Wstęp do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej MOSTOSTAL- EXPORT S.A. za rok 2004.

Transkrypt

1 Wstęp do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej MOSTOSTAL- EXPORT S.A. za rok a) Jednostka dominująca "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Obrzeżnej 3 zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem jest spółką prawa handlowego, której przedmiotem działalności jest wg PKD 4521 A - Wykonywanie robót ogólnobudowlanych związanych z wznoszeniem budynków. Papiery wartościowe Spółki znajdują się w obrocie na rynku regulowanym i należą do branży budownictwo. Grupa Kapitałowa S.A. składa się z jednostki dominującej oraz 26 spółek zależnych I i II stopnia. Podstawowe segmenty działalności spółek Grupy Kapitałowej "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. to: budownictwo, usługi budowlano-montażowe, działalność deweloperska, produkcja materiałów budowlanych. b) Czas trwania emitenta i jednostek grupy kapitałowej jest nieoznaczony. c) Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane na dzień r. oraz za okres od r., porównywalne skonsolidowane dane finansowe obejmują dane na dzień r. oraz za okres od r. d) Informacje dotyczące składu osobowego zarządu oraz rady nadzorczej emitenta, Skład Zarządu emitenta: Michał Skipietrow - Prezes Zarządu Zofia Szwed - Wiceprezes Zarządu - rezygnacja z dniem r. Andrzej Dobrucki - Wiceprezes Zarządu - koniec kadencji r. Barbara Staszczyk - Wiceprezes Zarządu - od r. do r. Skład Rady Nadzorczej emitenta: Eugeniusz Wawrzyniak - Przewodniczący Rady Nadzorczej Niels Bonn - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Krzysztof Loth - Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Mroczkowski - Członek Rady Nadzorczej - powołanie r. Fritz Horst Melsheimer - Członek Rady Nadzorczej William Ramsay - Członek Rady Nadzorczej - odwołanie r. Andrzej Wójcik - Członek Rady Nadzorczej - rezygnacja z dniem r. e) W skład przedsiębiorstwa emitenta i jednostek grupy kapitałowej nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe. f) W bieżącym roku obrotowym nie nastąpiło połączenie emitenta ani żadnej z jednostek grupy kapitałowej z inną spółką. g) Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. W 2004 r Grupa odnotował poprawę sytuacji. Osiągnięto sprzedaż w wysokości 347,8 mln zł po uwzględnieniu zmniejszenia Grupy o sześć spółek (Remowa Sp. z o.o. oraz Delia S.A. i jej spółki zależne: ZM ZAMET S.A., Mostostal-Met Sp. z o.o., PPUH Elektro-Zamet Sp. z o.o., Delia Sp. z o.o.), osiągnęła Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1/8

2 poziom o 7% wyższy jak w 2003 r. Systematycznie rozwijano eksport, dzięki czemu usługi w eksporcie wzrosły o 132%. Konsekwentna kontrola kosztów bezpośrednich pozwoliła na wypracowanie zysku brutto na sprzedaży w wysokości 42,3 mln zł tj. o 7,6 % wyższego niż w 2003 r. Rentowność na kontraktach wyniosła 12,16% przy rentowności 9,25% osiągniętej w 2003 r. Konsekwentnie realizowano założone zadania naprawcze: - dostosowanie struktury zatrudnienia do aktualnych potrzeb, - sprzedaż aktywów i nieefektywnego majątku celem poprawy płynności, - redukcja zadłużenia bankowego. Efektem realizowanych zadań jest: - redukcja zatrudnienia (przeciętne zatrudnienie w Grupie zmniejszyło się z 2013 do 1584 osób tj. o 21%, - obniżenie kosztów ogólnego zarządu z 65,9 mln zł do 41,5 mln zł tj. o 37%. W warunkach porównywalnych, doprowadzając koszty ogólnego zarządu w 2003 r. do warunków z 2004 r. tj. wyłączając spółki nie konsolidowane, o 21,6% - zmniejszenie straty operacyjnej o 74,42 % z poziomu 35,8 mln zł do 9,16 mln zł, - redukcja kosztów finansowych z 64,6 mln zł do 29,9 mln zł tj. 53,4%, - wypracowanie zysku netto w wysokości 9,68 mln zł przy stracie 37,63 mln zł w 2003 r., - pozytywna zmiana struktury aktywów bieżących i zobowiązań krótkoterminowych (spadek aktywów bieżących o 86,5 mln zł tj. 33% oraz obniżenie zobowiązań krótkoterminowych o 134,06 mln zł tj. 43,7%, - stabilizacja cyklu należności na poziomie 122 dni przy obniżeniu cyklu zobowiązań o 82 dni do poziomu 181 dni, - poprawa wskaźników płynności: - wsk. I stopnia z 0,76 do 0,91, - wsk. II stopnia z 0,65 do 0,79, - poprawa wskaźnika relacji należności do zobowiązań krótkoterminowych z 0,47 do 0,67. Zmiany, które wystąpiły w 2004 r. należy ocenić pozytywnie. Poczynione działania dają dobre podstawy dla działalności Grupy w 2005 r. jak i latach następnych. Mimo szeregu pozytywnych zjawisk sytuacja Grupy wymaga by proces restrukturyzacji był nadal kontynuowany. h) Graficzne przedstawienie struktury organizacyjnej grupy jednostek powiązanych emitenta oraz informacje dotyczące rodzaju powiązań w grupie. <W załączeniu> i) Wykaz jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej objętych konsolidacją lub wyceną metodą praw własności ze wskazaniem ich nazw i siedzib, przedmiotów działalności, właściwych sądów prowadzących dla nich rejestry, udział posiadany przez emitenta w kapitale tych jednostek oraz udział w całkowitej liczbie głosów przedstawiony jest w Notach nr 4d "Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych". Wszystkie liczby zamieszczone w tym punkcie przedstawione są w tysiącach złotych. Szczegółowe dane dotyczące jednostek zależnych i stowarzyszonych od jednostki dominującej znajdują się w Nocie nr 4e. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2/8

3 Wykaz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej spółki zależne objęte konsolidacją metodą pełną 1. BICK S.A. 2. Budopol-Wrocław S.A. 3. Centrum Biurowe LUBICZ Sp. z o.o. 4. Instal-Lublin S.A. w upadłości z możliwością zawarcia układu 5. Kapitał Inwestycyjny Alpha S.A. 6. Mostostal-Export Development S.A. 7. Mostostal-Export Dom Sp.z o.o. 8. Mostostal-Ventures Sp. z o.o. 9. Park Place Investment Sp. z o.o. 10. Pod Fortem Development Sp. z o.o. 11. TPBP TARBUD S.A. - postępowanie układowe 12. ZBM ZREMB Chojnice S.A. 13. ZEG S.A. spółki zależne wycenione metodą praw własności 1. Elektromontaż-Warszawa S.A. w upadłości z możliwością zawarcia układu r. spółki zależne nieobjęte konsolidacją wycenione według ceny nabycia pomniejszone o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości 1. PKZ Zamość Sp. z o.o. w upadłości Jednostka dominująca nie posiada informacji dotyczących danych finansowych tej spółki. spółki stowarzyszone wycenione według ceny nabycia pomniejszone o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości 1. BMB S.A. 2. Mas-Bau Sp. z o.o. 3. Mostcwietmet Sp. z o.o. 4. Mostostal-Dal Sp.z o.o. 5. MWB INVEST Sp. z o.o. 6. Wibau GmbH 7. Wibau Sp. z o.o. 8. Remowa Sp. z o.o. upadłość likwidacyjna Spółki wymienione w pozycjach 1-8 mają zawieszoną działalność. Jednostka dominująca nie posiada informacji dotyczących danych finansowych tych spółek. Jednostki podporządkowane II stopnia wchodzące w skład Grupy Kapitałowej spółki zależne II stopnia objęte konsolidacją metodą pełną 1. Budopol - Racławicka Sp. z o.o. 2. Most-Bud Sp. z o.o. 3. Syrius GI Sp. z o.o. 4. ZEG PCB Sp. z o.o. 5. BH ZEG Sp. z o.o. 6. ZEG Telekomunikacja Sp. z o.o. 7. ZEG Energetyka Sp. z o.o. Spółki zależne II stopnia nieobjęte konsolidacją wycenione według ceny nabycia pomniejszone o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości 1. Intrans Sp. z o.o. 2. INSTAL Ukraina Sp. z o.o. 3. PPU Budopol-Trans Sp. z o.o. 4. BudoCop 1 Sp. z o.o. w upadłości Jednostka dominująca nie posiada informacji dotyczących danych finansowych spółek. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3/8

4 Ze skonsolidowanego sprawozdania finansowe wyłączono wymienione spółki zależne z uwagi na spełnienie warunków art 58 ust1. pkt 1 i 3 Ustawy o rachunkowości oraz nie dokonano wyceny według metody praw własności wyżej wymienionych spółek stowarzyszonych na podstawie art. 63a Ustawy o rachunkowości. Spółki zależne objęte konsolidacją metodą pełną - dane podstawowe o spółkach (w tys.zł): Spółki zależne objęte konsolidacją Przychody netto ze sprzedaży produktów, Wynik finansowy Suma bilansowa towarów i operacji finansowych Bick S.A. Grupa Budopol-Wrocław S.A. Grupa Centrum Biurowe LUBICZ Sp. z o.o Instal-Lublin S.A Kapitał Inwestycyjny Alpha S.A Mostostal-Export Development S.A Mostostal-Export Dom Sp.z o.o Mostostal-Ventures Sp. z o.o. jednostka Park Place Investment Sp. z o.o Pod Fortem Development Sp. z o.o TPBP TARBUD S.A ZBM ZREMB Chojnice S.A ZEG S.A. Grupa Spółki zależne objęte konsolidacją metodą praw własności: Elektromontaż-Warszawa S.A. Grupa Spółki zależne II stopnia objęte konsolidacją metodą pełną: Budopol - Racławicka Sp. z o.o. 902* Most-Bud Sp. z o.o Syrius GI Sp. z o.o ZEG PCB Sp. z o.o * BH ZEG Sp. z o.o * ZEG Telekomunikacja Sp. z o.o. 0 ZEG Energetyka Sp. z o.o * Spółki zależne II stopnia nieobjęte konsolidacją Intrans Sp. z o.o * INSTAL Ukraina Sp. z o.o. PPU Budopol-Trans Sp. z o.o BudoCop 1 Sp. z o.o. w upadłości * przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i usług Konsolidacja za rok 2004 spółek Grupy Kapitałowej w stosunku do roku 2003 różni się tym, że ujęto tylko rachunkiem wyników następujące spółki: Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4/8

5 - Elektromontaż-Warszawa S.A., - ŚPRD Trakt Sp. z o.o. j) Dane finansowe za okresy poprzednie nie podlegały przekształceniu. k) W przedstawionym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i porównywalnych skonsolidowanych danych finansowych nie dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania w okresach poprzednich. l) Opis przyjętych ważniejszych zasad rachunkowości: Ewidencja księgowa prowadzona jest zgodnie z ustawą o rachunkowości z dnia r. (Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami) z uwzględnieniem przepisów Kodeksu spółek handlowych. Stosowane zasady rachunkowości i wyceny. 1. Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne wycenia się wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia lub wartości po aktualizacji wyceny pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne ustalone na podstawie przewidywanego okresu użytkowania poszczególnych składników oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Odpisy amortyzacyjne od rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych i prawnych dokonywane są na podstawie planu amortyzacji. Amortyzacja jest dokonywana metodą liniową. Spółka stosuje następujące roczne stawki amortyzacyjne dla podstawowych grup środków trwałych: - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 1,5 % - 10 % - urządzenia techniczne i maszyny 10 % - 20 % - środki transportu 14 % - 20 % - pozostałe środki trwałe 10 % - 25 % Środki trwałe w cenie do zł ujmowane są w ewidencji środków trwałych i amortyzowane jednorazowo w miesiącu następnym po miesiącu przyjęcia ich do eksploatacji. Roczne stawki amortyzacyjne dla wartości niematerialnych i prawnych wynoszą: 30 % - 33,3 % 1.2. Inwestycje długoterminowe Nieruchomości wycenione są wg cen rynkowych Długoterminowe aktywa finansowe - udziały w innych jednostkach wyceniane są po cenie nabycia pomniejszonej o odpisy spowodowane trwałą utratą wartości. Opisy z tytułu trwałej utraty wartości obciążają koszty finansowe. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 5/8

6 2. Aktywa obrotowe Zapasy Zapasy rzeczowych składników majątku obrotowego są wyceniane według rzeczywistych cen ich nabycia lub po kosztach ich wytworzenia nie wyższych jednak od cen sprzedaży netto na dzień bilansowy. Zapasy rzeczowych składników majątku obrotowego są wykazywane w wartości netto tj. pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Odpisy aktualizujące zwiększają pozostałe koszty operacyjne Należności krótkoterminowe. Należności krótkoterminowe wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, tj. łącznie z odsetkami przypadającymi na dzień bilansowy z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny oraz wykazuje się w wartości netto (po pomniejszeniu o odpisy aktualizacyjne). Należności wyrażone w walutach obcych na dzień bilansowy przedstawione są w PLN po przeliczeniu wg średnich kursów ogłoszonych przez NBP Krótkoterminowe aktywa finansowe obejmują głównie: - pożyczki udzielone na okres krótszy niż 12 miesięcy, - środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Udzielone pożyczki wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. W przypadku gdzie termin spłat jest niemożliwy do ustalenia, pożyczki wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty. Krótkoterminowe aktywa finansowe w walutach obcych na dzień bilansowy przedstawione są w PLN. Wycena krótkotwrminowych aktywów finansowych odbywa się zgodnie z ustawą o rachunkowości. Środki pieniężne wycenia się według wartości nominalnej. 3. Kapitały Kapitał zakładowy jest wykazany w wartości nominalnej określonej w statucie i wpisanej w Rejestrze Spółek Handlowych Kapitał z aktualizacji wyceny obejmuje: skutki aktualizacji wyceny rzeczowego majątku trwałego wg cen rynkowych po pomniejszeniu o rezerwę na podatek dochodowy od osób prawnych, wg zaktualizowanej stawki podatkowej. 4. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty tj. łącznie z prawdopodobnymi odsetkami z tytułu opóźnionej zapłaty Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne przedstawiono wg wyceny aktuarialnej wobec braku uregulowań w przepisach ustawy o rachunkowości oraz braku odpowiednich standardów krajowych, wyceniono zgodnie z wymogami MSR Nr 19. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 6/8

7 5. Podatek dochodowy odroczony W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, tworzona jest rezerwa i ustalono aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Różnica pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego wpływa na wynik finansowy, przy czym rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem własnym, odnoszone są również na kapitał własny. 6. Instrumenty finansowe. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły transakcje związane z instrumentami finansowymi. 7. Rachunek zysków i strat Przychody ze sprzedaży usług, produktów oraz towarów i materiałów ujmowane są w wartości zapłat otrzymanych lub należnych pomniejszonych o rabaty oraz należny podatek od towarów i usług. Momentem sprzedaży jest wykonanie usług oraz przekazanie produktów lub towarów odbiorcy i przekazanie znaczącego ryzyka Kosztami własnymi sprzedaży sa wszystkie koszty związane ze zwykłą działalnością spółek Grupy Kapitałowej, za wyjątkiem pozostałych kosztów operacyjnych oraz kosztów finansowych Kontrakty długoterminowe. Przychody z wykonania nie zakończonych kontraktów budowlanych, objętych umowami, wykonanych na dzień bilansowy w istotnym stopniu, ustalane są proporcjonalnie do stopnia zaawansowania usługi na podstawie obmiaru wykonanych prac. Jeżeli stopień zaawansowania nie zakończonej usługi budowlanej nie może być na dzień bilansowy ustalony w sposób wiarygodny, to przychód ustala się w wysokości poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów, nie wyższych jednak od kosztów, których pokrycie w przyszłości przez zamawiającego jest prawdopodobne. Bez względu na zastosowany sposób ustalania przychodów na wynik finansowy jednostki wpływają przewidywane straty związane z wykonaniem usługi objętej umową. 8. Rachunek przepływu środków pieniężnych sporządzony został metodą pośrednią. m) W 2004 r. - poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono na EURO wg średniego kursu obowiązującego na dzień r., ogłoszonego przez NBP 1 EUR - 4,0790 zł (Tab. Nr 255/A/NBP/2004 z r.), - poszczególne pozycje rachunku zysków i strat przeliczono na EURO wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP a obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego raportem za 2004 r. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 7/8

8 Średnia arytmetyczna z 12 miesięcy 2004 r. wynosi 1 EUR - 4,5180 zł. W roku 2004 kurs max. EURO wyniósł 4,9149 zł, kurs min. EURO 4,0518 zł. W 2003 r. - poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono na EURO wg średniego kursu obowiązującego na dzień r., ogłoszonego przez NBP 1 EUR - 4,7170 zł (Tab. Nr 253/A/NBP/2003 z r.), - poszczególne pozycje rachunku zysków i strat przeliczono na EURO wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP a obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego raportem za 2003 r. Średnia arytmetyczna z 12 miesięcy 2003 r. wynosi 1 EUR - 4,4473 zł. W roku 2003 kurs max. EURO wyniósł 4,7170 zł, kurs min. EURO 3,9773 zł. n) Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów środków pieniężnych ze sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych, przeliczone na EURO i przedstawiono na stronie 1 w tabeli "Wybrane dane finansowe" o) Główne obszary faktycznie występujących różnic w zakresie przyjętych zasad i metod rachunkowości oraz ujawnionych danych pomiędzy sprawozdaniem sporządzonym według polskich przepisów o rachunkowości a sprawozdaniem, które zostałoby sporządzone według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości: 1. Wartości niematerialne i prawne W Spółce występują wartości niematerialne i prawne z tytułu: - oprogramowanie komputerów - trzyletni okres amortyzacji. Wg Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oprogramowanie komputerowe zaprezentowane byłoby w ramach rzeczowego majątku trwałego. 2. Inwestycje w nieruchomości W sprawozdaniu finansowym inwestycje w nieruchomości zostały wycenione wg wartości rynkowej, przy czym różnica zwiększyła kapitał z aktualizacji wyceny. Zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości skutki przeszacowania są odnoszone do rachunku zysków i kosztów. We wszystkich innych istotnych aspektach sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego. 3. Prezentacja Zakres informacji prezentowanych w poszczególnych pozycjach sprawozdania finansowego może różnić się w znaczącym stopniu od zakresu wymaganego przez Międzynarodowe Standardy Rachunkowości. Zakres informacji dodatkowej przygotowanej zgodnie z wymogami polskich zasad rachunkowości jest mniejszy niż zakres przewidziany wymogami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Większość opisanych powyżej różnic w zasadach i metodach rachunkowości według przepisów polskich i Międzynarodowych Standardów Rachunkowości spowodowałaby zmianę w wartości aktywów i pasywów bilansu Spółki w powiązaniu z wynikiem bieżącego okresu bądź innymi pozycjami kapitałów własnych Spółki. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 8/8