GRUPA ORLEN SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY

Transkrypt

1 SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA IV KWARTAŁ

2 GRUPA ORLEN - WYBRANE DANE mln PLN mln EUR Przychody ze sprzedaży Zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) EBITDA przed odpisami aktualizującymi netto* Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) Zysk przed opodatkowaniem Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk netto Całkowite dochody netto przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej Całkowite dochody netto Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Środki pieniężne netto (wykorzystane) w działalności inwestycyjnej (4 436) (4 096) (1 014) (936) Środki pieniężne netto (wykorzystane) w działalności finansowej (2 210) (2 866) (505) (655) Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (1 608) 614 (367) Zysk netto i rozwodniony zysk netto na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN/EUR na akcję) 12,30 6,63 2,81 1,52 Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa razem Kapitał podstawowy Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Liczba akcji Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN/EUR na akcję) 62,57 51,84 14,14 11,72 * Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych netto: w 2016 roku 145 mln PLN głównie 315 mln PLN Grupa Unipetrol, (72) mln PLN Grupa ORLEN Upstream, (55) mln PLN ORLEN Oil ;w roku 2015: (993) mln PLN - głównie: (852) mln PLN Grupa ORLEN Upstream oraz (93) mln PLN Grupa Unipetrol; PKN ORLEN - WYBRANE DANE mln PLN mln EUR Przychody ze sprzedaży Zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) Zysk przed opodatkowaniem Zysk netto Zysk netto przed odpisami aktualizującymi netto* Całkowite dochody netto Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Środki pieniężne netto (wykorzystane) w działalności inwestycyjnej (1 873) (1 669) (428) (381) Środki pieniężne netto (wykorzystane) w działalności finansowej (1 970) (1 796) (450) (410) Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych (2 517) 364 (575) Zysk netto i rozwodniony zysk netto na jedną akcję (w PLN/EUR na akcję) 11,26 2,45 2,57 0,56 Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa razem Kapitał podstawowy Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Liczba akcji Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR na akcję) 50,55 41,72 11,43 9,43 * Odpisy aktualizujące wartość akcji i udziałów netto w 2016 roku: 568 mln PLN: 601 mln PLN ORLEN Lietuva oraz (33) mln PLN ORLEN Oil; w roku 2015 (797) mln PLN - głównie (782) mln PLN ORLEN Upstream oraz (18) mln PLN Baltic Power; Powyższe dane finansowe za okres 12 miesięcy 2016 i 2015 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku 4,3757 EUR/PLN; pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 31 grudnia 2016 roku 4,4240 EUR/PLN.

3 SPIS TREŚCI A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ... 4 Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów... 4 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 5 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 6 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 7 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania Zasady rachunkowości oraz zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności działalności Grupy ORLEN w prezentowanym okresie Dane segmentowe Pozostałe noty Koszty działalności operacyjnej Odpisy wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania Odpisy aktualizujące wartość aktywów Pozostałe przychody i koszty operacyjne Przychody i koszty finansowe Pozostałe aktywa finansowe Kredyty, pożyczki i obligacje Rezerwy Pozostałe zobowiązania finansowe Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości godziwej) Opłaty z tytułu leasingu finansowego Przyszłe zobowiązania z tytułu podpisanych kontraktów inwestycyjnych Emisja, wykup i spłata dłużnych papierów wartościowych Podział zysku za 2015 rok, informacja dotycząca wypłaty dywidendy w 2016 roku Aktywa i zobowiązania warunkowe Zabezpieczenia Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego B. POZOSTAŁE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Podstawowa działalność Grupy ORLEN Opis organizacji Grupy ORLEN Zmiany w strukturze Grupy ORLEN od 1 stycznia 2016 roku do dnia sporządzenia niniejszego raportu Sytuacja finansowa Opis dokonań Grupy ORLEN oraz czynników mających istotny wpływ na śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Najważniejsze zdarzenia w okresie od 1 stycznia 2016 roku do dnia sporządzenia niniejszego raportu Transakcje z podmiotami powiązanymi Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji Postępowania, w których spółki z Grupy ORLEN są stroną pozwaną Postępowania, w których spółki z Grupy ORLEN są stroną pozywającą Pozostałe informacje Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki Dominującej na dzień przekazania niniejszego raportu Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Jednostki Dominującej przez Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Informacja o udzielonych przez Jednostkę Dominującą lub jednostki zależne poręczeniach kredytów lub udzielonych gwarancjach jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, gdzie wartość poręczenia lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych Jednostki Dominującej Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyn ików na dany rok C. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA PKN ORLEN...27 Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Oświadczenia Zarządu... 31

4 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 I 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2016 SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ 4

5 A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów NOTA Przychody ze sprzedaży przychody ze sprzedaży produktów i usług przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszt własny sprzedaży 3.1 (68 223) (19 077) (77 792) (18 416) koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług (47 976) (13 607) (59 489) (13 715) wartość sprzedanych towarów i materiałów (20 247) (5 470) (18 303) (4 701) Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży (4 125) (1 066) (3 971) (1 061) Koszty ogólnego zarządu (1 426) (371) (1 552) (430) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 3.4 (707) (447) (1 354) (581) Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej (189) Przychody finansowe Koszty finansowe 3.5 (893) (422) (1 032) (283) Przychody i koszty finansowe netto (645) (299) (642) (153) Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem (342) Podatek dochodowy (1 147) (447) (465) 273 podatek dochodowy bieżący (751) (368) (310) 14 podatek odroczony (396) (79) (155) 259 Zysk/(Strata) netto (69) Inne całkowite dochody: które nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty (4) (4) 3 3 wycena nieruchomości inwestycyjnej do wartości godziwej na moment przeklasyfikowania zyski i straty aktuarialne (10) (10) 4 4 podatek odroczony - - (1) (1) które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty instrumenty zabezpieczające (396) (329) różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą podatek odroczony (291) (37) Całkowite dochody netto Zysk/(Strata) netto przypadający na (69) akcjonariuszy jednostki dominującej (81) akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących Całkowite dochody netto przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących Zysk/(Strata) netto i rozwodniony zysk/(strata) netto na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN na akcję) 12,30 4,18 6,63 (0,19) Noty przedstawione na stronach 8 15 stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA IV KWARTAŁ 2016 ROKU 4

6 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA NOTA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Inwestycje wyceniane metodą praw własności Aktywa z tytułu podatku odroczonego Pozostałe aktywa finansowe Pozostałe aktywa Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Pozostałe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa razem PASYWA KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń (355) (80) Kapitał z aktualizacji wyceny 5 - Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującym Kapitał własny razem ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i obligacje Rezerwy Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kredyty i pożyczki Rezerwy Przychody przyszłych okresów Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży Zobowiązania razem Pasywa razem Noty przedstawione na stronach 8 15 stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA IV KWARTAŁ 2016 ROKU 5

7 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy oraz kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń Kapitał z aktualizacji wyceny Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą Zyski zatrzymane Razem Kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującym Kapitał własny razem 01/01/ (80) Zysk netto Składniki innych całkowitych dochodów - (275) (9) Całkowite dochody netto - (275) Zmiana struktury (54) 54 - (1) (1) wykup udziału niekontrolującego (1) (1) (1) (2) połączenie/sprzedaż jednostek powiązanych (54) Dywidendy (855) (855) (60) (915) (355) /01/ (1 319) Zysk netto Składniki innych całkowitych dochodów Całkowite dochody netto Zmiana struktury udziału niekontrolującego Dywidendy (706) (706) - (706) (80) Noty przedstawione na stronach 8 15 stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA IV KWARTAŁ 2016 ROKU 6

8 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej NOTA Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem (342) Korekty o pozycje: Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności (297) (45) (253) (64) Amortyzacja Strata z tytułu różnic kursowych Odsetki netto Dywidendy (5) - (2) - (Zysk)/Strata na działalności inwestycyjnej (299) (253) Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu kapitału pracującego 816 (441) (1 320) 952 zapasy (287) (641) (655) należności (1 679) (939) zobowiązania (1 923) (1 731) Pozostałe korekty (381) 16 (252) (55) Podatek dochodowy (zapłacony) (336) (67) (204) (48) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Nabycie składników rzeczowego majątku trwałego, wartości niematerialnych i praw wieczystego użytkowania gruntów (5 033) (1 080) (3 079) (1 229) Nabycie akcji i udziałów skorygowane o przejęte środki pieniężne (2) - (1 195) (1 160) Sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego, wartości niematerialnych i praw wieczystego użytkowania gruntów Sprzedaż jednostki podporządkowanej Dywidendy otrzymane Pozostałe (145) 66 Środki pieniężne netto (wykorzystane) w działalności inwestycyjnej (4 436) (839) (4 096) (2 187) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z otrzymanych kredytów i pożyczek Emisja obligacji Spłaty kredytów i pożyczek (7 943) (623) (3 771) (2 102) Odsetki zapłacone (223) (34) (258) (50) Dywidendy wypłacone (912) (3) (706) - akcjonariuszom jednostki dominującej 3.14 (855) - (706) - akcjonariuszom niekontrolującym (57) (3) - - Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (28) (7) (28) (7) Pozostałe (2) Środki pieniężne netto (wykorzystane) w działalności finansowej (2 210) (560) (2 866) (1 873) Zwiększenie/(Zmniejszenia) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (1 608) (2 497) Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych (24) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu Począwszy od I kwartału 2016 roku Grupa prezentuje przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wychodząc od zysku/(straty) przed opodatkowaniem. Noty przedstawione na stronach 8 15 stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA IV KWARTAŁ 2016 ROKU 7

9 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ( skonsolidowane sprawozdanie finansowe ) zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U r. poz.133, ze zmianami Dz.U r. poz.860) ( Rozporządzenie ) i przedstawia sytuację finansową Grupy Kapitałowej Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. ( Grupa, Grupa ORLEN ) na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 12 i 3 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy ORLEN jest nieoznaczony. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriału Zasady rachunkowości oraz zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, zastosowane przez Grupę zasady rachunkowości i dokonane przez Zarząd istotne osądy oraz główne źródła szacowania niepewności były takie same jak opisane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2015 w nocie 8.6 oraz 8.7. Grupa zamierza przyjąć opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Oszacowanie wpływu zmian oraz nowych MSSF na przyszłe skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało przedstawione w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2015 w nocie Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zaprezentowano w milionach PLN (mln PLN), chyba że w konkretnych sytuacjach podano inaczej Zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych Przeliczenie na PLN sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych dla celów konsolidacji: pozycje aktywów i zobowiązań według kursu wymiany na koniec okresu sprawozdawczego, pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według średniego kursu wymiany w okresie sprawozdawczym. Różnice kursowe powstałe w wyniku powyższych przeliczeń ujmowane są w kapitale własnym w pozycji różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą. WALUTA Kurs średni w okresie sprawozdawczym Kurs na koniec okresu sprawozdawczego EUR/PLN 4,3648 4,3787 4,1841 4,2632 4,4240 4,2615 USD/PLN 3,9459 4,0598 3,7717 3,8953 4,1793 3,9011 CZK/PLN 0,1614 0,1620 0,1534 0,1576 0,1637 0,1577 CAD/PLN 2,9772 3,0428 2,9532 2,9199 3,0995 2, Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności działalności Grupy ORLEN w prezentowanym okresie W Grupie ORLEN nie występuje istotna sezonowość lub cykliczność działalności. SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA IV KWARTAŁ 2016 ROKU 8

10 2. Dane segmentowe Działalność operacyjna Grupy ORLEN prowadzona jest w ramach: - segmentu Downstream, który obejmuje zintegrowane obszary produkcji i sprzedaży rafineryjnej i petrochemicznej oraz działalność w obszarze energetyki, - segmentu Detal, który obejmuje sprzedaż na stacjach paliw, - segmentu Wydobycie, który obejmuje działalność związaną z poszukiwaniem i wydobyciem zasobów mineralnych, oraz Funkcji Korporacyjnych obejmujących działalność związaną z zarządzaniem i administracją, funkcjami wsparcia i pozostałą działalność nieprzypisaną do wyodrębnionych segmentów operacyjnych. Alokacja spółek Grupy ORLEN do segmentów operacyjnych oraz funkcji korporacyjnych została zaprezentowana w części Pozostałe informacje do skonsolidowanego raportu kwartalnego w nocie B2. Wyniki finansowe w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2016 roku NOTA Segment Segment Segment Funkcje Wyłączenia Razem Downstream Detal Wydobycie Korporacyjne Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami (11 455) - Przychody ze sprzedaży (11 455) Koszty operacyjne ogółem (54 939) (28 681) (537) (1 072) (73 774) Pozostałe przychody operacyjne (1) Pozostałe koszty operacyjne 3.4 (324) (125) (83) (176) 1 (707) Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności (1) Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej (119) (844) Przychody i koszty finansowe netto 3.5 Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (1 147) Zysk netto (645) Segment Segment Segment Funkcje Wyłączenia Razem Downstream Detal Wydobycie Korporacyjne DODATKOWE INFORMACJE Amortyzacja EBITDA (744) CAPEX za okres 3 miesięcy zakończony 31 grudnia 2016 roku NOTA Segment Segment Segment Funkcje Wyłączenia Razem Downstream Detal Wydobycie Korporacyjne Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami (3 209) - Przychody ze sprzedaży (3 209) Koszty operacyjne ogółem (15 656) (7 654) (135) (278) (20 514) Pozostałe przychody operacyjne (1) 803 Pozostałe koszty operacyjne 3.4 (187) (55) (78) (128) 1 (447) Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej (17) (299) Przychody i koszty finansowe netto 3.5 (299) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (447) Zysk netto Segment Downstream Segment Detal Segment Wydobycie Funkcje Korporacyjne Wyłączenia DODATKOWE INFORMACJE Amortyzacja EBITDA (272) CAPEX Razem SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA IV KWARTAŁ 2016 ROKU 9

11 za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2015 roku NOTA Segment Downstream Segment Detal Segment Wydobycie Funkcje Korporacyjne Wyłączenia Razem Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami (12 900) - Przychody ze sprzedaży (12 900) Koszty operacyjne ogółem (64 963) (29 934) (347) (971) (83 315) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 3.4 (316) (67) (852) (119) - (1 354) Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej (981) (711) Przychody i koszty finansowe netto 3.5 Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (465) Zysk netto (642) DODATKOWE INFORMACJE Segment Downstream Segment Detal Segment Wydobycie Funkcje Korporacyjne Wyłączenia Razem Amortyzacja EBITDA (808) (626) CAPEX za okres 3 miesięcy zakończony 31 grudnia 2015 roku NOTA Segment Downstream Segment Detal Segment Wydobycie Funkcje Korporacyjne Wyłączenia Razem Sprzedaż zewnętrzna Sprzedaż między segmentami (2 936) - Przychody ze sprzedaży (2 936) Koszty operacyjne ogółem (15 182) (7 268) (112) (281) (19 907) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 3.4 (93) (28) (423) (37) - (581) Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej (480) (195) - (189) Przychody i koszty finansowe netto 3.5 (153) (Strata) przed opodatkowaniem (342) Podatek dochodowy 273 (Strata) netto (69) Segment Downstream Segment Detal Segment Wydobycie Funkcje Korporacyjne Wyłączenia DODATKOWE INFORMACJE Amortyzacja EBITDA (416) (171) CAPEX Razem EBITDA - zysk/(strata) z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację CAPEX- zwiększenia aktywów trwałych wraz z kapitalizacją kosztów finansowania zewnętrznego Aktywa w podziale na segmenty operacyjne Segment Downstream Segment Detal Segment Wydobycie Aktywa segmentów Funkcje Korporacyjne Wyłączenia (133) (203) SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA IV KWARTAŁ 2016 ROKU 10

12 3. Pozostałe noty 3.1. Koszty działalności operacyjnej Koszty według rodzaju Zużycie materiałów i energii (43 512) (13 004) (54 542) (11 914) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (20 247) (5 470) (18 303) (4 701) Usługi obce (4 073) (1 064) (4 352) (1 131) Świadczenia pracownicze (2 206) (547) (2 110) (537) Amortyzacja (2 110) (550) (1 895) (510) Podatki i opłaty (1 129) (315) (1 152) (290) Pozostałe (1 236) (606) (1 835) (764) (74 513) (21 556) (84 189) (19 847) Zmiana stanu zapasów (232) 565 (693) (685) Świadczenia na własne potrzeby Koszty operacyjne (74 481) (20 961) (84 669) (20 488) Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty operacyjne Koszt własny sprzedaży (68 223) (19 077) (77 792) (18 416) 3.2. Odpisy wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania Zwiększenie (153) (16) (238) (139) Zmniejszenie W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2015 roku pozycja zmniejszenie obejmowała przede wszystkim wykorzystanie w I kwartale 2015 roku odpisów dokonanych głównie w IV kwartale 2014 roku w związku ze spadkiem cen ropy naftowej i produktów ropopochodnych Odpisy aktualizujące wartość aktywów Rzeczowe aktywa trwałe Utworzenie (218) (190) (1 028) (460) Odwrócenie Wartości niematerialne Utworzenie (3) (3) (1) - Odwrócenie Należności Utworzenie (27) (7) (51) (16) Odwrócenie Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Na dzień 31 grudnia 2016 roku Grupa ORLEN zidentyfikowała przesłanki do przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów związane z przyjęciem w dniu 15 grudnia 2016 roku przez Zarząd i Radę Nadzorczą Spółki Strategii Grupy ORLEN na lata ( Strategia ). Testy zostały przeprowadzone w oparciu o stan aktywów Grupy ORLEN na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz przepływy pieniężne netto prognozowane w zatwierdzonym w ramach Strategii Planie Średnioterminowym na lata , dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stóp dyskontowych odzwierciedlających bieżące rynkowe oszacowania wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka typowe dla wycenianych aktywów. Jednocześnie, ORLEN Upstream Sp. z o.o. dokonała oceny zasadności kontynuacji prac poszukiwawczych na koncesjach zlokalizowanych na terenie woj. mazowieckiego, lubelskiego, łódzkiego oraz małopolskiego i podjęła decyzję o kontynuacji dalszych prac poszukiwawczych na tych koncesjach jedynie w zakresie wybranych, najbardziej perspektywicznych obszarów poszukiwań konwencjonalnych. W rezultacie w IV kwartale 2016 roku ujęto efekty odwrócenia odpisu aktualizującego wartość aktywów rafineryjnych Grupy Unipetrol w kwocie 315 mln PLN oraz utworzenia odpisów aktualizujących wartość aktywów poszukiwawczych Grupy ORLEN Upstream w Polsce w wysokości (72) mln PLN oraz aktywów ORLEN Oil w wysokości (55) mln PLN. W ramach powyższych testów zastosowano stopy dyskontowe w wysokości 8% dla aktywów rafineryjnych Grupy Unipetrol oraz 9,57% dla aktywów ORLEN Oil. SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA IV KWARTAŁ 2016 ROKU 11

13 W IV kwartale 2015 roku ujęto odpis aktualizujący wartość aktywów z tytułu zagospodarowania i wydobycia zasobów mineralnych w spółce ORLEN Upstream Canada należącej do Grupy ORLEN Upstream w wysokości (423) mln PLN. Wartość godziwa aktywów z tytułu zagospodarowania i wydobycia zasobów mineralnych w Kanadzie na dzień 31 grudnia 2015 roku została ustalona na bazie prognozowanych cen ropy naftowej oraz ewaluacji zasobów opracowanej przez niezależną firmę zgodnie ze standardami zawodowymi obowiązującymi na rynku kanadyjskim. Prognozowane przepływy pieniężne netto wykorzystane na potrzeby szacowania wartości godziwej aktywów były dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu bazowej stopy dyskontowej w wysokości 9%, która odzwierciedlała bieżące rynkowe oszacowane wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla wycenianych aktywów na rynku kanadyjskim. W II kwartale 2015 roku Grupa ORLEN Upstream ustaliła, w oparciu o zgromadzone w wyniku dotychczasowych prac dane, najbardziej perspektywiczne obszary dalszych poszukiwań węglowodorów w Polsce. Zawężenie obszaru poszukiwań wpłynęło na częściowy odpis wartości aktywów z tytułu poszukiwania i rozpoznania zasobów mineralnych w kwocie (429) mln PLN. Wartość godziwa aktywów z tytułu poszukiwań i oceny zasobów mineralnych została ustalona na bazie analizy przyszłych przepływów pieniężnych, w których wzięto pod uwagę aktualne i prognozowane ceny węglowodorów, spodziewane zmiany w otoczeniu regulacyjnym oraz prawdopodobieństwo sukcesu/porażki i długoterminowe prognozy produkcji. Prognozowane przepływy pieniężne netto wykorzystane na potrzeby szacowania wartości godziwej aktywów były dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej na poziomie 8,99%, co odzwierciedlało rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla odpowiednich aktywów na rynku polskim. W wyniku awarii instalacji do produkcji etylenu w Litvinowie (Grupa Unipetrol) w sierpniu 2015 roku utworzono w III kwartale 2015 roku odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych w wysokości (93) mln PLN przeliczone kursem z dnia 30 września 2015 roku (co odpowiada około (597) mln CZK) Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia jednostek podporządkowanych Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Odwrócenie rezerw Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Kary i odszkodowania Pozostałe Pozycja odwrócenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w okresie 12 i 3 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2016 roku obejmuje zmniejszenie odpisu aktywów rafineryjnych segmentu downstream Grupy Unipetrol w kwocie 315 mln PLN. Pozycja kary i odszkodowania w okresie 12 i 3 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2016 roku obejmuje głównie kwoty częściowego rozliczenia szkody otrzymane od ubezpieczycieli w związku z awarią instalacji do produkcji etylenu w Grupie Unipetrol z sierpnia 2015 roku w kwotach odpowiednio mln PLN oraz 297 mln PLN. Szczegółowe informacje zostały zawarte w nocie Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (39) (14) (38) (17) Utworzenie rezerw (178) (136) (101) (43) Utworzenie odpisów aktualizujących wartość należności (25) (7) (47) (15) Utworzenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (221) (193) (1 029) (460) Kary, szkody i odszkodowania (133) (51) (53) (25) Pozostałe (111) (46) (86) (21) (707) (447) (1 354) (581) Pozycja utworzenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w okresie 12 i 3 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2016 roku obejmuje głównie odpisy ujęte w IV kwartale 2016 roku zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów obejmujące odpis aktywów poszukiwawczych Grupy ORLEN Upstream w kwocie (72) mln PLN i aktywów ORLEN Oil w kwocie (55) mln PLN. Pozycja utworzenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2015 roku obejmowała głównie odpis aktywów poszukiwawczych Grupy ORLEN Upstream w kwocie (429) mln PLN, odpis aktywów segmentu downstream Grupy Unipetrol w kwocie (93) mln PLN oraz ujęty w IV kwartale 2015 roku odpis aktualizujący wartość aktywów wydobywczych w Kanadzie w kwocie (423) mln PLN. Dodatkowe informacje zostały zawarte w nocie SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA IV KWARTAŁ 2016 ROKU 12

14 3.5. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe Odsetki Dywidendy Rozliczenie i wycena pochodnych instrumentów finansowych Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności Pozostałe Koszty finansowe Odsetki (216) (59) (205) (44) Nadwyżka ujemnych różnic kursowych (542) (321) (317) (133) Rozliczenie i wycena pochodnych instrumentów finansowych (98) (32) (447) (73) Utworzenie odpisów aktualizujących wartość należności (2) - (4) (1) Pozostałe (35) (10) (59) (32) (893) (422) (1 032) (283) Koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane w okresie 12 i 3 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku wyniosły odpowiednio (67) mln PLN i (19) mln PLN oraz (63) mln PLN i (21) mln PLN Pozostałe aktywa finansowe Długoterminowe Krótkoterminowe Razem Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne forwardy walutowe swapy towarowe Instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń forwardy walutowe swapy towarowe Wbudowane instrumenty pochodne swapy walutowe Należności z tytułu rozliczonych instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne Pozostałe Kredyty, pożyczki i obligacje Długoterminowe Krótkoterminowe Razem Kredyty Pożyczki Obligacje W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ani po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki niewywiązania się ze spłaty kapitału bądź odsetek lub naruszenia innych warunków umów kredytowych. SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA IV KWARTAŁ 2016 ROKU 13

15 3.8. Rezerwy Długoterminowe Krótkoterminowe Razem Środowiskowa Nagrody jubileuszowe i świadczenia po okresie zatrudnienia Emisje CO₂, certyfikaty energetyczne Pozostałe Zwiększenie rezerwy środowiskowej dotyczące nieużytkowanych składników majątku zostało rozpoznane w pozostałej działalności operacyjnej w kwocie netto (79) mln PLN, a pozostała kwota zwiększenia w kwocie (55) mln PLN została rozpoznana jako zwiększenie wartości brutto rzeczowych aktywach trwałych Pozostałe zobowiązania finansowe Długoterminowe Krótkoterminowe Razem Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne forwardy walutowe swapy procentowe swapy towarowe swapy walutowo - procentowe Instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń forwardy walutowe swapy towarowe swapy procentowe Wbudowane instrumenty pochodne swapy walutowe Zobowiązania z tytułu rozliczonych instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne Zobowiązania inwestycyjne Leasing finansowy Pozostałe Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości godziwej) W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego Grupa nie dokonywała zmian metod wyceny instrumentów pochodnych. Metody wyceny do wartości godziwej zostały opisane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2015 w nocie Hierarchia wartości godziwej - POZIOM 2 Aktywa finansowe Instrumenty wbudowane i zabezpieczające Zobowiązania finansowe Instrumenty wbudowane i zabezpieczające Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych notowanych na aktywnych rynkach ustalana jest na podstawie notowań rynkowych (tzw. Poziom 1). W pozostałych przypadkach, wartość godziwa jest ustalana na podstawie innych danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio (tzw. Poziom 2) lub danych nieobserwowalnych (tzw. Poziom 3). W okresie sprawozdawczym i w okresie porównawczym w Grupie nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomami 1 i 2 hierarchii wartości godziwej Opłaty z tytułu leasingu finansowego Grupa jako leasingobiorca posiadała na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku umowy leasingowe o charakterze finansowym dotyczące głównie budynków, urządzeń technicznych i maszyn oraz środków transportu. Wartość przyszłych minimalnych opłat leasingowych Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA IV KWARTAŁ 2016 ROKU 14

16 3.12. Przyszłe zobowiązania z tytułu podpisanych kontraktów inwestycyjnych Na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku wartość przyszłych zobowiązań z tytułu podpisanych do tego dnia kontraktów inwestycyjnych wyniosła odpowiednio mln PLN i mln PLN Emisja, wykup i spłata dłużnych papierów wartościowych W dniu 7 czerwca 2016 roku została zrealizowana emisja papierów dłużnych z 7-letnim okresem wykupu przez spółkę celową ORLEN Capital AB. Wartość emisji wyniosła mln PLN przeliczone kursem z dnia 31 grudnia 2016 roku (co odpowiada 750 mln EUR). Dodatkowe informacje przedstawiono w części Pozostałe informacje do skonsolidowanego raportu kwartalnego w nocie B.6.3. W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym dokonano emisji krótkoterminowych obligacji na rzecz spółek Grupy w ramach optymalizacji płynności w Grupie ORLEN Podział zysku za 2015 rok, informacja dotycząca wypłaty dywidendy w 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie PKN ORLEN S.A. z dnia 3 czerwca 2016 roku postanowiło przeznaczyć zysk netto PKN ORLEN za rok 2015 w kwocie ,84 PLN w następujący sposób: kwotę PLN przeznaczyć na wypłatę dywidendy (2 PLN na 1 akcję), zaś pozostałą kwotę, tj ,84 PLN na kapitał zapasowy. Ustalono dzień 15 lipca 2016 roku jako dzień dywidendy oraz dzień 5 sierpnia 2016 roku jako termin wypłaty dywidendy Aktywa i zobowiązania warunkowe Aktywa warunkowe W dniu 13 sierpnia 2015 roku miała miejsce awaria instalacji do produkcji etylenu w Grupie Unipetrol. Na bazie posiadanych polis ubezpieczeniowych Grupa Unipetrol spodziewa się pokrycia przez ubezpieczycieli kosztów odbudowy instalacji, które oszacowano na dzień 31 grudnia 2016 roku na około 0,6 mld PLN przeliczone kursem z dnia 31 grudnia 2016 roku (co odpowiada 3,9 mld CZK) oraz utraconych korzyści, które od dnia awarii do dnia 31 grudnia 2016 roku oszacowano na około 1,7 mld PLN przeliczone kursem z dnia 31 grudnia 2016 roku (co odpowiada 10,1 mld CZK). W okresie 12 i 3 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2016 roku Grupa Unipetrol rozpoznała w pozostałych przychodach operacyjnych (nota 3.4) kwoty z tytułu częściowego odszkodowania od ubezpieczycieli w wysokości odpowiednio mln PLN oraz 297 mln PLN. Środki pieniężne otrzymane do 31 grudnia 2016 roku z tytułu opisanych powyżej odszkodowań wyniosły mln PLN przeliczone kursem z dnia 31 grudnia 2016 roku (co odpowiada 6,6 mld CZK) z czego 45 mln PLN przeliczone kursem z dnia 31 grudnia 2016 roku (co odpowiada 276 mln CZK) otrzymano w IV kwartale 2015 roku. Pozostałą część rozpoznanej w pozostałych przychodach operacyjnych kwoty częściowego odszkodowania Grupa Unipetrol otrzymała w styczniu 2017 roku. Po uwzględnieniu kwot rozpoznanych w pozostałych przychodach operacyjnych aktywo warunkowe na dzień 31 grudnia 2016 roku z tytułu opisanej powyżej awarii oszacowano na kwotę 1 mld PLN przeliczone kursem z dnia 31 grudnia 2016 roku (co odpowiada 6,1 mld CZK). Ostateczna kwota odszkodowania będzie uzależniona od finalnych uzgodnień z ubezpieczycielami. W dniu 17 maja 2016 roku miała miejsce awaria instalacji FCC (Fluid Catalytic Cracking) w rafinerii Kralupy w Grupie Unipetrol. Na bazie posiadanych polis ubezpieczeniowych oraz szacunków dokonanych na koniec grudnia 2016 roku Grupa Unipetrol spodziewa się pokrycia przez ubezpieczycieli kosztów odbudowy instalacji, które oszacowała na około 49 mln PLN przeliczone kursem z dnia 31 grudnia 2016 roku (co odpowiada 0,3 mld CZK) oraz utraconych korzyści, które od dnia awarii do dnia 31 grudnia 2016 roku oszacowała na około 147 mln PLN przeliczone kursem z dnia 31 grudnia 2016 roku (co odpowiada 0,9 mld CZK). Ostateczna kwota odszkodowania będzie uzależniona od finalnych uzgodnień z ubezpieczycielami. Produkcja w rafinerii Kralupy oraz na instalacji do produkcji etylenu w Grupie Unipetrol została wznowiona w IV kwartale 2016 roku. Zobowiązania warunkowe Spolana a.s. prowadzi produkcję chloru przy wykorzystaniu elektrolizy rtęciowej. W dniu 9 września 2013 roku w toku postępowania administracyjnego Spolana a.s. otrzymała zgodę Środkowoczeskiego Urzędu Regionalnego na wydłużenie z końca 2014 roku do dnia 30 czerwca 2017 roku pozwolenia zintegrowanego dopuszczającego eksploatację obecnej instalacji elektrolizy. Jednocześnie spółka została zobowiązana do przedstawienia do 31 grudnia 2016 roku planu działań zmierzającego do zaprzestania produkcji chloru z wykorzystaniem elektrolizy rtęciowej. Spółka przygotowała stosowny plan działań, który złożyła do Środkowoczeskiego Urzędu Regionalnego i oczekuje na decyzję organu. Plan zakłada na tym etapie dalszą produkcję PCW w oparciu o wykorzystanie półproduktów z zakupu i zakończenie wykorzystania elektrolizy rtęciowej. Informacje o istotnych postępowaniach sądowych zaprezentowano w części Pozostałe informacje do skonsolidowanego raportu kwartalnego w nocie B Zabezpieczenia Zabezpieczenia akcyzowe i akcyza od wyrobów i towarów znajdujących się w procedurze zawieszonego poboru wynosiły na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku odpowiednio mln PLN oraz mln PLN Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie wystąpiły zdarzenia, które wymagałyby ujęcia w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA IV KWARTAŁ 2016 ROKU 15

17 POZOSTAŁE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA OKRES 12 I 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2016 SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ 4

18 B. POZOSTAŁE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO 1. Podstawowa działalność Grupy ORLEN Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. jest Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. ( PKN ORLEN, Spółka, Jednostka Dominująca ) z siedzibą w Płocku przy ul. Chemików 7. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy ORLEN jest przerób ropy naftowej oraz produkcja paliw, wyrobów petrochemicznych i chemicznych, jak również sprzedaż hurtowa i detaliczna produktów paliwowych. Grupa ORLEN prowadzi także poszukiwania, rozpoznawanie i wydobycie węglowodorów oraz wytwarza, prowadzi dystrybucję i obrót energią elektryczną i cieplną. Przedmiotem działalności spółek Grupy ORLEN jest również działalność usługowa: magazynowanie ropy naftowej i paliw, usługi transportowe, usługi konserwacyjno-remontowe, laboratoryjne, ochrony, projektowe, administracyjne oraz ubezpieczeniowe i finansowe. 2. Opis organizacji Grupy ORLEN Grupa ORLEN obejmuje PKN ORLEN jako Jednostkę Dominującą oraz jednostki zlokalizowane na terenie Polski, Niemiec, Czech, Litwy, Malty, Szwecji, Holandii, Słowacji, Węgier, Estonii i Łotwy oraz USA i Kanady Zmiany w strukturze Grupy ORLEN od 1 stycznia 2016 roku do dnia sporządzenia niniejszego raportu 1 stycznia 2016 roku spółki Kicking Horse Energy Inc., KCK Operating Company Ltd., Columbia Natural Resources Canada, Ltd. i Kicking Horse International Exploration Ltd, utworzyły jeden podmiot, który następnie został połączony z ORLEN Upstream Kanada; 1 stycznia 2016 roku nastąpiło połączenie Benzina s.r.o. z Unipetrol RPA s.r.o. oraz Mogul Slovakia s.r.o. z Unipetrol Slovensko s.r.o.; 29 lutego 2016 roku nastąpiło połączenie ORLEN Serwis S.A. z ORLEN Wir Sp. z o.o. i Przedsiębiorstwem Usług Technicznych Wircom Sp. z o.o.; 29 lutego 2016 roku PKN ORLEN sprzedał spółkę ORLEN Transport S.A. spółce TP Sp. z o.o., podmiotowi zależnemu od Trans Polonia S.A.; 18 kwietnia 2016 roku nastąpiło wykreślenie z rejestru handlowego spółki Pro-Lab sp. z o.o. w likwidacji; 17 maja 2016 roku nastąpiło wykreślenie z rejestru handlowego spółki EkoNaft sp. z o.o. w likwidacji; 25 maja 2016 roku odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników ORLEN Upstream Sp. z o.o., na którym została podjęta uchwała w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z 41 mln PLN do 43 mln PLN w drodze utworzenia SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA IV KWARTAŁ 2016 ROKU 17

19 3 478 nowych i niepodzielnych udziałów, o wartości nominalnej 500 PLN każdy, które zostały w całości objęte przez dotychczasowego jedynego udziałowca spółki tj. PKN ORLEN, w zamian za wkład pieniężny w wysokości 174 mln PLN. Nadwyżka wkładu pieniężnego ponad łączną wartość nominalną nowoutworzonych udziałów zasiliła kapitał zapasowy spółki. Wkład został wniesiony w dniu 31 maja 2016 roku; 10 czerwca 2016 roku Unipetrol RPA s.r.o., spółka w 100% zależna od Unipetrol a.s., podpisała z Anwil S.A. umowę nabycia 100% akcji Spolana a.s. z Grupy Anwil; 1 sierpnia 2016 roku nastąpiło połączenie spółek Unipetrol Services s.r.o, Unipetrol Rafinerie s.r.o. i Chemopetrol a.s. z Unipetrol RPA s.r.o. w ramach Grupy Unipetrol; 10 sierpnia 2016 roku nastąpiło przekształcenie ORLEN Laboratorium Sp. z o.o. w spółkę akcyjną: ORLEN Laboratorium S.A.; 9 września 2016 roku nastąpiło wykreślenie z rejestru handlowego spółki UNIPETROL AUSTRIA HmbH w likwidacji, 24 października 2016 roku nastąpiło połączenie ORLEN Upstream sp. z o.o. z ORLEN Upstream International B.V, 9 listopada 2016 roku PKN ORLEN nabył od Anwil 5,46% akcji spółki ORLEN Serwis S.A., pozostałe akcje stanowiące 0,15%, PKN ORLEN nabył w dniu 30 grudnia 2016 roku w wyniku rozliczenia procesu przymusowego wykupu akcji od akcjonariuszy niekontrolujących. Na dzień 31 grudnia 2016 roku PKN ORLEN posiada 100% udziału w kapitale zakładowym ORLEN Serwis S.A., 30 grudnia 2016 roku nastąpiła sprzedaż 100% akcji spółek z Grupy ORLEN Upstream: FX Drilling Company, Inc. oraz FX Producing Company, Inc., 1 stycznia 2017 roku nastąpiło połączenie ČESKÁ RAFINÉRSKÁ a.s. z Unipetrol RPA s.r.o. Zmiany struktury Grupy są elementem realizacji strategii Grupy ORLEN zakładającej koncentrację na działalności podstawowej i alokowanie kapitału na rozwój Grupy w najbardziej perspektywicznych obszarach. 3. Sytuacja finansowa 3.1. Opis dokonań Grupy ORLEN oraz czynników mających istotny wpływ na śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Rachunek zysków lub strat za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2016 roku Zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację przed uwzględnieniem wpływu zmian cen ropy naftowej na wycenę zapasów (tzw. EBITDA LIFO 1 ) oraz odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych za 12 miesięcy 2016 roku wyniósł mln PLN i był o 674 mln PLN wyższy w porównaniu z rokiem poprzednim. Ujemny wpływ czynników makroekonomicznych wyniósł (631) mln PLN (r/r) i obejmował głównie efekt niższych marż na paliwach, przy dodatnim wpływie dyferencjału Ural/Brent, marż na produktach petrochemicznych oraz osłabienia kursu PLN względem walut obcych. Łączny wolumen sprzedaży wyniósł 39,5 mln t i był wyższy o 2,0% (r/r). Sprzedaż segmentu downstream zwiększyła się o 1,1% w rezultacie wyższych o 4,9% (r/r) wolumenów rafineryjnych oraz niższych o 17,5% (r/r) wolumenów petrochemicznych. Wolumen sprzedaży detalicznej był wyższy o 2,5% (r/r) a segmentu wydobycie o 80,0% (r/r). Pomimo wyższej sprzedaży efekt wolumenowy był ujemny i wyniósł (880) mln PLN (r/r) głównie w wyniku niższej sprzedaży wysokomarżowych produktów petrochemicznych w Grupie Unipetrol na skutek niedostępności do czasu uruchomienia w listopadzie 2016 roku instalacji do produkcji etylenu po awarii z sierpnia 2015 roku. Dodatni wpływ pozostałych czynników wyniósł mln PLN (r/r) i obejmował: mln PLN (r/r) brak ujemnych efektów z 2015 roku związanych z rozliczeniem odkupu V i VI transzy zapasów obowiązkowych w wysokości odpowiednio (297) mln PLN (r/r) ze stycznia 2015 oraz (860) mln PLN (r/r) z sierpnia mln PLN (r/r) dodatnią zmianę salda na pozostałej działalności operacyjnej, po wyeliminowaniu zmian odpisów aktualizujących wartość aktywów, związaną głównie z rozpoznaniem przychodów od ubezpieczycieli z tytułu awarii instalacji do produkcji etylenu z sierpnia 2015 roku w Grupie Unipetrol w kwocie mln PLN. (224) mln PLN (r/r) pozostałe elementy, w tym głównie wpływ niższych marż handlowych w obszarze produktów rafineryjnych w części ograniczony dodatnim wpływem zmian netto odpisów z tytułu przeszacowania zapasów do cen możliwych do uzyskania. Dodatni wpływ odwrócenia odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych netto za 12 miesięcy 2016 roku wyniósł 145 mln PLN i obejmował głównie odwrócenie odpisu aktualizującego wartość aktywów rafineryjnych Grupy Unipetrol z IV kwartału 2016 roku w kwocie 315 mln PLN oraz utworzenie odpisów aktualizujących wartość aktywów poszukiwawczych Grupy ORLEN Upstream w Polsce w wysokości (72) mln PLN i aktywów ORLEN Oil w wysokości (55) mln PLN. Pozostałe koszty operacyjne netto z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych za 12 miesięcy 2015 roku wyniosły (993) mln PLN i dotyczyły głównie ujętych w II kwartale 2015 roku odpisów aktywów poszukiwawczych Grupy ORLEN Upstream w Polsce w kwocie (429) mln PLN, ujętych w III kwartale 2015 roku odpisów aktywów petrochemicznych Grupy Unipetrol w związku z awarią instalacji do produkcji etylenu z sierpnia 2015 roku w kwocie (93) mln PLN oraz odpisów aktywów wydobywczych w Kanadzie w wysokości (423) mln PLN ujętych w IV kwartale Po uwzględnieniu wpływu zmian odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych zysk EBITDA LIFO Grupy ORLEN za 12 miesięcy 2016 roku wyniósł mln PLN. Dodatni wpływ zmian cen ropy naftowej na wycenę zapasów wyniósł w omawianym okresie 85 mln PLN. 1 Grupa ORLEN wycenia zapasy w sprawozdaniach finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej według metody średnio ważonego kosztu wytworzenia lub ceny nabycia. W związku z tym tendencja wzrostowa cen ropy wpływa pozytywnie, a spadkowa negatywnie na raportowane wyniki. Z tego względu w Pozostałych informacjach finansowych do skonsolidowanego raportu kwartalnego zaprezentowano wyniki operacyjne zarówno wg średnio ważonego kosztu wytworzenia lub ceny nabycia oraz wg wyceny zapasów metodą LIFO, co eliminuje powyższy wpływ. SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA IV KWARTAŁ 2016 ROKU 18