SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Transkrypt

1 SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 1

2 2

3 3

4 4

5 5

6 ZESTAWIENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO 6

7 7

8 8

9 9

10 ZESTAWIENIE DŁUŻNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH PODPISY 10

11 Narodowy Fundusz Inwestycyjny OCTAVA SA SAF Q II / 2005 KOMENTARZ ZARZĄDU NARODOWEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OCTAVA SA DO RAPORTU ZA II KWARTAŁ 2005 ROKU Raport kwartalny został przygotowany w oparciu o wymagania Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2005 r. Nr 49 poz. 463) oraz zgodnie z obowiązującymi zasadami określonymi w: - ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694, z późn. zm.), - rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 11 sierpnia 2004 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny oraz skrót prospektu (Dz. U. z 2004 r. Nr 186, poz. 1921), - rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 22 grudnia 1995 r. w sprawie szczególnych warunków, którym powinna odpowiadać rachunkowość narodowych funduszy inwestycyjnych (D. U. z 1996 r. Nr 2, poz. 12) z zastosowaniem zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu rezerw, rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w Ustawie, oraz odpisów aktualizujących wartość składników aktywów. Zastosowane zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego są zgodne, we wszystkich istotnych aspektach, z zasadami przyjętymi i przedstawionymi w sprawozdaniu rocznym Funduszu za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2004 roku. Kurs EURO użyty do przeliczenia poszczególnych pozycji aktywów i pasywów bilansu wynosił na koniec II kwartału 2005 roku 4,0401 zł, natomiast na koniec II kwartału 2004 roku 4,5422 zł, i były to średnie kursy obowiązujące na dany dzień bilansowy, ogłoszone przez Narodowy Bank Polski. Kurs EURO użyty do przeliczenia poszczególnych pozycji rachunku zysków i strat narastająco za II kwartał 2005 wynosił 4,0805 zł, natomiast za II kwartał ,7311 zł; i były to kursy średnie, wyliczone z kursów średnich ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski na koniec każdego kolejnego miesiąca II kwartału 2005 roku oraz odpowiednio - na koniec każdego kolejnego miesiąca w analogicznym okresie 2004 roku. PORTFEL SPÓŁEK WIODĄCYCH, ZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH Na koniec II kwartału 2005 roku w portfelu Funduszu znajdowały się: 3 spółki, w tym: 1 spółka wiodąca uczestnicząca w PPP 2 spółki zależne spoza programu PPP. W dniu 29 czerwca 2005 r. OCTAVA NFI S.A. udzieliła spółce Legnicka Development S.A. z siedzibą we Wrocławiu pożyczki w kwocie (słownie: jeden milion) złotych na następujących warunkach: 1. Pożyczka będzie oprocentowana w stosunku 15% (piętnaście procent) w skali roku i będzie wypłacana w transzach na wniosek Spółki; OCTAVA NFI S.A. może odmówić wypłacenia kolejnej transzy Pożyczki; 2. w celu zabezpieczenia spłaty Pożyczki Spółka złoży oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji do maksymalnej kwoty 2 mln zł; 3. w przypadku, gdy OCTAVA NFI SA uzna, że sytuacja finansowa Spółki pogorszyła się, będzie mogła postawić Pożyczkę w stan natychmiastowej wymagalności; 4. spłata Pożyczki nastąpi do dnia 30 czerwca 2008 roku. PORTFEL SPÓŁEK MNIEJSZOŚCIOWYCH Na koniec II kwartału 2005 roku w portfelu OCTAVA NFI SA znajdowały się 2 pakiety mniejszościowe.

12 Narodowy Fundusz Inwestycyjny OCTAVA SA SAF Q II / 2005 SYTUACJA FINANSOWA FUNDUSZU W II KWARTALE 2005 ROKU Aktywa Funduszu wynosiły tys. zł ( tys. euro), zaś aktywa netto tys. zł ( tys. euro). Na koniec II kwartału 2005 roku Fundusz zanotował zysk netto w kwocie 488 tys. zł (120 tys. euro). Podstawowy wpływ na wynik OCTAVA NFI SA osiągnięty na koniec II kwartału 2005 roku miały: - udział w wyniku finansowym netto spółek zależnych 437 tys. zł 107 tys. - przychody z tytułu odsetek 718 tys. zł 176 tys. - pozostałe przychody operacyjne 407 tys. zł 100 tys. - wynagrodzenie firmy zarządzającej tys. zł 340 tys. - ujemne różnice kursowe 311 tys. zł 76 tys. - pozostałe koszty tys. zł 325 tys. - zrealizowane i niezrealizowane straty z inwestycji 106 tys. zł 26 tys. ZDOLNOŚĆ DO REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ Płynne zasoby finansowe OCTAVA NFI SA pokrywają potrzeby związane z realizacją zobowiązań. ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI W okresie sprawozdawczym Fundusz inwestował wolne środki finansowe głównie w papiery dłużne emitowane bądź gwarantowane przez podmioty gospodarcze powszechnie postrzegane przez inwestorów jako wiarygodne. Podmioty te z racji potencjału, jaki reprezentują i posiadanej pozycji w obszarach na jakich działają, gwarantują wypełnienie zaciągniętych zobowiązań. Fundusz nie posiada żadnych zobowiązań finansowych poza bieżącymi zobowiązaniami handlowymi. STRATEGIA DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU Fundusz, realizując strategię działalności przyjętą przez Radę Nadzorczą Octava NFI SA w kwietniu 2004 roku, koncentruje się na realizacji dwóch projektów o charakterze nieruchomościowym: Legnicka Development SA i Konstancin Nieruchomości sp. z o.o. CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE FUNDUSZU BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGANE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE NASTĘPNYCH TRZECH MIESIĘCY Z punktu widzenia realizacji strategii Funduszu, najbardziej istotnym czynnikiem będą wyniki finansowe aktualnie realizowanych projektów nieruchomościowych. SKŁAD AKCJONARIATU FUNDUSZU W oparciu o informacje przekazane do Funduszu na podstawie artykułu 147 ustawy z dn. 21 sierpnia 1997 roku prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi, akcjonariuszami posiadającymi, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu, na dzień przekazania raportu za II kwartał 2005 roku byli: Stan na dzień przekazania raportu za II kwartał 2005 roku (12 sierpnia 2005 roku) Akcjonariusz Liczba akcji % udział w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na WZA Central European Holdings Limited ,73% Manchester Securities Corporation ,22% Senato Holdings Limited ,33% QVT Fund LP* ,14% NIF Fund Investments (Cyprus) Limited ,00% Informacja powzięta na podstawie świadectwa depozytowego złożonego przed Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniem Funduszu zwołanym na 1 sierpnia 2005 r. 2

13 Narodowy Fundusz Inwestycyjny OCTAVA SA SAF Q II / 2005 STAN POSIADANIA AKCJI PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE FUNDUSZ Zgodnie z posiadanymi przez Fundusz informacjami, stan posiadania jego akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące OCTAVA NFI SA na dzień przekazania Raportu za II kwartał 2005 roku oraz na dzień przekazania Raportu za I kwartał 2005 roku, przedstawiał się następująco: Osoby zarządzające Funduszem Jarosław Golacik członek Rady Nadzorczej delegowany do czasowego wykonywania członka Zarządu spółki Piotr Rymaszewski - członek Rady Nadzorczej delegowany do czasowego wykonywania członka Zarządu spółki Keith Mellors - Wiceprezes Zarządu KP 0 0 Konsorcjum sp. z o.o., Firmy Zarządzającej Funduszem Osoby nadzorujące Fundusz C. David DeBenedetti 0 - Bogdan Kryca 2 2 Neil M. Milne 0 - Hubert Stępniewicz 0 0 Andrzej Wieczorkiewicz 0 0 INFORMACJE ODNOŚNIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ Przed sądem lub organem administracji publicznej nie toczy się postępowanie dotyczące zobowiązań lub wierzytelności Funduszu lub jednostek zależnych, których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Funduszu. POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Octava NFI SA W dniu 19 maja 2005 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które zatwierdziło Aneks nr 6 do Umowy o zarządzanie majątkiem narodowego funduszu inwestycyjnego z dnia 12 lipca 1995 r. zawartej pomiędzy OCTAVA NFI SA a KP Konsorcjum Sp. z o.o. W Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Funduszu uczestniczyło 7 akcjonariuszy, którym łącznie z posiadanych akcji przysługiwało głosów. Zawiadomienie o zamiarze zawarcia umowy opcji W dniu 23 maja 2005 r. Fundusz otrzymał od podmiotu zarządzającego majątkiem Funduszu KP Konsorcjum sp. z o.o. ("KPK") - zawiadomienie o zamiarze zawarcia umowy opcji nabycia wszystkich udziałów w spółce Central European Holdings Limited ("CEH") pomiędzy spółką zależną od KPK z siedzibą na Jersey ("Spółka Zależna") a jedynym akcjonariuszem CEH, spółką Central European Consultancy Services Limited ("CECSL") z siedzibą na Brytyjskich Wyspach Dziewiczych ("Umowa Opcji"). CEH posiada obecnie 35,73% akcji Funduszu. Zgodnie z Umową Opcji Spółka Zależna uzyska uprawnienie do wykonania opcji zakupu wszystkich udziałów w CEH. Uprawnienie Spółki Zależnej może być wykonane w każdym czasie w okresie ważności Umowy Opcji. Z tytułu wykonania przez Spółkę Zależną Umowy Opcji będzie ona zobowiązana do zapłaty na rzecz CESL wynagrodzenia, na które składają się: i) stała kwoty w wysokości Funtów, ii) wynagrodzenie dodatkowe uzależnione od czasu wykonania Umowy Opcji iii) odsetek ustalonych według formuły opisanej w Umowie Opcji oraz iv) wynagrodzenie uzależnione od wzrostu wartości rynkowej akcji Funduszu ponad 4 złote za jedną akcję, według formuły opisanej w Umowie Opcji. 3

14 Narodowy Fundusz Inwestycyjny OCTAVA SA SAF Q II / 2005 Umowa Opcji zostanie zawarta na czas nieoznaczony z możliwością jej wypowiedzenia przez każdą ze stron, przy czym w okresie pierwszych 6 miesięcy od daty zawarcia Umowy Opcji okres wypowiedzenia wynosi 6 miesięcy, zaś po upływie 6 miesięcy od daty zawarcia Umowy Opcji, umowa może być wypowiedziana ze skutkiem natychmiastowym. Warunkiem skuteczności przeniesienia akcji CEH na Spółkę Zależną jest uzyskanie przez KPK lub Spółkę Zależną zgody Komisji Papierów Wartościowych i Giełd na nabycie akcji Funduszu w liczbie powodującej przekroczenie 33% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu lub wypełnienie innych wymogów nałożonych przepisami regulującymi publiczny obrót papierami wartościowymi w Polsce. Rezygnacja Członka Zarządu Funduszu W dniu 24 maja 2005 roku Pan Wojciech Łukawski złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Zarządu Narodowego Funduszu Inwestycyjnego OCTAVA Spółka Akcyjna. Pan Wojciech Łukawski pełnił funkcję Wiceprezesa Zarządu. WYDARZENIA PO DACIE BILANSU Portfel spółek mniejszościowych W związku ze spełnieniem się warunków umowy sprzedaży z dnia 25 kwietnia 2002 roku, w dniu 15 lipca 2005 roku zostały przeniesione, na rzecz kupującego, akcje spółki POFAME SA z siedzibą w Warszawie (dawniej: Opolskie Fabryki Mebli SA z siedzibą w Opolu). Pozostałe informacje dotyczące działalności Funduszu Oświadczenie Zarządu OCTAVA NFI SA dot. przestrzegania przez Fundusz zasad ładu korporacyjnego W dniu 1 lipca br. Zarząd OCTAVA NFI SA opublikował oświadczenie dotyczące przestrzegania przez Fundusz zasad ładu korporacyjnego, w których zobowiązał się do przestrzegania przez Fundusz wszystkich zasad objętych kodeksem Dobre Praktyki w Spółkach Publicznych w Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Rada Nadzorcza Funduszu, działając zgodnie z artykułem 24.2 lit a) Statutu Spółki, Uchwałą z dnia 19 lipca 2005 roku dokonała wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Zgodnie z decyzją Rady, Fundusz zawrze z firmą Moore Stephens Smoczyński i Partnerzy Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie przy ulicy Nowogrodzkiej 12 lok. 3, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 1898, umowę o dokonanie: przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego Spółki za I półrocze 2005 roku oraz badania rocznego sprawozdania finansowego za rok Fundusz korzystał z usług wybranego podmiotu, który dokonał przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego Spółki za I półrocze 2004 roku oraz badania rocznego sprawozdania finansowego za rok Rezygnacja osoby zarządzającej Octava NFI SA W dniu 27 lipca 2005 roku Fundusz powziął wiadomość o złożeniu z tym dniem przez Pana Pawła Gieryńskiego rezygnacji z pełnienia przez niego następujących funkcji: funkcji Członka (Prezesa) Zarządu Octava NFI SA oraz funkcji Członka (Prezesa) Zarządu KP Konsorcjum sp. z o.o. - Firmy Zarządzającej majątkiem Funduszu. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Funduszu zwołane na dzień 1 sierpnia 2005 roku ogłosiło przerwę w obradach do dnia 22 sierpnia br. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 1 sierpnia br. dokonało zmian w składzie Rady Nadzorczej Octava NFI SA. W trybie art ksh w skład Rady Nadzorczej zostali powołani Panowie: C. David DeBenedetti, Bogdan Kryca, Jarosław Golacik, Neil M. Milne, Piotr Rymaszewski, Hubert Stępniewicz, Andrzej Wieczorkiewicz. W związku z wyborem ww. osób w drodze głosowania oddzielnymi grupami, na mocy art ksh, wygasły mandaty członków Rady Nadzorczej Funduszu Panów Artura Nieradko oraz Andrzeja Relidzyńskiego. 4

15 Narodowy Fundusz Inwestycyjny OCTAVA SA SAF Q II / 2005 Powołanie osoby zarządzającej Octava NFI SA W dniu 9 sierpnia 2005 r. Rada Nadzorcza, działając na podstawie art ksh oraz art lit. g) Statutu Narodowego Funduszu Inwestycyjnego OCTAVA Spółka Akcyjna, delegowała, do czasu powołania Zarządu, lecz na okres nie dłuższy niż 3 (trzy) miesiące, Pana Jarosława Golacika oraz Pana Piotra Rymaszewskiego do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu. Zmiana osoby odpowiedzialnej za kontakty z KPWiG Od dnia 9 sierpnia 2005 roku osobą odpowiedzialną za kontakty z Komisją Papierów Wartościowych i Giełd w zakresie wykonywania obowiązków określonych w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych jest p. Monika Niewiadomska. 5