SPEEDUP GROUP Informacje dla inwestorów

Transkrypt

1 SPEEDUP GROUP Informacje dla inwestorów 2017

2 Szanowni Państwo, Miło nam zaprosić Państwa do dołączenia do grona inwestorów budowanej przez nas od 8 lat SpeedUp Group wiodącej grupy funduszy inwestycyjnych w Polsce. Należące do grupy fundusze w ciągu najbliższych lat będą inwestować w dynamicznie rozwijające się polskie spółki technologiczne. Inwestycja w nasze fundusze jest przeznaczona dla inwestorów, którzy: są zainteresowani inwestycjami w młode polskie spółki technologiczne z dużym potencjałem wzrostu, oczekują bardzo wysokiej stopy zwrotu i akceptują zmienność rynkową z tytułu inwestycji, mają horyzont inwestycyjny przekraczający 4 lata, chcą dywersyfikować swoje inwestycje poprzez udział w funduszu Venture Capital. 2

3 SPEEDUP VENTURE CAPITAL GROUP SpeedUp Venture Capital Group to grupa funduszy inwestujących w firmy z Polski i Europy Środkowo-Wschodniej z globalnymi aspiracjami, które znajdują się na wczesnym etapie rozwoju (tzw. seed, pre-revenue i early growth). Jesteśmy jednym z wiodących i najbardziej aktywnych funduszy Venture Capital w regionie. Od lat budujemy naszą pozycję rynkową oraz struktury, które sprawiają, że docierają do nas najlepsi przedsiębiorcy. Wypowiedzi naszych partnerów zarządzających i specjalistów znaleźć można w najważniejszych mediach biznesowych w Polsce. Stale współpracujemy z takimi partnerami branżowymi jak Orange, Google czy Microsoft, z instytucjami państwowymi i organizacjami zrzeszającymi inwestorów. 3

4 WZROST WARTOŚCI FUNDUSZY VC W EUROPIE JEST TRENDEM CAGR WARTOŚCI PORTFOLIO FUNDUSZY VC NALEŻĄCYCH DO EIF ( ) Indeks zyskowności, bazowa wartość June 30, 2011 WZROST WYSOKOŚCI ŚREDNICH ZWROTÓW EUROPEJSKICH FUNDUSZY VC Mnożnik zwrotu Jak wskazują analizy Boston Consulting Group oraz IESE 1 fundusze Venture Capital w Europie w ostatnich latach zdecydowanie poprawiają swoje wyniki. Najlepsze fundusze VC zwracają nawet ośmiokrotność zainwestowanego kapitału 3 (IRR=26%, w przypadku 10-letniego funduszu). 2 Średni oczekiwany zwrot (return multiple) działających funduszy VC należących do European Investment Fund osiągnął już poziom 1.48x. X 2011 IV 2012 X 2012 X 2013 X 2013 IV 2014 European Private Equity and Venture Capital Association wylicza, że 50% europejskich funduszy Venture Capital uzyskało w ostatnich latach stabilny zwrot z inwestycji przy poziomie IRR równym 11.28%. Przy czym aż 25% firm Venture Capital w Europie zwróciło swoim inwestorom kapitał zapewniając średni IRR na poziomie 18.51%. 3 Portfolio funduszy VC Wielokrotność Liczba funduszy Źródła: Europejski Fundusz Inwestycyjny (EFI), Preqin, analiza BCG. Uwaga: CAGR = składana roczna stopa wzrostu,wyceny, na dzień 31 marca 2015 roku, w oparciu o średnią z wszystkich trwających funduszy z danych dotyczących wydajności na koniec roku. 1 The State of European Venture Capital: The State of European Venture Capital ; The Boston Consulting Group, IESE Business School; Październik Kauffman Foundation VC portfolio; dane z dnia 31/12/2011, na podstawie badania 99 funduszy VC Pan-European Private Equity Performance Benchmarks Study ; European Private Equity and Venture Capital Association; Czerwiec

5 WARTO INWESTOWAĆ W POLSCE 01. Polski rynek jest w wielu obszarach bardziej innowacyjny niż rynki krajów zachodnich. Od lat jesteśmy europejskim liderem w obszarze rozwiązań bankowości online. Dynamicznie rozwija się też rodzimy sektor lotniczy i sektor produkcji gier wideo. Polska przoduje też w rankingu Deloitte Technology Fast 50 Central Europe, gdzie znalazło się aż 19 spółek z Polski. 02. Wśród firm posiadających centra R&D w Polsce są m.in.: Intel, Motorola, Samsung Electronics, Nokia, Opera i Bombardier. Specjaliści z naszego regionu projektują produkty dla firm z Doliny Krzemowej. Pozyskaną wiedzę biznesową oraz technologiczną coraz częściej wykorzystują tworząc własne przedsiębiorstwa. 03. Region CEE jest zagłębiem kształcącym najwyższej klasy inżynierów i programistów. W naszym regionie kształci się inżynierów. W światowym rankingu krajów posiadających najlepszych programistów Polska zajmuje 3 miejsce - zaraz po Chinach i Rosji. 04. Polska będzie inwestowała ogromne środki publiczne we wsparcie etapu R&D. W najbliższych 2-3 latach Polski Fundusz Rozwoju uruchomi na rozwój innowacyjnych firm aż 2,8 mld PLN. Jednocześnie pojawi się luka kapitałowa dla projektów, które zdołały przejść fazę proof of concept i potrzebują środków na wzrost (budowę sprzedaży i marketingu). 5

6 JAK DZIAŁA FUNDUSZ VC PARTNERZY ZARZĄDZAJĄCY FUNDUSZ VC INWESTORZY tzw. Limited Partners Osoby z doświadczeniem, które inwestują w fundusz własny kapitał, zarządzają nim, decydują m.in. o tym w które firmy warto zainwestować. Podmiot skupiający zespół osób odpowiedzialnych za realizację procesu inwestycji oraz wsparcie rozwoju spółek portfelowych i proces wyjścia z inwestycji w nie. Osoby/instytucje, które zdecydowały się zainwestować pieniądze w fundusz zarządzany przez Partnerów Zarządzających 6

7 JAK DZIAŁA FUNDUSZ VC POSZUKIWANIE PROJEKTÓW Rocznie do funduszu trafia ponad 800 zgłoszeń WYJŚCIE Z INWESTYCJI Projekty wyszukane Projekty zgłoszone 01. Analiza projektów Wybór i analiza najciekawszych firm, przygotowanie tezy na komitet inwestycyjny Rozmawiamy i analizujemy dokładnie kilkadziesiąt firm rocznie, z nich wybieramy tylko kilka firm w które decydujemy się zainwestować Każda ze spółek 09. Przygotowanie do wyjścia z inwestycji 02. Negocjacje podstawowych warunków ma swojego opiekuna inwestycji, podpisanie teamsheet (negocjowanie głównych warunków) Poszukiwanie członków RN/ 08. Wsparcie spółek w procesach koinwestycji/inwestycji 03. I Komitet inwestycyjny mentorów, którzy mogą wesprzeć projekt merytorycznie 07. Praca ze spółkami nad ich rozwojem 04. sprawdzenie praw własności IP, przeprowadzenie analiz eksperckich, Due Diligence Strukturyzacja inwestycji 05. II komitet inwestycyjny 06. 7

8 OFERTA INWESTYCYJNA ORAZ ZASADY WSPÓŁPRACY PODMIOT ZARZĄDZAJĄCY WSPÓŁPRACA Z INWESTORAMI OFERTA INWESTYCYJNA Osoby zarządzające inwestują własne środki Dostęp on-line do wyników spółek, pełne kwartalne raporty z oceną portfela. Różna, zależna od funduszu minimalna wartość inwestycji Średnioroczna opłata za zarządzanie funduszem jest uzależniona od efektywności Wynagrodzenie zarządzających zależne od sukcesu funduszu Okresowe wyceny portfela realizowane przez podmiot zewnętrzny zgodnie z wymaganiami KNF. Cykliczne spotkania w gronie inwestorów indywidualnych i osób zarządzających z prezentacją wyników portfela. Środki pozyskane ze sprzedaży udziałów w spółkach są wypłacane inwestorom natychmiastowo po każdym wyjściu. Struktura prawna: Alternatywna Spółka Inwestycyjna (ASI) w formie spółki komandytowo-akcyjnej. 8

9 KORZYŚCI DLA INWESTORA PODSUMOWANIE Potencjał wysokich zwrotów z inwestycji dzięki preferencji udziału w zysku. Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego dzięki dywersyfikacji portfela na co najmniej kilkanaście spółek. Zminimalizowany okres zamrożenia kapitału inwestorów dzięki wypłatom kapitału po każdym wyjściu oraz wpłatom kapitału do funduszu stopniowo, w ramach realizacji inwestycji (inwestycja o wartości 500K PLN może się rozkładać de facto na 4 lata) Transparentny proces inwestycyjny oraz stały dostęp do informacji o spółkach z portfolio, wyników zewnętrznych audytów oraz wycen portfela zgodnych z wymaganiami KNF. Udział w funduszu o ugruntowanej pozycji na rynku zarządzanym przez doświadczony zespół inwestycyjny mający za sobą współpracę z wieloma firmami technologicznymi. 9

10 DOTYCHCZASOWE PRZYKŁADOWE WYJŚCIA Z INWESTYCJI Platforma agregująca najlepsze okazje zakupowe w handlu tradycyjnym. Serwis udostępnia gazetki promocyjne wszystkich największych sieci handlowych w Polsce. KUPUJĄCY: Grupa Interia IRR: 78,8% Platforma oferująca uczestnikom rynku płatności elektronicznych i posiadaczom kart płatniczych możliwość udziału w programach lojalnościowych sprzężonych z systemem kart płatniczych. KUPUJĄCY: PKO BP IRR: 36,37% Największy w Polsce opiniotwórczy książkowy serwis społecznościowy. Użytkownicy serwisu tworzą niemal stutysięczną aktywną społeczność czytelniczą. KUPUJĄCY: Grupa Wydawnicza ZNAK IRR: 54,4% Platforma umożliwiająca znalezienie pracy dzięki wykorzystaniu kontaktów posiadanych przez użytkowników w serwisach społecznościowych. KUPUJĄCY: wykup menadżerski IRR: 26,4% 10

11 SPEEDUP VENTURE CAPITAL GROUP W LICZBACH 97,5 mln PLN kapitału pod zarządzaniem funduszy grupy. Ponad 50 spółek w portfelu inwestycyjnym mln całkowita kapitalizacja dotychczas sprzedanych spółek. Średni IRR z wyjść inwestycyjnych na poziomie 37.7%. * Ponad 700 analizowanych co roku projektów. * IRR liczony z uwzględnieniem wielkości zaangażowanego kapitału, z wykorzystaniem średniej ważonej 11

12 SKONTAKTUJ SIĘ Chcesz otrzymać więcej informacji? Umów się na spotkanie. BARTŁOMIEJ GOLA PARTNER GENERALNY 12