GRUPA KAPITAŁOWA ALUMETAL S.A.

Transkrypt

1 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2016 ROKU WRAZ Z RAPORTEM NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU Kęty, 18 sierpnia 2016 roku

2 Spis treści Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku... 4 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 6 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku... 7 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Informacje ogólne Skład Grupy Skład Zarządu jednostki dominującej Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Istotne zasady (polityka) rachunkowości Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Profesjonalny osąd Niepewność szacunków i założeń Sezonowość działalności Informacje dotyczące segmentów działalności Przychody i koszty Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów i odpadów, towarów i usług Koszty według rodzajów Pozostałe koszty i przychody operacyjne Koszty i przychody finansowe Podatek dochodowy Obciążenie podatkowe Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Odroczony podatek dochodowy Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Pozostałe aktywa finansowe Zysk przypadający na jedną akcje Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Świadczenia pracownicze Świadczenia emerytalne Programy motywacyjne Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe Kapitał podstawowy Niepodzielony zysk oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy Oprocentowane kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu oraz umów dzierżawy z opcją zakupu Rezerwy Rezerwa na toczące się postępowania sądowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe /45

3 23.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe (krótkoterminowe) Pozostałe zobowiązania niefinansowe Rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania inwestycyjne Zobowiązania i aktywa warunkowe Sprawy sądowe Rozliczenia podatkowe Inne zobowiązania warunkowe Transakcje z podmiotami powiązanymi Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Grupy Dodatkowe informacje objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych Instrumenty finansowe Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Zarządzanie kapitałem Zdarzenia następujące po dniu bilansowym Kęty, 18 sierpnia 2016 roku Szymon Adamczyk Prezes Zarządu... Krzysztof Błasiak Wiceprezes Zarządu... Przemysław Grzybek Członek Zarządu... Krzysztof Furtak Główny Księgowy... 3/45

4 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Działalność kontynuowana Nota okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów i odpadów, towarów i usług , , , ,61 Przychody ze sprzedaży , , , ,61 Koszt własny sprzedaży , , , ,65 Zysk brutto ze sprzedaży , , , ,96 Pozostałe przychody operacyjne , , , ,21 Koszty sprzedaży , , , ,80 Koszty ogólnego zarządu , , , ,05 Pozostałe koszty operacyjne , , , ,50 Zysk z działalności operacyjnej , , , ,82 Przychody finansowe , , , ,82 Koszty finansowe , , , ,39 Zysk brutto , , , ,25 Podatek dochodowy , , , ,06 Zysk netto z działalności kontynuowanej , , , ,19 Działalność zaniechana Zysk/(strata) za okres z działalności zaniechanej - - Zysk netto za okres , , , ,19 Inne całkowite dochody Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Inne całkowite dochody netto podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/ (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych , , , , , , , ,56 CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES , , , ,63 Zysk przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej , , , ,19 Akcjonariuszom niekontrolującym , , , ,19 Całkowity dochód przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej , , , ,63 Akcjonariuszom niekontrolujacym , , , ,63 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 4/45

5 okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku Zysk na jedną akcję: 14 podstawowy z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej rozwodniony z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 1,73 3,59 1,42 2,06 1,73 3,59 1,42 2,06 1,72 3,58 1,41 2,05 1,72 3,58 1,41 2,05 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 5/45

6 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2016 roku Nota 30 czerwca 2016 roku 31 grudnia 2015 roku AKTYWA Aktywa trwałe Wartości niematerialne , ,47 Rzeczowe aktywa trwałe , ,80 Pozostałe należności długoterminowe , ,24 Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe) , ,00 Aktywa z tytułu podatku odroczonego , , , ,95 Aktywa obrotowe Zapasy , ,32 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności , ,48 Pozostałe aktywa finansowe , ,96 Pozostałe aktywa niefinansowe , ,83 Należności z tytułu podatku dochodowego ,00 Pochodne instrumenty finansowe ,86 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , , , ,40 SUMA AKTYWÓW , ,35 PASYWA Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitał podstawowy , ,00 Kapitał zapasowy , ,26 Kapitał z tytułu wyceny programu motywacyjnego , ,00 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej , ,04 Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty , ,87 Kapitał własny ogółem , ,17 Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu oraz umów dzierżawy z opcją zakupu , ,51 Rezerwy , ,41 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,53 Rozliczenia międzyokresowe , , , ,86 Zobowiązania krótkoterminowe Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek oraz zobowiązań z tytułu leasingu oraz umów dzierżawy z opcją zakupu , ,31 Rezerwy ,51 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania , ,53 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego , ,42 Pochodne instrumenty finansowe ,54 - Rozliczenia międzyokresowe , , , ,32 Zobowiązania razem , ,18 SUMA PASYWÓW , ,35 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 6/45

7 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 roku Nota Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto , ,25 Korekty o pozycje: Amortyzacja , ,49 (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej , ,00 (Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych , ,04 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności oraz pozostałych aktywów finansowych i niefinansowych , ,39 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów , ,04 Zwiększenie /(zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek , ,73 Odsetki i dywidendy netto , ,02 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych , ,95 Zmiana stanu rezerw , ,44 Podatek dochodowy zapłacony , ,00 Pozostałe (w tym koszty programu motywacyjnego) , ,88 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej , ,41 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ,00 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych , ,12 Nabycie inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach ,00 Nabycie/sprzedaż pozostałych aktywów finansowych ,63 Odsetki otrzymane 2 928,82 Zrealizowane zyski/(straty) z instrumentów pochodnych , ,12 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej , ,00 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji , ,50 Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów/emisji dłużnych papierów wartościowych ,22 Spłata pożyczek/kredytów/dłużnych papierów wartościowych , ,88 Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej , ,00 Odsetki otrzymane 7 803,31 Odsetki zapłacone , ,02 Środki pieniężne netto z działalności finansowej , ,40 Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów , ,81 Różnice kursowe netto , ,43 Środki pieniężne na początek okresu , ,48 Środki pieniężne na koniec okresu , ,86 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 7/45

8 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Nota Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z tytułu wyceny programu motywacyjnego Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane/ niepokryte straty Razem Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2016 roku , , , , , , ,17 Zysk netto za okres , , ,44 Inne całkowite dochody netto za okres , , ,76 Całkowity dochód za okres , , , ,20 Przeniesienie na kapitał zapasowy , ,99 Koszt programu motywacyjnego , , ,97 Rozliczenie programu motywacyjnego , ,97 Wypłata dywidendy , , ,50 Na dzień 30 czerwca 2016 roku , , , , , , ,84 Nota Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z tytułu wyceny programu motywacyjnego Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane/ niepokryte straty Razem Na dzień 1 stycznia 2015 roku , , , , , , ,34 Zysk netto za okres , , ,19 Inne całkowite dochody netto za okres , , ,56 Całkowity dochód za okres , , , ,63 Podwyższenie kapitału , , , ,50 Przeniesienie na kapitał zapasowy Koszt programu motywacyjnego , , ,00 Rozliczenie programu motywacyjnego , ,00 Przeniesienie z kapitału zapasowego z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy , ,59 Wypłata dywidendy , , ,00 Na dzień 30 czerwca 2015 roku , , , , , , ,47 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 8/45

9 DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne Grupa Kapitałowa Alumetal S.A. ( Grupa ) składa się z Alumetal S.A. ( jednostka dominująca, Spółka ) i jej spółek zależnych. Grupy ( skonsolidowane sprawozdanie finansowe ) obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku oraz na dzień 31 grudnia 2015 roku. Sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz noty do sprawozdania z całkowitych dochodów obejmują również dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku które nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta. Jednostka dominująca powstała w 2003 roku z przekształcenia Alumetal sp. z o.o., jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest: Produkcja wyrobów z aluminium i stopów aluminium; Sprzedaż hurtowa metali; Sprzedaż hurtowa odpadów i złomu; Usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych. Podmiotem bezpośrednio dominującym spółki Alumetal S.A. jest IPOPEMA 30 FIZ Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych. Podmiotem dominującym wobec IPOPEMA 30 FIZ Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych jest Grzegorz Stulgis. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 18 sierpnia 2016 roku. Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za cały rok obrotowy. 2. Skład Grupy Na dzień 30 czerwca 2016 roku w skład Grupy wchodzi jednostka dominująca - Alumetal S.A. oraz następujące spółki zależne: Alumetal Poland sp. z o.o. Jednostka Siedziba Zakres działalności Nowa Sól, Polska Produkcja Procentowy udział Grupy w kapitale 30 czerwca grudnia % 100% T + S sp. z o.o. Kęty, Polska Produkcja 100% 100% Alumetal Kęty sp. z o.o. Kęty, Polska Brak aktywności operacyjnej Alumetal Group Hungary Kft. Komarom, Węgry Kontynuacja działalności inwestycyjnej (budowa zakładu produkcyjnego) 100% 100% 100% 100% 9/45

10 Na dzień 30 czerwca 2016 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek. 3. Skład Zarządu jednostki dominującej W skład Zarządu jednostki dominującej zarówno na dzień 30 czerwca 2016 roku jak i na dzień 31 grudnia 2015 roku wchodzili: Szymon Adamczyk - Prezes Zarządu; Krzysztof Błasiak - Wiceprezes Zarządu; Przemysław Grzybek - Członek Zarządu. W okresie sprawozdawczym nie było zmian w składzie Zarządu Spółki. 4. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa zatwierdzonym przez UE ( MSR 34 ). Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w PLN. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy. Śródroczne sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 14 marca 2016 roku. 5. Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok, który rozpoczął się 1 stycznia 2015 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2015 roku Zmiany wynikające z przeglądu MSSF obejmujące: Zmiany do MSSF 2 Płatności w formie akcji Zmiany te mają zastosowanie prospektywne i doprecyzowują definicję warunku rynkowego oraz warunku dotyczącego nabywania uprawnień, a także wprowadzają definicję warunku świadczenia usług i warunku związanego z dokonaniami (wynikami), które są warunkami nabycia uprawnień. Wyjaśnienia te są zgodne z tym, jak Grupa identyfikowała dokonania (wyniki) oraz warunek związany ze świadczeniem usług, które są warunkami nabycia uprawnień w poprzednich okresach. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy. Zmiany do MSSF 3 Połączenie przedsięwzięć Zmiany mają zastosowanie prospektywne i wyjaśniają, że zapłata warunkowa, która nie jest klasyfikowana jako element kapitałów jest wyceniana w wartości godziwej przez zysk lub stratę bez względu na to czy jest objęta zakresem MSR 39. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy. 10/45

11 Zmiany do MSSF 8 Segmenty operacyjne Zmiany stosowane są retrospektywnie i wyjaśniają, że: o Jednostka powinna ujawnić osąd Zarządu w procesie stosowania kryteriów łączenia segmentów operacyjnych opisanych w paragrafie 12 MSSF 8, włączając krótki opis segmentów, które zostały połączone oraz opis cech ekonomicznych segmentów wykorzystanych podczas analizy podobieństwa segmentów o Uzgodnienie aktywów segmentu z całkowitymi aktywami jednostki wymagane tylko wtedy, gdy dane te są przedstawiane głównemu organowi odpowiedzialnemu za podejmowanie decyzji operacyjnych. Jednostka zastosowała zmianę i ujawnienia zgodne z MSSF 8 prezentuje w nocie 8. Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 38 Aktywa niematerialne Zmiany mają zastosowanie retrospektywne i wyjaśniają, że składnik aktywów może zostać przeszacowany na podstawie pozyskanych danych obserwowalnych poprzez skorygowanie wartości bilansowej brutto składnika aktywów do wartości rynkowej lub przez określenie wartości bilansowej brutto proporcjonalnie tak, że uzyskana wartość bilansowa odpowiada wartości rynkowej. Dodatkowo, umorzenie stanowi różnicę między wartością brutto a wartością bilansową aktywa. Zmiana dotyczy wyceny rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych zgodnie z modelem wartości przeszacowanej. Grupa nie stosuje tego modelu wyceny. Zmiany do MSSF 13 Wycena do wartości godziwej Zmiany doprecyzowują, że usunięcie paragrafu B z MSSF 9 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena nie miało na celu zmiany wymagań dotyczących wyceny krótkoterminowych należności i zobowiązań. W związku z powyższym, jednostki w dalszym ciągu posiadają możliwość wyceny krótkoterminowych nieoprocentowanych zobowiązań i należności w wartości nominalnej, jeżeli efekt dyskonta nie miałby istotnego wpływu na prezentowane dane finansowe. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy. Zmiany do MSR 24 Ujawnienie informacji o podmiotach powiązanych Zmiany mają zastosowanie retrospektywne i wyjaśniają, że jednostka zarządzająca (świadcząca usługi kluczowego personelu kierowniczego) jest traktowana jako jednostka powiązana na potrzeb ujawnień dotyczących jednostek powiązanych. Dodatkowo jednostka, która korzysta z usług świadczonych przez jednostkę zarządzającą jest zobowiązana do ujawnienia kosztów poniesionych z tego tytułu. Wyjaśnienia te są zgodne z ze sposobem klasyfikowania jednostki zarządzającej jako podmiotu powiązanego i z zakresem ujawnień dotyczącym tej jednostki zarządzającej. Zmiany wynikające z przeglądu MSSF obejmujące: o Zmiany do MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana Aktywa (lub grupy do zbycia) są zazwyczaj zbyte przez sprzedaż lub wydanie właścicielom. Zmiany precyzują, że zmiana jednej z metod na inną nie będzie traktowana jako nowy plan zbycia, a będzie kontynuacją pierwotnego planu. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy. o Zmiany do MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa Zmiany wyjaśniają, że wymogi dotyczące ujawnień śródrocznych mogą zostać spełnione zarówno poprzez zamieszczenie odpowiednich ujawnień w śródrocznym sprawozdaniu finansowym bądź dodanie referencji pomiędzy śródrocznym sprawozdaniem finansowym a innym raportem (np. sprawozdaniem z działalności Zarządu). Pozostałe informacje w ramach śródrocznego sprawozdania finansowego muszą być dostępne dla użytkowników na tych samych zasadach oraz w tym samym czasie, w jakim dostępne jest śródroczne sprawozdanie finansowe. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy. Zmiany do MSR 16 oraz MSR 38 Wyjaśnienie dopuszczalnych metod amortyzacji Zmiany wyjaśniają zasady zawarte w MSR 16 i MSR 38 mówiące o tym, że metoda amortyzacji oparta na przychodach odzwierciedla sposób, w jaki jednostka osiąga korzyści ekonomiczne generowane przez składnik aktywów, a nie oczekiwany sposób wykorzystywania przyszłych korzyści ekonomicznych wynikających ze składnika aktywów. W rezultacie, metoda oparta na przychodach nie może być stosowana do amortyzacji środków trwałych i tylko w pewnych okolicznościach jej zastosowanie może być poprawne w odniesieniu do amortyzacji aktywów niematerialnych. Zmiany mają zastosowanie prospektywne. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy. 11/45

12 Zmiany do MSR 1 Ujawnienia Zmiany doprecyzowują istniejące wymogi MSR 1 dotyczące: istotności, agregacji i sum częściowych, kolejności not, agregacji informacji o udziale w pozostałych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych według metody praw własności ujawnienie w jednej linii. Ponadto, zmiany wyjaśniają wymogi, które mają zastosowanie, gdy dodatkowe sumy częściowe są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i rachunku zysków i strat oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy. Ponadto następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2015 roku, jednak nie dotyczą informacji prezentowanych i ujawnianych w sprawozdaniu finansowym Grupy: Zmiany do MSR 16 i MSR 41 Rolnictwo: rośliny produkcyjne Zmiana dotyczy ujęcia roślin produkcyjnych. Zmiany do MSSF 11 Rozliczenie nabycia udziału we wspólnej działalności Zmiana dotyczy ujęcia przez wspólnika wspólnego działania nabytych udziałów we wspólnym działaniu. Zmiany do MSR 19 Programy określonych świadczeń: składki pracownicze Zmiana dotyczy ujęcia świadczeń wnoszonych przez pracowników lub osoby trzecie przy ujmowaniu programów określonych świadczeń. oraz w Zmianach wynikające z przeglądu MSSF obejmujące: o Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji I. Kontrakty usługowe - zmiana wyjaśnia, że umowa o świadczenie usług, która obejmuje opłatę może stanowić kontynuację zaangażowania w aktywo finansowe. II. Zastosowanie zmian do MSSF 7 (wydanych w grudniu 2011 roku) do skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego. o Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze Zmiana dotyczy szacowania stopy dyskonta Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. 6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 6.1. Profesjonalny osąd Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki dominującej osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań. Waluta funkcjonalna Jednostka dominująca dokonała odpowiedniej analizy waluty funkcjonalnej w oparciu o analizę przychodów, kosztów, wydatków na aktywa trwałego oraz wykorzystywanego finansowania zewnętrznego. W oparciu o przeprowadzoną analizę jednostka dominująca określiła, iż dla wszystkich jednostek Grupy, z wyłączeniem spółki zagranicznej Alumetal Group Hungary Kft., walutą funkcjonalną jest PLN. Prezentacja kredytów w rachunkach bieżących W związku z uznaniem przez Zarząd Spółki kredytów w rachunku bieżącym za integralną część zarządzania środkami pieniężnymi, zgodnie z wytycznymi MSSF Grupa zaprezentowała kredyty w rachunkach bieżących na potrzeby sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych, jako pomniejszenie salda środków pieniężnych. 12/45

13 6.2. Niepewność szacunków i założeń GRUPA KAPITAŁOWA ALUMETAL S.A. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Grupy. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek oraz odpisów amortyzacyjnych jest ustalana na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych lub aktywów niematerialnych oraz szacunków dotyczących wartości rezydualnej środków trwałych. Kapitalizowane remonty generalne/okresowe są amortyzowane w okresach pozostałych do przewidywanego rozpoczęcia kolejnego remontu generalnego/okresowego danego składnika aktywów trwałych. Spółki Grupy corocznie dokonują weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Weryfikacja okresów ekonomicznej użyteczności nie miała istotnego wpływu na zmianę kosztów amortyzacji w przedstawionych okresach. Odpisy aktualizujące wartość należności oraz zapasów Na dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składników należności lub grupy należności oraz zapasów. Jeżeli wartość możliwa do odzyskania składnika aktywów jest niższa od jego wartości bilansowej jednostka dokonuje odpisu aktualizującego. Szczegółowe informacje dotyczące odpisów aktualizujących należności oraz zapasów zaprezentowano w nocie 17 oraz nocie 18 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Aktywa z tytułu podatku odroczonego są wyceniane przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą stosowane na moment przewidywanego zrealizowania składnika aktywów, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały na dzień bilansowy. Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. W ocenie Spółki nie występuje ryzyko niezrealizowania aktywa z tytułu podatku odroczonego rozpoznanego w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Wycena rezerw na świadczenia pracownicze Rezerwy na świadczenia pracownicze zostały oszacowane na podstawie metod aktuarialnych. Nie wystąpiły istotne zmiany założeń/szacunków, które mogłyby mieć wpływ na wynik finansowy i inne całkowite dochody Grupy w okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym. W odniesieniu do wartości rezerwy zmiany stóp procentowych w prezentowanym okresie nie miały istotnego wpływu na ich wysokość. Wycena forwardów walutowych Wartość godziwa forwardów walutowych ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę pomiędzy ceną terminową a ceną transakcyjną. Cena terminowa kalkulowana jest w oparciu o fixing NBP i krzywą stóp procentowych implikowaną z transakcji fxswap. Wycena programów motywacyjnych Wartość godziwa programów motywacyjnych ustalana jest przy zastosowaniu modelu symulacji Monte Carlo. Szczegóły dotyczące tych programów oraz ich wyceny zostały przedstawione w nocie Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Grupa analizuje przesłanki utraty wartości aktywów, oraz jeśli to wymagane, przeprowadza test na utratę ich wartości. W wyniku analiz przeprowadzonych na dzień 30 czerwca 2016 roku Grupa nie zidentyfikowała przesłanek, które mogłyby wskazywać na ewentualną utratę wartości składników 13/45

14 niefinansowych aktywów trwałych. Biorąc pod uwagę powyższe, na dzień bilansowy Grupa nie przeprowadzała testu na utratę wartości tych aktywów. Zmiana szacunków w ramach obszarów opisanych powyżej oraz jej wpływ na wyniki poszczególnych okresów została zaprezentowana w ramach przywołanych powyżej not w tym: - odpisów aktualizujących wartość należności oraz zapasów nota 17 oraz nota 18; - rezerw na sprawy sporne nota 22.1; - wyceny programu motywacyjnego nota Sezonowość działalności Działalność Grupy nie ma charakteru sezonowego, zatem przedstawiane wyniki Grupy nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku. 8. Informacje dotyczące segmentów działalności Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Począwszy od 2016 roku Grupa zdecydowała się na połączenie dwóch segmentów tj. Stopy odlewnicze oraz Stopy wstępne (tzw. zaprawy). Wynika to z faktu, iż w ocenie Zarządu, segment Stopy wstępne (zaprawy) charakteryzuje się znacznym podobieństwem cech gospodarczych do segmentu Stopy odlewnicze oraz nie wypełnia żadnego z progów ilościowych o których mowa w pkt. 13 MSSF 8. Istnieją zatem w Grupie Alumetal następujące segmenty operacyjne: 1) Stopy odlewnicze Głównym produktem powstałym w wyniku procesu produkcyjnego Grupy są aluminiowe stopy odlewnicze (stopy wstępne - zaprawy oraz wtórne aluminiowe stopy odlewnicze) produkowane w postaci gąsek dwudzielnych (o masie 6 8 kg), trójdzielnych (o masie ok. 13 kg) oraz wafli (o masie ok. 12 kg) w zakładach w Nowej Soli, Kętach i Gorzycach. Łączne realne zdolności produkcyjne trzech zakładów Grupy kształtowały się w I półroczu 2016 roku na poziomie 165,0 tys. ton w skali roku (podobnie jak w roku 2015). Grupa Alumetal dostarcza również stopy do klientów w postaci ciekłego metalu. Skład chemiczny aluminiowych stopów odlewniczych ustalany jest zgodnie z indywidualnymi potrzebami klientów Grupy oraz zgodnie z aktualnie obowiązującymi normami światowymi, europejskimi i polskimi. Stopy odlewnicze dostarczane są przede wszystkim do klientów branży motoryzacyjnej (ok. 90% wielkości sprzedanych) oraz do pozostałych segmentów: budownictwo, branża metalurgiczna, przemysł maszynowy, przemysł hutniczy i inne. 2) Topniki oraz sole Grupa Alumetal poprzez spółkę T+S sp z o.o. produkuje w zakładzie w Kętach materiały pomocnicze wykorzystywane w przemyśle odlewniczym i hutniczym, w tym topniki, rafinatory, sole hartownicze, modyfikatory, zasypki izolacyjne oraz spoiwa odlewnicze. Zdolności produkcyjne spółki kształtują się na poziomie 7 tys. ton rocznie. Materiały pomocnicze wykorzystywane są zarówno w procesie produkcji aluminiowych stopów odlewniczych, jak i stopów wstępnych wytwarzanych w zakładach Grupy, a także są dostarczane klientom zewnętrznym dla branży hutniczej i odlewniczej tj. dla wytwarzania takich produktów jak staliwo, żeliwo, miedź i aluminium. 3) Pozostałe Produktem ubocznym działalności produkcyjnej Grupy są różnego rodzaju odpady, w tym złomy pochodzące z etapu przygotowania/sortowania surowca (w szczególności złomy stalowe, cynku, stali nierdzewnej i stopów magnezowych), frakcje drobne wiórów oraz żużle poprodukcyjne (zgary). Produkty uboczne działalności produkcyjnej Grupy sprzedawane są na rynku i stanowią dodatkowe źródło przychodów. W segmencie Pozostałe znajdują się przychody ze sprzedaży materiałów i odpadów, towarów oraz usług. Ceny transakcyjne pomiędzy segmentami operacyjnymi ustalone są na bazie rynkowej w oparciu o procedury cen transferowych. 14/45

15 Poniższe tabele prezentują wyniki segmentu wymagane przez MSSF 8, za poszczególne okresy sprawozdawcze: Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Stopy odlewnicze Topniki oraz sól Pozostałe Pozycje nieprzypisane Wyłączenia konsolidacyjne Działalność ogółem Ilość całkowita (tony), w tym: sprzedaż pomiędzy segmentami w tym: Ilość wyrobów (tony), w tym: sprzedaż pomiędzy segmentami Ilość materiałów, odpadów i usług (tony), w tym: sprzedaż pomiędzy segmentami Ilość towarów (tony), w tym: sprzedaż pomiędzy segmentami Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów, odpadów, towarów i usług, w tym: , , , , ,75 - sprzedaż pomiędzy segmentami , , , ,07 - Koszt własny sprzedaży , , , , ,53 Zysk brutto ze sprzedaży , , , , ,22 Koszty sprzedaży , , , , ,01 Zysk operacyjny (przed kosztami ogólnymi zarządu) , , , , ,21 % marża 9,6% 22,7% 13,5% ,1% Koszty ogólnego zarządu , , ,35 Pozostałe przychody/koszty operacyjne , , ,27 Amortyzacja , , ,59 EBITDA * % marża , ,2% Przychody/koszty finansowe , , ,95 Zysk brutto ,08 Podatek , ,64 Zysk netto * EBITDA wyliczona została poprzez skorygowanie zysku brutto o przychody i koszty finansowe oraz amortyzację ,44 15/45

16 Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 roku Stopy odlewnicze Topniki oraz sól Pozostałe Pozycje nieprzypisane Wyłączenia konsolidacyjne Działalność ogółem Ilość całkowita (tony), w tym: sprzedaż pomiędzy segmentami w tym: Ilość wyrobów (tony), w tym: sprzedaż pomiędzy segmentami Ilość materiałów, odpadów i usług (tony), w tym: sprzedaż pomiędzy segmentami Ilość towarów (tony), w tym: sprzedaż pomiędzy segmentami Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów, odpadów, towarów i usług, w tym: , , , , ,61 - sprzedaż pomiędzy segmentami , , , ,99 - Koszt własny sprzedaży , , , , ,65 Zysk brutto ze sprzedaży , , , , ,96 Koszty sprzedaży , , , , ,80 Zysk operacyjny (przed kosztami ogólnymi zarządu) , , , , ,16 % marża 5,7% 35,1% 10,2% - - 6,1% Koszty ogólnego zarządu , , ,05 Pozostałe przychody/koszty operacyjne , , ,71 Amortyzacja , , ,49 EBITDA * % marża , ,3% Przychody/koszty finansowe , , ,57 Zysk brutto ,25 Podatek , ,06 Zysk netto * EBITDA wyliczona została poprzez skorygowanie zysku brutto o przychody i koszty finansowe oraz amortyzację ,19 16/45

17 Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Stopy odlewnicze Topniki oraz sól Pozostałe Pozycje nieprzypisane Wyłączenia konsolidacyjne Działalność ogółem Ilość całkowita (tony), w tym: sprzedaż pomiędzy segmentami w tym: Ilość wyrobów (tony), w tym: sprzedaż pomiędzy segmentami Ilość materiałów, odpadów i usług (tony), w tym: sprzedaż pomiędzy segmentami Ilość towarów (tony), w tym: sprzedaż pomiędzy segmentami Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów, towarów i usług, w tym: , , , , ,89 - sprzedaż pomiędzy segmentami , , , ,83 - Koszt własny sprzedaży , , , , ,55 Zysk brutto ze sprzedaży , , , , ,34 Koszty sprzedaży , , , , ,70 Zysk operacyjny (przed kosztami ogólnymi zarządu) , , , , ,64 % marża 8,8% 17,9% 14,0% - - 9,7% Koszty ogólnego zarządu , , ,75 Pozostałe przychody/koszty operacyjne ,03-325, ,34 Amortyzacja , ,28 EBITDA * % marża , ,7% Przychody/koszty finansowe , , ,19 Zysk brutto ,42 Podatek , ,75 Zysk netto ,67 * EBITDA wyliczona została poprzez skorygowanie zysku brutto o przychody i koszty finansowe oraz amortyzację. 17/45

18 Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 roku Stopy odlewnicze Topniki oraz sól Pozostałe Pozycje nieprzypisane Wyłączenia konsolidacyjne Działalność ogółem Ilość całkowita (tony), w tym: sprzedaż pomiędzy segmentami w tym: Ilość wyrobów (tony), w tym: sprzedaż pomiędzy segmentami Ilość materiałów, odpadów i usług (tony), w tym: sprzedaż pomiędzy segmentami Ilość towarów (tony), w tym: sprzedaż pomiędzy segmentami Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów, towarów i usług, w tym: , , , , ,05 - sprzedaż pomiędzy segmentami , , , ,72 - Koszt własny sprzedaży , , , , ,60 Zysk brutto ze sprzedaży , , , , ,45 Koszty sprzedaży , , , , ,95 Zysk operacyjny (przed kosztami ogólnymi zarządu) , , , , ,50 % marża 7,0% 33,5% 10,8% - - 7,3% Koszty ogólnego zarządu , , ,19 Pozostałe przychody/koszty operacyjne , ,24 Amortyzacja , , ,42 EBITDA * % marża , ,7% Przychody/koszty finansowe , , ,13 Zysk brutto ,68 Podatek , ,77 Zysk netto * EBITDA wyliczona została poprzez skorygowanie zysku brutto o przychody i koszty finansowe oraz amortyzację ,91 18/45

19 Wyniki segmentów monitorowane są przez Zarząd na poziomie zysku brutto ze sprzedaży oraz zysku operacyjnego przed kosztami ogólnymi. Aktywa oraz zobowiązania nie są monitorowane przez Zarząd na poziomie segmentów. Uzgodnienie do danych przedstawionych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów: 1. Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami są eliminowane przy konsolidacji, co zostało zaprezentowane w odrębnej kolumnie Wyłączenia konsolidacyjne ; 2. Następujące pozycje zostały zaprezentowane łącznie/netto: Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne; Przychody/(koszty) finansowe. Informacje geograficzne Działalność Grupy Kapitałowej Alumetal S.A. w przeważającym zakresie prowadzona jest na terenie Polski. Poniżej zaprezentowano informację na temat przychodów Grupy od klientów zewnętrznych w układzie geograficznym: Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca czerwca 2015 Polska , ,68 Niemcy , ,36 Czechy , ,44 Holandia , ,35 Węgry , ,18 Pozostałe , ,60 Razem , ,61 Okres 3 miesięcy zakończony Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca czerwca 2015 Polska , ,55 Niemcy , ,66 Czechy , ,19 Węgry , ,74 Holandia , ,29 Pozostałe , ,62 Razem , ,05 Powyższa informacja o przychodach oparta jest na danych o siedzibach klientów. W okresach objętych niniejszym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa realizowała przychody przekraczające 10% ogółu rocznych przychodów do następujących podmiotów: Grupa Nemak, Grupa Volkswagen, Grupa Federal Mogul. 19/45

20 9. Przychody i koszty GRUPA KAPITAŁOWA ALUMETAL S.A Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów i odpadów, towarów i usług Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 Przychody ze sprzedaży produktów , , , ,16 Przychody ze sprzedaży materiałów i odpadów , , , ,14 Przychody ze sprzedaży towarów , , ,19 Przychody ze sprzedaży usług , , , ,12 Przychody ze sprzedaży , , , ,61 W I półroczu 2016 r. przychody ze sprzedaży spadły o 12,8%, do 656,0 mln zł w porównaniu z 752,4 mln zł w I półroczu 2015 r. Spadek przychodów wynikał głownie ze spadku przychodów ze sprzedaży produktów, które zmniejszyły się o 96,6 mln zł, czyli o 13,2% do 632,8 mln zł w I półroczu 2016 r. w porównaniu 729,4 mln zł w I półroczu 2015 r. Spadek przychodów ze sprzedaży produktów (obejmujących przychody ze sprzedaży podstawowych produktów Grupy, tj. wtórnych aluminiowych stopów odlewniczych oraz topników i soli) był spowodowany przez spadek wolumenu sprzedaży podstawowych produktów Grupy (o 4,0 tys. ton, czyli o 4,6%, do 82,6 tys. ton w I półroczu 2016 r. w porównaniu z 86,7 tys. ton w I półroczu 2015 r.). Zmniejszenie wolumenu sprzedaży wynikało głównie ze specyficznej sytuacji rynkowej polegającej na konieczności ograniczenia sprzedaży niektórych gatunków stopów ze względu na jej aktualną niską rentowność. Na zmniejszenie przychodów ze sprzedaży maił też wpływ spadek średniej ceny sprzedaży produktów o 8,6% w porównaniu do I półrocza 2015 roku. Grupa odnotowała również zmniejszenie przychodów ze sprzedaży materiałów i odpadów o 1,4 mln zł czyli o 6,5% (obejmujące przychody ze sprzedaży produktów ubocznych Grupy, tj. różnego rodzaju odpadów poprodukcyjnych, w tym złomów pochodzących z etapów przygotowywania oraz sortowania surowca, frakcji drobnych wiórów oraz żużli poprodukcyjnych) do kwoty 19,4 mln zł w I półroczu 2016 w porównaniu z 20,8 mln zł w analogicznym okresie poprzedniego roku, głównie w następstwie zmniejszenia produkcji stopów odlewniczych, który automatycznie spowodował spadek produkcji i sprzedaży produktów ubocznych Grupy. W I półroczu 2016 roku przychody ze sprzedaży towarów wzrosły o 124,8% do 2,6 mln zł w porównaniu z 1,2 mln zł w I półroczu 2015 roku (sprzedaż towarów w Grupie ma charakter nieregularny) Koszty według rodzajów Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 Amortyzacja , , , ,49 Odpisy aktualizujące wartość zapasów , , , ,71 Zużycie materiałów i energii , , , ,73 Usługi obce, w tym: , , , ,55 - usługi remontowe , , , ,04 - usługi transportowe , , , ,77 - usługi doradcze , , , ,33 Podatki i opłaty , , , ,48 Koszty świadczeń pracowniczych , , , ,04 Pozostałe koszty rodzajowe , , , ,90 20/45

21 Wartość sprzedanych towarów, materiałów i odpadów , , , ,71 Koszty według rodzajów ogółem, w tym: , , , ,19 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży , , , ,65 Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży , , , ,80 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu , , , ,05 Zmiana stanu produktów , , , ,69 W I półroczu 2016 i 2015 roku w strukturze kosztów według rodzajów ogółem dominujący udział stanowiły koszty zużycia materiałów i energii (odpowiednio 87,4% i 90,6%), koszty świadczeń pracowniczych (odpowiednio 4,1% i 2,8%), wartość sprzedanych towarów, materiałów i odpadów (odpowiednio 3,2% i 2,6%) oraz koszty usług obcych (odpowiednio 3,0% i 2,3%). Koszty według rodzajów spadły o 20,5%, do 572,3 mln zł w I półroczu 2016 r. w porównaniu z 720,2 mln zł w I półroczu 2015 r., głównie ze względu na spadek kosztów zużycia materiałów i energii o 152,3 mln zł czyli o 23,3%. Koszty zużycia materiałów i energii Koszty zużycia materiałów i energii spadły o 23,3%, do poziomu 500,3 mln zł w I półroczu 2016r. w porównaniu z 652,6 mln zł w I półroczu 2015 r. w związku ze spadkiem wolumenu produkcji o 7,1 %, do poziomu 80,8 tys. ton w I półroczu 2016 r. w porównaniu z 87,0 tys. ton w I półroczu 2015 r. Spadek produkcji wynikał ze zmniejszenia sprzedaży produktów Grupy. Spadek kosztów zużycia materiałów wynikający ze spadku produkcji Grupy został zwiększony przez spadek rynkowych cen surowców wykorzystywanych w procesie produkcyjnym. Również koszty zużycia energii w Grupie Alumetal uległy zmniejszeniu, miedzy innymi dzięki zauważalnemu spadkowi średniej ceny zakupu mediów. Koszty świadczeń pracowniczych Koszty świadczeń pracowniczych wzrosły o 3,5 mln zł, czyli o 17,6%, do 23,5 mln zł w I półroczu 2016 r. w porównaniu do 19,9 mln zł w I półroczu 2015 r. Powyższe wzrosty były przede wszystkim następstwem zwiększenia średniego zatrudnienia w I półroczu 2016 r. w Grupie o 5,0% w porównaniu do I półrocza 2015 r. (wynikającego głównie z zatrudnienia pracowników w celu przeszkolenia do pracy w zakładzie na Węgrzech), wzrostu poziomu średniego podstawowego wynagrodzenia w Grupie oraz wyższych premii z powodu uzyskania lepszych wyników finansowych. Wartość sprzedanych towarów oraz materiałów i odpadów Na wartość sprzedanych towarów oraz materiałów i odpadów, ujętą w kosztach składają się koszty zakupionych w celu odsprzedaży towarów, koszty materiałów odsprzedawanych przez Grupę oraz koszty wytworzenia przez Grupę produktów ubocznych. Wartość sprzedanych towarów, materiałów i odpadów spadła o 1,5%, do 18,5 mln zł w I półroczu 2016 r. w porównaniu do 18,8 mln zł w I półroczu 2015 r., co wynikało przede wszystkim ze spadku wolumenu produkcji produktów Grupy, który automatycznie spowodował spadek wolumenu produkcji produktów ubocznych Grupy. Koszty usług obcych W I półroczu 2016 i 2015 roku w strukturze kosztów usług obcych dominujący udział stanowiły koszty usług transportowych (odpowiednio 56,1% i 56,4%). Koszty usług obcych wzrosły o 4,0%, do 17,0 mln zł w I półroczu 2016 r. w porównaniu z 16,4 mln zł w I półroczu 2015 r., głównie ze względu na wzrost kosztów usług transportowych, które wzrosły o 3,4%, do 9,5 mln zł w I półroczu 2016 r. w porównaniu do 9,2 mln zł w I półroczu 2015 r. Wzrost kosztów usług transportowych był głównie spowodowany wzrostem ilości sprzedaży produktów na rynki krajów Europy Południowej spowodowanym koniecznym przygotowaniem relacji handlowych na potrzeby uruchamianego zakładu produkcyjnego na Węgrzech, a koszt jednostkowy usług transportowych jest istotnie wyższy dla sprzedaży do tych lokalizacji, niż przeciętnie dla pozostałej sprzedaży Grupy Alumetal, ze względu na większą odległość dostaw. 21/45