AGENDA. O nas. Portfolio. Wyjścia z inwestycji i debiuty na NewConnect. Dane finansowe. Notowania. Akcjonariat. Podsumowanie

Transkrypt

1 PAŹDZIERNIK 2011

2 AGENDA O nas Portfolio Wyjścia z inwestycji i debiuty na NewConnect Dane finansowe Notowania Akcjonariat Podsumowanie

3 O NAS

4 KIM JESTEŚMY Jesteśmy wiodącym polskim podmiotem inwestycyjnym specjalizującym się w inwestycjach w przedsięwzięcia we wczesnej fazie rozwoju (seed, start-up, early stage). Internet, mobile, e-commerce oraz IT to obszary naszych zainteresowań, w ramach których stale poszukujemy nowych, ciekawych inwestycji. Do pory zrealizowaliśmy już ponad 50 projektów inwestycyjnych oraz przeprowadziliśmy częściowe transakcje wyjścia z kilkunastu inwestycji. Naszym głównym celem jest identyfikacja obiecujących przedsięwzięć technologicznych. W każdy wspierany projekt inwestujemy nie tylko kapitał, ale i wiedzę oraz doświadczenie naszego zespołu. W ten sposób zapewniamy szybkie budowanie wartości przedsiębiorstwa oraz duży zwrot z kapitału.

5 CO NAS WYRÓŻNIA Inwestujemy w ludzi, nie w projekty Podstawową zasadą we współpracy i rozwoju przedsięwzięć, w które inwestujemy, jest dla nas stymulowanie rozwoju ich zespołu. Otwieramy na nowe możliwości Przedsięwzięciom zapewniamy stałe wsparcie kapitałowe, merytoryczne oraz operacyjne. Koncentrujemy się na potencjale przedsięwzięć, w które inwestujemy Potencjałem wartym wsparcia jest dla nas każda unikalna wartość projektu, która przekłada się na możlwość rozwoju rynku, na którym ma on być rozwijany. Nie inwestujemy w przedsięwzięcia o podobnym profilu działalności Chcemy być lojalnym partnerem dla naszych przedsiębiorców. Zapewniamy wysoką stopę zwrotu z inwestycji Dzięki tym wszystkim aspektom jesteśmy w stanie w szybkim czasie wpłynąć na wzrost wartości przedsięwzięcia i zapewnić tym samym satysfakcjonującą stopę wzrostu naszym akcjonariuszom.

6 W CO INWESTUJEMY INTERNET E-COMMERCE Na przestrzeni 10 lat internet z medium niszowego przeobraził się w główny kanał komunikacji dla ponad połowy społeczeństwa w Polsce. Rynek internetu ma zwiększyć się w 2011 roku o kolejne tys. abonentów. Aktualna wartość rynku e-commerce w Polsce szacowana jest na 17.6 mld zł i stale rośnie. 50% polskich internautów dokonuje zakupów online, a handel elektroniczny rozwija się trzy razy szybciej niż tradycyjny. Internet wykorzystywany był początkowo do celów naukowych oraz edukacyjnych, dziś ewoluuje w kierunku potężnej gałęzi światowej gospodarki. Liczba e-klientów w Polsce systematycznie wzrasta i rynek ten jest obecnie jednym z najbardziej atrakcyjnych kierunków inwestycyjnych w branży nowych technologii.

7 W CO INWESTUJEMY IT MOBILE Nowe technologie informatyczne są motorem rozwoju współczesnego biznesu. Nowatorskie rozwiązania z tego obszaru stanowią niezwykle istotną przewagę konkurencyjną firm i wpływają na wzrost ich wartości. Polski rynek IT systematycznie wzrasta. W tym roku prognozuje się jego wzrost o ponad 10%, a jego wartość może wynieść nawet 28,7 mld zł wobec 25,9 mld zł w 2010 roku. Nowe technologie mobilne dają możliwość rozszerzenia profilu działalności i są jednocześnie efektywnym kanałem dotarcia do klienta. Czynniki te sprawiają, że mobilne usługi dodane cieszą się coraz większym zainteresowaniem rynku i zaczynają być jednym z istotniejszych czynników wzrostu samego internetu. Szacuje się, że penetracja telefonii komórkowej w Polsce po I kwartale 2011 roku wyniosła 125,76%.

8 NASZ ZESPÓŁ Maciej Hazubski, Partner i Prezes Zarządu IQ Partners S.A. Posiada wieloletnie doświadczenie w zakresie zarządzania i sprzedaży. Jest współtwórcą wielu przedsięwzięć z obszaru nowych technologii, internetu oraz rozwiązań mobilnych. Wojciech Przyłęcki, Partner i Prezes Zarządu InQbe Sp. z o.o. Od 1997 jest przedsiębiorcą specjalizującym się w projektach technologicznych i internetowych. Posiada wieloletnie doświadczenie w projektowaniu i implementacji systemów informatycznych. Jarosław Obara, Partner i Prezes Zarządu Ventures Hub Sp. z o.o. Doradca inwestycyjny, pracował w bankach i zarządzaniu aktywami, prowadził firmę doradztwa finansowego IFA Investments. W latach Dyrektor Finansowy IQ Partners S.A.

9 100% IQ PARTNERS S.A. STRATEGIA INWESTYCYJNA Spółka inwestycyjna w Luksemburgu Optymalizacja podatkowa U podstaw naszej strategii rozwoju leży budowa nowych możliwości w ramach naszej grupy kapitałowej. Oznacza to z jednej strony, że decyzję inwestycyjną podejmujemy w oparciu o analizę potencjału przedsięwzięcia. Z drugiej natomiast, oddaje nasze założenie otwierania nowych możliwości przedsiębiorstwom, w które inwestujemy, a nie kierowania ich na nowe drogi rozwoju. 100% Seed investment 20,5 mln zł bezzwrotnej dotacji z działania 3.1 POIG Dzięki takim założeniom możemy koncentrować się na kluczowych z punktu widzenia domeny naszej działalności przedsięwzięciach oraz w szczególnych przypadkach angażować się projekty, które wykraczają poza skalę naszej sieci. Realizację strategii wspierają trzy wehikuły inwestycyjne rozwijane w ramach naszej grupy kapitałowej. 100% Seed investment 17,6 mln zł bezzwrotnej dotacji z działania 3.1 POIG

10 PORTFOLIO

11 NASZ PORTFEL INWESTYCYJNY Seed Start-up Early stage MEDIA INTERNET E-COMMERCE MOBILE IT INNE

12 SEGMENTACJA PORTFELA UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE SPÓŁEK UDZIAŁ W AKTYWACH NETTO 33% 22% 44% 63% 19% 18% Seed Start up Early stage Seed Start up Early stage

13 WYCENA PORTFELA ( ) TYS. ZŁ

14 NASZE KLUCZOWE INWESTYCJE: INTERNET ACREO S.A. WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): 560 Baza wyceny: kurs rynkowy Udział: 11,0% Wyniki (2010): sprzedaż 0,94 mln, zysk netto 0,039 mln Acreo Sp. z o.o. oferuje rozwiązania informatyczne oparte na aplikacjach: systemy klasy ERP, CRM, internetowe i intranetowe systemy komunikacji i obiegu dokumentów w obrębie przedsiębiorstwa, wyspecjalizowane portale business-to-business, zwiększające efektywność komunikacji z partnerami handlowymi, bazy danych oparte na standardach internetowych. SITE S.A. WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): Baza wyceny: kurs rynkowy Udział: 39,7% Wyniki (2010): sprzedaż 1,13 mln, zysk netto 0.13 mln SITE S.A. tworzy i zarządza internetowymi serwisami informacyjnymi i społecznościowymi. Serwisy Site S.A. to yoyo.pl, zagraj.com.pl, audiostereo.pl, legalne.info. Generują około 4 mln unique users miesięcznie, około 30 mln odsłon. W dniu 18 czerwca 2010 r. spółka zadebiutowała na NewConnect.

15 NASZE KLUCZOWE INWESTYCJE: E-COMMERCE, MOBILE ZAKUPY.COM S.A. WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): Baza wyceny: kurs rynkowy Udział: 52,54% Wyniki (2010): sprzedaż 2,335 mln, zysk netto 1,14 mln Zakupy.com S.A. prowadzi działalność doradczą i usługową na rynku programów wsparcia sprzedaży i promocji, oferuje pełen outsourcing zakupu towarów, obsługi technologicznej jak i logistycznej. Kierunkiem rozwoju spółki jest tworzenie i kompleksowa obsługa zamkniętych projektów sprzedażowomarketingowych. MOBILE PATRNER S.A. WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): 501 Baza wyceny: kurs rynkowy Udział: 29,41% Wyniki (2010): sprzedaż 0,275 mln Mobile Partner S.A. opracował system, który poprzez specjalnie zaprojektowane moduły oferuje rozwiązania mobilne wspierające realizację programów motywacyjnych, lojalnościowych, akcji marketingowych, zakupów mobilnych oraz badań marketingowych. We wrześniu 2011 r. Mobile Partner S.A. objęła 37,22% udziałów w kapitale zakładowym spółki ATTR, z której wyjścia dokonała IQ Partners SA

16 NASZE KLUCZOWE INWESTYCJE: MEDIA SCREEN NETWORK S.A. WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): Baza wyceny: wycena biegłego Udział: 41,9% Wyniki (2010): sprzedaż 10,124 mln, zyskowny CUBE GROUP S.A. WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): Baza wyceny: wycena biegłego Udział: 14,7% Wyniki (2010): sprzedaż 14,45 mln, zyskowny Screen Network S.A. jest dostawcą usług marketingowych w oparciu o systemy PoSTV/ Digital Signage. Spółka jest liderem, ma ponad 90% udział w polskim rynku reklamy POS TV. Zarządza siecią ponad monitorów w ponad lokalizacjach. Obecnie rozbudowywana jest liczba nośników/ lokalizacji. Cube Group S.A. jest agencją Performance Marketing. i liderem w tworzeniu zintegrowanych kampanii PPC, SEO, afiliacji oraz retargetowaniu w Polsce i Europie Środkowo-Wschodniej. Firma od kilku lat obsługuje dużych klientów m.in. Microsoft, TP SA, Orange, Empik, Hewlett Packard, Comarch czy Aviva. Cube Group to Agencja Roku 2009 według Media & Marketing Polska.

17 NASZE INWESTYCJE: INTERNET PRAWOMANIACY SP. Z O.O. UDZIAŁ: 49,9% Internetowy serwis społecznościowy adresowany do studentów, aplikantów i praktyków prawa ABC MEDIA PUBLISHING SP. Z O.O. UDZIAŁ: 25,61% Działalność w obszarze rozrywki i edukacji dzieci w internecie, tzw edutainment ANTYWEB SP. Z O.O. UDZIAŁ: 31,25% Działalność związana z blogosferą technologiczną i rozwój przedsięwzięć o podobnym charakterze IGORIA TRADE S.A. UDZIAŁ: 49,99% Wymiana walut za pośrednictwem platformy internetowej oraz świadczenie usługi escrow, rozpoczęcie działalności operacyjnej po uzyskaniu zgód na działalność kantorową

18 NASZE INWESTYCJE: INTERNET LANGLOO.COM S.A. UDZIAŁ: 24,96% Działalność w sferze edukacji, wspartej zastosowaniem nowoczesnych technologii informatycznych LEGAL STREAM S.A. UDZIAŁ: 0,99% Platforma e-commerce skierowana do sektora MSP, kancelarii prawnych oraz podatkowycch, która bazuje na połączeniu 4 filarów: umów między LegalStream i kancelariami prawnymi oraz podatkowych, autorskich rozwiązań internetowych, technologiii bezpiecznych wideokonferencji oraz nowatorskiego modelu pracy zespołowej prawników PROPERGROUP S.A. UDZIAŁ: 21,24% Prowadzenie serwisów internetowych dotyczących obrotu nieruchomościami oraz dostarczanie narzędzi podmiotom w takim obrocie uczestniczącym TRANSDATA SP. Z O.O. UDZIAŁ: 73,71% Serwis internetowy zajmujący się wymianą i udostępnianiem plików w Internecie

19 NASZE INWESTYCJE: INTERNET PONOLO SP. Z O.O. UDZIAŁ: 49,9% Dostępny globalnie serwis internetowy dostarczający narzędzi do współdzielenia plików i sporządzania oraz przechowywania kopii bezpieczeństwa HUB30.COM SP. Z O.O. UDZIAŁ: 60% Serwis wspierający decyzje zakupowe, którego celem jest dostarczanie kompletnej i obiektywnej informacji o produktach, ułatwianie przeglądania katalogów oraz podjęcia decyzji o zakupach SEO POWER SP. Z O.O. UDZIAŁ: 56,52% Innowacyjny system promocji serwisów internetowych, pierwszy na świecie system wymiany linków, w pełni powiązany z treścią strony oraz całkowicie zgodny z wytycznymi wyszukiwarek internetowych AWIEMTO.PL SP. Z O.O. UDZIAŁ: 30,69% Rozwiązania internetowe wspierające naukę dla uczniów szkoły podstawowej, szkół ponadpodstawowych i studentów

20 NASZE INWESTYCJE: INTERNET ABC MEDIA PUBLISHING SP. Z O.O. UDZIAŁ: 25,61% Działalność w obszarze rozrywki i edukacji dzieci w internecie, tzw edutainment E20 SP. Z O.O. UDZIAŁ: 49,9% Tworzenie multimedialnych prezentacji produktów, między innymi videotestów oraz obiektów turystycznych na rynek B2B np. do sklepów internetowych, portali turystycznych oraz właścicieli obiektów OTHER WAY TRAVEL SP. Z O.O. UDZIAŁ: 49,99% Internetowe biuro podróży dla osób homoseksualnych NOVUS ORDO SP. Z O.O. UDZIAŁ: 49,99% Platforma narzędziowa i transakcyjna skierowana do fotoreporterów oraz fotoedytorów

21 NASZE INWESTYCJE: INTERNET EVILPORT SP. Z O.O. UDZIAŁ: 25,37% Serwis agregujący informacje o grach typu MMO (Massively Multiplayer Online) oraz pozwalający graczom na przystąpienie do rozgrywek, program afiliacyjny skierowany do wydawców internetowych, zainteresowanych promocją gier MMO w modelu CPL i CPA

22 NASZE INWESTYCJE: E-COMMERCE POWER PRICE S.A. UDZIAŁ: 49,9% Platforma e-commerce łącząca producentów i dystrybutorów różnego typu branż z odbiorcami końcowymi dokonującymi zakupów artykułów niezbędnych do ich bieżącej działalności, w założeniu ma łączyć rozwiązania sklepu internetowego, giełdy towarowej oraz serwisu zakupów grupowych ANY7 SP. Z O.O. UDZIAŁ: 31,97% Platforma cyfrowej dystrybucji (digital content), sprzedaż kluczy do gier widoeo i programów w serwisie prowadzi sprzedaż kluczy do gier wideo oraz programów, rozwój silnika partycypacyjnego (gamifikacyjnego) wykorzystującego mechanikę z gier komputerowych CONCERTO S.A. UDZIAŁ: 1,99% Serwis wymiany płyt kompaktowych oraz winylowych - CDRoller.pl - oraz podobne serwisy: książkowy BookRoller.pl i filmowy DVDRoller.pl B2B PARTNER SP. Z O.O. UDZIAŁ: 53,88% Sprzedaż towarów i usług w modelu B2B, realizacja akcji lojalnościowych i partnerskich bez obciążeń logistycznych oraz technologicznych dla dużych firm międzynarodowych

23 NASZE INWESTYCJE: E-COMMERCE OFERTONOMETR SP. Z O.O. UDZIAŁ: 49,9% Serwis internetowy umożliwiający wyszukiwanie towarów i ofert w sklepach internetowych INTERNETOWY DOM HANDLOWY S.A. UDZIAŁ: 3,64% Prowadzenie sprzedaży zróżnicowanych produktów w różnorodnych kategoriach, czyli kontynuowaniu tradycji stacjonarnych domów handlowych w nowoczesnej, internetowej formie TYLKO PRACOWNICY S.A. UDZIAŁ: 49% Usługi w zakresie obsługi programów pracowniczych z wykorzystaniem nowoczesnych narzędzi IT OBIADOWO SP. Z O.O. UDZIAŁ: 49,9% Serwis umożliwiający grupowe zamawianie posiłków przez pracowników firm w internecie

24 NASZE INWESTYCJE: E-COMMERCE EXLIBRIS SP. Z O.O. UDZIAŁ: 49,9% Działalność wydawniczą w oparciu o technologię cyfrowego druku na żądanie GAMETRADE SP. Z O.O. UDZIAŁ: 25% Największa w Polsce, internetowa platforma wymiany i sprzedaży używanych gier komputerowych i konsolowych

25 NASZE INWESTYCJE: IT SMART SPOT SP. Z O.O. UDZIAŁ: 49,9% Działalność związana z udostępnianiem platformy obsługującej tzw. HotSpoty (punkty dostępu sieci bezprzewodowej): budową, zarządzaniem i konserwacją punktów dostępu oraz dostarczaniem usług internetowych w oparciu o sieci bezprzewodowe BCS SOFTWARE S.A. UDZIAŁ: 22,4% Dedykowane rozwiązania informatyczne dla przedsiębiorstw, a także oprogramowanie wspomagające organizację imprez targowych i konferencji EXNUI SP. Z O.O. UDZIAŁ: 49,9% Dostarczanie oprogramowań w modelu SaaS (Software as a Service) wspomagających procesy zarządzania firmą i dedykowanych głównie dla sektora małych i średnich przedsiębiorstw TETA BI CENTER SP. Z O.O. UDZIAŁ: 19,27% Oprogramowanie do budżetowania i analizy finansowej dla średnich oraz dużych firm

26 NASZE INWESTYCJE: MEDIA ASTORY SP. Z O.O. UDZIAŁ: 49,30% Działalność na różnych polach branży 3D - od produkcji reklam, materiałów multimedialnych z dziedziny architektury, inżynierii, gier komputerowych przez sprzedaż autorskiej platformy internetowej wspierającej produkcję i sprzedaż usług 3D, po usługę konwersji 2D/3D do 3D/3D bez okularów DIGITAL BROADCAST SP. Z O.O. UDZIAŁ: 49,9% Usługi streamingu online wszelkiego rodzaju szkoleń, konferencji czy spotkań, w których może uczestniczyć jednocześnie po kilkuset uczestników SPORTSTV SP. Z O.O. UDZIAŁ: 49,99% Świadczenie usług reklamowych w oparciu o własną sieć interaktywnych nośników w postaci kilkudziesięciocalowych ekranów telewizyjnych, umieszczonych w wybranych ośrodkach golfowych, tenisowych, klubach squash oraz ośrodkach fitness

27 NASZE INWESTYCJE: INNE PHONE CALL SP. Z O.O. UDZIAŁ: 50% Usługi telemarketingowe w zakresie pozyskania i obsługi klienta, dzięki zastosowaniu zintegrowanych kanałów komunikacji (telefon, fax, e mail, SMS/MMS, www) oraz wykorzystaniu najnowszych technologii NONOOBS.PL S.A. UDZIAŁ: 49,91% Działalność w zakresie organizacji konferencji i targów tematycznych związanych z nowymi technologiami, w przyszłości serwis informacyjnospołecznościowy skierowany do branży internetowej M10 S.A. UDZIAŁ: 49,99% Działalność inwestycyjna na własny rachunek z wykorzystaniem tzw. automatów inwestycyjnych (ATS) bardzo wysokiej częstotliwości w oparciu o własne, autorskie algorytmy odpowiadające za podejmowanie decyzji inwestycyjnych JOJO MOBILE POLSKA SP. Z O.O. UDZIAŁ: 33,29% Gry, aplikacje oraz programy dla użytkowników platform mobilnych

28 NOWE INWESTYCJE W II i III KWARTALE 2011 Antyweb Sp. z o.o NAZWA ATTR Sp. z o.o. KWOTA INWESTYCJI' TYS. ZŁ OPIS DZIAŁALNOŚCI 250 Działalność zwązana z blogosferą technologiczną 47 Platforma do samodzielnego projektowania i sprzedaży usług za pośrednictwem sieci telekomunikacyjnej: attr cloud Logo w przygotowaniu Concerto S.A. 97 Legal Stream S.A. 97 NoNoobs.pl S.A. 275 Any7 Sp. z.o. 650 Czerwony Widelec S.A. 400 Internetowe serwisy muzyczne: giełda płytowa w internecie CDRoller.pl (BookRoller. DVDRoller), Platforma e-commerce skierowana do sektora MSP oraz kancelarii prawnych, podatkowych i pokrewnych Działalność w zakresie organizacji konferencji oraz targów związanych z nowymi technologiami Nowoczesna i autorska platforma cyfrowej dystrybucji (digital content), ) Spółka zamierzająca przejąć 100% udziałów w Obiadowo Sp. z o.o. prowadzącej serwis czerwonywidelec.pl

29 NOWE INWESTYCJE W II i III KWARTALE 2011 NAZWA KWOTA INWESTYCJI ' TYS. ZŁ OPIS TRANSAKCJI SEO Power Sp. z o.o. 150 Podwyższenie kapitału zakładowego Igoria Trade S.A. 400 Podwyższenie kapitału zakładowego Propergroup S.A Dwukrotne podwyższenie kapitału zakładowego Legal Stream S.A. 900 Podwyższenie kapitału zakładowego Concerto S.A Podwyższenie kapitału zakładowego Tylko Pracownicy S.A. 360 Podwyższenie kapitału zakładowego Mobile Partner S.A Objęcie akcji nowej emisji

30 INQBE I VENTURES HUB NOWE INWESTYCJE Zakładamy, że nowe inwestycje dokonywane przez nasze inkubatory finansowane są w całości z bezzwrotnych dotacji. To 1,3 zł na 1 akcję Nie uwzględniamy wyjść z inwestycji roczna wartość inwestycji skumulowana wartość inwestycji

31 WYJŚCIA Z INWESTYCJI I DEBIUTY NA NEWCONNECT

32 KLUCZOWE WYJŚCIA Z INWESTYCJI FIRMA OPIS IRR OPIS I kw. 2011: sprzedaż 4,76% do Enterprise Investors, objęcie przez EI 20% w podwyższonym kapitale za 6 mln zł I kw. 2011: sprzedaż do NFI EMF S.A. I kw. 2011: sprzedaż do inwestora finansowego I kw. 2011: sprzedaż 48,72% do inwestora finansowego II kw. 2011: sprzedaż 22,34% do inwestora finansowego 191% 54% 30% 18% 61% Inwestycja niezakończona Udział IQP: 42% Inwestor: EVF 27% Inwestycja zakończona Inwestor: NFI EMF S.A. Inwestycja zakończona Inwestycja niezakończona Udział IQP: 40% Inwestycja niezakończona Udział IQP: 24,96%

33 KLUCZOWE WYJŚCIA Z INWESTYCJI FIRMA OPIS IRR OPIS III kw. 2011: sprzedaż 36,05% do inwestora finansowego III kw. 2011: sprzedaż 97% do inwestora finansowego III kw. 2011: sprzedaż 97% do inwestora finansowego III kw. 2011: sprzedaż 18,95% do inwestora finansowego III kw. 2011: sprzedaż 14% udziałów na rzecz inwestora finansowego 88% 327% 327% 77% 70% Inwestycja niezakończona Udział IQP: 21,24% Inwestycja niezakończona Udział IQP: 40,09% Inwestycja niezakończona Udział IQP: 18,87% Inwestycja niezakończona Udział IQP: 11% Inwestycja niezakończona Udział IQP: 31,97% TOTAL PORTFOLIO IRR: 140%

34 NASZE SPÓŁKI NA NEWCONNECT

35 PLANOWANE WYJŚCIA Z INWESTYCJI I DEBIUTY NA NEWCONNECT W III KW LANGLOO.COM S.A. CONCERTO S.A PROPER GROUP S.A. M10 S.A. IGORIA TRADE S.A. LEGAL STREAM S.A.

36 DANE FINANSOWE

37 DANE FINANSOWE JEDNOSTKOWE IQ PARTNERS S.A. II KWARTAŁ 2011 TYS. ZŁ II KW I PÓŁROCZE 2011 II KW I PÓŁROCZE 2010 Aktywa Inwestycje długoterminowe Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Przychody łączne Zysk netto

38 DANE FINANSOWE SKONSOLIDOWANE GRUPA KAPITAŁOWA IQ PARTNERS S.A. II KWARTAŁ 2011 * przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej TYS. ZŁ II KW I PÓŁROCZE 2011 II KW I PÓŁROCZE 2011 Aktywa Inwestycje długoterminowe Kapitał własny* Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Przychody łączne Zysk netto*

39 NOTOWANIA NA DZIEŃ 7 PAŹDZIERNIKA 2011 KURS 1, 85ZŁ C/Z 3,50 Kapitalizacja 41,4 mln zł C/WK 1.15

40 AKCJONARIAT AKCJONARIUSZ LICZBA AKCJI % KAPITAŁU AKTUALIZACJA 1. Altraves Limited (Maciej Hazubski) ,36% Sumixam Limited (Wojciech Przyłęcki) ,49% Azaraco Limited (wraz z Jarosławem i Joanną Obarą) ,74% Pozostali ,41% - Razem %

41 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ IQ Partners S.A. ul. Wołoska Warszawa tel.: fax: biuro@iqpartners.pl NIP: KRS: Kapitał zakładowy: złotych