SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY ELEKTROBUDOWA ZA 9 M-CY 2017

Transkrypt

1 Warszawa, r. SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY ELEKTROBUDOWA ZA 9 M-CY 2017

2 Agenda Prezentacja ważniejszych, aktualnie realizowanych kontraktów. Omówienie wyników finansowych Grupy ELEKTROBUDOWA za 9 m-cy 2017 r.

3 KLUCZOWE KONTRAKTY STAN NA DZIEŃ (mpln) Nazwa kontraktu Wartość Kontraktu Portfel Zamówień Stopień zaawansowania prac Dostawa i montaż dla Elektrowni Atomowej w Finlandii 706,8 98,1 86% Instalacja Metatezy w Zakładzie Produkcyjnym w Płocku 247,5 163,6 34% PSE Operator Konstancin - SE Skawina 218,3 51,1 77% PSE Konstancin Jeziorna - SE Byczyna 215,0 7,1 97% Dostawa systemów elektrycznych El. Jaworzno III - El. II 183,4 111,4 39% PSE - Stacja Konin 114,5 108,4 5% Wykonanie prac dla zad. pn. "Budowa Bloków 5 i 6 w El. Opole" 52,9 14,8 72% AEGIS ASHORE Poland - tarcza antyrakietowa 50,5 29,4 42% Projekt LEON -Wykonanie robót budowlanych dla zad. Modernizacja instalacji Polipropylenu 3 (PP3) oraz platformy logistycznej - PKN Orlen 30,9 24,6 20% Turbozespół 70 MWe - PKN Orlen 29,2 1,8 94% Polimex Pakiet 22 dostawa i montaż rozdzielnic SN 10 kv i 6 kv wraz z uruchomieniem EL. Opole 22,9 0,6 97% Dostawa i montaż szynoprzewodów SN Pakiet P33 (ELPO) dla El. Opole bl. 5 i 6 19,7 13,4 32% Szynoprzewody ELPE-24/10,7 na obiekcie Kraftwerke Linth-Limmern AG w Linthal (Szwajcaria) 14,6 0,4 97% Dostawa, montaż, uruchomienie i przekazanie do eksploatacji kompletnych szynoprzewodów ELPO w ENEA Wytwarzanie S.A., El. Kozienice 13,0 1,3 90% Dostawa i montaż szynoprzewodów generatorowych Pakiet P10 (ELPE) dla El. Opole bl. 5 i 6 11,5 8,3 28% Suma 1 930,7 634,3

4 OLKILUOTO 3 - Elektrownia z wodnym reaktorem ciśnieniowym EPR 1600 MW Montaż instalacji elektrycznych, w tym montaż kabli i urządzeń rozdzielczych, aparatury kontrolno-pomiarowej i automatyki oraz udział w rozruchu części reaktorowej Klient: AREVA NP GmbH Wartość: 168 mln EUR Realizacja: Wrzesień 2017 rozpoczęły się sukcesywne dostawy paliwa Kwiecień 2018 planowane jest rozpoczęcie prac rozruchowych elektrowni Źródło: archiwum Spółki

5 PGE GiEK SA - Oddział Elektrownia Opole Klient: Polimex Opole Sp. z o.o. Sp. k. Wartość: ok. 66,5 mln PLN Realizacja: Stopień zaawansowania projektu 85% Stopień zaawansowania prac ELEKTROBUDOWY SA 72% Największa inwestycja budownictwa energetycznego w Europie Zakres: Montaż konstrukcji kablowych głównych i pomocniczych. Dostawa i montaż kabli nn i SN. Wykonanie uszczelnień ppoż. Dostawa i wykonanie instalacji uziemień. Montaż rozdzielnic SN (dla OP). Zarządzanie logistyką dostaw realizowanych przez Zamawiającego. Pomiary pomontażowe rozdzielnic, kabli i instalacji uziemiających. Pomiary pomontażowe i udział w rozruchu bloku.

6 Dostawa systemów elektrycznych w ramach budowy nowego bloku 910 MW Klient: Emerson Process Management, Power and Water Solutions Sp. z o.o. Obiekt: El. Jaworzno III/El. Jaworzno II Wartość: 184 mln PLN Realizacja: Stopień zaawansowania projektu 45% Stopień zaawansowania prac ELEKTROBUDOWY SA 39% Zakres: Kompleksowe opracowanie projektu wykonawczego dla branży elektrycznej. Dostawa i montaż kabli nn i SN. Dostawa i montaż układu wyprowadzenia mocy 400 kv oraz zasilania rezerwowego 220 kv. Dostawa i montaż rozdzielnic nn i SN. Dostawa i montaż transformatorów nn i SN. Dostawa i montaż szynoprzewodów SN. Dostawa i montaż konstrukcji kablowych głównych i pomocniczych. Dostawa i montaż instalacji pomocniczych, potrzeb własnych, ogólnobudowlanych. Dostawa i montaż instalacji teletechnicznych (CCTV, kontrola dostępu, sygnalizacji pożaru). Wykonanie kompleksowych pomiarów pomontażowych wraz z uruchomieniem i udziałem w pracach rozruchowych bloku.

7 Nowy blok 910 MW pozostałe zlecenia Klient: PBG Oil and Gas Sp. z o.o. Wartość: 20 mln PLN Stopień zaawansowania: 40% Zakres: Wykonanie instalacji elektrycznych ogólnych (w tym prac projektowych) w ramach budowy bloku energetycznego o mocy 910 MW. Klient: TAURON Serwis Sp. z o.o. Wartość: 17 mln PLN Data pozyskania: Zakres: Wykonanie instalacji elektrycznych, aparatury kontrolno-pomiarowej i automatyki (AKPiA) dla części układu nawęglania zewnętrznego dla potrzeb nowego bloku energetycznego na parametry nadkrytyczne o mocy 910 MW. Klient: NOWE JAWORZNO GRUPA TAURON Sp. z o.o. Wartość: 10 mln PLN Zakres: Data pozyskania: Stopień zaawansowania: 5% Kompleksowe wykonanie, uruchomienie, przeprowadzenie ruchu próbnego oraz przekazanie do eksploatacji układu sieci teletechnicznych, łączności i elektrycznych dla potrzeb nowego bloku energetycznego na parametry nadkrytyczne o mocy 910 MW.

8 Realizacja II pakietu budowy bloku dla EC Zabrze Klient: Fortum Silesia S.A. Wartość: ok. 11,2 mln PLN Realizacja: Stopień zaawansowania projektu 65 % Stopień zaawansowania prac ELEKTROBUDOWY SA 40% Zakres: Dostawa i montaż konstrukcji kablowych głównych i pomocniczych. Dostawa i montaż kabli nn i SN. Montaż rozdzielnic nn i SN. Montaż układu prądu stałego i napięcia gwarantowanego. Montaż szynoprzewodów nn i SN (dostawa szynoprzewodów SN produkcji ELEKTROBUDOWY SA). Próby i pomiary pomontażowe. ELEKTROBUDOWA SA realizuje do marca 2018 r. również kontrakt na Montaż i dostawę aparatury 110 kv oraz systemów powiązanych z wyprowadzeniem mocy w ramach realizacji inwestycji EC Zabrze pozyskany od Fortum Silesia S.A. w 2016 r. o wartości 3,3 mln PLN z zaawansowaniem prac ELEKTROBUDOWY SA na poziomie 85%.

9 Zaprojektowanie, dostawy oraz budowa w systemie pod klucz Instalacji Metatezy w Zakładzie Produkcyjnym Zamawiającego w Płocku Klient: PKN Orlen S.A. Wartość: ok. 250 mln PLN Realizacja: Stopień zaawansowania: 55% Instalacja metatezy ma stanowić kompletny układ dla produkcji propylenu jakości polimerowej, a zakres realizacyjny w formule pod klucz obejmuje: prace projektowe i inżynierskie, uzyskiwanie wymaganych uzgodnień i pozwoleń, wykonanie węzłów technologicznych i niezbędnych systemów zależnych, realizacja dostawy i usługi, roboty budowlane, montażowe, w tym niezbędne przeróbki instalacji istniejących, wykonanie instalacji sanitarnych, elektrycznych, automatyki, teletechniki, nadzór nad wykonaniem i montażem, przeprowadzenie prac pomiarowych i rozruchowych, szkolenia personelu.

10 Wykonanie robót budowlanych dla zadania Modernizacja instalacji Polipropylenu 3 (PP3) Rozbudowa silofarmy która będzie obiektem magazynowym, stanowiącym jednocześnie podkonstrukcję dla baterii 27 na granulat. Klient: Basell Orlen Polyolefins Sp. z o.o. Wartość: ok. 31 mln PLN Realizacja: Stopień zaawansowania: 45% W zakresie prac jest wykonanie: palowania, oczepów i konstrukcji wsporczych strunobetonowych kompletnej instalacji elektrycznej i teletechnicznych, modernizacji i aktualizacji systemów DCS oraz systemów wag i transportu pneumatycznego, instalacji sanitarnych oraz instalacji ppoż. w tym modernizacja pompowni, rurociągów do transportu pneumatycznego, produktowego oraz wody. Źródło:

11 Przebudowa stacji 110/15 kv Chodzież Klient: Enea Operator sp. z o.o. Wartość: ok. 10 mln PLN Realizacja: Data pozyskania: Zakres prac: Uzyskanie wszelkich niezbędnych decyzji administracyjnych, w tym pozwolenie na budowę. Wykonanie projektów wykonawczych dla całego zadania. Źródło: archiwum Spółki Demontaż istniejącej stacji 110/15 kv Chodzież. Wykonanie rozdzielni 110 kv w układzie H-5, w technologii tradycyjnej napowietrznej. Wykonanie 2 stanowisk transformatorów mocy 110/15 kv, 25 MVA. Wykonanie nowego budynku technologicznego. Wyposażenie budynku w nową aparaturę i urządzenia, w tym: 32-polową rozdzielnicę 15 kv typu OPTIMA 24 prod. ELEKTROBUDOWA SA. 2 stanowiska do kompensacji prądów ziemnozwarciowych (transformatory, dławiki, rezystory). 2-stanowiska do kompensacji mocy biernej (baterie kondensatorów). Szafy sterowniczo-zabezpieczeniowe R 110 kv. Układy ogólnostacyjne. Wykonanie telekomunikacji stacji transmisja światłowodowa i radiowa. Wykonanie Systemu Sterowania i Nadzoru stacji (SSiN) z komunikacją do systemów nadrzędnych Enea Operator (SCADA). Wykonanie Systemów Ochrony Technicznej (SOT). Wykonanie infrastruktury technicznej drogi, przyłącza i sieci wodno-kanalizacyjne. Prace realizowane będą na czynnym obiekcie, z zachowaniem ciągłości zasilania odbiorców, przy zminimalizowaniu czasów niezbędnych wyłączeń.

12 Przebudowa stacji elektroenergetycznej 110/20/10 kv Mennicza [ML-141] Klient: TAURON Dystrybucja S.A. Oddział we Wrocławiu Wartość: ok. 10 mln PLN Realizacja: Data pozyskania: Zakres prac: Opracowanie projektów wykonawczych na bazie istniejącego projektu budowlanego. Uzyskanie wszelkich niezbędnych zgód i decyzji administracyjnych związanych z realizacją inwestycji. Przebudowa obiektów kolidujących, jak np. sieci trakcyjnej, w przypadku wystąpienia takich kolizji. Przebudowa istniejących obiektów budowlanych, w tym rozbiórki i demontaże. Wykonanie instalacji wewnętrznych wodno-kanalizacyjnych, specjalistycznych instalacji wentylacyjnych z tłumikami hałasu, klimatyzacyjnych, elektrycznych, sygnalizacyjnych. Wykonanie Systemów Ochrony Technicznej (SOT). Dostawa i montaż aparatury i urządzeń technologicznych, w tym: 38-polowej rozdzielnicy OPTIMA 24 prod. ELEKTROBUDOWY SA. Transformatorów i rezystorów uziemiających. Urządzeń zasilania potrzeb własnych stacji. Urządzeń i instalacji telekomunikacyjnych i potrzeb ogólnych stacji. Wykonanie Systemu Sterowania i Nadzoru stacji (SSiN). Przebudowa infrastruktury technicznej drogi wewnętrzne i sieci wodno-kanalizacyjne. Źródło: archiwum Spółki Przebudowa powiązań kablowych SN i nn.

13 Przebudowa stacji 110/15 kv Oborniki Klient: Enea Operator sp. z o.o. Wartość: ok. 11 mln PLN Realizacja: Data pozyskania: Zakres prac: Uzyskanie wszelkich niezbędnych decyzji administracyjnych, w tym pozwolenie na budowę. Wykonanie projektów wykonawczych dla całego zadania. Demontaż istniejącej stacji 110/15 kv Oborniki. Wykonanie rozdzielni 110 kv w układzie H-5, w technologii tradycyjnej napowietrznej. Wykonanie 2 stanowisk transformatorów mocy 110/15 kv, 25 MVA. Wykonanie nowego budynku technologicznego. Wyposażenie budynku w nową aparaturę i urządzenia, w tym: 34-polową rozdzielnicę 15 kv typu OPTIMA 24 prod. ELEKTROBUDOWA SA. 2 stanowiska do kompensacji prądów ziemnozwarciowych (transformatory, dławiki, rezystory). 2-stanowiska do kompensacji mocy biernej (baterie kondensatorów). Szafy sterowniczo-zabezpieczeniowe R 110 kv. Układy ogólnostacyjne. Wykonanie telekomunikacji stacji transmisja światłowodowa i radiowa. Wykonanie Systemu Sterowania i Nadzoru stacji (SSiN) z komunikacją do systemów nadrzędnych Enea Operator (SCADA). Wykonanie Systemów Ochrony Technicznej (SOT). Wykonanie infrastruktury technicznej drogi, przyłącza i sieci wodno-kanalizacyjne. Źródło: archiwum Spółki Prace realizowane będą na czynnym obiekcie, z zachowaniem ciągłości zasilania odbiorców, przy zminimalizowaniu czasów niezbędnych wyłączeń.

14 Budowa stacji 110/15 kv Suchy Las Klient: Enea Operator sp. z o.o. Wartość: ok. 12 mln PLN Realizacja: Data pozyskania: Zakres prac: Uzyskanie wszelkich niezbędnych decyzji administracyjnych, w tym pozwolenie na budowę. Wykonanie projektów wykonawczych dla całego zadania. Wykonanie rozdzielni 110 kv w układzie H-5, w technologii tradycyjnej napowietrznej. Wykonanie 2 stanowisk transformatorów mocy 110/15 kv, 25 MVA. Wykonanie nowego budynku technologicznego. Wyposażenie budynku w nową aparaturę i urządzenia, w tym: 22-polową rozdzielnicę 15 kv. 2 stanowiska do kompensacji prądów ziemnozwarciowych (transformatory, dławiki, rezystory). 2-stanowiska do kompensacji mocy biernej (baterie kondensatorów). Szafy sterowniczo-zabezpieczeniowe R 110 kv. Układy ogólnostacyjne. Wykonanie telekomunikacji stacji transmisja światłowodowa i radiowa. Wykonanie Systemu Sterowania i Nadzoru stacji (SSiN) z komunikacją do systemów nadrzędnych Enea Operator (SCADA). Wykonanie Systemów Ochrony Technicznej (SOT). Wykonanie infrastruktury technicznej drogi, przyłącza i sieci wodno-kanalizacyjne.

15 Rozbudowa i modernizacja stacji 220/110 kv Skawina wraz z wprowadzeniem linii 400 kv Klient: PSE S.A. Wartość: 224 mln PLN Realizacja: Stopień zaawansowania: 95% W lutym 2017 roku Sejm uchwalił ustawę o przygotowaniu i realizacji strategicznych inwestycji w zakresie sieci przesyłowych tzw. SPEC ustawa. Uzyskano decyzję lokalizacyjną. Rozpoczęto rozmowy dotyczące aneksu terminowego. Wystąpiono o pozwolenia na budowę. Źródło: archiwum Spółki Źródło: archiwum Spółki

16 Rozbudowa i modernizacja stacji Byczyna wraz z wprowadzeniem linii 400 kv Klient: PSE S.A. Wartość 215 mln PLN Realizacja: Stopień zaawansowania: 97% Podpisano aneks przedłużający realizację do końca 2018 roku. Aktualnie trwa rozruch stacji 400 kv. Przekazanie stacji do eksploatacji przewidziano na koniec 2017 roku. Źródło: archiwum Spółki Źródło: archiwum Spółki

17 ,00 Zamówienia na nową rozdzielnicę średniego napięcia w izolacji SF6 Optima 24 PGE GiEK S.A. - KWB Turów - 8 pól Tauron Dystrybucja SA GPZ Trzebicko Milicz - 7 pól Enea Operator GPZ Żary - 32 pola Tauron Dystrybucja SA GPZ Stacja Menniczna Wrocław - 38 pól Enea Operator GPZ Chodzież - 32 pola Tauron Dystrybucja SA - PZ Klecina Wrocław - 16 pól Enea Operator sp. z o.o. GPZ Oborniki - 34 pola Łączna ilość: 167 pól Liczba pól w ofertowaniu: ok. 174 Źródło: archiwum Spółki ELEKTROBUDOWA SA jest jedynym polskim producentem rozdzielnicy SN w izolacji SF6. Źródło: archiwum Spółki

18 PGE GiEK SA - Oddział Elektrownia Opole Klient: Polimex Projekt Opole Sp. k. Wartość: ok. 30 mln PLN Realizacja: czerwiec 2016 marzec 2019 Zakres prac: Dostawa rozdzielnic SN i nn dla Nawęglania Nowych Bloków 5,6 Opole Budowa Bloku 5,6 PGE Elektrownia Opole dostawa rozdzielnic nn oraz napięcia gwarantowanego Źródło: archiwum Spółki

19 PGE GiEK SA - Oddział Elektrownia Opole Dostawa szynoprzewodów wyprowadzenia mocy typu ELPE i ELPO Klient: Polimex Mostostal Wartość: 30 mln PLN Realizacja w toku Źródło: archiwum Spółki Źródło: archiwum Spółki Źródło: archiwum Spółki

20 ENEA Wytwarzanie - Elektrownia Kozienice Dostawa szynoprzewodów wyprowadzenia mocy typu ELPE i ELPO Klient: Polimex Projekt Opole Sp. k. Wartość: 13 mln PLN Realizacja w toku Źródło: archiwum Spółki Źródło: archiwum Spółki

21 Elektrownia gazowa Sabiya CCGT1 (Kuwejt) - Dostawa szynoprzewodów wyprowadzenia mocy typu ELPE Klient: Alghanim International Wartość: 1 mln PLN Realizacja w toku Źródło:

22 Elektrownia atomowa Loviisa (Finlandia) - Dostawa szynoprzewodów wyprowadzenia mocy typu ELPE Klient: Fortum Wartość: 3,28 mln PLN Realizacja: maj 2017 październik 2018 Źródło:

23 Elektrownia biomasowa Hofor 4 (Dania) - Dostawa szynoprzewodów wyprowadzenia mocy typu ELPE Klient: Doosan Skoda Wartość: 1,7 mln PLN Realizacja: luty 2017 październik 2018 Źródło:

24 Zamówienia na rozdzielnicę wysokiego napięcia w izolacji gazowej OPTIMA 145 PGE GiEK S.A. Oddział Elektrownia Turów Klient OLMEX S.A. Rozdzielnica dwusystemowa 2 pola liniowe wraz z podłączeniem do rozdzielnicy GIS produkcji ABB - na etapie montażu na obiekcie. PGE DYSTRYBUCJA S.A. Oddział Rzeszów Klient P.P.H.U. ELEKTROPAKS Rozdzielnica jednosystemowa Układ H5, 5 pól - na etapie montażu na obiekcie. ENERGA Operator Sp. z o.o. Oddział Toruń - GPZ Toruń Śródmieście Klient: ENERGA Operator Logistyka Sp. z o.o. Dostawa 5 pól rozdzielnicy WN typu OPTIMA na etapie produkcji - realizacja grudzień 2017 r. Łączna ilość wyprodukowanych pól - 79 Pola w eksploatacji - 56 Źródło: archiwum Spółki

25 Dostawa rozdzielnic SN typu D-17P i WN typu OPTIMA 145 dla GPZ Ostrów Zachód Klient: ELFEKO S.A. Wartość: ok. 4,8 mln PLN Realizacja: lipiec 2016 luty 2018 Źródło: archiwum Spółki Źródło: archiwum Spółki

26 PGE Elektrownia Turów blok 11 Klient: konsorcjum Mitsubishi/Budimex/Tecnicas Reunidas Wartość: 9,3 mln PLN Łączna wartość z dostawami z 2016 roku: 17,32 mln PLN Realizacja: Dostawa rozdzielnic SN typu D-12PL 50kA 4000A 6kV, 10kV wraz z elementami systemu w standardzie IEC Dostawa skrzyń złączy kablowych SZK typu kA. Dostawa szynoprzewodów nn typu Pontis. Dostawa rozdzielnic blokowych nn typu RNM -2 >1600A z elementami systemu w standardzie IEC Źródło:

27 PGE GiEK Oddział Elektrownia Turów Klient: OLMEX S.A. Wartość: 1,70 mln PLN Realizacja: luty 2017 listopad 2017 Zamówienie na pierwszą w Polsce dobudowę rozdzielnicy wysokiego napięcia w izolacji gazowej OPTIMY dwusystemowej do istniejącej rozdzielnicy blokowej wysokiego napięcia produkowanej przez ABB. Źródło: archiwum Spółki Źródło:

28 PGE GiEK S.A. Oddział Kopalnia Węgla Brunatnego Bełchatów w Rogowcu Klient: PGE GiEK S.A. Oddział Kopalnia Węgla Brunatnego Bełchatów w Rogowcu Wartość: 8,6 mln PLN Realizacja: listopad 2017 Dostawa stacji SDN dla PGE GiEK S.A. Oddział Kopalnia Węgla Brunatnego Bełchatów

29 ENERGA Operator Sp. z o.o. Oddział Toruń - GPZ Toruń Śródmieście Klient: ENERGA Operator Logistyka Sp. z o.o. Realizacja: grudzień 2017 Dostawa 5 pól + jedno pole łącznika systemu rozdzielnicy WN typu OPTIMA 145 Źródło: archiwum Spółki

30 Stacja energetyczna Świerk Klient: Narodowe Centrum Badań Jądrowych Realizacja październik 2018 r. Wykonanie remontu Rozdzielnic Wysokiego Napięcia Stacji Energetycznej Świerk.

31 GPZ Maków Mazowiecki Klient: TRAKCJA PRKiL SA GPZ Maków Mazowiecki Realizacja: grudzień 2017 r. Dostawa rozdzielnicy SN typu D-17PL 34 pola Źródło: archiwum Spółki

32 Agenda Omówienie wyników finansowych Grupy ELEKTROBUDOWA za 9 m-cy 2017 r.

33 ZAMÓWIENIA, PORTFEL (mpln) ZAMÓWIENIA* 746 9M % M M M % PORTFEL ZAMÓWIEŃ* M M M PROJEKTY PRODUKCJA NISKA WARTOŚĆ POZYSKANYCH ZAMÓWIEŃ W III KWARTALE SKUTKUJE ODCHYLENIEM W STOSUNKU DO OKRESÓW PORÓWNAWCZYCH W LATACH POPRZEDNICH. PORTFEL ZAMÓWIEŃ PONIŻEJ 1 MILIARDA PLN. * dane jednostki ELEKTROBUDOWA

34 SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW (mpln) 9M M Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży Marża zysk brutto ze sprzedaży 9,8% 9,5% Koszty sprzedaży -1-2 Koszty ogólnego zarządu Pozostała działalność operacyjna Zysk z działalności operacyjnej Marża zysku z działalności operacyjnej 6,0% 5,5% Działalność finansowa 3 7 Zysk brutto przed opodatkowaniem Marża zysku brutto przed opodatkowaniem 6,4% 6,4% Podatek dochodowy Zysk netto Marża zysku netto 5,0% 5,2% PRZYCHODY odchylenie w stosunku do porównywalnego okresu roku ubiegłego obniżyło się do 22% w stosunku do odchylenia po 6 miesiącach br. Największe odchylenie stopnia zaawansowania prac występuje na realizacji prac na kontrakcie w Elektrowni Jaworzno (szacowane wykonanie 50% planu na ten rok). POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA zakończona niższymi stratami w porównaniu r/r głównie z uwagi na niższe ryzyka kar i odszkodowań oraz niższe odpisy aktualizujące aktywa obrotowe. ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ niższy w porównaniu r/r z uwagi na niższy poziom wypracowanych przychodów przy jednoczesnym wzroście rentowności działalności operacyjnej. DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA wyższy wynik po 9 miesiącach roku ubiegłego z uwagi na wpływ zdarzeń jednorazowy ze zbycia udziałów. ZYSK NETTO w porównaniu r/r niższy przy utrzymanej rentowności.

35 STRUKTURA PRZYCHODÓW (mpln) 9M M % 18% 81% 82% POLSKA EXPORT POLSKA EXPORT 9M.2017 mpln 9M POLSKA EXPORT 141 w tym: 103 Finlandia Arabia Saud. 4 4 Rosja 14 1 Szwajcaria 5 1 Peru 0 1 Angola 0

36 SPRAWOZDANIE FINANSOWE (mpln) 9M M zmiana Aktywa trwałe % Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa niematerialne Inwestycje Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa długoterminowe 8 6 Aktywa obrotowe % Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe Kwoty należne z tytułu umów budowlanych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności 0 0 Pozostałe aktywa krótkoterminowe 27 9 AKTYWA RAZEM % KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny % Zobowiązania razem % Zobowiązania długoterminowe % Zobowiązania krótkoterminowe % Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu umów budowlanych Pozostałe zobowiązania niefinansowe Kredyty i pożyczki 0 35 PASYWA RAZEM % AKTYWA OBROTOWE zmniejszenie wartości (-46,4 mln), głównie w wartości środków pieniężnych (-45,3 mln) oraz w kwotach należnych z tytułu umów budowlanych (-29,2 mln). Wartość zapasy zwiększyła się o (12,7 mln) z uwagi na wysoki poziom produkcji w toku. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE najistotniejsze zmiany: utworzenie rezerw (2 mln), wykorzystanie rezerw (-3 mln), rozwiązanie (-12 mln) ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE zmiana na łącznej sumie nieistotna, natomiast w strukturze najistotniejsze zmiany to: spłata kredytów (-35 mln), zmniejszenie zobowiązań publiczno-prawnych (-13 mln), zmiana stanu RMB z tytułu niezafakturowanych prac i dostaw (44 mln), zmiana stanu zobowiązań z tytułu otrzymanych zaliczek (-20 mln).

37 ŚRODKI PIENIĘŻNE, KAPITAŁ PRACUJĄCY (mpln) ŚRODKI PIENIĘŻNE, KREDYTY ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO KAPITAŁ PRACUJĄCY NETTO M M M M M M M M M ŚRODKI PIENIĘŻNE KREDYTY ŚRODKI PIENIĘŻNE na rachunkach bankowych wykazują wzrost w odniesieniu do porównywanych stanów w latach poprzednich, nie bez znaczenia jest mniejsze zaangażowanie środków finansowych w działalność operacyjną. KREDYTY spłata 35 mpln. ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO znaczący wzrost w porównaniu do analogicznych okresów lat ubiegłych. KAPITAŁ PRACUJĄCY NETTO niższy w porównaniu r/r, największy udział stanowią prace na kontrakcie Metateza 31%.

38 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE (mpln) Środki pieniężne na początek okresu Przepływy z działalności operacyjnej Przepływy z działalności inwestycyjnej -61 Przepływy z działalności finansowej -36 Środki pieniężne na koniec okresu PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ zdecydowanie wyższe w porównaniu r/r, największy udział stanowią wpływy z kontraktu w Byczynie i Finlandii. PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ znacząco wyższe wypływy w porównaniu r/r, jednakże w ubiegłym roku miało miejsce jednorazowe zdarzenie wpływy ze zbycia udziałów Biprohut (6,5 mpln). PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI FINANASOWEJ główne wypływy stanowi spłata kredytów (-35 mpln) i wypłata dywidendy (-24 mpln) M M. 2016

39 WYNIKI SEGMENTÓW (mpln) PRZYCHODY 9M % 5% ZYSK NETTO 9M M % PROJEKTY PRODUKCJA AUTOMATYKA POZOSTAŁE PROJEKTY PRODUKCJA AUTOMATYKA POZOSTAŁE mpln 9M M r/r PROJEKTY % PRODUKCJA % AUTOMATYKA % POZOSTAŁE % GRUPA % mpln 9M M r/r PROJEKTY % PRODUKCJA % AUTOMATYKA % POZOSTAŁE % GRUPA %

40 WSKAŹNIKI Wskaźniki rentowności 9M M M Wskaźnik rentowności operacyjnej 5,9% 5,5% 6,0% Wskaźnik rentowności zysku brutto 5,8% 6,4% 6,4% Wskaźnik rentowności netto 4,7% 5,2% 5,0% Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) 12,1% 10,2% 7,3% Wskaźnik rentowności majątku (ROA) 4,7% 4,6% 3,4% Wskaźniki płynności Wskaźnik płynności bieżący 1,4 1,6 1,6 Wskaźnik płynności szybki 1,2 1,4 1,4 Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik ogólnego zadłużenia 60,3% 51,4% 53,9%

41 KLUCZOWE PARAMETRY 9M (mpln) ZAMÓWIENIA* PRZYCHODY M M M M M M ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO M M M PORTFEL ZAMÓWIEŃ* ZYSK NETTO KAPITAŁ PRACUJĄCY NETTO M M M M M M M M M * dane jednostki ELEKTROBUDOWA

42 ZAMÓWIENIA W UJĘCIU KWARTALNYM (mpln) Q1 Q2 Q3 Q4

43 PRZYCHODY W UJĘCIU KWARTALNYM (mpln) Q1 Q2 Q3 Q4

44 PODSUMOWANIE WYKONANIE PLANU NA ROK 2017 PO 9 MIESIĄCACH 2017: ZAMÓWIENIA 61% PRZYCHODY 57% ZYSK NETTO 59%

45 PROGNOZA DLA ROKU 2017 GRUPA KAPITAŁOWA ELEKTROBUDOWA: Przychody ze sprzedaży 1 066,4 mln PLN Zysk netto 51,1 mln PLN Zysk netto przypadający akcjonariuszom ELEKTROBUDOWY SA 51,1 mln PLN ELEKTROBUDOWA SA: Zamówienia 800,2 mln PLN Przychody ze sprzedaży 1 015,0 mln PLN Zysk netto 50,1 mln PLN ZARZĄD PODTRZYMUJE PROGNOZĘ DLA ROKU 2017: ZAMÓWIENIA ZAKŁADAMY ROZSTRZYGNIĘCIE ZNACZĄCYCH PRZETARGÓW DO KOŃCA 2017 R. PRZYCHODY - SZACUJE SIĘ, ŻE MOGĄ ODCHYLIĆ SIĘ ~ 10% ZYSK NETTO - NIE POWINIEN ULEC ZNACZĄCEMU ODCHYLENIU

46 150,00 WIG i WIG BUDOWNICTWO w okresie od do ,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 80, WIG-BUD WIG

47 ELEKTROBUDOWA SA NA TLE SPÓŁEK SEKTOROWYCH w okresie od do (wyskalowane do kursu ELEKTROBUDOWY) ELEKTROBUDOWA RAFAKO ERBUD TRAKCJA BUDIMEX UNIBEP ELEKTROTIM

48 ANALIZA KURSU AKCJI NA TLE WYBRANYCH SPÓŁEK Z SEKTORA WIG - BUDOWNICTWO Indeks / Spółka Zmiany procentowe kursu w 2017* Zmiany procentowe kursu w H2 2017** Oczekiwany rynkowy C/Z na 2018 r.*** WIG 25,34% 6,31% 12,2 WIG-BUD -3,54% -20,58% 9,9 1 BUDIMEX -5,78% -21,64% 11,8 2 UNIBEP -6,29% -19,84% 8,6 3 ERBUD -11,65% -21,25% 10,7 4 ELEKTROBUDOWA -17,34% -26,98% 8,7 5 ELEKTROTIM -23,25% -32,01% 9,1 6 RAFAKO -23,75% -43,14% 8,2 7 TRAKCJA -45,48% -48,94% 7,4 Mediana: 8,7 W okresie od początku roku do dnia indeks WIG Budownictwo obniżył się o 3,5%, w II połowie roku odnotował gwałtowny spadek o 20,6%. Indeks WIG od początku roku zyskał 25,3%, a w II połowy roku wzrósł o 6,3%. Akcje ELEKTROBUDOWY SA znajdują się w połowie zestawienia wybranych spółek realizujących projekty inwestycyjne pod względem spadków kursu zarówno w okresie od początku roku (-17,3%), jak i w drugiej połowie br. (-27%). * Okres od do r. **Okres od do r. ***

49 Solidne podstawy sukcesu ul. Porcelanowa 12, Katowice tel