Rozszerzony Skonsolidowany Raport Grupy Kapitałowej YOLO

Transkrypt

1 Rozszerzony Skonsolidowany Raport Grupy Kapitałowej YOLO za III kwartał 2017 roku Warszawa, 14 listopada 2017 roku 1

2 SPIS TREŚCI ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UE ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2017 R INFORMACJE OGÓLNE Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej YOLO Zatwierdzenie śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania Oświadczenia Zarządu W sprawie rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Przyjęte zasady rachunkowości oraz zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego Zmiany stosowanych zasad rachunkowości INFORMACJE NA TEMAT SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI Segmenty operacyjne Geograficzne obszary działalności RODZAJ ORAZ KWOTY ZMIAN WARTOŚCI SZACUNKOWYCH KWOT, KTÓRE BYŁY PREZENTOWANE W POPRZEDNICH LATACH OBROTOWYCH Zmiana prezentacji danych, efekt ujęcia portfela pożyczek konsumenckich według metody zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe RODZAJ ORAZ KWOTY POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, ZYSK NETTO LUB PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE, KTÓRE SĄ ISTOTNE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB CZĘŚTOTLIWOŚĆ Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Należności handlowe oraz inne aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Rezerwy Przychody ze sprzedaży Utrata wartości pożyczek udzielonych Koszty działalności operacyjnej 29 2

3 6.11. Koszty świadczeń pracowniczych Pozostałe przychody operacyjne Przychody i koszty finansowe Podatek dochodowy Zysk przypadający na jedną akcję Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ (LUB ZADEKLAROWANEJ) DYWIDENDY TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI INFORMACJE DOTYCZĄCE ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO 36 POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Z DZIAŁALNOŚCI GK YOLO W III KWARTALE 2017 R. 38 WPROWADZENIE OPIS GRUPY KAPITAŁOWEJ Informacje o Grupie Kapitałowej Struktura Grupy Kapitałowej Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Jednostki Dominującej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności Podmioty podlegające konsolidacji INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ Zarząd Rada Nadzorcza Kapitał zakładowy i zmiany w okresie sprawozdawczym Struktura akcjonariatu i wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Stan posiadania akcji lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące oraz wskazanie zmian w stanie posiadania OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ I NIEPOWODZEŃ W III KWARTALE WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ Rozwój podstawowej działalności Emisja i wprowadzenie do obrotu na Catalyst obligacji serii F Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 21 sierpnia 2017 r Sprzedaż nieruchomości ISTOTNE WYDARZENIA, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU BILANSOWYM Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 9 października 2017 r Powołanie Komitetu Audytu 50 3

4 4.3. Deklaracja wypłaty dywidendy w spółce zależnej INFORMACJE FINANSOWE Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego i kluczowe wskaźniki Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi Informacje o udzielonych poręczeniach i gwarancjach, które stanowią równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Stanowisko wobec publikowanych prognoz wyników Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań CZYNNIKI, KTÓRE BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGANE WYNIKI Czynniki zewnętrzne Czynniki wewnętrzne DANE KONTAKTOWE 57 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANOSWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UE ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2017 R INFORMACJE OGÓLNE Podstawowa działalność Spółki Zatwierdzenie śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania Oświadczenia Zarządu W sprawie rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Przyjęte zasady rachunkowości oraz zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego INFORMACJE NA TEMAT SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI WYBRANE NOTY DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Wpływ połączenia spółki ze spółkami zależnymi Debet Partner Sp. z o.o. i Europejskim Funduszem Poręczeniowym Sp. z o.o. na jednostkowe sprawozdanie finansowe Zmiana prezentacji danych, efekt ujęcia portfela pożyczek konsumenckich według metody zamortyzowanego kosztu 74 4

5 5.3. Inwestycje w jednostkach zależnych Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Aktywa finansowe Należności handlowe oraz inne aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Kapitał podstawowy Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Przychody ze sprzedaży Utrata wartości pożyczek udzielonych Koszty działalności operacyjnej Koszty świadczeń pracowniczych Zmiana wartości godziwej udziałów w jednostkach powiązanych Pozostałe przychody operacyjne Przychody i koszty finansowe Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej DZIAŁALNOŚC ZANIECHANA INFORMACJE DOTYCZĄCE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ (LUB ZADEKLAROWANEJ) DYWIDENDY INFORMACJE DOTYCZĄCE POŁĄCZENIA SPÓŁEK TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI INFORMACJE DOTYCZĄCE ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO 89 5

6 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UE ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2017 R. 6

7 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2017 R. W poniższej tabeli zaprezentowano wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej : w tys. PLN w tys. EUR do do do do 30 września września września września 2016 Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat: Przychody ze sprzedaży kontynuowanej i zaniechanej Zysk (strata) z działalności operacyjnej kontynuowanej i zaniechanej (3 510) (825) Zysk (strata) z działalności kontynuowanej i zaniechanej przed opodatkowaniem Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej (2 787) (655) (2 787) (655) Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych: Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (5 287) (5 485) (1 242) (1 255) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (73 896) (5 752) (17 360) (1 317) Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Zysk (strata) z działalności kontynuowanej i zaniechanej przypadający na 1 akcję w PLN: Zysk (strata) rozwodniony z działalności kontynuowanej i zaniechanej przypadający na 1 akcję w PLN: (0,14) 2,03 (0,03) 0,46 (0,21) 2,03 (0,05) 0,46 7

8 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE w tys. PLN w tys. EUR Na dzień Na dzień Na dzień Na dzień 30 września grudnia września grudnia 2016 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej: Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania razem Kapitał własny Kapitał podstawowy Wartość księgowa na jedną akcję przypadająca akcjonariuszom Jednostki Dominującej (w PLN/EUR na 2,17 7,98 0,50 1,80 akcję) (*) Liczba akcji (szt.) Wypłacona dywidenda/akcję (PLN/EUR) (*) 5,60-1,30 - Zadeklarowana dywidenda/akcję (PLN/EUR) (*) (*) wskaźniki obliczone z wyłączeniem akcji własnych Jednostki Dominującej Powyższe wybrane dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: pozycje skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat i skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: - od 1 stycznia do 30 września 2017 roku: 4,2566 PLN, - od 1 stycznia do 30 września 2016 roku: 4,3688 PLN, pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień: - 30 września 2017 roku: 4,3091 PLN, - 31 grudnia 2016 roku: 4,4240 PLN. 8

9 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA 30 WRZEŚNIA 2017 ROKU (w tys. PLN) Nota Na dzień Na dzień 30 września grudnia 2016 AKTYWA Aktywa trwałe Inwestycje w nieruchomości Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Należności handlowe oraz inne aktywa Aktywa obrotowe Zapasy 1 2 Pakiety wierzytelności Pożyczki udzielone Należności handlowe oraz inne aktywa Należności z tytułu podatku dochodowego Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa finansowe Aktywa razem Załączone noty stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 9

10 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE (w tys. PLN) Nota Na dzień Na dzień 30 września grudnia 2016 PASYWA Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Akcje własne (48 102) (48 102) Zyski zatrzymane (2 666) Udziały niekontrolujące - - Kapitał własny razem Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Rezerwy Zobowiązania razem Pasywa razem Załączone noty stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 10

11 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT ZA 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 WRZEŚNIA 2017 ROKU (w tys. PLN) Nota do 3 miesiące do do 3 miesiące do 30 września września września września 2016 DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody ze sprzedaży Utrata wartości pożyczek udzielonych 6.9 (1 310) (1 129) - - Koszt własny sprzedaży 6.10 (4 947) (1 969) (6 088) (2 016) Wynik brutto ze sprzedaży (4 512) (2 212) (4 412) (1 611) Koszty ogólnego zarządu 6.10 (1 935) (659) (685) (279) Pozostałe przychody operacyjne (190) Pozostałe koszty operacyjne (167) (116) - - Zysk (strata) z działalności operacyjnej (3 510) (2 309) (1 913) (2 080) Przychody finansowe Koszty finansowe 6.13 (152) (129) (214) (105) Przychody finansowe - netto 723 (99) Zysk (strata) przed opodatkowaniem (2 787) (2 408) (1 801) Podatek dochodowy (51) (38) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (2 787) (2 408) (1 839) DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej (1 140) Zysk (strata) netto za okres (2 787) (2 408) (2 979) Przypadający: Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 6.15 Zysk (strata) przypadający na 1 akcję z działalności (0,14) (0,12) 0,09 (0,09) kontynuowanej (w PLN) Zysk (strata) rozwodniony przypadający na 1 akcję (0,21) (0,18) 0,09 (0,09) z działalności kontynuowanej (w PLN) * Zysk (strata) przypadający na 1 akcję z działalności kontynuowanej i (0,14) (0,12) 2,03 (0,15) zaniechanej (w PLN) Zysk (strata) rozwodniony przypadający na 1 akcję z działalności kontynuowanej i zaniechanej (w PLN) * (0,21) (0,18) 2,03 (0,15) * Rozwodniony zysk na 30 września 2017 roku obliczony z wyłączeniem akcji własnych będących w posiadaniu Jednostki Dominującej na 30 września 2017 roku, które nie uczestniczą w podziale zysku. Załączone noty stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 11

12 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 WRZEŚNIA 2017 ROKU (w tys. PLN) do 30 września miesiące do 30 września 2017 do 30 września miesiące do 30 września 2016 Zysk (strata) netto za okres (2 787) (2 408) (2 979) Pozostałe całkowite dochody: - - (152) (7) Pozycje, które mogą być przeklasyfikowane do - wyniku finansowego w późniejszym terminie - (152) (7) Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych - - (152) (7) Całkowite dochody ogółem za rok przypadające akcjonariuszom Jednostki Dominującej (2 787) (2 408) (2 986) Przypadające: Akcjonariuszom Jednostki Dominującej (2 787) (2 408) (2 986) Załączone noty stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 12

13 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 WRZEŚNIA 2017 ROKU (w tys. PLN) Nota Na dzień 1 stycznia 2017 roku Całkowite dochody ogółem, w tym: Kapitał własny akcjonariuszy Jednostki Dominującej Kapitał Pozostałe Akcje Zyski Razem podstawowy kapitały własne zatrzymane Kapitał Udziały własny niekontrolujące razem (48 102) (2 787) (2 787) - (2 787) Zysk netto za rok (2 787) (2 787) - (2 787) Zysk z lat ubiegłych Dywidendy (74 214) (74 214) - (74 214) Zmniejszenie kapitału rezerwowego - (3 500) Zwiększenie kapitału rezerwowego (41 574) Saldo na dzień 30 września 2017 roku (48 102) (2 666) Załączone noty stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 13

14 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 WRZESIEŃ 2016 ROKU (w tys. PLN) Nota Na dzień 1 stycznia 2016 roku Całkowite dochody ogółem, w tym: Kapitał własny akcjonariuszy Jednostki Dominującej Kapitał Pozostałe Akcje Zyski Udziały Razem podstawowy kapitały własne zatrzymane niekontrolujące Kapitał własny razem (152) Zysk netto za rok Pozostałe całkowite dochody - (152) - - (152) - (152) Strata z lat ubiegłych (88) (88) - (88) Zwiększenie kapitału podstawowego Zmniejszenie kapitału rezerwowego - (36) - - (36) (36) Saldo na dzień 30 września 2016 roku Załączone noty stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.. 14

15 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 WRZEŚNIA 2017 ROKU (w tys. PLN) Nota do 30 września 2017 do 30 września 2016 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Wynik przed opodatkowaniem (2 787) Korekty wyniku 6.16 (2 500) (45 539) Podatek dochodowy zapłacony - (58) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 6.16 (5 287) (5 485) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz nakłady na nieruchomości inwestycyjne (3 278) (3 121) Nabycie wartości niematerialnych (1) (2) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych - 71 Wpływy ze zbycia inwestycji krótkoterminowych Nabycie inwestycji krótkoterminowych - (84 938) Sprzedaż pakietów wierzytelności Udzielone pożyczki - (2 500) Wpływ ze sprzedaży biurowca Odsetki otrzymane Spłaty udzielonych pożyczek Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej Otrzymane kredyty i pożyczki Spłata kredytów i pożyczek (7 555) (6 485) Wpływ z emisji dłużnych papierów wartościowych Odsetki zapłacone (91) (1 262) Prowizje i inne opłaty zapłacone (4) (86) Dywidendy wypłacone właścicielom (74 214) - Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (32) (21) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (73 896) (5 752) Zwiększenie /(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Różnice kursowe netto - - Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek roku Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu Załączone noty stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 15

16 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. INFORMACJE OGÓLNE YOLO Spółka Akcyjna (, Jednostka Dominująca, Spółka ) działająca poprzednio pod nazwą P.R.E.S.C.O. GROUP Spółka Akcyjna, jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS (NIP , REGON ). Siedziba firmy znajduje się w Warszawie, przy ul. Twardej 18. Akcje Spółki znajdują się w publicznym obrocie na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej YOLO ( Grupa, GK YOLO ) jest nieoznaczony., jako Spółka Przejmująca, oraz spółki zależne Debet Partner Sp. z o.o. ( DP ) i Europejski Fundusz Poręczeniowy Sp. z o.o. ( EFP ), jako Spółki Przejmowane, połączyły się zgodnie z planem z dniem rejestracji w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego tj. dnia 16 stycznia 2017 r., na mocy uchwał podjętych podczas Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w dniu 8 listopada 2016 roku. W wyniku połączenia wstąpiło we wszystkie prawa i obowiązki Spółek Przejmowanych. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres dziewięciu miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku oraz zawiera dane porównywalne za okres dziewięciu miesięcy zakończony dnia 30 września 2016 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku. Zamieszczone w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dane za okres dziewięciu miesięcy zakończony 30 września 2017 roku oraz dane porównawcze za okres dziewięciu miesięcy zakończony dnia 30 września 2016 roku nie były przedmiotem przeglądu przez biegłego rewidenta. Dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2016 roku były przedmiotem badania przez biegłego rewidenta Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej YOLO Przedmiotem działalności GK YOLO w pierwszych trzech kwartałach 2017 roku było: udzielanie pożyczek osobom fizycznym na polskim rynku consumer finance, inwestowanie w nieregularne portfele wierzytelności na rynku rosyjskim, obsługa wierzytelności związanych z pożyczkami restrukturyzacyjnymi udzielonymi historycznie na rynku polskim przez Debet Partner Sp. z o.o. 16

17 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zgodnie z Uchwałą Nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 września 2016 roku oraz zgodnie z wpisem do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 26 października 2016 roku, dokonała zmiany przedmiotu przeważającej działalności na Pozostałe formy udzielania kredytów Zatwierdzenie śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd YOLO S.A. w dniu 14 listopada 2017 roku. 2. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 2.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa zatwierdzonym przez UE i przedstawia sytuację finansową Grupy Kapitałowej YOLO na dzień 30 września 2017 roku i na dzień 31 grudnia 2016 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres zakończony dnia 30 września 2017 roku oraz 30 września 2016 roku. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku Oświadczenia Zarządu W sprawie rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami 17

18 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Przyjęte zasady rachunkowości oraz zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku, z uwzględnieniem szczególnych wymogów MSR 34. Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego, za wyjątkiem zmian opisanych poniżej. Zastosowane nowe zmiany i zmienione standardy i interpretacje Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej obowiązujące od 1 stycznia 2017 roku nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego Walutą pomiaru Jednostki Dominującej i jednostek zależnych uwzględnionych w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz walutą sprawozdawczą niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski ( PLN ). Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zaprezentowano w tysiącach PLN (tys. PLN), chyba że w konkretnych sytuacjach podano inaczej Zmiany stosowanych zasad rachunkowości W okresie objętym sprawozdaniem nie nastąpiła zmiana polityki rachunkowości. 3. INFORMACJE NA TEMAT SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI Działalność Grupy nie odznacza się sezonowością lub cyklicznością. 18

19 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 4. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI 4.1. Segmenty operacyjne Podstawowym przedmiotem działalności Grupy w pierwszych 3 kwartałach 2017 roku było udzielanie pożyczek dla ludności na polskim rynku consumer finance, inwestowanie w nieregularne wierzytelności konsumenckie na rynku rosyjskim oraz obsługa polskich wierzytelności związanych z pożyczkami restrukturyzacyjnymi udzielonymi historycznie przez Debet Partner Sp. z o.o. W związku z powyższym dla celów zarządczych Grupa wyodrębnia jeden segment operacyjny, obejmujący pakiety pożyczek i pakiety wierzytelności. Dane zaprezentowane w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dotyczą w/w segmentu z podziałem na działalność kontynuowaną i działalność zaniechaną Geograficzne obszary działalności GK YOLO działa w dwóch obszarach geograficznych w Polsce, będącej krajem jej siedziby oraz w Rosji. W związku z powyższym wyróżniono dwa obszary działalności: Polska, Rosja. Poniżej przedstawiono przychody Grupy w podziale na geograficzne obszary działalności oraz informacje o aktywach trwałych w podziale na lokalizacje tych aktywów. Dodatkowo wyodrębniono przychody z podziałem na: działalność kontynuowaną, dotyczącą rosyjskich portfeli wierzytelności, portfeli pożyczek restrukturyzacyjnych (przejęte od spółki Debet Partner Sp. z o.o.) oraz nowych pakietów pożyczek konsumenckich udzielonych na rynku polskim, działalność zaniechaną, dotyczącą polskich portfeli wierzytelności należących do spółki Presco Investments S.à r.l. oraz portfeli wierzytelności należących do P.R.E.S.C.O. Investment I NS FIZ. 19

20 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO (w tys. PLN) DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody odsetkowe do 30 września 2017 do 30 września 2016 Polska Rosja Pozostałe przychody Polska - - Rosja - - Aktualizacja wyceny pakietów wierzytelności Polska (168) 201 Rosja Utrata wartości pożyczek udzielonych Polska ( 1 310) - Rosja - - (w tys. PLN) DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Przychody z windykacji wierzytelności klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży do 30 września 2017 do 30 września 2016 Polska Zmiana wartości godziwej aktywów finansowych klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży Polska (w tys. PLN) 30 września grudnia 2016 DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Aktywa trwałe Polska Rosja - - Malta

21 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 5. RODZAJ ORAZ KWOTY ZMIAN WARTOŚCI SZACUNKOWYCH KWOT, KTÓRE BYŁY PREZENTOWANE W POPRZEDNICH LATACH OBROTOWYCH 5.1. Zmiana prezentacji danych, efekt ujęcia portfela pożyczek konsumenckich według metody zamortyzowanego kosztu Grupa w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres zakończony 30 września 2017 r. dokonała zmiany sposobu prezentacji portfela pożyczek konsumenckich zgodnie z MSR 39 został on ujęty według metody zamortyzowanego kosztu. Natomiast w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Grupa ujmowała portfel pożyczek konsumenckich jako aktywo finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Efekt zmian w zakresie danych za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku został zaprezentowany w poniższych tabelach. PRZEKSZTAŁCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA 30 CZERWCA 2017 ROKU (w tys. PLN) Nota Dane ujęte w sprawozdaniu Dane raportowane przy wcześniejszej prezentacji Zmiana AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Należności handlowe oraz inne aktywa Aktywa obrotowe Inwestycje w nieruchomość Zapasy Pakiety wierzytelności Pożyczki udzielone (6) Należności handlowe oraz inne aktywa Należności z tytułu podatku dochodowego Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (6) Aktywa razem (6) 21

22 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PRZEKSZTAŁCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA 30 CZERWCA 2017 ROKU (w tys. PLN) Nota Dane ujęte w sprawozdaniu Dane raportowane przy wcześniejszej prezentacji Zmiana PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Akcje własne (48 102) (48 102) - Zyski zatrzymane (258) (252) (6) Kapitał własny razem (6) Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rezerwy Zobowiązania razem Pasywa razem (6) 22

23 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PRZEKSZTAŁCONE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2017 ROKU (w tys. PLN) Dane ujęte w sprawozdaniu Dane raportowane przy wcześniejszej prezentacji Zmiana DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody ze sprzedaży Utrata wartości pożyczek udzielonych (181) - (181) Koszt własny sprzedaży (2 978) (2 978) - Wynik brutto ze sprzedaży (2 300) (2 294) (6) Koszty ogólnego zarządu (1 276) (1 276) - Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (51) (51) - Zysk z działalności operacyjnej (1 201) (1 195) (6) Przychody finansowe Koszty finansowe (23) (23) - Przychody (koszty) finansowe netto Zysk przed opodatkowaniem (379) (373) (6) Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (379) (373) (6) DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto za okres (379) (373) (6) 23

24 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 5.2. Aktywa finansowe Aktywa finansowe wykazane metodą zamortyzowanego kosztu. W trakcie okresu następujące czynniki miały wpływ na zmianę wartości aktywów finansowych Grupy: (w tys. PLN) 30 września grudnia 2016 Pożyczki udzielone Wartość aktywów finansowych na dzień 30 września/31 grudnia (w tys. PLN) 30 września grudnia 2016 Na dzień 1 stycznia udzielenie nowych pożyczki wpłaty gotówkowe od klientów (620) - - przychody odsetkowe zdyskontowana zmiana oczekiwań spłat (1 310) - Wartość aktywów finansowych na dzień 30 września/31 grudnia Aktywa finansowe wykazane w wartości godziwej. W trakcie okresu następujące czynniki miały wpływ na zmianę wartości aktywów finansowych Grupy: (w tys. PLN) 30 września grudnia 2016 Pakiety wierzytelności Pozostałe aktywa finansowe Wartość aktywów finansowych na dzień 30 września/31 grudnia (w tys. PLN) 30 września grudnia 2016 Na dzień 1 stycznia sprzedaż pakietów wierzytelności - (409) - wpłaty gotówkowe od osób zadłużonych (1 546) (3 390) - przychody odsetkowe zdyskontowana zmiana oczekiwań spłat aktualizacja stopy dyskontowej 9 21 Wartość aktywów finansowych na dzień 30 września/31 grudnia

25 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 6. RODZAJ ORAZ KWOTY POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, ZYSK NETTO LUB PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE, KTÓRE SĄ ISTOTNE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB CZĘŚTOTLIWOŚĆ 6.1. Rzeczowe aktywa trwałe (w tys. PLN) 30 września grudnia 2016 Urządzenia techniczne i maszyny Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie Rzeczowe aktywa trwałe razem W pierwszych trzech kwartałach 2017 roku i w roku 2016 nie utworzono odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości środków trwałych Wartości niematerialne (w tys. PLN) 30 września grudnia 2016 Wartość firmy - 2 Patenty i licencje (oprogramowanie) Znak towarowy 2 - Wartości niematerialne razem Grupa nie posiada wartości niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie. 25

26 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 6.3. Należności handlowe oraz inne aktywa (w tys. PLN) 30 września grudnia 2016 Część długoterminowa: Kwoty Odroczone Udzielone pożyczki Kaucje i przedpłaty Koszty rozliczane w czasie - 1 Część krótkoterminowa: Należności handlowe Kaucje i przedpłaty Należności publiczno-prawne Udzielone pożyczki Koszty rozliczane w czasie Pozostałe należności 38 - Należności handlowe oraz inne aktywa razem Wartość salda Kwot Odroczonych oraz utworzonej przez Grupę rezerwy na Kwoty Odroczone na dzień 30 września 2017 r. oraz 31 grudnia 2016 r. ilustruje poniższa tabela: (w tys. PLN) 30 września grudnia 2016 Kwoty Odroczone brutto Rezerwa na Kwoty Odroczone (4 818) (7 213) Kwoty Odroczone razem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazywane w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji: (w tys. PLN) 30 września grudnia 2016 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej razem, w tym: Różnice kursowe - - Kredyt w rachunku bieżącym - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazywane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

27 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 6.5. Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe (w tys. PLN) 30 września grudnia 2016 Część długoterminowa: Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych wykazywane wg zamortyzowanego kosztu (niezabezpieczone) Kredyty bankowe wykazywane wg zamortyzowanego kosztu (zabezpieczone) Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 63 6 Pozostałe zobowiązania finansowe - 41 Część krótkoterminowa: Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych wykazywane wg zamortyzowanego kosztu (zabezpieczone) Kredyty bankowe wykazywane wg zamortyzowanego kosztu (zabezpieczone) Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe razem Wartość godziwa kredytów, pożyczek i pozostałych zobowiązań finansowych odpowiada ich wartości księgowej. W dniu 12 kwietnia 2017 roku, Grupa dokonała przedterminowej spłaty kredytu inwestycyjnego udzielonego przez Bank PKO BP S.A Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania (w tys. PLN) 30 września grudnia 2016 Część krótkoterminowa: Zobowiązania handlowe Zobowiązania inwestycyjne Zobowiązania publiczno-prawne Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń Kaucje Inne zobowiązania Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania razem

28 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 6.7. Rezerwy (w tys. PLN) 30 września grudnia 2016 Część krótkoterminowa: Rezerwa na niewykorzystane urlopy Rezerwy razem Przychody ze sprzedaży (w tys. PLN) do 30 września 2017 do 30 września 2016 Przychody odsetkowe z pożyczek udzielonych Przychody z windykacji wierzytelności nabytych Inne przychody 23 - Przychody ze sprzedaży razem Przychody z windykacji wierzytelności nabytych składają się z: (w tys. PLN) do 30 września 2017 do 30 września 2016 Przychody odsetkowe Aktualizacja wyceny pakietów wierzytelności Przychody z pakietów wierzytelności Aktualizacja wyceny pakietów wierzytelności (w tys. PLN) do 30 września 2017 do 30 września 2016 Weryfikacja prognoz wpływów Aktualizacja stopy dyskontowej 9 (5) Aktualizacja wyceny

29 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 6.9. Utrata wartości pożyczek udzielonych (w tys. PLN) do 30 września 2017 do 30 września 2016 Zdyskontowana zmiana oczekiwań spłat (1 088) - Weryfikacja faktycznych spłat do spłat oczekiwanych (222) - Utrata wartości pożyczek udzielonych (1 310) Koszty działalności operacyjnej (w tys. PLN) do 30 września 2017 do 30 września 2016 Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Koszty świadczeń pracowniczych Pozostałe koszty rodzajowe Koszty działalności operacyjnej, w tym: Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży Pozycje ujęte w koszcie ogólnego zarządu Koszty świadczeń pracowniczych (w tys. PLN) do 30 września 2017 do 30 września 2016 Wynagrodzenia Koszty ubezpieczeń społecznych Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych Koszty świadczeń pracowniczych, w tym: Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży Pozycje ujęte w koszcie ogólnego zarządu

30 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Pozostałe przychody operacyjne (w tys. PLN) Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych: do 30 września 2017 do 30 września sprzedaż środków trwałych sprzedaż biurowca Inne przychody operacyjne : - efekt rozliczenia transakcji sprzedaży portfeli wierzytelności rozwiązana rezerwa na Kwoty Odroczone czynsz za podnajem powierzchni biurowej refaktura kosztów ONYX pozostałe 98 (57) Pozostałe przychody operacyjne Przychody i koszty finansowe (w tys. PLN) Odsetki: do 30 września 2017 do 30 września od lokat bankowych od dłużnych papierów wartościowych od Kwot Odroczonych od pożyczek udzielonych 38 - Dywidendy Zysk na sprzedaży certyfikatów INSIGNIS FIZ Różnice kursowe dodatnie i pozostałe przychody 3 46 Przychody finansowe Odsetki: - od kredytów - (63) - od dłużnych papierów wartościowych (137) - Różnice kursowe ujemne i pozostałe koszty (15) (151) Koszty finansowe (152) (214) Przychody finansowe netto

31 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Podatek dochodowy (w tys. PLN) Bieżący podatek dochodowy: do 30 września 2017 do 30 września bieżące obciążenia z tytułu podatku dochodowego - (51) Podatek odroczony: - związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych - - Obciążenie podatkowe wykazywane w sprawdzaniu z zysków lub strat - (51) Zysk przypadający na jedną akcję Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz liczby akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję: (w tys. PLN) do 30 września 2017 do 30 września 2016 Zysk (strata) netto za okres z działalności kontynuowanej przypadający na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej przypadający na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję (2 787) (2 787) Akcje własne ( ) - Średnia ważona liczba akcji zwykłych skorygowana o efekt rozwodnienia

32 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (w tys. PLN) do 30 września 2017 do 30 września 2016 Wynik przed opodatkowaniem (2 787) Korekty: Pozostałe kapitały - (44) Zmiana wartości godziwej aktywów finansowych (37 548) Pożyczki udzielone (9 515) - Amortyzacja i odpisy środków trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych Odpisy aktualizujący wartości niematerialne Zbycie pakietów wierzytelności Zmiana stanu należności handlowych oraz innych aktywów (24 480) Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań (50) (1 268) Zmiana stanu rezerw 14 (1 177) Zmiana stanu zapasów - 7 Koszty (przychody) finansowe netto (450) (Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Pozostałe (55) (50) Korekty wyniku razem (2 500) (45 539) Podatek dochodowy zapłacony - (58) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (5 287) (5 485) 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Szczegółowe informacje na temat wydzielenia przez Grupę oraz Jednostkę Dominującą działalności zaniechanej oraz aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do zbycia w roku 2016, znajdują się w Nocie nr 27 do Skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK YOLO za 2016 rok. W okresie po 1 stycznia 2017 r. Grupa zaprzestała wydzielania działalności zaniechanej z uwagi na fakt, że proces restrukturyzacji GK YOLO został zakończony, a całość prowadzonej przez Grupę działalności należy traktować jako działalność kontynuowaną. 32

33 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Wynik finansowy z działalności zaniechanej (w tys. PLN) do 30 września miesiące do 30 września 2017 do 30 września miesiące do 30 września 2016 ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży - - (5 234) (264) Wynik brutto ze sprzedaży (264) Koszty ogólnego zarządu - - (647) (80) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne - - (733) - Zysk z działalności operacyjnej (344) Przychody finansowe Koszty finansowe - - (2 145) (796) Przychody (koszty) finansowe netto - - (2 092) (796) Zysk / (strata) przed opodatkowaniem (1 140) Podatek dochodowy Zysk / (strata) netto z działalności zaniechanej (1 140) 8. EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH Zgodnie z uchwałą Zarządu z dnia 6 czerwca 2017 r. w sprawie emisji obligacji serii F, 20 lipca 2017 r. dokonano przydziału wszystkich oferowanych sztuk obligacji serii F. Łączna wartość nominalna niezabezpieczonych obligacji zwykłych, na okaziciela wyniosła 8 mln PLN, a jednostkowa cena nominalna 100,00 PLN. Termin wykupu obligacji przypada na 48 miesięcy licząc od daty przydziału. Obligacje oprocentowane są według zmiennej stopy procentowej określanej jako suma stawki referencyjnej WIBOR 6M plus marża 6,19 punktu procentowego w skali roku. Odsetki od obligacji wypłacane będą w okresach co 6 miesięcy. Emisja przeprowadzona została w trybie oferty prywatnej. Obligacje przydzielono 2 osobom prawnym: szt. obligacji na łączną kwotę 6 mln PLN zostało objętych przez Black Onyx Investments Ltd. z siedzibą na Malcie; szt. obligacji na łączną kwotę 2 mln PLN zostało objętych przez WJA Investments Ltd. z siedzibą na Malcie. Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. na podstawie uchwały nr 494/17 z dnia 31 lipca 2017 r. postanowił zarejestrować z dniem 2 sierpnia 2017 r. w depozycie papierów wartościowych sztuk niezabezpieczonych obligacji zwykłych na okaziciela serii F. Obligacje zostały oznaczone kodem PLPRESC

34 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 9. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ (LUB ZADEKLAROWANEJ) DYWIDENDY W dniu 8 lutego 2017 roku Zarząd Presco Investments Ltd. zadecydował o wypłacie dywidendy zaliczkowej za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 roku dla w wysokości tys. PLN. Do dnia bilansowego otrzymało dywidendę. W dniu 5 maja 2017 roku Zarząd Presco Investments Ltd. zadecydował o wypłacie finalnej dywidendy za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 roku dla w wysokości tys. PLN. Do dnia bilansowego dywidenda ta wpłynęła na rachunek bankowy Zgodnie z postanowieniem Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 13 lutego 2017 roku część zatrzymanych zysków Jednostki Dominującej za lata poprzednie, w kwocie tys. PLN, to jest 2,75 PLN na jedną akcję, została przeznaczona na wypłatę dywidendy. Dywidenda została wypłacona z kapitału rezerwowego utworzonego decyzją Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 13 lutego 2017 roku z niepodzielonych zysków Jednostki Dominującej za lata poprzednie osiągniętych do dnia 31 grudnia 2015 r. Dzień dywidendy został ustalony na dzień 20 lutego 2017 roku. Do dnia bilansowego dywidenda została w całości wypłacona. Zgodnie z postanowieniem Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 9 maja 2017 roku część zysku Jednostki Dominującej za rok 2016, w kwocie tys. PLN, to jest 2,85 PLN na jedną akcję, została przeznaczona na wypłatę dywidendy. Dzień dywidendy został ustalony na dzień 26 maja 2017 roku, zaś dzień wypłaty dywidendy na dzień 9 czerwca 2017 roku. Do dnia bilansowego dywidenda została w całości wypłacona. W dniu 31 października 2017 roku Zarząd Presco Investments Ltd. zadecydował o wypłacie dywidendy z zysków z lat ubiegłych dla w wysokości tys. PLN. Do dnia bilansowego nie otrzymało dywidendy. 34

35 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 10. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za zakończone 30 września odpowiednio 2017 i 2016 roku, jak również salda rozrachunków z tymi podmiotami na dzień 30 września 2017 roku oraz 31 grudnia 2016 roku. Sprzedaż do Zakupy od Należność od Zobowiązania wobec (w tys. PLN) podmiotów podmiotów podmiotów podmiotów powiązanych powiązanych powiązanych powiązanych ANPIRE Investments Sp. z o.o. * Black Onyx Investments Limited* WJA Investments Limited* KNP & AMP Consulting* WJA Consulting* Kadra kierownicza Spółki * Spółka powiązane osobowo W pierwszym półroczu 2017 roku Grupa sprzedała do podmiotów powiązanych osobowo Black Onyx Investments Ltd. oraz WJA Investments Ltd. certyfikaty inwestycyjne INSIGNIS FIZ za łączną kwotę tys. PLN realizując na tych transakcjach 365 tys. PLN zysku raportowanego w przychodach finansowych GK YOLO. Zarząd w dniu 21 sierpnia 2017 r. zawarł umowę przyrzeczoną sprzedaży a tym samym przeniósł prawa własności nieruchomości gruntowych położonych w Pile przy ul. dr Franciszka Witaszka 6, zabudowanych budynkiem biurowym ONYX Business Point na podmiot powiązany osobowo tj. ANPIRE Investments Sp. z o.o. Umowa została zawarta na mocy uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 9 maja 2017 r. w przedmiocie wyrażenia zgody na sprzedaż ww. nieruchomości, uchwały Rady Nadzorczej z dnia 15 maja 2017 r. w przedmiocie akceptacji ceny sprzedaży ww. nieruchomości oraz uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników spółki ANPIRE Investments Sp. z o.o. w sprawie wyrażenia zgody na nabycie nieruchomości. Budynek został oddany do użytkowania przed wykonaniem wszystkich robót rozbudowy w dniu 29 czerwca 2017 r. Grupa zrealizowała na transakcji sprzedaży nieruchomości zysk w wysokości 579 tys. PLN. 35

36 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Wynagrodzenie kadry kierowniczej Poniższa tabela przedstawia informacje o wynagrodzeniach i innych świadczeniach wypłaconych lub należnych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających, nadzorujących jednostki: (w tys. PLN) do 30 września 2017 do 30 września 2016 Zarząd Jednostki Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (płace i narzuty) Rada Nadzorcza Jednostki Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (płace i narzuty) Razem INFORMACJE DOTYCZĄCE ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły inne zobowiązania warunkowe, poza ujawnionymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2016 w Nocie nr ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO Dnia 21 sierpnia 2017 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwały w sprawie obniżenia kapitału zakładowego o kwotę ,00 PLN w związku z umorzeniem akcji własnych oraz w przedmiocie warunkowego podwyższenia kapitału o kwotę nie więcej niż ,00 PLN, co szerzej opisano w pkt. 3.3 sprawozdania zarządu z działalności Grupy Kapitałowej YOLO w III kwartale 2017 roku. Do dnia publikacji sprawozdania zdarzenie nie zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądownictwa. Warszawa, dnia 14 listopada 2017 roku Krzysztof Piwoński Prezes Zarządu 36

37 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Wojciech Andrzejewski Wiceprezes Zarządu Kamil Czop Członek Zarządu Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych: Anna Kossewska Główna Księgowa 37

38 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Z DZIAŁALNOŚCI GK YOLO W III KWARTALE 2017 R. 38

39 POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ YOLO WPROWADZENIE Niniejszy Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2017 roku zawiera informacje, których zakres został określony w 87 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres zakończony 30 września 2017 roku zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 - Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzania Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres zakończony dnia 30 września 2017 r. zostały przedstawione w Nocie nr 2 do przedmiotowego sprawozdania finansowego. 1. OPIS GRUPY KAPITAŁOWEJ 1.1. Informacje o Grupie Kapitałowej Działalność Grupy Kapitałowej YOLO ( Grupa, Grupa Kapitałowa ) na rynku finansowym sięga 1998 roku. Przez kilkanaście lat działalności Grupa zbudowała mocną i stabilną pozycję na rynku inwestycji w wierzytelności konsumenckie osiągając rekordowe w swej działalności wyniki. W drugiej połowie 2011 roku jako jednostka dominująca Grupy ( Jednostka Dominująca ) zadebiutowała na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. W 2015 roku Grupa podjęła decyzję o wycofaniu się z rynku obrotu wierzytelnościami w Polsce, co ostatecznie nastąpiło w kwietniu 2016 roku. Rozpoczęcie nowej działalności pożyczkowej przez Jednostkę Dominującą otworzyło przed Grupą nowe możliwości rozwoju i nowe perspektywy na osiągnięcie zysków. Należy przy tym pamiętać, że opracowana przez zarząd Jednostki Dominującej strategia zakładała generowanie strat w początkowym okresie działalności, jednak nie jest to sytuacja szczególna na etapie startupu. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Grupa opracowała i wprowadziła na rynek dwa produkty finansowe, a sprzedaż rozpoczęła w marcu bieżącego roku. Wzmożone działania operacyjne i sprzedażowe w kolejnych kwartałach pozwoliły stopniowo zwiększyć poziom osiąganych przychodów, które w III kwartale 2017 r. wyniosły 886 tys. PLN i były wyższe o 28% w stosunku do poprzedniego kwartału (2Q2017 r.: 692 tys. PLN). Zgodnie z opracowaną strategią na lata , zarząd Jednostki Dominującej przewiduje osiągnięcie rentowności w I kwartale 2018 r. Obecne wyniki sprzedaży pożyczek nie odbiegają istotnie od założeń w strategii i celem Grupy nadal pozostaje uzyskanie portfela pożyczek o wartości co najmniej 16,00 mln PLN po roku działalności pożyczkowej. Wyemitowane w lipcu bieżącego roku przez Jednostkę Dominującą obligacje o wartości nominalnej 8,00 mln PLN ułatwią realizacje tego celu. Obecne działania Grupy zostały opisane w pkt

40 POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ YOLO 1.2. Struktura Grupy Kapitałowej W III kwartale 2017 r. nie miały miejsca połączenia, przejęcia lub inne formy restrukturyzacji Grupy Kapitałowej. Struktura Grupy nie uległa zmianie, a poniższy schemat pozostaje aktualny. Struktura Grupy Kapitałowej to jednostka dominująca w Grupie. Spółka jest zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, nr rejestru KRS: , REGON: Kapitał zakładowy wynosi PLN. Czas trwania spółki jest nieograniczony. Podstawowym przedmiotem działalności jest udzielanie pożyczek konsumenckich. Siedziba spółki mieści się w Warszawie, przy ul. Twardej 18. Spółka posiada także Oddział Operacyjny w Pile (woj. wielkopolskie). Presco Investments Ltd. to podmiot zależny od Siedziba spółki mieści się na Malcie. Spółka została utworzona 22 września 2015 r. m.in. w celu prowadzenia działalności sekurytyzacyjnej i zarządzania wierzytelnościami. Kapitał zakładowy Presco Investments Ltd. na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wynosił ,00 PLN i dzielił się na udziałów o wartości nominalnej 100,00 PLN każdy. Spółka jest właścicielem rosyjskich portfeli wierzytelności, które są obsługiwane przez podmiot zewnętrzny w Rosji Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Jednostki Dominującej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej. 40

41 POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ YOLO 1.4. Podmioty podlegające konsolidacji Na dzień 30 września 2017 r. konsolidacji podlegały wszystkie podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej: Presco Investments Ltd. 2. INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ 2.1. Zarząd Członkowie Zarządu powoływani są na wspólną trzyletnią kadencję. Obecna kadencja rozpoczęła się w dniu 27 czerwca 2016 r. Każdy z członków Zarządu może być wybrany na następną kadencję. W III kwartale 2017 r. nie zaszły żadne zmiany w składzie Zarządu Jednostki Dominującej. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, w skład Zarządu wchodziły następujące osoby: Krzysztof Piwoński, Wojciech Andrzejewski, Kamil Czop. Kadencja Zarządu Imię i nazwisko Pełniona funkcja Rozpoczęcie pierwszej kadencji Czas trwania obecnej kadencji Krzysztof Piwoński Prezes Zarządu 8 listopad 2010 r. 26 czerwiec 2019 r. Wojciech Andrzejewski Wiceprezes Zarządu 8 listopad 2010 r. 26 czerwiec 2019 r. Kamil Czop Członek Zarządu 17 maj 2016 r. 26 czerwiec 2019 r Rada Nadzorcza Członkowie Rady Nadzorczej powoływani są uchwałą Walnego Zgromadzenia na wspólną trzyletnią kadencję. Obecna kadencja rozpoczęła się w dniu 27 czerwca 2016 r. Każdy członek Rady Nadzorczej może być ponownie wybrany do pełnienia tej funkcji. W III kwartale 2017 r. Pani Danuta Andrzejewska złożyła rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej ze skutkiem na dzień 3 października 2017 r., o czym Jednostka Dominująca informowała w raporcie bieżącym nr 50/2017 z 7 września 2017 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 9 października 2017 r. podjęło uchwałę w sprawie powołania do Rady Nadzorczej Pana Marka Madeja, co szerzej opisano w pkt Kandydaturę Pana Madeja zgłosił jeden z akcjonariuszy większościowych. 41

42 POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ YOLO Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Rady prezentował się następująco: Tadeusz Różański, Agnieszka Wiśniewska, Wojciech Piwoński, Marek Madej, Andrzej Makarewicz. Kadencja Rady Nadzorczej Imię i nazwisko Pełniona funkcja Rozpoczęcie pierwszej kadencji Czas trwania obecnej kadencji Tadeusz Różański Przewodniczący Rady 27 kwiecień 2011 r. 26 czerwiec 2019 r. Wojciech Piwoński Wiceprzewodniczący Rady 8 listopad 2010 r. 26 czerwiec 2019 r. Marek Madej Członek Rady 9 październik 2017 r. 26 czerwiec 2019 r. Andrzej Makarewicz Członek Rady 8 listopad 2010 r. 26 czerwiec 2019 r. Agnieszka Wiśniewska Członek Rady 8 listopad 2010 r. 26 czerwiec 2019 r Kapitał zakładowy i zmiany w okresie sprawozdawczym Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie z dnia 21 sierpnia 2017 r. podjęło uchwałę o obniżeniu kapitału zakładowego Jednostki Dominującej o kwotę ,00 PLN w drodze umorzenia dobrowolnego szt. akcji własnych, co szerzej opisano w pkt 3.3. W związku z wprowadzeniem trzyletniego Programu Motywacyjnego, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie kolejną uchwałą zadecydowało o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego poprzez emisję nie więcej niż akcji zwykłych na okaziciela serii B o łącznej wartości nominalnej ,00 PLN, z pozbawieniem prawa poboru przez dotychczasowych akcjonariuszy. Celem warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego jest przyznanie prawa do objęcia akcji serii B posiadaczom warrantów subskrypcyjnych. Warunki emisji akcji serii B zostaną szczegółowo ustalone przez Zarząd oraz Radę Nadzorczą Jednostki Dominującej. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania właściwy Sąd nie dokonał rejestracji wyżej wymienionych zmian, w związku z czym kapitał zakładowy nie uległ zmianie w stosunku do poprzedniego raportu okresowego i składał się z: akcji serii A, akcji serii B, akcji serii C. Łączna liczba akcji wynosi niezmiennie sztuk. Wartość nominalna każdej akcji wynosi 1,00 PLN. Żadne akcje nie są uprzywilejowane co do głosu lub dywidendy. Wszystkie akcje są akcjami zdematerializowanymi na okaziciela. 42

43 POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ YOLO 2.4. Struktura akcjonariatu i wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Strukturę własności kapitału zakładowego na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Jednostki Dominującej, prezentuje poniższa tabela: Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału zakładowego Liczba głosów % głosów Ogółem % % WJA Investments Ltd % % Black Onyx Investments Ltd % % Akcje własne % 0* 0.00% Pozostali akcjonariusze % % *zgodnie z art k.s.h. akcje nie uprawniają do oddania głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki Struktura kapitału zakładowego Zmiany, które zaszły w strukturze akcjonariatu w III kwartale 2017 r. związane były ze sprzedażą akcji przez głównych akcjonariuszy i zostały opisane w pkt. 2.5 poniżej Stan posiadania akcji lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące oraz wskazanie zmian w stanie posiadania Zarząd Poniżej wskazano zmiany w stanie posiadania akcji, które miały miejsce w III kwartale 2017 r., zgodnie z otrzymanymi zawiadomieniami. 43

44 POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ YOLO a) Akcjonariusz Black Onyx Investments Ltd. (podmiot powiązany z Prezesem Zarządu Krzysztofem Piwońskim) dokonał: w dniu 21 lipca 2017 r. zbycia szt. akcji, średnioważona cena transakcji 3,93 PLN, w dniu 24 lipca 2017 r. zbycia szt. akcji, średnioważona cena transakcji 3,88 PLN, w dniu 25 lipca 2017 r. zbycia szt. akcji, średnioważona cena transakcji 3,63 PLN, w dniu 26 lipca 2017 r. zbycia szt. akcji, średnioważona cena transakcji 3,52 PLN, w dniu 27 lipca 2017 r. zbycia szt. akcji, średnioważona cena transakcji 3,50 PLN, w dniu 28 lipca 2017 r. zbycia szt. akcji, średnioważona cena transakcji 3,50 PLN, w dniu 14 września 2017 r. zbycia szt. akcji, średnioważona cena transakcji 3,43 PLN, w dniu 19 września 2017 r. zbycia szt. akcji, średnioważona cena transakcji 3,30 PLN. Łącznie Black Onyx Investments Ltd. dokonał w okresie od 1 lipca 2017 r. do dnia publikacji niniejszego raportu zbycia szt. akcji b) Akcjonariusz WJA Investments Ltd. (podmiot powiązany z Wiceprezesem Zarządu Wojciechem Andrzejewskim) dokonał: w dniu 20 lipca 2017 r. zbycia 961 szt. akcji, średnioważona cena transakcji 4,04 PLN, w dniu 21 lipca 2017 r. zbycia szt. akcji, średnioważona cena transakcji 3,94 PLN, w dniu 24 lipca 2017 r. zbycia szt. akcji, średnioważona cena transakcji 3,90 PLN, w dniu 25 lipca 2017 r. zbycia szt. akcji, średnioważona cena transakcji 3,65 PLN, w dniu 26 lipca 2017 r. zbycia szt. akcji, średnioważona cena transakcji 3,51 PLN, w dniu 27 lipca 2017 r. zbycia szt. akcji, średnioważona cena transakcji 3,50 PLN, w dniu 20 września 2017 r. zbycia szt. akcji, średnioważona cena transakcji 3,29 PLN, w dniu 21 września 2017 r. zbycia szt. akcji, średnioważona cena transakcji 3,14 PLN, w dniu 22 września 2017 r. zbycia szt. akcji, średnioważona cena transakcji 3,10 PLN. Łącznie WJA Investments Ltd. dokonał w okresie od 1 lipca 2017 r. do dnia publikacji niniejszego raportu zbycia szt. akcji Prezentowana tabela wskazuje stan posiadania akcji przez członków Zarządu na dzień publikacji niniejszego raportu i uwzględnia zmiany, które zaszły od dnia publikacji poprzedniego raportu. Imię i nazwisko Liczba akcji na 14 listopada 2017 r. Liczba akcji na 29 sierpnia 2017 r. Zmiana Wojciech Andrzejewski (pośrednio przez WJA Investments Ltd.) Krzysztof Piwoński (pośrednio przez Black Onyx Investments Ltd.) (6 064) (9 000) Kamil Czop

45 POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ YOLO Rada Nadzorcza W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca zmiany stanu posiadania akcji przez osoby nadzorujące. Według wiedzy Zarządu Jednostki Dominującej na dzień publikacji niniejszego sprawozdania żaden z członków Rady Nadzorczej nie posiada pośrednio lub bezpośrednio akcji lub uprawnień do nich. Poniższe zestawienie prezentuje stan posiadania akcji przez członków Rady Nadzorczej na dzień publikacji niniejszego raportu oraz na dzień publikacji poprzedniego raportu: (w tys. PLN) Liczba akcji na 14 listopada 2017 r. Liczba akcji na 29 sierpnia 2017 r. Zmiana Tadeusz Różański Wojciech Piwoński Andrzej Makarewicz Agnieszka Wiśniewska Danuta Andrzejewska nd 0 nd Marek Madej 0 nd nd 3. OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ I NIEPOWODZEŃ W III KWARTALE WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ 3.1. Rozwój podstawowej działalności Obserwując poziom zainteresowania ofertą pożyczkową, w sierpniu 2017 r. Grupa wprowadziła na rynek drugi produkt finansowy pod marką YOLO. Oferowane przez Grupę produkty są produktami niestandardowymi i niespotykanymi na rynku, gdyż pożyczki udzielane są w formie karty działającej podobnie jak karta kredytowa. To właśnie w oparciu o innowacyjność Grupa buduje swoją przewagę konkurencyjną i kompletuje własne know-how. III kwartał 2017 r. to dla Grupy intensywne prace nad uruchomieniem kolejnych kanałów dystrybucji pożyczek. Grupa badała różne kanały online, a zaobserwowane wyniki umożliwiły skoncentrowanie wysiłków na tych kanałach, które przynoszą wymierne efekty. Podejmowane działania miały na celu zapewnić rozpoznawalność marki oraz wzrost sprzedaży pożyczek przy jednoczesnym zachowaniu kontroli nad dynamiką kosztów marketingu. Obecnie Grupa pracuje także nad uruchomieniem kanałów offline oraz opracowuje telewizyjną kampanie reklamową oferowanych produktów. Koordynacja wszystkich kanałów sprzedażowych to kluczowy czynnik pozwalający na zwiększenie sprzedaży i utrzymanie klienta. Bazując na dotychczasowych obserwacjach, Grupa wprowadziła bardziej zaostrzoną politykę sprzedażową. Restrykcje sprzedażowe dokonane w stosunku do nowych klientów, pociągnęły za sobą zwiększenie poziomu odrzuconych wniosków o udzielenie pożyczki, ale jednocześnie wykluczenie klientów, którzy nie regulują swoich zobowiązań 45

46 POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ YOLO finansowych w terminie lub nie regulują ich wcale. Pomimo tego ograniczenia, Grupa udzieliła w III kwartale 2017 r. blisko pożyczek, co stanowiło ok. 18 % wzrost w stosunku do poprzedniego kwartału. Na koniec okresu sprawozdawczego tj. 30 września 2017 r. karty posiadało ok klientów, natomiast liczba aktywnych kart i tym samym udzielonych pożyczek wyniosła blisko Liczba nowych klientów w poszczególnych miesiącach systematycznie rośnie dając perspektywy na długofalowy rozwój. LICZBA UDZIELONYCH POŻYCZEK (NARASTAJĄCO) WARTOŚĆ NOMINALNA PORTFELA POŻYCZKOWEGO W PLN* *Wartość przyznanych limitów na aktywowanych kartach (narastająco) 46

47 POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ YOLO We wrześniu 2017 r. pierwsi klienci skorzystali z możliwości zawarcia kolejnej umowy pożyczki przy zachowaniu tej samej karty, co było istotną kwestią z punktu widzenia klienta. Z możliwości takiej skorzystała znaczna większość uprawnionych klientów. Równolegle Grupa na bieżąco optymalizowała procesy operacyjne ze szczególną koncentracją na funkcjonalnościach dedykowanych dla klientów np. powiadomieniach sms o wykonanych transakcjach, dokonanych wpłatach itp. Grupa rozpoczęła też pierwsze działania windykacyjne zmierzające do odzyskania niespłaconych kwot. Sytuacja w obszarze zarządzania wierzytelnościami w Rosji pozostaje niezmienna. Na koniec III kwartału 2017 r. portfel Grupy zasilało ok. 46 tys. wierzytelności o łącznej wartości ok. 5,3 mld RUB, które są obsługiwane przez wyspecjalizowany podmiot zewnętrzny. Wpłaty z windykacji wierzytelności mają poziom stabilny i wynoszą średnio ok. 1,3 mln RUB (ok. 85 tys. PLN) miesięcznie Emisja i wprowadzenie do obrotu na Catalyst obligacji serii F Działając na podstawie art. 2 pkt. 1 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach (tj. Dz. U. 2015, poz. 238) Zarząd Jednostki Dominującej podjął w dniu 6 czerwca 2017 r. uchwałę w sprawie emisji obligacji serii F ( Obligacje ). Jednostka Dominująca informowała o tym fakcie raportem bieżącym nr 29/2017 z dnia 6 czerwca 2017 r. Na mocy powyższej uchwały Jednostka Dominująca wyemitowała, w trybie oferty prywatnej, niezabezpieczone obligacje zwykłe na okaziciela serii F w liczbie sztuk, o jednostkowej wartości nominalnej 100,00 PLN każda i łącznej wartości 8,0 mln PLN. Zgodnie z raportem bieżącym nr 37/2017 oraz 38/2017 obligacje przydzielono 2 osobom prawnym: szt. obligacji na łączną kwotę 6,0 mln PLN zostało objętych przez Black Onyx Investments Ltd. z siedzibą na Malcie, szt. obligacji na łączną kwotę 2,0 mln PLN zostało objętych przez WJA Investments Ltd. z siedzibą na Malcie. Oba podmioty są podmiotami blisko związanymi z osobami pełniącymi obowiązki zarządcze w Obligacje oferowane były po cenie emisyjnej równej wartości nominalnej, tj. 100,00 PLN. Wypłata odsetek realizowana będzie w okresach 6 miesięcznych. Stawką referencyjną dla określenia stopy procentowej jest sześciomiesięczna stopa bazowa WIBOR (WIBOR 6M), ustalana dla każdego okresu odsetkowego plus marża wynosząca 6.19 punktu procentowego w skali roku. Termin wykupu Obligacji ustalono na 48 miesięcy licząc od daty przydziału Obligacji, tj. na 21 lipca 2021 r. Obligacje zostały wyemitowane jako papiery wartościowe nie mające formy dokumentu. Jednostka Dominująca nie określiła celu emisji Obligacji. Zgodnie z uchwałą Zarządu KDPW, Obligacje zostały oznaczone kodem PLPRESC00083 i zarejestrowane w depozycie papierów wartościowych w dniu 2 sierpnia 2017 r. Uchwałą Zarządu BondSpot S.A. z dnia 31 sierpnia r. Obligacje zostały wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu na rynku Catalyst. Jako pierwszy dzień notowań w 47

48 POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ YOLO alternatywnym systemie obrotu wyznaczono dzień 14 września 2017 r., o czym Jednostka Dominująca informowała w raporcie bieżącym nr 51/ Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 21 sierpnia 2017 r. W dniu 21 sierpnia 2017 r. miało miejsce Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie akcjonariuszy Do najważniejszych podjętych uchwał należały uchwały dotyczące: umorzenia w drodze umorzenia dobrowolnego szt. akcji własnych, które Jednostka Dominująca nabyła w październiku 2016 r. w związku z wezwaniem na skup akcji własnych z dnia 14 września 2016 r. Umorzenie akcji nastąpi poprzez obniżenie kapitału zakładowego o kwotę równą wartości nominalnej umarzanych akcji, tj. o ,00 PLN. Umorzenie nastąpi z chwilą zarejestrowania przez sąd obniżenia kapitału zakładowego, co do chwili obecnej nie miało miejsca. Jednostce Dominującej jako akcjonariuszowi akcji umarzanych nie przysługuje wynagrodzenie z tytułu ich umorzenia. zmiany oznaczenia wszystkich akcji z PLPRESC00018 na akcje serii A, obniżenia kapitału zakładowego z związku z umorzeniem akcji własnych. Obniżenie kapitału nastąpi z chwilą zarejestrowania obniżenia przez właściwy sąd, co do chwili obecnej nie miało miejsca. Jednocześnie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie postanowiło dokonać zmiany art. 6 ust. 1 Statutu dostosowując wysokość kapitału zakładowego do wysokości po dokonanym umorzeniu akcji. wprowadzenia trzyletniego Programu Motywacyjnego dla osób o kluczowym znaczeniu dla Jednostki Dominującej oraz Grupy. Program realizowany będzie poprzez emisję warrantów subskrypcyjnych serii B uprawniających do objęcia odrębnie emitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego akcji serii B z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Warranty subskrypcyjne objęte zostaną przez uprawnione osoby po spełnieniu kryteriów udziału w Programie Motywacyjnym szczegółowo określonych przez Zarząd w Regulaminie Programu Motywacyjnego. Każdy warrant subskrypcyjny uprawiać będzie do objęcia 1 akcji serii B. Prawa wynikające z warrantów subskrypcyjnych będą mogły być wykonane do 30 grudnia 2021 r. warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji nie więcej niż akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1,00 PLN każda, z pozbawieniem prawa poboru przez dotychczasowych akcjonariuszy. Celem warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę nie większą niż ,00 PLN jest przyznanie prawa do objęcia akcji serii B posiadaczom warrantów subskrypcyjnych. Warunki emisji akcji serii B zostaną szczegółowo ustalone przez Zarząd oraz Radę Nadzorczą Jednostki Dominującej. ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii B do obrotu na rynku regulowanym. Pełne treści podjętych uchwał zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 47/2017 z dnia 21 sierpnia 2017 r. 48

49 POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ YOLO W dniu 31 października 2017 r. Rada Nadzorcza sporządziła tekst jednolity Statutu uwzględniający wszystkie powyższe zmiany (raport bieżący nr 64/2017 z 31 października 2017 r.). Zmiany Statutu Spółki wejdą w życie pod warunkiem ich zarejestrowania przez sąd rejestrowy Sprzedaż nieruchomości W dniu 23 maja 2017 r. Jednostka Dominująca ( Sprzedający ) zawarła z podmiotem powiązanym osobowo tj. Anpire Investments Sp. z o.o. z siedzibą w Pile ( Anpire ) przedwstępną umowę dotyczącą sprzedaży nieruchomości gruntowych położonych w Pile przy ul. Witaszka 6, zabudowanych budynkiem biurowym ONYX Business Point wykończonym na stan deweloperski. Na mocy podpisanej umowy przedwstępnej Anpire zapłaciło Sprzedającemu zaliczkę w kwocie ,30 PLN netto powiększonej o należny podatek VAT ( Zaliczka ). Podpisanie ostatecznej umowy sprzedaży nieruchomości ( Umowa Sprzedaży ), a tym samy przeniesienie prawa własności nastąpiło 21 sierpnia 2017 r. Cenę sprzedaży strony ustaliły na poziomie ,74 PLN netto ( Ostateczna Cena Sprzedaży). Ostateczna Cena Sprzedaży pomniejszona o wpłaconą kwotę Zaliczki została zapłacona 25 sierpnia 2017 r. Nieruchomości nie były obciążone żadnymi prawami, ani zobowiązaniami na rzecz Skarbu Państwa, gminy, czy osób trzecich. Umowę Sprzedaży podpisano na mocy uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 9 maja 2017 r. w przedmiocie wyrażenia zgody na sprzedaż ww. nieruchomości, uchwały Rady Nadzorczej z dnia 15 maja 2017 r. w przedmiocie akceptacji ceny sprzedaży ww. nieruchomości oraz uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników spółki Anpire Investments Sp z o.o. w sprawie wyrażenia zgody na nabycie nieruchomości. 4. ISTOTNE WYDARZENIA, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU BILANSOWYM 4.1. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 9 października 2017 r. W związku ze złożoną rezygnacją Pani Danuty Andrzejewskiej z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej i złożeniem przez jednego z akcjonariuszy kandydatury Pana Marka Madeja na członka Rady Nadzorczej, Zarząd Jednostki Dominującej na dzień 9 października zwołał Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie. Zgodnie z przyjętym porządkiem obrad, Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę w przedmiocie powołania Pana Madeja na członka Rady Nadzorczej z dniem podjęcia uchwały tj. 9 października 2017 r. Zgodnie ze złożonym oświadczeniem, Pan Madej nie prowadzi działalności konkurencyjnej wobec Jednostki Dominującej, nie uczestniczy w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej lub jako członek organu spółki kapitałowej bądź w innej konkurencyjnej osobie prawnej jako członek jej organu oraz nie figuruje w Rejestrze Dłużników Niewypłacalnych. Pan Madej spełnia kryteria niezależności, o których mowa w Załączniku nr II do Zalecenia Komisji Europejskiej z dnia 15 lutego 2005 r. dotyczącego roli dyrektorów niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej). 49

50 POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ YOLO Życiorys Pana Madeja znajduje się na stornie korporacyjnej Jednostki Dominującej Powołanie Komitetu Audytu Z dniem 12 października 2017 r. Rada Nadzorcza powołała Komitet Audytu, w skład którego zostali powołani następujący członkowie Rady Nadzorczej: Marek Madej, Tadeusz Różański, Wojciech Piwoński. Jednocześnie na posiedzeniu został przyjęty Regulamin Komitetu Audytu, zgodnie z którym członkowie Komitetu Audytu są powoływani przez Radę Nadzorczą spośród członków Rady Nadzorczej na okres jej kadencji. Komitet Audytu we wskazanym składzie spełnia wymagania określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Zadaniem Komitetu Audytu jest wspieranie Rady Nadzorczej w wykonywaniu jej statutowych obowiązków kontrolnych i nadzorczych w zakresie: właściwego wdrażania i kontroli procesów sprawozdawczości finansowej w Jednostce Dominującej i jej grupie kapitałowej, skuteczności funkcjonowania kontroli wewnętrznej w Jednostce Dominującej, właściwego funkcjonowania systemów identyfikacji i zarządzania ryzykiem, zapewnienia niezależności wewnętrznych i zewnętrznych audytorów. Dotychczas zadania Komitetu Audytu pełniła Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej 4.3. Deklaracja wypłaty dywidendy w spółce zależnej W dniu 31 października 2017 roku zarząd spółki zależnej tj. Presco Investments Ltd. zadecydował o wypłacie dywidendy z zysków z lat ubiegłych dla Jednostki Dominującej - jedynego udziałowca Presco Invstments Ltd, w wysokości tys. PLN. Do dnia bilansowego Jednostka Dominująca nie otrzymała dywidendy. 50

51 POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ YOLO 5. INFORMACJE FINANSOWE 5.1. Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego i kluczowe wskaźniki Poniższa tabela przedstawia wybrane pozycje ze skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat Grupy za 9 miesięcy zakończone 30 września 2017 roku oraz dane porównywalne za zakończone 30 września 2016 roku. do 30 września 2017 do 30 września 2016 Zmiana wartościowa Zmiana % DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody ze sprzedaży % Utrata wartości pożyczek udzielonych (1 310) - (1 310) - Koszt własny sprzedaży (4 947) (6 088) (18.7)% Wynik brutto ze sprzedaży (4 512) (4 412) (100) (2.3)% EBITDA 1 (3 220) (1 398) (1 822) (130.3)% Strata z działalności operacyjnej (EBIT) (3 510) (1 913) (1 597) (83.5)% Strata/zysk netto z działalności kontynuowanej (2 787) (4 585) - DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Zysk netto z działalności zaniechanej (38 263) - 1 EBITDA=EBIT-Amortyzacja Grupa zamknęła okres zakończonych 30 września 2017 roku stratą na poziomie EBIT, która wyniosła (3 510) tys. PLN, co oznacza, że wynik z działalności operacyjnej Grupy był niższy o tys. PLN w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego (strata tys. PLN). Głównym czynnikiem wpływającym na negatywną dynamikę EBIT w okresie zakończonych 30 września 2017 roku była rozpoznana przez Grupę utrata wartości pożyczek udzielonych przez Jednostkę Dominującą - (1 310) tys. PLN. Pozycja ta nie wystąpiła w analogicznym okresie 2016 roku, jako że Jednostka Dominująca rozpoczęła działalność pożyczkową w marcu 2017 roku. Utrata wartości pożyczek, ujmowanych przez Grupę metodą zamortyzowanego kosztu, to przede wszystkim efekt podwyższonego wskaźnika pożyczek straconych (default rate) w prognozach przepływów pieniężnych dla pożyczek udzielonych w kilku pierwszych miesiącach działalności pożyczkowej. W drugiej połowie 2017 roku Jednostka Dominująca istotnie zaostrzyła kryteria weryfikacji wiarygodności potencjalnych klientów, co powinno przekładać się na niższe odchylenia wskaźników szkodowości od założeń biznesowych Grupy w przyszłości. Dynamika kosztu własnego sprzedaży w pierwszych 9 miesiącach 2017 roku w porównaniu do analogicznego okresu 2016 roku to przede wszystkim efekt zmiany prezentacji kosztów wybranych komórek organizacyjnych Jednostki Dominującej i ich przesunięcie do kosztów zarządu w roku W celach porównawczych należy zatem analizować koszt własny sprzedaży i koszty zarządu łącznie między tymi okresami. Koszt własny sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu łącznie w okresie 2017 roku wyniosły tys. PLN i były o 1,6% wyższe niż w tym samym okresie 51

52 POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ YOLO 2016 roku (6 773 tys. PLN). O ile jednak w kosztach operacyjnych Grupy za 2016 rok uwzględniane były koszty działalności rosyjskiej spółki zależnej (sprzedanej w grudniu 2016 r.), o tyle w kosztach 2017 roku coraz bardziej istotną rolę odgrywają nowe pozycje kosztowe związane z działalnością consumer finance (np. marketing). Przychody ze sprzedaży Grupy w pierwszych 9 miesiącach 2017 roku były nieznacznie wyższe (4.1%) w stosunku do okresu porównawczego. Jest to przede wszystkim efekt przychodów generowanych przez Jednostkę Dominującą z nowej działalności na rynku consumer finance, które kompensują spadające przychody z działalności wygaszanej (pakiety pożyczek restrukturyzacyjnych) oraz z rosyjskich portfeli wierzytelności. Wpłaty gotówkowe od klientów pożyczkowych wyniosły w 9 miesiącach 2017 roku 620 tys. PLN i stanowiły 28.6% wszystkich spłat otrzymanych przez Grupę w tym okresie. Pozostałe wpłaty gotówkowe pochodziły z: pakietów pożyczek restrukturyzacyjnych udzielonych historycznie na rynku polskim 661 tys. PLN, tj % wpłat gotówkowych otrzymanych przez Grupę, pakietów wierzytelności zakupionych na rynku rosyjskim 885 tys. PLN, tj. 40.9% wpłat gotówkowych otrzymanych przez Grupę. Zrealizowane przez Grupę wpłaty gotówkowe wyniosły ogółem tys. PLN i były niższe o 16.7% od wartości wpłat gotówkowych w dziewięciu miesiącach 2016 roku (2 599 tys. PLN). Wartość wpływów gotówkowych w pierwszych 9 miesiącach 2017 r. jest wynikiem: wygaszania portfela pożyczek restukturyzacyjnych udzielonych przez Debet Partner Sp. z o.o. (od 16 stycznia 2017 r. pożyczki restrukturyzacyjne udzielone przez Debet Partners Sp. z o.o. stanowią element aktywów ), niekorzystnych zmian regulacyjnych wprowadzonych na rynku rosyjskim od 1 stycznia 2017 roku, które mają wpływ m.in. na intensywność kontaktów z dłużnikami a w konsekwencji na dynamikę odzysków z portfeli, prowadzonej przez Jednostkę Dominującą akcji pożyczkowej skierowanej do osób indywidualnych. Wraz ze wzrostem skali działalności i powiększaniem portfela pożyczek konsumenckich (karty TRZYNASTKA i karty YOLO), poziom wpłat gotówkowych z portfela nowych pożyczek powinien wciąż dynamicznie rosnąć w kolejnych miesiącach. 52

53 POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ YOLO WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE Wskaźniki Definicja do 30 września 2017 do 30 września 2016 % zmiany RENTOWNOŚĆ Marża EBIT wyniki z działalności operacyjnej/ przychody ze sprzedaży (201.1)% (114.1)% (87.0) pkt.% Marża EBITDA EBITDA/ przychody ze sprzedaży (184.5)% (83.4)% (101.1) pkt.% Rentowność netto wynik netto/ przychody ze sprzedaży (159.7)% 107.3% (267.0) pkt.% Rentowność brutto wynik brutto na sprzedaży/ przychody ze sprzedaży (258.6)% (263.2)% 4.6 pkt.% Rentowność kapitałów własnych ROE wynik netto/ kapitał własny (9.7)% 25.6% (35.3) pkt.% PŁYNNOŚĆ Płynność bieżąca ZADŁUŻENIE aktywa obrotowe/ zobowiązania krótkoterminowe % Ogólne zadłużenie zobowiązania ogółem/ pasywa razem 24.1% 22.5% 1.6 pkt. % Wskaźnik zadłużenia netto INNE WSKAŹNIKI oprocentowane zobowiązania finansowe środki pieniężne/ kapitały własne 9.7% (16.7)% 26.4 pkt. % Zysk / (strata) na akcję * Wynik netto/ liczba akcji zwykłych (0.21) zł 0.09 zł - * wskaźnik na 30 września 2017 obliczony z wyłączeniem akcji własnych będących w posiadaniu Jednostki Dominującej na 30 września 2017 r., które nie uczestniczą w podziale zysku Jednostki Dominującej 5.2. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Poza zdarzeniami opisanymi powyżej, w III kwartale 2017 r. nie miały miejsca inne, nietypowe zdarzenia, które miałby znaczący wpływ na działalność Grupy i osiągnięte przez nią wyniki w danym okresie sprawozdawczym Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi Transakcję sprzedaży nieruchomości do podmiotu powiązanego osobowo z Jednostką Dominującą opisano w pkt. 3.4 powyżej. Stan rozrachunków między podmiotami powiązanymi przedstawiono w Nocie nr 10 do Śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 53

54 POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ YOLO 5.4. Informacje o udzielonych poręczeniach i gwarancjach, które stanowią równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych W okresie sprawozdawczym zakończonym 30 września 2017 r. Jednostka Dominująca ani żaden z jej podmiotów zależnych nie udzielił poręczeń kredytów, pożyczek lub gwarancji innemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, w tym również takich, gdzie łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowiła, co najmniej 10% kapitałów własnych 5.5. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Jednostka Dominująca i jednostka od niej zależna nie są stroną postępowania toczącego się przed Sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczącym zobowiązań albo wierzytelności Jednostki Dominującej lub jednostek od niej zależnych, którego wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych 5.6. Stanowisko wobec publikowanych prognoz wyników Jednostka Dominująca nie publikowała prognoz wyników na rok Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań W opinii Zarządu nie istnieją inne niż przedstawione w niniejszym sprawozdaniu informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy Kapitałowej YOLO i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez podmioty z Grupy Kapitałowej YOLO. 6. CZYNNIKI, KTÓRE BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGANE WYNIKI Grupa identyfikuje następujące czynniki, które w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej mogą mieć wpływ na osiągane wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Czynniki zewnętrzne Działalność podmiotów konkurencyjnych Rynek pożyczek pozabankowych stale rośnie i Grupa szacuje, że obecna jego wartość wynosi ok. 5,5 mld PLN. Choć większość rynku zdominowało 2-3 liderów, to Grupa perspektywicznie ocenia szanse na własny rozwój. 54

55 POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ YOLO Pomimo dużej liczby uczestników rynku, model biznesowy Grupy oparty na innowacyjności, w opinii Zarządu YOLO S.A. będzie przynosił wymierne rezultaty. Zmieniające się regulacje prawne mogących wprowadzić utrudnienia i ograniczenia dla firm udzielających pożyczek konsumenckich Potencjalne ryzyko dla działalności Grupy wynika z zaproponowanej w grudniu 2016 r. kolejnej nowelizacji tzw. ustawy antylichwiarskiej, która w większym stopniu ograniczy wysokość kosztów pożyczki - koszty pozaodsetkowe miałyby wynosić do 10% kwoty kredytu oraz 10% kwoty kredytu w skali roku, a łączny koszt nie mógłby przekroczyć 75% kwoty kredytu. Pożyczki udzielane przez firmy z sektora pozabankowego trafiają najczęściej do klientów podwyższonego ryzyka", których sytuacja finansowa jest gorsza niż sytuacja finansowa klientów banków, stąd możliwość skompensowania firmie wyższego ryzyka wydaje się być niezbędna. Proponowane zmiany, jeśli wejdą w życie mogą w istotny sposób obniżyć dochody i rentowność firm pożyczkowych. Koniunktura makroekonomiczna w Polsce Działalność Grupy oraz poziom osiąganych przez nią wyników finansowych uzależniony jest, w sposób bezpośredni i pośredni, od zmiennych makroekonomicznych, takich jak m.in.: poziom bezrobocia, poziom średniego wynagrodzenia w gospodarce, stopa wzrostu PKB, inflacja, wysokość stóp procentowych, poziom zadłużenia gospodarstw domowych. Zwiększające się dochody gospodarstw domowych w Polsce w ostatnich latach, które teoretycznie mogłyby spowodować mniejszy popyt na pożyczki, w opinii Grupy, wbrew pozorom, powodują większą skłonność do konsumpcji, a tym samym większe zapotrzebowanie na pożyczki. Zmieniają się jedynie cele, na jakie zaciągane są pożyczki - coraz rzadziej są to pilne wydatki, coraz częściej pieniądze te służą sfinansowaniu bardziej aspiracyjnych celów. Spadek bezrobocia oraz wprowadzone przez polski rząd w 2016 r. programy socjalne (500+) powinny mieć wpływ na poprawę zdolności kredytowej klientów firm pożyczkowych. W konsekwencji zwiększy to grupę osób, które będą pozytywnie przechodzić proces scoringowy na etapie decyzji kredytowej i powinno przełożyć się na lepszą spłacalność pożyczek i zmniejszenie wskaźnika pożyczek nieperformujących. PR medialny Zarówno zły, jak i dobry wizerunek medialny może w łatwy i szybki sposób wpłynąć na wyniki Grupy. działa na trudnym, narażonym na negatywny odbiór rynku pożyczek konsumenckich, do którego media raczej odnoszą się nieprzychylnie. Na wizerunek Grupy mają też pośrednio wpływ konkurencyjne podmioty z branży consumer finance, których nieuczciwe działania przekładają się na utratę zaufania wobec innych podmiotów i kształtują wizerunek całej branży. W świetle tych okoliczności Grupa ma świadomość, jak ważna jest budowa rozpoznawalności własnej marki. Chcąc zminimalizować negatywne skutki powyżej opisanego zjawiska, 55

56 POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ YOLO zwraca uwagę na budowanie pozytywnego wizerunku oraz budowę zaufania poprzez odpowiedzialne pożyczanie. To nie tylko odpowiedzialność wobec klienta, ale i w stosunku do środków powierzonych przez inwestorów. Wprowadzenie nowych przepisów dot. nadzoru nad rynkiem finansowym, czy monitorowanie firm pożyczkowych przez KNF, w opinii Grupy, w dłuższej perspektywie również poprawi wizerunek podmiotów z branży Czynniki wewnętrzne Ograniczenie ryzyka kredytowego Ryzyko kredytowe to potencjalne zagrożenie niewywiązywania się klienta w całości lub w części ze zobowiązań powstałych na podstawie umowy pożyczki. Odpowiednio zaprojektowany model scoringowy oraz weryfikacja wiarygodności i zdolności kredytowej potencjalnych klientów to kluczowy czynnik ograniczający wskaźnik niespłacanych pożyczek. Jednym ze sposobów ograniczania ryzyka kredytowego przez Grupę jest używanie złożonych narzędzi statystycznych oraz wymiana informacji o kliencie przy wykorzystaniu istniejących, uregulowanych i bezpiecznych systemów wymiany informacji (BIGi, BIK, baza Dokumentów Zastrzeżonych). Grupa dokonuje też weryfikacji kredytowej poprzez stosowanie m.in. scoringu aplikacyjnego i behawioralnego. Elementem istotnie ograniczającym ryzyko kredytowe jest również wdrożona w Grupie polityka antyfraudowa. Wypracowane rozwiązania systemowe dają możliwość szybkiej i elastycznej implementacji procesów scoringowych, w zależności od przyjętych założeń i zmieniających się realiów. Zwiększenie wartości i wolumenu sprzedaży W celu zwiększenia wartości i wolumenu sprzedaży Grupa podejmuje odpowiednie działania marketingowe i reklamowe mające zapewnić uwiarygodnienie własnych marek, ich atrakcyjność oraz rozpoznawalność. Przyrost liczby nowych klientów oraz utrzymanie obecnych, to nieustająca praca specjalistów do sp. sprzedaży i obsługi klienta, ale i praca nad własnym modelem operacyjnym, który powinien zapewnić optymalny rozwój działalności. Przeciwdziałanie awariom systemu informatycznego Grupa swoją działalność pożyczkową opiera o system internetowy. Jest to główny kanał dystrybucji oferty pożyczkowej. Każda awaria systemu informatycznego pociąga za sobą przestój w działalności. Grupa w swojej działalności wykorzystuje zaawansowane i nowoczesne systemy informatyczne, które pozwalają na automatyzację procesów biznesowych oraz maksymalizację efektywności posiadanych zasobów. Większość elementów infrastruktury informatycznej została powielona, przez co Grupa wyeliminowała wystąpienie krytycznych awarii. Dostępność usług informatycznych oceniana jest przez Zarząd Jednostki Dominującej na bardzo wysokim poziomie, a średnioważone SLA w III kwartale 2017 r. (Service Level Agreement) wyniosło ok. 99,6%. Ryzyko wstrzymania działalności pożyczkowej w wyniku awarii systemu informatycznego minimalizowane jest także poprzez zastosowanie autorskich rozwiązań IT. Dzięki temu, zaangażowanie zewnętrznych dostawców usług w celu przywrócenia funkcjonalności (co wiąże się z wydłużeniem SLA) zostało ograniczone do minimum. 56

57 POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ YOLO Grupa nieustannie inwestuje w nowoczesne rozwiązania technologiczne, które pozwalają na dalsze doskonalenie istniejącego systemu w zakresie bezpieczeństwa przetwarzania danych oraz funkcjonowania infrastruktury IT. 7. DANE KONTAKTOWE Firma: Siedziba: ul. Twarda 18, Warszawa Numer telefonu: Numer identyfikacji podatkowej (NIP): Numer statystyczny (REGON): Strona internetowa: Kontakt dla inwestorów: Biuro Zarządu , pr@yologroup.pl Niniejsze Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej YOLO za III kwartał 2017 r. zostało zatwierdzone w dniu 14 listopada 2017 r.. Krzysztof Piwoński Prezes Zarządu. Wojciech Andrzejewski Wiceprezes Zarządu.. Kamil Czop Członek Zarządu 57

58 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANOSWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UE ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2017 R. 58