AGENDA. O nas. Portfolio. Wyjścia z inwestycji i debiuty na NewConnect. Dane finansowe. Notowania. Akcjonariat. Podsumowanie

Transkrypt

1 SIERPIEŃ 2011

2 AGENDA O nas Portfolio Wyjścia z inwestycji i debiuty na NewConnect Dane finansowe Notowania Akcjonariat Podsumowanie

3 O NAS

4 KIM JESTEŚMY Jesteśmy wiodącym polskim podmiotem inwestycyjnym specjalizującym się w inwestycjach w przedsięwzięcia we wczesnej fazie rozwoju (seed, start-up, early stage). Internet, mobile, e-commerce oraz IT to obszary naszych zainteresowań, w ramach których stale poszukujemy nowych, ciekawych inwestycji. Do pory zrealizowaliśmy już ponad 50 projektów inwestycyjnych oraz przeprowadziliśmy częściowe transakcje wyjścia z kilkunastu inwestycji. Naszym głównym celem jest identyfikacja obiecujących przedsięwzięć technologicznych. W każdy wspierany projekt inwestujemy nie tylko kapitał, ale i wiedzę oraz doświadczenie naszego zespołu. W ten sposób zapewniamy szybkie budowanie wartości przedsiębiorstwa oraz duży zwrot z kapitału.

5 CO NAS WYRÓŻNIA Inwestujemy w ludzi, nie w projekty Podstawową zasadą we współpracy i rozwoju przedsięwzięć, w które inwestujemy, jest dla nas stymulowanie rozwoju ich zespołu. Otwieramy na nowe możliwości Przedsięwzięciom zapewniamy stałe wsparcie kapitałowe, merytoryczne oraz operacyjne. Koncentrujemy się na potencjale przedsięwzięć, w które inwestujemy Potencjałem wartym wsparcia jest dla nas każda unikalna wartość projektu, która przekłada się na możlwość rozwoju rynku, na którym ma on być rozwijany. Nie inwestujemy w przedsięwzięcia o podobnym profilu działalności Chcemy być lojalnym partnerem dla naszych przedsiębiorców. Zapewniamy wysoką stopę zwrotu z inwestycji Dzięki tym wszystkim aspektom jesteśmy w stanie w szybkim czasie wpłynąć na wzrost wartości przedsięwzięcia i zapewnić tym samym satysfakcjonującą stopę wzrostu naszym akcjonariuszom.

6 W CO INWESTUJEMY INTERNET E-COMMERCE Na przestrzeni 10 lat internet z medium niszowego przeobraził się w główny kanał komunikacji dla ponad połowy społeczeństwa w Polsce. Rynek internetu ma zwiększyć się w 2011 roku o kolejne tys. abonentów. Aktualna wartość rynku e-commerce w Polsce szacowana jest na 17.6 mld zł i stale rośnie. 50% polskich internautów dokonuje zakupów online, a handel elektroniczny rozwija się trzy razy szybciej niż tradycyjny. Internet wykorzystywany był początkowo do celów naukowych oraz edukacyjnych, dziś ewoluuje w kierunku potężnej gałęzi światowej gospodarki. Liczba e-klientów w Polsce systematycznie wzrasta i rynek ten jest obecnie jednym z najbardziej atrakcyjnych kierunków inwestycyjnych w branży nowych technologii.

7 W CO INWESTUJEMY IT MOBILE Nowe technologie informatyczne są motorem rozwoju współczesnego biznesu. Nowatorskie rozwiązania z tego obszaru stanowią niezwykle istotną przewagę konkurencyjną firm i wpływają na wzrost ich wartości. Polski rynek IT systematycznie wzrasta. W tym roku prognozuje się jego wzrost o ponad 10%, a jego wartość może wynieść nawet 28,7 mld zł wobec 25,9 mld zł w 2010 roku. Nowe technologie mobilne dają możliwość rozszerzenia profilu działalności i są jednocześnie efektywnym kanałem dotarcia do klienta. Czynniki te sprawiają, że mobilne usługi dodane cieszą się coraz większym zainteresowaniem rynku i zaczynają być jednym z istotniejszych czynników wzrostu samego internetu. Szacuje się, że penetracja telefonii komórkowej w Polsce po I kwartale 2011 roku wyniosła 125,76%.

8 NASZ ZESPÓŁ Maciej Hazubski, Partner i Prezes Zarządu IQ Partners S.A. Posiada wieloletnie doświadczenie w zakresie zarządzania i sprzedaży. Jest współtwórcą wielu przedsięwzięć z obszaru nowych technologii, internetu oraz rozwiązań mobilnych. Wojciech Przyłęcki, Partner i Prezes Zarządu InQbe Sp. z o.o. Od 1997 jest przedsiębiorcą specjalizującym się w projektach technologicznych i internetowych. Posiada wieloletnie doświadczenie w projektowaniu i implementacji systemów informatycznych. Jarosław Obara, Partner i Prezes Zarządu Ventures Hub Sp. z o.o. Doradca inwestycyjny, pracował w bankach i zarządzaniu aktywami, prowadził firmę doradztwa finansowego IFA Investments. W latach Dyrektor Finansowy IQ Partners S.A. Andrzej Stanecki, Partner i Dyrektor Inwestycyjny Ventures Hub Sp. z o.o. Posiada wieloletnie doświadczenie w zarządzaniu projektami i ryzykiem zdobyte w prestiżowych instytucjach finansowych. W latach Członek Zarządu IQ Partners S.A.

9 100% IQ PARTNERS S.A. STRATEGIA INWESTYCYJNA Spółka inwestycyjna w Luksemburgu Optymalizacja podatkowa U podstaw naszej strategii rozwoju leży budowa nowych możliwości w ramach naszej grupy kapitałowej. Oznacza to z jednej strony, że decyzję inwestycyjną podejmujemy w oparciu o analizę potencjału przedsięwzięcia. Z drugiej natomiast, oddaje nasze założenie otwierania nowych możliwości przedsiębiorstwom, w które inwestujemy, a nie kierowania ich na nowe drogi rozwoju. 100% Seed investment 20,5 mln zł bezzwrotnej dotacji z działania 3.1 POIG Dzięki takim założeniom możemy koncentrować się na kluczowych z punktu widzenia domeny naszej działalności przedsięwzięciach oraz w szczególnych przypadkach angażować się projekty, które wykraczają poza skalę naszej sieci. Realizację strategii wspierają trzy wehikuły inwestycyjne rozwijane w ramach naszej grupy kapitałowej. 100% Seed investment 17,6 mln zł bezzwrotnej dotacji z działania 3.1 POIG

10 PORTFOLIO

11 NASZ PORTFEL INWESTYCYJNY Seed Start-up Early stage MEDIA INTERNET E-COMMERCE MOBILE IT INNE

12 SEGMENTACJA PORTFELA UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE SPÓŁEK UDZIAŁ W AKTYWACH NETTO 33% 22% 44% 63% 19% 18% Seed Start up Early stage Seed Start up Early stage

13 WYCENA PORTFELA ( ) TYS. ZŁ

14 NASZE GŁÓWNE INWESTYCJE WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): Baza wyceny: wycena biegłego Udział: 41,9% Wyniki (2010): sprzedaż 10,124 mln, zyskowny Baza wyceny: kurs rynkowy Udział: 39,7% Wyniki (2010): sprzedaż 1,13 mln, zysk netto 0.13 mln Screen Network S.A. jest dostawcą usług marketingowych w oparciu o systemy PoSTV/ Digital Signage. Spółka jest liderem, ma ponad 90% udział w polskim rynku reklamy POS TV. Zarządza siecią ponad monitorów w ponad lokalizacjach. Obecnie rozbudowywana jest liczba nośników/ lokalizacji. SITE S.A. tworzy i zarządza internetowymi serwisami informacyjnymi i społecznościowymi. Serwisy Site S.A. to yoyo.pl, zagraj.com.pl, audiostereo.pl, legalne.info. Generują około 4 mln unique users miesięcznie, około 30 mln odsłon. W dniu 18 czerwca 2010 r. spółka zadebiutowała na NewConnect.

15 NASZE GŁÓWNE INWESTYCJE WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): 560 Baza wyceny: kurs rynkowy Udział: 52,54% Wyniki (2010): sprzedaż 2,335 mln, zysk netto 1,14 mln Zakupy.com S.A. prowadzi działalność doradczą i usługową na rynku programów wsparcia sprzedaży i promocji, oferuje pełen outsourcing zakupu towarów, obsługi technologicznej jak i logistycznej. Kierunkiem rozwoju spółki jest tworzenie i kompleksowa obsługa zamkniętych projektów sprzedażowomarketingowych. Baza wyceny: wycena biegłego Udział: 30,0% Wyniki (2010): sprzedaż 0,94 mln, zyskowny Acreo Sp. z o.o. oferuje rozwiązania informatyczne oparte na aplikacjach: systemy klasy ERP, CRM, internetowe i intranetowe systemy komunikacji i obiegu dokumentów w obrębie przedsiębiorstwa, wyspecjalizowane portale business-to-business, zwiększające efektywność komunikacji z partnerami handlowymi, bazy danych oparte na standardach internetowych.

16 NASZE GŁÓWNE INWESTYCJE WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): 501 Baza wyceny: wycena biegłego Udział: 14,7% Wyniki (2010): sprzedaż 14,45 mln, zyskowny Baza wyceny: kurs rynkowy Udział: 29,41% Wyniki (2010): sprzedaż 0,275 mln Cube Group S.A. jest agencją Performance Marketing. i liderem w tworzeniu zintegrowanych kampanii PPC, SEO, afiliacji oraz retargetowaniu w Polsce i Europie Środkowo-Wschodniej. Firma od kilku lat obsługuje dużych klientów m.in. Microsoft, TP SA, Orange, Empik, Hewlett Packard, Comarch czy Aviva. Cube Group to Agencja Roku 2009 według Media & Marketing Polska. Mobile Partner S.A. opracował system, który poprzez specjalnie zaprojektowane moduły oferuje rozwiązania mobilne wspierające realizację programów motywacyjnych, lojalnościowych, akcji marketingowych, zakupów mobilnych oraz badań marketingowych.

17 NOWE INWESTYCJE W II i III KWARTALE 2011 NAZWA KWOTA INWESTYCJI' TYS. ZŁ PIS DZIAŁALNOŚCI Antyweb Sp. z o.o Advanced Telecommunications Technology Research Sp. z o.o. 250 Działalność zwązana z blogosferą technologiczną 47 Concerto S.A. 97 Platforma do samodzielnego projektowania i sprzedaży usług za pośrednictwem sieci telekomunikacyjnej: attr cloud Internetowe serwisy muzyczne: giełda płytowa w internecie CDRoller.pl (BookRoller. DVDRoller), poradnia muzyczna Flooxymusic.pl Legal Stream S.A. 97 NoNoobs.pl S.A. 275 Platforma e-commerce skierowana do sektora małych i średnich przedsiębiorstw oraz kancelarii prawnych, podatkowych i pokrewnych Działalność w zakresie organizacji konferencji oraz targów tematycznych związanych z nowymi technologiami Any7 Sp. z.o. 650 Nowoczesna i autorska platforma cyfrowej dystrybucji (digital content), )

18 INQBE I VENTURES HUB NOWE INWESTYCJE Zakładamy, że nowe inwestycje dokonywane przez nasze inkubatory finansowane są w całości z bezzwrotnych dotacji. To 1,3 zł na 1 akcję Nie uwzględniamy wyjść z inwestycji roczna wartość inwestycji skumulowana wartość inwestycji

19 WYJŚCIA Z INWESTYCJI I DEBIUTY NA NEWCONNECT

20 ZREALIZOWANE WYJŚCIA Z INWESTYCJI FIRMA OPIS IRR OPIS I kw. 2011: sprzedaż 4,76% do Enterprise Investors, objęcie przez EI 20% w podwyższonym kapitale za 6 mln zł I kw. 2011: sprzedaż do NFI EMF S.A. I kw. 2011: sprzedaż do inwestora finansowego I kw. 2011: sprzedaż 48,72% do inwestora finansowego I kw. 2011: sprzedaż do inwestora finansowego II kw. 2011: sprzedaż 22,34% do inwestora finansowego 126,12% 35% 34% 25% -- 62% Inwestycja niezakończona Udział IQP: 42% Inwestor: EVF 27% Inwestycja zakończona Inwestor: NFI EMF S.A. Inwestycja zakończona Inwestycja niezakończona Udział IQP: 40% Inwestycja zakończona Inwestycja niezakończona Udział IQP: 24,96%

21 ZREALIZOWANE WYJŚCIA Z INWESTYCJI FIRMA OPIS IRR OPIS III kw. 2011: sprzedaż do inwestora finansowego III kw. 2011: sprzedaż 36,05% do inwestora finansowego i podwyższenie kapitału zakładowego III kw. 2011: sprzedaż 97% do inwestora finansowego i podwyższenie kapitału zakładowego III kw. 2011: sprzedaż 97% do inwestora finansowego i podwyższenie kapitału zakładowego III kw. 2011: sprzedaż 18,95% do inwestora finansowego % Inwestycja zakończona Inwestycja niezakończona Udział IQP: 21,24% Inwestycja niezakończona Udział IQP: 40,09% Inwestycja niezakończona Udział IQP: 18,87% Inwestycja niezakończona Udział IQP: 11%

22 NASZE SPÓŁKI NA NEWCONNECT NA DZIEŃ 20 SIERPNIA 2011 FIRMA UDZIAŁ IQP WARTOŚĆ PAKIETU OPIS 52.77% tys. zł Notowana od % tys. zł Notowana od % tys. zł Notowana od ,47% 850 tys. zł Notowana od

23 PLANOWANE WYJŚCIA Z INWESTYCJI I DEBIUTY NA NEWCONNECT W III KWARTALE 2011 LANGLOO.COM S.A. CONCERTO S.A. ACREO S.A. PROPER GROUP S.A. M10 S.A. ATTR SP. Z O.O. IGORIA TRADE S.A. LEGAL STREAM S.A.

24 DANE FINANSOWE

25 DANE FINANSOWE JEDNOSTKOWE IQ PARTNERS S.A. II KWARTAŁ 2011 TYS. ZŁ II KW I PÓŁROCZE 2011 II KW I PÓŁROCZE 2010 Aktywa Inwestycje długoterminowe Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Przychody łączne Zysk netto

26 DANE FINANSOWE SKONSOLIDOWANE GRUPA KAPITAŁOWA IQ PARTNERS S.A. II KWARTAŁ 2011 * przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej TYS. ZŁ II KW I PÓŁROCZE 2011 II KW I PÓŁROCZE 2011 Aktywa Inwestycje długoterminowe Kapitał własny* Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Przychody łączne Zysk netto*

27 NOTOWANIA NA DZIEŃ 20 SIERPNIA 2011 KURS 1,99 ZŁ C/Z 3,80 Kapitalizacja 44,5 mln zł C/WK 1.23

28 AKCJONARIAT AKCJONARIUSZ LICZBA AKCJI % KAPITAŁU AKTUALIZACJA 1. Altraves Limited (Maciej Hazubski) ,36% Sumixam Limited (Wojciech Przyłęcki) ,49% Azaraco Limited (wraz z Jarosławem i Joanną Obarą) ,74% Pozostali ,41% - Razem %

29 PODSUMOWANIE WZROST WARTOŚCI AKTYWÓW I ZYSKÓW POWINIEN PRZEŁOŻYĆ SIĘ NA KURS AKCJI I UMOŻLIWIĆ PRZEJŚCIE NA RYNEK GŁÓWNY GPW Konserwatywne podejście do przeszacowania wartości portfela Finansowanie nowych inwestycji z dotacji na poziomie obecnej kapitalizacji spółki Oczekiwane wyjścia z inwestycji dokonanych w latach

30 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ IQ Partners S.A. ul. Wołoska Warszawa tel.: fax: biuro@iqpartners.pl NIP: KRS: Kapitał zakładowy: złotych