SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA I KWARTAŁ 2019 XTPL S.A. Wrocław, r.

Transkrypt

1 SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA I KWARTAŁ 2019 XTPL S.A. Wrocław, r.

2 SPIS TREŚCI Wybrane jednostkowe dane finansowe... 3 Wybrane skonsolidowane dane finansowe... 4 Opis istotnych zdarzeń i dokonań... 5 Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe Czynniki mogące mieć wpływ na wyniki w kolejnych kwartałach Prognozy wyników finansowych Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności Informacje o Emitencie Akcjonariat Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Zarząd i Rada Nadzorcza Grupa Kapitałowa XTPL S.A Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Informacja dodatkowa Jednolity opis istotnych zasad rachunkowości i zmiany MSR Zatwierdzenie do publikacji

3 Wybrane jednostkowe dane finansowe Dane w tys. 1 stycznia - 31 marca stycznia - 31 marca 2018 PLN EUR PLN EUR Przychody netto ze sprzedaży Zysk (strata) ze sprzedaży Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Amortyzacja Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Kapitał (fundusz) własny Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Należności krótkoterminowe Należności długoterminowe

4 Wybrane skonsolidowane dane finansowe Dane w tys. 1 stycznia - 31 marca stycznia - 31 marca 2018* PLN EUR PLN EUR Przychody netto ze sprzedaży Zysk (strata) ze sprzedaży Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Amortyzacja Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Kapitał (fundusz) własny Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Należności krótkoterminowe Należności długoterminowe * w 2018 roku Emitent nie tworzył grupy kapitałowej i nie publikował sprawozdań skonsolidowanych. Jako dane porównawcze wskazano dane jednostkowe. 4

5 Opis istotnych zdarzeń i dokonań 3.1 Podsumowanie działań operacyjnych w obszarze rozwoju biznesu Zakończenie realizacji II fazy projektu proof of concept dla amerykańskiego producenta z branży smart glass W pierwszym kwartale bieżącego roku zespół badawczo-rozwojowy Emitenta zrealizował drugi etap proof of concept dla wiodącego amerykańskiego producenta z branży inteligentnego szkła (smart glass). To kolejna, bardziej zaawansowana wobec poprzednich, faza projektu walidacyjnego. Strony podjęły również ustalenia mające na celu określenie zakresu kolejnego etapu walidacji, który będzie realizowany najprawdopodobniej w III kw. bieżącego roku. Szacowana wartość rynku inteligentnego szkła w 2026 r. wyniesie 4,25 miliarda USD. Nawiązanie komercyjnej współpracy z dominującym liderem branży może zatem w przyszłości przełożyć się na znaczny udział tego sektora w strukturze przychodów XTPL. Zdjęcie nr 1: Zespół XTPL podczas pracy w laboratorium 5

6 Wizyta referencyjna u potencjalnego partnera z Chin - globalnego producenta urządzeń do produkcji wyświetlaczy Nawiązane w czerwcu 2018 r. negocjacje kontraktu z globalnym producentem urządzeń do produkcji wyświetlaczy z siedzibą w Chinach (ESPI 8/2018), po zrealizowaniu wieloetapowego projektu proof of concept, zaowocowały wizytą referencyjną przedstawiciela partnera w siedzibie Emitenta. Odbyła się ona w grudniu 2018 r., a jej pomyślny przebieg i sprostanie oczekiwaniom technologicznym skłoniły do zaproszenia liderów XTPL do złożenia rewizyty w Chinach w pierwszym kwartale 2019 r. Jej celem było zebranie i wspólna analiza informacji zwrotnych od użytkowników końcowych (klientów potencjalnego klienta) a dotyczących efektów zaprezentowanych prób technologicznych w zakresie open defect repair. W efekcie tak podjętych prac powstał dokument określający finalne wymagania dla dedykowanej, przemysłowej głowicy, na bazie którego zrewidowane zostaną dotychczasowe propozycje handlowe, złożone przez XTPL i opracowana zostanie finalna oferta dla chińskiego klienta. Rozpoczęcie rozmów biznesowych z kolejnymi podmiotami zainteresowanymi technologią XTPL w kontekście open defect repair W pierwszym kwartale 2019 r. zespół rozwoju biznesu nawiązał kolejne biznesowe kontakty z kolejnymi podmiotami zainteresowanymi wdrożeniem ultraprecyzyjnego druku w procesie naprawy uszkodzonych połączeń metalicznych w cienkowarstwowych układach elektronicznych (open defect repair). W gronie potencjalnych odbiorców znalazł się m.in. azjatycki koncern produkujący wyświetlacze zainteresowany wykorzystaniem technologii rozwijanej przez Emitenta do naprawy defektów w nowej linii wyświetlaczy produkowanych w technologii QLED. Uzyskany na przestrzeni ostatnich miesięcy wysoki poziom zaawansowania technologii XTPL w kontekście open defect repair, utrwalona ekspertyza i wysoki stopień gotowości do implementacji przemysłowej przełożyły się na znaczną dynamikę rozmów. Zdjęcie nr 2: Przykład zerwanej struktury metalicznej naprawionej poprzez nadrukowanie metodą XTPL przewodzącego połączenia. 6

7 Złożenie kolejnych wniosków patentowych W okresie styczeń - marzec 2019 r. nastąpiła rejestracja trzech kolejnych międzynarodowych wniosków patentowych, obejmujących dalsze warstwy uzyskanej własności intelektualnej w zakresie nanodruku. To wynik zakończonego w grudniu ub.r. projektu badawczego dotyczącego procesu ultraprecyzyjnej depozycji i wykorzystywanego w jego trakcie tuszu. Wszystkie trzy zgłoszenia zostały przedłożone we współpracy z doświadczoną, amerykańską kancelarią K&L Gates. Równolegle, w laboratoriach XTPL trwały dalsze, intensywne prace nad rozwojem technologii. W ich wyniku, już w drugim kwartale, zarejestrowano czwarty w bieżącym roku wniosek patentowy. Dokonywane zgłoszenia zapewniają bezpieczeństwo spółce i jej przełomowej technologii. Stanowić będą jeden z filarów wartości XTPL. Zdaniem zarządu spółki, wartości intelektualne mogą również potencjalnie korzystnie oddziaływać na toczące się obecnie jak i na przyszłe rozmowy komercjalizacyjne. Zdjęcie nr 3: Zespół XTPL podczas testów technologicznych 7

8 3.2 Debiut na Głównym Rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie 20 lutego 2019 r. miało miejsce pierwsze notowanie akcji XTPL na Głównym Rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. To niewiele ponad siedemnaście miesięcy od debiutu spółki na rynku New Connect ( r.). W tym czasie XTPL zdobyło zaufanie rynku kapitałowego - spółka debiutowała w Alternatywnym Systemie Obrotu przy kapitalizacji ok. 112 mln PLN, a przenosinom na parkiet główny Giełdy Papierów Wartościowych towarzyszyła kapitalizacja na poziomie ponad 415 mln PLN. Ogromny potencjał rynkowy technologii XTPL, jeszcze przed zmianą rynku notowań, przyciągnął do spółki znaczących inwestorów. W akcjonariacie spółki szerzej pojawiły się m.in. dwa renomowane niemieckie fundusze inwestycyjne - Acatis Investment i Heidelberger Beteiligungsholding - łącznie kontrolujący już obecnie ponad 18% akcji XTPL. Lutowy debiut poprzedziły również intensywne działania biznesowe. Emitent zbudował mocne struktury operacyjne zarówno w Polsce, jak i w Stanach Zjednoczonych, nasycił harmonogram projektów komercjalizacyjnych oraz poszerzył portfolio patentowe, stanowiące istotną część wartości spółki. W ocenie władz spółki zmiana systemu notowań otworzy jej dostęp do szerszej bazy inwestorów instytucjonalnych, zarówno międzynarodowych, jak i krajowych, inwestujących w przełomowe w skali globalnej innowacje. Obecność na Głównym Rynku GPW wzmocnić ma także wiarygodność Emitenta wśród obecnych i przyszłych partnerów biznesowych. Zdjęcie nr 4: Wiesław Rozłucki, Filip Granek oraz Maciej Adamczyk podczas uroczystości debiutu Spółki na GPW 20 lutego

9 3.3 Utworzenie spółki zależnej XTPL Inc. w Stanach Zjednoczonych 31 stycznia 2019 r. Emitent objął 100% udziałów w nowoutworzonej spółce zależnej: XTPL Inc. z siedzibą w Sunnyvale, w stanie Kalifornia, USA. W zarządzie nowej spółki, oprócz dr. Filipa Granka, zasiedli m.in.: Harold Hughes (m.in. były CFO Intela i CEO Rambusa) oraz Amir Nayyerhabibi (partner w Benhamou Global Ventures) - czyli zarazem obecni członkowie międzynarodowej Rady Doradczej XTPL. Amerykańska kadra spółki wesprze procesy zabezpieczania kluczowego IP i realizację wdrożeń we współpracy z przemysłowymi potentatami. Operujący bezpośrednio w Dolinie Krzemowej podmiot zwiększy ponadto możliwość pozyskania do zespołu lokalnych talentów w zakresie nanotechnologii oraz business developmentu. 3.4 Publikacja raportu analitycznego o spółce przez GBC - wiodącą firmę analityczną z Niemiec W marcu br. niemiecka firma analityczna GBC opublikowała raport dotyczący potencjału komercyjnego XTPL, zawierający także rekomendację ceny akcji spółki. Stosując metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF), zespół niemieckich analityków wycenił walory spółki na 230,80 PLN i - w konsekwencji - wydał rekomendację kupuj. Analitycy zastrzegli przy tym możliwość wzrostu wyceny spółki w perspektywie pierwszych komercyjnych umów w najbliższych kwartałach. Wśród uzasadnień przyjętych szacunków niemieccy eksperci przytaczają m.in. wysokie tempo ekspansji XTPL, perspektywę pierwszych umów w bieżącym roku obrotowym GBC posiada szerokie doświadczenie w analizie zachodnich spółek typu small and mid-cap, tj. o kapitalizacji do 500 mln EUR. Wśród kilkuset przebadanych firm znajduje się szeroka reprezentacja firm z sektora zaawansowanych technologii. 9

10 Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, które miały istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe. Czynniki mogące mieć wpływ na wyniki w kolejnych kwartałach Czynniki mogące mieć wpływ na działalność i wyniki Grupy w kolejnych kwartałach: Podpisanie pierwszych komercyjnych umów sprzedaży hardware; Podpisanie pierwszych komercyjnych umów JDA (wspólnego rozwoju technologii); Zdolność do odpowiedniej ochrony i zabezpieczenia własności intelektualnej Pozyskanie środków (w tym publicznych - dotacji) do współfinansowania realizowanych projektów B+R oraz projektów komercjalizacyjnych; Podjęcie decyzji o otwarciu prac nad nowym polem aplikacyjnym; Koniunktura na rynkach kapitałowych w Europie. Prognozy wyników finansowych Nie dotyczy. Emitent nie podjął decyzji o publikacji prognoz finansowych. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności Działalność Emitenta nie charakteryzuje się występowaniem sezonowości lub cykliczności. 10

11 Informacje o Emitencie Nazwa (firma): XTPL Spółka Akcyjna Siedziba: Wrocław Adres: Stabłowicka 147, Wrocław KRS: NIP: REGON: Numer telefonu: Adres internetowy: investors@xtpl.com Spółka posiada status Spółki publicznej, której akcje notowane są od dnia 20 lutego 2019 roku na rynku regulowanym (równoległym) prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W zakresie sprawozdawczości finansowej Spółka stosuje zasady MSR/MSSF. Rok obrotowy Spółki trwa od 1 stycznia do 31 grudnia. 11

12 Akcjonariat Struktura akcjonariatu na dzień 31 marca 2019 roku jest następująca (akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu): L.p. Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji % wszystkich akcji Liczba głosów % wszystkich głosów 1. Filip Granek ,00% ,00% 2. Sebastian Młodziński ,81% ,81% 3. Leonarto Sp. z o.o.* ,71% ,71% 4. Heidelberger Beteiligungsholding AG ,79% ,79% 5. TPL Sp. z o.o.** ,85% ,85% 6. ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbh w imieniu ACATIS Datini Valueflex Fonds ,12% ,12% 7. Stefan Twardak ,78% ,78% 8. Konrad Pankiewicz* ,14% ,14% 9. Pozostali ,80% ,80% RAZEM ,00% ,00% *Konrad Pankiewicz, Członek Rady Nadzorczej Emitenta, jest jedynym udziałowcem oraz Prezesem Zarządu Leonarto Sp. z o.o. Konrad Pankiewicz łącznie z podmiotem powiązanym posiadają akcje Spółki stanowiące 16,85% kapitału. ** TPL Sp. z o.o. posiada akcje serii L, wyemitowane z przeznaczeniem na program pracowniczy. Udziałowcami TPL Sp. z o.o. są Filip Granek, Prezes Zarządu Emitenta (34% udziałów), Sebastian Młodziński, Członek Rady Nadzorczej Emitenta (33% udziałów) oraz Adriana Pankiewicz, żona Konrada Pankiewicza, Członka Rady Nadzorczej Emitenta (33% udziałów). 12

13 Struktura akcjonariatu na dzień publikacji raportu jest następująca (akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu): L.p. Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji % wszystkich akcji Liczba głosów % wszystkich głosów 1. Filip Granek ,00% ,00% 2. Sebastian Młodziński ,81% ,81% 3. Leonarto Sp. z o.o.* ,71% ,71% 4. Heidelberger Beteiligungsholding AG ,79% ,79% 5. TPL Sp. z o.o.** ,85% ,85% 6. ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbh w imieniu ACATIS Datini Valueflex Fonds ,12% ,12% 7. Stefan Twardak ,78% ,78% 8. Konrad Pankiewicz* ,14% ,14% 9. Pozostali ,80% ,80% RAZEM ,00% ,00% *Konrad Pankiewicz, Członek Rady Nadzorczej Emitenta, jest jedynym udziałowcem oraz Prezesem Zarządu Leonarto Sp. z o.o. Konrad Pankiewicz łącznie z podmiotem powiązanym posiadają akcje Spółki stanowiące 16,85% kapitału. ** TPL Sp. z o.o. posiada akcje serii L, wyemitowane z przeznaczeniem na program pracowniczy. Udziałowcami TPL Sp. z o.o. są Filip Granek, Prezes Zarządu Emitenta (34% udziałów), Sebastian Młodziński, Członek Rady Nadzorczej Emitenta (33% udziałów) oraz Adriana Pankiewicz, żona Konrada Pankiewicza, Członka Rady Nadzorczej Emitenta (33% udziałów). 13

14 Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Imię i nazwisko Funkcja Ilość akcji na dzień publikacji raportu Ilość akcji na dzień 31 marca 2019 roku Filip Granek Prezes Zarządu Maciej Adamczyk Członek Zarządu 0 0 Wiesław Rozłucki Bartosz Wojciechowski Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Konrad Pankiewicz Członek Rady Nadzorczej Sebastian Młodziński Członek Rady Nadzorczej Piotr Lembas Członek Rady Nadzorczej 0 0 Leonarto Sp. z o.o.* Konrad Pankiewicz kontroluje 100% podmiotu

15 Zarząd i Rada Nadzorcza Zarząd: Na dzień 31 marca 2019 roku oraz na dzień publikacji raportu Zarząd pełnił obowiązki w następującym składzie: Filip Granek - Prezes Zarządu Maciej Adamczyk - Członek Zarządu Rada Nadzorcza: Na dzień 31 marca 2019 roku oraz na dzień publikacji raportu Rada Nadzorcza pełniła obowiązki w następującym składzie: Wiesław Rozłucki - Przewodniczący Rady Nadzorczej - niezależny Członek RN Bartosz Wojciechowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Konrad Pankiewicz Sebastian Młodziński Piotr Lembas - niezależny Członek RN 15

16 Grupa Kapitałowa XTPL S.A Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Grupa kapitałowa XTPL S.A. powstała w dniu 31 stycznia 2019 roku. W dniu 31 stycznia 2019 roku XTPL S.A. objęła wszystkie udziały w nowoutworzonej spółce XTPL INC. z siedzibą w stanie Delaware w USA. Kapitał podstawowy XTPL INC. ma wartość 5 tys. USD. XTPL S.A. objęła 100% udziałów po cenie nominalnej. Spółka XTPL INC. konsolidowana jest metodą pełną Transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach nierynkowych Nie dotyczy. Emitent nie zawarł żadnej transakcji z podmiotem powiązanym na warunkach innych niż rynkowe Postępowania przed sądami i organami Nie toczą się istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta Udzielone poręczenia i gwarancje Nie dotyczy. Emitent lub jednostka od niego zależna nie udzieliły w raportowanym okresie poręczeń lub gwarancji Zdarzenia po dniu bilansowym W dniu 24 kwietnia 2019 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło uchwałę w sprawie uchylenia starego programu motywacyjnego (przyjętego w dniu 29 listopada 2017 roku) oraz upoważnienia odpowiednio Rady Nadzorczej w stosunku do Członków Zarządu i Zarządu w odniesieniu do pozostałych uczestników programu do dokonania rozliczenia programu za rok 2018 oraz ustalenia zasad zawarcia umów ograniczających zbywalność akcji z uczestnikami programu. Rozliczenie starego programu będzie miało miejsce w 2019 roku. W dniu 24 kwietnia 2019 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki (NWZA) podjęło uchwałę w sprawie utworzenia nowego programu motywacyjnego (opartego o akcje i warranty subskrypcyjne, a w związku z tym emisję nowych akcji serii P, warunkowe podwyższenie kapitału i emisję nowych akcji serii R oraz emisję warrantów subskrypcyjnych serii A), szczegóły poniżej: - NWZA w związku z utworzeniem nowego programu motywacyjnego podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki o kwotę 4.260,20 zł (cztery tysiące dwieście sześćdziesiąt złotych i dwadzieścia groszy) do kwoty ,20 zł (sto osiemdziesiąt dwa tysiące sześćset dwadzieścia dwa złote i dwadzieścia groszy) poprzez emisję (czterdzieści dwa tysiące sześćset dwa) akcji zwykłych na okaziciela serii P o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda, stanowiących 2,4% kapitału zakładowego. Zmiana ta na dzień publikacji raportu nie została zarejestrowana przez sąd rejestrowy. - NWZA podjęło także uchwały o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie wyższą niż ,20 zł (osiemnaście tysięcy dwieście sześćdziesiąt dwa złote i dwadzieścia groszy) poprzez emisję nie więcej niż (sto osiemdziesiąt dwa tysiące sześćset dwadzieścia dwa) akcji zwykłych na okaziciela serii R o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda oraz o emisji nie więcej niż (sto osiemdziesiąt dwa tysiące sześćset dwadzieścia dwa) imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A - pod warunkiem zarejestrowania przez właściwy sąd 16

17 rejestrowy warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki, uchwalonego na podstawie uchwały nr 06/04/2019 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 24 kwietnia 2019 roku. Cena objęcia jednej akcji serii R (w wyniku realizacji praw z warrantów subskrypcyjnych) wynosić będzie 165,84 zł. Zmiany te na dzień publikacji raportu nie zostały zarejestrowane przez sąd rejestrowy. W dniu 24 kwietnia 2019 roku NWZA podjęło również uchwały w sprawie: - przyjęcia nowego regulaminu Rady Nadzorczej; - przyjęcia nowego regulaminu Walnego Zgromadzenia; - zmian statutu Emitenta; - przyjęcia tekstu jednolitego statutu Emitenta; - ustalenia wynagrodzenia członków Komitetu Audytu. Treść uchwał podjętych przez NWZA została opublikowana w raporcie bieżącym ESPI nr 20/2019 z dnia 24 kwietnia 2019 roku Inne informacje Zatrudnienie na dzień 31 marca 2019 roku - 42 osoby. Na dzień publikacji raportu Spółka złożyła 4 zgłoszenia patentowe z czego 3 zostały zgłoszone w I kwartale

18 Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe 13.1 Sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA NOTA PLN 000 PLN 000 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Należności długoterminowe Aktywa obrotowe Należności z tytułu dostaw i usług Należności pozostałe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa Aktywa razem PASYWA NOTA PLN 000 PLN 000 Razem kapitały Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Wynik z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Rezerwy Odroczony podatek odroczony - rezerwa 1 0 Pozostałe rezerwy 224 Zobowiązania długoterminowe 0 19 Zobowiązania finansowe długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania finansowe krótkoterminowe Pozostałe zobowiązania Pasywa razem

19 13.2 Sprawozdanie z całkowitych dochodów SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Działalność kontynuowana NOTA PLN` PLN`000 Przychody ze sprzedaży Przychody z usług badań i rozwoju - Przychody ze sprzedaży produktów - Przychody z tytułu dotacji Koszty własny sprzedaży Koszty badań i rozwoju Koszt własny sprzedanych produktów - Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne 1 3 Pozostałe koszty operacyjne 9 0 Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe 6 3 Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy 18 0 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej Inne całkowite dochody - - Całkowite dochody ogółem Zysk (strata) netto przypadający na jedną akcję (wyrażony w złotych) Z działalności kontynuowanej Zwykły -1,49-0,50 Rozwodniony -1,49-0,50 Z działalności kontynuowanej i zaniechanej Zwykły -1,49-0,50 Rozwodniony -1,49-0,50 19

20 13.3 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Wynik z lat ubiegłych Razem Na dzień 1 stycznia 2019 roku Całkowite dochody: Zysk (strata) netto Inne całkowite dochody Transakcje z właścicielami: Emisja akcji Podział wyniku Na dzień 31 marca 2019 roku Na dzień 1 stycznia 2018 roku Całkowite dochody: Zysk (strata) netto Inne całkowite dochody Transakcje z właścicielami: Emisja akcji Podział wyniku Na dzień 31 marca 2018 roku

21 13.4 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej NOTA PLN 000 PLN 000 Zysk (strata) brutto Korekty razem: Amortyzacja Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej razem Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy 5 34 Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - 3 Odsetki z aktywów finansowych 5 31 Wydatki Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie aktywów finansowych Inne wydatki inwestycyjne - 57 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej razem Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy - - Wydatki 7 7 Płatności z tytułu leasingu finansowego 6 6 Odsetki 0 1 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej razem Przepływy pieniężne netto, razem Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym Stan środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych na początek okresu Środki pieniężne i ekwiwalentów środków pieniężnych na koniec okresu, w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania

22 13.5 Noty objaśniające Ze względu na fakt, iż dane w części not objaśniających do sprawozdania jednostkowego są tożsame z notami objaśniającymi do sprawozdania skonsolidowanego, w sprawozdaniu jednostkowym zaprezentowane zostały wyłącznie noty, których dane różnią się od not sporządzonych dla sprawozdania skonsolidowanego. Nota 1. Koszty działalności operacyjnej KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ dane w tys. zł Amortyzacja, z tego amortyzacja środków trwałych amortyzacja wartości niematerialnych Zużycie surowców i materiałów Usługi obce Koszty świadczeń pracowniczych Podatki i opłaty Pozostałe koszty rodzajowe Koszty według rodzajów ogółem, w tym: Pozycje ujęte w kosztach badań i rozwoju Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu Zmiana stanu produktów Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki

23 Nota 2. Wartości godziwe poszczególnych klas aktywów i zobowiązań finansowych Kategoria zgodnie z MSSF 9 Wartość bilansowa 31 marca marca 2018 Wartość godziwa 31 marca marca 2018 Aktywa finansowe Należności z tytułu dostaw i usług WwgZK Pozostałe należności WwgZK Środki pieniężne i ich ekwiwalenty WwWGpWF Udzielone pożyczki WwgZK Razem Zobowiązania finansowe Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki PZFwgZK Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego PZFwgZK Zobowiązania z tytułu dostaw i usług PZFwgZK Pozostałe zobowiązania PZFwgZK Razem Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Spółka posiadała na dzień 31 marca 2019 roku i 31 marca 2018 roku nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniach finansowych za poszczególne lata z następujących powodów: - w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny, - instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych. Na dzień 31 marca 2019 roku Spółka nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. 23

24 Nota 3. Wyjaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych Poniżej przedstawiono wyjaśnienie do wybranych pozycji wykazanych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Uzgodnienie wyniku brutto wykazanego w sprawozdaniu z przepływów środków pieniężnych Wynik brutto wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Wynik brutto wykazany w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych dane w tys. zł ODSETKI I DYWIDENDY W SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Odsetki zrealizowane z tytułu działalności finansowej -1 1 Odsetki zrealizowane z tytułu działalności inwestycyjnej Odsetki niezrealizowane z tytułu działalności finansowej Razem odsetki i dywidendy: ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności Razem zmiana stanu należności: ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług Pozostałe zobowiązania Razem zmiana stanu zobowiązań: Stan środków pieniężnych na koniec okresu Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Sprawozdanie z sytuacji finansowej Wpływy z tytułu dotacji dane w tys. zł do działalności do aktywów - - Razem wpływy z tytułu dotacji Spółka ujmuje w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych wpływy oraz wydatki związane z otrzymanymi dotacjami w działalności operacyjnej. 24

25 Nota 4. Transakcje z podmiotami powiązanymi 1 KWARTAŁ 2019 dane w tys. zł Wobec jednostek stowarzyszonych Wobec jednostek współzależnych Wobec kluczowego kierownictwa* Wobec pozostałych podmiotów powiązanych** Zakup usług Pożyczki udzielone Koszty finansowe - odsetki od pożyczek KWARTAŁ 2018 dane w tys. zł Wobec jednostek stowarzyszonych Wobec jednostek współzależnych Wobec kluczowego kierownictwa* Wobec pozostałych podmiotów powiązanych** Zakup usług Pożyczki otrzymane Koszty finansowe - odsetki od pożyczek * pozycja obejmuje osoby posiadające uprawnienia i odpowiedzialność za planowanie, kierowanie i kontrolowanie czynności jednostki ** pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez kluczowe kierownictwo Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi Sprzedaż na rzecz oraz zakupy od podmiotów powiązanych dokonywane są według cen rynkowych. Zaległe zobowiązania/należności na koniec okresu są nieoprocentowane i rozliczane gotówkowo lub bezgotówkowo. Spółka nie nalicza odsetek od pozostałych podmiotów powiązanych z tytułu opóźnień w zapłacie. Należności od lub zobowiązania wobec podmiotów powiązanych nie zostały objęte żadnymi gwarancjami udzielonymi lub otrzymanymi. Nie są one także zabezpieczone w innych formach. Na koniec okresu sprawozdawczego tj roku Spółka nie utworzyła żadnego odpisu na należności wątpliwe dotyczące kwot należności od podmiotów powiązanych. W każdym roku obrotowym przeprowadzana jest ocena polegająca na zbadaniu sytuacji finansowej podmiotu powiązanego i rynku, na którym podmiot ten prowadzi działalność. Kwota udzielonych pożyczek wynika z podpisania ramowej umowy pożyczki ze spółką XTPL Inc. (pożyczkobiorcą), w ramach której do dnia uruchomiono 2 transze na łączną kwotę 322,5 tys. USD Nota 5. Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji Niniejsze informacje finansowe za okres zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki w dniu 22 maja 2019 roku. 25

26 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 14.1 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA NOTA PLN 000 PLN 000 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Należności długoterminowe Aktywa obrotowe Należności z tytułu dostaw i usług Należności pozostałe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa Aktywa razem PASYWA NOTA PLN 000 PLN 000 Razem kapitały Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia Wynik z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Rezerwy Odroczony podatek odroczony - rezerwa 1 - Pozostałe rezerwy Zobowiązania długoterminowe - 19 Zobowiązania finansowe długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania finansowe krótkoterminowe Pozostałe zobowiązania Pasywa razem

27 14.2 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Działalność kontynuowana NOTA PLN` PLN`000 Przychody ze sprzedaży Przychody z usług badań i rozwoju Przychody ze sprzedaży produktów Przychody z tytułu dotacji Koszty własny sprzedaży Koszty badań i rozwoju Koszt własny sprzedanych produktów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne 1 3 Pozostałe koszty operacyjne 9 Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe 6 3 Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy 1 Podatek odroczony 18 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej Inne całkowite dochody - - Całkowite dochody ogółem Zysk (strata) netto przypadający na jedną akcję (wyrażony w złotych) Z działalności kontynuowanej Zwykły -1,87-0,48 Rozwodniony -1,87-0,48 Z działalności kontynuowanej i zaniechanej Zwykły -1,87-0,48 Rozwodniony -1,87-0,48 27

28 14.3 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia Wynik z lat ubiegłych Razem Na dzień 1 stycznia 2019 roku Całkowite dochody: Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto jednostki zależnej Inne całkowite dochody Transakcje z właścicielami: Emisja akcji Podział wyniku Na dzień 31 marca 2019 roku Na dzień 1 stycznia 2018 roku Całkowite dochody: Zysk (strata) netto Inne całkowite dochody Transakcje z właścicielami: Emisja akcji Podział wyniku Na dzień 31 marca 2018 roku

29 14.4 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej NOTA PLN 000 PLN 000 Zysk (strata) brutto Korekty razem: Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej - -3 Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Podatek dochodowy zapłacony - - Inne korekty Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej razem Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy 5 34 Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 0 3 Odsetki z aktywów finansowych 5 31 Wydatki Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie aktywów finansowych Inne wydatki inwestycyjne - 57 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej razem Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy - - Wydatki 7 7 Płatności z tytułu leasingu finansowego 6 6 Odsetki 0 1 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej razem Przepływy pieniężne netto, razem Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - Stan środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych na początek okresu Środki pieniężne i ekwiwalentów środków pieniężnych na koniec okresu, w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania

30 14.5 Noty objaśniające Nota 1. Wartości niematerialne POZOSTAŁE WARTOŚCI NIEMATERIALNE dane w tys. zł Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne Prawo własności intelektualnej Nakłady na prace rozwojowe w trakcie wytwarzania Razem Wszystkie wartości niematerialne są własnością Grupy, żadne nie są używane na podstawie najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu. Grupa nie dokonywała zabezpieczeń na wartościach niematerialnych i prawnych. Na dzień 31 marca 2019 roku Grupa nie posiadała zawartych umów zobowiązujących ją do zakupu wartości niematerialnych. Nota 2. Przychody netto ze sprzedaży PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY dane w tys. zł Przychody z usług badań i rozwoju Przychody ze sprzedaży produktów Przychody z tytułu dotacji Przychody netto ze sprzedaży razem Nota 3. Koszty działalności operacyjnej KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ dane w tys. zł Amortyzacja, z tego amortyzacja środków trwałych amortyzacja wartości niematerialnych Zużycie surowców i materiałów Usługi obce Koszty świadczeń pracowniczych Podatki i opłaty Pozostałe koszty rodzajowe Koszty według rodzajów ogółem, w tym: Pozycje ujęte w kosztach badań i rozwoju Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu Zmiana stanu produktów Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki

31 Nota 4. Odpis aktualizujący wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie odpisu W prezentowanym okresie nie miał miejsca odpis aktualizujący wartość zapasów, ani jego odwrócenie. Nota 5. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takiego odpisu W prezentowanym okresie nie miał miejsca odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takiego odpisu. Nota 6. Zmiana stanu rezerw ZMIANA STANU REZERW dane w tys. zł Stan na początek okresu zwiększenie / utworzenie wykorzystanie / rozwiązanie Stan na koniec okresu W prezentowanym okresie nie miało miejsca rozwiązanie rezerw na koszty restrukturyzacyjne. Nota 7. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich latach obrotowych W prezentowanym okresie nie miały miejsca zmiany wartości szacunkowych. Nota 8. Istotne nabycia rzeczowych aktywów trwałych ISTOTNE NABYCIA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH dane w tys. zł Drukarki XTPL Zestawy komputerowe 4 14 Serwer wraz z oprogramowaniem - 30 Wyposażenie biurowe 54 3 Suma istotnych nabyć Nota 9. Istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych W prezentowanym okresie Grupa ani Spółka nie zaciągnęły istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych. Nota 10. Korekty błędów poprzednich okresów W I kwartale 2019 roku nie wystąpiły korekty wynikające z błędów poprzednich okresów. 31

32 Nota 11. Zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów W prezentowanym okresie nie miały miejsca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych. Nota 12. Przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych W prezentowanym okresie nie miały miejsca przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych. Nota 13. Wartości godziwe poszczególnych klas aktywów i zobowiązań finansowych Kategoria zgodnie z MSSF 9 Wartość bilansowa 31 marca marca 2018 Wartość godziwa 31 marca marca 2018 Aktywa finansowe Należności z tytułu dostaw i usług WwgZK Pozostałe należności WwgZK Środki pieniężne i ich ekwiwalenty WwWGpWF Razem Zobowiązania finansowe Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki PZFwgZK Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego PZFwgZK Zobowiązania z tytułu dostaw i usług PZFwgZK Pozostałe zobowiązania PZFwgZK Razem Kategoria zgodnie z MSSF 9 Wartość bilansowa 31 grudnia grudnia grudnia 2018 Wartość godziwa 31 grudnia 2017 Aktywa finansowe Należności z tytułu dostaw i usług WwgZK Pozostałe należności WwgZK Środki pieniężne i ich ekwiwalenty WwWGpWF Razem Zobowiązania finansowe Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki PZFwgZK Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego PZFwgZK Zobowiązania z tytułu dostaw i usług PZFwgZK Pozostałe zobowiązania PZFwgZK Razem Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Grupa posiadała na dzień 31 marca 2019 roku i 31 marca 2018 roku nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniach finansowych za poszczególne lata z następujących powodów: - w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny, - instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych. Na dzień 31 marca 2019 roku Grupa nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. 32

33 Nota 14. Wyjaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych Poniżej przedstawiono wyjaśnienie do wybranych pozycji wykazanych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Uzgodnienie wyniku brutto wykazanego w sprawozdaniu z przepływów środków pieniężnych. dane w tys. zł Wynik brutto wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Wynik brutto wykazany w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych ODSETKI I DYWIDENDY W SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Odsetki zrealizowane z tytułu działalności finansowej -5 1 Odsetki zrealizowane z tytułu działalności inwestycyjnej 1-31 Odsetki niezrealizowane z tytułu działalności finansowej -5 6 Razem odsetki i dywidendy: ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności 0-18 Razem zmiana stanu należności: ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług Pozostałe zobowiązania 0 25 Razem zmiana stanu zobowiązań: Stan środków pieniężnych na koniec okresu Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Sprawozdanie z sytuacji finansowej Wpływy z tytułu dotacji dane w tys. zł do działalności do aktywów - - Razem wpływy z tytułu dotacji Grupa ujmuje w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych wpływy oraz wydatki związane z otrzymanymi dotacjami w działalności operacyjnej. 33

34 Nota 15. Transakcje z podmiotami powiązanymi 1 KWARTAŁ 2019 dane w tys. zł Wobec jednostek stowarzyszonych Wobec jednostek współzależnych Wobec kluczowego kierownictwa* Wobec pozostałych podmiotów powiązanych** Zakup usług Pożyczki udzielone Koszty finansowe - odsetki od pożyczek KWARTAŁ 2018 dane w tys. zł Wobec jednostek stowarzyszonych Wobec jednostek współzależnych Wobec kluczowego kierownictwa* Wobec pozostałych podmiotów powiązanych** Zakup usług Pożyczki otrzymane Koszty finansowe - odsetki od pożyczek * pozycja obejmuje osoby posiadające uprawnienia i odpowiedzialność za planowanie, kierowanie i kontrolowanie czynności jednostki ** pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez kluczowe kierownictwo Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi Sprzedaż na rzecz oraz zakupy od podmiotów powiązanych dokonywane są według cen rynkowych. Zaległe zobowiązania/należności na koniec okresu są nieoprocentowane i rozliczane gotówkowo lub bezgotówkowo. W ramach dokonywanych transakcji nie są naliczane odsetki od pozostałych podmiotów powiązanych z tytułu opóźnień w zapłacie. Należności od lub zobowiązania wobec podmiotów powiązanych nie zostały objęte żadnymi gwarancjami udzielonymi lub otrzymanymi. Nie są one także zabezpieczone w innych formach. Na koniec okresu sprawozdawczego tj roku Grupa nie utworzyła żadnego odpisu na należności wątpliwe dotyczące kwot należności od podmiotów powiązanych. W każdym roku obrotowym przeprowadzana jest ocena polegająca na zbadaniu sytuacji finansowej podmiotu powiązanego i rynku, na którym podmiot ten prowadzi działalność. 34

35 Nota 16. Aktywa z tytułu podatku odroczonego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowana dodatnimi różnicami przejściowymi Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień Wpływ na sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień Wpływ na sprawozdan ie z całkowitych dochodów za okres Z tytułu: Odsetki od pożyczek i lokat Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem Kompensata z aktywami z tytułu podatku odroczonego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, netto Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowane ujemnymi różnicami przejściowymi Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień Wpływ na sprawozdanie z całkowitych dochodów Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień Wpływ na sprawozdanie z całkowitych dochodów Z tytułu różnic między wartością podatkową a bilansową: Rezerw na koszty wynagrodzeń i pochodne (w tym: premie, nagrody jubileuszowe, wynagrodzenia bezosobowe) Rezerwy na niewykorzystane urlopy Rezerwy na koszty usług obcych Aktywa z tytułu podatku odroczonego, razem Kompensata z rezerwą z tytułu podatku odroczonego Aktywa z tytułu podatku odroczonego, netto

36 Nota 17. Cel i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Grupa w każdym obszarze swojej działalności jest narażona na ryzyko. Zrozumienie zagrożeń mających swoje źródło w ekspozycji Grupy na ryzyko oraz zasad zarządzania nim pozwala na lepszą realizację zadań. Zarządzanie ryzykiem finansowym zawiera procesy identyfikacji, pomiaru i określania sposobu postępowania z nim. Głównymi ryzykami finansowymi, na które narażona jest Grupa są: Ryzyka rynkowe: Ryzyko zmian cen rynkowych (ryzyko cenowe), Ryzyko zmian kursów walutowych (ryzyko walutowe), Ryzyko zmian stóp procentowych (ryzyko stóp procentowych), Ryzyko płynności, Ryzyko kredytowe. Odpowiednia polityka, struktura organizacyjna i procedury wspierają proces, u podstaw którego leżą działania związane z zarządzaniem ryzykiem. RYZYKO RYNKOWE Grupa aktywnie zarządza ryzykiem rynkowym, na które jest narażona. Celami procesu zarządzania ryzykiem rynkowym są: ograniczenie zmienności zysku lub straty brutto, zwiększenie prawdopodobieństwa realizacji założeń budżetowych, utrzymanie Grupy w dobrej kondycji finansowej, wspieranie procesu podejmowania decyzji strategicznych w obszarze działalności inwestycyjnej, z uwzględnieniem źródeł finansowania inwestycji, Wszystkie cele zarządzania ryzykiem rynkowym należy rozpatrywać łącznie, a ich realizacja jest zdeterminowana przede wszystkim przez sytuację wewnętrzną Grupy oraz warunki rynkowe. RYZYKO CENOWE W okresie styczeń-marzec 2019 Grupa nie inwestowała w dłużne instrumenty finansowe i w związku z tym, nie jest narażona na ryzyko cenowe. RYZYKO WALUTOWE Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ Transakcje depozytowe zawierane są z instytucjami o silnej i ustabilizowanej pozycji rynkowej. Stosowane są instrumenty zapewniające całkowite bezpieczeństwo - transakcje krótkoterminowe, o stałej stopie procentowej. W okresie styczeńmarzec 2019 Grupa nie korzystała z kredytów. RYZYKO ZWIĄZANE Z PŁYNNOŚCIĄ Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności / zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. 36

37 Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak np. umowy leasingu finansowego. Grupa jest narażona na ryzyko finansowania ze względu na możliwość nieuzyskania w przyszłości środków pieniężnych umożliwiających komercjalizację realizowanych projektów badawczo - rozwojowych. RYZYKO KREDYTOWE Grupa w celu ograniczenia ryzyka kredytowego w obszarze środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, zdeponowanych w bankach, udzielonych pożyczkach, wpłaconych depozytów na poczet umów najmu oraz gwarancji prawidłowej realizacji umów, a także kredytów handlowych: współpracuje z bankami oraz instytucjami finansowymi o znanej sytuacji finansowej i renomie, analizuje sytuację finansową kontrahentów na podstawie ogólnie dostępnych danych a także współpracując z wywiadowniami gospodarczymi, w przypadku wystąpienia ryzyka niewypłacalności klienta Grupa zabezpiecza swoje wpływy za pomocą gwarancji bankowych lub gwarancji korporacyjnych Nota 18. Istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych Na chwilę sporządzenia raportu nie toczą się żadne postępowania, których wartość byłaby istotna. Ponadto w okresie objętym sprawozdaniem śródrocznym nie nastąpiły żadne istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych. Nota 19. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwa aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy niezależnie od tego czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) W I kwartale 2019 roku nie zidentyfikowano istotnych zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które wywarłyby istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy. Nota 20. Informacja o zmianach zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych oraz nieujętych zobowiązań wynikających z zawartych umów w stosunku do ostatniego okresu sprawozdawczego Zobowiązania warunkowe zostały udzielone przez jednostkę dominującą w formie weksli wraz z deklaracjami wekslowymi w celu zabezpieczenia realizacji umów o dofinansowanie projektów finansowanych ze środków europejskich oraz umowy kredytowej. Wszystkie zobowiązania warunkowe Grupy powstały do dnia Zmiana wartości zobowiązań warunkowych w stosunku do ostatniego okresu sprawozdawczego, zakończonego r., wynosi 215 tys. PLN. Spowodowana jest wypłatą kolejnych dwóch transzy dotacji, w łącznej kwocie 215 tys. PLN. Na prezentowany dzień bilansowy oraz do dnia zatwierdzenia śródrocznego sprawozdania do publikacji nie nastąpiły zdarzenia mogące spowodować realizację wyżej wymienionych zobowiązań warunkowych. Na dzień akceptacji sprawozdania śródrocznego nie wystąpiły żadne nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów o istotnych wartościach. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Weksle własne Zobowiązania warunkowe, razem