Prezentacja Funduszu marzec 2011

Transkrypt

1 Prezentacja Funduszu marzec 2011

2 Plan prezentacji O nas Nasz portfel inwestycyjny Zrealizowane wyjścia z inwestycji Prezentacja danych finansowych Funduszu IQ Partners S.A. na Prezentacja danych finansowych Grupy Kapitałowej IQ Partners na Notowania na dzieo 10 marca 2011 Akcjonariat Podsumowanie 2

3 Kim jesteśmy? jesteśmy funduszem, koncentrującym się na spółkach we wczesnej fazie rozwoju - seed, start-up, early stage, naszą misją jest osiągnięcie pozycji lidera w segmencie funduszy inwestujących na wczesnych etapach rozwoju, inwestujemy w projekty z następujących branż: Internet, mobile, media, IT, e-commerce, oczekiwany okres inwestycji to 2-5 lat, oczekiwana stopa zwrotu z inwestycji 50% w skali roku 3

4 Kim jesteśmy? Maciej Hazubski Partner, Prezes Zarządu IQ Partners S.A. Absolwent Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. Posiada wieloletnie doświadczenie w zakresie zarządzania i sprzedaży. Współtwórca i wspólnik kilku przedsięwzięd z obszaru nowych technologii, Internetu i rozwiązao mobilnych. Wojciech Przyłęcki Partner, Prezes Zarządu InQbe sp. z o.o. Od 1997 jest przedsiębiorcą specjalizującym się w projektach technologicznych i internetowych. Posiada wieloletnie doświadczenie w projektowaniu i implementacji systemów informatycznych. Jarosław Obara Partner, Prezes Zarządu Ventures Hub sp. z o.o. Absolwent Akademii Ekonomicznej w Krakowie, doradca inwestycyjny, 7 lat pracował w bankach i zarządzaniu aktywami, 4 lata prowadził firmę doradztwa finansowego IFA Investments, dyrektor finansowy IQ Partners SA. Andrzej Stanecki Partner, Dyrektor Inwestycyjny Ventures Hub sp. z o.o. Absolwent Akademii Ekonomicznej w Krakowie. Posiada wieloletnie doświadczenie w zakresie zarządzania projektami i ryzykiem zdobyte w renomowanych instytucjach finansowych. Ponad dwa lata doradzał polskim firmom w zakresie relacji inwestorskich. W latach Członek Zarządu IQ Partners SA. 4

5 Kim jesteśmy? IQ Partners S.A. 100% 100% 100% IQ Venture Capital s.a r.l. Spółka inwestycyjna w Luksemburgu optymalizacja podatkowa Fundusz typu seed 20,5 mln zł bezzwrotnej dotacji z działania 3.1 POIG Fundusz typu seed 17,6 mln zł bezzwrotnej dotacji z działania 3.1 POIG 5

6 Segmentacja portfela Seed Start-Up Early Stage Media (reklama, mobile, content) Internet E-commerce Mobile IT Inne 6

7 Segmentacja portfela Udział w ogólnej liczbie spółek Udział w aktywach netto 22% 47% 16% 20% 31% 64% Seed Start up Early stage Seed Start up Early stage Potencjał wzrostowy obecnego portfela wynika z tego, że większośd spółek jest na bardzo wczesnym etapie rozwoju (seed) mają obecnie niewielki udział w wartości portfela. 7

8 Portfel lp nazwa Wycena tys. zł 1 Screen Network S.A Zakupy.com S.A Site S.A Cube Group S.A E-Muzyka S.A Acreo Sp. z o.o E-Kiosk S.A InQbe Sp. z o.o Ventures Hub Sp. z o.o Inne razem dotacje księgowane są w momencie otrzymania kolejnej raty z PARP na przychodach przyszłych okresów (w pasywach bilansu), dotacje przeznaczone na inwestycje stają się przychodami i wypływają na wynik w momencie rejestracji spółek portfelowych (czasem kilka miesięcy po otrzymaniu dotacji), spółki zakładane przez fundusze są wyceniane w ich bilansach metodą praw własności tj. w wartości nabycia plus zysk lub strata spółki w danym okresie, obydwa fundusze wyceniane są w wartości aktywów netto, zmiana wyceny funduszy wpływa na bieżący, jednostkowy wynik finansowy IQ Partners SA 8

9 Portfel główne inwestycje Firma Wartośd (tys. zł): Baza wyceny: wycena biegłego Udział: 41,9% Wyniki: (2009): sprzedaż 9,60 mln, zyskowny IV kw. 2010: sprzedaż 10,0 mln, zyskowny Wartośd (tys. zł): Baza wyceny: kurs rynkowy Udział: 39,7% Wyniki (2009): sprzedaż 1,43 mln, zysk netto 0,5 mln IV kw. 2010: sprzedaż 1,13 mln, zysk netto 0,17 mln Wartośd (tys. zł): Baza wyceny: kurs rynkowy Udział: 52,54% Wyniki (2009): sprzedaż 6,67 mln, strata (skons.) IV kw. 2010: sprzedaż 2,3 mln, zysk netto 1,64 mln Opis Screen Network S.A. jest dostawcą usług marketingowych w oparciu o systemy PoSTV/Digital Signage. lider - ponad 90% udział w polskim rynku reklamy POS TV, zarządza siecią ponad monitorów w ponad lokalizacjach, obecnie rozbudowywana jest liczba nośników/lokalizacji. SITE S.A. spółka tworzy i zarządza internetowymi serwisami informacyjnymi i społecznościowymi. serwisy Site S.A. to yoyo.pl, zagraj.com.pl, audiostereo.pl, legalne.info, około 4 mln unique users miesięcznie, około 30 mln odsłon w dniu 18 czerwca 2010 r. spółka zadebiutowała na NewConnect, Zakupy.com S.A. prowadzą technologiczną, zakupową oraz logistyczną obsługę programów lojalnościowych, motywacyjnych oraz promocyjnych. spółka zaprzestała prowadzenia sklepów internetowych, przez co spadła sprzedaż ale poprawie ulegają zyski, w III kwartale spółka osiągnęła dobre wyniki finansowe dzięki zyskom spółki zależnej B2B Partner organizującej programy lojalnościowe, 9

10 Portfel główne inwestycje Firma Wartośd (tys. zł): 560 Baza wyceny: wycena biegłego Udział: 30,0% Wyniki (2009): sprzedaż 0,63 mln, zyskowna IV kw. 2010: sprzedaż 0,94 mln, zysk netto 0,05 mln Wartośd (tys. zł): Baza wyceny: wycena biegłego Udział: 14,7% Wyniki (2009): sprzedaż 9,63, zyskowna IV kw. 2010: sprzedaż 14,5 mln, zyskowna Opis Acreo Sp. z o.o. zajmuje się wdrożeniami systemów klasy ERP i CRM. Specjalizuje się w oprogramowaniu dla poligrafii tworzonym w oparciu o MBS Dynamics - NAV i PrintVis. atutem spółki są systemy CRM oparte o rozwiązania Microsoft CRM i Lotus Notes, w portfolio spółki znajduje się m.in. system wykorzystywany przez brokera usług finansowych do obsługi procesu sprzedaży oraz zamknięte wdrożenie w dużej, podwarszawskiej drukarni Cube Group S.A. jest Agencją Performance Marketing. Jest liderem w tworzeniu zintegrowanych kampanii PPC, SEO, Afiliacji i Retargetowaniu w Polsce i Europie Środkowo-Wschodniej firma od kilku lat obsługuje dużych klientów Microsoft, TP SA, Orange, Empik, Hewlett Packard, Comarch czy Aviva Cube Group to Agencja Roku 2009 według Media & Marketing Cube Group jest Agencją Performance Marketing. 10

11 Portfel NewConnect na dzieo 17 marca 2011 Firma Udział IQP Wartośd pakietu C/Z Opis Zakupy.com S.A % tys. zł 6.7 Notowana od 24 czerwca 2008 r. Site S.A. Power Price S.A % tys. zł 35 Notowana od 18 czerwca 2010 r % tys. zł --- Notowana od 13 stycznia 2011 r. 11

12 Nowe inwestycje Zakładamy, że nowe inwestycje finansowane są w całości z bezzwrotnych dotacji! To 1,3 zł na 1 akcję! Nie uwzględniamy wyjśd z inwestycji roczna wartośd inwestycji skumulowana wartośd inwestycji

13 Portfel zrealizowane wyjścia z inwestycji w 2011 Firma Opis IRR Opis I kw Sprzedaż 4,76 % do Enterprise Investors; objęcie przez EI 20% w podwyższonym kapitale za 6mln zł 126,12% Inwestycja niezakooczona; Udział IQP: 42% Inwestor: EVF 27% I kw Sprzedaż do NFI EMF S.A. 35% Inwestycja zakooczona; Inwestor: NFI EMF SA I kw Sprzedaż do inwestora finansowego 34% Inwestycja zakooczona I kw Sprzedaż 48,72% do inwestora finansowego 25% Inwestycja niezakooczona; Udział IQP: 40% I kw Sprzedaż do inwestora finansowego --- Inwestycja zakooczona 13

14 Wyniki finansowe - jednostkowe Tys. zł Aktywa Inwestycje długoterminowe Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Przychody łączne Zysk netto

15 Wyniki finansowe - skonsolidowane Tys. zł Aktywa Inwestycje długoterminowe Kapitał własny* Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Przychody łączne Zysk netto* (3 939) (712) * przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

16 Notowania IQ Partners 31 marca , , , , Kurs 2.35 zł C/Z 6.5 Kapitalizacja 52,52 mln zł C/WK

17 Akcjonariat 22,37% 35,62% Altraves Limited Wojciech Przyłęcki Azaraco Limited Pozostali 21,47% 20,54% Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału Aktualizacja 1. Altraves Limited ,37% Wojciech Przyłęcki ,47% Azaraco Limited ,54% Pozostali ,62% - Razem % 17

18 Podsumowanie Konserwatywne podejście do przeszacowania wartości portfela Finansowanie nowych inwestycji z dotacji na poziomie obecnej kapitalizacji spółki Oczekiwane wyjścia z inwestycji dokonanych w latach

19 Dane rejestrowe IQ Partners S.A. IQ Partners S.A. Warszawa ul. Wołoska Warszawa (budynek Mars, wejście C, piętro V) tel.: fax: biuro@iqpartners.pl NIP: KRS: Kapitał zakładowy: złotych