGON: W roku 1995 jednostka dominująca zadebiutowała na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, stając się spółką publiczną. Według klasyfikacji Giełdy Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie Spółka działa w sektorze metalowym. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, za wyjątkiem jednostek postawionych w stan likwidacji, jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest działalność produkcyjna, handlowa oraz usługowa w zakresie przetwórstwa aluminium i jego stopów oraz zakresie wytwarzania materiałów na opakowania z tworzyw sztucznych i papieru. Ponadto Spółka prowadzi działalność w zakresie pośrednictwa handlowego, zaopatrzenia i marketingu oraz inne. 2. Skład Grupy W skład Grupy wchodzi Grupa Kęty S.A. oraz następujące spółki zależne: 12

14 Nazwa spółki Siedziba Przedmiot działalności Alupol Packaging S.A. (dawniej Alupol sp. z o.o.) Aluprof S.A. Alutech Sp. z o.o. w likwidacji Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. Celtech Sp. z o.o. w likwidacji Aluprof-Ukraina Sp. z o.o. Alu Trans System Sp. z o.o. Aluprof Hungary sp. z o.o. Metalplast-Stolarka sp. z o.o. Alupol LLC Sp. z o.o. Aluprof Deutschland GmbH Aluprof System Romania Aluprof System Czech Impet sp. z o.o. w likwidacji Aluprof UK Ltd. Tychy, Polska Bielsko-Biała, Polska Kęty, Polska Kęty, Polska podstawowej Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych Produkcja stolarki budowlanej Działalność produkcyjna, handlowa i usługowa Usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych Nazwa podmiotu dominującego Grupa Kęty S.A. Grupa Kęty S.A. Grupa Kęty S.A. Grupa Kęty S.A. Kęty, Polska Działalność usługowa Alutech sp. z.oo Udziały w kapitale podstawowym na dzien Udziały w kapitale podstawowym na dzien Data objęcia kontroli Segment Sprawozdawczy 100,00 % 100,00 % 04/1998 SOG 100,00 % 100,00 % 06/1998 SSA 100,00 % 100,00 % 03/1999 Inne 100,00 % 100,00 % 09/1999 Inne 0,00 % 100,00 % 12/1999 Inne Kijów, Ukraina Działalność handlowa Aluprof S.A. 0,00 % 100,00 % 01/2000 SSA Wrocław, Polska Budapeszt, Węgry Bielsko-Biała, Polska Borodianka, Ukraina Bayreuth, Niemcy Bukareszt, Rumunia Ostrawa, Czechy Bielsko-Biała, Polska Hale, Wielka Brytania Działalność produkcyjna Działalność handlowousługowa Produkcja stolarki budowlanej Działalność produkcyjna w zakresie profili aluminiowych Sprzedaż systemów aluminiowych Sprzedaż systemów aluminiowych Sprzedaż stolarki okienno-drzwiowej z aluminium i PCV Działalność handlowa sprzedaż systemów stalowych Sprzedaż systemów aluminiowych ALUPROF RUS Ltd. Moskwa, Rosja Sprzedaż systemów aluminiowych Metalplast KARO Złotów S.A. Złotów, Polska Działalność produkcyjno- usługowa ALUPROF ALG Algier, Algieria Sprzedaż systemów aluminiowych Alupol Packaging Kęty sp. z o.o. Kęty, Polska Działalność produkcyjno- handlowa Aluform sp. z o.o. Tychy, Polska Działalność produkcyjno- handlowa Aluprof System Ukraina Kijów, Ukraina Działalność handlowa sprzedaż systemów stalowych Grupa Kęty S.A. Aluprof S.A.. Grupa Kęty S.A. Grupa Kęty S.A. 100,00 % 100,00 % 04/2000 Inne 100,00 % 100,00 % 07/2000 SSA 100,00 % 100,00 % 07/2000 SUB 100,00 % 100,00 % 12/2004 SSW Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 02/2005 SSA Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 05/2005 SSA Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 05/2005 SSA Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 06/2005 SSA Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 05/2006 SSA Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 07/2006 SSA Aluprof S.A. 100,00% 99,77% 04/2007 SAB Aluprof S.A. 0,00% 100,00% 04/2007 SSA Grupa Kęty S.A. Grupa Kęty S.A. 100,00% 100,00% 05/2009 SOG 100,00% 100,00% 06/2009 SWW Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 11/2009 SSA 13

15 Na dzień 31 grudnia 2011 roku oraz na 31 grudnia 2010 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek. Zmiany w strukturze Grupy opisano w nocie Skład Zarządu jednostki dominującej W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2011 roku wchodzili: 1. Pan Dariusz Mańko Prezes Zarządu/Dyrektor Generalny 2. Pan Adam Piela Członek Zarządu/ Dyrektor Finansowy W trakcie 2011 roku oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji nie nastąpiły żadne zmiany w składzie Zarządu Spółki. 4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 4 kwietnia 2012 roku. 5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 5.1. Profesjonalny osąd W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych w pkt 5.2, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Profesjonalny osąd kierownictwa dotyczy: kwestii kwalifikacji leasingu (noty 17 i 18). Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji, ustalenia waluty funkcjonalnej (punkt 6.2). Ocena ta odbywa się na podstawie analizy Zarządu w zakresie waluty będącej walutą podstawowego środowiska gospodarczego w którym działa Grupa Niepewność szacunków Sporządzenie sprawozdania wg MSSF wymaga przyjęcia określonych szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Oceny dokonywane przez Zarząd przy zastosowaniu MSSF, które mają istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, a także szacunki, obciążone znaczącym ryzykiem zmian w przyszłych latach zostały przedstawione w notach 11.3, 11.8, 23, 24, 26, 30. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. 14

16 Utrata wartości aktywów Przeprowadzone w 2011 roku przez Grupę na podstawie MSR 36 testy na utratę wartości wykazały potrzebę utworzenia odpisów aktualizujących wartość firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności. Utworzone odpisy aktualizujące przedstawiono w nocie Przeprowadzone w 2010 roku przez Grupę testy na utratę wartość aktywów trwałych, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności oraz wartości wartości firmy nie wykazały konieczności utworzenia odpisów aktualizujących. Testy na utratę wartości opracowywane są o założenia makro i mikroekonomiczne, których realizacja nie jest pewna i często jest poza kontrolą Spółki. Wycena rezerw na świadczenia pracownicze Do rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych zaliczane są tylko rezerwy na nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalne. Zostały one oszacowane przez licencjonowanego aktuariusza za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie Wg szacunków aktuariusza wzrost stopy dyskonta o 1% przyjętej dla wyceny rezerwy spowodowałby zmniejszenie wartości rezerwy o 508 tys. zł, natomiast 1% wzrost wynagrodzeń przyjętych jako podstawy naliczania świadczeń spowodowałby wzrost wartości rezerwy o 544 tys. zł Wycena pozostałych rezerw i biernych rozliczeń międzyokresowych Wycena pozostałych rezerw oraz biernych rozliczeń międzyokresowych w tym z tytułu premii rocznych, z tytułu niewykorzystanych urlopów oraz naprawy gwarancyjne opiera się na szacunkach Zarządu. Kwoty utworzonych rezerw oraz rozliczeń międzyokresowych odzwierciedlają najbardziej właściwy szacunek nakładów pieniężnych niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy. Jeżeli skutek zmian pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów, które według oczekiwań będą niezbędne do wypełnienia obowiązku Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Polepszenie uzyskiwanych wyników podatkowych realizowanych z tytułu działalności na terenach specjalnych stref ekonomicznych w przyszłości może spowodować zwiększenie wartości rozpoznawanego aktywa z tego tytułu. Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 11.13, 33 oraz 36. Ujmowanie przychodów Grupa stosuje metodę procentowego zaawansowania prac przy rozliczaniu kontraktów długoterminowych. Stosowanie tej metody wymaga od Grupy szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości zabudżetowanych kosztów. Gdyby proporcja ta była o 1% wyższa niż oszacowania Grupy, kwota przychodu zostałaby zwiększona tys. złotych (rok ubiegły: 509 tys. zł) przy jednoczesnym zwiększeniu kosztów o tys. zł. (rok ubiegły 417 tys. zł) Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w notach 11.3 oraz Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. 15

17 6. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych oraz pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej oraz kapitałów własnych, które zostały przeszacowane za okresy objęte hiperinflacją zgodnie z MSR 29. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego, za wyjątkiem spółek Impet sp. z o.o. w likwidacji oraz Alutech sp. z o.o. w likwidacji. Działalność operacyjna powyższych spółek będzie kontynuowana przez pozostałe spółki Grupy. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy Oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie oraz standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Wszystkie jednostki zależne sporządzają sprawozdania zgodnie z MSSF Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Walutą pomiaru jednostki dominującej oraz innych spółek posiadających siedzibę w Polsce uwzględnionych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz walutą sprawozdawczą niniejszych skonsolidowanych sprawozdań finansowych jest złoty polski. Jednostki zależne posiadające siedziby poza terytorium Polski posiadają inne niż złoty polski waluty funkcjonalne. Są to odpowiednio w zależności od kraju siedziby: EUR euro, GBP funt brytyjski, CZK- korona czeska, HUF forint węgierski, UHR- hrywna ukraińska, RON- lej rumuński, RUBrubel rosyjski, DZD- dinar algierski. 7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz zmiany prezentacji W roku 2011 Grupa zmieniła sposób wyceny rzeczowych aktywów trwałych związanych z przesyłem energii elektrycznej (aktywa energetyczne). Do tej pory Grupa wyceniała aktywa energetyczne w cenie nabycia. W celu wierniejszego odzwierciedlenia wartości godziwej tychże aktywów Grupa zmieniła wycenę aktywów energetycznych na wycenę wg modelu wartości przeszacowanej zgodnie z MSR W związku z powyższym na dzień roku nastąpiło zwiększenie wartości aktywów energetycznych o kwotę tys. zł stanowiącą wzrost wartości godziwej aktywów energetycznych ponad ich wartość księgową oraz zmniejszenie wartości tychże aktywów o kwotę 161 tys. zł związaną z wyceną w wartości godziwej poniżej wartości księgowej. Zmniejszenie wartości aktywów zostało odniesione w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. W związku ze zwiększeniem wartości aktywów o kwotę tys. zł wzrosła wartość kapitału z przeszacowania oraz o kwotę tys. zł wzrosła wartość rezerwy na podatek odroczony. Zmianę polityki rachunkowości w zakresie modelu wyceny wg wartości przeszacowanej dla grupy aktywów energetycznych Grupa rozliczyła zgodnie z MSR 8.17 w księgach roku bieżącego. 16

18 Poza wyżej wymienionymi zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2011 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2011 roku: Zmiany do MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych (znowelizowany w listopadzie 2009) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku lub później. Celem tych zmian jest uproszczenie i doprecyzowanie definicji podmiotu powiązanego. Nowelizacja usunęła wymóg ujawniania informacji w odniesieniu do transakcji z podmiotem powiązanym w stosunku do rządu, który sprawuje kontrolę lub współkontrolę nad jednostką sprawozdawczą lub ma na nią znaczący wpływ oraz w stosunku do innej jednostki, która jest podmiotem powiązanym, ponieważ ten sam rząd sprawuje kontrolę lub współkontrolę nad jednostką sprawozdawczą i tą drugą jednostką lub ma na nie znaczący wpływ. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Grupy, ani też na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym Grupy, Zmiany do KIMSF 14 MSR 19 Limit wyceny aktywów z tytułu określonych świadczeń, minimalne wymogi finansowania oraz ich wzajemne zależności: przedpłaty minimalnych wymogów finansowania mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku lub później. Zmiana ta usuwa niezamierzone skutki KIMSF 14 dotyczące dobrowolnych wpłat na cele emerytalne w sytuacji, gdy istnieją wymogi minimalnego finansowania. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, KIMSF 19 Regulowanie zobowiązań finansowych przy pomocy instrumentów kapitałowych mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku lub później. KIMSF 19 objaśnia zasady rachunkowości stosowane w sytuacji, gdy w wyniku renegocjacji przez jednostkę warunków jej zadłużenia zobowiązanie zostaje uregulowane poprzez emisję instrumentów kapitałowych dla wierzyciela przez dłużnika. Zastosowanie tej interpretacji nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja: Klasyfikacja emisji praw poboru. Zmiana precyzuje, w jaki sposób należy ujmować określone prawa poboru w sytuacji, gdy emitowane instrumenty finansowe są denominowane w walucie innej niż waluta funkcjonalna emitenta. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF (opublikowane w maju 2010 roku) część zmian ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku, a część dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy: ograniczone zwolnienie z obowiązku prezentowania danych porównawczych wymaganych przez MSSF 7 dla stosujących MSSF po raz pierwszy mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku lub później. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. 8. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie: 17

19 Faza pierwsza standardu MSSF 9 Instrumenty Finansowe: Klasyfikacja i wycena mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2015 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzona przez UE. W kolejnych fazach Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zajmie się rachunkowością zabezpieczeń i utratą wartości. Zastosowanie pierwszej fazy MSSF 9 będzie miało wpływ na klasyfikację i wycenę aktywów finansowych Grupy. Grupa dokonana oceny tego wpływu w powiązaniu z innymi fazami, gdy zostaną one opublikowane, w celu zaprezentowania spójnego obrazu, Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji: transfer aktywów finansowych mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub później, Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Realizacja podatkowa aktywów mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2012 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy: znacząca hiperinflacja i usunięcie stałych dat dla stosujących MSSF po raz pierwszy mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, MSSF 11 Wspólne przedsięwzięcia mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, MSSF 13 Wycena według wartości godziwej mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Prezentacja pozycji pozostałych całkowitych dochodów - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2012 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, KIMSF 20 Koszty usuwania nadkładu w fazie produkcyjnej w kopalni odkrywkowej mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji: Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja: Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy: Pożyczki rządowe mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE. 18

20 Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości. 9. Korekta błędu Niniejsze sprawozdanie finansowe nie zawiera korekt z tytułu błędów. 10. Obszary szacunków Główne szacunki księgowe oraz przyjęte założenia zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do sprawozdania finansowego: - szacunki i założenie dotyczące okresów ekonomicznej użyteczności przedstawiono w notach 11.3 oraz szacunki w zakresie odpisów aktualizujących zapasy przedstawiono w nocie 24 - szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących należności przedstawiono w nocie 26 - szacunki w zakresie świadczeń pracowniczych oraz rezerw przedstawiono w notach 23 oraz 30 - szacunki w zakresie testów na utratę wartości wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności przedstawiono w nocie szacunki w zakresie wyceny programu opcji na akcje menadżerskie przedstawiono w nocie Istotne zasady rachunkowości Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Grupy Kęty S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. Wszystkie jednostki wchodzące w skład Grupy, sporządzają sprawozdania wg MSSF. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zależne, więcej niż połowę liczby głosów w danej spółce, chyba że możliwe jest do udowodnienia, że taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce również wtedy, gdy Spółka ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną danej jednostki. W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca zmiany powodujące powstanie lub utratę kontroli nad działającymi jednostkami. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono przy zastosowaniu metody konsolidacji pełnej. Konsolidacją objęto wszystkie jednostki wchodzące w skład Grupy (skład grupy kapitałowej przedstawiono w nocie nr 2). W celu przeprowadzenia konsolidacji metodą pełną Grupa stosuje następujące procedury: -wyłączenie na dzień nabycia wartości księgowej inwestycji Jednostki Dominującej w każdej z jednostek zależnych oraz tej części kapitału własnego, która odpowiada udziałowi Jednostki Dominującej -określenie udziału niekontrolującego w zysku lub stracie netto jednostek zależnych za dany okres sprawozdawczy 19

21 -określenie i zaprezentowanie oddzielnie od kapitału własnego Jednostki Dominującej udziału niekontrolującego w aktywach netto jednostek zależnych -wyłączenie salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy -wyłączenie wszelkich niezrealizowanych zysków lub strat powstałych na transakcjach w obrębie Grupy -wyłączenie przychodów oraz kosztów związanych z transakcjami wewnątrz Grupy Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje dla jednostek dla których walutą funkcjonalną jest złoty polski wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 31 grudnia 2011 roku 31 grudnia 2010 roku USD 3,4174 2,9641 EUR 4,4168 3, HUF 1,4196 1,4206 UAH 0,4255 0,3722 RUB 0,1061 0,097 RON 1,0226 0,9238 CZK 0,1711 0,1580 GBP 5,2691 4, DZD - 4,0787 Walutą funkcjonalną zagranicznych jednostek zależnych są: GBP, HUF, UAH. CZK, RON, EUR, RUB, DZD. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania tych zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich rachunki zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim ważonym kursie wymiany za dany okres obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat. Następujące kursy zostały przyjęte do przeliczeń sprawozdań z całkowitych dochodów: 20

22 2011 rok 2010 rok EUR 4,1401 4, HUF 1,4760 1,4473 UAH 0,3716 0,3830 RUB 0,1008 0,0998 RON 0,9773 0,9502 CZK 0,1682 0,1585 GBP 4,7537 4, DZD - 4, Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonego o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak bieżące koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częściami składowymi są również koszty generalnych remontów. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: Typ Okres Budynki i budowle lat Urządzenia techniczne i maszyny, w tym: lat - istotne części składowe lat Środki transportu 7-15 lat Pozostałe środki trwałe 5-10 lat Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Środki trwałe w budowie dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie i w razie konieczności koryguje z efektem od początku następnego roku obrotowego. 21

23 11.4. Leasing Grupa jako leasingobiorca Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Grupę zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat, chyba że spełnione są wymogi kapitalizacji. Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu. Umowy leasingowe zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego oraz późniejsze raty leasingowe ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu. Grupa jako leasingodawca Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Grupa zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu wynajmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się należne Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne do którego należy składnik aktywów. Niezależnie od wystąpienia przesłanek Grupa corocznie przeprowadza testy na utratę wartości dla wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użyteczności oraz wartości niematerialnych nie oodanych do użytkowania. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej tego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w odzielnej pozycji w pozostałych kosztach operacyjnych. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty 22