DOM MAKLERSKI BIG-BG Spó³ka Akcyjna Warszawa Al. Jana Paw³a II 15 tel. (22) , , , fax. (22) REGULAMIN

Transkrypt

1 DOM MAKLERSKI BIG-BG Spó³ka Akcyjna Warszawa Al. Jana Paw³a II 15 tel. (22) , , , fax. (22) REGULAMIN ŒWIADCZENIA US UG BROKERSKICH ORAZ PROWADZENIA RACHUNKU PAPIERÓW WARTOŒCIOWYCH I RACHUNKU PIENIÊ NEGO I. Postanowienia ogólne 1 1. Regulamin okreœla prawa i obowi¹zki Domu Maklerskiego BIG-BG Spó³ka Akcyjna oraz jego klientów wynikaj¹ce z zawarcia pomiêdzy nimi "Umowy o œwiadczenie us³ug brokerskich oraz prowadzenie rachunku papierów wartoœciowych i rachunku pieniê nego" lub "Umowy o œwiadczenie us³ug brokerskich". 2. Regulamin stanowi integraln¹ czêœæ umów, o których mowa w ust Przez u yte w Regulaminie okreœlenie : 1) "Dom Maklerski" - nale y rozumieæ Dom Maklerski BIG-BG Spó³ka Akcyjna, 2) "Inwestor" - nale y rozumieæ klientów Domu Maklerskiego, tzn. osoby fizyczne maj¹ce miejsce zamieszkania w kraju, osoby prawne maj¹c¹ siedzibê w kraju, inne podmioty maj¹ce siedzibê w kraju, posiadaj¹ce zdolnoœæ zaci¹gania zobowi¹zañ i nabywania praw we w³asnym imieniu oraz osoby fizyczne nie maj¹ce miejsca zamieszkania w kraju, osoby prawne nie maj¹ce siedziby w kraju, inne podmioty nie maj¹ce siedziby w kraju posiadaj¹ce zdolnoœæ zaci¹gania zobowi¹zañ i nabywania praw we w³asnym imieniu, bêd¹ce stron¹ dla Domu Maklerskiego, które podpisa³y z Domem Maklerskim "Umowê o œwiadczenie us³ug brokerskich oraz prowadzenie rachunku papierów wartoœciowych i rachunku pieniê nego" lub "Umowê o œwiadczenie us³ug brokerskich", 3) "Ustawa" - nale y rozumieæ ustawê "Prawo o publicznym obrocie papierami wartoœciowymi", 4) "Rachunek" - nale y rozumieæ prowadzone przez Dom Maklerski na rzecz Inwestora: rachunek papierów wartoœciowych lub rachunek pieniê ny w rozumieniu obowi¹zuj¹cych przepisów prawa, 5) "POK" - nale y rozumieæ Punkt Obs³ugi Klienta, tzn. jednostkê organizacyjn¹ Domu Maklerskiego prowadz¹c¹ bezpoœredni¹ obs³ugê Inwestorów, 6) "Umowa" - nale y rozumieæ "Umowê o œwiadczenie us³ug brokerskich oraz prowadzenie rachunku papierów wartoœciowych i rachunku pieniê nego" lub "Umowê o œwiadczenie us³ug brokerskich", 7) "papiery wartoœciowe" - nale y rozumieæ papiery wartoœciowe w rozumieniu Ustawy, z wy³¹czeniem praw pochodnych bêd¹cych przedmiotem odrêbnych regulacji obowi¹zuj¹cych w Domu Maklerskim, 8) "prawo do otrzymania papierów wartoœciowych" - nale y rozumieæ prawo do otrzymania papierów wartoœciowych nabytych w wyniku transakcji zawartej na rynku regulowanym umo liwiaj¹ce zobowi¹zanie siê do ich zbycia, 9) "Zlecenie" - nale y rozumieæ zlecenie kupna lub sprzeda y papierów wartoœciowych wprowadzonych do obrotu gie³dowego sk³adane przez Inwestora,

2 10) "zlecenie brokerskie" - nale y rozumieæ zlecenie wystawiane przez Dom Maklerski na podstawie Zlecenia i przekazywane na gie³dê w celu jego realizacji, zgodnie z zasadami obrotu na tym rynku, 11) "Zlecenie DDM" - nale y rozumieæ Zlecenie do dyspozycji maklera, tzn. Zlecenie umo liwiaj¹ce wystawianie na jego podstawie wiêcej ni jednego zlecenia brokerskiego, z których ka de mo e zawieraæ ró ne warunki realizacji, 12) "Dyspozycja" - nale y rozumieæ oœwiadczenie woli Inwestora lub jego pe³nomocnika dotycz¹ce Rachunku i aktywów na nim zgromadzonych, z wy³¹czeniem dyspozycji przelewu œrodków pieniê nych, przekazywane drog¹ telefoniczn¹, telefaksow¹, za pomoc¹ modemu lub innych urz¹dzeñ technicznych, 13) "gie³da" - nale y rozumieæ gie³dê papierów wartoœciowych, na któr¹ kierowane s¹ zlecenia brokerskie, 14) "dogrywka" - nale y rozumieæ dodatkow¹ ofertê specjalisty skierowan¹ do przedsiêbiorstw maklerskich bêd¹cych akcjonariuszami gie³dy, 15) "Zlecenie warunkowe" - nale y rozumieæ Zlecenie sk³adane przez Inwestora na dogrywkê, 16) "rejestr operacyjny papierów wartoœciowych" - nale y rozumieæ rejestr papierów wartoœciowych i praw do otrzymania papierów wartoœciowych, które mog¹ byæ przedmiotem zlecenia sprzeda y Inwestora przed otwarciem rejestru sesji, 17) "rejestr nale noœci finansowych"- nale y rozumieæ rejestr œrodków pieniê nych, które mog¹ stanowiæ pokrycie zleceñ kupna przed otwarciem rejestru sesji, z wy³¹czeniem œrodków pieniê nych na rachunku pieniê nym, 18) "rejestr sesji" - nale y rozumieæ rejestr stanowi¹cy podstawê sprawdzania pokrycia Zleceñ w czasie sesji, 19) "maksymalne saldo debetowe" - nale y rozumieæ limit maksymalnej wysokoœci nale noœci Domu Maklerskiego od Inwestora z tytu³u zawartych transakcji na warunkach aneksu, o którym mowa w 47 ust. 1, 20) "Komunikat" - nale y rozumieæ komunikat Zarz¹du Domu Maklerskiego reguluj¹cy zasady obs³ugi Inwestorów w POK. 3 Klienci Domu Maklerskiego obs³ugiwani s¹ w POK. Zakres us³ug oraz sposób i warunki ich œwiadczenia przez poszczególne jednostki Domu Maklerskiego regulowane s¹ niniejszym Regulaminem, Komunikatami, Ustaw¹ oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz uchwa³ami Komisji Papierów Wartoœciowych i Gie³d, rozporz¹dzeniami Rady Ministrów, zarz¹dzeniami Przewodnicz¹cego Komisji Papierów Wartoœciowych i Gie³d, a tak e uchwa³ami i regulaminami Gie³dy Papierów Wartoœciowych w Warszawie S.A., Krajowego Depozytu Papierów Wartoœciowych S.A. (KDPW) oraz innymi przepisami prawa. 4 Zakres us³ug œwiadczonych przez poszczególne POK mo e byæ przez Dom Maklerski zmieniony. Zmiana zakresu us³ug œwiadczonych przez poszczególne POK podawana jest do wiadomoœci Inwestorów w formie Komunikatu. 5 W zakresie œwiadczenia us³ug brokerskich postanowienia niniejszego Regulaminu maj¹ zastosowanie odpowiednio do Inwestorów bêd¹cych uczestnikami bezpoœrednimi KDPW lub dla których uczestnik KDPW bêd¹cy bankiem prowadzi rachunek papierów wartoœciowych, z którymi Dom Maklerski zawar³ "Umowê o œwiadczenie us³ug brokerskich", o ile "Umowa o œwiadczenie us³ug brokerskich" oraz "Umowa o dostarczanie papierów wartoœciowych i gwarantowanie zap³aty" zawarta pomiêdzy bankiem a Domem Maklerskim nie stanowi¹ inaczej.

3 6 Dom Maklerski mo e œwiadczyæ us³ugi brokerskie inne ni wymienione w niniejszym Regulaminie na warunkach okreœlonych w podpisanej z Inwestorem umowie lub dodatkowych regulaminach - o ile mieszcz¹ siê one w zakresie posiadanych przez Dom Maklerski zezwoleñ lub obowi¹zuj¹cych przepisów. II. Zawarcie Umowy. Otwieranie Rachunku 7 1. Otwarcie Rachunku oraz œwiadczenie us³ug brokerskich nastêpuje na podstawie Umowy. 2. W ramach Rachunku Dom Maklerski otwiera: 1) rachunek papierów wartoœciowych, 2) rachunek pieniê ny Zawarcie Umowy przez Dom Maklerski uzale nione jest od z³o enia przez klienta nastêpuj¹cych dokumentów: 1) osoby fizyczne maj¹ce miejsce zamieszkania w kraju - dowód osobisty lub paszport. W przypadku przedstawienia paszportu nale y dodatkowo z³o yæ orygina³ lub potwierdzon¹ notarialnie kopiê zaœwiadczenia, z miejscowo w³aœciwego urzêdu, o miejscu sta³ego pobytu, 2) osoby prawne maj¹ce siedzibê w kraju: a) dokument stwierdzaj¹cy uzyskanie osobowoœci prawnej (wypis z w³aœciwego rejestru wydany nie wczeœniej ni 3 miesi¹ce przed dat¹ z³o enia wypisu w Domu Maklerskim), b) zaœwiadczenie o nadaniu numeru statystycznego (REGON), c) dokument potwierdzaj¹cy nadanie numeru NIP, d) wzory podpisów potwierdzone przez notariusza lub z³o one, w obecnoœci pracownika Domu Maklerskiego, przez osoby upowa nione do dysponowania Rachunkiem na "karcie wzorów podpisów" dostarczonej przez Dom Maklerski, e) inne dokumenty, je eli taki obowi¹zek wynika z odrêbnych przepisów, 3) podmioty posiadaj¹ce zdolnoœæ zaci¹gania zobowi¹zañ i nabywania praw we w³asnym imieniu maj¹ce siedzibê w kraju: a) wypis z w³aœciwego rejestru wydany nie wczeœniej ni 3 miesi¹ce przed dat¹ z³o enia wypisu w Domu Maklerskim, zaœwiadczenie o wpisie do ewidencji dzia³alnoœci gospodarczej, uzyskaniu koncesji albo inny dokument stwierdzaj¹cy, e zawieraj¹cy Umowê podmiot utworzony zosta³ zgodnie z przepisami prawa, b) zaœwiadczenie o nadaniu numeru statystycznego (REGON), c) dokument potwierdzaj¹cy nadanie numeru NIP, d) dokument okreœlaj¹cy osoby upowa nione do dysponowania Rachunkiem i sk³adania oœwiadczeñ w zakresie praw i obowi¹zków maj¹tkowych, e) wzory podpisów potwierdzone przez notariusza lub z³o one, w obecnoœci pracownika Domu Maklerskiego, przez osoby upowa nione do dysponowania Rachunkiem na "karcie wzorów podpisów" dostarczonej przez Dom Maklerski,

4 f) inne dokumenty, je eli taki obowi¹zek wynika z odrêbnych przepisów, 4) osoby fizyczne nie maj¹ce miejsca zamieszkania w kraju - paszport oraz orygina³ lub potwierdzon¹ notarialnie kopiê zaœwiadczenia, z miejscowo w³aœciwego urzêdu, o miejscu sta³ego pobytu, 5) osoby prawne nie maj¹ce siedziby w kraju: a) dokumenty stwierdzaj¹ce uzyskanie osobowoœci prawnej na podstawie przepisów prawa kraju bêd¹cego siedzib¹ danej osoby prawnej, b) dokumenty okreœlaj¹ce sposób reprezentowania osoby prawnej oraz wskazuj¹ce osoby upowa nione do jej reprezentowania i sk³adania oœwiadczeñ w zakresie praw i obowi¹zków maj¹tkowych tej osoby prawnej, c) wzory podpisów z³o one przez osoby upowa nione do dysponowania Rachunkiem na "karcie wzorów podpisów" dostarczonej przez Dom Maklerski, d) inne dokumenty, je eli taki obowi¹zek wynika z odrêbnych przepisów, 6) podmioty posiadaj¹ce zdolnoœæ zaci¹gania zobowi¹zañ i nabywania praw we w³asnym imieniu nie maj¹ce siedziby w kraju: a) dokumenty stwierdzaj¹ce, e podmiot zosta³ utworzony zgodnie z przepisami prawa na podstawie przepisów prawa kraju bêd¹cego siedzib¹ danego podmiotu, b) dokument okreœlaj¹cy osoby upowa nione do dysponowania Rachunkiem i sk³adania oœwiadczeñ w zakresie praw i obowi¹zków maj¹tkowych, c) wzory podpisów z³o one przez osoby upowa nione do dysponowania Rachunkiem na "karcie wzorów podpisów" dostarczonej przez Dom Maklerski, d) inne dokumenty, je eli taki obowi¹zek wynika z odrêbnych przepisów. 2. Dokumenty, o których mowa w ust. 1 pkt 5 i 6, powinny byæ przet³umaczone na jêzyk polski przez t³umacza przysiêg³ego oraz potwierdzone przez polsk¹ placówkê konsularn¹ (w³aœciw¹ miejscowo ze wzglêdu na siedzibê osoby prawnej lub podmiotu posiadaj¹cego zdolnoœæ zaci¹gania zobowi¹zañ i nabywania praw we w³asnym imieniu nie maj¹cego siedziby w kraju) co do ich zgodnoœci z prawem kraju wystawienia (sporz¹dzenia). Podpisy z³o one na "karcie wzorów podpisów" w imieniu osoby prawnej lub podmiotu posiadaj¹cego zdolnoœæ zaci¹gania zobowi¹zañ i nabywania praw we w³asnym imieniu nie maj¹cego siedziby w kraju, o którym mowa w ust. 1 pkt 5 i 6, powinny byæ potwierdzone przez w³aœciw¹ polsk¹ placówkê konsularn¹ co do to samoœci osób sk³adaj¹cych te podpisy lub powinny byæ z³o one w obecnoœci upowa nionego pracownika Domu Maklerskiego. 3. Dom Maklerski w drodze Komunikatu mo e okreœliæ formê dokumentów oraz zasady ich dorêczania do Domu Maklerskiego. 4. Dom Maklerski mo e odmówiæ zawarcia Umowy z poszczególnymi klientami, z wy³¹czeniem zawierania Umów z klientami, którzy nabyli papiery wartoœciowe w publicznej ofercie, w której bra³ udzia³ Dom Maklerski. 5. Klient podpisuj¹c Umowê wyra a zgodê na przetwarzanie jego danych osobowych przez Dom Maklerski, zgodnie z ustaw¹ z dnia 29 sierpnia 1997r. o ochronie danych osobowych Stron¹ Umowy mog¹ byæ równie ma³ onkowie pozostaj¹cy we wspólnocie maj¹tkowej. W takim przypadku ka dy z ma³ onków, na podstawie wzajemnego upowa nienia w z³o onym w Domu Maklerskim oœwiadczeniu, ma prawo samodzielnie dysponowaæ œrodkami zgromadzonymi na Rachunku w pe³nym zakresie i bez ograniczeñ, jak równie udzielaæ pe³nomocnictw i wypowiedzieæ Umowê, z zastrze eniem postanowieñ 24 ust. 2. Ma³ onkowie ponosz¹ solidarn¹ odpowiedzialnoœæ z tytu³u zobowi¹zañ wynikaj¹cych z Umowy.

5 2. W przypadku odwo³ania przez jednego z ma³ onków upowa nienia, o którym mowa w ust. 1, wykonaniu przez Dom Maklerski podlegaj¹ jedynie te dyspozycje, na które zgodê wyra ¹ oboje z ma³ onków. 10 Umowa mo e zostaæ zawarta drog¹ korespondencyjn¹. W takim przypadku konieczne jest dostarczenie do Domu Maklerskiego, wszystkich wymaganych dokumentów z podpisami na Umowie potwierdzonymi przez notariusza lub instytucjê wskazan¹ przez Dom Maklerski Z zastrze eniem postanowieñ ust. 2 i 3 Dom Maklerski realizuje Zlecenia, dyspozycje oraz inne czynnoœci zlecone przez Inwestorów wy³¹cznie na podstawie dowodów to samoœci. 2. Inwestor zobowi¹zany jest do niezw³ocznego ka dorazowego pisemnego powiadomienia Domu Maklerskiego o utracie dokumentu oraz wszelkich zmianach danych zawartych w dokumentach lub dokumentów z³o onych przy podpisywaniu wszelkich umów, b¹dÿ okazywanych przy zawieraniu tych umów. W przypadku zmiany treœci tych dokumentów Inwestor obowi¹zany jest okazaæ dokumenty w brzmieniu uwzglêdniaj¹cym zmiany oraz z³o yæ zaœwiadczenie z w³aœciwego urzêdu o nast¹pieniu tych zmian. Zmiany te nie wymagaj¹ zawarcia aneksu do Umowy i s¹ skuteczne wobec Domu Maklerskiego nie póÿniej ni od dnia roboczego nastêpuj¹cego po dniu otrzymania przez Dom Maklerski powy szego oœwiadczenia i okazania wymaganych dokumentów. Zmiany danych Inwestora w powy szym trybie mo e dokonaæ równie w³aœciwie umocowany pe³nomocnik. Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialnoœci za skutki wynik³e z braku powiadomienia o utraceniu dokumentu lub zmianie danych, a w szczególnoœci za zrealizowanie dyspozycji lub Zlecenia w oparciu o utracony dokument. 3. Dom Maklerski mo e ¹daæ w czasie obowi¹zywania Umowy przedstawienia przez Inwestora odpowiednich dokumentów w celu uzupe³nienia niezbêdnych w ocenie Domu Maklerskiego danych, w szczególnoœci w celu uzupe³nienia danych potrzebnych dla celów podatkowych. W przypadku niezastosowania siê do powy szego ¹dania niezw³ocznie po wezwaniu, Dom Maklerski mo e wypowiedzieæ Umowê ze skutkiem natychmiastowym, bez zachowania terminu wypowiedzenia. 4. Postanowienia ust. 1-3 maj¹ odpowiednie zastosowanie do dokumentów okazywanych przez pe³nomocników Umowy zawierane s¹ w formie pisemnej pod rygorem niewa noœci i sporz¹dzane w dwóch jednobrzmi¹cych egzemplarzach, po jednym dla ka dej ze stron. Wzór Umowy ustalany jest przez Dom Maklerski. 2. Wejœcie w ycie Umowy nastêpuje z chwil¹ podpisania jej przez osoby uprawnione do reprezentacji Domu Maklerskiego, chyba e w treœci Umowy strony okreœl¹ póÿniejszy termin. 3. W imieniu Inwestora nie bêd¹cego osob¹ fizyczn¹ Umowê podpisuj¹ osoby upowa nione do sk³adania oœwiadczeñ w zakresie praw i obowi¹zków maj¹tkowych podmiotu bêd¹cego Inwestorem. 4. W imieniu Domu Maklerskiego Umowê podpisuje dwóch upowa nionych pracowników.

6 13 1. Z osobami nie mog¹cymi czytaæ lub pisaæ Dom Maklerski podpisuje Umowê w obecnoœci notariusza w formie aktu notarialnego. 2. Postanowienia ust. 1 nie wy³¹czaj¹ mo liwoœci zawarcia Umowy w zwyk³ej formie pisemnej przez odpowiednio umocowanego pe³nomocnika osoby nie mog¹cej czytaæ lub pisaæ. Pe³nomocnictwo powinno mieæ formê aktu notarialnego. 3. Koszty zawarcia Umowy, o której mowa w ust. 1 ponosi Inwestor. III. Pe³nomocnictwa Inwestor mo e ustanowiæ pe³nomocnika uprawnionego do otwarcia Rachunku lub dysponowania jego Rachunkiem. 2. Pe³nomocnik nie mo e udzielaæ dalszych pe³nomocnictw, za wyj¹tkiem pe³nomocnictw udzielonych Domowi Maklerskiemu lub jego pracownikom w zakresie unormowanym Regulaminem i innymi przepisami obowi¹zuj¹cymi w Domu Maklerskim. 3. Pe³nomocnikiem mo e byæ wy³¹cznie osoba posiadaj¹ca pe³n¹ zdolnoœæ do czynnoœci prawnych Pe³nomocnictwo mo e byæ udzielone, b¹dÿ zmieniona jego treœæ wy³¹cznie przez Inwestora poprzez z³o enie pisemnego oœwiadczenia woli: 1) z³o onego osobiœcie w Domu Maklerskim w obecnoœci pracownika Domu Maklerskiego poœwiadczaj¹cego autentycznoœæ podpisu mocodawcy i pe³nomocnika lub 2) z podpisami pe³nomocnika i mocodawcy notarialnie poœwiadczonymi. 2. Pe³nomocnictwo mo e byæ odwo³ane wy³¹cznie przez Inwestora poprzez z³o enie pisemnego oœwiadczenia woli zgodnie z 15 ust. 1, przy czym nie jest wymagany podpis pe³nomocnika. 3. Pe³nomocnictwo mo e zostaæ udzielone drog¹ korespondencyjn¹. W takim przypadku konieczne jest dostarczenie do Domu Maklerskiego dokumentu pe³nomocnictwa z podpisami mocodawcy i pe³nomocnika potwierdzonymi przez notariusza. 4. Pe³nomocnictwo udzielane za granic¹ powinno byæ udzielone w formie aktu notarialnego lub w formie pisemnej z podpisami notarialnie poœwiadczonymi, przet³umaczone na jêzyk polski przez t³umacza przysiêg³ego. Dom Maklerski ma prawo ¹daæ przedstawienia przez Inwestora oœwiadczenia konsula polskiego o zgodnoœci formy prawnej oœwiadczenia o ustanowieniu pe³nomocnictwa z prawem miejsca dokonania czynnoœci. 5. Pe³nomocnik zobowi¹zany jest do z³o enia pisemnego oœwiadczenia o wyra eniu zgody na przetwarzanie jego danych osobowych przez Dom Maklerski, zgodnie z ustaw¹ z dnia 29 sierpnia 1997r. o ochronie danych osobowych.

7 16 1. Inwestor mo e udzieliæ nastêpuj¹cych rodzajów pe³nomocnictw: 1) pe³nomocnictwo bez ograniczeñ - w ramach którego pe³nomocnik ma prawo do dysponowania Rachunkiem w takim samym zakresie jak Inwestor za wyj¹tkiem dokonywania zmian w treœci stosunku prawnego ³¹cz¹cego Dom Maklerski i Inwestora. W szczególnoœci pe³nomocnik nie mo e zawieraæ w imieniu Inwestora nowych umów z Domem Maklerskim ani dokonywaæ zmian w umowach zawartych przez Inwestora z Domem Maklerskim, 2) pe³nomocnictwo w ograniczonym zakresie - w ramach którego pe³nomocnik ma prawo do dysponowania Rachunkiem wy³¹cznie w zakresie okreœlonym przez Inwestora. 2. Dla otwarcia i zamkniêcia Rachunku, dokonywania zmian w treœci stosunku prawnego ³¹cz¹cego Dom Maklerski i Inwestora, w szczególnoœci do zawierania nowych umów z Domem Maklerskim i dokonywania zmian w umowach zawartych przez Inwestora wymagane jest pe³nomocnictwo w tym zakresie. 3. Pe³nomocnictwo mo e byæ sta³e, okresowe lub jednorazowe. 17 Pe³nomocnictwo jest skuteczne wobec Domu Maklerskiego od dnia roboczego nastêpuj¹cego po dniu jego otrzymania przez Dom Maklerski, chyba e Dom Maklerski i Inwestor zgodnie okreœl¹ inny termin Pe³nomocnictwo, z zastrze eniem pe³nomocnictwa, o którym mowa w 34 ust. 3 i 47 ust. 6, mo e byæ w ka dym czasie odwo³ane lub zmienione. Stosowne oœwiadczenie woli Inwestora wywo³uje skutki prawne poczynaj¹c od dnia roboczego nastêpuj¹cego po dniu, w którym oœwiadczenie to zosta³o z³o one w POK, chyba e Dom Maklerski i Inwestor zgodnie okreœl¹ inny termin. 2. Do formy odwo³ania pe³nomocnictwa stosuje siê odpowiednio postanowienia Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialnoœci za realizacjê Dyspozycji, Zleceñ oraz innych czynnoœci zleconych Domowi Maklerskiemu przez pe³nomocnika po œmierci mocodawcy, do czasu otrzymania aktu zgonu Inwestora. 2. Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialnoœci za szkody wynik³e z czynnoœci dokonanych przez pe³nomocnika po odwo³aniu pe³nomocnictwa, je eli Dom Maklerski nie zosta³ poinformowany na piœmie przez mocodawcê o odwo³aniu pe³nomocnictwa. 3. Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialnoœci za szkody wynik³e na skutek czynnoœci dokonanych przez pe³nomocnika z przekroczeniem przez niego zakresu pe³nomocnictwa, je eli Dom Maklerski nie zosta³ poinformowany na piœmie o ograniczeniu zakresu udzielonego pe³nomocnictwa. 20 Inwestor mo e ustanowiæ Dom Maklerski pe³nomocnikiem, w szczególnoœci do wykonania okreœlonych czynnoœci zwi¹zanych z nabyciem (objêciem) papierów wartoœciowych w imieniu Inwestora w obrocie pierwotnym lub pierwszej ofercie publicznej.

8 IV. Rachunek papierów wartoœciowych Rachunek papierów wartoœciowych s³u y do ewidencjonowania papierów wartoœciowych Inwestora dopuszczonych do publicznego obrotu. 2. Zapisów na rachunku papierów wartoœciowych Dom Maklerski dokonuje na podstawie dowodów ewidencyjnych okreœlonych w obowi¹zuj¹cych przepisach, w szczególnoœci na zasadach i w terminach okreœlonych przez KDPW. 3. Wartoœæ papierów wartoœciowych zarejestrowanych na rachunku papierów wartoœciowych jest obliczana zgodnie z zasadami okreœlonymi w przepisach reguluj¹cych prowadzenie rachunkowoœci przez domy maklerskie. 22 W ramach rachunku papierów wartoœciowych wyodrêbnione s¹ konta blokowane, na których ewidencjonowane s¹ papiery wartoœciowe: 1) s³u ¹ce jako zabezpieczenie wykonania zobowi¹zañ wynikaj¹cych z po yczek papierów wartoœciowych udzielonych na podstawie odrêbnych obowi¹zuj¹cych w Domu Maklerskim umów lub regulaminów, 2) s³u ¹ce jako zabezpieczenie wykonania zobowi¹zañ wynikaj¹cych z kredytów i po yczek œrodków pieniê nych zaci¹gniêtych na nabycie papierów wartoœciowych, na podstawie umowy z bankiem lub na podstawie odrêbnych obowi¹zuj¹cych w Domu Maklerskim umów lub regulaminów, 3) s³u ¹ce jako zabezpieczenie wykonania zobowi¹zañ wynikaj¹cych z praw pochodnych, na podstawie odrêbnego regulaminu, 4) s³u ¹ce jako zabezpieczenie wykonania innych zobowi¹zañ, a w szczególnoœci: a) na których ustanowiono ograniczone prawa rzeczowe lub które uczyniono przedmiotem zabezpieczenia z innego tytu³u, b) stanowi¹ce przedmiot blokady w celu uczestnictwa w walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, c) stanowi¹ce przedmiot blokady w celu zapisu na sprzeda lub zamianê akcji w zwi¹zku z publicznym og³oszeniem wezwania do zapisywania siê na sprzeda lub zamianê akcji, d) co do których Dom Maklerski otrzyma³ polecenie blokady od Inwestora, jego pe³nomocnika lub uprawnionych organów, e) w pozosta³ych uzasadnionych przypadkach Dom Maklerski wystawia imienne œwiadectwa depozytowe na pisemny wniosek Inwestora lub odpowiednio umocowanego pe³nomocnika. 2. Dla danego rodzaju papieru wartoœciowego wystawia siê tylko jedno œwiadectwo depozytowe. 3. Dom Maklerski realizuje polecenie Inwestora dotycz¹ce wystawienia œwiadectwa depozytowego dla papierów wartoœciowych znajduj¹cych siê na rachunku papierów wartoœciowych Inwestora nie póÿniej ni w ci¹gu 4 dni roboczych od momentu z³o enia odpowiedniego wniosku. 4. Dom Maklerski wyda nowe œwiadectwo depozytowe dotycz¹ce papierów wartoœciowych zablokowanych w zwi¹zku z wydanym wczeœniej œwiadectwem depozytowym jedynie w przypadku, gdy Inwestor zwróci wydane wczeœniej œwiadectwo depozytowe lub up³ynie jego termin wa noœci.

9 5. Dom Maklerski mo e wydaæ duplikat œwiadectwa depozytowego (z zaznaczeniem tego faktu w treœci œwiadectwa) po z³o eniu pisemnego oœwiadczenia o utracie œwiadectwa depozytowego wydanego wczeœniej Inwestor mo e w drodze pisemnej dyspozycji dokonaæ przeniesienia papierów wartoœciowych ze swojego rachunku papierów wartoœciowych w Domu Maklerskim na inny rachunek papierów wartoœciowych, co do których nie istniej¹ znane Domowi Maklerskiemu ograniczenia w ich swobodnym dysponowaniu, b¹dÿ nie s¹ one przedmiotem wa nego zlecenia sprzeda y. 2. Przeniesienie papierów wartoœciowych z rachunku wspólnego ma³ onków na rachunek papierów wartoœciowych jednego z ma³ onków wymaga ich wspólnej zgody. 3. Przez ograniczenia w swobodnym dysponowaniu papierami wartoœciowymi rozumie siê w szczególnoœci: 1) blokadê papierów wartoœciowych stanowi¹cych zabezpieczenie zap³aty nale noœci przez Inwestora wynikaj¹c¹ z aneksu do Umowy dotycz¹cego odraczania terminu p³atnoœci, 2) blokadê papierów wartoœciowych ustanowion¹ zgodnie z niniejszym Regulaminem, je eli z jej istoty wynika zakaz przenoszenia papierów wartoœciowych na inny rachunek, 3) inne okolicznoœci uniemo liwiaj¹ce swobodne dysponowanie papierami wartoœciowymi przez Inwestora wynikaj¹ce z postanowieñ regulaminów obowi¹zuj¹cych w Domu Maklerskim oraz obowi¹zuj¹cych przepisów prawa. 4. Dom Maklerski ma prawo nie wykonaæ dyspozycji przeniesienia okreœlonych papierów wartoœciowych z rachunku papierów wartoœciowych Inwestora na inny rachunek, w przypadku wyst¹pienia salda debetowego na rachunku b¹dÿ rachunkach pieniê nych, istnienia zobowi¹zania z tytu³u odroczonego terminu p³atnoœci lub innych zobowi¹zañ wobec Domu Maklerskiego, do czasu ich uregulowania. 5. Je eli papiery wartoœciowe maj¹ byæ przelane na rachunek nie nale ¹cy do ich w³aœciciela, do dyspozycji przeniesienia musi byæ do³¹czona umowa przenosz¹ca ich w³asnoœæ lub inny dokument bêd¹cy tytu³em prawnym przeniesienia. 25 W celu realizacji uprawnieñ, dotycz¹cych papierów wartoœciowych, z tytu³u spadku i umów cywilnoprawnych, decyzji administracyjnych lub prawomocnego orzeczenia s¹dowego Inwestor musi przed³o yæ w POK w przypadku: 1) darowizny lub sprzeda y - umowê darowizny lub sprzeda y z podpisami stron poœwiadczonymi notarialnie lub z³o onymi w obecnoœci pracownika Domu Maklerskiego, 2) decyzji administracyjnej lub prawomocnego orzeczenia s¹dowego - postanowienie o prawomocnoœci decyzji lub orzeczenia, 3) spadkobrania - prawomocne postanowienie s¹du stwierdzaj¹ce nabycie spadku, a w przypadku wieloœci spadkobierców równie postanowienie s¹du dotycz¹ce jego podzia³u lub umowê o dzia³ spadku sporz¹dzon¹ zgodnie z obowi¹zuj¹cym prawem, zaœwiadczenie z w³aœciwego urzêdu skarbowego o uregulowaniu nale noœci podatkowych z tytu³u spadkobrania. 26 Przeniesienie papierów wartoœciowych oraz œrodków pieniê nych z Rachunku Inwestora w Domu Maklerskim do innego przedsiêbiorstwa maklerskiego, odbywa siê w terminach przewidzianych w szczególnoœci w przepisach reguluj¹cych obrót papierami wartoœciowymi.

10 V. Rachunek pieniê ny Rachunek pieniê ny prowadzony jest w z³otych polskich i s³u y do ewidencjonowania œrodków pieniê nych Inwestora. 2. Zapisów na rachunku pieniê nym Dom Maklerski dokonuje na podstawie dowodów ewidencyjnych okreœlonych w obowi¹zuj¹cych przepisach, w szczególnoœci na zasadach i w terminach okreœlonych przez KDPW. 3. Dom Maklerski wykonuje tylko takie dyspozycje Inwestora dotycz¹ce jego œrodków pieniê nych na rachunku pieniê nym, których celem jest: 1) nabywanie papierów wartoœciowych, 2) pokrywanie op³at i prowizji z tytu³u umów zawartych miêdzy Domem Maklerskim i Inwestorem, 3) sp³ata po yczek i kredytów zaci¹gniêtych na nabycie w publicznym obrocie papierów wartoœciowych, 4) wyp³ata œrodków pieniê nych przez Inwestora, 5) przelew œrodków pieniê nych na rachunek bankowy Inwestora lub na inny rachunek pieniê ny Inwestora W ramach rachunku pieniê nego wyodrêbnione s¹ konta blokowane, na których ewidencjonowane s¹ œrodki pieniê ne stanowi¹ce na podstawie dyspozycji lub umowy: 1) zabezpieczenie wykonania zobowi¹zañ wynikaj¹cych z po yczek papierów wartoœciowych udzielonych na podstawie odrêbnych obowi¹zuj¹cych w Domu Maklerskim umów lub regulaminów, 2) zabezpieczenie wykonania zobowi¹zañ wynikaj¹cych z kredytów i po yczek œrodków pieniê nych zaci¹gniêtych na nabycie papierów wartoœciowych, na podstawie odrêbnych obowi¹zuj¹cych w Domu Maklerskim umów lub regulaminów, 3) zabezpieczenie wykonania zobowi¹zañ wynikaj¹cych z praw pochodnych, na podstawie odrêbnego regulaminu, 4) zabezpieczenie wykonania innych zobowi¹zañ, a w szczególnoœci: a) pokrycie zapisu na papiery wartoœciowe, b) po ytki z papierów wartoœciowych obci¹ onych zastawem, o ile tak stanowi umowa zastawu lub œrodki pieniê ne otrzymane w zwi¹zku ze spe³nieniem œwiadczenia przez d³u nika wierzytelnoœci obci¹ onej zastawem, 5) w pozosta³ych uzasadnionych przypadkach. 2. Dom Maklerski na kontach blokowanych ewidencjonuje równie œrodki pieniê ne, co do których otrzyma³ dyspozycjê blokady od uprawnionych organów, zgodnie z obowi¹zuj¹cymi przepisami Dom Maklerski mo e regulowaæ w formie Komunikatu czas przyjmowania wp³at na rachunek pieniê ny dokonywanych w POK i stanowi¹cych pokrycie Zleceñ z³o onych tego samego dnia. 2. Dom Maklerski ksiêguje wp³aty na rachunek pieniê ny najpóÿniej nastêpnego dnia roboczego po otrzymaniu dowodu wp³aty drog¹ bankow¹.

11 30 1. Wp³aty i wyp³aty s¹ dokonywane w gotówce lub przelewem. 2. Dom Maklerski w formie Komunikatu podaje do wiadomoœci wysokoœæ kwoty wyp³aty, dla ka dego POK oddzielnie, wymagaj¹cej wczeœniejszego awizowania Domowi Maklerskiemu, z wyprzedzeniem okreœlonym w ww. Komunikacie Sk³adanie dyspozycji przelewów œrodków pieniê nych drog¹ telefoniczn¹, drog¹ telefaksow¹, za pomoc¹ modemu lub innych urz¹dzeñ s³u ¹cych do bezpoœredniego porozumiewania siê na odleg³oœæ, wymaga uprzedniego podpisania przez Inwestora w³aœciwego aneksu do Umowy, w szczególnoœci dotycz¹cego wyp³at przelewem drog¹ telefoniczn¹, wyp³at przelewem drog¹ telefaksow¹ lub innych, ustanowienia imiennego pe³nomocnictwa pracownikowi lub pracownikom Domu Maklerskiego albo Domowi Maklerskiemu do wystawiania przelewów w imieniu Inwestora oraz ustanowienia has³a s³u ¹cego do identyfikacji osoby sk³adaj¹cej dyspozycjê przelewu. 2. Przyjmowanie, wystawianie i realizacja dyspozycji przelewów œrodków pieniê nych nastêpuje na podstawie aneksów, o których mowa w ust. 1. Wzory aneksów ustalane s¹ przez Dom Maklerski. 3. Warunki zawierania aneksów, o których mowa w ust. 1, okreœla Komunikat. 4. Podpisanie aneksu do Umowy dotycz¹cego wyp³at przelewem drog¹ telefoniczn¹ stanowi jednoczeœnie upowa nienie do telefonicznego uzyskiwania przez Inwestora informacji o stanie Rachunku. 5. Inwestor bêd¹cy osob¹ prawn¹ lub podmiotem posiadaj¹cym zdolnoœæ zaci¹gania zobowi¹zañ i nabywania praw we w³asnym imieniu, zobowi¹zany jest przy zawieraniu aneksu, o którym mowa w ust. 4 do pisemnego wskazania osób upowa nionych do jednoosobowego sk³adania dyspozycji przelewu. 32 Dom Maklerski odmawia wyp³aty w przypadkach: 1) zakazu dokonywania wyp³at z rachunku pieniê nego wydanego przez uprawnione organy, 2) pominiêcia niezbêdnych danych przez sk³adaj¹cego dyspozycjê wyp³aty, 3) braku wolnych œrodków pieniê nych na rachunku pieniê nym, 4) blokady na Rachunku, 5) braku otrzymania od banku przez Dom Maklerski dowodów wp³aty drog¹ bankow¹, 6) w innych uzasadnionych przypadkach. 33 Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialnoœci za szkodê powsta³¹ wskutek b³êdnego wype³nienia przez Inwestora danych na dyspozycji wp³aty b¹dÿ wyp³aty W przypadku wyst¹pienia salda ujemnego na rachunku pieniê nym Inwestor obowi¹zany jest do niezw³ocznego uregulowania nale noœci z tego tytu³u. Za okres utrzymywania salda ujemnego Inwestor zobowi¹zany jest do uiszczenia odsetek karnych.

12 2. Dom Maklerski w drodze Komunikatu ustala wysokoœæ odsetek karnych. Zmiana wysokoœci ww. odsetek nie stanowi zmiany niniejszego Regulaminu lub Umowy, dokonywana jest w formie Komunikatu i obowi¹zuje od dnia wskazanego w tym Komunikacie. 3. Inwestor udziela pe³nomocnictwa Domowi Maklerskiemu do sprzeda y dowolnych papierów wartoœciowych znajduj¹cych siê na Rachunku lub innych Rachunkach nale ¹cych do Inwestora, z limitem ceny zapewniaj¹cym realizacjê Zlecenia, w liczbie niezbêdnej do zlikwidowania zad³u enia wobec Domu Maklerskiego. Sprzeda ta nast¹pi nie póÿniej ni w ci¹gu 7 dni roboczych w dowolnie wybranym przez Dom Maklerski dniu, po up³ywie 30 dni utrzymywania siê zad³u enia wobec Domu Maklerskiego, z zastrze eniem 47 ust Inwestor udziela Domowi Maklerskiemu pe³nomocnictwa do potr¹cania, bez osobnego upowa nienia, z innych Rachunków Inwestora w Domu Maklerskim œrodków pieniê nych w przypadku, gdy na którymkolwiek z rachunków pieniê nych Inwestora wystêpuje saldo ujemne, w iloœci niezbêdnej do zlikwidowania zad³u enia wobec Domu Maklerskiego. 5. Potr¹cenia wierzytelnoœci Domu Maklerskiego z wierzytelnoœci¹ Inwestora, Dom Maklerski ma prawo dokonaæ przed nadejœciem terminu wymagalnoœci wierzytelnoœci Inwestora. VI. Prowadzenie rejestrów Dom Maklerski, dla Inwestora, z którym podpisa³ "Umowê o œwiadczenie us³ug brokerskich oraz prowadzenie rachunku papierów wartoœciowych i rachunku pieniê nego", otwiera i prowadzi: 1) rejestr operacyjny papierów wartoœciowych, 2) rejestr nale noœci finansowych, 3) rejestr sesji. 2. Dom Maklerski, na wniosek Inwestora, z którym podpisa³ "Umowê o œwiadczenie us³ug brokerskich", otwiera i prowadzi rejestr sesji, którego saldo jest uzgadniane i potwierdzane przez bank prowadz¹cy rachunek papierów wartoœciowych i rachunek pieniê ny Inwestora. 36 Liczba papierów wartoœciowych i praw do otrzymania papierów wartoœciowych w rejestrze operacyjnym papierów wartoœciowych jest równa sumie: 1) papierów wartoœciowych zapisanych na rachunku papierów wartoœciowych, z wy³¹czeniem papierów wartoœciowych, które by³y przedmiotem zawartych, lecz jeszcze nie rozliczonych transakcji sprzeda y i pozostaj¹ nadal zapisane na rachunku papierów wartoœciowych i z wy³¹czeniem papierów wartoœciowych, które znajduj¹ siê na kontach blokowanych, 2) praw do otrzymania papierów wartoœciowych, o ile rozliczenie transakcji kupna tych papierów objête jest systemem, gwarantuj¹cym prawid³owe wykonanie zobowi¹zañ wynikaj¹cych z transakcji zawartych przez uczestników systemu, o którym mowa w Ustawie.

13 37 Wartoœæ œrodków pieniê nych w rejestrze nale noœci finansowych jest równa sumie œrodków pieniê nych stanowi¹cych nale noœci Inwestora z tytu³u zawartych transakcji sprzeda y, o ile rozliczenie tych transakcji przez uprawniony przepisami prawa podmiot nast¹pi przed lub równoczeœnie z rozliczeniem transakcji kupna i pod warunkiem, e rozliczenie transakcji sprzeda y objête jest systemem, o którym mowa w 36 pkt Rejestr sesji obejmuje: 1) liczbê papierów wartoœciowych i praw do otrzymania papierów wartoœciowych zaewidencjonowanych w rejestrze operacyjnym papierów wartoœciowych, która jest: a) pomniejszana o liczbê papierów wartoœciowych i praw do ich otrzymania, które by³y przedmiotem zawartej na danej sesji transakcji sprzeda y oraz b) powiêkszana o liczbê papierów wartoœciowych i praw do ich otrzymania, które by³y przedmiotem zawartej na danej sesji transakcji kupna, 2) sumê niezablokowanych œrodków pieniê nych na rachunku pieniê nym i w rejestrze nale noœci finansowych, która jest: a) powiêkszana o œrodki pieniê ne, które bêd¹ uzyskane w wyniku zawartych na danej sesji transakcji sprzeda y oraz b) pomniejszana o œrodki pieniê ne, które bêd¹ przeznaczone na op³acenie transakcji kupna zawartych na tej sesji. 39 Zapisów w rejestrze operacyjnym papierów wartoœciowych i rejestrze nale noœci finansowych dokonuje siê na podstawie dowodów ewidencyjnych okreœlonych przez upowa niony przepisami podmiot Dom Maklerski otwiera rejestr sesji z chwil¹ rozpoczêcia sesji i przepisuje do niego, z zastrze eniem 35 ust. 2, stany rejestru operacyjnego papierów wartoœciowych, rachunku pieniê nego i rejestru nale noœci finansowych. 2. Dom Maklerski dokonuje zapisów w rejestrze sesji na podstawie potwierdzenia realizacji Zlecenia otrzymanego z gie³dy w czasie sesji, je eli dowody ewidencyjne potwierdzaj¹ce zawarcie transakcji nie s¹ udostêpniane bezpoœrednio po zawarciu transakcji lub Dom Maklerski nie przetwarza tych dokumentów na bie ¹co, zgodnie z obowi¹zuj¹cymi przepisami prawa. 3. Rejestr sesji jest prowadzony w celu sprawdzenia pokrycia Zleceñ sk³adanych w czasie sesji oraz w celu sprawdzenia, czy Inwestor nie przekroczy³ wartoœci maksymalnego salda debetowego. 4. Rejestr sesji jest zamykany z chwil¹ zakoñczenia sesji.

14 VII. Obrót papierami wartoœciowymi Zlecenie dla swej wa noœci wymaga formy pisemnej i powinno w szczególnoœci zawieraæ: 1) imiê i nazwisko (firmê lub nazwê) oraz numer Rachunku Inwestora, 2) datê i czas wystawienia, 3) rodzaj, kod i liczbê papierów wartoœciowych bêd¹cych przedmiotem Zlecenia, 4) przedmiot Zlecenia (kupno lub sprzeda papierów wartoœciowych), 5) okreœlenie ceny, 6) oznaczenie terminu wa noœci Zlecenia, 7) podpis Inwestora lub jego pe³nomocnika, z zastrze eniem ust Je eli na jednym formularzu z³o onych jest wiêcej ni jedno Zlecenie, powinien on zawieraæ wyraÿne okreœlenie liczby Zleceñ. W sytuacji powy szej Inwestor lub jego pe³nomocnik sk³adaj¹ jeden podpis. 3. Zlecenie stanowi upowa nienie dla Domu Maklerskiego do wykonania zleconej czynnoœci prawnej na warunkach w nim okreœlonych. 4. Dom Maklerski ma prawo odmowy przyjêcia Zlecenia, które budzi w¹tpliwoœci co do jego treœci, to samoœci osoby sk³adaj¹cej Zlecenie lub te zakresu jej umocowania do dysponowania Rachunkiem. W szczególnoœci Dom Maklerski nie przyjmie Zlecenia, na podstawie którego nie bêdzie mo liwa identyfikacja rodzaju transakcji, rynku (systemu notowañ), ceny lub terminu realizacji. 5. Maksymalny termin wa noœci Zlecenia nie mo e byæ d³u szy ni maksymalny termin wystawionego na jego podstawie zlecenia brokerskiego, okreœlony zgodnie z regulacjami gie³dy, z zastrze eniem 42 ust. 4. W przypadku, gdy zgodnie z tymi regulacjami termin wa noœci zlecenia brokerskiego up³ywa wczeœniej, odnosi siê to równie do Zlecenia. 6. Zlecenie mo e zawieraæ dodatkowe warunki jego realizacji, je eli nie s¹ one sprzeczne z przepisami prawa i regulaminami przeprowadzania transakcji na rynku, na który jest przekazywane. W szczególnoœci dotyczy to Zlecenia DDM, o którym mowa w 42. Zakres dodatkowych warunków okreœlany jest przez Dom Maklerski w aneksie, o którym mowa w 42 ust Upowa niony pracownik Domu Maklerskiego potwierdza przyjêcie Zlecenia poprzez z³o enie podpisu na Zleceniu. 8. Na podstawie z³o onego Zlecenia i po sprawdzeniu jego pokrycia, Dom Maklerski wystawia zlecenie brokerskie, z zastrze eniem Sk³adanie Zleceñ DDM wymaga uprzedniego podpisania przez Inwestora aneksu do Umowy dotycz¹cego sk³adania Zleceñ DDM, ustanowienia imiennego pe³nomocnictwa maklerowi lub maklerom Domu Maklerskiego do wystawiania na podstawie Zlecenia DDM wielu zleceñ brokerskich. Wzór ww. aneksu ustalany jest przez Dom Maklerski. 2. Na podstawie Zlecenia DDM Dom Maklerski mo e wystawiæ wiêcej ni jedno zlecenie brokerskie na dowolny rynek (system notowañ). 3. Zlecenie DDM mo e byæ sk³adane wy³¹cznie z limitem ceny. 4. Dom Maklerski mo e ustaliæ w drodze Komunikatu minimaln¹ wartoœæ oraz maksymalny termin wa noœci Zlecenia DDM.

15 5. Dom Maklerski prowadzi rejestr Zleceñ DDM, zaœ Inwestor zobowi¹zany jest do zaznaczenia faktu sk³adania Zlecenia DDM poprzez umieszczenie w treœci Zlecenia oznaczenia "DDM". 6. Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialnoœci w sytuacji, gdy w terminie wa noœci Zlecenia DDM, kurs papieru wartoœciowego, którego dotyczy to zlecenie zmieni siê w taki sposób, e opóÿnienie realizacji tego zlecenia przynios³oby Inwestorowi wiêkszy zysk lub jeœli w wyniku oczekiwania na korzystniejszy kurs zlecenie to nie zostanie w pe³ni zrealizowane Sk³adanie Dyspozycji drog¹ telefoniczn¹, drog¹ telefaksow¹, za pomoc¹ modemu lub innych urz¹dzeñ s³u ¹cych do bezpoœredniego porozumiewania siê na odleg³oœæ, wymaga uprzedniego podpisania przez Inwestora w³aœciwego aneksu do Umowy, w szczególnoœci dotycz¹cego sk³adania dyspozycji drog¹ telefoniczn¹, sk³adania dyspozycji drog¹ telefaksow¹ lub innych, ustanowienia imiennego pe³nomocnictwa pracownikowi lub pracownikom Domu Maklerskiego albo Domowi Maklerskiemu do wystawiania i anulowania Zleceñ w imieniu Inwestora oraz ustanowienia has³a s³u ¹cego do identyfikacji osoby sk³adaj¹cej Dyspozycjê. 2. Przyjmowanie, wystawianie i realizacja Dyspozycji nastêpuje na podstawie aneksów, o których mowa w ust. 1. Wzory aneksów ustalane s¹ przez Dom Maklerski. 3. Podpisanie aneksu do Umowy dotycz¹cego sk³adania dyspozycji drog¹ telefoniczn¹ stanowi jednoczeœnie upowa nienie do telefonicznego uzyskiwania przez Inwestora informacji o stanie Rachunku. 4. Inwestor bêd¹cy osob¹ prawn¹ lub podmiotem posiadaj¹cym zdolnoœæ zaci¹gania zobowi¹zañ i nabywania praw we w³asnym imieniu, zobowi¹zany jest przy zawieraniu aneksu, o którym mowa w ust. 3 do pisemnego wskazania osób upowa nionych do jednoosobowego sk³adania Dyspozycji Terminy sk³adania Zleceñ i Dyspozycji okreœla Zarz¹d Domu Maklerskiego w formie Komunikatu. 2. Dom Maklerski zastrzega sobie mo liwoœæ przed³u ania lub skracania terminów sk³adania Zleceñ i Dyspozycji. 3. Zlecenia z³o one po terminie ustalonym w sposób wskazany w ust. 1 s¹ Zleceniami z³o onymi po czasie, tzn. Dom Maklerski nie bierze odpowiedzialnoœci za brak mo liwoœci przekazania ich na gie³dê. Zlecenia te nie bior¹ udzia³u w dogrywce, natomiast zostan¹ przekazane na sesjê nastêpn¹, o ile pozwala na to termin wa noœci Zlecenia Inwestor mo e anulowaæ Zlecenie, w czêœci w jakiej nie zosta³o ono jeszcze ca³kowicie zrealizowane i o ile nie jest to sprzeczne z obowi¹zuj¹cymi przepisami. Inwestorzy, po podpisaniu aneksów, o których mowa w 43 ust. 1, mog¹ dokonywaæ anulowania Zleceñ telefonicznie lub za pomoc¹ innych œrodków telekomunikacyjnych. 2. Inwestor nie mo e samodzielnie anulowaæ zleceñ brokerskich wystawionych przez Dom Maklerski na podstawie Zlecenia DDM. Anulowania tych zleceñ dokona Dom Maklerski po anulowaniu przez Inwestora Zlecenia DDM. 3. Anulowanie Zlecenia mo e nast¹piæ w terminach okreœlonych w Komunikacie. 4. W przypadku, gdy anulowanie Zlecenia nie bêdzie okreœla³o wszystkich parametrów niezbêdnych do identyfikacji Zlecenia, które ma byæ anulowane, Dom Maklerski mo e odst¹piæ od realizacji anulowania.

16 46 1. Weryfikacja pokrycia Zleceñ nastêpuje w momencie ich z³o enia w Domu Maklerskim. 2. Podstaw¹ do sprawdzenia pokrycia Zlecenia przed otwarciem rejestru sesji jest stan rejestru operacyjnego papierów wartoœciowych oraz rachunku pieniê nego i rejestru nale noœci finansowych Inwestora. Inwestor zobowi¹zany jest posiadaæ niezablokowane papiery wartoœciowe lub prawa do otrzymania papierów wartoœciowych bêd¹ce przedmiotem zlecenia sprzeda y oraz œrodki pieniê ne w wysokoœci 100% wartoœci zlecenia kupna i przewidywanej prowizji z zastrze eniem ust. 5 i Podstaw¹ do sprawdzenia pokrycia Zlecenia z³o onego w czasie sesji jest stan rejestru sesji na moment z³o enia Zlecenia. Inwestor zobowi¹zany jest posiadaæ papiery wartoœciowe lub prawa do otrzymania papierów wartoœciowych bêd¹ce przedmiotem zlecenia sprzeda y oraz œrodki pieniê ne w wysokoœci 100 % wartoœci zlecenia kupna i przewidywanej prowizji z zastrze eniem ust. 5 i W przypadku braku pokrycia Zlecenia w papierach wartoœciowych i prawach do otrzymania papierów wartoœciowych lub œrodkach pieniê nych Dom Maklerski, z zastrze eniem ust. 5, realizuje Zlecenie do wysokoœci: 1) niezablokowanego salda w rejestrze operacyjnym papierów wartoœciowych lub w rejestrze nale noœci finansowych i na rachunku pieniê nym, b¹dÿ 2) niezablokowanego salda w rejestrze sesji. 5. Dom Maklerski mo e przyj¹æ Dyspozycje i Zlecenia bez pokrycia. Takie Zlecenia i Dyspozycje Dom Maklerski realizuje pod warunkiem wp³ywu na Rachunek œrodków pieniê nych w wysokoœci wartoœci Zlecenia (tak e Zlecenia wystawionego na podstawie Dyspozycji) oraz przewidywanej prowizji, wp³ywu papierów wartoœciowych na Rachunek lub potwierdzenia pokrycia w papierach wartoœciowych lub œrodkach pieniê nych uzyskanego od innego podmiotu prowadz¹cego bezpoœrednio rachunki Inwestora, do ostatecznego terminu okreœlonego dla sk³adania Zleceñ, o którym mowa w 44 oraz w przypadkach przewidzianych w 42 i Dom Maklerski realizuje Zlecenia wed³ug kolejnoœci ich z³o enia. 7. Dom Maklerski mo e zwolniæ pokrycie Zlecenia w rejestrze operacyjnym papierów wartoœciowych, rejestrze nale noœci finansowych lub rachunku pieniê nym przed zakoñczeniem sesji w dniu up³ywu terminu wa noœci Zlecenia: 1) je eli Zlecenie, skierowane na notowania jednolite, nie mog³o zostaæ zrealizowane (zbyt wysoki limit w zleceniu sprzeda y lub zbyt niski limit w zleceniu kupna), 2) w sytuacji czêœciowej jego realizacji, po otrzymaniu z gie³dy dokumentu ewidencyjnego, okreœlaj¹cego wysokoœæ zrealizowania Zlecenia. 8. Wartoœæ zlecenia kupna ustala siê jako maksymaln¹ kwotê zobowi¹zania, które mo e powstaæ z tytu³u pe³nej zap³aty za nabywane papiery wartoœciowe, przy ca³kowitej realizacji zlecenia, w szczególnoœci: 1) dla zlecenia bez limitu ceny - jako iloczyn liczby papierów wartoœciowych i kursu ich ostatniego notowania na rynku jednolitym powiêkszony o maksymalny dopuszczalny wzrost cen danego papieru wartoœciowego na sesji gie³dowej, na której zlecenie ma byæ zrealizowane, 2) dla zlecenia z limitem ceny - jako iloczyn liczby papierów wartoœciowych i limitu ceny Dom Maklerski mo e zawrzeæ z Inwestorem aneks do Umowy dotycz¹cy odraczania terminu p³atnoœci, którego postanowienia okreœlaj¹ szczegó³owe zasady dokonywania przez Inwestora p³atnoœci za nabycie papierów wartoœciowych przez Dom Maklerski na rachunek Inwestora na podstawie zlecenia brokerskiego, które w chwili wystawiania nie posiada³o pokrycia lub posiada³o czêœciowe pokrycie w rejestrze nale noœci finansowych lub na rachunku pieniê nym Inwestora, lub rejestrze sesji.

17 2. Zawarcie aneksu, o którym mowa w ust. 1, wymaga z³o enia przez Inwestora pisemnego oœwiadczenia o jego sytuacji finansowej. Dom Maklerski mo e ponadto uzale niæ zawarcie ww. aneksu w szczególnoœci od: 1) ustanowienia odpowiedniego zabezpieczenia, zgodnie z obowi¹zuj¹cymi przepisami, 2) oceny wiarygodnoœci finansowej Inwestora, 3) z³o enia przez Inwestora oœwiadczenia w formie aktu notarialnego o dobrowolnym poddaniu siê egzekucji. 3. Dom Maklerski zastrzega sobie prawo ustalania listy papierów wartoœciowych, które nie mog¹ byæ przedmiotem Zlecenia przy wykorzystaniu odroczonego terminu p³atnoœci. Lista ta podawana jest do wiadomoœci Inwestorów poprzez wywieszenie w POK, w dniu wejœcia w ycie. 4. W przypadku zabezpieczenia, o którym mowa w ust. 2 pkt 1, Dom Maklerski zastrzega sobie prawo ustalania wartoœci poszczególnych papierów wartoœciowych stanowi¹cych zabezpieczenie lub ich grup poprzez okreœlenie stosownego - dla potrzeb ustalania wartoœci zabezpieczenia - wspó³czynnika zmieniaj¹cego wartoœæ papierów wartoœciowych okreœlon¹ zgodnie z zapisem 21 ust. 3 lub 46 ust. 8. Wartoœæ wspó³czynnika dla papierów wartoœciowych Dom Maklerski podaje do wiadomoœci w drodze Komunikatu. 5. Inwestor bêd¹cy stron¹ aneksu, o którym mowa w ust. 1, zobowi¹zany jest do dokonania pe³nej wp³aty w terminie okreœlonym w tym aneksie, nie póÿniej jednak ni w dniu rozliczenia transakcji w KDPW w wysokoœci zobowi¹zañ Inwestora wobec Domu Maklerskiego z tytu³u zawartych na podstawie aneksu, o którym mowa w ust. 1, transakcji kupna papierów wartoœciowych, pomniejszonych o nale noœci Inwestora z tytu³u zawartych transakcji sprzeda y papierów wartoœciowych rozliczanych w KDPW w tym dniu. 6. Inwestor udziela pe³nomocnictwa Domowi Maklerskiemu do sprzeda y papierów wartoœciowych zakupionych na warunkach aneksu, o którym mowa w ust. 1 i znajduj¹cych siê na Rachunku, z limitem ceny zapewniaj¹cym realizacjê Zlecenia, w liczbie niezbêdnej do zlikwidowania zad³u enia wobec Domu Maklerskiego w przypadku, gdy Inwestor nie dokona zap³aty w wysokoœci i w terminie, o którym mowa w ust W przypadku wyst¹pienia sytuacji, o której mowa w ust. 6, Dom Maklerski przez okres co najmniej 6 miesiêcy bêdzie realizowa³ zlecenia kupna Inwestora, jedynie pod warunkiem posiadania przez niego pe³nego pokrycia chyba, e niedokonanie zap³aty nast¹pi³o nie z winy Inwestora W chwili wystawienia przez Dom Maklerski zlecenia brokerskiego, œrodki pieniê ne Inwestora stanowi¹ce pokrycie zlecenia kupna papierów wartoœciowych s¹ blokowane w rejestrze nale noœci finansowych lub na rachunku pieniê nym Inwestora, lub w rejestrze sesji. 2. Œrodki pieniê ne zablokowane na rachunku pieniê nym i w rejestrze nale noœci finansowych Inwestora, stanowi¹ce pokrycie zleceñ kupna zrealizowanych w trakcie sesji, mog¹ byæ odblokowane w takiej wysokoœci, aby pozosta³e zablokowane œrodki pieniê ne by³y wystarczaj¹ce na rozliczenie przez Dom Maklerski transakcji zawartych w trakcie tej sesji Dom Maklerski wystawia zlecenie brokerskie na podstawie zlecenia sprzeda y Inwestora pod warunkiem, e posiada on niezablokowane papiery wartoœciowe lub prawa do otrzymania papierów wartoœciowych, bêd¹ce przedmiotem zlecenia sprzeda y zapisane w rejestrze operacyjnym papierów wartoœciowych lub rejestrze sesji. 2. Dom Maklerski mo e dokonaæ blokady papierów wartoœciowych w rejestrze operacyjnym papierów wartoœciowych lub w rejestrze sesji na podstawie informacji o z³o eniu zlecenia sprzeda y papierów wartoœciowych przez Inwestora, z zastrze eniem ust. 3 i 4.

18 3. Dom Maklerski na podstawie stosownego aneksu do Umowy, mo e odst¹piæ od dokonania blokady papierów wartoœciowych, je eli w jego ocenie Inwestor nie bêdzie podejmowa³ dzia³añ uniemo liwiaj¹cych lub utrudniaj¹cych terminowe rozliczenie transakcji oraz jego sytuacja finansowa uzasadnia przypuszczenie, e zaspokoi roszczenie Domu Maklerskiego, gdyby ten poniós³ szkodê w nastêpstwie dzia³añ Inwestora niezgodnych z treœci¹ zobowi¹zania zaci¹gniêtego na jego rachunek w obrocie regulowanym. 4. Dom Maklerski zastrzega sobie mo liwoœæ dokonania blokady w ka dym przypadku, gdy za ¹da tego uczestnik KDPW ponosz¹cy odpowiedzialnoœæ za rozliczenie transakcji zgodnie z zasadami okreœlaj¹cymi funkcjonowanie systemu, o którym mowa w 36 pkt W przypadku, gdy Inwestor podj¹³ dzia³ania uniemo liwiaj¹ce lub utrudniaj¹ce terminowe rozliczenie transakcji przez Dom Maklerski, wówczas Dom Maklerski przez okres co najmniej 6 miesiêcy bêdzie realizowa³ zlecenia sprzeda y Inwestora jedynie pod warunkiem zablokowania papierów wartoœciowych bêd¹cych przedmiotem tego zlecenia. 50 Aktywa zablokowane na pokrycie Zleceñ mog¹ zostaæ odblokowane przed otrzymaniem z rynku regulowanego dokumentów ewidencyjnych, na podstawie informacji, które zgodnie z zasadami obowi¹zuj¹cymi na danym rynku pozwalaj¹ na stwierdzenie, e transakcja na pewno nie zosta³a zrealizowana Dom Maklerski mo e ustaliæ w drodze Komunikatu szczegó³owe warunki prowadzenia dogrywek i udzia³u w nich Inwestorów. 2. Prawo do uczestnictwa w dogrywkach ma ka dy Inwestor oraz pe³nomocnik ustanowiony przez Inwestora na zasadach i warunkach okreœlonych w Komunikacie. W przypadku reprezentacji wieloosobowej osób prawnych lub podmiotów posiadaj¹cych zdolnoœæ zaci¹gania zobowi¹zañ i nabywania praw we w³asnym imieniu, podmioty te zobowi¹zane s¹ do wskazania osób mog¹cych jednoosobowo sk³adaæ Zlecenia warunkowe w trakcie dogrywki. 3. Zlecenia warunkowe s¹ realizowane wed³ug kolejnoœci zg³oszeñ, przy czym pierwszeñstwo maj¹ Zlecenia warunkowe z³o one przed dogrywk¹. 4. Prowadz¹cy dogrywkê jest upowa niony w czasie dogrywki do rozstrzygania wszelkich sporów i w¹tpliwoœci powsta³ych odnoœnie do jej przebiegu. W szczególnoœci rozstrzyga o tym, które Zlecenie warunkowe zosta³o z³o one jako pierwsze. Decyzja prowadz¹cego dogrywkê jest ostateczna. 5. Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialnoœci za brak realizacji lub jedynie czêœciow¹ realizacjê Zleceñ warunkowych. 6. Zlecenie warunkowe uwa a siê za przyjête, je eli zosta³o wyraÿnie potwierdzone przez prowadz¹cego dogrywkê. Zrealizowanie Zlecenia warunkowego bêdzie potwierdzone po otrzymaniu dokumentów potwierdzaj¹cych zawarcie transakcji z gie³dy. 7. Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialnoœci za nieprzeprowadzenie dogrywki z przyczyn od niego niezale nych. 52 Dom Maklerski nie realizuje zleceñ sprzeda y dotycz¹cych papierów wartoœciowych: 1) bêd¹cych przedmiotem zastawu, 2) na które wydano zaœwiadczenia upowa niaj¹ce do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, do czasu zakoñczenia Zgromadzenia, 3) bêd¹cych przedmiotem wa nego zlecenia sprzeda y, 4) co do których istniej¹ inne ograniczenia w ich swobodnym dysponowaniu.

19 VIII. Rekomendacje 53 Dom Maklerski mo e upowa niæ pisemnie maklerów papierów wartoœciowych do nieodp³atnego udzielania informacji dotycz¹cych inwestowania w papiery wartoœciowe dopuszczone do publicznego obrotu, zwanych dalej rekomendacjami, w tym: 1) nabycia lub zbycia okreœlonych papierów wartoœciowych, 2) powstrzymania siê od zawarcia transakcji, 3) warunków na jakich transakcja ma byæ zawarta. 54 Podstaw¹ rekomendacji s¹ informacje i analizy przygotowywane przez Dom Maklerski oraz informacje dostêpne publicznie Dom Maklerski prowadzi rejestr Zleceñ z³o onych na podstawie rekomendacji. 2. Inwestor sk³adaj¹c Zlecenie na podstawie rekomendacji ma prawo zaznaczyæ ten fakt w treœci sk³adanego Zlecenia oraz uzyskaæ potwierdzenie tego faktu przez pracownika udzielaj¹cego rekomendacji bezpoœrednio po jej udzieleniu. 3. Decyzje Inwestora podjête na podstawie udzielonych rekomendacji s¹ decyzjami w³asnymi Inwestora, podjêtymi na jego w³asne ryzyko Dom Maklerski zobowi¹zany jest do zachowania nale ytej starannoœci przy przygotowywaniu i udzielaniu rekomendacji. 2. Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialnoœci za decyzje Inwestora podjête na podstawie rekomendacji. IX. Po yczki 57 Dom Maklerski mo e œwiadczyæ us³ugi w zakresie zaci¹gania po yczek na zakup papierów wartoœciowych na podstawie odrêbnych obowi¹zuj¹cych w Domu Maklerskim umów lub regulaminów. 58 Dom Maklerski mo e œwiadczyæ us³ugi w zakresie zaci¹gania po yczek papierów wartoœciowych od Inwestorów, udzielania po yczek papierów wartoœciowych Inwestorom oraz poœrednictwa w sprzeda y po yczonych papierów wartoœciowych na podstawie odrêbnych obowi¹zuj¹cych w Domu Maklerskim umów lub regulaminów.

20 59 W przypadku, gdy liczba papierów wartoœciowych, które mog¹ byæ przedmiotem po yczek, jest wiêksza od zapotrzebowania na te papiery, Dom Maklerski dokonuje wyboru Inwestorów, od których zostanie zaci¹gniêta po yczka (po yczkodawców) zgodnie z nastêpuj¹cymi kryteriami: 1) minimalizacja liczby po yczkodawców, co w szczególnoœci oznacza, e dla udzielenia jednej po yczki wybiera siê mo liwie najmniejsz¹ liczbê po yczkodawców, 2) kolejnoœæ zg³oszenia papierów wartoœciowych do po yczenia, co w szczególnoœci oznacza, e je eli zapotrzebowanie na papiery wartoœciowe mo e zostaæ zaspokojone poprzez alternatywne wykorzystanie papierów wartoœciowych od kilku po yczkodawców, wybór dokonywany jest wed³ug kolejnoœci zg³oszenia papierów wartoœciowych do po yczenia. 60 W przypadku, gdy popyt na papiery wartoœciowe jest wiêkszy od liczby papierów wartoœciowych, które mog¹ byæ przedmiotem po yczek, Dom Maklerski realizuje po yczkê papierów wartoœciowych Inwestorom zgodnie z kolejnoœci¹ zg³oszenia zapotrzebowania na po yczkê papierów wartoœciowych, przy czym niedopuszczalna jest czêœciowa jego realizacja. X. Ustanawianie i realizacja zabezpieczeñ sp³aty kredytów i po yczek udzielonych na nabycie papierów wartoœciowych 61 Dom Maklerski wykonuje czynnoœci zwi¹zane z ustanawianiem i realizacj¹ zabezpieczeñ sp³aty kredytów na nabycie papierów wartoœciowych na podstawie odrêbnej umowy miêdzy bankiem a Inwestorem, do której przystêpuje lub na podstawie odrêbnej umowy miêdzy bankiem a Domem Maklerskim, zgodnie z któr¹ Dom Maklerski jest zobowi¹zany do dokonywania czynnoœci zmierzaj¹cych do ustanowienia i realizacji zabezpieczenia udzielonego przez bank kredytu zgodnie z obowi¹zuj¹cymi przepisami. 62 Dom Maklerski przekazuje bankowi informacje o aktualnej wysokoœci zabezpieczenia na podstawie udzielonego bankowi przez Inwestora upowa nienia do uzyskiwania informacji o stanach jego rachunku papierów wartoœciowych i rachunku pieniê nego.