Raport okresowy. Skonsolidowany oraz jednostkowy raport kwartalny z działalności. IV kwartał 2011 roku. z siedzibą w Bielanach Wrocławskich

Transkrypt

1 Raport okresowy z siedzibą w Bielanach Wrocławskich Skonsolidowany oraz jednostkowy raport kwartalny z działalności. u. Raport sporządzony został przez spółkę BLACK POINT S.A. z siedzibą przy ul. Atramentowej 5, Bielany Wrocławskie, Kobierzyce (dalej również: Spółka, BLACK POINT), zgodnie z wymogami określonymi w załączniku nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu (według stanu prawnego na dzieo 1 kwietnia 2010 r.) Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect. Rolę Autoryzowanego Doradcy dla BLACK POINT S.A. pełni PROFESCAPITAL Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, przy ul. Ofiar Oświęcimskich 15, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Data publikacji raportu: 14 lutego 2012 roku.

2 Spis treści. I. List Pani Kamili Yamasaki -Prezes Zarządu BLACK POINT S.A. do Akcjonariuszy i Inwestorów II. Podstawowe informacje o Emitencie... 5 III. Skonsolidowany raport kwartalny Wybrane skonsolidowane dane finansowe Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeo, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe... 8 IV. Jednostkowy raport kwartalny Wybrane jednostkowe dane finansowe Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeo, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe V. Informacja na temat aktywności Emitenta oraz Grupy Emitenta w zakresie działao zmierzających do zwiększenia innowacyjności VI. Porównanie wyników szacunkowych przekazanych raportem bieżącym z wynikami przekazanymi raportem kwartalnym VII. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy VIII. Analiza wskaźnikowa IX. Stanowisko odnośnie możliwości realizacji prognozwyników finansowych Grupy na 2011 rok X. Załączniki Rachunek zysków i strat Grupy BLACK POINT Bilans Grupy BLACK POINT Rachunek zysków i strat BLACK POINT S.A Bilans BLACK POINT S.A Strona 2 z 26

3 I. List Pani Kamili Yamasaki -Prezes Zarządu BLACK POINT S.A. do Akcjonariuszy i Inwestorów. Szanowni Akcjonariusze i Inwestorzy, Z zadowoleniem przedstawiamy skonsolidowane wyniki Grupy BLACK POINT oraz dane jednostkowe spółki BLACK POINT zrealizowane w IV kwartale 2011 roku. Skonsolidowany obrót Grupy w okresie październik grudzieo wyniósł ponad 19,83 mln PLN i był o ok. 4,5% większy niż w IV kwartale 2010 roku. Zysk brutto Grupy wyniósł ponad 1,84 mln PLN i był niemal 50% większy niż w analogicznym okresie 2010 roku. Na tak dobre wyniki skonsolidowane składają się zarówno efekty wypracowane w spółce BLACK POINT jak i w spółce Eco Service. Za sukces uznajemy fakt, iż dane za okres styczeo- grudzieo 2011 roku wskazują na niemal całkowitą realizację prognozy wynikowej Grupy. Skonsolidowany obrót ze sprzedaży po czterech kwartałach wyniósł 71,05 mln PLN przy prognozowanej wartości na poziomie 72,00 mln PLN. Skonsolidowany zysk brutto natomiast wyniósł 5,19 mln PLN przy wartości prognozowanej 5,30 mln PLN. Osiągnęliśmy cel pomimo zaistnienia trudnej sytuacji rynkowej, na którą złożyły się m.in. osłabiona koniunktura, znaczne utrudnienia technologiczne ze strony producentów drukarek wpływające na możliwości reprodukcji produktów, bardzo silna presja cenowa. Szczególnie ważnym w tym kontekście jest osiągnięcie w 2011 roku przyrostów sprzedaży ilościowej w obu spółkach w Grupie. Spółka BLACK POINT wypracowała niemal 10% przyrost sprzedaży ilościowej w grupie tonerów laserowych. Wzrost sprzedaży ilościowej w kluczowej linii -tonerach BLACK POINT PLUS wyniósł blisko 15%. Bardzo ważny jest dla nas również dynamiczny rozwój sprzedaży kolorowych tonerów laserowych BLACK POINT. W tej grupie dynamika wzrostu wyniosła ponad 30%. Ma to tym większe znaczenie, że jako producent jesteśmy w stanie dostarczad wysokiej jakości produkty do bardzo dynamicznie rozwijającej się grupy kolorowych urządzeo laserowych. Jest to z pewnością duża szansa na jeszcze lepsze wyniki sprzedażowe w 2012 roku. Zgodnie z przewidywaniami Zarządu, pozytywny wpływ na wyniki Grupy miał także dynamiczny wzrost sprzedaży w spółce Eco Service. Szacunkowe dane wskazują, że spółka zależna BLACK POINT w 2011 roku osiągnęła prawie 30 % wzrost sprzedaży ilościowej, co pozwoliło na ok. 3 % przyrost obrotów i wypracowanie zysku brutto na poziomie nieco wyższym niż w 2010 roku. Wyniki jednoznacznie wskazują, że reprezentowany przez Grupę BLACK POINT model biznesowy łączący w ramach jednego kapitału producenta z ponad 20 letnim doświadczeniem oraz dostawcę podstawowego surowca do produkcji, oparty na przemyślanej strategii, jakości oraz innowacyjności jest gwarancją stabilnych zysków. Uznajemy, że podstawową wartością naszego biznesu jest jego wartośd fundamentalna, ilustrowana wypracowywanym zyskiem oraz stabilną sytuacją finansową. Działania Zarządu w roku 2012 również będą się koncentrowad na umacnianiu pozycji rynkowej w ramach dotychczasowych działalności spółek w Grupie oraz na rozwoju kapitałowym. Strona 3 z 26

4 Niezmiennie uważamy, że kluczem do sukcesu w długim okresie jest realizacja strategii jakościowej opartej na zwiększaniu wartości dodanej dla Klientów, którymi są zarówno nasi Partnerzy Handlowi jak i Użytkownicy naszych produktów. Bezustannie poszukujemy nowych rozwiązao wspierających osiągnięcie założonych celów strategicznych, zapewnianie wysokiej, stabilnej jakości naszych produktów, dynamiczne dostosowywanie oferty do potrzeb rynku, wdrażanie dodatkowych wartości około produktowych dla naszych Klientów. Mamy nadzieję, że analiza szczegółowych danych i informacji zawartych w dalszej części niniejszego raportu potwierdzi Paostwu wartośd naszego biznesu i przekona do inwestycji w Grupę BLACK POINT. Kamila Yamasaki Prezes Zarządu BLACK POINT S.A. Strona 4 z 26

5 II. Podstawowe informacje o Emitencie Grupa kapitałowa BLACK POINT BLACK POINT S.A. na dzieo r. posiadała 99,85 % udziałów w spółce zależnej Eco Service Sp. z o.o. Eco Service Sp. z o.o. na dzieo r. posiadała 66,66% udziałów w Spółce zależnej TBG GmbH z siedzibą w Niemczech i 100% udziałów w Spółce zależnej Eco Service China z siedzibą w Hongkongu. Tabela: Zarząd i Rada Nadzorcza BLACK POINT S.A. Zarząd Kamila Yamasaki Anna Skałecka Marcin Adamski Stanowisko Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Rada Nadzorcza Leszek Jurasz Maciej Dolny Piotr Kolbusz Jolanta Rycerz Piotr Kopydłowski Stanowisko Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Tabela: Akcjonariat BLACK POINT S.A. Inwestor Liczba akcji % Akcji Liczba głosów % Głosów Waffen Investments Limited ,57% ,57% "INVEST PBB Sp. z o.o. S.K.A ,36% ,36% Piotr Kolbusz ,18% ,18% Pozostali akcjonariusze ,89% ,89% Razem % % W IV kwartale roku 2011 zmianie uległa struktura akcjonariatu. Zmiana wynika z podwyższenia kapitału BLACK POINT S.A. o akcji serii D. Dnia r. Pani Kamila Yamasaki - Prezes Zarządu BLACK POINT oraz Pani Anna Skałecka - Wiceprezes Zarządu BLACK POINT podpisały umowy objęcia pierwszej transzy emisyjnej akcji serii D w ramach programu motywacyjnego dla zarządu ( Premia X-lecia ). Akcje na dzieo przekazania niniejszego raportu nie są zarejestrowane w KRS. Informacja objęciu akcji nowej emisji została przekazana raportem bieżącym EBI nr 33/2011. Strona 5 z 26

6 III. Skonsolidowany raport kwartalny 1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z rachunku zysków i strat. [dane w Tys. PLN] Waluta: Tys. PLN IV kwartał styczeo-grudzieo Wybrane skonsolidowane dane finansowe Przychody netto ze sprzedaży / Net receipt from sales , , , ,28 Amortyzacja / Depreciation 278,29 276,56 896,29 867,98 Koszty działalności operacyjnej /Operating costs , , , ,39 Zysk ze sprzedaży/ Profit from sales 1 315, , , ,88 Pozostałe przychody operacyjne /Other operating receipts 92,39 152,14 195,76 207,63 Pozostałe koszty operacyjne /Other operating costs 111,79 143,44 238,49 249,18 Zyskz działalności operacyjnej/ Operating Profit 1 296, , , ,33 Przychody finansowe/financial receipt 13,81 297,51 312,47 307,01 Koszty finansowe / Financial costs 36,96 18,44 255,52 76,88 Zysk z działalności gospodarczej /Operating Profit 1 273, , , ,46 Zysk brutto/gross trading profit 1 236, , , ,42 Zysk netto/net profit 989, , , ,23 Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z bilansu. [dane w Tys. PLN] Waluta: Tys.PLN Wybrane skonsolidowane dane finansowe 31 grudnia 31 grudnia Środki pieniężne na koniec okresu /Cash 685, ,96 Aktywa razem /Assets , ,22 w tym rzeczowe aktywa trwałe /Tangibleassets 5 881, ,97 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / Creditors and provisions for creditors , ,99 Zobowiązania długoterminowe /Long-term creditors 195,91 153,99 Zobowiązanie krótkoterminowe /Short-term creditors 9 494, ,97 Kapitał podstawowy /Initialcapital 550,00 550,00 Kapitał własny /Shareholders equity , ,91 Należności długoterminowe /Long-term receivables 0,00 0,00 Należności krótkoterminowe /Short-term receivables , ,42 Strona 6 z 26

7 Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z rachunku zysków i strat. *dane w Tys. EUR+ Waluta: Tys. EUR IV kwartał styczeo-grudzieo Wybrane skonsolidowane dane finansowe Przychody netto ze sprzedaży / Net receipt from sales 4 793, , , ,73 Amortyzacja / Depreciation 70,27 62,62 226,32 196,52 Koszty działalności operacyjnej /Operating costs 4 461, , , ,49 Zysk ze sprzedaży/ Profit from sales 332,22 359, , ,24 Pozostałe przychody operacyjne /Other operating receipts 23,33 34,45 49,43 47,01 Pozostałe koszty operacyjne /Other operating costs 28,23 32,48 60,22 56,42 Zyskz działalności operacyjnej/ Operating Profit 327,32 361, , ,83 Przychody finansowe/financial receipt 3,49 67,36 78,90 69,51 Koszty finansowe / Financial costs 9,33 4,18 64,52 17,41 Zysk z działalności gospodarczej /Operating Profit 321,48 424, , ,94 Zysk brutto/gross trading profit 312,23 415, , ,93 Zysk netto/net profit 249,97 344, ,97 915,87 Wartości wyrażone w EUR przeliczone zostały po kursie średnim EURO NBP wg tabeli kursów średnichnbp: nr 252/A/NBP/2011 z dnia 30 grudnia 2011 r.: 1 euro = 4,4168 nr 255/A/NBP/2010 z dnia 31 grudnia 2010 r.: 1 euro = 3,9603 Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z bilansu [dane w Tys. EUR] Waluta: Tys.EUR Wybrane skonsolidowane dane finansowe 31 grudnia 31 grudnia Środki pieniężne na koniec okresu /Cash 155,12 884,27 Aktywa razem /Assets 8 316, ,95 w tym rzeczowe aktywa trwałe /Tangibleassets 1 331, ,01 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / Creditors and provisions for creditors 2 452, ,80 Zobowiązania długoterminowe /Long-term creditors 44,36 38,88 Zobowiązanie krótkoterminowe /Short-term creditors 2 149, ,41 Kapitał podstawowy /Initialcapital 124,52 138,88 Kapitał własny /Shareholders equity 5 862, ,53 Należności długoterminowe /Long-term receivables 0,00 0,00 Należności krótkoterminowe /Short-term receivables 3 925, ,65 Wartości wyrażone w EUR przeliczone zostały po kursie średnim EURO NBP wg tabeli kursów średnichnbp: nr 252/A/NBP/2011 z dnia 30 grudnia 2011 r.: 1 euro = 4,4168 nr 255/A/NBP/2010 z dnia 31 grudnia 2010 r.: 1 euro = 3,9603 Strona 7 z 26

8 2. Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeo, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Grupa BLACK POINT w okresie styczeo-grudzieo 2011r. zrealizowała obrót na poziomie 71,06 mln PLN w tym 19,83 mln PLN w IV kwartale 2011 roku. Są to wyniki niemal analogiczne do wyników osiągniętych w roku poprzednim. Zysk brutto natomiast w okresie styczeo- grudzieo wyniósł 5,19 mln PLN w tym 1,83 mln PLN w IV kwartale 2011, w którym osiągnięto wynik o 50% większy w stosunku do analogicznego kwartału roku poprzedniego. Wzrost ten wynika z faktu, iż Spółka Eco Service wypracowała w IV kwartale 2011 roku sprzedaż na poziomie 9,14 mln PLN. tj. prawie 30 % więcej niż w IV kwartale 2010 r. Zysk brutto w kwocie 0, 87 mln zł. był natomiast prawie trzykrotnie wyższy. Prezentacja wyników brutto wynika z faktu występowania w grupie BLACK POINT poziomu kosztów niepodatkowych takich jak rezerwy, które powodują przesunięcie w czasie rozliczenia podatku dochodowego, który wpływa bezpośrednio na wynik netto. Wyniki IV kwartału są zgodne z przewidywaniami zarządu Grupy i potwierdzają niemal 100 % realizację zakładanej prognozy wynikowej. Szczególne znaczenie dla Zarządu ma fakt, że osiągnięte przyrosty sprzedaży, stabilna sytuacja po stronie kosztów działalności i bardzo dobra sytuacja finansowa Grupy potwierdzają słusznośd przyjętej strategii oraz są wyraźnym efektem realizowanych w 2011 roku działao, w szczególności związanych z rozwojem oferty produktowej oraz rozbudową sieci dystrybucji na rynku krajowym, jak i zagranicznych. Zarząd BLACK POINT S.A. zwraca uwagę, iż utrzymanie sprzedaży na poziomie 2010 roku., w warunkach osłabionej koniunktury oraz silnej presji cenowej oraz innych agresywnych działao konkurencji, w tym producentów urządzeo drukujących stanowi ogromy sukces. Dzięki zastosowaniu nowej technologii do reprodukcji, która odpowiada na zmiany technologiczne tworzone przez producentów drukarek oraz poszerzenie oferty o nowe produkty Spółka BLACK POINT sukcesywnie zwiększała obrót na podstawowej grupie produktowej - kartridżach atramentowych. W efekcie tych działao widoczne w I połowie 2011 roku spadki sprzedaży w tej grupie udało się skutecznie zahamowad, a cały rok skooczyd na poziomie. porównywalnym do 2010 roku. Satysfakcjonujące są także przyrosty sprzedaży ilościowej w drugiej grupie produktowej, którą stanowią tonery laserowe. Wzrost sprzedaży ilościowej wyniósł niemal 10 % więcej niż w roku W ramach tej grupy produktowej odnotowano 15 procentowy wzrost sprzedaży ilościowej w linii BLACK POINT SUPER PLUS względem roku poprzedniego oraz 30 procentowy wzrost obrotu ilościowego tonerów kolorowych BLACK POINT. Bardzo dobre wyniki sprzedaży ilościowej osiągnęła także Spółka Eco Service. Dynamika sprzedaży wyniosła ponad 77 % w porównaniu do IV kwartału 2010 roku. Głównym czynnikiem kształtującym wartośd dynamiki wzrostu był przede wszystkim popyt na puste kartridże atramentowe. W tej grupie produktowej Spółka Eco Service odnotowała przyrost o ponad 150 %. Strona 8 z 26

9 IV. Jednostkowy raport kwartalny 1. Wybrane jednostkowe dane finansowe Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku zysków i strat. *dane w Tys. PLN+ Waluta: Tys. PLN IV kwartał styczeo-grudzieo Wybrane jednostkowe dane finansowe Przychody netto ze sprzedaży / Net receipt from sales , , , ,82 Amortyzacja / Depreciation 274,46 246,88 885,48 817,56 Koszty działalności operacyjnej /Operating costs , , , ,10 Zysk ze sprzedaży/ Profit from sales 986,20 969, , ,72 Pozostałe przychody operacyjne /Other operating receipts 54,63 33,01 111,27 82,03 Pozostałe koszty operacyjne /Other operating costs 71,52 68,91 136,24 116,74 Zyskz działalności operacyjnej/ Operating Profit 969,30 933, , ,01 Przychody finansowe/financial receipt 13,80 95,67 34,81 665,49 Koszty finansowe / Financial costs 11,51 2,23 61,36 2,69 Zysk z działalności gospodarczej /Operating Profit 1 051, , , ,81 Zysk brutto/gross trading profit 1 051, , , ,81 Zysk netto/net profit 879,69 867, , ,32 Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z bilansu. [dane w Tys. PLN] Waluta: Tys.PLN Wybrane jednostkowe dane finansowe 31 grudnia 31 grudnia Środki pieniężne na koniec okresu /Cash 496, ,06 Aktywa razem /Assets , ,69 w tym rzeczowe aktywa trwałe /Tangibleassets 5 460, ,42 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / Creditors and provisions for creditors 6 555, ,92 Zobowiązania długoterminowe /Long-term creditors 195,91 153,99 Zobowiązanie krótkoterminowe /Short-term creditors 5 386, ,64 Kapitał podstawowy /Initialcapital 550,00 550,00 Kapitał własny /Shareholders equity , ,77 Należności długoterminowe /Long-term receivables 0,00 0,00 Należności krótkoterminowe /Short-term receivables , ,46 Strona 9 z 26

10 Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku zysków i strat. *dane w Tys. EUR+ Waluta: Tys. EUR IV kwartał styczeo-grudzieo Wybrane jednostkowe dane finansowe Przychody netto ze sprzedaży / Net receipt from sales 3 040, , , ,42 Amortyzacja / Depreciation 69,30 55,90 223,59 185,10 Koszty działalności operacyjnej /Operating costs 2 791, , , ,56 Zysk ze sprzedaży/ Profit from sales 249,02 219, ,03 662,86 Pozostałe przychody operacyjne /Other operating receipts 13,79 7,47 28,10 18,57 Pozostałe koszty operacyjne /Other operating costs 18,06 15,60 34,40 26,43 Zyskz działalności operacyjnej/ Operating Profit 244,76 211, ,72 655,00 Przychody finansowe/financial receipt 3,48 21,66 8,79 150,67 Koszty finansowe / Financial costs 2,91 0,50 15,49 0,61 Zysk z działalności gospodarczej /Operating Profit 265,52 232, ,02 805,06 Zysk brutto/gross trading profit 265,52 232, ,02 805,06 Zysk netto/net profit 222,13 196,39 860,68 648,28 Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z bilansu. [dane w Tys. EUR] Waluta: Tys.EUR Wybrane jednostkowe dane finansowe 31 grudnia 31 grudnia Środki pieniężne na koniec okresu /Cash 112,41 804,75 Aktywa razem /Assets 6 057, ,71 w tym rzeczowe aktywa trwałe /Tangibleassets 1 236, ,54 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / Creditors and provisions for creditors 1 484, ,02 Zobowiązania długoterminowe /Long-term creditors 44,36 38,88 Zobowiązanie krótkoterminowe /Short-term creditors 1 219, ,65 Kapitał podstawowy /Initialcapital 124,52 138,88 Kapitał własny /Shareholders equity 4 573, ,69 Należności długoterminowe /Long-term receivables 0,00 0,00 Należności krótkoterminowe /Short-term receivables 2 512, ,34 Wartości wyrażone w EUR przeliczone zostały po kursie średnim EURO NBP wg tabeli kursów średnichnbp: nr 252/A/NBP/2011 z dnia 30 grudnia 2011 r.: 1 euro = 4,4168 nr 255/A/NBP/2010 z dnia 31 grudnia 2010 r.: 1 euro = 3,9603 Strona 10 z 26

11 2. Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeo, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Spółka BLACK POINT S.A. w okresie styczeo- grudzieo 2011 roku osiągnęła sprzedaż na poziomie 45,42 mln PLN (tj., ok. 2% mniej względem roku poprzedniego) w tym w IV kwartale 12,98 mln PLN, co stanowi wzrost względem IV kwartału roku poprzedniego o blisko 8%. Zysk brutto natomiast w okresie styczeo- grudzieo 2011 wyniósł 3,55 mln PLN (tj. 17% mniej względem roku poprzedniego), w tym w IV kwartale wartośd zysku brutto wyniosła 1,03 mln PLN co stanowi ok. 2-procentowy spadek względem tego samego okresu roku poprzedniego, co w świetle trudnej sytuacji rynkowej uznajemy za zadawalający wynik. Prezentacja wyników brutto wynika z faktu występowania w Spółce BLACK POINT poziomu kosztów niepodatkowych takich jak rezerwy, które powodują przesunięcie w czasie rozliczenia podatku dochodowego, który wpływa bezpośrednio na wynik netto. Dzięki know-how technologicznemu oraz dobremu dostępowi do podstawowego surowca jakim są puste kartridże, Spółka BLACK POINT jest w stanie skutecznie wykorzystad potencjał rynku, na co wskazują dane dotyczące obrotu ilościowego. Dla spółki BLACK POINT kluczowe znaczenie ma niemal 10% przyrost w podstawowej grupie produktów tonerach laserowych, w tym aż 15% w najważniejszej linii tonerach BLACK POINT SUPER PLUS oraz aż 30% w grupie kolorowych tonerów laserowych BLACK POINT. Za sukces uznajemy również fakt, iż dzięki wdrożeniu nowej technologii do reprodukcji oraz rozwojowi oferty produktów do drukarek atramentowych, Spółka BLACK POINT sukcesywnie zwiększała obrót w grupie kartridżach atramentowych. W efekcie tych działao widoczne w I połowie 2011 roku spadki sprzedaży udało się skutecznie zahamowad, a cały rok skooczyd na porównywalnym do 2010 r. poziomie. V. Informacja na temat aktywności Emitenta oraz Grupy Emitenta w zakresie działao zmierzających do zwiększenia innowacyjności Największym wyzwaniem dla nas jako producenta materiałów do drukarek jest innowacyjnośd, która w naszym przekonaniu jest dziś podstawą nowoczesnego biznesu i w bezpośredni sposób przyczynia się do zwiększania konkurencyjności przedsiębiorstwa. u zaowocował w następujące wydarzenia: 1) W 2011 roku Spółka rozpoczęła projekt mający na celu zwiększenie poziomu automatyzacji, a tym samym zwiększenie stabilności oraz poprawę efektywności procesu produkcji. Projekt rozpoczęto od wdrożenia innowacyjnej technologii produkcji kartridży atramentowych, kolejnym etapem było zaprojektowanie absolutnie rewolucyjnej i innowacyjnej na skale światową linii produkcyjnej. W IV kwartale Spółka podpisała umowę z dostawcą urządzeo, nastąpiły także kolejne kroki dotyczące programowania i wdrożenia nowej linii produkcyjnej. Spółka planuje sfinalizowad projekt w I półroczu 2012 r. 2) IV kwartał 2011 to przede wszystkim rozwój oferty kartridży atramentowych. Zgodnie z oczekiwaniami rynku Spółka BLACK POINT poszerzyła ofertę o następujące produkty: Strona 11 z 26

12 oferta produktów Multipack została wzbogacona o kolejne zestawy kartridży atramentowych do najbardziej popularnych na rynku urządzeo drukujących; bardzo popularne w segmencie biurowym, wysokowydajne kartridże atramentowe do urządzeo serii Officejet, modele o zwiększonej wydajności XL, które gwarantują wysoki poziom oszczędności względem produktów urządzeo drukujących; komplet atramentów o zwiększonej pojemności XL do urządzeo serii PHOTOSMART oferujący oszczędnośd kosztów oraz wysoką jakośd wydruków fotograficznych; wprowadzono także inne nowe produkty skierowane do użytkowników domowych, dzięki którym mogą liczyd na oszczędności. 3) W IV kwartale spółka Black Point wykonała kolejny krok w kierunku poszerzenia sieci dystrybucji i rozpoczęła współpracę za pośrednictwem Spółki Trédl Borgy CZ A.S. na nowym rynku IT na terenie Czech, 4) Spółka BLACK POINT od początku działalności koncentrowała działania wokół idei jakościowych. Jednym z elementów strategii jakościowej w naszym rozumieniu jest doskonalenie efektywności działania. Szczupłe myślenie jest w gronie wartości biznesowych wszystkich Spółek Grupy BLACK POINT. Działaniem ukierunkowanym na poprawę efektywności jest wdrażanie kolejnych narzędzi związanych z ideą Lean Manufacturing i Lean Thinking. Obecnie BLACK POINT, jako jedyna polska firma, jest partnerem w projekcie unijnym FutureSME. Jest to jeden z największych, międzynarodowych projektów badawczo rozwojowych, dotyczących rozwoju nowych metod organizacji i zarządzania w sektorze MŚP w Europie. Wynikiem prac w projekcie ma byd dostarczenie firmom z sektora MŚP narzędzi do diagnozowania swojej sytuacji rynkowo-biznesowej oraz do doskonalenia swoich działao w celu wzmacniania konkurencyjności rynkowej. Wyniki przeprowadzonych w ramach projektu badao wykazały, że Spółka BLACK POINT należy do najlepiej zorganizowanych MŚP w Europie. W IV kwartale Spółka BLACK POINT została wytypowana jako ekspert do prezentacji swojego sytemu zarządzania dla wybranych spółek w ramach szkolenia, które było elementem projektu Future SME. Prezentacja miała charakter szkolenia konsultingowego opartego na case study spółki Black Point. 5) W celu zwiększenia integracji miedzy pracownikami poszczególnych spółek w Grupie oraz poprawy współpracy na stykach między pracownikami różnych procesów, Grupa BLACK POINT rozpoczęła wdrożenie innowacyjnego i unikatowego na skalę krajową projektu Mentoringu. Jest to narzędzie pozwalające m.in. planowad sukcesję stanowisk, zachowad w organizacji wypracowaną wiedzę, maksymalizowad potencjał pracowników i w zdecydowany sposób poprawiad jakośd komunikacji w organizacji. W IV kwartale oficjalnie rozpoczęto I edycję projektu mentoringu w Grupie Black Point, wytypowano mentorów, przeprowadzono pierwsze mentoriały i rozpoczęto pracę nad zadaniami. I etap projektu potrwa 8 miesięcy. VI. Porównanie wyników szacunkowych przekazanych raportem bieżącym z wynikami przekazanymi raportem kwartalnym W dniu r. BLACK POINT S.A. przekazał raportem bieżącym informacje odnośnie szacowanych obrotów zrealizowanych przez Spółkę oraz Grupę. Poniżej zestawienie wyników szacowanych z wynikami zrealizowanymi. Strona 12 z 26

13 Tabela: Porównanie danych szacunkowych z osiągniętymi wynikami *dane w Tys. PLN+ Waluta: Tys. PLN Status wiadomości Szacunki wyników finansowych Wyniki finansowe Dane finansowe Cztery kwartały Czwarty Cztery kwartały Czwarty (dane narastające) kwartał (dane narastające) kwartał Obrót Grupy BLACK POINT , , , , 00 Obrót BLACK POINT S.A , , , , 00 VII. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy Najważniejszym celem działania Grupy jest zwiększanie wartości rynkowej na bazie wyprawowanego zysku oraz zdolnośd do dzielenia się zyskiem z akcjonariuszami. Realizując ten postulat dnia spółka BLACK POINT S.A. wypłaciła dywidendę dla akcjonariuszy w wysokości ,00 PLN, tj. 0,10PLNna akcję związaną z podziałem części kapitału zapasowego utworzonego z niepodzielnych zysków z lat ubiegłych. Od momentu debiutu na rynku NewConnect Spółka wypłaciła swoim akcjonariuszom łącznie 3,98 mln PLN dywidendy. VIII. Analiza wskaźnikowa Tabela: Zestawienie głównych skonsolidowanych wyników finansowych w ujęciu kwartalnym za okres r. [dane w tys. PLN] 2010 Wyniki skonsolidowane I kwartał II kwartał III kwartał IV kwartał Wynik na sprzedaży 2 759, ,02 936, ,69 EBIT 2 758, ,56 925,98 969,30 EBITDA* 2 972, , , ,76 Wynik brutto 2 710, ,31 691, ,52 Wynik netto 1 915, ,32 512,41 989, Wyniki skonsolidowane I kwartał II kwartał III kwartał IV kwartał Wynik na sprzedaży 1 575, ,21 880, ,91 EBIT 1 589, ,46 841,99 933,48 EBITDA* 1 778, , , ,36 Wynik brutto 1 474, ,04 824, ,47 Wynik netto 1 082,09 860,30 579, ,41 *) EBITDA= zysk operacyjny + amortyzacja. Tabela: Zestawienie głównych jednostkowych wyników finansowych w ujęciu kwartalnym za okres r. [dane w tys. PLN] 2010 Wyniki jednostkowe I kwartał II kwartał III kwartał IV kwartał Wynik na sprzedaży 1 641,22 903,92 821,15 986,20 Strona 13 z 26

14 EBIT 1 624,63 912,31 821,27 969,30 EBITDA* 1 836, , , ,76 Wynik brutto 1 608,55 877,18 763, ,52 Wynik netto 1 122,02 816,46 590,36 879, Wyniki jednostkowe I kwartał II kwartał III kwartał IV kwartał Wynik na sprzedaży 96,96 568,44 392,94 969,39 EBIT 1 014,87 566,44 378,22 933,48 EBITDA* 1 200,19 760,06 569, ,36 Wynik brutto 1 000, ,36 349, ,92 Wynik netto 713, ,94 221,60 867,42 *) EBITDA= zysk operacyjny + amortyzacja. Tabela:Analiza płynności dla wyników skonsolidowanych w ujęciu kwartalnym za okres r Miernik I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw. II kw. III kw. IV kw. Płynnośd I stopnia krotnośd 0,23 0,30 0,39 0,31 0,26 0,29 0,49 0,07 Płynnośd II stopnia krotnośd 2,17 2,31 1,78 1,67 1,78 1,96 2,24 1,90 Płynnośd III stopnia krotnośd 3,10 3,11 2,68 2,60 2,86 3,21 3,24 3,06 Tabela: Analiza płynności dla wyników jednostkowych w ujęciu kwartalnym za okres r Dane jednostkowe Miernik I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw. II kw. III kw. IV kw. Płynnośd I stopnia krotnośd 0,32 0,53 0,64 0,44 0,33 0,45 0,84 0,09 Płynnośd II stopnia krotnośd 2,44 3,07 2,19 1,93 1,88 2,57 2,93 2,15 Płynnośd III stopnia krotnośd 3,51 4,06 3,12 2,79 3,11 3,89 4,29 3,48 Formuły obliczeniowe: Płynnośd I stopnia (wskaźnik płatności gotówkowej) = (Inwestycje krótkoterminowe / Zobowiązania krótkoterminowe) Płynnośd II stopnia (wskaźnik płynności szybkiej) = *(Inwestycje krótkoterminowe + należności krótkoterminowe) / Zobowiązania krótkoterminowe+ Płynnośd III stopnia = (Aktywa obrotowe / Zobowiązania bieżące) W IV kwartale 2011 r. zarówno Spółka jak i Grupa BLACK POINT zachowały płynnośd finansową, pomimo poczynionych znaczących inwestycji strategicznych. W wyniku tych działao płynnośd gotówkowa obniżyła się do poziomu 7% jednakże jest to spadek kontrolowany i wskaźnik płynności za IV kwartał 2011 r. jest uznawany przez Grupę za bezpieczny. Strona 14 z 26

15 Tabela:Analiza rentowności dla wyników skonsolidowanych w ujęciu kwartalnym za okres r Dane skonsolidowane Miernik I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw. II kw. III kw. IV kw. ROA Procent 19,79 19,48 17,91 14,56 12,57 10,05 9,98 11,01 ROE Procent 27,94 26,87 26,02 21,46 18,16 13,83 13,78 15,62 ROI Procent 26,32 23,94 22,76 18,79 15,96 14,30 22,33 13,93 Rentownośd netto Procent 9,76 9,92 3,97 5,21 6,00 4,74 3,85 7,68 Rentownośd netto Grupy za u na poziomie 7,68% traktujemy jako bardzo dobry wynik. Zgodnie z prognozą Zarządu wzrost przychodów oraz efektywnie prowadzona polityka optymalizacji kosztów w Grupie przyczyniły się do poprawy rentowności działalności w kolejnych kwartałach 2011 roku. Utrzymanie wskaźnika rentowności na stabilnym poziomie wydaje się o tyle możliwe, że zarówno BLACK POINT jak i Eco Service wprowadziły program poprawy efektywności kosztów, który pozwala na, systematyczną kontrolę kluczowych czynników wpływających na poprawę rentowności. Tabela: Analiza rentowności dla wyników jednostkowych w ujęciu kwartalnym za okres r Dane jednostkowe Miernik I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw. II kw. III kw. IV kw. ROA Procent 18,60 16,30 14,86 11,94 10,87 12,58 11,22 10,70 ROE Procent 24,38 20,23 19,60 16,51 14,81 16,04 14,07 14,17 ROI Procent 22,93 19,69 18,63 15,16 13,47 13,08 11,43 10,81 Rentownośd netto Procent 8,43 7,45 5,90 7,31 6,09 9,24 2,40 6,68 Formuły obliczeniowe: ROA = (zysk netto / aktywa ogółem) x 100% ROI = (zysk operacyjny / aktywa ogółem) x 100% ROE = (zysk netto / kapitał własny ogółem) x 100% Rentownośd netto = (zysk netto/przychody ze sprzedaży)x100% Tabela:Wskaźniki wartości rynkowej. Miernik BLACK POINTS.A. NCIndex Wskaźniki wartości rynkowej C/Z Krotnośd 13,01 16,45 10,90 8,31 47,40 C/WK Krotnośd 2,36 2,28 1,50 1,30 2 *) Źródło: Strona 15 z 26

16 Wskaźniki wartości rynkowej obliczono na podstawie danych skonsolidowanych za cztery kwartały liczone wstecz od daty roku. Formuły obliczeniowe: C/WK = cena akcji/(kapitał własny/liczba akcji) C/Z = (cena akcji x liczba akcji)/zysk netto IX. Stanowisko odnośnie możliwości realizacji prognozwyników finansowych Grupy na 2011 rok. Zarząd BLACK POINT S.A.podtrzymuje prognozy finansowe przekazane raportem bieżącym nr 23/2011 dnia r. Tabela:Stopieo realizacji prognozy po czterech kwartałach roku 2011 Po IV kwartałach Wartośd Stopieo realizacji /mln PLN/ roku 2011 prognozowana prognozy Obrót skonsolidowany 71,06 72,00 98,69% Zysk brutto skonsolidowany 5,19 5,30 97,92% Widoczny w analizowanych przez Zarząd danych potencjał w zakresie sprzedaży materiałów barwiących oraz pustych kartridży na interesujących nas rynkach daje realne szanse na wypracowywanie dobrych efektów sprzedażowych i wynikowych w kolejnych miesiącach 2012 roku. Pozwala to optymistycznie patrzyd w przyszłośd, mimo że wszystko wskazuje na to, że rok 2012 będzie równie trudny dla branży materiałów eksploatacyjnych jak rok miniony. Widzimy zasadnicze zmiany jakie się dokonały w branży na przełomie ostatnich dwóch lat: zmiany na rynku producentów drukarek, zamiana struktury i podziału rynku pomiędzy producentów urządzeo drukujących oraz producentów i dystrybutorów alternatywnych materiałów eksploatacyjnych, postęp technologiczny nowe, zaawansowane technologicznie urządzenia; zwiększenie liczby dystrybutorów materiałów alternatywnych czy zaostrzenie konkurencji w branży. Mając jednakże za sobą głęboką wiedzę o rynku oraz ponad 20-letnie doświadczenie producenta alternatywnych materiałów barwiących, jesteśmy w stanie sprostad wyzwaniom 2012 r. Dlatego naszą strategię konsekwentnie opierad będziemy na: Umożliwianiu naszym Partnerom Handlowym generowania realnych, stabilnych, wysokich zysków złotówkowych Budowaniu realnych przewag jakościowych i wartościowych oferty produktowej BLACK POINT Lojalności i bezpieczeostwie współpracy w długim okresie Wspólnym i trwałym rozwoju działalności i budowaniu pozycji rynkowej Wierzymy, że model biznesowy oparty na jasnym podziale ról miedzy producenta wysokiej jakości markowych produktów jakim jest BLACK POINT i specjalistów w zakresie dystrybucji, jakimi są nasi Partnerzy Handlowi przynosid będzie największe zyski obu stronom. Strona 16 z 26

17 X. Załączniki 1. Rachunek zysków i strat Grupy BLACK POINT Waluta PLN PLN PLN PLN SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT A Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi, , , , ,19 -w tym od jednostek powiązanych , , , ,75 I Przychody netto ze sprzedaży produktów , , , ,68 II Zmiana stanu produktów , , , ,49 III Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0,00 0,00 0,00 0,00 IV Przychody netto ze sprzed towarów i materiałów , , , ,00 B Koszty działalności operacyjnej (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII) , , , ,51 I Amortyzacja , , , ,39 II Zużycie materiałów i energii , , , ,49 III Usługi obce , , , ,09 IV Podatki i opłaty, w tym: - podatek akcyzowy , , , ,82 V Wynagrodzenia , , , ,75 VI Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , , , ,40 VII Pozostałe koszty rodzajowe , , , ,47 VIII Wartośd sprzedanych materiałów i towarów , , , ,10 C Zysk/Strata ze sprzedaży ( A - B ) , , , ,68 D Pozostałe przychody operacyjne (I+II+III) , , , ,97 I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych , , , ,87 II Dotacje , , , ,69 III Inne przychody operacyjne , , , ,41 E Pozostałe koszty operacyjne (I+II+III) , , , ,15 I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0, , ,10 II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych , , , ,65 III Inne koszty operacyjne , , , ,70 F Zysk/Strata na działaln operacyjnej (C+D-E) , , , ,50 G Przychody finansowe (I+II+III+IV+V) , , , ,34 I Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: ,71 0,00 0,00 0,00 - od jednostek powiązanych ,71 0,00 0,00 0,00 II Odsetki uzyskane, w tym: , , , ,34 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 III Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 V Inne , , ,45 0,00 H Koszty finansowe (I+II+III+IV) , , , ,86 I Odsetki, w tym: , , , ,90 - dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 II Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 III Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 Strona 17 z 26

18 IV Inne 5 389,17 0, , ,96 I Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych 0,00 0,00 0,00 0,00 J Zysk/Strata brutto na działaln gosp(f+g-h) , , , ,98 K Wynik zdarzeo nadzwyczajnych (JI JII) 0,00 0,00 0,00 0,00 I Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 II Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 L Odpis wartości firmy , , , ,75 I Odpis wartości firmy-jednostki zależne , , , ,75 II Odpis wartości firmy-jednostki współzależne 0,00 0,00 0,00 0,00 M Odpis ujemnej wartości firmy 0,00 0,00 0,00 0,00 I Odpis ujemnej wartości firmy-jednostki zależne 0,00 0,00 0,00 0,00 II Odpis ujemnej wartości firmy-jednostki współzależne 0,00 0,00 0,00 0,00 N Zysk/Strata brutto (I+J) , , , ,23 O Podatek dochodowy , , , ,91 P Pozost obow zmniejszenia zysku (zwiększ straty) 0,00 0,00 0,00 0,00 Q Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0,00 0,00 0,00 0,00 R ZYSK (STRATA) MNIEJSZOŚCI 3 968,30 895, , ,23 S ZYSK/STRATA NETTO ( K-L-M ) , , , ,09 2. Bilans Grupy BLACK POINT Waluta PLN PLN SKONSOLIDOWANY BILANS - A K T Y W A A AKTYWA TRWAŁE (I+II+II+IV+V) , ,93 I Wartości niematerialne i prawne ( ) , ,07 1 Koszty zakooczonych prac rozwojowych 0,00 0,00 2 Wartośd firmy 0,00 0,00 3 Inne wartości niematerialne i prawne , ,07 4 Zaliczki na poczet wartości niemat. i prawnych 0,00 0,00 II Wartośd firmy jednostek podporządkowanych , ,15 1 Wartośd firmy-jednostki zależne , ,15 2 Wartośd firmy-jednostki współzależne 0,00 0,00 III Rzeczowe Aktywa Trwałe (1+2+3) , ,37 1 Środki trwałe , ,62 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) , ,99 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej , ,37 c) urządzenia techniczne i maszyny , ,50 d) środki transportu , ,60 e) inne środki trwałe , ,16 2 Środki trwałe w budowie , ,75 Strona 18 z 26

19 3 Zaliczki na środki trwałe w budowie , ,00 IV Należności długoterminowe (1+2) 0,00 0,00 1 Od jednostek powiązanych 0,00 0,00 2 Od pozostałych jednostek 0,00 0,00 V Inwestycje długoterminowe , ,88 1 Nieruchomości 0,00 0,00 2 Wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 3 Długotrwałe aktywa finansowe , ,88 a) w jednostkach zależnych i niebędących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych niewycenianych metodą konsolidacji pelnej lub proporcjonalnej , ,88 - udziały lub akcje , ,88 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 b) w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 c) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 4 Inne inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 VI Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,46 1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,46 2 Inne rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 [-] 0,00 0,00 B AKTYWA OBROTOWE (I+II+III+IV) , ,61 I Zapasy ( ) , ,27 1 Materiały , ,29 2 Półprodukty i produkty w toku 0,00 0,00 3 Produkty gotowe , ,76 4 Towary , ,59 5 Zaliczki na dostawy , ,63 II Należności krótkoterminowe (1+2) , ,24 1 Należności od jednostek powiązanych , ,43 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , ,43 - do 12 miesięcy , ,43 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 Strona 19 z 26

20 b) inne ,32 0,00 2 Należności od pozostałych jednostek , ,81 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , ,71 - do 12 miesięcy , ,71 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeo społecznych i zdrowotnych oraz b) innych świadczeo , ,86 c) inne , ,24 d) dochodzone na drodze sądowej 0,00 0,00 III Inwestycje krótkoterminowe , ,30 1 Krótkoterminowe aktywa finansowe , ,30 a) w jednostkach zależnych i niebędących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 b) w jednostkach stowarzyszonych i będących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 c) w pozostałych jednostkach 5 000, ,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 5 000, ,00 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , ,30 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach , ,56 - inne środki pieniężne 0, ,74 - inne aktywa pieniężne 0,00 0,00 2 Inne inwestycje krótkoterminowe 0,00 0,00 IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,80 SUMA AKTYWÓW ( A + B ) , ,54 Waluta PLN PLN SKONSOLIDOWANY BILANS - P A S Y W A A KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY (I+II+VI+VII) , ,31 I Kapitał (fundusz) podstawowy , ,00 II Należne wpłaty na kapitał podstawowy ( wielkośd ujemna ) 0,00 0,00 III Udziały (akcje) własne (wielkośd ujemna) 0,00 0,00 IV Kapitał (fundusz) zapasowy , ,45 Strona 20 z 26

21 V Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny , ,30 VI Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe ,00 0,00 VII Różnice kursowe z przeliczenia 0,00 0,00 VIII Zysk (strata ) z lat ubiegłych , ,00 IX Zysk (strata ) netto , ,56 X Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego ( wielkośd ujemna ) 0,00 0,00 XI Pozostałe kapitały własne , ,00 B Kapitały mniejszości 7 435, ,42 C Ujemna wartośd firmy jednostek podporządkowanych 0,00 0,00 I Ujemna wartośd firmy-jednostki zależne 0,00 0,00 II Ujemna wartośd firmy-jednostki współzależne 0,00 0,00 D ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA (I+II+III+IV) , ,81 I Rezerwy na zobowiązania , ,96 1 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,06 2 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne , ,64 - długoterminowa 0,00 0,00 - krótkoterminowa , ,64 3 Pozostałe rezerwy , ,26 - długoterminowe 0,00 0,00 - krótkoterminowe , ,26 II Zobowiązania długoterminowe , ,26 1 Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 2 Wobec pozostałych jednostek , ,26 a) Kredyty i pożyczki 0,00 0,00 b) Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 c) Inne zobowiązania finansowe , ,26 d) inne 0,00 0,00 III Zobowiązania krótkoterminowe , ,99 1 Wobec jednostek powiązanych 0, ,75 a) Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 0, ,75 - do 12 miesięcy 0, ,75 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 2 Wobec pozostałych jednostek , ,83 a) Kredyty i pożyczki , ,49 b) Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 c) Inne zobowiązania finansowe , ,35 d) Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: , ,42 - do 12 miesięcy , ,42 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 e) Zaliczki otrzymane na dostawy 0,00 0,00 f) Zobowiązania wekslowe 0,00 0,00 Strona 21 z 26

22 g) Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeo i innych świadczeo , ,77 h) Z tytułu wynagrodzeo , ,38 i) inne , ,42 3 Fundusze specjalne , ,41 IV Rozliczenia międzyokresowe , ,60 1 Ujemna wartośd firmy 0,00 0,00 2 Inne rozliczenia międzyokresowe , ,60 - długoterminowe 0,00 0,00 - krótkoterminowe , ,60 SUMA PASYWÓW ( A + B ) , ,54 D SUMA KONTROLNA (AKTYWA - PASYWA) 0,00 0,00 3. Rachunek zysków i strat BLACK POINT S.A. Waluta PLN PLN PLN PLN RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT A Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi, , , , ,95 -w tym od jednostek powiązanych , , , ,70 I Przychody netto ze sprzedaży produktów , , , ,37 II Zmiana stanu produktów , , , ,49 III Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0,00 0,00 IV Przychody netto ze sprzed towarów i materiałów , , , ,07 B Koszty działalności operacyjnej (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII) , , , ,54 I Amortyzacja , , , ,79 II Zużycie materiałów i energii , , , ,43 III Usługi obce , , , ,03 IV Podatki i opłaty, w tym: - podatek akcyzowy , , , ,21 V Wynagrodzenia , , , ,30 VI Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , , , ,08 VII Pozostałe koszty rodzajowe , , , ,31 VIII Wartośd sprzedanych materiałów i towarów , , , ,39 C Zysk/Strata ze sprzedaży ( A - B ) , , , ,41 D Pozostałe przychody operacyjne (I+II+III) , , , ,22 I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych , ,00 0,00 0,00 II Dotacje , , , ,69 III Inne przychody operacyjne , , , ,53 E Pozostałe koszty operacyjne (I+II+III) , , , ,91 I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0, , ,10 II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych , , , ,96 III Inne koszty operacyjne , , , ,85 F Zysk/Strata na działaln operacyjnej (C+D-E) , , , ,72 G Przychody finansowe (I+II+III+IV+V) , , , ,15 Strona 22 z 26

23 I Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: , ,00 0,00 0,00 - od jednostek powiązanych , ,00 0,00 0,00 II Odsetki uzyskane, w tym: , , , ,15 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 III Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 V Inne 297, ,01 5, ,36 H Koszty finansowe (I+II+III+IV) 2 693, , , ,84 I Odsetki, w tym: 2 693, , ,59 58,14 - dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 II Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 III Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 IV Inne 0,00 0, , ,70 I Zysk/Strata brutto na działaln gosp(f+g-h) , , , ,39 J Wynik zdarzeo nadzwyczajnych (JI JII) 0,00 0,00 0,00 0,00 I Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 II Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 K Zysk/Strata brutto (I+J) , , , ,39 L Podatek dochodowy , , , ,97 M Pozost obow zmniejszenia zysku (zwiększ straty) 0,00 0,00 N ZYSK/STRATA NETTO ( K-L-M ) , , , ,42 4. Bilans BLACK POINT S.A. Waluta PLN PLN BILANS - A K T Y W A A AKTYWA TRWAŁE (I+II+II+IV+V) , ,10 I Wartości niematerialne i prawne ( ) , ,07 1 Koszty zakooczonych prac rozwojowych 2 Wartośd firmy 3 Inne wartości niematerialne i prawne , ,07 4 Zaliczki na poczet wartości niemat. i prawnych II Rzeczowe Aktywa Trwałe (1+2+3) , ,65 1 Środki trwałe , ,24 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) , ,99 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej , ,08 c) urządzenia techniczne i maszyny , ,68 d) środki transportu , ,58 e) inne środki trwałe , ,91 2 Środki trwałe w budowie , ,41 3 Zaliczki na środki trwałe w budowie , ,00 III Należności długoterminowe (1+2) 0,00 0,00 1 Od jednostek powiązanych 2 Od pozostałych jednostek IV Inwestycje długoterminowe , ,00 Strona 23 z 26

24 1 Nieruchomości 2 Wartości niematerialne i prawne 3 Długotrwałe aktywa finansowe , ,00 a) w jednostkach powiązanych , ,00 - udziały lub akcje , ,00 - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe 4 Inne inwestycje długoterminowe V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,38 1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,38 2 Inne rozliczenia międzyokresowe B AKTYWA OBROTOWE (I+II+III+IV) , ,93 I Zapasy ( ) , ,31 1 Materiały , ,53 2 Półprodukty i produkty w toku 3 Produkty gotowe , ,76 4 Towary , ,27 5 Zaliczki na dostawy , ,75 II Należności krótkoterminowe (1+2) , ,05 1 Należności od jednostek powiązanych , ,67 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , ,67 - do 12 miesięcy , ,67 - powyżej 12 miesięcy b) inne ,00 0,00 2 Należności od pozostałych jednostek , ,38 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , ,40 - do 12 miesięcy , ,40 - powyżej 12 miesięcy z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeo społ. b) i zdrowotnych oraz innych świadczeo , ,14 c) inne , ,84 d) dochodzone na drodze sądowej III Inwestycje krótkoterminowe , ,54 1 Krótkoterminowe aktywa finansowe , ,54 a) w jednostkach powiązanych - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe Strona 24 z 26