Minimalne warunki animowania instrumentów notowanych na rynku głównym GPW

Wielkość: px
Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Minimalne warunki animowania instrumentów notowanych na rynku głównym GPW"

Transkrypt

1 Minimalne warunki animowania instrumentów notowanych na rynku głównym GPW I. Akcje spółek z segmentu TOP5 dla kursów nie większych niż 1 zł 0,03 zł, dla kursów większych od 1 zł, ale nie większych niż 2 zł 0,05 zł, dla kursów większych niż 2 zł 1,5 %, 2. Wyrażona w % różnica o której mowa w pkt. 1 liczona jest jako wyrażony w % - stosunek różnicy między ceną w zleceniu sprzedaży i ceną w zleceniu kupna do ceny kupna. 3. Animator rynku ma obowiązek kwotowania, na warunkach określonych w umowie, przez co najmniej 80% czasu trwania sesji giełdowej. 4. Wartość zleceń nie może być mniejsza niż ,00 zł. II. Akcje pozostałych spółek z indeksu WIG20 dla kursów nie większych niż 1 zł 0,03 zł, dla kursów większych od 1 zł, ale nie większych niż 2 zł 0,05 zł, dla kursów większych niż 2 zł 2,5%. 2. Wyrażona w % różnica, o której mowa w pkt 1 liczona jest jako wyrażony w % - stosunek różnicy między ceną w zleceniu sprzedaży i ceną w zleceniu kupna do ceny kupna. 3. Animator rynku ma obowiązek kwotowania, na warunkach określonych w umowie, przez co najmniej 80% czasu trwania sesji giełdowej. 4. Wartość zleceń nie może być mniejsza niż ,00 zł. III. Akcje pozostałych spółek a) w przypadku akcji notowanych w systemie notowań ciągłych wchodzących w skład indeksu mwig40: - dla kursów nie większych niż 1 zł 0,04 zł, - dla kursów większych od 1 zł, ale nie większych niż 2 zł 0,07 zł, - dla kursów większych niż 2 zł 3,5%, b) w przypadku pozostałych akcji notowanych w systemie notowań ciągłych: - dla kursów nie większych niż 1 zł 0,05 zł, - dla kursów większych od 1 zł, ale nie większych niż 2 zł 0,1 zł - dla kursów większych niż 2 zł 5%, c) w przypadku akcji notowanych w systemie kursu jednolitego: - dla kursów nie większych niż 1 zł 0,05 zł, - dla kursów większych od 1 zł, ale nie większych niż 2 zł 0,1 zł, - dla kursów większych niż 2 zł 5%. 2. Wartość zleceń nie może być mniejsza niż: a) zł w przypadku akcji notowanych w systemie notowań ciągłych wchodzących w skład indeksu mwig40, b) zł w przypadku pozostałych akcji notowanych w systemie ciągłym, c) zł w przypadku akcji notowanych w systemie jednolitym. 1

2 3. Wyrażona w % różnica o której mowa w pkt 1 liczona jest jako wyrażony w % - stosunek różnicy między ceną w zleceniu sprzedaży i ceną w zleceniu kupna do ceny kupna. 4. W przypadku akcji wchodzących w skład mwig40 animator rynku ma obowiązek kwotowania, na warunkach określonych w umowie, przez co najmniej 80% czasu trwania sesji giełdowej. 5. Maksymalny limit dziennego zaangażowania animatora rynku określony jest wyłącznie dla akcji spoza mwig40 i wynosi 3-krotność minimalnej wartości oferty. IV. Prawa do akcji Warunki animowania określone dla akcji w punkcie I stosuje się odpowiednio do wykonywania zadań animatora rynku dla praw do akcji. V. Kontrakty terminowe na akcje spółek: 1. Z zastrzeżeniem pkt 2 maksymalna dopuszczalna różnica między najniższą ceną w zleceniu sprzedaży a najwyższą ceną w zleceniu kupna na daną klasę kontraktów obowiązująca animatora w danym miesiącu kalendarzowym jest równa 5% średniej ceny zamknięcia instrumentu bazowego dla danego kontraktu terminowego z ostatnich 20 sesji przed pierwszym dniem danego miesiąca kalendarzowego. W przypadku wprowadzenia do obrotu nowych kontraktów, wartość ta wynosi 5% średniej ceny zamknięcia instrumentu bazowego z ostatnich 20 sesji przed pierwszym dniem obrotu danym kontraktem terminowym. Wartość ta zaokrąglana jest zgodnie z dokładnością określania kursów. 2. Różnica o której mowa w pkt 1 wynosi: a) 0,05 zł jeśli aktualny kurs instrumentu bazowego jest mniejszy niż 1 zł, b) 0,1 zł jeśli aktualny kurs instrumentu bazowego jest większy od 1 zł, ale nie większy niż 2 zł. Liczba kontraktów w zleceniu nie może być mniejsza niż 10 kontraktów VI. Kontrakty terminowe na kursy walut Warunki animowania dla kontraktów terminowych na kursy walut ustalane są z zainteresowanym animatorem rynku. VII. Obligacje Skarbu Państwa a) 0,2 punktu procentowego dla obligacji o terminie wykupu do 1 roku (włącznie), b) 0,4 punktu procentowego dla obligacji o terminie wykupu powyżej 1 roku do 3 lat (włącznie), c) 0,8 punktu procentowego dla obligacji o terminie wykupu powyżej 3 lat do 5 lat (włącznie), d) 1,5 punktu procentowego dla obligacji o terminie wykupu powyżej 5 lat do 15 lat (włącznie), e) 2,5 punktu procentowego dla obligacji o terminie wykupu powyżej 15 lat do 25 lat (włącznie), f) 3,5 punktu procentowego dla obligacji o terminie wykupu powyżej 25 lat. 2. Wartość zleceń kupna i zleceń sprzedaży nie może być mniejsza niż: a) zł dla obligacji o nominale 100 zł, b) zł dla obligacji o nominale powyżej 100 zł, wg wartości nominalnej obligacji. 3. Maksymalny limit dziennego zaangażowania animatora rynku wynosi 3-krotność minimalnej wartości zleceń. 2

3 VIII. Opcje na indeks WIG20 1. Z zastrzeżeniem pkt. 2 animator rynku zobowiązany jest do stałego składania zleceń kupna i sprzedaży dla następujących serii opcji: Termin wygaśnięcia: opcje kupna opcje sprzedaży najbliższy drugi oraz trzeci kolejny pozostałe *) 10 serii ITM **) 10 serii OTM ***) 5 serii ITM 5 serii OTM 3 serii ITM 3 serii OTM 10 serii ITM 10 serii OTM 5 serii ITM 5 serii OTM 3 serii ITM 3 serii OTM *) za serię ATM uznaje się serię, której kurs wykonania jest najbliższym ostatniej wartości zamknięcia indeksu WIG20. **) za serię ITM uznaje się serię, której kurs wykonania jest w przypadku opcji kupna niższy a w przypadku opcji sprzedaży wyższy od ostatniej wartości zamknięcia indeksu WIG20 jednak różny jest od kursu wykonania określonego dla serii ATM. ***) za serię OTM uznaje się serię, której kurs wykonania jest w przypadku opcji kupna wyższy a w przypadku opcji sprzedaży niższy od ostatniej wartości zamknięcia indeksu WIG20 jednak różny jest od kursu wykonania określonego dla serii ATM. 2. W przypadku, gdy czas do wygaśnięcia opcji jest krótszy niż 1 tydzień animator rynku może, w zamian za serie o najbliższym terminie do wygaśnięcia, składać zlecenia kupna i sprzedaży dla serii z kolejnym terminem wygaśnięcia zgodnie z zasadami określonymi w punkcie Liczba opcji w zleceniu nie może być mniejsza niż 5 opcji. 4. Maksymalna dopuszczalna różnica (Spread) między najniższym limitem ceny w zleceniu sprzedaży a najwyższym limitem ceny w zleceniu kupna na daną serię opcji musi być zgodna z warunkami określonymi w poniższych tabelach: a) dla serii opcji z najbliższym terminem wygaśnięcia: Limit ceny w zleceniu kupna (w punktach indeksowych) Spread 0,00-20,00 2 punkty indeksowe >20,00-200,00 10%* >200,00 20 punktów indeksowych b) dla serii opcji z drugim i trzecim kolejnym terminem wygaśnięcia: Limit ceny w zleceniu kupna (w punktach indeksowych) Spread 0,00-20,00 2,5 punkty indeksowe >20,00-200,00 12,5%* >200,00 25 punktów indeksowych c) dla serii opcji z pozostałymi terminami wygaśnięcia: 3

4 Limit ceny w zleceniu kupna (w punktach indeksowych) Spread 0,00-20,00 3 punkty indeksowe >20,00-200,00 15%* >200,00 30 punktów indeksowych * Spread liczony jest jako wyrażony w procentach stosunek różnicy między kursem z zleceniu sprzedaży i kursem w zleceniu kupna do kursu w zleceniu kupna. 1. Animator rynku ma obowiązek kwotowania na warunkach określonych w umowie przez co najmniej 80% czasu trwania sesji giełdowej. 2. Animator rynku, po uprzednim poinformowaniu Giełdy, może zaniechać składania zleceń kupna i sprzedaży na opcje na indeks WIG20, w przypadku osiągnięcia przez niego globalnego zaangażowania w wysokości 1500 opcji, rozumianego jako suma otwartych pozycji we wszystkich seriach opcji. 3. W sytuacji, o której mowa w pkt. 6, animator rynku może nadal składać zlecenia kupna lub sprzedaży bez zachowania wymogów przewidzianych w pkt Animator rynku, po uprzednim poinformowaniu Giełdy, może zaniechać składania zleceń kupna i sprzedaży na opcje na indeks WIG20, jeżeli: a. kurs kontraktów terminowych na WIG20 o najbliższym terminie wygaśnięcia różni się o więcej niż 5 procent od kursu odniesienia, b. handel kontraktami terminowymi na WIG20 o najbliższym terminie wygaśnięcia jest zawieszony, c. wystąpią problemy związane z niewłaściwym funkcjonowaniem narzędzia do automatycznego składania zleceń lub inne problemy techniczne. 5. Poinformowanie Giełdy o zaniechaniu składania zleceń kupna i sprzedaży na opcje na WIG20 o czym mowa w pkt. 6 oraz 8 następuje poprzez wysłanie wiadomości na adres zawierającej informację o zamiarze skorzystania z możliwości zaniechania składania zleceń kupna i sprzedaży wraz ze wskazaniem przyczyny dla której to zaniechanie będzie miało miejsce. Jednocześnie animator ma obowiązek poinformowania Giełdy w sposób opisany powyżej o rezygnacji z dalszego korzystania z możliwości zaniechania składania zleceń kupna i sprzedaży na opcje na WIG20 IX. Jednostki indeksowe na indeks WIG20 najwyższym limitem ceny w zleceniu kupna wynosi 1,5 %. 2. Liczba jednostek indeksowych w zleceniu nie może być mniejsza niż 300 jednostek indeksowych. 3. Jeżeli wartość otwartych przez animatora rynku pozycji w jednostkach indeksowych przekroczy 3 mln zł, animator rynku zwolniony jest z obowiązku jednoczesnego zgłaszania zleceń. 4. Różnica, o której mowa w pkt 1 liczona jest jako wyrażony w % - stosunek różnicy między ceną w zleceniu sprzedaży i ceną w zleceniu kupna do ceny kupna. X. Certyfikaty inwestycyjne a) dla kursów nie większych niż 1 zł 0,03 zł, b) dla kursów większych od 1 zł, ale nie większych niż 2 zł 0,05 zł, c) dla kursów większych niż 2 zł 2,5%. 4

5 2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych w zleceniu nie może być mniejsza niż 250 certyfikatów inwestycyjnych. 3. Wyrażona w % różnica o której mowa w pkt 1 liczona jest jako wyrażony w % - stosunek różnicy między ceną w zleceniu sprzedaży i ceną w zleceniu kupna do ceny kupna. 4. Maksymalne dzienne zaangażowanie animatora rynku wynosi 5-krotność minimalnej wielkości zlecenia. XI. Certyfikaty strukturyzowane wyemitowane przez UNICREDIT BANK AG 1. Animator rynku zobowiązany jest do składania w trybie ciągłym zleceń kupna i sprzedaży na certyfikaty strukturyzowane przy standardowych warunkach rynkowych w dniach sesyjnych zgodnie z parametrami zdefiniowanymi poniżej: Typ certyfikatu Certyfikat strukturyzowany zwykły Nazwa skrócona certyfikatu strukturyzowa nego ISIN certyfikatu Indeks bazowy xxx xxx xxx Maksymalna dopuszczalna różnica między najniższym limitem ceny w zleceniu sprzedaży a najwyższym limitem ceny w zleceniu kupna wynosi *: Wolumen zleceń nie może być mniejszy niż (liczba certyfikatów w szt.) * Spread liczony jest jako wyrażony w procentach stosunek różnicy między kursem z zleceniu sprzedaży i kursem w zleceniu kupna do kursu w zleceniu kupna. 2. W przypadku gdy w danym dniu na rynku macierzystym, tym dla którego kalkulowany jest indeks bazowy, indeks ten nie jest kalkulowany, animator rynku może zostać zwolniony z obowiązku animowania danego certyfikatu, po uprzednim poinformowaniu telefonicznym Giełdy. 3. Animator rynku ma obowiązek kwotowania, na warunkach określonych w umowie, przez co najmniej 80% czasu trwania sesji giełdowej. 4. Animator rynku jest zobowiązany do złożenia co najmniej jednej pary zleceń (jednego zlecenia kupna i jednego zlecenia sprzedaży) w ciągu ostatnich 15 minut notowań ciągłych. 5. Animator rynku, po uprzednim telefonicznym poinformowaniu Giełdy, zwolniony jest z obowiązku składania zleceń w sytuacji niewłaściwego funkcjonowania narzędzia do automatycznego składania zleceń lub w sytuacjach szczególnych. XII. Certyfikaty strukturyzowane wyemitowane przez Raiffeisen Centrobank 1. Animator zobowiązany jest do składania w trybie ciągłym zleceń kupna i sprzedaży na certyfikaty strukturyzowane przy standardowych warunkach rynkowych w dniu sesyjnym zgodnie z parametrami zdefiniowanymi poniżej: 5

6 LP. 1. Typ certyfikatu Certyfikat strukturyzowany zwykły ISIN certyfikatu xxx Instrument bazowy xxx Maksymalna dopuszczalna różnica między najniższym limitem ceny w zleceniu sprzedaży a najwyższym limitem ceny w zleceniu kupna wynosi *: Minimalna wielkość zlecenia lub minimalne zlecenie (ilość certyfikatów) * Spread jest obliczany jako stosunek procentowy spread u pomiędzy ceną zlecenia sprzedaży i ceną zlecenia kupna do ceny kupna. 2. Dzień sesyjny oznacza dzień, w którym Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie oraz Giełda Papierów Wartościowych w Wiedniu prowadzą handel podczas swoich sesji, bez względu na to, czy w danym dniu zakończenie obrotu nastąpiło wcześniej niż planowe zakończenie obrotu. W dniach, w których nie odbywa się handel na Giełdzie Papierów Wartościowych w Wiedniu, animator jest zwolniony z obowiązku składania zleceń. 3. Pod warunkiem wcześniejszego telefonicznego powiadomienia giełdy, animator jest zwolniony z obowiązku składania zleceń w przypadku nieprawidłowego funkcjonowania automatycznego narzędzia składania zleceń. 4. Animator rynku ma obowiązek kwotowania, na warunkach określonych w umowie, przez co najmniej 80% czasu trwania sesji giełdowej. 5. Animator rynku jest zobowiązany do złożenia co najmniej jednej pary zleceń (jednego zlecenia kupna i jednego zlecenia sprzedaży) w ciągu ostatnich 15 minut notowań ciągłych. 6. Animator rynku, po uprzednim telefonicznym poinformowaniu Giełdy, zwolniony jest z obowiązku składania zleceń w przypadku gdy na rynku macierzystym instrument bazowy nie jest kalkulowany bądź notowany. XIII. Obligacje strukturyzowane wyemitowane przez SecurAsset S.A. 1. Animator rynku zobowiązany jest do składania zleceń kupna i sprzedaży na obligacje w fazach przed otwarciem na co najmniej 5 minut przed fazami interwencji animatora przy standardowych warunkach rynkowych w dniach sesyjnych zgodnie z parametrami zdefiniowanymi poniżej: L.p. Nazwa skrócona obligacji strukturyzowanej ISIN Instrument/indeks bazowy Spread * Minimalny wolumen zleceń 1. XXX XXX XXX * Spread liczony jest jako wyrażony w procentach stosunek różnicy między limitem ceny w zleceniu sprzedaży i limitem ceny w zleceniu kupna do limitu ceny w zleceniu kupna. 2. W przypadku gdy w danym dniu na rynku macierzystym, tym dla którego kalkulowany jest indeks bazowy, indeks ten nie jest kalkulowany, animator rynku może zostać zwolniony z obowiązku animowania danego certyfikatu, po uprzednim poinformowaniu telefonicznym Giełdy. 6

7 3. Animator rynku, po uprzednim telefonicznym poinformowaniu Giełdy, zwolniony jest z obowiązku składania zleceń w sytuacji niewłaściwego funkcjonowania narzędzia do automatycznego składania zleceń lub w sytuacjach szczególnych. 4. Animator rynku ma obowiązek kwotowania, na warunkach określonych w umowie, przez co najmniej 80% czasu trwania sesji giełdowej. 5. Animator rynku jest zobowiązany do złożenia co najmniej jednej pary zleceń (jednego zlecenia kupna i jednego zlecenia sprzedaży) w ciągu ostatnich 15 minut notowań ciągłych. 6. Animator rynku, po uprzednim telefonicznym poinformowaniu Giełdy, zwolniony jest z obowiązku składania zleceń w przypadku gdy na rynku macierzystym instrument bazowy nie jest kalkulowany bądź notowany. XIV. Kontrakty terminowe na indeks WIG20 Warunki animowania najwyższym limitem ceny w zleceniu kupna (w punktach indeksowych) wynosi: Dla kontraktów o terminie wygaśnięcia do 3 miesięcy Dla kontraktów o terminie wygaśnięcia powyżej 3 miesięcy Spread (w punktach indeksowych) Minimalna liczba kontraktów w zleceniu: Dla kontraktów o terminie wygaśnięcia do 3 miesięcy Dla kontraktów o terminie wygaśnięcia powyżej 3 miesięcy Sztuki Animator ma obowiązek wypełniania warunków animowania określonych w umowie przez co najmniej 80% czasu trwania sesji giełdowej (czas ten rozpoczyna się wraz z rozpoczęciem fazy notowań ciągłych), z zastrzeżeniem pkt W okresie od 8:40 do 8:45 (tj. w okresie obejmującym ostatnie 5 minut fazy przed otwarciem oraz fazę otwarcia) animator ma obowiązek wypełniania warunków animowania określonych w umowie przez co najmniej 90% czasu trwania tego okresu. XV. Kontrakty terminowe na jednomiesięczne (1M), trzymiesięczne (3M) i sześciomiesięczne (6M) stawki referencyjne WIBOR. 1. Animator zobowiązuje się kwotować kontrakty terminowe o terminach wygaśnięcia do 2 lat. 7

8 2. Maksymalna dopuszczalna różnica między najniższym limitem ceny w zleceniu sprzedaży a najwyższym limitem ceny w zleceniu kupna wynosi 30 punków bazowych. 3. Liczba kontraktów terminowych w zleceniu nie może być mniejsza niż: a. 100 kontraktów dla kontraktów na 1M i 6M WIBOR b. 200 kontraktów dla kontraktów na 3M WIBOR 4. Animator rynku po uprzednim telefonicznym poinformowaniu Giełdy zwolniony jest z obowiązku składania zleceń w sytuacji niewłaściwego funkcjonowania narzędzia do automatycznego składania zleceń. 5. Animator rynku ma obowiązek kwotowania, na warunkach określonych w umowie, przez co najmniej 80% czasu trwania sesji giełdowej, z zastrzeżeniem postanowień pkt Animator rynku ma obowiązek stałego kwotowania, na warunkach określonych w umowie, przed otwarciem notowań ciągłych oraz w okresie między godziną 16:20 i 16: Animator zobowiązuje się do sporządzania i wystawiania plików z kursami odniesienia dla nowych serii kontraktów terminowych na 1M, 3M i 6M WIBOR do godziny przed pierwszym dniem ich notowania. 8. Animator zobowiązuje się do przestrzegania następujących ustaleń dotyczących plików, o których mowa w pkt.7: a) pliki będą wystawiane na serwerze należącym do Animatora, posiadającym następujący adres IP : , do którego GPW ma dostęp po protokole sftp i porcie o numerze 115. b) nazwy plików będą tworzone według następującego schematu: PKO_WIBOR_YYYYMMDD.txt, gdzie YYYYMMDD oznacza datę sesji, na której odbędzie się pierwsze notowanie kontraktów, których plik dotyczy. c) zawartość (struktura) plików, będzie następująca: <Data wystawienia>;<data notowania>;<kod Isin>;<kurs odniesienia> gdzie: <Data wystawienia> <Data notowania> <kod Isin> <kurs odniesienia> - data wystawienia pliku w formacie RRRRMMDD, - data pierwszego notowania instrumentu w formacie RRRRMMDD, - kod ISIN kontraktu, w formacie A(12) 12 znaków alfanumerycznych - kurs odniesienia, w formacie 8,2 max. 8 cyfr jako część całkowita, max 2 cyfry jako część ułamkowa; cześć całkowita oddzielona od części ułamkowej przecinkiem; pola oddzielone średnikiem. 9. Wszelkie zmiany warunków określonych w pkt. 7 i 8 (adresy, porty, hasła, użytkownicy itd.) wymagają formy pisemnej, pod rygorem nieważności. XVI. Kontrakty terminowe na krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe obligacje skarbowe. 1. Maksymalna dopuszczalna różnica między najniższym limitem ceny w zleceniu sprzedaży a 8

9 a. dla kontraktów terminowych na krótkoterminowe obligacje skarbowe - 50 punktów bazowych b. dla kontraktów terminowych na średnioterminowe obligacje skarbowe - 75 punktów bazowych. c. dla kontraktów terminowych na długoterminowe obligacje skarbowe punktów bazowych 2. Liczba kontraktów terminowych w zleceniu nie może być mniejsza niż 100 dla wszystkich klas kontraktów terminowych na obligacje skarbowe. 3. Animator rynku po uprzednim telefonicznym poinformowaniu Giełdy zwolniony jest z obowiązku składania zleceń w sytuacji niewłaściwego funkcjonowania narzędzia do automatycznego składania zleceń. 4. Animator rynku ma obowiązek kwotowania, na warunkach określonych w umowie, przez co najmniej 80% czasu trwania sesji giełdowej, z zastrzeżeniem postanowień pkt Animator rynku ma obowiązek stałego kwotowania, na warunkach określonych w umowie, przed otwarciem notowań ciągłych oraz w okresie między godziną 16:20 i 16:31. 9

Opcje Giełdowe. Filip Duszczyk Dział Rynku Terminowego GPW

Opcje Giełdowe. Filip Duszczyk Dział Rynku Terminowego GPW Opcje Giełdowe Filip Duszczyk Dział Rynku Terminowego GPW Warszawa, 7 maja 2014 Czym są opcje indeksowe (1) Kupno opcji Koszt nabycia Zysk Strata Prawo, lecz nie obligacja, do kupna lub sprzedaży instrumentu

Bardziej szczegółowo

Harmonogram sesji. This presentation or any of its parts cannot be used without prior written permission of Dom Inwestycyjny BRE Banku S..A.

Harmonogram sesji. This presentation or any of its parts cannot be used without prior written permission of Dom Inwestycyjny BRE Banku S..A. Harmonogram sesji Zarówno na rynku podstawowym, jak i równoległym, instrumenty finansowe notowane mogą być w jednym z dwóch systemów notowań: w systemie notowań jednolitych w systemie notowań ciągłych.

Bardziej szczegółowo

Do końca 2003 roku Giełda wprowadziła promocyjne opłaty transakcyjne obniżone o 50% od ustalonych regulaminem.

Do końca 2003 roku Giełda wprowadziła promocyjne opłaty transakcyjne obniżone o 50% od ustalonych regulaminem. Opcje na GPW 22 września 2003 r. Giełda Papierów Wartościowych rozpoczęła obrót opcjami kupna oraz opcjami sprzedaży na indeks WIG20. Wprowadzenie tego instrumentu stanowi uzupełnienie oferty instrumentów

Bardziej szczegółowo

Organizacja obrotu giełdowego

Organizacja obrotu giełdowego Organizacja obrotu giełdowego Notowania na warszawskiej giełdzie prowadzone są w systemie obrotu WARSET. System WARSET zapewnia pełną automatyzację przekazywania zleceń i zawierania transakcji, sprawny

Bardziej szczegółowo

Specjalny Raport Portalu Inwestycje-Gieldowe.pl Zmiana systemu WARSET na UTP

Specjalny Raport Portalu Inwestycje-Gieldowe.pl Zmiana systemu WARSET na UTP Specjalny Raport Portalu Inwestycje-Gieldowe.pl Zmiana systemu WARSET na UTP Spis treści System znany z NYSE Euronext także na GPW...2 Skrócenie czasu notowań...3 Zmiany w zleceniach giełdowych...4 1.Nowości

Bardziej szczegółowo

Uchwała Nr 32/1419/2015 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 16 grudnia 2015 r. (z późń. zm.)

Uchwała Nr 32/1419/2015 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 16 grudnia 2015 r. (z późń. zm.) Uchwała Nr 32/1419/2015 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 16 grudnia 2015 r. (z późń. zm.) w sprawie zmiany Regulaminu Giełdy (tekst jednolity) Na podstawie 18 ust.

Bardziej szczegółowo

Kontrakty terminowe. kontraktów. Liczba otwartych pozycji w 2012 roku była najwyższa w listopadzie kiedy to wyniosła 18,1 tys. sztuk.

Kontrakty terminowe. kontraktów. Liczba otwartych pozycji w 2012 roku była najwyższa w listopadzie kiedy to wyniosła 18,1 tys. sztuk. Rocznik Giełdowy 2013 Kontrakty terminowe W roku 2012 handlowano na giełdzie kontraktami terminowymi na indeksy WIG20, mwig40, na kursy walut dolara amerykańskiego, euro, franka szwajcarskiego oraz na

Bardziej szczegółowo

Wyciąg z Zarządzeń Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. według stanu na dzień 03 stycznia 2017 roku (zarządzenia dotyczące obrotu derywatami)

Wyciąg z Zarządzeń Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. według stanu na dzień 03 stycznia 2017 roku (zarządzenia dotyczące obrotu derywatami) Wyciąg z Zarządzeń Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. według stanu na dzień 03 stycznia 2017 roku (zarządzenia dotyczące obrotu derywatami) Zarządzenie nr 1 Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. z dnia

Bardziej szczegółowo

Wyciąg z Zarządzeń Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. według stanu na dzień 27 września 2016 roku (zarządzenia dotyczące obrotu derywatami)

Wyciąg z Zarządzeń Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. według stanu na dzień 27 września 2016 roku (zarządzenia dotyczące obrotu derywatami) Wyciąg z Zarządzeń Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. według stanu na dzień 27 września 2016 roku (zarządzenia dotyczące obrotu derywatami) Zarządzenie nr 5 Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. z dnia

Bardziej szczegółowo

Opcje giełdowe. Wprowadzenie teoretyczne oraz zasady obrotu

Opcje giełdowe. Wprowadzenie teoretyczne oraz zasady obrotu Opcje giełdowe Wprowadzenie teoretyczne oraz zasady obrotu NAJWAŻNIEJSZE CECHY OPCJI Instrument pochodny (kontrakt opcyjny), Asymetryczny profil wypłaty, Możliwość budowania portfeli o różnych profilach

Bardziej szczegółowo

Kontrakty terminowe. na koniec roku 3276 kontraktów i była o 68% wyższa niż na zakończenie 2010 r.

Kontrakty terminowe. na koniec roku 3276 kontraktów i była o 68% wyższa niż na zakończenie 2010 r. Rocznik Giełdowy 2012 algorytmu kalkulacji kursu rozliczeniowego oraz dni wykonania jednostek. Giełda uruchomiła serwis internetowy dedykowany rynkowi instrumentów pochodnych. Serwis dostępny jest pod

Bardziej szczegółowo

Kodeks Postępowania w zakresie Przejrzystości Cen i Opłat

Kodeks Postępowania w zakresie Przejrzystości Cen i Opłat Kodeks Postępowania w zakresie Przejrzystości Cen i Opłat Przykłady obliczania opłat operacyjnych na rynku kasowym i terminowym Październik 2010 r. Niniejszy materiał ma na celu prezentację przykładów

Bardziej szczegółowo

1. Jak odbywa się zwykłe dzienne dopasowanie i jakie parametry są istotne w DZIENNYM DOPASOWANIU?

1. Jak odbywa się zwykłe dzienne dopasowanie i jakie parametry są istotne w DZIENNYM DOPASOWANIU? Certyfikaty typu faktor charakteryzuje stały poziom dźwigni finansowej. Certyfikaty typu faktor rozpoczynają notowania każdego dnia ze stałym predefiniowanym poziomem dźwigni finansowej (tzw. DŹWIGNI FAKTORA).

Bardziej szczegółowo

Rynek instrumentów pochodnych w listopadzie 2011 r. INFORMACJA PRASOWA

Rynek instrumentów pochodnych w listopadzie 2011 r. INFORMACJA PRASOWA Warszawa, 5 grudnia 2011 r. Rynek instrumentów pochodnych w listopadzie 2011 r. INFORMACJA PRASOWA W listopadzie 2011 roku wolumen obrotu wszystkimi instrumentami pochodnymi wyniósł 1,27 mln sztuk, wobec

Bardziej szczegółowo

Wyciąg z Zarządzeń Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. według stanu na dzień 01 lipca 2015 roku (zarządzenia dotyczące obrotu derywatami)

Wyciąg z Zarządzeń Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. według stanu na dzień 01 lipca 2015 roku (zarządzenia dotyczące obrotu derywatami) Wyciąg z Zarządzeń Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. według stanu na dzień 01 lipca 2015 roku (zarządzenia dotyczące obrotu derywatami) Zarządzenie nr 3 Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. z dnia 26

Bardziej szczegółowo

Wyciąg z Zarządzeń Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. według stanu na dzień 28 maja 2012 roku (zarządzenia dotyczące obrotu derywatami)

Wyciąg z Zarządzeń Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. według stanu na dzień 28 maja 2012 roku (zarządzenia dotyczące obrotu derywatami) 1 Wyciąg z Zarządzeń Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. według stanu na dzień 28 maja 2012 roku (zarządzenia dotyczące obrotu derywatami) Zarządzenie nr 1 Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. z dnia

Bardziej szczegółowo

Organizacja obrotu giełdowego

Organizacja obrotu giełdowego Rocznik Giełdowy 2013 Organizacja obrotu giełdowego Rok 2012 był ostatnim pełnym rokiem działania systemu transakcyjnego Warset, który funkcjonował na GPW od 2000 r. 15 kwietnia 2013 r. rozpocznie działanie

Bardziej szczegółowo

Uchwała Nr 15/1303/2012 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 19 września 2012 r. w sprawie zmiany Regulaminu Giełdy

Uchwała Nr 15/1303/2012 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 19 września 2012 r. w sprawie zmiany Regulaminu Giełdy Uchwała Nr 15/1303/2012 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 19 września 2012 r. w sprawie zmiany Regulaminu Giełdy W związku z wprowadzaniem nowego systemu transakcyjnego

Bardziej szczegółowo

transakcje są zawierane Faza przed zamknięciem (przyjmowanie zleceń na zamknięcie)

transakcje są zawierane Faza przed zamknięciem (przyjmowanie zleceń na zamknięcie) Zasady obrotu Na rynku NewConnect spółka może wybrać jeden z dwóch rynków: rynek kierowany zleceniami (z udziałem Animatora Rynku) lub rynek kierowany cenami (z udziałem Market Makera). Możliwe są notowania

Bardziej szczegółowo

RODZAJE ZLECEŃ NA GPW

RODZAJE ZLECEŃ NA GPW Zlecenia bez limitu ceny: RODZAJE ZLECEŃ NA GPW PKC - zlecenie po każdej cenie PCR - zlecenie po cenie rynkowej PCRO - zlecenie po cenie rynkowej na otwarcie Zlecenie z limitem ceny W tego typu zleceniach,

Bardziej szczegółowo

ING Turbo w praktyce. Twoje okno na globalne rynki akcji, surowców i walut. Bartosz Sańpruch, Nowe Usługi S.A.

ING Turbo w praktyce. Twoje okno na globalne rynki akcji, surowców i walut. Bartosz Sańpruch, Nowe Usługi S.A. ING Turbo w praktyce Twoje okno na globalne rynki akcji, surowców i walut Bartosz Sańpruch, Nowe Usługi S.A. Agenda Czym jest ING Turbo? Dostępne instrumenty bazowe Budowa certyfikatów Koszty i ryzyko

Bardziej szczegółowo

Depozyt zabezpieczający wnoszony przez inwestora (waluty) - MPKR

Depozyt zabezpieczający wnoszony przez inwestora (waluty) - MPKR Jesteś tu: Bossa.pl Depozyt zabezpieczający wnoszony przez inwestora (waluty) - MPKR Zasady wnoszenia depozytów zabezpieczających są takie same dla wszystkich klas kontraktów terminowych notowanych na

Bardziej szczegółowo

Część I. Zasady obrotu. 1. Organizacja notowań i zawierania transakcji pozaseryjnych na RDN.

Część I. Zasady obrotu. 1. Organizacja notowań i zawierania transakcji pozaseryjnych na RDN. Część I. Zasady obrotu 1. Organizacja notowań i zawierania transakcji pozaseryjnych na RDN. 1.1. Obrót na RDN prowadzony jest w dwóch dniach poprzedzających Dzień na - kontraktach określonych w specyfikacjach

Bardziej szczegółowo

Szczegółowe Zasady Obrotu Giełdowego (SZOG)

Szczegółowe Zasady Obrotu Giełdowego (SZOG) www.pokonac-rynek.pl Szczegółowe Zasady Obrotu Giełdowego (SZOG) Opracował: Łukasz Zymiera na podstawie: Szczegółowe Zasady Obrotu Giełdowego, obowiązujące na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

Bardziej szczegółowo

Wprowadzenie do obrotu giełdowego

Wprowadzenie do obrotu giełdowego Jesteś tu: Bossa.pl Wprowadzenie do obrotu giełdowego Przedmiotem obrotu na giełdzie mogą być instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu giełdowego. Decyzję o dopuszczeniu instrumentów finansowych do

Bardziej szczegółowo

SZCZEGÓŁOWE ZASADY OBROTU GIEŁDOWEGO W SYSTEMIE UTP

SZCZEGÓŁOWE ZASADY OBROTU GIEŁDOWEGO W SYSTEMIE UTP SZCZEGÓŁOWE ZASADY OBROTU GIEŁDOWEGO W SYSTEMIE UTP (tekst ujednolicony według stanu prawnego na dzień 1 stycznia 2016 r.)* * Szczegółowe Zasady Obrotu Giełdowego w systemie UTP, uchwalone Uchwałą Nr 1038/2012

Bardziej szczegółowo

Rynek instrumentów pochodnych w styczniu 2013 r.

Rynek instrumentów pochodnych w styczniu 2013 r. Warszawa, 6 lutego 2013 Rynek instrumentów pochodnych w styczniu 2013 r. Komunikat Prasowy W styczniu 2013 roku wolumen obrotu wszystkimi instrumentami pochodnymi wyniósł 929,9 tys. sztuk wobec 878,2 tys.

Bardziej szczegółowo

WSE goes global with UTP

WSE goes global with UTP GIEŁDAPAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH WARSZAWIE WSE goes global with UTP UTP - nowy system transakcyjny na GPW System transakcyjny UTP (Universal Trading Platform) to nowa jakość w dziedzinie technologii na warszawskiej

Bardziej szczegółowo

Taryfa Opłat i Prowizji Biura Maklerskiego Alior Bank S.A.

Taryfa Opłat i Prowizji Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. Taryfa Opłat i Prowizji Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. Obowiązuje do 26 marca 2017 r. I OPŁATY Lp. Rodzaj usługi Wysokość opłaty 1. Aktywacja rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego

Bardziej szczegółowo

Akcje. Akcje. GPW - charakterystyka. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie. Prawa akcjonariusza

Akcje. Akcje. GPW - charakterystyka. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie. Prawa akcjonariusza Akcje Akcje Akcja papier wartościowy oznaczający prawo jej posiadacza do współwłasności majątku emitenta, czyli spółki akcyjnej Prawa akcjonariusza Podział akcji: akcje imienne i na okaziciela akcje zwykłe

Bardziej szczegółowo

INSTRUMENTY I ZASADY OBROTU PREZENTACJA -1-

INSTRUMENTY I ZASADY OBROTU PREZENTACJA -1- INSTRUMENTY I ZASADY OBROTU PREZENTACJA -1- PATRONI, SPONSORZY, PARTNERZY: -2- FUTURES NA WIBOR STANDARD KONTRAKTÓW 1M WIBOR 3M WIBOR 6M WIBOR Nominał 3.000.000 PLN 1.000.000 PLN 1.000.000 PLN Kwotowanie

Bardziej szczegółowo

Futures na Wibor najlepszy sposób zarabiania na stopach. Departament Skarbu, PKO Bank Polski Konferencja Instrumenty Pochodne Warszawa, 28 maja 2014

Futures na Wibor najlepszy sposób zarabiania na stopach. Departament Skarbu, PKO Bank Polski Konferencja Instrumenty Pochodne Warszawa, 28 maja 2014 Futures na Wibor najlepszy sposób zarabiania na stopach Departament Skarbu, PKO Bank Polski Konferencja Instrumenty Pochodne Warszawa, 28 maja 2014 Agenda Wprowadzenie Definicja kontraktu Czynniki wpływające

Bardziej szczegółowo

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A. KONTRAKTY TERMINOWE NA INDEKS WIG20 Z MNOŻNIKIEM 20 ZŁ -1- Zmiany w kontraktach terminowych na WIG20 W dniu 23 września 2013 r. GPW wprowadziła do obrotu

Bardziej szczegółowo

Taryfa Opłat i Prowizji Biura Maklerskiego Alior Bank S.A.

Taryfa Opłat i Prowizji Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. Taryfa Opłat i Prowizji Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. Obowiązuje do 31lipca 2014 r. I OPŁATY Lp. Rodzaj usługi Wysokość opłaty 1. Aktywacja rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego (opłata

Bardziej szczegółowo

Uchwała Nr 871/2013 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 6 sierpnia 2013 r. (z późn. zm.)

Uchwała Nr 871/2013 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 6 sierpnia 2013 r. (z późn. zm.) Załącznik do Uchwały Nr 893/2013 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 8 sierpnia 2013 r. Uchwała Nr 871/2013 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 6 sierpnia

Bardziej szczegółowo

3.8.2. Harmonogram notowań Praw majątkowych na RPM. Notowania Praw majątkowych na RPM odbywają się wg poniższego harmonogramu:

3.8.2. Harmonogram notowań Praw majątkowych na RPM. Notowania Praw majątkowych na RPM odbywają się wg poniższego harmonogramu: 3.8.1. Godziny notowań. Notowania odbywają się dwa dni w tygodniu: wtorek Pierwszy Dzień i czwartek Drugi Dzień (z wyłączeniem dni ustawowo wolnych od pracy) w godzinach 11:00 13:30, o ile Zarząd Giełdy

Bardziej szczegółowo

Opcje giełdowe i zabezpieczenie inwestycji. Filip Duszczyk Dział Rynku Terminowego

Opcje giełdowe i zabezpieczenie inwestycji. Filip Duszczyk Dział Rynku Terminowego Opcje giełdowe i zabezpieczenie inwestycji Filip Duszczyk Dział Rynku Terminowego Agenda: Analiza Portfela współczynnik Beta (β) Opcje giełdowe wprowadzenie Podstawowe strategie opcyjne Strategia Protective

Bardziej szczegółowo

Szczegółowe zasady obliczania wysokości i pobierania opłat giełdowych

Szczegółowe zasady obliczania wysokości i pobierania opłat giełdowych Załącznik do Uchwały Nr 901/2012 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 11 września 2012 r. Szczegółowe zasady obliczania wysokości i pobierania opłat giełdowych I. Postanowienia

Bardziej szczegółowo

Opcje na akcje Zasady obrotu

Opcje na akcje Zasady obrotu Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Opcje na akcje Zasady obrotu Krzysztof Mejszutowicz Zespół Instrumentów Pochodnych Dział Notowań i Rozwoju Rynku Zasady obrotu (1) Instrumenty bazowe (akcje

Bardziej szczegółowo

Nazwy skrócone opcji notowanych na GPW tworzy się w następujący sposób: OXYZkrccc, gdzie:

Nazwy skrócone opcji notowanych na GPW tworzy się w następujący sposób: OXYZkrccc, gdzie: Opcje na GPW (III) Na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych notuje się opcje na WIG20 i akcje niektórych spółek o najwyższej płynności. Każdy rodzaj opcji notowany jest w kilku, czasem nawet kilkunastu

Bardziej szczegółowo

Rynek instrumentów pochodnych w kwietniu 2012 r.

Rynek instrumentów pochodnych w kwietniu 2012 r. Warszawa, 9 maja 2012 r. Rynek instrumentów pochodnych w kwietniu 2012 r. INFORMACJA PRASOWA W kwietniu wolumen obrotu wszystkimi instrumentami pochodnymi wyniósł 793 tys. sztuk. Liczba otwartych pozycji

Bardziej szczegółowo

SZCZEGÓŁOWE ZASADY OBROTU GIEŁDOWEGO W SYSTEMIE UTP

SZCZEGÓŁOWE ZASADY OBROTU GIEŁDOWEGO W SYSTEMIE UTP SZCZEGÓŁOWE ZASADY OBROTU GIEŁDOWEGO W SYSTEMIE UTP (tekst ujednolicony według stanu prawnego na dzień 1 czerwca 2015 r.)* * Szczegółowe Zasady Obrotu Giełdowego w systemie UTP, uchwalone Uchwałą Nr 1038/2012

Bardziej szczegółowo

Zasady obrotu na Catalyst

Zasady obrotu na Catalyst Zasady obrotu na Catalyst Zasady obrotu na rynkach GPW Platformą transakcyjną dla rynków prowadzonych przez GPW jest system WARSET. W ramach rynku Catalyst emitent instrumentów dłużnych (obligacji korporacyjnych,

Bardziej szczegółowo

UTP NOWY SYSTEM TRANSAKCYJNY GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

UTP NOWY SYSTEM TRANSAKCYJNY GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE UTP NOWY SYSTEM TRANSAKCYJNY GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE UTP NOWY SYSTEM TRANSAKCYJNY GPW System transakcyjny UTP (Universal Trading Platform) to nowa jakość w dziedzinie technologii na warszawskiej

Bardziej szczegółowo

SZCZEGÓŁOWE ZASADY OBROTU GIEŁDOWEGO (tekst ujednolicony według stanu prawnego na dzień 1 maja 2012 r.)

SZCZEGÓŁOWE ZASADY OBROTU GIEŁDOWEGO (tekst ujednolicony według stanu prawnego na dzień 1 maja 2012 r.) SZCZEGÓŁOWE ZASADY OBROTU GIEŁDOWEGO (tekst ujednolicony według stanu prawnego na dzień 1 maja 2012 r.) ROZDZIAŁ I... 6 Szczegółowe warunki dopuszczania, wprowadzania i obrotu instrumentami finansowymi...

Bardziej szczegółowo

Kontrakty terminowe na stawki WIBOR

Kontrakty terminowe na stawki WIBOR Kontrakty terminowe na stawki WIBOR Sebastian Siewiera Główny Specjalista Dział Rynku Terminowego Warszawa, marzec 2014-1- WSTĘP Kontrakty terminowe (futures) na stopy LIBOR/EURIBOR oraz obligacje skarbowe

Bardziej szczegółowo

SZCZEGÓŁOWE ZASADY OBROTU GIEŁDOWEGO W SYSTEMIE UTP

SZCZEGÓŁOWE ZASADY OBROTU GIEŁDOWEGO W SYSTEMIE UTP Załącznik do Uchwały Nr 333/2013 Zarządu Giełdy z dnia 28 marca 2013 r. SZCZEGÓŁOWE ZASADY OBROTU GIEŁDOWEGO W SYSTEMIE UTP (tekst jednolity)* * Szczegółowe Zasady Obrotu Giełdowego w systemie UTP, uchwalone

Bardziej szczegółowo

OGŁOSZENIE. Zgodnie z 35 ust.1 pkt 2 statutu Funduszu Własności Pracowniczej PKP Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego

OGŁOSZENIE. Zgodnie z 35 ust.1 pkt 2 statutu Funduszu Własności Pracowniczej PKP Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego OGŁOSZENIE Zgodnie z 35 ust.1 pkt 2 statutu Funduszu Własności Pracowniczej PKP Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Fundusz ogłasza zmiany statutu: 1) 26 statutu Funduszu otrzymuje brzmienie:

Bardziej szczegółowo

SZCZEGÓŁOWE ZASADY OBROTU GIEŁDOWEGO

SZCZEGÓŁOWE ZASADY OBROTU GIEŁDOWEGO (tekst ujednolicony według stanu prawnego na dzień 2 października` 2006 r.) SZCZEGÓŁOWE ZASADY OBROTU GIEŁDOWEGO ROZDZIAŁ I... 5 Szczegółowe warunki dopuszczania, wprowadzania i obrotu instrumentami finansowymi...

Bardziej szczegółowo

Teraz wiesz i inwestujesz OPCJE WPROWADZENIE DO OPCJI

Teraz wiesz i inwestujesz OPCJE WPROWADZENIE DO OPCJI OPCJE WPROWADZENIE DO OPCJI OPCJA jest instrumentem finansowym, mającym postać kontraktu, w którym kupujący opcję nabywa prawo do nabycia (opcja kupna), bądź prawo do sprzedaży (opcja sprzedaży) określonego

Bardziej szczegółowo

Komunikat nr 21/DM/DRPiKO/2014

Komunikat nr 21/DM/DRPiKO/2014 Komunikat nr 21/DM/DRPiKO/2014 z dnia 22-09-2014 r. w sprawie określenia zasad obsługi zleceń zaawansowanych w Domu Maklerskim Pekao W związku z 34a ust. 3 Regulaminu świadczenia usług maklerskich przez

Bardziej szczegółowo

SZCZEGÓŁOWE ZASADY OBROTU GIEŁDOWEGO W SYSTEMIE UTP

SZCZEGÓŁOWE ZASADY OBROTU GIEŁDOWEGO W SYSTEMIE UTP Załącznik do Uchwały Nr 1038/2012 Zarządu Giełdy z dnia 17 października 2012 r. SZCZEGÓŁOWE ZASADY OBROTU GIEŁDOWEGO W SYSTEMIE UTP DZIAŁ I 8 SZCZEGÓŁOWE ZASADY DOPUSZCZANIA I WPROWADZANIA INSTRUMENTÓW

Bardziej szczegółowo

Wyciąg z Zarządzeń Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. według stanu na dzień 24 listopada 2015 roku

Wyciąg z Zarządzeń Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. według stanu na dzień 24 listopada 2015 roku Wyciąg z Zarządzeń Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. według stanu na dzień 24 listopada 2015 roku (zarządzenia dotyczące obrotu derywatami na rachunkach derywatów intraday) Zarządzenie nr 1 Dyrektora

Bardziej szczegółowo

OPCJE W to też możesz inwestować na giełdzie

OPCJE W to też możesz inwestować na giełdzie OPCJE NA WIG 20 W to też możesz inwestować na giełdzie GIEŁDAPAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH WARSZAWIE OPCJE NA WIG 20 Opcje na WIG20 to popularny instrument, którego obrót systematycznie rośnie. Opcje dają ogromne

Bardziej szczegółowo

Prowizja dla zleceń składanych osobiście lub telefonicznie

Prowizja dla zleceń składanych osobiście lub telefonicznie Taryfa prowizji i opłat pobieranych przez Biuro Maklerskie Banku BGŻ BNP Paribas S.A. za świadczenie usług maklerskich A. PROWIZJE W OBROCIE ZORGANIZOWANYM NA RYNKU KRAJOWYM I. Prowizje od transakcji akcjami,

Bardziej szczegółowo

Wyciąg z Zarządzeń Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. według stanu na dzień 30 grudnia 2015 roku

Wyciąg z Zarządzeń Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. według stanu na dzień 30 grudnia 2015 roku Wyciąg z Zarządzeń Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. według stanu na dzień 30 grudnia 2015 roku (zarządzenia dotyczące obrotu derywatami na rachunkach derywatów intraday) Zarządzenie nr 4 Dyrektora

Bardziej szczegółowo

K O N T R A K T Y T E R M I N O W E

K O N T R A K T Y T E R M I N O W E "MATEMATYKA NAJPEWNIEJSZYM KAPITAŁEM ABSOLWENTA" projekt współfinansowany przez Unię Europejską w ramach Europejskiego Funduszu Społecznego K O N T R A K T Y T E R M I N O W E Autor: Lic. Michał Boczek

Bardziej szczegółowo

1. Opłaty jednorazowe za wprowadzenie do obrotu: 1.1. Akcje

1. Opłaty jednorazowe za wprowadzenie do obrotu: 1.1. Akcje Załącznik Nr 2 do Regulaminu Giełdy (według stanu prawnego na dzień 1 lutego 2015 r.) ZAŁĄCZNIK NR 2 OPŁATY GIEŁDOWE POBIERANE OD EMITENTÓW PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH NA RYNKU PODSTAWOWYM 1. Opłaty jednorazowe

Bardziej szczegółowo

SYSTEM UTP NA GPW W WARSZAWIE

SYSTEM UTP NA GPW W WARSZAWIE Biuro Maklerskie SYSTEM UTP NA GPW W WARSZAWIE 1/7 15 kwietnia 2013 roku Warset system informatyczny dotychczas obsługujący GPW zastąpiony zostaje przez UTP (Universal Trading Platform - Uniwersalna Platforma

Bardziej szczegółowo

Uchwała Nr 1/1233/2010 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 17 lutego 2010 r. w sprawie zmiany Regulaminu Giełdy

Uchwała Nr 1/1233/2010 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 17 lutego 2010 r. w sprawie zmiany Regulaminu Giełdy Uchwała Nr 1/1233/2010 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 17 lutego 2010 r. w sprawie zmiany Regulaminu Giełdy Na podstawie 19 ust. 2 lit. g) Statutu Giełdy, Rada Giełdy

Bardziej szczegółowo

Inwestorzy w obrotach giełdowych (I połowa 2006 roku)

Inwestorzy w obrotach giełdowych (I połowa 2006 roku) Inwestorzy w obrotach giełdowych (I połowa 2006 roku) Zespół Rozwoju i Eksploatacji Dział Produktów Informacyjnych GPW Warszawa, 24 sierpnia 2006 www.gpw.pl 1 Agenda: Udział inwestorów w obrotach giełdowych

Bardziej szczegółowo

Dział Rozwoju Rynku Terminowego. Modyfikacja parametrów kontraktów terminowych na akcje. Prawo poboru.

Dział Rozwoju Rynku Terminowego. Modyfikacja parametrów kontraktów terminowych na akcje. Prawo poboru. Dział Rozwoju Rynku Terminowego Modyfikacja parametrów kontraktów terminowych na akcje. Prawo poboru. Czym jest prawo poboru? Prawo poboru oznacza przywilej (prawo, a nie obowiązek) pierwszeństwa przy

Bardziej szczegółowo

Uchwała Nr 42/2007 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 16 stycznia 2007 roku

Uchwała Nr 42/2007 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 16 stycznia 2007 roku Uchwała Nr 42/2007 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 16 stycznia 2007 roku Na podstawie 21 ust. 2 Statutu Giełdy Zarząd Giełdy postanawia co następuje: 1 Giełda oblicza i podaje

Bardziej szczegółowo

NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU

NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym rachunkowość Funduszu prowadzona była zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości

Bardziej szczegółowo

Tabela opłat i prowizji

Tabela opłat i prowizji Tabela opłat i prowizji 1.Otwarcie rachunku I. Opłaty i prowizje 2. Zamknięcie rachunku 0 zł 3.Prowadzenie rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego 30 zł za pół roku kalendarzowego, opłata

Bardziej szczegółowo

Animator na rynku NewConnect

Animator na rynku NewConnect Animator na rynku NewConnect Beskidzki Dom Maklerski SA prowadzi przedsiębiorstwo maklerskie na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd BDM S.A. jako Autoryzowany Doradca rynku NewConnect

Bardziej szczegółowo

Regulamin Indeksu Treasury BondSpot Poland (TBSP.Index)

Regulamin Indeksu Treasury BondSpot Poland (TBSP.Index) Regulamin Indeksu Treasury BondSpot Poland (TBSP.Index) 1. Postanowienia ogólne 1 Spółka oblicza i podaje do publicznej wiadomości wartość Indeksu Treasury BondSpot Poland (TBSP.Index), zwanego dalej Indeksem,

Bardziej szczegółowo

Szczegółowe zasady obliczania wysokości i pobierania opłat giełdowych

Szczegółowe zasady obliczania wysokości i pobierania opłat giełdowych Załącznik do Uchwały Nr 1357/2011 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 3 listopada 2011 r. Szczegółowe zasady obliczania wysokości i pobierania opłat giełdowych I. Postanowienia

Bardziej szczegółowo

NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU

NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym rachunkowość Funduszu prowadzona była zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości

Bardziej szczegółowo

Metodologia wyznaczania greckich współczynników dla opcji na WIG20

Metodologia wyznaczania greckich współczynników dla opcji na WIG20 Metodologia wyznaczania greckich współczynników dla opcji na WIG20 (1) Dane wejściowe. Greckie współczynniki kalkulowane są po zamknięciu sesji na podstawie następujących danych: S wartość indeksu WIG20

Bardziej szczegółowo

Instrumenty rynku kapitałowego instrumenty pochodne

Instrumenty rynku kapitałowego instrumenty pochodne Instrumenty rynku kapitałowego instrumenty pochodne Instrumentpochodny to taki instrument, dochód z którego jest uzaleŝniony od innego instrumentu określanego mianem instrumentu bazowego. Instrumentem

Bardziej szczegółowo

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Akademia Górniczo-Hutnicza 3. grudnia 2007 Plan prezentacji Czym jest Giełda Papierów Wartościowych? Charakterystyka GPW w Warszawie. Krótka historia warszawskiej

Bardziej szczegółowo

Opcja jest to prawo przysługujące nabywcy opcji wobec jej wystawcy do:

Opcja jest to prawo przysługujące nabywcy opcji wobec jej wystawcy do: Jesteś tu: Bossa.pl Opcje na WIG20 - wprowadzenie Opcja jest to prawo przysługujące nabywcy opcji wobec jej wystawcy do: żądania w ustalonym terminie dostawy instrumentu bazowego po określonej cenie wykonania

Bardziej szczegółowo

2. Zasady obliczania indeksu. Σ P(i)*S(i) WIG = ----------------------------- *1000,00 Σ (P(0)*S(0))* K(t)

2. Zasady obliczania indeksu. Σ P(i)*S(i) WIG = ----------------------------- *1000,00 Σ (P(0)*S(0))* K(t) 1. Charakterystyka indeksu Indeks WIG to pierwszy indeks giełdowy i jest obliczany od 16 kwietnia 1991 roku. Pierwsza wartość indeksu WIG wynosiła 1000 pkt. Obecnie WIG obejmuje wszystkie spółki notowane

Bardziej szczegółowo

Inwestorzy mogą składać zlecenia na giełdę jedynie poprzez biura maklerskie, w których mają rachunki. Można je złożyć na kilka sposobów:

Inwestorzy mogą składać zlecenia na giełdę jedynie poprzez biura maklerskie, w których mają rachunki. Można je złożyć na kilka sposobów: Zlecenia na giełdzie Aby kupić albo sprzedać papiery wartościowe na giełdzie inwestor musi złożyć zlecenie za pośrednictwem domu maklerskiego. Zlecenie to właśnie informacja o tym, co i na jakich warunkach

Bardziej szczegółowo

TABELA OPŁAT I PROWIZJI NOBLE SECURITIES S.A. (obowiązuje od dnia 18 sierpnia 2014 roku)

TABELA OPŁAT I PROWIZJI NOBLE SECURITIES S.A. (obowiązuje od dnia 18 sierpnia 2014 roku) TABELA OPŁAT I PROWIZJI NOBLE SECURITIES S.A. (obowiązuje od dnia 18 sierpnia 2014 roku) I. PODSTAWOWE INFORMACJE 1. Tabela opłat i prowizji Noble Securities S.A. informuje Klienta o kosztach i opłatach

Bardziej szczegółowo

TABELA OPŁAT I PROWIZJI NOBLE SECURITIES S.A. (obowiązuje od dnia 14 października 2016 r.)

TABELA OPŁAT I PROWIZJI NOBLE SECURITIES S.A. (obowiązuje od dnia 14 października 2016 r.) TABELA OPŁAT I PROWIZJI NOBLE SECURITIES S.A. (obowiązuje od dnia 14 października 2016 r.) I. PODSTAWOWE INFORMACJE 1. Tabela opłat i prowizji Noble Securities S.A. ( Tabela opłat i prowizji ) informuje

Bardziej szczegółowo

Kontrakty terminowe bez tajemnic. Marcin Kwaśniewski Dział Rynku Terminowego

Kontrakty terminowe bez tajemnic. Marcin Kwaśniewski Dział Rynku Terminowego Kontrakty terminowe bez tajemnic Marcin Kwaśniewski Dział Rynku Terminowego Agenda: ABC kontraktów terminowych Zasady obrotu kontraktami Depozyty zabezpieczające Zabezpieczanie i spekulacja Ryzyko inwestowania

Bardziej szczegółowo

Nowe funkcje w Serwisie BRe Brokers

Nowe funkcje w Serwisie BRe Brokers dostępne od września 2008r. Notowania bezpośrednio po zalogowaniu W zakładce Notowania dodano opcję umoŝliwiającą automatyczne otwarcie okienka notowań dla wybranego koszyka, bezpośrednio po zalogowaniu.

Bardziej szczegółowo

Spis treści: Wstęp. ROZDZIAŁ 1. Istota i funkcje systemu finansowego Adam Dmowski

Spis treści: Wstęp. ROZDZIAŁ 1. Istota i funkcje systemu finansowego Adam Dmowski Rynki finansowe., Książka stanowi kontynuację rozważań nad problematyką zawartą we wcześniejszych publikacjach autorów: Podstawy finansów i bankowości oraz Finanse i bankowość wydanych odpowiednio w 2005

Bardziej szczegółowo

UTP Najważniejsze informacje

UTP Najważniejsze informacje UTP Najważniejsze informacje UTP - Universal Trading Platform / Uniwersalna Platforma Obrotu System wykorzystywany między innymi na giełdzie w: Nowym Jorku Paryżu Brukseli Katarze Zalety UTP Możliwość

Bardziej szczegółowo

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie oferuje inwestorom nową możliwość zawierania transakcji.

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie oferuje inwestorom nową możliwość zawierania transakcji. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie oferuje inwestorom nową możliwość zawierania transakcji. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie oferuje inwestorom nową możliwość zawierania transakcji. Od

Bardziej szczegółowo

NARODOWY BANK POLSKI REGULAMIN FIXINGU SKARBOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH. (obowiązujący od 2 stycznia 2014 r.)

NARODOWY BANK POLSKI REGULAMIN FIXINGU SKARBOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH. (obowiązujący od 2 stycznia 2014 r.) NARODOWY BANK POLSKI REGULAMIN FIXINGU SKARBOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH (obowiązujący od 2 stycznia 2014 r.) 1. Słowniczek pojęć 1) SPW - skarbowe papiery wartościowe, określone w Regulaminie pełnienia

Bardziej szczegółowo

Instrumenty strukturyzowane inwestycja na rynku kapitałowym w okresie kryzysu finansowego

Instrumenty strukturyzowane inwestycja na rynku kapitałowym w okresie kryzysu finansowego Katedra Inwestycji Finansowych i Zarządzania Ryzykiem Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu Witold Szczepaniak Instrumenty strukturyzowane inwestycja na rynku kapitałowym w okresie kryzysu finansowego Rynek

Bardziej szczegółowo

Uchwała Nr 657/2014 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 3 czerwca 2014 r.

Uchwała Nr 657/2014 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 3 czerwca 2014 r. Uchwała Nr 657/2014 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 3 czerwca 2014 r. w sprawie zmiany Uchwały Nr 42/2007 Zarządu Giełdy z dnia 16 stycznia 2007 r. (z późn. zm.) Na podstawie

Bardziej szczegółowo

PRZEWODNIK PO PRZEDMIOCIE

PRZEWODNIK PO PRZEDMIOCIE Nazwa przedmiotu: Wprowadzenie do handlu na rynku kapitałowym Kierunek: Matematyka Rodzaj przedmiotu: obowiązkowy dla specjalności matematyka finansowa i ubezpieczeniowa Rodzaj zajęć: wykład, ćwiczenia

Bardziej szczegółowo

Forward kontrakt terminowy o charakterze rzeczywistym (z dostawą instrumentu bazowego).

Forward kontrakt terminowy o charakterze rzeczywistym (z dostawą instrumentu bazowego). Kontrakt terminowy (z ang. futures contract) to umowa pomiędzy dwiema stronami, z których jedna zobowiązuje się do kupna, a druga do sprzedaży, w określonym terminie w przyszłości (w tzw. dniu wygaśnięcia)

Bardziej szczegółowo

MoŜliwości inwestowania na giełdzie z wykorzystaniem strategii opcyjnych

MoŜliwości inwestowania na giełdzie z wykorzystaniem strategii opcyjnych MoŜliwości inwestowania na giełdzie z wykorzystaniem strategii opcyjnych Krzysztof Mejszutowicz Zespół Instrumentów Pochodnych Dział Instrumentów Finansowych Zakopane, 1 czerwca 2007 STRATEGIE OPCYJNE

Bardziej szczegółowo

Taryfa opłat i prowizji pobieranych przez

Taryfa opłat i prowizji pobieranych przez Taryfa opłat i prowizji pobieranych przez Dom maklerski PKO BANKU POLSKIEGO DZIAŁ I. OPŁATY 1. OPŁATY RACHUNEK INWESTYCYJNY, RACHUNEK REJESTROWY Lp. OPŁATY RACHUNEK INWESTYCYJNY 1 RACHUNEK REJESTROWY 2

Bardziej szczegółowo

INWESTYCJE ALTERNATYWNE NA GPW. Łukasz Porębski Dyrektor ds. Analiz Giełdowych

INWESTYCJE ALTERNATYWNE NA GPW. Łukasz Porębski Dyrektor ds. Analiz Giełdowych INWESTYCJE ALTERNATYWNE NA GPW Łukasz Porębski Dyrektor ds. Analiz Giełdowych Inwestycje alternatywne - cechy rozszerzają katalog możliwości inwestycyjnych dostępnych na GPW dla przeciętnego inwestora

Bardziej szczegółowo

UTP Nowoczesna technologia na GPW

UTP Nowoczesna technologia na GPW UTP Nowoczesna technologia na GPW Warszawa, 28 sierpnia 2012 r. UTP nowoczesna technologia na GPW system opracowany i funkcjonujący w grupie NYSE Euronext należący do najnowocześniejszych rozwiązań funkcjonujących

Bardziej szczegółowo

Zasady obrotu instrumentami finansowymi w alternatywnym systemie obrotu (system UTP)

Zasady obrotu instrumentami finansowymi w alternatywnym systemie obrotu (system UTP) Załącznik do Uchwały Nr 334/2013 Zarządu Giełdy z dnia 28 marca 2013 r. Załącznik Nr 2 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu Zasady obrotu instrumentami finansowymi w alternatywnym systemie obrotu

Bardziej szczegółowo

INWESTORZY W OBROTACH GIEŁDOWYCH 2008 ROKU

INWESTORZY W OBROTACH GIEŁDOWYCH 2008 ROKU GPW 27 NOWA JAKOŚĆ INWESTORZY W OBROTACH GIEŁDOWYCH 28 ROKU - podsumowanie 1 RYNEK AKCJI W 28 ROKU ŚREDNIA WARTOŚĆ TRANSAKCJI (PLN) 2 UDZIAŁ TRANSAKCJI W OBROTACH 1 18 8 16 6 14 4 2 12 24 25 26 27 28 24

Bardziej szczegółowo

Rynek NewConnect. Wybrane kwestie dotyczące zasad, obrotu instrumentami notowanymi na NC

Rynek NewConnect. Wybrane kwestie dotyczące zasad, obrotu instrumentami notowanymi na NC Rynek NewConnect Wybrane kwestie dotyczące zasad, obrotu instrumentami notowanymi na NC 2 Zasady obrotu na NC platforma obrotu istniejąca technologia (WARSET) notowania od poniedziałku do piątku systemy

Bardziej szczegółowo

Strategie inwestowania w opcje. Filip Duszczyk Dział Rynku Terminowego

Strategie inwestowania w opcje. Filip Duszczyk Dział Rynku Terminowego Strategie inwestowania w opcje Filip Duszczyk Dział Rynku Terminowego Agenda: Opcje giełdowe Zabezpieczenie portfela Spekulacja Strategie opcyjne 2 Opcje giełdowe 3 Co to jest opcja? OPCJA JAK POLISA Zabezpieczenie

Bardziej szczegółowo

STRATEGIE NA RYNKU OPCJI. SPREAD NIEDŹWIEDZIA (Bear put spread)

STRATEGIE NA RYNKU OPCJI. SPREAD NIEDŹWIEDZIA (Bear put spread) STRATEGIE NA RYNKU OPCJI SPREAD NIEDŹWIEDZIA (Bear put spread) * * * Niniejsza broszura ma charakter jedynie edukacyjny i nie stanowi oferty kupna ani oferty sprzedaży żadnych instrumentów finansowych

Bardziej szczegółowo

Ogłoszenie o zmianie w treści statutów (nr 9/2010)

Ogłoszenie o zmianie w treści statutów (nr 9/2010) Warszawa, dnia 30 czerwca 2010 roku Ogłoszenie o zmianie w treści statutów (nr 9/2010) PKO Zrównoważony - fundusz inwestycyjny otwarty 1. w artykule 7 w ustępie 2 literze f nadaje się nowe, następujące

Bardziej szczegółowo

Rynek Uprawnieo do emisji CO2

Rynek Uprawnieo do emisji CO2 Rynek Uprawnieo do emisji CO2 Zasady obrotu i rozliczeń na giełdowym rynku uprawnień do emisji CO 2 Leszek Prachniak Dyrektor Departamentu Notowao Towarowa Giełda Energii S.A. Leszek.prachniak@polpx.pl

Bardziej szczegółowo

Opcje na akcje. Krzysztof Mejszutowicz Dyrektor Działu Rynku Terminowego GPW

Opcje na akcje. Krzysztof Mejszutowicz Dyrektor Działu Rynku Terminowego GPW Opcje na akcje. Krzysztof Mejszutowicz Dyrektor Działu Rynku Terminowego GPW Warszawa, 14 maja 2014 Czym są opcje indeksowe (1) Kupno opcji Koszt nabycia Zysk Strata Możliwość inwestowania na wzrost lub

Bardziej szczegółowo

Walutowe kontrakty terminowe notowane na GPW. Warszawa, 28 maja 2014 r.

Walutowe kontrakty terminowe notowane na GPW. Warszawa, 28 maja 2014 r. Walutowe kontrakty terminowe notowane na GPW Warszawa, 28 maja 2014 r. STANDARD USD/PLN EUR/PLN CHF/PLN Standard kontraktu: Wielkość kontraktu: 1.000 jednostek waluty Kwotowanie: za 100 jednostek Godziny

Bardziej szczegółowo