KLUCZOWY DOKUMENT INFORMACYJNY DOTYCZĄCY PRODUKTU KONTRAKTY CFD NA TOWARY KEY PRODUCT INFORMATION DOCUMENT

Transkrypt

1 KEY PRODUCT INFORMATION DOCUMENT CONTRACT FOR DIFFERENCES (CFD) ON A COMMODITY KLUCZOWY DOKUMENT INFORMACYJNY DOTYCZĄCY PRODUKTU KONTRAKTY CFD NA TOWARY This is not a marketing material. This document provides you with key information about this product group. The purpose of this information document is to assist you understanding the nature, risks, costs and potential gains and losses of this product group. In addition, this document may help you to compare this product with other products. PRODUCT DESCRIPTION Name of the Product : Contract for Difference (CFD) on Commodity (such as gold, silver or oil) Offered by : Tera Europe Limited ( TERAFXUK, we or us), authorised and regulated by the Financial Conduct Authority FCA Registration number Firm Contact Details : 125 Old Broad Street, London, EC2N 1AR, UK Last Updated : March 2018 ALERT: You are about to purchase a product that is not simple and may be difficult to understand. TYPE& OBJECTIVE In a CFD contract, the parties agree to exchange the difference, in cash, between the opening value and the closing value of the contract. You can open and close a CFD at any time during market hours. There is no recommended holding period, no cancellation period and therefore no cancellation fees. CFD on a commodity is a leveraged contract entered into between you and TERAFXUK that Dokument nie stanowi materiałów marketingowych. Zawiera kluczowe informacje o oferowanych produktach. Jego celem jest pomoc w zrozumieniu specyfiki, ryzyka, kosztów oraz potencjalnych zysków i strat. Ponadto, dokument może być pomocny w porównywaniu między produktami. OPIS PRODUKTU Nazwa produktu: Kontrakt CFD na towary (złoto, srebro lub ropa) Oferowane przez: Tera Europe Limited ( TERAFXUK ), autoryzowaną i regulowaną przez Komisję Nadzoru Finansowego FCA Numer rejestracyjny Dane Kontaktowe Firmy: 125 Old Broad Street, London, EC2N 1AR, UK Ostatnia Aktualizacja: Marzec 2018 OSTRZEŻENIE : Pamiętaj, że decydując się na inwestowanie w określony produkt należy poznać jego specyfikę i zrozumieć jego złożoność. TYP I CEL W ramach kontraktu CFD strony zgadzają się na wymianę w gotówce różnicy między wartością otwarcia a wartością zamknięcia kontraktu. Kontrakty CFD można otwierać i zamykać w dowolnym momencie w godzinach funkcjonowania rynku. Nie ma zalecanego okresu przetrzymywania otwartego zlecenie. Dotyczy to także anulowania zlecenia, dlatego nie są naliczane opłaty za anulowanie zlecenia. Kontrakt CFD na towarach jest kontraktem z użyciem dźwigni finansowej zawartym między

2 allows you to speculate on rising or falling prices on an underlying commodity. Leverage means you only have to outlay a percentage of the contract size of a transaction. See our full list of the commodities we offer in our website under Products/Commodities. Currently, we offer: - gold and silver (classified under Metals CFDs); - oil CFDs as spot CFDs; - coffee, white sugar, US sugar, natural gas and cotton as futures CFDs (classified under futures CFDs). Commodity trading involves the buying (known as going long ) and selling (known as going short ) underlying commodity (such as gold, silver or oil). They can be traded on the current price, spot or on a forward, future price. The price of the CFD is derived from the price of the underlying commodity. Commodity trading gives you the choice to speculate on commodity prices; for instance, you buy gold CFD (XAUUSD) if you think gold prices will rise, or alternatively to sell gold CFD (XAUUSD) if you think that gold prices will decline. A futures CFD works in exactly the same way as a spot contract except that future contracts have a pre-defined expiry date. You should roll their existing contract into the next period by closing the open position in one expiry and opening a new position in the next expiry; this can be done via the platform. The positions will not be automatically rolled-over. Commodities are quoted by bid and ask prices at any given time. If you want to sell (short) the commodity, you sell at bid price. If you want to buy (long) the commodity, you buy at ask price. Example 1: Commodity: XAUUSD (gold) Trading at: (bid) / (ask) Longing (or buy) XAUUSD means you believe that gold will gain value (quoted in USD - American Dollar-). Alternatively, shorting (or Tobą a TERAFXUK, który pozwala spekulować na rosnących lub malejących cenach towarów. Mechanizm dźwigni finansowej oznacza, że zakupując dany kontrakt należy pokryć tylko część wartości kontraktu. Zobacz naszą pełną listę towarów, które oferujemy na naszej stronie w dziale Produkty/Towary. Obecnie oferujemy: -złoto i srebro (klasyfikowane jako metale) -kontrakty na ropę naftową -kawa, biały cukier, US cukier, kontrakty na bawełnę i gaz ziemny zaklasyfikowane jako kontrakty CFD typu futures. Transakcje na towarach obejmują kupowanie (pozycja długa) i sprzedaż (pozycja krótka) kontraktów w oparciu o bazowe towary (takie jak złoto, srebro lub ropa naftowa), które mogą być przedmiotem obrotu w oparciu o aktualną cenę (spot) lub przyszłą (future). Cena CFD pochodzi od ceny bazowego towaru. Inwestowanie w kontrakty CFD w towary daje możliwość kupowania (pozycja długa) na przykład kontraktu CFD na złoto (XAUUSD), jeśli zakłada się, że cena towaru bazowego wzrośnie, lub daje możliwość sprzedaży (pozycja krótka) kontraktu CFD na złoto (XAUUSD), jeśli zakłada się, że cena towaru bazowego spadnie. Kontrakty futures CFD działają dokładnie tak samo, jak kontrakty spot, z tym, że kontrakty futures mają wcześniej określony termin wygaśnięcia. Należy przenieść istniejący kontrakt do następnego okresu, zamykając otwartą pozycję w jednym terminie i otwierając nową pozycję przy następnym wygaśnięciu. Można to zrobić za pośrednictwem platformy. Pozycje nie zostaną automatycznie przeniesione. Towary są kwotowane według cen kupna i sprzedaży w danym momencie. Jeśli chcesz sprzedać (pozycja krótka) towar, sprzedajesz po cenie oferty (cena bid). Jeśli chcesz kupić (pozycja długa) towar, kupujesz po cenie wywoławczej (cena ask). Przykład 1: Towar : XAUUSD (złoto) Transakcja: 1250,30 (cena bid, tj. cena kupna) / 1250,40 (cena ask, tj. cena sprzedaży) Pozycjonowanie długie (zakup) XAUUSD oznacza, że zakładasz, że złoto zyska na wartości

3 sell) XAUUSD means you believe that gold will lose value (quoted in USD -American Dollar-). Therefore, if you long XAUUSD, then you buy it at based on this example. Alternatively, if you short XAUUSD, you sell it at For instance, if the price of XAUUSD changes to / , then long positions would have earned and short positions would have lost. You can close your long position at with profit and/or you can close your short position at with loss. Commodities have pre-determined contract sizes (see our list in our website under Products/Commodities) and in lots. 1 lot equals to 1 contract size. You should check our contract sizes (lot sizes) in our product specifications sheet. In addition, you can see contract sizes when you click the related symbol in your Meta Trader 4 platform under symbol properties. The objective of this product is to give you a leveraged exposure to the movement in the value of the underlying commodity (whether up or down) and to allow you to speculate on the price movement of a commodity without ever taking delivery of the commodity over any period. Leverage or trading on margin is one of the key features of trading CFDs. Leverage is the ratio of the margin required to open the position against the notional trade value (contract size). Example 2: Commodity: XAUUSD; Contract Size: 100 Trading at: (bid) / (ask) If you buy 1 lot standard contract, then your exposure would be 1 x 100 x = $125,040 If your leverage is 1:100 (1%), then your required margin is 120,040/100 = $1,250 (i.e., 1% of the exposure). (podane w USD, amerykański dolar). Pozycjonowanie krótkie (sprzedaż) XAUUSD oznacza, że zakładsz, że złoto straci na wartości (podane w USD, amerykański dolar). Dlatego, jeżeli otworzyłeś pozycję długą na kontrakt XAUUSD, to kupujesz go w tym przykładzie za 1250,40. Ewentualnie, jeżeli otworzyłeś pozycję krótką na kontrakt XAUUSD, to sprzedajesz go w tym przykładzie za 1250,30. Przykładowo, gdy cena XAUUSD zmieni się na 1250,70 / 1250,80, wówczas można zrealizować zysk na pozycji długiej, natomiast pozycja krótka odnotowała stratę. Można zatem zamknąć długą pozycję z zyskiem na poziomie 1250,70 z zyskiem i / lub zamknąć pozycję krótką ze stratą na poziomie 1250,80. Towary mają wcześniej ustaloną wielkość kontraktu (zobacz listę na naszej stronie w dziale Produkty / Towary) wyrażoną w lotach. 1 lot równa się 1 wielkość kontraktu. Proszę zapoznać się z wielkością kontraktów w naszym dokumencie o specyfikacji produktu. Ponadto można zobaczyć wielkość kontraktów po kliknięciu na wybrany symbol na platformie Meta Trader 4 a potem kliknąć na "specyfikacja". Celem tego produktu jest zapewnienie ekspozycji na dźwigni w odniesieniu do ruchu wartości towaru bazowego (w górę lub w dół) oraz umożliwienie spekulacji na temat ruchu cenowego towaru bez konieczności przyjmowania dostawy towaru w stosunku do jakiegokolwiek towaru. Dźwignia lub handel z wykorzystaniem poziomu zabezpieczającego (margin) jest jedną z kluczowych cech handlu kontraktami CFD. Dźwignia finansowa jest to stosunek wymaganego poziomu zabezpieczającego (margin) otwartej pozycji do wielkość kontraktu. Przykład 2: Towar: XAUUSD; Wielkość kontraktu: 100 Transakcja: 1 250,30 (cena bid, tj. cena kupna) / 1 250,40 (cena ask, tj. cena sprzedaży) Przy zakupie 1 lota standardowego kontraktu Twoje zlecenie będzie wynosić 1 x 100 x 1250,40 = USD Jeśli dźwignia finansowa wynosi 1: 100 (1%), wymagany margin (depozyt zabezpieczający) wynosi / 100 = USD (czyli 1% wartości).

4 The formula to calculate profit and loss in a CFD commodity is as follows in quote currency: (close price open price) x contract size x lots Assuming you closed your long position in Example 2 at , then your profit calculations would be as follows: ( ) x 100 x 1 = $30 (since quote currency is USD) Make sure you fully understand the nature of CFD Trading and the below risks associated with trading such products because there is a chance you can lose more than your initial deposit. TERM The spot CFD does not have a pre-defined maturity date (i.e.; open-ended). There is no recommended holding period; you have the discretion to determine the appropriate holding period based on your own individual trading strategy and objectives. A futures CFD has a pre-defined expiry date; thus you should (if you do not want position to be liquidated) roll your existing contract into the next period by closing the open position in one expiry and opening a new position in the next expiry (for instance, from February expiry to March expiry). The positions will not be automatically rolled-over. In addition, you must maintain sufficient margin in your account to keep your positions open. Trading on margin means you could quickly lose your trading balance. INTENDED RETAIL INVESTOR Small to large scale investors aiming to speculate on movements in the foreign exchange market: The investor must have a high risk tolerance The investor must be aware of the fact that losses may exceed deposits Wzór do obliczania zysku i straty w kontraktach CFD na towar w walucie kwotowanej jest następujący: (cena zamknięcia - cena otwarcia) x wielkość kontraktu x ilość lotów Zakładając, że zamknąłeś pozycję długą tak jak w Przykładzie 2 na poziomie 1 250,70, zysk, wg obliczenia, byłyby następujący: (1 250, ,40) x 100 x 1 = 30 USD (od waluty wyrażonej w USD) Upewnij się, że w pełni rozumiesz naturę transakcji w kontrakty CFD oraz ryzyko, które wiąże się z handlem takimi produktami, ponieważ istnieje poważne ryzyko utraty całego początkowego kapitału inwestycyjnego. WARUNEK Kontrakty CFD typu spot nie mają z góry określonej terminu zapadalności kontraktu (tj. otwarcia-zamknięcia). Nie ma zalecanego okresu, w jakim powinna być przetrzymywana otwarta pozycja; masz prawo do ustalenia odpowiedniego okresu przetrzymywania na podstawie własnej strategii i celów handlowych. Kontrakty CFD futures mają wcześniej określoną datę wygaśnięcia; w ten sposób powinieneś (jeśli nie chcesz, aby pozycja została zlikwidowana) przekształcić istniejącą umowę w następny okres, zamykając otwartą pozycję w jednym terminie i otwierając nową pozycję w następnym wygaśnięciu (na przykład po wygaśnięciu w lutym przenieść do wygaśnięcia w marcu). Pozycje nie zostaną automatycznie przeniesione. Ponadto musisz utrzymywać wystarczający poziom zabezpieczenia (margin) na swoim koncie, aby utrzymać swoje otwarte pozycje. Handel oparty o margin (poziom zabezpieczenia) oznacza, że możesz stracić równowagę handlową. INWESTOR DETALICZNY Inwestorzy indywidualni i instytucjonalni, którzy spekulują w oparciu ruchy cen na rynku walutowym, powinni pamiętać, że : Inwestor musi liczyć się z dużym ryzykiem Inwestor musi zdawać sobie sprawę z tego, że istnieje poważne ryzyko utraty

5 The investor must understand the mechanics and risks of leveraged trading including the use of margin całego początkowego kapitału inwestycyjnego Inwestor musi rozumieć mechanizmy handlu z wykorzystaniem dźwigni finansowej oraz z użyciem margin (poziomu zabezpieczenia), jak również ryzyko z tym związane. RISKS Risk Indicator: RYZYKO Wskaźnik ryzyka : 1 Lower Risk Higher Risk 1 Lower Risk Niskie Ryzyko Higher Risk Wysokie Ryzyko Above indicator is a guide to the level of risk of this product compared to other products (i.e., how likely it is that the product will lose money because of movements in the markets or because we are not able to pay you). We have classified this product as 7 out of 7, since there is a strong possibility that you could lose all of your trading balance. CFDs are considered to be very risky products. Main reasons are outlined below: o Leverage Risk: Trading risks are magnified by leverage. CFD trading requires you to maintain a certain level of funds (called margin) in your account to keep your positions open. It is calculated by taking a percentage of the contract size as explained above in Example 2. As the exposure is significantly higher than the margin due to leverage, a small adverse movement in the underlying commodity may cause a substantial loss to your deposit. The total loss may significantly exceed the deposit. See our scenario analysis at the bottom of this document to have a better understanding. Powyższy wskaźnik jest wskaźnikiem poziomu ryzyka związanego z inwestowaniem w tego typu produkty w porównaniu do innych produktów (tj. jakie jest prawdopodobieństwo, że wystąpi utrata zainwestowanych środków z powodu zmian na rynku lub z powodu braku środków na realizację zlecenia). Produkt został zaklasyfikowany jako 7 na 7 (tj. najwyższy poziom ryzyka), ponieważ istnieje duże prawdopodobieństwo, że można utracić cały kapitał inwestycyjny. Kontrakty CFD są uważane za produkty obarczone dużym ryzykiem z następujących powodów: o Ryzyko związane z wykorzystaniem dźwigni finansowej: ryzyko transakcji zwiększa się poprzez użycie dźwigni finansowej. Handel CFD wymaga zabezpieczenia na koncie środków w określonej wielkości (tzw. depozytu zabezpieczającego), aby utrzymać otwarte pozycje. Wysokość depozytu zabezpieczającego oblicza się biorąc procent wielkości kontraktu, jak wyjaśniono powyżej w Przykładzie 2. Ponieważ rzeczywista wielkość zlecenia jest znacznie wyższa niż wielkość depozytu zabezpieczającego (margin) ze względu na dźwignię, należy mieć świadomość faktu, mały niekorzystny ruch w podstawowej towar może spowodować stratę w depozycie. Całkowita strata może przekroczyć depozyt. Zobacz naszą analizę

6 o Currency Risk: The contract currency of the CFD may be different from the base currency of your account. For instance, your account/base currency may be GBP however you may trade XAUUSD (gold) or XAGUSD (silver). The final proceed you will get depends on the exchange rate between the two currencies (in this case GBP and USD). The proceeds may not be worth as much as they would have been at the onset of trade due to an adverse movement in the exchange rate. This risk is not considered in the indicator shown above. o Counterparty risk: CFDs are Over the Counter (OTC) products, implying that they are not traded on a licensed financial market or on an organized exchange such as London Stock Exchange. Basically, CFD is a contract entered into between you and us. The CFD products that we offer can only be closed with us and not with any other CFD provider. Therefore, you are exposed to the risk of TERAFXUK as a counterparty. We may not be able to fulfil our obligations to you including the risk that we may not be able to pay you. In this case, you could lose your entire deposit, however, you may benefit from a consumer protection scheme (FSCS). TERAFXUK segregates all retail client funds from its own money in accordance with FCA s Client Asset rules. Please refer to for detailed information. The risk indicator shown above does not consider the consumer protection. o Margin Risk: We may close your open CFD trade if you do not maintain the minimum margin that is required, if you are in debt to us, or if you contravene market regulations. This process may be automated. o Gap/Slippage Risk: Markets are sometimes very volatile, especially during data scenariuszy na dole tego dokumentu, aby lepiej to zrozumieć. o Ryzyko walutowe: waluta kontraktu CFD może różnić się od waluty rachunku klienta. Przykładowo rachunek konta jest w GBP, ale możesz dokonać zlecenia na parze walutowej XAUUSD (złoto) lub XAGUSD (srebro). Ostateczne wpływy, które otrzymasz, zależą od kursu wymiany między dwiema walutami (w tym przypadku GBP i USD). Wysokość przychodu może być inna niż w momencie otwarcia pozycji z uwagi na niekorzystną zmianę kursu wymiany. Ryzyko to nie jest uwzględnione we wskaźniku pokazanym powyżej. o Ryzyko kontrahenta: Kontrakty CFD są produktami "Over the Counter" (OTC), co oznacza, że nie są przedmiotem obrotu na licencjonowanym rynku finansowym lub na zorganizowanej giełdzie, takiej jak London Stock Exchange. Zasadniczo, CFD jest umową zawartą między Klientem a nami. Oferowane produkty CFD można zamknąć tylko u nas, a nie u żadnego innego dostawcy CFD. Dlatego Klient narażony jest na ryzyko TERAFXUK jako kontrahenta. Związane jest to z faktem, że TERAFXUK jako kontrahent, może nie być w stanie wypełnić swoich zobowiązań względem klientów, co wiąże się z tym, że możemy być niewypłacalni. W takim przypadku klient może stracić cały depozyt, jednak istnieje możliwość skorzystania z gwarantowanej ochrony konsumenta, tj. Program Kompensacyjny Usług Finansowych (FSCS). TERAFXUK zabezpiecza wszystkie fundusze klientów detalicznych z własnych pieniędzy zgodnie z zasadami FCA dotyczącymi zasobów klienta. Szczegółowe informacje można znaleźć na stronie Przedstawiony powyżej wskaźnik ryzyka nie uwzględnia ochrony konsumenta. o Ryzyko związane z depozytem zabezpieczającym: Możemy zamknąć otwarte pozycje, jeśli nie utrzymasz minimalnego wymaganego poziomu depozytu zabezpieczającego (margin) lub jesteś zadłużony wobec nas lub jeżeli naruszasz przepisy rynkowe. Ten proces może być zautomatyzowany. o Ryzyko luki/opóźnienia: rynki finansowe cechuje duża zmienność co ma miejsce w

7 announcements and volatility tend to rise under unexpected developments. The quoted prices may move sharply from one level to the next, implying that your order may be executed at a worse price than you had intended. o Technical Risks: Trading largely depends on technology; i.e., PC, mobile phone, tablets and internet are used to connect and trade for your own account. Therefore, disruptions in said services may lead to delays in the opening and closing of transactions. TERAFXUK assumes no responsibility under these circumstances. SCENARIO ANALYSIS przypadku zapowiedzi publikacji danych makroekonomicznych bądź przewidywanej niestabilności rynku. Takie sytuacje mają wpływ na zachowania inwestorów odzwierciedlone tendencją wzrostową. Dlatego podane ceny mogą gwałtownie wzrosnąć, co oznacza że zlecenie klienta może zostać zrealizowane po innej cenie niż przy otwarciu zlecenie o Ryzyka techniczne: handel w dużej mierze zależy od technologii; tzn. komputer, telefon komórkowy, tablety i Internet są używane do nawiązywania połączeń i handlu na własne konto. Dlatego zakłócenia w tych usługach mogą prowadzić do opóźnień w otwieraniu i zamykaniu transakcji. TERAFXUK nie ponosi żadnej odpowiedzialności w takich okolicznościach. ANALIZA SCENARIUSZY Założenia do scenariusza analizy: Waluta konta USD Indeks XAUUSD Wielkość kontraktu 100 Wielkość lota 1 Dźwignia 1% = 1:100 Początkowy depozyt zabezpieczający * $1,250 = Exposure lub wartość nominalna ($125,035) x dźwignia(1%) (initial margin)* Minimalny Margin $250 = Margin x 20% (stop out) D30EUR cena kupna (Bid)/cena sprzedaży(ask) przy otwarciu / Godziny handlu cały dzień SCENARIUSZ DLA DŁUGIEJ POZYCJI Realizacja scenariusza Cena zamknięcia Zmiana Ceny Opłata swap Zysk/Strata vs. wartość nominalna vs. Początkowy Margin $ Korzystna % -- $ % 52.8% Umiarkowana % -- $ % 8.8% Niekorzystna % -- -$ % -35.2% Negatywna % -- -$2, % % SCENARIUSZ DLA POZYCJI KRÓTKIEJ Realizacja scenariusza Cena zamknięcia Zmiana Ceny Opłata swap Zysk/Strata vs. wartość nominalna vs. Początkowy Margin $ Korzystna % -- $ % 50.4% Umiarkowana % -- $ % 8.8% Niekorzystna % -- -$ % -37.6% Negatywna % -- -$2, % % This analysis is aimed at showing you potential gains or losses for the given period under different scenarios (assumption in the table is Analiza ma na celu pokazanie potencjalnych zysków lub strat za dany okres w różnych scenariuszach (w tabeli założono, że transakcje

8 that the trades are intraday). Each scenario represents an estimate of future performance and is not an exact indicator nor is based on past performance. Your return, both negative and positive, will vary depending on how the market performs and how long you hold the CFD. Note that, in case the positions are carried overnight, swap charges would apply as well for long positions whilst swap income would apply for short positions for XAUUSD. The current swap fees can be referenced within the trading platform in the symbol specification section. Stress scenario shows the event that you lose more than initial margin (extreme market circumstance); however it is not the worst case scenario. The figures do not take into account your personal tax situation. Leverage magnifies the risks and gain/loss prospects. Below example shows the same scenario with 1:400 leverage. As you can see, unfavourable situation in fact turned into a stress scenario. są wykonywane w ciągu dnia). Każdy scenariusz stanowi oszacowanie przewidywanych ewentualnych zachowań inwestycyjnych. Nie należy tego dokładnie traktować jako wzór na inwestycje. Analiza nie jest również oparta na wcześniejszych wynikach. Wyniki inwestycji, zarówno ujemne, jak i dodatnie, będą różniły się w zależności od tego, jak działa rynek i jak długo klient trzyma otwartą dany kontrakt CFD. Należy zwrócić uwagę, że w przypadku, gdyby pozycje były przetrzymane w nocy, opłaty za zmiany miałyby zastosowanie również dla pozycji długich, podczas gdy dochód z zamiany miałby zastosowanie do pozycji krótkich dla XAUUSD. Aktualne opłaty za wymianę można znaleźć na platformie handlowej w sekcji specyfikacji symboli. Scenariusz stresu pokazuje wydarzenie, w którym traci się więcej niż początkowy depozyt zabezpieczający (skrajna sytuacja na rynku); jednak nie jest to najgorszy scenariusz. Dane nie uwzględniają osobistej sytuacji podatkowej. Dźwignia zwiększa ryzyko i zyski / straty. Poniższy przykład pokazuje ten sam scenariusz z dźwignią 1: 400. W tym przypadku niekorzystna sytuacja przyniosła stratę.

9 Założenia do scenariusza analizy: Waluta konta USD Indeks XAUUSD Wielkość kontraktu 100 Wielkość lota 1 Dźwignia 0.25% = 1:400 Początkowy depozyt zabezpieczający * $313 = Exposure lub wartość nominalna ($125,035) x dźwignia(0.25%) (initial margin)* Minimalny Margin $63 = Margin x 20% (stop out) D30EUR cena kupna (Bid)/cena sprzedaży(ask) przy otwarciu / Godziny handlu cały dzień SCENARIUSZ DLA DŁUGIEJ POZYCJI Realizacja scenariusza Cena zamknięcia Zmiana Ceny Opłata swap Zysk/Strata vs. wartość nominalna vs. Początkowy Margin $ Korzystna % -- $ % 211.1% Umiarkowana % -- $ % 35.2% Niekorzystna % -- -$ % % Negatywna % -- -$2, % % SCENARIUSZ DLA POZYCJI KRÓTKIEJ Realizacja scenariusza Cena zamknięcia Zmiana Ceny Opłata swap Zysk/Strata vs. wartość nominalna vs. Początkowy Margin $ Korzystna % -- $ % 201.5% Umiarkowana % -- $ % 35.2% Niekorzystna % -- -$ % % Negatywna % -- -$2, % % COSTS The principle cost of trading CFDs is incorporated in what is known as the Spread, which is the difference between the buy and sell price (or bid and ask price). This cost is realised each time you open and close a position. Our raw spreads are variable. Plus, we put a mark-up on raw spreads, which are fixed. Since we are not market makers, our spreads fluctuate related to the spreads we get from our liquidity providers. For instance, in our example under scenario analysis, entry and exit cost (spread cost) for 1 lot would be $10. Second most important cost of trading spot CFDs are financing costs, or swap charges. A swap is charged every day to your account for positions carried overnight. Sometimes swap are debited and sometimes credited, depending of your position being long or short. The current swap fees can be referenced within the trading platform in the symbol specification section. As swap costs are charged overnight, the longer you KOSZTY Główny koszt transakcji na kontrakty CFD jest zawarty w tzw. opłacie Spread, która jest różnicą między ceną kupna i sprzedaży (lub ceną kupna (bid) i sprzedaży (ask)). Koszt ten jest realizowany za każdym razem, gdy otwierasz pozycję. Nasze nieprzetworzone spready są zmienne. Dodatkowo wprowadzamy marżę na nieprzetworzonych spreadach, które są stałe. Ponieważ nie jesteśmy animatorami rynku, nasze spready wahają się w związku ze spreadami, które otrzymujemy od naszych dostawców płynności. W podanym przez nas przykładzie w ramach analizy scenariuszy koszt wejścia i wyjścia (koszt spreadu) dla 1 lota wynosiłby 10 USD. Drugim najważniejszym kosztem handlu kontraktami spot CFD są koszty finansowe lub opłaty typu swap. Konto Klienta jest codziennie naliczane przez swap z powodu pozycji przenoszonych na noc. Czasami transakcje swap obciążają konto, a czasami zaliczane, w zależności od tego, czy pozycja jest długa czy krótka.aktualne opłaty za wymianę można znaleźć na platformie handlowej w sekcji

10 hold your position, the larger it gets. On the other hand, there are no swap charges in futures CFDs. Currency conversion is also a cost for the trades that are denominated in a currency other than the base currency of your account because any cash, realised profit and losses, adjustments, fees and charges that are denominated in a currency other than the base currency of your account, will be converted to the base currency of your account. COMPLAINTS The Company has established and maintains a Complaints Handling Procedure. If you wish to submit a complaint, you can send an to compliance@terafx.co.uk or in writing to Tera Europe Limited, 125 Old Broad Street, London, EC2N 1AR, UK. If you remain dissatisfied with final our response, you may refer your complaint to the Financial Ombudsman Service. Please find a copy of the Financial Ombudsman Service s consumer leaflet at For more information, please refer to their website: The Financial Ombudsman Service s contact details are: complaint.info@financialombudsman.org.uk Address: The Financial Ombudsman Service Exchange Tower London United Kingdom E14 9SR OTHER RELEVANT INFORMATION This document is a detailed summary of this product group. Please send an to customerservices@terafx.co.uk for more detailed information and for additional inquiries. You may find our product specifications (trading hours, swap and margin calculation, leverage, contract sizes, etc.) on our website at specyfikacji symboli. Ponieważ koszty wymiany są naliczane z dnia na dzień, im dłużej trzymasz swoją pozycję, tym koszty stają się większe. Z drugiej strony, nie ma żadnych opłat za swap na kontrakty futures CFD. Przeliczanie walut jest również kosztem transakcji denominowanych w walucie innej niż waluta rachunku, ponieważ dowolna gotówka, zrealizowane koszty i zyski, korekty, opłaty i obciążenia są skonwertowane na walutę konta Klienta. REKLAMACJE Firma dysponuje procedurą rozpatrywania skarg. Jeśli chcą Państwo złożyć skargę wystarczy wysłać wiadomość na adres compliance@terafx.co.uk lub na piśmie do Tera Europe Limited, 125 Old Broad Street, Londyn, EC2N 1AR, UK. Jeśli będą Państwo niezadowoleni z ostatecznego rozstrzygnięcia sprawy, swoją skargę można skierować do Rzecznika ds. Usług Finansowych. Informacje dla konsumentów Financial Ombudsman Service znajdziesz na stronie Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stronę internetową: Dane kontaktowe Financial Ombudsman Service: complaint.info@financialombudsman.org.uk Adres: The Financial Ombudsman Service Exchange Tower Londyn Wielka Brytania E14 9SR INNE ISTOTNE INFORMACJE Dokument zawiera kluczowe informacje o wybranej grupie produktów. W celu uzyskania szczegółowych informacji na ten temat, proszę wysłać na adres: customerservices@terafx.co.uk Na naszej stronie internetowej można znaleźć specyfikacje naszych produktów (godziny handlu, obliczanie swapów i marży, dźwignia, rozmiary kontraktów itp.).