GRUPA ORLEN SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY

Transkrypt

1 SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE

2 - WYBRANE DANE mln PLN mln EUR Przychody ze sprzedaży Zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) Zysk przed opodatkowaniem Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk netto Całkowite dochody netto przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej Całkowite dochody netto Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Środki pieniężne netto (wykorzystane) w działalności inwestycyjnej (2 455) (1 318) (560) (301) Środki pieniężne netto (wykorzystane) w działalności finansowej (498) (2 143) (114) (489) Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Zysk netto i rozwodniony zysk netto na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN/EUR na akcję) 4,55 4,96 1,04 1,13 31/12/ /12/2015 Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa razem Kapitał podstawowy Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Liczba akcji Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN/EUR na akcję) 54,60 51,84 12,34 11,71 PKN ORLEN - WYBRANE DANE mln PLN mln EUR Przychody ze sprzedaży Zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) Zysk przed opodatkowaniem Zysk netto Całkowite dochody netto Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Środki pieniężne netto z/(wykorzystane w) działalności inwestycyjnej (450) 477 (103) 109 Środki pieniężne netto (wykorzystane) w działalności finansowej (485) (2 131) (111) (486) Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (654) 276 (149) Zysk netto i rozwodniony zysk netto na jedną akcję (w PLN/EUR na akcję) 4,85 2,86 1,11 0,65 31/12/ /12/2015 Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa razem Kapitał podstawowy Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Liczba akcji Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR na akcję) 44,12 41,72 9,97 9,43 Powyższe dane finansowe za okres 6 miesięcy 2016 i 2015 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku 4,3805 EUR/PLN; pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 30 czerwca 2016 roku 4,4255 EUR/PLN.

3 SPIS TREŚCI A. PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ... 4 Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów... 4 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 5 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 6 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 7 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania Zasady rachunkowości oraz zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności działalności Grupy ORLE N w prezentowanym okresie Dane segmentowe Pozostałe noty Koszty działalności operacyjnej Odpisy wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania Odpisy aktualizujące wartość aktywów Pozostałe przychody i koszty operacyjne Przychody i koszty finansowe Inwestycje wyceniane metodą praw własności Pozostałe aktywa finansowe Kredyty, pożyczki i obligacje Rezerwy Pozostałe zobowiązania finansowe Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości godziwej) Opłaty z tytułu leasingu finansowego Przyszłe zobowiązania z tytułu podpisanych kontraktów inwestycyjnych Emisja, wykup i spłata dłużnych papierów wartościowych Podział zysku za 2015 rok, informacja dotycząca wypłaty dywidendy w 2016 roku Aktywa i zobowiązania warunkowe Zabezpieczenia Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego B. PÓŁROCZNE SRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ...18 Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania Zasady rachunkowości oraz zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności działalności Spółki w prezentowanym okresie Dane segmentowe Pozostałe noty Koszty działalności operacyjnej Odpisy wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania Utrata wartości aktywów trwałych Pozostałe przychody i koszty operacyjne Przychody i koszty finansowe Pozostałe aktywa finansowe Kredyty, pożyczki i obligacje Rezerwy Pozostałe zobowiązania finansowe Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości godziwej) Opłaty z tytułu leasingu finansowego Przyszłe zobowiązania z tytułu podpisanych kontraktów inwestycyjnych Emisja, wykup i spłata dłużnych papierów wartościowych Podział zysku za 2015 rok, informacja dotycząca wypłaty dywidendy w 2016 roku Zobowiązania warunkowe Zabezpieczenia Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego C. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY Podstawowa działalność Grupy ORLEN Opis organizacji Grupy ORLEN Zmiany w strukturze Grupy ORLEN od 1 stycznia 2016 roku do dnia sporządzenia niniejszego raportu Sytuacja finansowa Opis dokonań Grupy ORLEN oraz czynników mających istotny wpływ na półroczne skrócone sprawozdanie finansowe... 31

4 3.2. Najważniejsze zdarzenia w okresie od 1 stycznia 2016 roku do dnia sporządzenia niniejszego raportu Istotne czynniki ryzyka wpływające na bieżące i przyszłe wyniki finansowe Rachunkowość zabezpieczeń Przewidywany rozwój Grupy ORLEN Informacje o podmiotach powiązanych Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji Postępowania, w których spółki z Grupy ORLEN są stroną pozwaną Postępowania, w których spółki z Grupy ORLEN są stroną pozywającą Pozostałe informacje Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki Dominującej na dzień przekazania niniejszego raportu Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Jednostki Dominującej przez Członków Zarządu oraz Rad y Nadzorczej Informacja o udzielonych przez Jednostkę Dominującą lub jednostki zależne poręczeniach kredytów lub udzielonych gwarancjach jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, gdzie wartość poręczenia lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych Jednostki Dominującej Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok Informacje dotyczące stosowania zasad ładu korporacyjnego w Grupie ORLEN Oświadczenia Zarządu... 37

5 PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 I 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2016 SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ 4

6 PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE A. PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów NOTA Przychody ze sprzedaży przychody ze sprzedaży produktów i usług przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszt własny sprzedaży 3.1 (30 797) (16 223) (38 403) (20 880) koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług (21 955) (11 343) (29 468) (16 407) wartość sprzedanych towarów i materiałów (8 842) (4 880) (8 935) (4 473) Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży (2 005) (1 004) (1 920) (986) Koszty ogólnego zarządu (732) (370) (790) (402) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 3.4 (165) (84) (596) (534) Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe 3.5 (598) (509) (547) (282) Przychody i koszty finansowe netto (499) (455) (388) (212) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (342) (244) (568) (402) podatek dochodowy bieżący (109) (49) (188) (138) podatek odroczony (233) (195) (380) (264) Zysk netto Inne całkowite dochody: które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty instrumenty zabezpieczające (344) (213) różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych podatek odroczony (62) (6) Całkowite dochody netto Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących Całkowite dochody netto przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących Zysk netto i rozwodniony zysk netto na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN na akcję) 4,55 3,76 4,96 3,19 Noty przedstawione na stronach 8 16 stanowią integralną część niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 4

7 PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA NOTA 31/12/2015 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Inwestycje wyceniane metodą praw własności Aktywa z tytułu podatku odroczonego Pozostałe aktywa finansowe Pozostałe aktywa Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Pozostałe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa razem PASYWA KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń (330) (80) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującym Kapitał własny razem ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i obligacje Rezerwy Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kredyty i pożyczki Rezerwy Przychody przyszłych okresów Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży Zobowiązania razem Pasywa razem Noty przedstawione na stronach 8 16 stanowią integralną część niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 5

8 PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy oraz kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Zyski zatrzymane Razem Kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującym Kapitał własny razem 01/01/ (80) Zysk netto Składniki innych całkowitych dochodów - (250) Całkowite dochody netto - (250) Zmiana struktury udziału niekontrolującego (1) (1) (1) (2) Dywidendy (855) (855) (60) (915) (330) /01/ (1 319) Zysk netto Składniki innych całkowitych dochodów (17) 310 Całkowite dochody netto Dywidendy (706) (706) - (706) (1 030) Noty przedstawione na stronach 8 16 stanowią integralną część niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 6

9 PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Korekty o pozycje: Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności (184) (99) (104) (73) Amortyzacja (Zysk)/Strata z tytułu różnic kursowych (62) 156 Odsetki netto Dywidendy (5) (5) (2) (2) (Zysk)/Strata na działalności inwestycyjnej (44) (1) Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu kapitału pracującego (713) (790) (371) zapasy 182 (1 295) (771) (437) należności (898) (930) (1 547) (1 215) zobowiązania Pozostałe korekty 48 (259) (83) (109) Podatek dochodowy (zapłacony) (126) (38) (105) (18) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Nabycie składników rzeczowego majątku trwałego, wartości niematerialnych i praw wieczystego użytkowania gruntów (2 804) (1 271) (1 245) (629) Nabycie akcji i udziałów skorygowane o przejęte środki pieniężne (2) (2) (35) (35) Sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego, wartości niematerialnych i praw wieczystego użytkowania gruntów Sprzedaż jednostki podporządkowanej Dywidendy otrzymane Wpływy z tytułu udzielonych pożyczek Pozostałe (97) (102) Środki pieniężne netto (wykorzystane) w działalności inwestycyjnej (2 455) (1 056) (1 318) (750) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z otrzymanych kredytów i pożyczek Emisja obligacji Spłaty kredytów i pożyczek (7 699) (5 316) (2 353) (1 078) Odsetki zapłacone (151) (99) (152) (98) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (15) (8) (13) (6) Pozostałe (6) (7) - - Środki pieniężne netto (wykorzystane) w działalności finansowej (498) (187) (2 143) (878) Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych (1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu Począwszy od I kwartału 2016 roku Grupa prezentuje przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wychodząc od zysku przed opodatkowaniem. Noty przedstawione na stronach 8 16 stanowią integralną część niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 7

10 PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania Niniejsze półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ( skonsolidowane sprawozdanie finansowe ) zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U r. poz.133, ze zmianami Dz.U r. poz.860) ( Rozporządzenie ) i przedstawia sytuację finansową Grupy Kapitałowej Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. ( Grupa, Grupa ORLEN ) na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 6 i 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku i 30 czerwca 2015 roku. Niniejsze półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy ORLEN jest nieoznaczony. Niniejsze półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriału Zasady rachunkowości oraz zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) W niniejszym półrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, zastosowane przez Grupę zasady rachunkowości i dokonane przez Zarząd istotne osądy oraz główne źródła szacowania niepewności były takie same jak opisane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2015 w nocie 8.6 oraz 8.7. Grupa zamierza przyjąć opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Oszacowanie wpływu zmian oraz nowych MSSF na przyszłe skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało przedstawione w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2015 w nocie Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i walutą prezentacji niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zaprezentowano w milionach PLN (mln PLN), chyba że w konkretnych sytuacjach podano inaczej Zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych Przeliczenie na PLN sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych dla celów konsolidacji: pozycje aktywów i zobowiązań według kursu wymiany na koniec okresu sprawozdawczego, pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według średniego kursu wymiany w okresie sprawozdawczym. Różnice kursowe powstałe w wyniku powyższych przeliczeń ujmowane są w kapitale własnym jako różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych. WALUTA Kurs średni w okresie sprawozdawczym Kurs na koniec okresu sprawozdawczego 31/12/2015 EUR/PLN 4,3694 4,3713 4,1420 4,0888 4,4255 4,2615 USD/PLN 3,9167 3,8708 3,7132 3,7015 3,9803 3,9011 CZK/PLN 0,1616 0,1617 0,1506 0,1494 0,1636 0,1577 CAD/PLN 2,9412 3,0024 3,0067 3,0103 3,0733 2, Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności działalności Grupy ORLEN w prezentowanym okresie W Grupie ORLEN nie występuje istotna sezonowość lub cykliczność działalności. 2. Dane segmentowe Działalność operacyjna Grupy ORLEN prowadzona jest w ramach: - segmentu Downstream, który obejmuje zintegrowane obszary produkcji i sprzedaży rafineryjnej i petrochemicznej oraz działalność w obszarze energetyki, - segmentu Detal, który obejmuje sprzedaż na stacjach paliw, - segmentu Wydobycie, który obejmuje działalność związaną z poszukiwaniem i wydobyciem zasobów mineralnych, SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 8

11 PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE oraz Funkcji Korporacyjnych obejmujących działalność związaną z zarządzaniem i administracją, funkcjami wsparcia i pozostałą działalność nieprzypisaną do wyodrębnionych segmentów operacyjnych. Alokacja spółek Grupy ORLEN do segmentów operacyjnych oraz funkcji korporacyjnych została zaprezentowana w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy w nocie C.2. Wyniki finansowe w podziale na segmenty operacyjne za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku NOTA Segment Segment Segment Funkcje Wyłączenia Razem Downstream Detal Wydobycie Korporacyjne Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami (5 161) - Przychody ze sprzedaży (5 161) Koszty operacyjne ogółem (24 442) (13 455) (263) (535) (33 534) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 3.4 (87) (38) (2) (38) - (165) Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej (76) (374) Przychody i koszty finansowe netto 3.5 Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (342) Zysk netto (499) Segment Segment Segment Funkcje Wyłączenia Razem Downstream Detal Wydobycie Korporacyjne DODATKOWE INFORMACJE Amortyzacja EBITDA (326) CAPEX za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku NOTA Segment Segment Segment Funkcje Wyłączenia Razem Downstream Detal Wydobycie Korporacyjne Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami (2 948) - Przychody ze sprzedaży (2 948) Koszty operacyjne ogółem (12 790) (7 351) (127) (277) (17 597) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 3.4 (36) (24) (2) (22) - (84) Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej (32) (205) Przychody i koszty finansowe netto 3.5 (455) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (244) Zysk netto Segment Downstream Segment Detal Segment Wydobycie Funkcje Korporacyjne Wyłączenia DODATKOWE INFORMACJE Amortyzacja EBITDA (180) CAPEX Razem SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 9

12 PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 roku NOTA Segment Segment Segment Funkcje Wyłączenia Razem Downstream Detal Wydobycie Korporacyjne Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami (6 491) - Przychody ze sprzedaży (6 491) Koszty operacyjne ogółem (32 206) (14 769) (159) (470) (41 113) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 3.4 (93) (25) (429) (49) - (596) Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej (475) (349) Przychody i koszty finansowe netto 3.5 Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (568) Zysk netto (388) Segment Segment Segment Funkcje Wyłączenia Razem Downstream Detal Wydobycie Korporacyjne DODATKOWE INFORMACJE Amortyzacja EBITDA (402) (311) CAPEX za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 roku NOTA Segment Downstream Segment Detal Segment Wydobycie Funkcje Korporacyjne Wyłączenia Razem Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami (3 616) - Przychody ze sprzedaży (3 616) Koszty operacyjne ogółem (17 652) (7 894) (87) (251) (22 268) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 3.4 (54) (13) (429) (38) - (534) Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej (455) (193) Przychody i koszty finansowe netto 3.5 (212) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (402) Zysk netto Segment Downstream Segment Detal Segment Wydobycie Funkcje Korporacyjne Wyłączenia DODATKOWE INFORMACJE Amortyzacja EBITDA (416) (172) CAPEX Razem CAPEX- zwiększenia aktywów trwałych wraz z kapitalizacją kosztów finansowania zewnętrznego Aktywa w podziale na segmenty operacyjne 31/12/2015 Segment Downstream Segment Detal Segment Wydobycie Aktywa segmentów Funkcje Korporacyjne Wyłączenia (98) (203) SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 10

13 STOPA DYSKONTA PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 3. Pozostałe noty 3.1. Koszty działalności operacyjnej Koszty według rodzaju Zużycie materiałów i energii (19 213) (10 123) (27 691) (15 724) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (8 842) (4 880) (8 935) (4 473) Usługi obce (1 965) (1 007) (2 142) (1 089) Świadczenia pracownicze (1 133) (566) (1 070) (536) Amortyzacja (1 023) (508) (916) (464) Podatki i opłaty (544) (270) (572) (289) Pozostałe (411) (216) (801) (650) (33 131) (17 570) (42 127) (23 225) Zmiana stanu zapasów (731) (216) Świadczenia na własne potrzeby Koszty operacyjne (33 699) (17 681) (41 709) (22 802) Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty operacyjne Koszt własny sprzedaży (30 797) (16 223) (38 403) (20 880) 3.2. Odpisy wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania Zwiększenie (105) (25) (56) (21) Zmniejszenie Odpisy aktualizujące wartość aktywów Rzeczowe aktywa trwałe Utworzenie (21) (14) (463) (445) Odwrócenie Należności Utworzenie (16) (7) (25) (16) Odwrócenie Utrata wartości aktywów trwałych Na dzień 30 czerwca 2016 roku Grupa ORLEN nie zidentyfikowała nowych przesłanek utraty wartości aktywów trwałych. W II kwartale 2015 roku w ramach działalności segmentu wydobycie Grupa ORLEN Upstream ustaliła, w oparciu o zgromadzone w wyniku dotychczasowych prac dane, najbardziej perspektywiczne obszary dalszych poszukiwań węglowodorów w Polsce. Zawężenie obszaru poszukiwań wpłynęło na częściowy odpis wartości aktywów z tytułu poszukiwania i rozpoznania zasobów mineralnych w kwocie (429) mln PLN. Wartość godziwa aktywów z tytułu poszukiwań i oceny zasobów mineralnych została ustalona zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów i wynika z analizy przyszłych przepływów pieniężnych, w których wzięto pod uwagę aktualne i prognozowane ceny węglowodorów, spodziewane zmiany w otoczeniu regulacyjnym oraz prawdopodobieństwo sukcesu/porażki i długoterminowe prognozy produkcji. Prognozowane przepływy pieniężne netto wykorzystane na potrzeby szacowania wartości godziwej aktywów były dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej na poziomie 8,99%, co odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla odpowiednich aktywów na rynku polskim. Analiza wrażliwości wartości użytkowej aktywów spółki ORLEN Upstream w ramach testów przeprowadzonych na dzień 30 czerwca 2015 roku w mln PLN CENY WĘGLOWODORÓW Zmiana -5% * 0% 5% - 0,5 p.p. zwiększenie odpisu zmniejszenie odpisu zmniejszenie odpisu (25) ,0 p.p. zwiększenie odpisu zmniejszenie odpisu (25) ,5 p.p. zwiększenie odpisu zwiększenie odpisu zmniejszenie odpisu (25) (11) 24 - * przy obniżeniu cen o 5% odpisywana jest cała wartość aktywów podlegających testowi, przy każdej z analizowanych stóp dyskonta SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 11

14 PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 3.4. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia jednostek podporządkowanych Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Zysk na okazyjnym nabyciu akcji Odwrócenie rezerw Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Kary i odszkodowania Pozostałe Pozycja kary i odszkodowania obejmuje głównie rozpoznane w II kwartale 2016 roku zaliczki otrzymane od ubezpieczycieli w związku z awarią instalacji do produkcji etylenu w Grupie Unipetrol z sierpnia 2015 roku w kwocie 635 mln PLN. Szczegółowe informacje zostały zawarte w nocie Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (20) (7) (12) (5) Utworzenie rezerw (21) (10) (37) (32) Utworzenie odpisów aktualizujących wartość należności (14) (5) (23) (15) Utworzenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości (21) (14) (463) (445) niematerialnych Kary, szkody i odszkodowania (34) (14) (15) (7) Pozostałe (55) (34) (46) (30) (165) (84) (596) (534) W okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2015 roku pozycja utworzenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych obejmowała głównie odpis z tytułu utraty wartości aktywów poszukiwawczych Grupy ORLEN Upstream w Polsce. Dodatkowe informacje przedstawiono w nocie Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe Odsetki Dywidendy Rozliczenie i wycena pochodnych instrumentów finansowych Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności Pozostałe Koszty finansowe Odsetki (134) (84) (109) (56) Nadwyżka ujemnych różnic kursowych (389) (388) (111) (81) Rozliczenie i wycena pochodnych instrumentów finansowych (54) (26) (304) (137) Utworzenie odpisów aktualizujących wartość należności (2) (2) (2) (2) Pozostałe (19) (9) (21) (6) (598) (509) (547) (282) SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 12

15 PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane w okresie 6 i 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 roku i 30 czerwca 2015 roku wyniosły odpowiednio (30) mln PLN i (14) mln PLN oraz (27) mln PLN i (14) mln PLN Inwestycje wyceniane metodą praw własności 31/12/2015 Wspólne przedsięwzięcia, w tym: Basell ORLEN Polyolefins Sp. z o.o. (BOP) Jednostki stowarzyszone 7 7 Wybrane skrócone informacje finansowe dotyczące wspólnych przedsięwzięć - Basell ORLEN Polyolefins Sp. z o.o.: /12/2015 Aktywa trwałe Aktywa obrotowe, w tym: środki pieniężne Aktywa razem Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: kredyty - 1 Zobowiązania razem Pasywa razem Dług netto (383) (393) Aktywa netto Udział Grupy we wspólnych przedsięwzięciach (50%) Korekty konsolidacyjne (29) (15) Inwestycje wyceniane metodą praw własności Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności 3 MIESIĘCY 3 MIESIĘCY Wspólne przedsięwzięcia MIESIĘCY 3 MIESIĘCY Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży, w tym: (1 321) (661) (1 585) (810) amortyzacja (50) (25) (50) (24) Zysk brutto na sprzedaży Koszty sprzedaży (51) (25) (58) (30) Koszty ogólnego zarządu (12) (6) (11) (5) Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto Zysk z działalności operacyjnej Przychody i koszty finansowe netto 2 7 (2) 6 Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (94) (50) (53) (41) Zysk netto Udział Grupy we wspólnych przedsięwzięciach (50%) Korekty konsolidacyjne (15) (7) (15) (15) Udział Grupy w wyniku wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 13

16 PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 3.7. Pozostałe aktywa finansowe Długoterminowe Krótkoterminowe Razem 31/12/ /12/ /12/2015 Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne forwardy walutowe swapy towarowe Instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń forwardy walutowe swapy towarowe Wbudowane instrumenty pochodne swapy walutowe Należności z tytułu rozliczonych instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne Pozostałe Kredyty, pożyczki i obligacje Długoterminowe Krótkoterminowe Razem 31/12/ /12/ /12/2015 Kredyty Pożyczki Obligacje W okresie objętym niniejszym półrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ani po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki niewywiązania się ze spłaty kapitału bądź odsetek lub naruszenia innych warunków umów kredytowych Rezerwy Długoterminowe Krótkoterminowe Razem 31/12/ /12/ /12/2015 Środowiskowa Nagrody jubileuszowe i świadczenia po okresie zatrudnienia Emisje CO₂, certyfikaty energetyczne Pozostałe Pozostałe zobowiązania finansowe Długoterminowe Krótkoterminowe Razem 31/12/ /12/ /12/2015 Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne forwardy walutowe swapy procentowe swapy towarowe swapy walutowo - procentowe Instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń forwardy walutowe swapy procentowe Wbudowane instrumenty pochodne swapy walutowe Zobowiązania z tytułu rozliczonych instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne Zobowiązania inwestycyjne Leasing finansowy Pozostałe SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 14

17 PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości godziwej) W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego Grupa nie dokonywała zmian metod wyceny instrumentów pochodnych. Metody wyceny do wartości godziwej zostały opisane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2015 w nocie Hierarchia wartości godziwej - 31/12/2015 POZIOM 2 Aktywa finansowe Instrumenty wbudowane i zabezpieczające Zobowiązania finansowe Instrumenty wbudowane i zabezpieczające Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych notowanych na aktywnych rynkach ustalana jest na podstawie notowań rynkowych (tzw. Poziom 1). W pozostałych przypadkach, wartość godziwa jest ustalana na podstawie innych danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio (tzw. Poziom 2) lub danych nieobserwowalnych (tzw. Poziom 3). W okresie sprawozdawczym i w okresie porównawczym w Grupie nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomami 1 i 2 hierarchii wartości godziwej Opłaty z tytułu leasingu finansowego Grupa jako leasingobiorca posiadała na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku umowy leasingowe o charakterze finansowym dotyczące głównie budynków, urządzeń technicznych i maszyn oraz środków transportu. 31/12/2015 Wartość przyszłych minimalnych opłat leasingowych Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych Przyszłe zobowiązania z tytułu podpisanych kontraktów inwestycyjnych Na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku wartość przyszłych zobowiązań z tytułu podpisanych do tego dnia kontraktów inwestycyjnych wyniosła odpowiednio mln PLN i mln PLN Emisja, wykup i spłata dłużnych papierów wartościowych W dniu 7 czerwca 2016 roku została zrealizowana emisja papierów dłużnych z 7-letnim okresem wykupu przez spółkę celową ORLEN Capital AB. Wartość emisji wyniosła mln PLN przeliczone kursem z dnia 30 czerwca 2016 roku (co odpowiada 750 mln EUR). Dodatkowe informacje przedstawiono w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy w nocie C.7.3. W okresie objętym niniejszym półrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym dokonano emisji krótkoterminowych obligacji na rzecz spółek Grupy w ramach optymalizacji płynności w Grupie ORLEN Podział zysku za 2015 rok, informacja dotycząca wypłaty dywidendy w 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie PKN ORLEN S.A. z dnia 3 czerwca 2016 roku postanowiło przeznaczyć zysk netto PKN ORLEN za rok 2015 w kwocie ,84 PLN w następujący sposób: kwotę PLN przeznaczyć na wypłatę dywidendy (2 PLN na 1 akcję), zaś pozostałą kwotę, tj ,84 PLN na kapitał zapasowy. Ustalono dzień 15 lipca 2016 roku jako dzień dywidendy oraz dzień 5 sierpnia 2016 roku jako termin wypłaty dywidendy Aktywa i zobowiązania warunkowe Aktywa warunkowe W dniu 13 sierpnia 2015 roku miała miejsce awaria instalacji do produkcji etylenu w Grupie Unipetrol. Na bazie posiadanych polis ubezpieczeniowych Grupa Unipetrol spodziewa się pokrycia przez ubezpieczycieli kosztów odbudowy instalacji, które oszacowała na dzień 30 czerwca 2016 roku na około 667 mln PLN przeliczone kursem z dnia 30 czerwca 2016 roku (co odpowiada 4,1 mld CZK) oraz utraconych korzyści, które od dnia awarii do dnia 30 czerwca 2016 roku oszacowała na około mln PLN przeliczone kursem z dnia 30 czerwca 2016 roku (co odpowiada 6,6 mld CZK). W II kwartale 2016 roku Grupa Unipetrol rozpoznała w pozostałych przychodach operacyjnych kwotę 635 mln PLN przeliczoną kursem średnim z miesiąca czerwca 2016 roku (co odpowiada mln CZK) z tytułu zaliczek od ubezpieczycieli na poczet powyższej szkody. W dniu 17 maja 2016 roku na skutek awarii instalacji FCC (Fluid Catalytic Cracking) w rafinerii Kralupy wstrzymano przerób ropy naftowej. Na bazie posiadanych polis ubezpieczeniowych oraz szacunków dokonanych na koniec czerwca 2016 roku Grupa Unipetrol spodziewa się pokrycia przez ubezpieczycieli kosztów odbudowy instalacji, które oszacowała na około 60 mln PLN przeliczone kursem z dnia 30 czerwca 2016 roku (co odpowiada 370 mln CZK). SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 15

18 PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Zobowiązania warunkowe Spolana a.s. prowadzi produkcję chloru przy wykorzystaniu elektrolizy rtęciowej. W przypadku zaprzestania produkcji, spółka jest zobowiązana do przedstawienia programu rekultywacji po zakończeniu wykorzystywania środków trwałych. W dniu 9 września 2013 roku, w toku postępowania administracyjnego Spolana a.s. otrzymała zgodę Środkowoczeskiego Urzędu Regionalnego na wydłużenie z końca 2014 roku do dnia 30 czerwca 2017 roku pozwolenia zintegrowanego dopuszczającego eksploatację obecnej instalacji elektrolizy. Jednocześnie spółka jest zobowiązana do 31 grudnia 2016 roku do przedstawienia planu działań zmierzającego do zaprzestania produkcji chloru z wykorzystaniem elektrolizy rtęciowej. Informacje o istotnych postępowaniach sądowych zaprezentowano w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy w nocie C Zabezpieczenia Zabezpieczenia akcyzowe i akcyza od wyrobów i towarów znajdujących się w procedurze zawieszonego poboru wynosiły na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku odpowiednio mln PLN oraz mln PLN Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie wystąpiły zdarzenia, które wymagałyby ujęcia w niniejszym półrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 16

19 PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 I 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2016 SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ 4

20 PKN ORLEN PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE B. PÓŁROCZNE SRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów NOTA Przychody ze sprzedaży przychody ze sprzedaży produktów i usług przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszt własny sprzedaży 3.1 (20 716) (10 818) (27 754) (15 203) koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług (11 318) (5 691) (15 204) (8 090) wartość sprzedanych towarów i materiałów (9 398) (5 127) (12 550) (7 113) Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży (1 127) (555) (1 121) (579) Koszty ogólnego zarządu (383) (192) (460) (237) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 3.4 (93) (46) (72) (44) Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe 3.5 (519) (440) (616) (548) Przychody i koszty finansowe netto (24) (2) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (158) (155) (284) (222) podatek dochodowy bieżący - - (11) (11) podatek odroczony (158) (155) (273) (211) Zysk netto Inne całkowite dochody: które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty instrumenty zabezpieczające (240) (236) podatek odroczony (78) (10) (195) (192) Całkowite dochody netto Zysk netto i rozwodniony zysk netto na jedną akcję (w PLN na akcję) 4,85 5,04 2,86 2,26 Noty przedstawione na stronach stanowią integralną część niniejszego półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 18

21 PKN ORLEN PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA NOTA 31/12/2015 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Akcje i udziały w jednostkach powiązanych Pozostałe aktywa finansowe Pozostałe aktywa Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Pozostałe aktywa finansowe Środki pieniężne Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa razem PASYWA KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń (338) (143) Zyski zatrzymane Kapitał własny razem ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i obligacje Rezerwy Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kredyty, pożyczki i obligacje Rezerwy Przychody przyszłych okresów Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania razem Pasywa razem Noty przedstawione na stronach stanowią integralną część niniejszego półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 19

22 PKN ORLEN PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy oraz kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń Zyski zatrzymane Kapitał własny razem 01/01/ (143) Zysk netto Składniki innych całkowitych dochodów - (195) - (195) Całkowite dochody netto - (195) Dywidendy - - (855) (855) (338) /01/ (1 370) Zysk netto Składniki innych całkowitych dochodów Całkowite dochody netto Kapitał wynikający z połączenia jednostek pod wspólną kontrolą - - (29) (29) Dywidendy - - (706) (706) (1 037) Noty przedstawione na stronach stanowią integralną część niniejszego półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 20

23 PKN ORLEN PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Korekty o pozycje: Amortyzacja (Zysk)/Strata z tytułu różnic kursowych (58) 114 Odsetki netto Dywidendy (1 463) (1 440) (526) (513) (Zysk)/Strata na działalności inwestycyjnej (39) Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu kapitału pracującego 445 (436) (977) (639) zapasy 652 (670) (270) 27 należności (1 158) (1 016) (1 985) (1 865) zobowiązania Pozostałe korekty (26) 23 (76) (38) Podatek dochodowy otrzymany Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Nabycie składników rzeczowego majątku trwałego, wartości niematerialnych i praw wieczystego użytkowania gruntów (1 433) (444) (815) (429) Nabycie akcji i udziałów (176) (176) (130) - Wydatki na nabycie przedsięwzięcia - - (172) (17) Sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego, wartości niematerialnych i praw wieczystego użytkowania gruntów Sprzedaż akcji Odsetki otrzymane Dywidendy otrzymane Wpływy z tytułu udzielonych pożyczek długoterminowych Wpływy/(Wydatki) z tytułu udzielonych pożyczek krótkoterminowych (91) Wpływy/(Wypływy) w ramach systemu cash pool (3) Pozostałe (2) - 58 (9) Środki pieniężne netto z/(wykorzystane w) działalności inwestycyjnej (450) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z otrzymanych kredytów i pożyczek Emisja obligacji Spłaty kredytów i pożyczek (7 709) (5 565) (1 924) (617) Wykup obligacji (574) (352) (488) (370) Odsetki zapłacone (169) (116) (151) (100) Wpływy/(Wypływy) w ramach systemu cash pool (234) (9) (97) 26 Pozostałe (11) (6) (9) (5) Środki pieniężne netto (wykorzystane) w działalności finansowej (485) (669) (2 131) (862) Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (654) 463 Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych (1) Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu Począwszy od I kwartału 2016 roku Spółka prezentuje przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wychodząc od zysku przed opodatkowaniem. Noty przedstawione na stronach stanowią integralną część niniejszego półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 21

24 PKN ORLEN PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 1.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania Niniejsze półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe ( jednostkowe sprawozdanie finansowe ) zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U r. poz.133, ze zmianami Dz.U r. poz.860) ( Rozporządzenie ) i przedstawia sytuację finansową Spółki PKN ORLEN S.A. ( Spółka, Jednostka Dominująca, PKN ORLEN ) na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 6 i 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku i 30 czerwca 2015 roku. Niniejsze półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Niniejsze półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych, zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriału Zasady rachunkowości oraz zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) W niniejszym półrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym, zastosowane przez Spółkę zasady rachunkowości i dokonane przez Zarząd istotne osądy oraz główne źródła szacowania niepewności były takie same jak opisane w Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2015 w nocie 8.6 oraz 8.7. Spółka zamierza przyjąć opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Oszacowanie wpływu zmian oraz nowych MSSF na przyszłe jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2015 w nocie Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Dane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym zaprezentowano w milionach PLN (mln PLN), chyba że w konkretnych sytuacjach podano inaczej Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności działalności Spółki w prezentowanym okresie W PKN ORLEN nie występuje istotna sezonowość lub cykliczność działalności. 2. Dane segmentowe Działalność operacyjna Spółki prowadzona jest w ramach: - segmentu Downstream, który obejmuje zintegrowane obszary produkcji i sprzedaży rafineryjnej i petrochemicznej oraz działalność w obszarze energetyki, - segmentu Detal, który obejmuje sprzedaż na stacjach paliw, - segmentu Wydobycie, który obejmuje działalność związaną z poszukiwaniem i wydobyciem zasobów mineralnych, oraz Funkcji Korporacyjnych obejmujących działalność związaną z zarządzaniem i administracją, funkcjami wsparcia i pozostałą działalność nieprzypisaną do wyodrębnionych segmentów operacyjnych. Wyniki finansowe w podziale na segmenty operacyjne za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku NOTA Segment Segment Segment Funkcje Wyłączenia Razem Downstream Detal Wydobycie Korporacyjne Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami (4 129) - Przychody ze sprzedaży (4 129) Koszty operacyjne ogółem (19 815) (6 150) (13) (377) (22 226) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 3.4 (32) (29) - (32) - (93) Zysk/(Strata) operacyjna segmentu (13) (323) Przychody i koszty finansowe netto Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (158) Zysk netto SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 22

25 PKN ORLEN PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Segment Segment Segment Funkcje Wyłączenia Razem Downstream Detal Wydobycie Korporacyjne DODATKOWE INFORMACJE Amortyzacja EBITDA (13) (285) CAPEX za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku NOTA Segment Downstream Segment Detal Segment Wydobycie Funkcje Korporacyjne Wyłączenia Razem Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami (2 360) - Przychody ze sprzedaży (2 360) Koszty operacyjne ogółem (10 309) (3 416) (4) (196) (11 565) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 3.4 (11) (17) - (18) - (46) Zysk/(Strata) operacyjna segmentu (4) (174) Przychody i koszty finansowe netto Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (155) Zysk netto Segment Segment Segment Funkcje Wyłączenia Razem Downstream Detal Wydobycie Korporacyjne DODATKOWE INFORMACJE Amortyzacja EBITDA (4) (155) CAPEX za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 roku NOTA Segment Downstream Segment Detal Segment Wydobycie Funkcje Korporacyjne Wyłączenia Razem Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami (5 464) - Przychody ze sprzedaży (5 464) Koszty operacyjne ogółem (27 229) (7 190) (17) (363) (29 335) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 3.4 (13) (22) - (37) - (72) Zysk/(Strata) operacyjna segmentu (17) (309) Przychody i koszty finansowe netto 3.5 Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (284) Zysk netto (24) Segment Downstream Segment Detal Segment Wydobycie Funkcje Korporacyjne Wyłączenia DODATKOWE INFORMACJE Amortyzacja EBITDA (17) (277) CAPEX Razem SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 23

26 PKN ORLEN PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 roku NOTA Segment Segment Segment Funkcje Wyłączenia Razem Downstream Detal Wydobycie Korporacyjne Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami (3 025) - Przychody ze sprzedaży (3 025) Koszty operacyjne ogółem (14 895) (3 940) (11) (198) (16 019) Pozostałe przychody operacyjne 3.4 (2) Pozostałe koszty operacyjne 3.4 (5) (11) - (28) - (44) Zysk/(Strata) operacyjna segmentu (11) (170) Przychody i koszty finansowe netto 3.5 Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (222) Zysk netto 966 (2) Segment Segment Segment Funkcje Wyłączenia Razem Downstream Detal Wydobycie Korporacyjne DODATKOWE INFORMACJE Amortyzacja EBITDA (11) (152) CAPEX CAPEX - zwiększenia aktywów trwałych wraz z kapitalizacją kosztów finansowania zewnętrznego Aktywa w podziale na segmenty operacyjne 31/12/2015 Segment Downstream Segment Detal Aktywa segmentów Funkcje Korporacyjne Pozostałe noty 3.1. Koszty działalności operacyjnej Koszty według rodzaju Zużycie materiałów i energii (9 809) (5 198) (14 090) (7 544) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (9 398) (5 127) (12 550) (7 113) Usługi obce (1 094) (549) (1 250) (643) Świadczenia pracownicze (387) (190) (372) (178) Amortyzacja (559) (274) (543) (275) Podatki i opłaty (450) (226) (465) (234) Pozostałe (204) (105) (178) (111) (21 901) (11 669) (29 448) (16 098) Zmiana stanu zapasów (519) (4) 4 31 Świadczenia na własne potrzeby Koszty operacyjne (22 319) (11 611) (29 407) (16 063) Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty operacyjne Koszt własny sprzedaży (20 716) (10 818) (27 754) (15 203) SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 24

27 PKN ORLEN PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 3.2. Odpisy wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania Zwiększenie (12) (6) (20) (16) Zmniejszenie Utrata wartości aktywów trwałych Na dzień 30 czerwca 2016 roku PKN ORLEN nie zidentyfikował nowych przesłanek utraty wartości aktywów trwałych. W II kwartale 2015 roku w ramach działalności segmentu wydobycie Grupa ORLEN Upstream ustaliła, w oparciu o zgromadzone w wyniku dotychczasowych prac dane, najbardziej perspektywiczne obszary dalszej działalności poszukiwawczej. Zawężenie obszaru poszukiwań w Polsce wpłynęło na częściowy odpis wartości aktywów z tytułu poszukiwania i rozpoznania zasobów mineralnych. W efekcie, w jednostkowym sprawozdaniu finansowym PKN ORLEN ujęto odpis z tytułu utraty wartości dopłat do kapitału ORLEN Upstream w wysokości (417) mln PLN Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Odwrócenie rezerw Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Kary i odszkodowania Pozostałe Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (19) (6) (11) (4) Utworzenie rezerw (17) (7) (3) (2) Utworzenie odpisów aktualizujących wartość należności (6) (3) (7) (6) Utworzenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (12) (8) (12) (7) Kary, szkody i odszkodowania (5) (2) (5) (3) Pozostałe (34) (20) (34) (22) (93) (46) (72) (44) 3.5. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe Odsetki Dywidendy Pozostałe SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 25

28 PKN ORLEN PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Koszty finansowe Odsetki (105) (52) (95) (41) Nadwyżka ujemnych różnic kursowych (380) (363) (74) (84) Utworzenie odpisów aktualizujących udziały w jednostkach powiązanych - - (417) (417) Pozostałe (34) (25) (30) (6) (519) (440) (616) (548) Pozycja utworzenie odpisów aktualizujących udziały w jednostkach powiązanych w okresie 3 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2015 roku obejmuje efekt ujęcia utraty wartości dopłat do kapitału ORLEN Upstream. Koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane za okres 6 i 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku i 30 czerwca 2015 roku wyniosły odpowiednio (29) mln PLN i (16) mln PLN oraz (33) mln PLN i (24) mln PLN Pozostałe aktywa finansowe Długoterminowe Krótkoterminowe Razem 31/12/ /12/ /12/2015 Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne forwardy walutowe swapy towarowe Wbudowane instrumenty pochodne swapy walutowe Pożyczki udzielone Cash pool Należności z tytułu rozliczonych instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne Kredyty, pożyczki i obligacje Długoterminowe Krótkoterminowe Razem 31/12/ /12/ /12/2015 Kredyty Pożyczki Obligacje W okresie objętym niniejszym półrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniem finansowym ani po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki niewywiązania się ze spłaty kapitału bądź odsetek lub naruszenia innych warunków umów kredytowych Rezerwy Długoterminowe Krótkoterminowe Razem 31/12/ /12/ /12/2015 Środowiskowa Nagrody jubileuszowe i świadczenia po okresie zatrudnienia Emisje CO₂, certyfikaty energetyczne Pozostałe SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 26

29 PKN ORLEN PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 3.9. Pozostałe zobowiązania finansowe Długoterminowe Krótkoterminowe Razem 31/12/ /12/ /12/2015 Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne swapy procentowe swapy towarowe swapy walutowo - procentowe forwardy walutowe Instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń swapy procentowe Wbudowane instrumenty pochodne swapy walutowe Zobowiązania z tytułu rozliczonych instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne Zobowiązania inwestycyjne Leasing finansowy Cash pool Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości godziwej) W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego Spółka nie dokonywała zmian metod wyceny instrumentów pochodnych. Metody wyceny do wartości godziwej zostały opisane w Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2015 w nocie Hierarchia wartości godziwej 31/12/2015 POZIOM 2 Aktywa finansowe Instrumenty wbudowane i zabezpieczające Zobowiązania finansowe Instrumenty wbudowane i zabezpieczające Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych notowanych na aktywnych rynkach ustalana jest na podstawie notowań rynkowych (tzw. Poziom 1). W pozostałych przypadkach, wartość godziwa jest ustalana na podstawie innych danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio (tzw. Poziom 2) lub danych nieobserwowalnych (tzw. Poziom 3). W okresie sprawozdawczym i w okresie porównawczym w Spółce nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomami 1 i 2 hierarchii wartości godziwej Opłaty z tytułu leasingu finansowego Spółka jako leasingobiorca posiadała na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku umowy leasingowe o charakterze finansowym dotyczące głównie stacji paliw. 31/12/2015 Wartość przyszłych minimalnych opłat leasingowych Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych Przyszłe zobowiązania z tytułu podpisanych kontraktów inwestycyjnych Na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku wartość przyszłych zobowiązań z tytułu podpisanych do tego dnia kontraktów inwestycyjnych wyniosła odpowiednio mln PLN i mln PLN Emisja, wykup i spłata dłużnych papierów wartościowych W dniu 7 czerwca 2016 roku została zrealizowana emisja papierów dłużnych z 7-letnim okresem wykupu przez spółkę celową ORLEN Capital AB. Wartość emisji wyniosła mln PLN przeliczone kursem z dnia 30 czerwca 2016 roku (co odpowiada 750 mln EUR). Dodatkowe informacje przedstawiono w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy w nocie C.7.3. W okresie objętym niniejszym półrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniem finansowym dokonano emisji krótkoterminowych obligacji na rzecz spółek Grupy w ramach optymalizacji płynności w Grupie ORLEN. SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 27

30 PKN ORLEN PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Podział zysku za 2015 rok, informacja dotycząca wypłaty dywidendy w 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie PKN ORLEN S.A. z dnia 3 czerwca 2016 roku postanowiło przeznaczyć zysk netto PKN ORLEN za rok 2015 w kwocie ,84 PLN w następujący sposób: kwotę PLN przeznaczyć na wypłatę dywidendy (2 PLN na 1 akcję), zaś pozostałą kwotę, tj ,84 PLN na kapitał zapasowy. Ustalono dzień 15 lipca 2016 roku jako dzień dywidendy oraz dzień 5 sierpnia 2016 roku jako termin wypłaty dywidendy Zobowiązania warunkowe W okresie objętym niniejszym półrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły istotne zobowiązania warunkowe Zabezpieczenia Zabezpieczenia akcyzowe i akcyza od wyrobów i towarów znajdujących się w procedurze zawieszonego poboru na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku wynosiły odpowiednio mln PLN oraz mln PLN Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie wystąpiły zdarzenia, które wymagałyby ujęcia w niniejszym półrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 28

31 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY ZA I PÓŁROCZE

32 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY C. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY 1. Podstawowa działalność Grupy ORLEN Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. jest Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. ( PKN ORLEN, Spółka, Jednostka Dominująca ) z siedzibą w Płocku przy ul. Chemików 7. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy ORLEN jest przerób ropy naftowej oraz produkcja paliw, wyrobów petrochemicznych i chemicznych, jak również sprzedaż hurtowa i detaliczna produktów paliwowych. Grupa ORLEN prowadzi także poszukiwania, rozpoznawanie i wydobycie węglowodorów oraz wytwarza, prowadzi dystrybucję i obrót energią elektryczną i cieplną. Przedmiotem działalności spółek Grupy ORLEN jest również działalność usługowa: magazynowanie ropy naftowej i paliw, usługi transportowe, usługi konserwacyjno-remontowe, laboratoryjne, ochrony, projektowe, administracyjne oraz ubezpieczeniowe i finansowe. 2. Opis organizacji Grupy ORLEN Grupa ORLEN obejmuje PKN ORLEN jako Jednostkę Dominującą oraz jednostki zlokalizowane na terenie Polski, Niemiec, Czech, Litwy, Malty, Szwecji, Holandii, Słowacji, Węgier, Estonii i Łotwy oraz USA i Kanady Zmiany w strukturze Grupy ORLEN od 1 stycznia 2016 roku do dnia sporządzenia niniejszego raportu 1 stycznia 2016 roku spółki Kicking Horse Energy Inc., KCK Operating Company Ltd., Columbia Natural Resources Canada, Ltd. i Kicking Horse International Exploration Ltd, utworzyły jeden podmiot, który następnie został połączony z ORLEN Upstream Kanada; 1 stycznia 2016 roku nastąpiło połączenie Benzina z Unipetrol RPA oraz Mogul Slovakia z Unipetrol Slovensko; 29 lutego 2016 roku nastąpiło połączenie ORLEN Serwis S.A. z ORLEN Wir Sp. z o.o. i Przedsiębiorstwem Usług Technicznych Wircom Sp. z o.o.; 29 lutego 2016 roku PKN ORLEN sprzedał spółkę ORLEN Transport S.A. spółce TP Sp. z o.o., podmiotowi zależnemu od Trans Polonia S.A. W wyniku tej transakcji w I kwartale 2016 roku Grupa rozpoznała zysk na sprzedaży w kwocie 54 mln PLN; 18 kwietnia 2016 roku nastąpiło wykreślenie z rejestru handlowego spółki Pro-Lab sp. z o.o. w likwidacji; SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU 30