oparte na notowaniach Indeksu Solactive European Deep Value Select 50

Transkrypt

1 3-LETNIE CERTYFIKATY STRUKTURYZOWANE oparte na notowaniach Indeksu Solactive European Deep Value Select 50 NAJWAŻNIEJSZE CECHY SUBSKRYPCJI CERTYFIKATÓW: 3 3-LETNI OKRES INWESTYCJI 100% OCHRONA KAPITAŁU W DACIE ZAPADALNOŚCI z możliwością jej zakończenia z inicjatywy Inwestora (sprzedaż na GPW) GWARANTOWANY KUPON W WYSOKOŚCI 1% W DNIU WYKUPU (0,33% W SKALI ROKU) SZANSA NA DODATKOWY ZYSK W WYSOKOŚCI 14% PO 3 LATACH (4,67% W SKALI ROKU) WYNIK INWESTYCJI W CERTYFIKATY IBV zależny jest od notowań Indeksu Solactive European Deep Value Select 50 Index (Bloomberg: SOLEDVSP Index), który posiada ekspozycję na europejski rynek akcyjny, który to rynek ma pozytywną opinię Wealth Management Grupy BNP Paribas. W skład Indeksu wychodzi 50 spółek notowanych na giełdach europejskich, wyselekcjonowanych przez Solactive AG pod kątem: atrakcyjności fundamentów (niska wycena, bezpieczny poziom zadłużenia, jakość zysków, regularność wypłacanej dywidendy), wysokiej płynności (średni dzienny wolumen obrotu nie mniejszy niż 10 mln EUR za okres ostatnich/poprzednich 20 dni roboczych), oraz niskiej zmienności rynkowych notowań. Taka selekcja spółek jest zgodna z fundamentalną strategią inwestowania w wartość. W okresie szczytu koniunktury, wraz z przyspieszającą inflacją i rosnącymi rentownościami obligacji skarbowych, powyższa grupa spółek ma szansę odnotować najwyższe stopy zwrotu. Równocześnie spółki z tej grupy powinny zachować się lepiej w okresach rynkowych zawirowań i korekt.

2 DLA KOGO? 3-letnie Certyfikaty strukturyzowane IBV Pewny Zysk II ( Certyfikaty ), oferowane są Klientom Banku BGŻ BNP Paribas S.A. ( Inwestorzy ): oczekującym stopy zwrotu wyższej od oprocentowania lokat terminowych przy jednoczesnej akceptacji ryzyka inwestycyjnego, oczekującym pełnej ochrony kapitału (ochrona w dacie zapadalności), dysponującym doświadczeniem i posiadającym wiedzę w zakresie instrumentów finansowych o charakterze inwestycyjnym (weryfikowanym na podstawie ankiety MiFID), posiadającym rachunek maklerski prowadzony przez Biuro Maklerskie Banku BGŻ BNP Paribas S.A., akceptującym opłatę za przedterminowe zakończenie inwestycji dokonywane z własnej inicjatywy. Nabywcami Certyfikatów mogą być zarówno osoby fizyczne, jak i osoby prawne, z wyłączeniem osób amerykańskich ( US-Persons ) w rozumieniu amerykańskiej ustawy Securities Act NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE Emitent Gwarant Dystrybutor Okres subskrypcji Wartość/kwota emisji Liczba oferowanych Certyfikatów Wartość nominalna 1 Certyfikatu Cena emisyjna 1 Certyfikatu Minimalna kwota i waluta inwestycji BNP Paribas Issuance B.V. BNP Paribas SA z siedzibą w Paryżu Biuro Maklerskie Banku BGŻ BNP Paribas S.A. od 3 grudnia 2018 r. do 21 grudnia 2018 r. (złożony zapis jest nieodwołalny) do PLN do szt PLN PLN PLN Gwarantowany Kupon 1% Dodatkowy Kupon 14% Opłata dystrybucyjna (z tytułu przyjmowania zapisów na Certyfikaty, Biuro Maklerskie Banku BGŻ BNP Paribas S.A., pobiera opłatę dystrybucyjną w wysokości uzależnionej od liczby Certyfikatów objętych zapisem, stanowiącą iloczyn łącznej wartości nominalnej subskrybowanych Certyfikatów i odpowiedniej stawki (w zależności od kanału dystrybucji)) Okres inwestycji zapisy w Oddziale: 0,5% przy zapisie od 10 do 499 Certyfikatów, 0,25% od 500 do 999 Certyfikatów, dla zapisów na Certyfikatów i więcej opłata dystrybucyjna wynosi 0,0%. zapisy przez Internet*: 0,1% przy zapisie od 10 do 999 Certyfikatów, dla zapisów na Certyfikatów i więcej opłata dystrybucyjna wynosi 0,0%. 3 lata Dzień Obserwacji Początkowej 28 grudnia 2018 r. Dzień Emisji 4 stycznia 2019 r. Dzień Wyceny Wykupu 23 grudnia 2021 r. Dzień Wykupu 30 grudnia 2021 r. Poziom Początkowy Poziom Zamknięcia Notowanie Kod ISIN Wartość Indeksu na zamknięcie notowań w Dniu Obserwacji Początkowej Wartość Indeksu na zamknięcie notowań w Dniu Wyceny Wykupu Zamiarem Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie Certyfikatów do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ( GPW ) XS * możliwość składania zapisów przez Internet nie dotyczy Klientów posiadających rachunki maklerskie w systemie byłego Domu Maklerskiego Raiffeisen Bank Polska.

3 ZASADY FUNKCJONOWANIA PRODUKTU W Dniu Obserwacji Początkowej wyznaczany jest Poziom Początkowy. W Dniu Wyceny Wykupu wyznaczany jest Poziom Zamknięcia. Jeżeli Poziom Zamknięcia: znajdzie się poniżej Poziomu Początkowego, na tym samym poziomie lub powyżej Poziomu Początkowego, ale wzrośnie nie więcej niż o 1% względem Poziomu Początkowego Inwestorom zostanie wypłacone 101% wartości nominalnej; wzrośnie o więcej niż 1% względem Poziomu Początkowego Inwestorom zostanie wypłacone 101% wartości nominalnej oraz Dodatkowy Kupon w wysokości 14%. Wypłata wartości nominalnej oraz ewentualnego zysku nastąpi na rachunek maklerski Inwestora posiadającego Certyfikaty w Dniu Wykupu. OCHRONA KAPITAŁU Wartość nominalna chroniona jest w Dniu Wykupu w całości, tj. w 100%. (Certyfikat zapewnia także w Dniu Wykupu, Gwarantowany Kupon w wysokości 1%). Ochrona kapitału nie dotyczy sytuacji wycofania się Inwestora z inwestycji z jego inicjatywy przed Dniem Wykupu. CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z CERTYFIKATAMI IBV Brak ochrony kapitału w przypadku zakończenia inwestycji z inicjatywy Inwestora przed datą zapadalności (3 lata). Opłata za realizację zakończenia inwestycji dokonywanej z własnej inicjatywy Inwestora. Inne czynniki ryzyka związane z certyfikatami strukturyzowanymi Ryzyko rynkowe inwestycja w produkty strukturyzowane wiąże się z ryzykiem, które może dotyczyć: notowań akcji, stóp procentowych, kursów wymiany walut, inflacji, zmiany wartości pieniądza w czasie, ryzyk politycznych, itp. Ryzyko braku płynności Emitent nie gwarantuje, że podjęte przez niego próby stworzenia rynku wtórnego powiodą się, ani też jaka będzie cena obrotu na tym rynku, zatem produkty strukturyzowane powinny być kupowane z zamiarem zatrzymania ich do dnia wykupu przez Emitenta. ZAKOŃCZENIE INWESTYCJI Z INICJATYWY INWESTORA Certyfikaty powinny być kupowane przez Inwestorów, którzy mają zamiar zatrzymać je do Dnia Wykupu (okres inwestycji wynosi 3 lata). Wcześniejsze zakończenie inwestycji w Certyfikaty możliwe będzie po ich wprowadzeniu do obrotu giełdowego, poprzez złożenie zlecenia sprzedaży na GPW, za pośrednictwem biura maklerskiego prowadzącego rachunek maklerski, na którym zapisane są Certyfikaty. Płynność obrotu Certyfikatami, zapewnia sam Emitent, który pełni funkcję animatora. Animator ma obowiązek wyceny Certyfikatu wg kursów rynkowych oraz wystawiania oferty kupna przez większość czasu trwania sesji giełdowej. Realizacja wcześniejszego zakończenia inwestycji, dokonywana z inicjatywy Inwestora: jest związana z pobraniem przez podmiot realizujący zlecenia sprzedaży prowizji za realizację tego zlecenia; może się wiązać ze stratą, ponieważ realizacja zlecenia sprzedaży dokonywana jest po cenie rynkowej, a 100% ochrona kapitału obowiązuje wyłącznie w terminie zapadalności (w Dniu Wykupu); może być utrudniona ze względu na niską płynność, a wycena rynkowa Certyfikatów może okazać się w danym czasie niemożliwa oraz może ulegać częstym wahaniom.

4 INFORMACJE DOTYCZĄCE INSTRUMENTU BAZOWEGO Wynik inwestycji w Certyfikaty IBV Pewny Zysk II zależny jest od notowań Solactive European Deep Value Select 50 Index (Bloomberg: SOLEDVSP Index) ( Indeks ), który posiada ekspozycję na europejski rynek akcyjny, posiadający pozytywną opinię Wealth Management Grupy BNP Paribas. Aktualne notowania Indeksu publikowane są na stronie internetowej: W skład Indeksu wychodzi 50 spółek notowanych na giełdach europejskich, wyselekcjonowanych w trzystopniowym procesie: 1. Spółki podlegają analizie fundamentalnej pod kątem atrakcyjności wyceny, stabilności sytuacji finansowej i przychodów; 2. Po odrzuceniu spółek niespełniających minimalnych warunków dla pierwszego kryterium, pozostałe spółki są sortowane według poziomu zmienności cen akcji w okresie ostatnich 6 miesięcy, gdzie spółki o najniższej zmienności otrzymują najwyższe oceny. Jedna trzecia spółek o najwyższej zmienności jest odrzucana; 3. Spośród pozostałych spółek, do Indeksu zalicza się 50 spółek o najniższej zmienności, wśród których maksymalnie 25 spółek będzie wypłacało dywidendę w nadchodzącym miesiącu. Skład Indeksu jest dostosowywany co miesiąc, a udziały spółek w Indeksie są równe. W skład Indeksu może wejść mniej niż 50 spółek, jeśli mniej niż 50 spełni powyższe warunki. Indeks jest obliczany i publikowany w Euro (EUR). SEKTORY WCHODZĄCE W SKŁAD INDEKSU (akcje 50 spółek) UDZIAŁ GEOGRAFICZNY (Spółki mają siedziby w 12 krajach Europy) 6% 4% 18% 8% 8% 14% 12% Ubezpieczenia FMCG Nieruchomości Handel i usługi Banki Przemysł Telekomunikacja Energetyka Ochrona zdrowia Finanse 2% 2% 2% 2% 6% 6% 6% 8% 12% 28% 16% Wielka Brytania Francja Niemcy Szwajcaria Szwecja Belgia Hiszpania Norwegia Holandia Finlandia Dania Luxemburg Źródło: Solactive.AG Źródło: Solactive.AG WYKRES INDEKSU ZA OSTATNICH 5 LAT PROGNOZY 180,0 170,0 Solactive European Deep Value Select 50 Zmiana średniego zysku na akcję 7,2% Średnia stopy dywidendy 4,7% 160,0 4,6% 4,5% 150,0 3,1% 4,3% 140,0 4,0% 130,0 120,0 Źródło: Bloomberg P -2,8% 2019P 2020P P 2019P 2020P Źródło: Konsensus z Bloomberg Powyższe dane, które odnoszą się do przeszłości i wyniki w przeszłości nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Żadne instrumenty finansowe oferowane przez Bank BGŻ BNP Paribas S.A. nie są sponsorowane, promowane, sprzedawane ani w jakikolwiek sposób wspierane przez Solactive AG, a Solactive AG nie udziela żadnej wyraźnej lub dorozumianej gwarancji ani ubezpieczenia zarówno w stosunku do skutków korzystania z Indeksu i/lub znaku handlowego Indeksu, jak i ceny indeksu niezależnie od czasu i pod jakimkolwiek innym względem. Indeks jest obliczany i publikowany przez Solactive AG. Solactive AG dokłada wszelkich starań, aby zapewnić prawidłowe obliczenia Indeksu. Niezależnie od swoich obowiązków w stosunku do Emitenta Solactive AG nie ma obowiązku wskazywania błędów w Indeksie osobom trzecim, również inwestorom i/lub pośrednikom finansowym dowolnych instrumentów finansowych. Ani publikacja Indeksu przez Solactive AG, ani udzielanie licencji na Indeks lub znak towarowy Indeksu do celów powiązanych z jakimkolwiek instrumentem finansowym nie oznaczają, iż Solactive AG zaleca inwestowanie kapitału w dany instrument finansowy ani nie przedstawiają pod żadnym względem zapewnienia ani opinii Solactive AG na temat inwestycji w dany instrument finansowy. Solactive AG nie będzie ponosić odpowiedzialności za konsekwencje wykorzystania jakichkolwiek opinii lub stwierdzenia zawartego w niniejszej dokumentacji ani za jakiekolwiek pominięte informacje.

5 90,0 OTOCZENIE RYNKOWE Nastawienie Biura Maklerskiego BGŻ BNP Paribas S.A. do rynku akcyjnego w Europie Zachodniej jest pozytywne. Na postrzeganie rynku wpływa postępująca poprawa zysków spółek, które wspierane są przez najlepszą od wielu lat koniunkturę gospodarczą na świecie. Ekonomiści Grupy BNP Paribas prognozują, iż tempo wzrostu światowej gospodarki, po osiągnięciu cyklicznego minimum w 2016 r. (+3,2% r/r), będzie także kontynuować odbicie w 2018 r. i wyniesie +3,8% r/r. Bardzo dobra koniunktura notowana jest zarówno w Stanach Zjednoczonych, Europie, jak i w grupie państw wschodzących. W przypadku USA, przeprowadzona reforma podatkowa, wyższe wydatki rządowe oraz deregulacja wybranych gałęzi gospodarki poprawią tempo wzrostu gospodarczego w 2018 r. o prawie 1 pkt. proc. względem 2017 r. Ożywienie gospodarcze w strefie euro pozostaje trwałe, zaś tempo wzrostu PKB przekracza oczekiwania inwestorów na rynkach światowych. Dobra sytuacja na rynku pracy wspiera wydatki konsumentów, obserwowane jest też stopniowe przyspieszenie dynamiki płac. Analitycy BNP Paribas prognozują także coraz bardziej zauważalny wzrost inwestycji, które wspiera kombinacja rosnącego popytu wewnętrznego, przyspieszenia dynamiki PKB oraz ciągle luźnej polityki monetarnej w strefie euro. W efekcie ekonomiści Grupy BNP Paribas spodziewają się w bieżącym roku wzrostu gospodarki strefy euro o 2,0% r/r (+2,5% w 2017 r.). Wielka Brytania oraz Szwajcaria również korzystają na dobrej sytuacji w strefie euro poprzez rosnący eksport, wspierany przez osłabienie funta brytyjskiego oraz franka szwajcarskiego. Wprawdzie gospodarka Wielkiej Brytanii notuje w ostatnich latach stopniowe spowolnienie wzrostu z uwagi na niepewność związaną z Brexitem, zwracamy uwagę, iż wyniki gospodarcze okazują się być lepsze od wcześniejszych oczekiwań. Co najważniejszej spółki notowane na giełdzie w Wielkiej Brytanii posiadają bardzo dużą ekspozycję na rynki globalne, a udział eksportu w przychodach jest wysoki, przez co ryzyko związane z Brexitem jest w ich przypadku ograniczone. Silna poprawa koniunktury w państwach rozwiniętych będzie przekładać się na kontynuację odbicia gospodarczego państw wschodzących. Proces ten jest kontynuowany od 2017 r. Normalizacja polityki pieniężnej przez banki centralne, szybsze tempo wzrostu światowej gospodarki oraz odbicie inflacji faworyzować będą relokację kapitału ze spółek defensywnych w kierunku sektorów cyklicznych, do których należą m.in. spółki przemysłowe, finansowe czy surowcowe. Sektory te są silnie reprezentowane na europejskim rynku akcyjnym. W dodatku, poziom wycen indeksów w Europie jest znacznie bardziej atrakcyjny względem pozostałych rynków rozwiniętych, takich jak Stany Zjednoczone czy Japonia. Obecnie największym ryzykiem dla globalnej koniunktury jest potencjalna otwarta wojna handlowa. Chociaż w krótkim terminie może pozytywnie wpłynąć na wyniki spółek, w imieniu których działa państwo protekcjonistyczne, to w długim terminie może niekorzystnie wpłynąć na globalne obroty handlowe. W skład Indeksu wchodzi najlepszych 50 spółek notowanych w Europie, wybranych pod kątem atrakcyjności wskaźników fundamentalnych (niska wycena, bezpieczny poziom zadłużenia, jakość zysków, regularność wypłacanej dywidendy), wysokiej płynności oraz niskiej zmienności rynkowych notowań. Taka selekcja spółek jest zgodna z fundamentalną strategią inwestowania w wartość. W okresie szczytu koniunktury, wraz z przyspieszającą inflacją i rosnącymi rentownościami obligacji skarbowych, powyższa grupa spółek ma szansę odnotować najwyższe stopy zwrotu. Równocześnie spółki z tej grupy powinny zachować się lepiej w okresach rynkowych zawirowań i korekt. PRZYKŁADOWE SCENARIUSZE Wszystkie poniższe wykresy prezentowane w tym dziale przygotowane zostały na podstawie obliczeń własnych Biura Maklerskiego Banku BGŻ BNP Paribas S.A. SCENARIUSZE, W KTÓRYCH NASTĘPUJE WYPŁATA GWARANTOWANEGO KUPONU Jeżeli w Dniu Wyceny Wykupu, Poziom Zamknięcia znajduje się: poniżej Poziomu Początkowego, na Poziomie Początkowym, powyżej Poziomu Początkowego, ale wzrośnie nie więcej niż o 1% względem Poziomu Początkowego, Inwestorom zostanie wypłacona wartość nominalna oraz Gwarantowany Kupon w wysokości 1% (0,33% w skali roku). Scenariusz umiarkowany Scenariusz umiarkowany 110,0 110,0 108,0 106,0 Instrument bazowy 108,0 106,0 Instrument bazowy 104,0 102,0 100,0 Poziom początkowy 104,0 102,0 100,0 Poziom początkowy 98,0 96,0 94,0 92,0 Bariera wypłaty Dodatkowego Kuponu 98,0 96,0 94,0 92,0 Bariera wypłaty Dodatkowego Kuponu ,0 Przykład: Jeśli Poziom Zamknięcia będzie o 0,5% wyższy od Poziomu Początkowego, albo Poziom Zamknięcia będzie o 15,2% niższy od Poziomu Początkowego, Inwestor otrzyma w Dniu Wykupu 101% wartości nominalnej. SCENARIUSZ, W KTÓRY NASTĘPUJE TAKŻE WYPŁATA DODATKOWEGO KUPONU Jeżeli w Dniu Wyceny Wykupu, Poziom Zamknięcia wzrośnie o więcej niż 1% względem Poziomu Początkowego, Inwestorom zostanie wypłacona wartość nominalna, Gwarantowany Kupon w wysokości 1% (0,33% w skali roku) oraz Dodatkowy Kupon w wysokości 14% (4,67% w skali roku). 110,0 Scenariusz optymistyczny 108,0 106,0 104,0 102,0 100,0 Instrument bazowy Poziom początkowy 98,0 96,0 94,0 92,0 Bariera wypłaty Dodatkowego Kuponu 90,0 Przykład: Jeśli Poziom Zamknięcia będzie o 12,8% wyższy od Poziomu Początkowego, Inwestor otrzyma w Dniu Wykupu 115% wartości nominalnej. Przedstawione powyżej dane są prezentowane tylko dla celów ilustracyjnych dlatego też nie obrazują one rzeczywistego zachowania instrumentów finansowych, nie są oparte na symulacji wyników z przeszłości, przedstawiają jedynie możliwy sposób zakończenia inwestycji. W żadnym wypadku poniższe informacje nie stanowią gwarancji przyszłych wyników.

6 KWESTIE FORMALNO PRAWNE Kwestie podatkowe BNP Paribas Issuance B.V. (Emitent Certyfikatów IBV Pewny Zysk II ) jest podmiotem zagranicznym i zgodnie z prawem nie ma obowiązku naliczania i odprowadzania podatku od wypłaconych Kuponów. W związku z tym, iż ww. Certyfikaty będą dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym w Polsce, Biuro Maklerskie Banku BGŻ BNP Paribas S.A. zgodnie z art. 41 ust. 4d Ustawy z dnia 16 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych z późniejszymi zmianami oraz z art. 26 Ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych z późniejszymi zmianami, jest płatnikiem ryczałtowego podatku dochodowego. Dlatego w przypadku, gdy zostanie spełniony warunek wypłaty Kuponu i na rachunki maklerskie Inwestorów zostaną przelane środki wynikające z wypłaty Kuponu, Biuro Maklerskie Banku BGŻ BNP Paribas S.A. pobierze z rachunków maklerskich Inwestorów należny podatek. Natomiast podatek od sprzedaży Certyfikatów dokonanej przez Inwestora (nie dotyczy odkupienia Certyfikatów w terminie zapadalności), jest rozliczany/płacony w taki sam sposób i w takiej samej wysokości jak podatek od zysków uzyskanych ze sprzedaży innych papierów wartościowych / instrumentów finansowych, notowanych na GPW. W związku z tym, w przypadku osiągnięcia przychodu z tytułu sprzedaży Certyfikatów / papierów wartościowych, biuro maklerskie prowadzące rachunek maklerski, z którego dokonano sprzedaży, przesyła Inwestorom oraz właściwemu urzędowi skarbowemu, do końca miesiąca lutego następującego po roku podatkowym, formularz PIT-8C (informacja podatkowa o przychodach z innych źródeł oraz o niektórych dochodach z kapitałów pieniężnych). Informacje zawarte w formularzu PIT-8C powinny służyć do wypełnienia zeznania podatkowego (np. PIT 38). Powyższa informacja nie stanowi usługi doradztwa podatkowego, a Inwestor powinien samodzielnie lub z pomocą wykwalifikowanego doradcy ocenić własną sytuację podatkową. MIFID Dyrektywa MiFID to Dyrektywa 2014/65/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych (Markets in Financial Instruments Directive), uzupełniona Rozporządzeniem delegowanym Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. oraz innych regulacji. Rolą MiFID jest zwiększenie wiedzy Inwestorów na temat rynku kapitałowego oraz ryzyka związanego z inwestowaniem. Przepisy wydane na podstawie Dyrektywy MiFID mają również na celu zwiększenie ochrony Inwestorów i transparentności działania firm inwestycyjnych, oferujących produkty inwestycyjne oraz standaryzację usług inwestycyjnych, świadczonych przez instytucje finansowe, nakładając na nie obowiązek działania w najlepszym interesie Inwestora. Dowiedz się więcej: NOTA PRAWNA Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter informacyjny i został opracowany i opublikowany wyłącznie na potrzeby Klientów Banku BGŻ BNP Paribas S.A. Informacje zamieszczone w niniejszym materiale nie stanowią oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, jak również nie stanowią usługi doradztwa inwestycyjnego, o którym mowa w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (tekst jednolity: Dz.U. z 2017 r., poz. 1768, ze zmianami) ani porady inwestycyjnej, a także nie są formą świadczenia doradztwa podatkowego ani pomocy prawnej. Inwestor powinien podjąć decyzję inwestycyjną samodzielnie. Inwestowanie wiąże się z ryzkiem. Inwestor musi liczyć się z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału. Szczegółowe i wiążące informacje dotyczące produktów strukturyzowanych dystrybuowanych w Banku BGŻ BNP Paribas S.A. zamieszczone są w Prospekcie emisyjnym, Warunkach Końcowych oraz Dokumencie, zawierającym kluczowe informacje (ang. Key Information Document, KID), dotyczących poszczególnych emisji dostępnych na stronie internetowej: DANE IDENTYFIKACYJNE Emitentem Certyfikatów jest BNP Paribas Issuance B.V. z siedzibą w Holandii pod adresem Herengracht 595, 1017 CE Amsterdam. Emitent jest spółką w 100% zależną od BNP Paribas SA z siedzibą we Francji. Oferującym i Dystrybutorem produktów strukturyzowanych w Banku BGŻ BNP Paribas S.A. jest Biuro Maklerskie Banku BGŻ BNP Paribas S.A., prowadzące działalność maklerską na podstawie zezwolenia udzielonego przez Komisję Nadzoru Finansowego. Biuro podlega regulacjom ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Nadzór nad działalnością Biura sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Biuro Maklerskie Banku BGŻ BNP Paribas Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Twarda 18, Warszawa, Bank BGŻ BNP Paribas S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Kasprzaka 10/16; Warszawa zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: , posiadający NIP: oraz kapitał zakładowy w wysokości zł w całości wpłacony. Więcej informacji W celu uzyskania dalszych informacji dotyczących Certyfikatów, zapraszamy do: wybranych Oddziałów Banku BGŻ BNP Paribas S.A.; bezpośredniego kontaktu z Doradcą Bankowości Prywatnej lub Centrów Private Banking; Centrum Inwestycyjnego BGŻOptima; oraz na stronę internetową: Klienci posiadający dostęp internetowy do rachunku maklerskiego prowadzonego przez Biuro Maklerskie Banku BGŻ BNP Paribas S.A., (ta możliwość nie dotyczy Klientów posiadających rachunki maklerskie w systemie byłego Domu Maklerskiego Raiffeisen Bank Polska) mogą także składać zapisy na Certyfikaty on-line: