Dostarcza kapitału na budowę i wzrost. Dostarcza wiarygodność. Rekrutuje top menedŝerów

Transkrypt

1 10 lat Venture Capital w Polsce Rafał Styczeń President / CEO Internet Investment Fund IIF_dla_KPT_1003-PLPL

2 Rola Venture Capital Dostarcza kapitału na budowę i wzrost Dba o strategię i jej egzekucję Dostarcza wiarygodność Otwiera drzwi Rekrutuje top menedŝerów Wspiera, doradza, uczy

3 Firmy wspierane przez VC wyprzedzają rynek Źródło: National Venture Capital Association

4 Finansowane przez VC Apple, 1978 Google, 1999 Intel, 1971 Microsoft, 1981 ebay, 1997 facebook, Źródło: Opracowanie własne IIF S.A.

5 ... i w Polsce Źródło: Opracowanie własne IIF S.A.

6 Dynamika rynku VC Źródło: National Venture Capital Association

7 ... i Polska Źródło: Polish Venture Capital Association

8 Cykle VC w Polsce IIF MCI bmp PE Corp. VC ecatalyst IIF MCI bmp IIF MCI bmp Intrn VC Corp. VC Phenomind PARP funds BBI IIF MCI EI VC BBI IIF MCI EI VC... Omega Corp. VC KFK #4 IQ Partners Xevin BBI IIF MCI EI VC Źródło: Opracowanie własne IIF S.A.

9 ... i w Europie Wycofują się amerykańskie fundusze VC (np. Altas) BranŜa spodziewa się zmniejszenia z 200 do 30 aktywnych funduszy VC Programy rządowe i aniołowie biznesu wchodzą w miejsce VC (ale jedynie early stage)

10 Dlaczego? Zwroty (IRR) z inwestycji z 10 lat < 0 Okres inwestycji 3-5 lat Fundusze zarządzane przez management fee Zbyt duŝa konkurencja Powszechna globalizacja

11 Co wyróŝnia dobrego VC? Koncentracja branŝowa Bliskość rynku Sukcesy rynkowe spółek Zarządzane przez przedsiębiorców Horyzont inwestycyjny >7 lat Wynik - IRR > 20-30%

12 Pozycjonowanie VC EI VC buy-out, turn-around BBI, HVP early stage IIF early stage & growth MCI buy-out, asset management Xevin, IQ Partners incubator, seed ComArch, Asseco, QXL corporate venture Agora, onet, Intel cap.

13 Wnioski i trendy dla Polski VC będzie mniej, za to bardziej stabilne z właściwym horyzontem i podejściem pod budowę wartości Europa przyjdzie do Polski, na początku w formie outsourcing-u, u, potem upubliczniania na GPW Programy rządowe i aniołowie będą wspierać early stage, ale osiągną bardzo niską efektywność Polska urośnie w siłę w Europie, więcej firm globalnych, rozwój ecosystemu start-up Start biotechnologii i medycyny

14 IIF - fakty 18 inwestycji zatrudniają ludzi 1,1 mld zł łączna kapitalizacja (* ) 738 mln zł łączne obroty

15 IIF Obecne inwestycje Największy serwis branŝy meblarskiej, poświęcony w wyposaŝeniu odwiedzany przez ponad milion uŝytkowników miesięcznie. wnętrz, Największy na polskim rynku serwis wyszukujący i analizujący recenzje i opinie produktowe. Innowacyjny software house, dostarczający produkty i usługi IT dla firm z sektora telekomunikacyjnego, finansowo-bankowego i energetycznego. Wiodący dostawca mobilnych rozwiązań wartości dodanej. System zaawansowanych i spersonalizowanych telewizyjnych. rekomendacji treści Pierwsza w Polsce i na świecie wertykalna wyszukiwarka agregująca ogłoszenia auto-moto. Rumuński serwis społecznościowy. Serwis social lending.

16 IIF - Wybrane inwestycje ZałoŜony 1994 w 4 osoby W 2000 roku: zatrudnia osób kapitalizacja 1 mld zł W 2010 roku: zatrudnia osób obecny w 15 krajach * Inwestycja Rafała Stycznia, IIF zaangaŝował się w 1999

17 IIF - Wybrane inwestycje BillBird utworzony w 2000 roku Lider rynku w płatności masowych i pre-paidpaid standard dla sieci handlowych zatrudnia 120 osób kapitalizacja 130 mln zł Współinwestycja

18 IIF - Wybrane inwestycje Inwestycja w 2004 roku Lider w rozwiązaniach semantycznych i SFA W 2004 roku: zatrudnia 12 osób przychody 1 mln zł W 2010 roku: zatrudnia [100] osób przychody [25] mln zł zatrudnia 100 osób

19 IIF - Wybrane inwestycje Inwestycja IIF w 2008 Lider rynku e-commerce wyposaŝenia wnętrz Ponad klientów Galeria Meble.pl w Rzeszowie (> m2)

20 IIF - Wybrane inwestycje Inwestycja IIF w 2009 Lider rynku Value Added Services for Mobile Dostawca rozwiazań VAS do wszystkich operatorów RBT - granie na czekanie Call Completion Voice Courier Systemy rekomendacji contentu Wind Mobile / PTV Współinwestycja

21 Czego poszukujemy? Gry komputerowe na smartphone-y Mobile internet Web services (SaaS, cloud) Converged e-commerce (brick & digital) inne Internet i IT

22 Jak się zgłosić? na szybko odpowiemy czy projekt nas interesuje później dokumenty (plan biznesowy)

23 Więcej informacji IIF S.A. twitter.com/iifsa