Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A. w I półroczu 2016 roku

Transkrypt

1

2 2

3 SPIS TREŚCI Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A. w I półroczu 2016 roku I. GOSPODARKA POLSKA W I POŁOWIE 2016 ROKU SYTUACJA MAKROEKONOMICZNA ORAZ SYTUACJA NA RYNKU PIENIĘŻNYM I WALUTOWYM RYNEK KAPITAŁOWY SEKTOR BANKOWY... 6 II. SCHEMAT ORGANIZACYJNY GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU HANDLOWEGO W WARSZAWIE S.A III. STRUKTURA ORGANIZACYJNA GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU HANDLOWEGO W WARSZAWIE S.A IV. PODSTAWOWE DANE BILANSOWE I WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU HANDLOWEGO W WARSZAWIE S.A SYNTETYCZNE ZESTAWIENIE PODSTAWOWYCH DANYCH FINANSOWYCH GRUPY WYNIKI FINANSOWE GRUPY W I PÓŁROCZU 2016 ROKU... 9 V. DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU HANDLOWEGO W WARSZAWIE S.A. W I PÓŁROCZU 2016 ROKU KREDYTY I INNE ZAANGAŻOWANIA OBCIĄŻONE RYZYKIEM FUNDUSZE ZEWNĘTRZNE SEGMENT BANKOWOŚCI INSTYTUCJONALNEJ SEGMENT BANKOWOŚCI DETALICZNEJ ZMIANY W ZAKRESIE TECHNOLOGII INFORMATYCZNYCH ZAANGAŻOWANIA KAPITAŁOWE GRUPY INNE INFORMACJE O GRUPIE VI. ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU HANDLOWEGO W WARSZAWIE S.A ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻENIA ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM GRUPY ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻENIA ZWIĄZANE Z GRUPĄ I JEJ DZIAŁALNOŚCIĄ VII. PERSPEKTYWY ROZWOJU GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU HANDLOWEGO W WARSZAWIE S.A OGÓLNE CELE ROZWOJU GRUPY VIII. INFORMACJE INWESTORSKIE STRUKTURA AKCJONARIATU I NOTOWANIA AKCJI BANKU NA GPW DYWIDENDA RATING RELACJE INWESTORSKIE W BANKU IX. ZASADY ŁADU KORPORACYJNEGO W GRUPIE DOBRE PRAKTYKI W BANKU DOBRE PRAKTYKI W DOMU MAKLERSKIM BANKU HANDLOWEGO S.A. I HANDLOWY LEASING SPÓŁKA Z O.O WŁADZE BANKU INNE ZASADY X. INNE INFORMACJE O WŁADZACH BANKU I ZASADY ZARZĄDZANIA INFORMACJE O ŁĄCZNEJ LICZBIE AKCJI BANKU BĘDĄCYCH W POSIADANIU CZŁONKÓW ZARZĄDU ORAZ CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ INFORMACJE O WSZELKICH UMOWACH ZAWARTYCH MIĘDZY BANKIEM, A CZŁONKAMI ZARZĄDU, PRZEWIDUJĄCYCH REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WAŻNEJ PRZYCZYNY LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU POŁĄZENIA BANKU PRZEZ PRZEJĘCIE ZASADY ZARZĄDZANIA XI. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU BANKU

4 I. Gospodarka polska w I połowie 2016 roku 1. Sytuacja makroekonomiczna oraz sytuacja na rynku pieniężnym i walutowym Motorem wzrostu gospodarczego w I połowie roku, który najprawdopodobniej utrzymał się nieco powyżej 3% pozostaje głównie popyt krajowy, a w tym przede wszystkim konsumpcja prywatna. Jednocześnie nakłady na środki trwałe w ujęciu rocznym najprawdopodobniej spadły w całym półroczu, ale kontrybucja akumulacji brutto prawdopodobnie pozostała dodatnia. Kontrybucja eksportu netto w przeciwieństwie do 2015 roku jest ujemna. Miesięczne dane z gospodarki sygnalizują lekkie ożywienie wzrostu PKB w II kwartale 2016 roku po zaskakującym spowolnieniu w I kwartale do 3% r./r. z 4,3% r./r. w IV kwartale 2015 roku. Produkcja przemysłowa spowolniła w I połowie roku do 4,1% r./r. z 5,1% w II połowie 2015 roku wobec 4,9% w całym 2015 roku. Jednocześnie znacznie bardziej spowolnił eksport w okresie styczeń-maj do 1,3% z 7,9% r./r. w II połowie i 8,5% w całym ubiegłym roku. Spowolnił także import do 1,6% r./r. z 5,7% w II połowie 2015 roku i 4,9% w całym roku. Jednocześnie jednak wyrównany sezonowo indeks PMI utrzymał się w okresie kwiecień-czerwiec na poziomie zbliżonym do zanotowanego w II połowie ubiegłego roku, nieznacznie powyżej 52 pkt. Z kolei wzrost produkcji przemysłowej przyspieszył w II kwartale w stosunku do I-ego co wpisuje się w scenariusz odreagowania aktywności gospodarczej po słabym pierwszym kwartale. Słabe wyniki wciąż notuje produkcja budowlana, która w I połowie roku spadła o 12,2% r./r. wobec spadku o 0,4% w II połowie 2015 roku oraz wobec wzrostu o 0,7% w całym 2015 roku Znaczny spadek produkcji budowlanej, związany m.in. z mniejszym napływem środków unijnych w tym roku, znalazł odzwierciedlenie w spadku inwestycji w I kwartale i będzie miał negatywny wpływ na wyniki nakładów na środki trwałe także w kolejnych kwartałach. Głównym motorem wzrostu pozostaje konsumpcja prywatna, która w I kwartale przyspieszyła do 3,2% r./r. a w II kwartale była najprawdopodobniej wyższa. Głównym fundamentalnym czynnikiem, który pozytywnie wpływa na konsumpcję jest dobra sytuacja na rynku pracy. Wzrost wynagrodzeń przyspieszył w I połowie roku do 4,2% r./r. z 3,5% w II połowie i całym 2015 roku, a w czerwcu osiągnął poziom 5,3%, najwyższy poziom od początku 2012 roku Z kolei wzrost zatrudnienia przyspieszył do 2,7% r./r. z 1,1% w II połowie i w całym 2015 roku Przy uwzględnieniu utrzymującej się deflacji przełożyło się to na przyspieszenie realnego wzrostu funduszu płac do 8% z 5,4% w II połowie ub.r. i 5,6% w 2015 roku Dobre dane z rynku pracy stopniowo przekładają się na dane o sprzedaży detalicznej, która w ujęciu realnym przyspieszyła do 4,8% r./r. z 4,1% w II połowie 2015 roku i 4,2% w całym 2015 roku. Ponadto stopa bezrobocia stopniowo się obniża, a w czerwcu 2016 roku osiągnęła najniższy historycznie poziom 8,8%, zanotowany także w październiku 2008 roku. Pozytywnie na perspektywy konsumpcji oddziałuje program W I połowie 2016 roku średnia inflacja obniżyła się do -0,9% r./r. z -0,6% r./r. w II połowie 2015 roku, ale znalazła się na podobnym poziomie jak w całym 2015 roku. Wzrost cen utrzymał się na niskim poziomie za sprawą niskich cen ropy i żywności, ale także niskich odczytów inflacji bazowej. Mimo utrzymującej się głębokiej deflacji Rada Polityki Pieniężnej (RPP) utrzymała stopę referencyjną NBP na niezmienionym poziomie, tj. 1,50%. W trakcie pierwszych trzech miesięcy roku upłynęła kadencja 8 spośród 9 członków Rady i w ich miejsce zostali powołani nowi członkowie. Nowa Rada sygnalizuje podobnie jak Rada w poprzednim składzie, że nie ma obecnie potrzeby dokonywać korekt w polityce pieniężnej. W I połowie roku doszło do osłabienia złotego wobec euro oraz nieznacznego umocnienia wobec dolara. Kurs EUR/PLN wzrósł do poziomu 4,38 z 4,26 na koniec ubiegłego roku. Z kolei kurs USD/PLN spadł odpowiednio do poziomu 3,92 z 3,90. Złoty pozostał w trendzie spadkowym wobec euro i oscylował w przedziale 4,20-4,50 przekraczając chwilowo górny poziom na początku roku oraz w czerwcu po wyniku głosowania nad wyjściem Wielkiej Brytanii z Unii Europejskiej. Jednocześnie w I połowie roku doszło do osłabienia dolara wobec euro, co przyczyniło się do lepszego zachowania złotego wobec dolara. Na rynku długu w I połowie roku doszło do wzrostu rentowności na krótkim końcu i spadku na długim końcu krzywej dochodowości, co doprowadziło do jej spłaszczenia. W kierunku niższych rentowności oddziaływały dane o inflacji, które zaskakiwały w dół, spadki rentowności na bazowych rynkach długu, rewizje prognoz wzrostu gospodarczego w dół oraz przejściowo utrzymujące się oczekiwania na obniżkę stóp procentowych w związku z wyborem nowych członków Rady. Słabszy kurs złotego oraz wypowiedzi nowych członków RPP ograniczyły oczekiwania na obniżki stóp i przyczyniły się do wzrostu rentowności krótkoterminowych. Rentowność dwuletnich obligacji na koniec czerwca 2016 roku wyniosła 1,66% wobec 1,62% na koniec 2015 roku. Natomiast rentowność obligacji 10-letnich obniżyła się na koniec czerwca do 2,91% z 2,94% na koniec 2015 roku. Na koniec marca 2016 roku stawka trzymiesięcznej stopy WIBOR wyniosła 1,67% wobec 1,72% na koniec 2015 roku. 2. Rynek kapitałowy Pierwsze trzy miesiące I półrocza na rynku akcji cechowały pozytywne nastroje na GPW, były one wspierane przez odbicie cen na rynku surowców, złagodzenie polityki monetarnej przez FED, a także bardzo dobre odczyty danych makroekonomicznych. Z kolei drugi kwartał przyniósł znaczące pogorszenie koniunktury m.in. wskutek zaskakującego wyniku referendum dotyczącego obecności Wielkiej Brytanii w UE, obaw związanych z planem zmian w funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, a także niepewności, co do kształtu ustawy o przewalutowaniu kredytów hipotecznych. Od początku 2016 roku wszystkie główne indeksy straciły na wartości. Najszerszy indeks rynku WIG zanotował spadek o 3,7%. W największym stopniu zniżkował indeks WIG20 (-5,8%), z kolei indeks mwig40 (skupiający spółki o średniej kapitalizacji) zanotował spadek o 4,9%. Na tym tle relatywnie dobrze prezentowały się najmniejsze spółki, dla których indeks swig80 zmienił swoje notowania zaledwie o -0,3%. Wśród subindeksów sektorowych, sektor spółek chemicznych znacząco stracił o 25,2%. Słabo również zaprezentowały się spółki z sektora telekomunikacyjnego oraz budowlanego, które zniżkowały odpowiednio o 16,3% oraz o 12,9%. Wśród indeksów, które poprawiły swoje notowania, na uwagę zasługują spółki surowcowe (wzrost o 7,3% w stosunku do poziomu z końca 2015 roku) oraz informatyczne (wzrost o 6,4%). 4

5 I półrocze bieżącego roku przyniosło nieznaczny spadek liczby spółek debiutujących na GPW w stosunku do analogicznego okresu 2015 roku. W tym czasie na głównym parkiecie pojawiło się łącznie 9 nowych podmiotów, w tym 3 w drodze przeniesienia z New Connect (rok wcześniej było ich 10). Niemniej jednak pod względem wartości ofert publicznych, rynek pierwotny okazał się wyraźnie słabszy niż w I półroczu 2015 roku (łączna wartość IPO przekroczyła 365 mln zł, wobec ponad 1,3 mld zł w pierwszych sześciu miesiącach 2015 roku). Na koniec czerwca na głównym parkiecie GPW notowane były akcje 483 spółek (z czego 430 krajowych), zaś ich łączna kapitalizacja nieznacznie przekraczała 913 mln zł (spadek o prawie 25% w ujęciu rocznym oraz o 16% w porównaniu ze stanem na koniec 2015 roku). Indeksy rynku akcji według stanu na dzień 30 czerwca 2016 roku Indeks (1) (2) (1)/(2) (3) (1)/(3) WIG , ,38 (3,7%) ,98 (16,1%) WIG-PL , ,44 (3,9%) ,00 (16,7%) WIG-div 920,82 958,66 (3,9%) 1 178,57 (21,9%) WIG , ,15 (5,8%) 2 317,84 (24,5%) WIG20TR 2 911, ,29 (4,7%) 3 742,78 (22,2%) WIG , ,51 (5,8%) 2 540,32 (23,0%) mwig , ,05 (4,9%) 3 685,49 (7,9%) swig , ,23 (0,3%) ,55 2,1% Subindeksy sektorowe WIG-Banki 5 687, ,60 (6,6%) 7 397,98 (23,1%) WIG-Budownictwo 2 548, ,28 (12,9%) 2 666,88 (4,4%) WIG-Chemia , ,51 (25,2%) ,29 (13,3%) WIG-Deweloperzy 1 603, ,35 5,9% 1 369,31 17,1% WIG-Energia 2 682, ,40 (8,4%) 4 162,55 (35,6%) WIG-Informatyka 1 714, ,73 6,4% 1 639,99 4,5% WIG-Media 4 156, ,07 5,4% 4 204,91 (1,1%) WIG-Paliwa 4 696, ,32 5,1% 5 036,24 (6,8%) WIG-Spożywczy 3 614, ,99 5,6% 2 945,16 22,7% WIG-Surowce 2 099, ,85 7,3% 3 182,74 (34,0%) WIG-Telekomunikacja 676,23 807,99 (16,3%) 968,10 (30,1%) Źródło: GPW, Dom Maklerski Banku Handlowego S.A.( DMBH ) Wartość obrotu akcjami i obligacjami oraz wolumeny obrotów instrumentami pochodnymi na GPW w I półroczu 2016 roku (%) (%) I półrocze H16/2H15 II półrocze 2015 r/r I półrocze 2015 Akcje (mln zł)* (19,4%) (21,2%) Obligacje (mln zł) ,6% ,8% 766 Kontrakty terminowe (tys. szt.) (0,2%) (6,5%) Opcje (tys. szt.) 352 (25,9%) 475 (12,2%) 401 * dane bez wezwań Źródło: GPW, DMBH Krajowy rynek akcji wciąż pozostawał pod presją spadających obrotów. W I półroczu 2016 roku aktywność inwestorów w tym segmencie spadła wyraźnie o 19,4% w ujęciu półrocznym oraz 21,2% r/r osiągając poziom 179,6 mld zł. W I półroczu wartość obrotów na rynku obligacji wyniosła 1,16 mld zł, co oznacza wzrost o 11,6% w stosunku do II półrocza 2015 oraz o 51,8% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. W pierwszych sześciu miesiącach wolumen obrotu kontraktami terminowymi skurczył się o 6,5% r/r do 7,5 mln sztuk. Poziom ten jest zbliżony do obrotu zanotowanego w poprzedzającym półroczu. Na rynku opcji wolumen obrotu wyniósł 352 tys. sztuk, wykazując tendencję spadkową zarówno w ujęciu rocznym (-12,2%) jak i w stosunku do II półrocza ubiegłego roku (-25,9%). 5

6 mld zł Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A. w I półroczu 2016 roku 3. Sektor bankowy Wynik netto sektora bankowego (mld zł) +1,2% ,2 1,9 1,5 0,4 0,6 7,9 0,6 8, I półrocze 2015 wynik odsetkowy wynik prowizyjny pozostałe przychody koszty odpisy netto podatek i pozostałe pozycje I półrocze 2016 Źródło: NBP, obliczenia własne Zgodnie z danymi NBP zysk netto sektora bankowego w I półroczu 2016 roku wzrósł nieznacznie w porównaniu do I półrocza zeszłego roku (+1,2% r./r., 97 mln zł) do poziomu 8,0 mld zł. Jednym z dwóch najważniejszych czynników, jakie wpłynęły na poprawę wyników, był wzrost wyniku odsetkowego o 8,6% r./r. (+1,5 mld zł). Z kolei wynik z tytułu opłat i prowizji spadł poniżej zeszłorocznego poziomu o 5,9% r./r. (-396 mln zł). Wynik z pozostałej działalności bankowej był drugim czynnikiem poprawy rezultatu za I półrocze, rosnąc aż o 45,5% r./r. (+2,2 mld zł). Jest to efekt przede wszystkim rozliczonej w czerwcu transakcji przejęcia Visa Europe przez Visa Inc., z której sektor bankowy odniósł wysokie przychody o charakterze jednorazowym. W rezultacie całkowite przychody sektora bankowego wzrosły o 3,3 mld zł do poziomu 31,8 mld zł. Negatywny wpływ na wynik netto sektora bankowego miał wysoki wzrost kosztów o 12,5% r./r. (+1,9 mld zł), co wynika z wprowadzonego w lutym br. podatku bankowego. Skutkiem wymienionych zmian efektywność sektora mierzona wskaźnikiem kosztów do przychodów uległa pogorszeniu. Wskaźnik wzrósł z 53,6% w I połowie 2015 roku do 54,1% w I połowie 2016 roku. Odpisy netto na utratę wartości wzrosły o 18,2% r./r. (+649 mln zł), pomimo poprawy jakości portfela kredytowego określanej poprzez wskaźnik NPL (o 0,7 p.p. r./r. do poziomu 7,3% w sektorze niefinansowym). Najistotniejszą poprawę jakości zanotowano dla portfela kredytów korporacyjnych, dla których wskaźnik kredytów zagrożonych utratą wartości (NPL) obniżył się w ciągu roku o 1,3 p.p. do poziomu 9,6% na koniec czerwca 2016 roku. Polepszenie wskaźnika dokonało się zarówno w obszarze kredytów udzielonych dużym przedsiębiorstwom (-1,5 p.p r./r. do poziomu 7,3%), jak i kredytów dla przedsiębiorstw małych i średnich (-1,1 p.p. r./r. do poziomu 11,3%). W portfelu kredytów udzielonych gospodarstwom domowym wskaźnik NPL również uległ poprawie, jednak w znacznie mniejszej skali, niż w wypadku przedsiębiorstw (-0,4 p.p. do poziomu 6,2%). Poprawę odnotowano przede wszystkim w obszarze kredytów hipotecznych (-0,5 p.p. do poziomu 2,9%) podczas gdy kredyty konsumpcyjne pozostały na prawie niezmienionym poziomie (12,2%). Kredyty i pożyczki udzielone przedsiębiorstwom oraz gospodarstwom domowym gru '11 cze '12 gru '12 cze '13 gru '13 cze '14 gru '14 Kredyty i pożyczki przedsiębiorstw (oś lewa) cze '15 Kredyty i pożyczki gospodarstw domowych (oś lewa) gru '15 cze '16 Kredyty i pożyczki gospodarstw domowych - zmiana r./r. (oś prawa) Kredyty i pożyczki przedsiębiorstw - zmiana r./r. (oś prawa) 20% 16% 12% 8% 4% 0% Dynamika kredytów sektora niefinansowego ulegała w ostatnim półroczu stopniowemu osłabieniu osiągając na koniec czerwca 2016 roku poziom 6,1% r./r. (+51,5 mld zł). Wartość kredytów udzielonych przedsiębiorstwom wzrosła o 6,3% r./r. dochodząc w połowie bieżącego roku do poziomu 301,9 mld zł. Biorąc pod uwagę przeznaczenie kredytów zaciąganych przez przedsiębiorstwa, najwyższą dynamikę odnotowano dla kredytów inwestycyjnych (+9,9% r./r.), silny wzrost był też zauważalny dla kredytów finansujących zakup nieruchomości (+7,5% r./r. na koniec I połowie 2016 roku). Natomiast w ujęciu okresu na jaki zaciągane były kredyty najwyższą dynamikę miały kredyty długoterminowe, udzielone na okres powyżej pięciu lat (+8,5% r./r.), a wolumeny kredytów krótkoterminowych, udzielonych na okres poniżej roku i średnioterminowe na okres od roku do pięciu lat wzrosły odpowiednio o 5,0% r./r. i 5,5% r./r. W kategorii kredytów gospodarstw domowych również odnotowano wzrosty wolumenów (3,9% r./r., +23,9 mld zł do poziomu 632,6 mld zł). Dynamika kredytów konsumpcyjnych znacząco przyśpieszyła w ciągu ostatniego półrocza do 8,1% r./r., +11,4 mld zł. Odwrotną tendencję zaobserwowano Źródło: NBP, obliczenia własne w kategorii kredytów przeznaczonych za zakup nieruchomości, których dynamika znacząco spadła do poziomu 2,7% r./r., +10,2 mld zł. na koniec czerwca 2016 r. Wolumen kredytów na nieruchomości osiągnął poziom 393,8 mld zł. Spowolnienie akcji kredytowej w zakresie finansowania nieruchomości wynika przede wszystkim ze znacznego spadku wolumenu kredytów udzielonych w walutach obcych (-5,1% r./r., -9,0 mld zł). Kredyty hipoteczne gospodarstw domowych wyrażone w walucie krajowej wzrosły na koniec czerwca 2016 r. o 9,2% r./r. to jest 19,2 mld zł. 6

7 mld zł Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A. w I półroczu 2016 roku Depozyty przedsiębiorstw i gospodarstw domowych gru 11 cze '12 gru '12 cze '13 gru '13 cze '14 gru '14 Zobowiązania wobec przedsiębiorstw (oś lewa) cze '15 Zobowiązania wobec gospodarstw domowych (oś lewa) gru '15 cze '16 Zobowiązania wobec gospodarstw domowych - zmiana r./r. (oś prawa) Zobowiązania wobec przedsiębiorstw - zmiana r./r. (oś prawa) 40% 32% 24% 16% 8% 0% -8% Depozyty przedsiębiorstw wzrosły o 8,5% r./r. (+19,0 mld zł, do poziomu 244,0 mld zł). Wzrost ten dokonał się głównie za sprawą utrzymującej się na wysokim poziomie dynamiki depozytów bieżących (+14,0% r./r. do poziomu 144,9 mld zł). Depozyty terminowe wzrosły o 1,3% r./r (wzrost wolumenu do poziomu 99,1 mld zł), na koniec pierwszego półrocza. Depozyty gospodarstw domowych również odnotowały znaczący wzrost wolumenu. Ich saldo wzrosło o 11,6% r./r. (+71,3 mld zł, do poziomu 683,2 mld zł). Podobnie jak w przypadku depozytów od przedsiębiorstw za wzrost były odpowiedzialne głównie depozyty bieżące (wzrost o 15,7% r./r., +50,0 mld zł, do poziomu 369,1 mld zł) i w mniejszym stopniu depozyty terminowe, których wolumen wzrósł o 7,3% r./r. (+21,3 mld zł, do poziomu 314,2 mld zł). Źródło: NBP, obliczenia własne II. Schemat organizacyjny Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A. Na poniższym schemacie przedstawiono strukturę grupy Banku Handlowego w Warszawie S.A. ( Bank ) według stanu na 30 czerwca 2016 roku według udziałów w kapitałach spółek. 7

8 Bank Handlowy w Warszawie S.A. Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. 100,00% Działalność maklerska Handlowy Investments S.A. 100,00% Działalność inwestycyjna PPH Spomasz Sp. z o.o. w likwidacji 100,00% Biuro Informacji Kredytowej S.A. 12,54% Prowadzenie systemu informacji kredytowej Odlewnie Polskie S.A. - 15,19% Produkcja odlewów Polania Sp. z o.o. w likwidacji 6,06% Produkcja obuwia i wyrobów skórzanych Giełda Papierów Wartościowych S.A. 0,02% Prowadzenie giełdy finansowej BondSpot S.A. 0,0(1)% Prowadzenie elektronicznych platform obrotu papierami Polmot Holding S.A. 13,89% Sprzedaż samochodów, budownictwo, produkcja maszyn rolniczych Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. 5,74% Rozliczenia międzybankowe VISA EUROPE Ltd. - 0,0(1)% Obsługa płatności Handlowy Leasing Sp. z o.o. 97,47% Działalność leasingowa Handlowy Inwestycje Sp. z o.o. 100,00% Działalność inwestycyjna Giełda Papierów Wartościowych S.A. 0,05% Prowadzenie giełdy finansowej Handlowy Leasing Sp. z o.o. 2,53% Działalność leasingowa Jednostki powiązane Jednostka dominująca Grupy Banku Handlowego w Warszawie S.A. Spółki zależne Banku Handlowego w Warszawie S.A. III. Pozostałe udziały Banku Handlowego w Warszawie S.A. 8

9 III. Struktura organizacyjna Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A. Grupa Kapitałowa Banku Handlowego w Warszawie S.A. ( Grupa ) obejmuje jednostkę dominującą oraz jednostki zależne: JEDNOSTKI GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU HANDLOWEGO W WARSZAWIE S.A. KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ Nazwa jednostki Przedmiot działalności Charakter powiązania kapitałowego Procent posiadanego kapitału Zastosowana metoda konsolidacji / wyceny Kapitał własny (tys. zł) Bank Handlowy w Warszawie S.A.* bankowość jednostka dominująca Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. ( DMBH ) Handlowy - Leasing Sp. z o.o. Handlowy Investments S.A. działalność maklerska działalność leasingowa działalność inwestycyjna jednostka zależna 100,00% konsolidacja pełna jednostka zależna 100,00%** konsolidacja pełna jednostka zależna 100,00% konsolidacja pełna PPH Spomasz Sp. z o.o. w likwidacji nie prowadzi działalności jednostka zależna 100,00% konsolidacja pełna Jednostka postawiona w stan likwidacji * Kapitał własny Banku Handlowego w Warszawie S.A. zgodnie ze sprawozdaniem z sytuacji finansowej Banku za I półrocze 2016 roku. **Z uwzględnieniem udziałów pośrednich. JEDNOSTKI GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU HANDLOWEGO W WARSZAWIE S.A. NIEOBJĘTE KONSOLIDACJĄ Nazwa jednostki Przedmiot działalności Charakter powiązania kapitałowego Procent posiadanego kapitału Zastosowana metoda konsolidacji / wyceny Kapitał własny (tys. zł) Handlowy Inwestycje Sp. z o.o. działalność inwestycyjna Jednostka zależna 100,00% wycena metodą praw własności IV. Podstawowe dane bilansowe i wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A. 1. Syntetyczne zestawienie podstawowych danych finansowych Grupy mln zł Suma bilansowa , ,8 Kapitał własny 6 558, ,7 Należności od klientów* , ,5 Depozyty klientów* , ,5 Wynik finansowy netto 326,3 626,4 Łączny współczynnik wypłacalności 17,0% 17,1% *Należności i depozyty podmiotów sektora finansowego niebędących bankami, podmiotów sektora niefinansowego, w tym sektora budżetowego. 2. Wyniki finansowe Grupy w I półroczu 2016 roku Poniższe wyniki finansowe zaprezentowano na podstawie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2016 roku. 2.1 Rachunek zysków i strat W I półroczu 2016 roku Grupa wypracowała zysk netto w wysokości 326,3 mln zł, co w porównaniu do 367,2 mln zł zysku w I półroczu 2015 roku oznacza spadek o 40,9 mln zł (tj. 11,1%). Zysk brutto w I półroczu 2016 roku wyniósł 408,6 mln zł, tj. był niższy o 50,4 mln zł w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku. W tym samym okresie przychody Grupy zmniejszyły się o 20,0 mln zł (tj. 1,8%) i osiągnęły poziom 1 068,8 mln zł. Głównym czynnikiem spadku przychodów był niższy wynik na działalności skarbcowej, częściowo skompensowany dzięki zaksięgowaniu rozliczenia transakcji przejęcia VISA Europe Limited przez Visa Inc. 9

10 W I półroczu 2016 roku Grupa kontynuowała politykę dyscypliny kosztowej, obniżając koszty działania i koszty ogólnego zarządu oraz amortyzację o 10,1 mln zł (tj. 1,6%) do 614,3 mln zł głównie z powodu niższych kosztów ogólnoadministracyjnych. Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz rezerw na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne wyniósł -14,5 mln zł wobec -5,5 mln zł w analogicznym okresie poprzedniego roku, w wyniku większego poziomu odpisów w Bankowości Detalicznej. Wybrane pozycje z rachunku zysków i strat I półrocze w tys. zł tys. zł % Wynik z tytułu odsetek ,6% Wynik z tytułu opłat i prowizji (28 279) (9,1%) Przychody z tytułu dywidend ,2% Wynik na handlowych instrumentach finansowych i rewaluacji (12 390) (7,9%) Wynik na inwestycyjnych dłużnych papierach wartościowych dostępnych do sprzedaży (97 875) (82,4%) Wynik na inwestycyjnych instrumentach kapitałowych dostępnych do sprzedaży Wynik na rachunkowości zabezpieczeń ,9% Wynik na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych (2 567) Razem przychody (20 008) (1,8%) Koszty działania i koszty ogólnego zarządu oraz amortyzacja, w tym: ( ) ( ) (1,6%) Koszty działania i koszty ogólnego zarządu ( ) ( ) (1,8%) Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych (35 894) (35 113) (781) 2,2% Wynik z tytułu zbycia pozostałych aktywów ,8% Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz rezerw na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne (14 492) (5 484) (9 008) 164,3% Udział w zyskach (stratach) netto podmiotów wycenianych metodą praw własności ,5% Podatek od niektórych instytucji finansowych (31 512) - (31 512) - Zysk brutto (50 396) (11,0%) Podatek dochodowy (82 280) (91 808) (10,4%) Zysk netto (40 868) (11,1%) Przychody Wynik z tytułu odsetek w I półroczu 2016 roku wyniósł 499,7 mln zł wobec 496,8 mln zł w analogicznym okresie 2015 roku, co oznacza wzrost o 2,9 mln zł (tj. 0,6%), pomimo panującego środowiska niskich stóp procentowych. Przychody z tytułu odsetek w I półroczu 2016 roku wzrosły o 24,0 mln zł (tj. 4,0%), w porównaniu do analogicznego okresu 2015 roku i wyniosły 623,6 mln zł. Przychody z tytułu należności od klientów, stanowiące główne źródło przychodów odsetkowych, osiągnęły poziom 403,0 mln zł i były wyższe o 15,4 mln zł (tj. 4,0%), w stosunku do I półrocza 2015 roku, dzięki wzrostowi wolumenu kredytów. Istotny wzrost przychodów odsetkowych odnotowano także dla portfela dłużnych papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży o 35,7 mln zł (tj. 27,3%), związany ze wzrostem wolumenu tych instrumentów. Równocześnie zanotowano spadek przychodów odsetkowych z tytułu dłużnych papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu o 16,7 mln zł (tj. 32,7%). Koszty z tytułu odsetek w I półroczu 2016 roku wzrosły o 21,0 mln zł (tj. 20,4%), w porównaniu do analogicznego okresu 2015 roku i wyniosły 123,9 mln zł. Głównym powodem wzrostu były wyższe koszty odsetek od zobowiązań wobec banków o 13,0 mln zł (tj. 89,5%) oraz od instrumentów pochodnych w rachunkowości zabezpieczeń o 8,5 mln zł (tj. 215,0%). Jednocześnie odnotowano spadek kosztów odsetkowych od zobowiązań wobec podmiotów sektora niefinansowego o 3,5 mln zł (tj. 6,0%), w związku z niższym średnim oprocentowaniem depozytów przy równoczesnym wzroście ich wolumenu. Wynik z tytułu opłat i prowizji w I półroczu 2016 roku wyniósł 281,8 mln zł wobec 310,0 mln zł w analogicznym okresie 2015 roku spadek o 28,3 mln zł (tj. 9,1%). Był to przede wszystkim efekt niższego wyniku z tytułu pośrednictwa w sprzedaży produktów ubezpieczeniowych i inwestycyjnych, w konsekwencji osłabienia nastrojów rynkowych. W obszarze związanym z kartami płatniczymi i kredytowymi nastąpił spadek wyniku prowizyjnego, w związku ze zwiększonymi kosztami akwizycji kart kredytowych. Wynik na handlowych instrumentach finansowych i rewaluacji w I półroczu 2016 roku wyniósł 145,2 mln zł wobec 157,6 mln zł w analogicznym okresie 2015 roku spadek o 12,4 mln zł (tj. 7,9%), w związku z niekorzystnymi zmianami w otoczeniu rynkowym w działalności międzybankowej. Wynik na inwestycyjnych dłużnych papierach wartościowych w I półroczu 2016 roku wyniósł 20,9 mln zł i był niższy o 97,9 mln zł (tj. 82,4%) w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku. Wynik na inwestycyjnych instrumentach kapitałowych dostępnych do sprzedaży w I półroczu 2016 roku wyniósł 93,9 mln zł z powodu zaksięgowania rozliczenia transakcji przejęcia Visa Europe Limited przez Visa Inc. Szczegółowe informacje dotyczące tej transakcji znajdują się w Nocie 22 w Skróconym Śródrocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A. Wynik na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych w I półroczu 2016 roku wyniósł 12,3 mln zł i był wyższy o 14,9 mln zł w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku, w związku ze zdarzeniami jednorazowymi, tj. zwrot z tytułu podatku VAT oraz uwolnieniem rezerwy na sprawy sporne. 10

11 2.1.2 Koszty W I półroczu 2016 roku koszty działania Grupy i ogólnego zarządu oraz amortyzacji wyniosły 614,3 mln zł wobec 624,4 mln zł w analogicznym okresie 2015 roku. Spadek kosztów o 10,1 mln zł (tj. o 1,6%) wynikał głównie z obniżenia kosztów ogólno administracyjnych o 9,4 mln zł (tj. 3,2%) w efekcie niższych kosztów telekomunikacyjnych i sprzętu komputerowego oraz kosztów usług doradczych, audytorskich, konsultacyjnych oraz innych usług zewnętrznych. Ponadto odnotowano 1,5 mln zł spadek kosztów pracowniczych, w wyniku zmniejszenia zatrudnienia Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz rezerw na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne Odpisy i rezerwy netto w tys. zł I półrocze tys. zł % Wynik odpisów na poniesione niezidentyfikowane straty (IBNR) (4 630) (13 051) - Wynik odpisów na należności oraz rezerw na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne (11 644) (15 630) (25,5%) ocenianych indywidualnie (8 547) ocenianych portfelowo (21 457) (7 083) (14 374) 202,9% Inne ,3% Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz rezerw na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne (14 492) (5 484) (9 008) 164,3% W I półroczu 2016 roku wynik z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz rezerw na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne wyniósł -14,5 mln zł wobec -5,5 mln zł w I półroczu 2015 roku. Segment Bankowości Instytucjonalnej zanotował spadek odpisów o 18,2 mln zł głównie spowodowany wyższym poziomem odwróceń odpisów na kredyty ze zidentyfikowaną utratą wartości ocenianą indywidualnie. Segment Bankowości Detalicznej zanotował wzrost odpisów o 27,2 mln zł wynikający ze zmniejszających się oczekiwań odzysków z portfela z utratą wartości wraz ze wzrostem średniego wieku tego portfela Podatek od niektórych instytucji finansowych Zgodnie z Ustawą o podatku od niektórych instytucji finansowych od dnia 1 lutego 2016 r. aktywa banków podlegają opodatkowaniu według stawki miesięcznej 0,0366%. Podstawę opodatkowania stanowią aktywa podmiotu po pomniejszeniu o 4 mld zł oraz o wartość funduszy własnych i skarbowych papierów wartościowych. Łączne obciążenie z tego tytułu rachunku zysków i strat Grupy Kapitałowej Banku Handlowego S.A. za I połowę 2016 roku wynosiło 31,5 mln PLN Wskaźniki Wybrane wskaźniki finansowe I półrocze I półrocze ROE * 9,4% 12,4% ROA ** 1,2% 1,6% Koszty/Dochody 57,5% 57,3% Kredyty podmiotów sektora niefinansowego/depozyty podmiotów sektora niefinansowego 64% 74% Kredyty podmiotów sektora niefinansowego/aktywa ogółem 39% 32% Wynik z tytułu odsetek/przychody ogółem 47% 46% Wynik z tytułu prowizji/przychody ogółem 26% 28% *Iloraz zysku netto i średniego stanu kapitałów własnych (z wyłączeniem zysku netto bieżącego okresu) liczonego na bazie kwartalnej. **Iloraz zysku netto i średniego stanu sumy bilansowej liczonego na bazie kwartalnej. Zatrudnienie w Grupie w etatach I półrocze 2016 I półrocze 2015 etaty % Średnie zatrudnienie w okresie (323) (7,7%) Stan zatrudnienia na koniec okresu (411) (9,8%) 11

12 2.2 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Według stanu na dzień 30 czerwca 2016 roku suma bilansowa Grupy wyniosła 44,2 mld zł i była o 10,8% niższa niż na koniec 2015 roku. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej w tys. zł Wg stanu na dzień tys. zł % AKTYWA Kasa, operacje z Bankiem Centralnym ( ) (62,0%) Należności od banków ,2% Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu ( ) (67,2%) Pochodne instrumenty zabezpieczające (1 795) (100,0%) Dłużne papiery wartościowe dostępne do sprzedaży ,6% Inwestycje kapitałowe wyceniane metodą praw własności ,2% Inwestycje kapitałowe dostępne do sprzedaży (46 262) (68,3%) Należności od klientów ( ) (5,8%) Rzeczowe aktywa trwałe (10 289) (2,9%) Wartości niematerialne (5 198) (0,4%) Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego (39) (0,2%) Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego ,8% Inne aktywa ,8% Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Aktywa razem ( ) (10,8%) ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania wobec banków ( ) (66,2%) Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu ( ) (50,2%) Pochodne instrumenty zabezpieczające (14 978) (13,3%) Zobowiązania wobec klientów (84 995) (0,3%) Rezerwy (11 513) (49,0%) Inne zobowiązania ,9% Zobowiązania razem ( ) (11,8%) KAPITAŁ WŁASNY Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ,1% Kapitał z aktualizacji wyceny ( ) ( ) (7 445) 4,6% Pozostałe kapitały rezerwowe ,5% Zyski zatrzymane ( ) (48,5%) Kapitał własny razem ( ) (4,3%) Zobowiązania i kapitał własny, razem ( ) (10,8%) Aktywa Należności od klientów brutto w tys. zł Wg stanu na dzień tys. zł % Niebankowe instytucje finansowe ( ) (66,3%) Niefinansowe podmioty gospodarcze ,1% Klienci indywidualni ,2% Jednostki budżetowe (9 988) (14,6%) Instytucje niekomercyjne ,0% Należności od klientów brutto, razem ( ) (5,6%) W I półroczu 2016 roku należności brutto od klientów spadły o 1,1 mld zł (tj. 5,6%) w stosunku do końca 2015 roku i osiągnęły poziom 18,5 mld zł, w wyniku spadku należności z tytułu transakcji reverse repo od podmiotów sektora finansowego (-1,4 mld zł). Z drugiej strony, odnotowano zwiększenie akcji kredytowej dla klientów sektora niefinansowego (+0,3 mld zł, tj. 1,5%). Należności w sektorze niefinansowym wzrosły zarówno po stronie klientów instytucjonalnych (wzrost 12

13 portfela należności niefinansowych podmiotów gospodarczych o 0,1 mld zł, tj. 1,1%; wzrost dotyczył głównie klientów bankowości przedsiębiorstw i korporacyjnych), jak i detalicznych (+0,1 mld zł, tj. 2,2%; gdzie odnotowano wzrost kredytów niezabezpieczonych). Należności od klientów netto w tys. zł Wg stanu na dzień tys. zł % Należności od podmiotów sektora finansowego ( ) (66,9%) Należności od podmiotów sektora niefinansowego, z tego: ,5% Klientów instytucjonalnych* ,3% Klientów indywidualnych, z tego: ,8% należności niezabezpieczone ,3% kredyty hipoteczne (1 629) (0,1%) Należności od klientów netto, razem ( ) (5,8%) *Klienci instytucjonalni obejmują przedsiębiorstwa, sektor publiczny, spółki państwowe i prywatne, spółdzielnie, przedsiębiorstwa indywidualne, instytucje niekomercyjne działające na rzecz gospodarstw domowych. Portfel dłużnych papierów wartościowych w tys. zł Wg stanu na dzień tys. zł % Obligacje skarbowe, w tym: ( ) (4,6%) obligacje zabezpieczane w rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej ,5% Obligacje banków ( ) (90,9%) Obligacje emitowane przez podmioty finansowe ,1% Dłużne papiery wartościowe, razem ( ) (11,4%) Saldo portfela dłużnych papierów wartościowych obniżyło się w I półroczu 2016 roku o 2,6 mld zł (tj. 11,4%) wobec stanu na koniec 2015 roku, na co wpływ miało przede wszystkim zmniejszenie pozycji w obligacjach banków głównie jako dostępnych do sprzedaży oraz zmniejszenie pozycji w obligacjach skarbowych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do obrotu Zobowiązania Zobowiązania wobec klientów w tys. zł Wg stanu na dzień tys. zł % Depozyty podmiotów sektora finansowego ,1% Depozyty podmiotów sektora niefinansowego, z tego: ( ) (3,8%) niefinansowych podmiotów gospodarczych ( ) (5,7%) instytucji niekomercyjnych ,1% klientów indywidualnych ,3% jednostek budżetowych ( ) (44,5%) Pozostałe zobowiązania ( ) (68,8%) Zobowiązania wobec klientów, razem (84 995) (0,3%) Depozyty podmiotów sektora finansowego i niefinansowego, z tego: złotowe ( ) (4,1%) walutowe ,0% Depozyty podmiotów sektora finansowego i niefinansowego, razem ,4% Zobowiązania wobec klientów utrzymały się na stabilnym poziomie w wyniku jednoczesnego wzrostu depozytów klientów sektora finansowego i spadku depozytów klientów sektora niefinansowego. Spadek ten miał charakter sezonowy i głównie wynikał z niższego salda na rachunkach bieżących jednostek budżetowych w porównaniu do wysokiej bazy końca 2015 roku. Jednocześnie, kolejny kwartał z rzędu, wzrosły depozyty klientów indywidualnych (+0,7 mld zł, tj. 8,3% w stosunku do końca 2015 roku), przy czym wzrost nastąpił w obszarze rachunków bieżących Źródła pozyskiwania funduszy i ich wykorzystanie w tys. zł Fundusze pozyskane Fundusze banków Fundusze klientów Fundusze własne łącznie z wynikiem finansowym Pozostałe fundusze

14 w tys. zł Fundusze pozyskane, razem Wykorzystanie funduszy Należności od banków Należności od klientów Papiery wartościowe, udziały i inne aktywa finansowe Pozostałe wykorzystanie Wykorzystanie funduszy, razem Kapitały własne i łączny współczynnik wypłacalności W porównaniu z końcem 2015 roku wartość kapitałów własnych (bez wyniku finansowego) Grupy na koniec I półrocza 2016 roku nieznacznie wzrosła o 8,1 mln zł (tj. 0,1%). Kapitały własne* Wg stanu na dzień w tys. zł tys. zł % Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ,1% Kapitał rezerwowy ,4% Kapitał z aktualizacji wyceny ( ) ( ) (7 445) 4,6% Fundusz ogólnego ryzyka bankowego ,5% Pozostałe kapitały (11 306) (6 915) (4 391) 63,5% Kapitały własne ogółem ,1% *Kapitały własne bez wyniku finansowego netto Poziom kapitałów jest w pełni wystarczający do zachowania bezpieczeństwa finansowego instytucji, zgromadzonych w niej depozytów, a także całkowicie zapewniający możliwości rozwoju Grupy. Poniższa tabela prezentuje dane finansowe do wyliczenia współczynnika wypłacalności na podstawie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy. Łączny współczynnik wypłacalności* w tys. zł I Kapitał podstawowy Tier I II Całkowity wymóg kapitałowy, z tego: wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kontrahenta wymóg kapitałowy z tytułu korekty wyceny kredytowej wymóg kapitałowy z tytułu przekroczenia limitu koncentracji zaangażowań i limitu dużych zaangażowań suma wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka rynkowego wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka operacyjnego Współczynnik kapitału podstawowego Tier I 17,0% 17,1% *Współczynnik wypłacalności obliczony został według zasad określonych w Rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012 ( CRR ). Na dzień 30 czerwca 2016 roku łączny współczynnik wypłacalności Grupy wyniósł 17,0% i był o 0,1 pkt. proc. niższy niż na koniec 2015 roku. łącznego współczynnika wypłacalności była spowodowana głównie wzrostem wymogów z tytułu ryzyka kredytowego, korekty wyceny kredytowej i ryzyka pozycji, spadkiem wymogu z tytułu ryzyka operacyjnego oraz wzrostem funduszy własnych. Bank, zgodnie z postanowieniem Komisji Nadzoru Finansowego, jest stroną postępowania administracyjnego prowadzonego przez KNF, w przedmiocie identyfikacji Banku, jako innej instytucji o znaczeniu systemowym i nałożenia na Bank (na zasadzie skonsolidowanej i indywidualnej) bufora innej instytucji o znaczeniu systemowym, ustalonego w trybie art. 38 ustawy o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w sektorze finansowym. 2.4 Realizacja prognozy wyników na 2016 rok Bank jednostka dominująca nie przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników na 2016 rok. 14

15 V. Działalność Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A. w I półroczu 2016 roku 1. Kredyty i inne zaangażowania obciążone ryzykiem 1.1 Akcja kredytowa Polityka kredytowa Grupy oparta jest o aktywne zarządzanie portfelowe i precyzyjnie określone rynki docelowe, zaprojektowane w celu ułatwienia analizy ekspozycji oraz ryzyka kredytowego w ramach danej branży działalności klienta. Dodatkowo, poszczególni kredytobiorcy są stale monitorowani w celu możliwie wczesnego wykrycia symptomów pogarszania się zdolności kredytowej oraz wdrożenia działań naprawczych. W I półroczu 2016 roku Grupa kontynuowała prace w celu optymalizacji procesu kredytowego oraz dostosowywania oferty kredytowej Grupy do potrzeb klientów i aktualnej sytuacji rynkowej. Portfel należności od klientów indywidualnych jest zarządzany przy pomocy modeli, które uwzględniają ryzyko i dochodowość poszczególnych grup kredytów w portfelu. W procesie oceny ryzyka kredytowego klientów Bankowości Detalicznej, a w szczególności w ramach oceny punktowej (scorecard) wykorzystywane są informacje z Biura Informacji Kredytowej. Należności kredytowe od klientów brutto w tys. zł Wg stanu na dzień tys. zł % Należności złotowe ( ) (5,3%) Należności walutowe ( ) (7,5%) Razem ( ) (5,6%) Należności od podmiotów sektora niefinansowego ,5% Należności od podmiotów sektora finansowego ( ) (66,3%) Razem ( ) (5,6%) Niebankowe instytucje finansowe ( ) (66,3%) Niefinansowe podmioty gospodarcze ,1% Klienci indywidualni ,2% Jednostki budżetowe (9 988) (14,6%) Instytucje niekomercyjne ,0% Razem ( ) (5,6%) Na dzień 30 czerwca 2016 roku należności kredytowe brutto od klientów wyniosły 18,5 mld zł, co stanowiło spadek o 5,6% w stosunku do 31 grudnia 2015 roku. Spadek był spowodowany zmniejszeniem się należności od podmiotów sektora finansowego o 1,4 mld zł w I półroczu 2016 roku. Największą część portfela kredytowego sektora niebankowego stanowią kredyty udzielone niefinansowym podmiotom gospodarczym, które odnotowały w I półroczu 2016 roku wzrost o 1,1% do poziomu 11,1 mld zł. Należności od klientów indywidualnych wzrosły w porównaniu do końca 2015 roku o 2,2% do poziomu 6,6 mld zł. Struktura walutowa kredytów na koniec czerwca 2016 roku nie uległa zmianie w porównaniu z końcem 2015 roku. Udział w portfelu kredytów w walutach obcych, na dzień 30 czerwca 2016 roku wyniósł 15%. Podkreślić należy, iż Grupa udziela kredytów głównie złotowych, natomiast kredyty w walutach obcych są udzielane klientom instytucjonalnym, którzy zdaniem Grupy, są zdolni absorbować ryzyko walutowe bez znaczącego narażenia swojej kondycji finansowej. Grupa monitoruje na bieżąco koncentrację ekspozycji kredytowych, starając się uniknąć sytuacji, w której portfel jest uzależniony od niewielkiej liczby klientów. Na koniec czerwca 2016 roku zaangażowanie kredytowe Grupy w podmioty niebankowe nie przekroczyło limitu koncentracji wymaganego przez prawo. Koncentracja zaangażowań klienci niebankowi w tys. zł Zaangażowanie bilansowe* Zaangażowanie z tytułu udzielonych zobowiązań finansowych i gwarancyjnych Łączne zaangażowanie Zaangażowanie bilansowe* Zaangażowanie z tytułu udzielonych zobowiązań finansowych i gwarancyjnych Łączne zaangażowanie KLIENT GRUPA GRUPA KLIENT GRUPA GRUPA

16 w tys. zł Zaangażowanie bilansowe* Zaangażowanie z tytułu udzielonych zobowiązań finansowych i gwarancyjnych Łączne zaangażowanie Zaangażowanie bilansowe* Zaangażowanie z tytułu udzielonych zobowiązań finansowych i gwarancyjnych Łączne zaangażowanie KLIENT GRUPA KLIENT KLIENT GRUPA Razem *Nie obejmuje zaangażowań z tytułu posiadanych akcji i innych papierów wartościowych Koncentracja zaangażowań wobec branż* Branża gospodarki według PKD w tys. zł w % w tys. zł w % Handel hurtowy, z wyłączeniem handlu pojazdami samochodowymi ,5% ,8% Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną, gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych ,4% ,7% Finansowa działalność usługowa, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych ,3% ,4% Handel detaliczny, z wyłączeniem handlu detalicznego pojazdami samochodowymi ,7% ,7% Produkcja artykułów spożywczych ,7% ,2% Wytwarzanie i przetwarzanie koksu i produktów rafinacji ropy naftowej ,0% ,4% Górnictwo rud metali ,2% ,3% Produkcja metalowych wyrobów gotowych, z wyłączeniem maszyn i urządzeń ,7% ,8% Administracja publiczna i obrona narodowa; obowiązkowe zabezpieczenie społeczne ,7% ,6% Produkcja pojazdów samochodowych, przyczep i naczep, z wyłączeniem motocykli ,6% ,4% 10" branż gospodarki ,8% ,4% Pozostałe branże ,2% ,6% Razem ,0% ,0% *Zaangażowanie bilansowe i pozabilansowe brutto wobec klientów instytucjonalnych (w tym banków). 1.2 Jakość portfela kredytowego Należności Grupy przypisywane są do dwóch portfeli w zależności od istniejącego zagrożenia utraty wartości: portfel należności bez rozpoznanej utraty wartości oraz portfel należności z rozpoznaną utratą wartości. W zależności od stopnia istotności należności i sposobu zarządzania ryzykiem, portfel z rozpoznaną utratą wartości dzielony jest następnie na należności podlegające ocenie indywidualnej lub grupowej. Należności od klientów w podziale na należności bez rozpoznanej utraty wartości oraz z rozpoznaną utratą wartości w tys. zł Wg stanu na dzień tys. zł % Należności bez rozpoznanej utraty wartości, w tym: ( ) (5,8%) podmiotów sektora niefinansowego ,6% klientów instytucjonalnych* ,3% klientów indywidualnych ,1% Należności z rozpoznaną utratą wartości, w tym: (11 880) (1,9%) podmiotów sektora niefinansowego (11 879) (2,0%) klientów instytucjonalnych* (28 033) (10,4%) klientów indywidualnych ,8% Należności z tytułu zapadłych transakcji instrumentami pochodnymi (684) (0,9%) Należności od klientów brutto razem, w tym: ( ) (5,6%) podmiotów sektora niefinansowego ,5% klientów instytucjonalnych* ,0% klientów indywidualnych ,2% Odpisy z tytułu utraty wartości, w tym: ( ) ( ) (4 904) 0,8% na należności z tytułu zapadłych transakcji instrumentami pochodnymi (66 902) (67 678) 776 (1,1%) Należności od klientów netto, razem ( ) (5,8%) 16

17 w tys. zł Wg stanu na dzień Wskaźnik pokrycia odpisami z tytułu utraty wartości należności z rozpoznaną utratą wartości** 85,3% 82,8% klientów instytucjonalnych* 86,4% 87,6% klientów indywidualnych 83,8% 78,0% Wskaźnik kredytów nieobsługiwanych (NPL) 3,3% 3,2% tys. zł % *Klienci instytucjonalni obejmują przedsiębiorstwa, sektor publiczny, spółki państwowe i prywatne, spółdzielnie, przedsiębiorstwa indywidualne, instytucje niekomercyjne działające na rzecz gospodarstw domowych. **Wskaźnik liczony z uwzględnieniem utraty wartości IBNR W I półroczu 2016 roku wskaźnik pokrycia odpisami z tytułu utraty wartości należności z rozpoznaną utratą wartości wzrósł o 2,5 pkt. proc. w porównaniu do końca 2015 roku i wyniósł 85,3%. W porównaniu do końca 2015 roku udział kredytów nieobsługiwanych utrzymuje się na stałym poziomie i na koniec czerwca 2016 roku stanowił 3,3% portfela należności brutto od klientów. Na dzień 30 czerwca 2016 roku odpisy z tytułu utraty wartości portfela wynosiły 590 mln zł, co stanowiło nieznaczny wzrost o 4,9 mln zł (tj. o 0,8%) w porównaniu do końca grudnia 2015 roku. Wzrost odpisów z tytułu utraty wartości w stosunku do końca 2015 roku miał miejsce w grupie należności ocenianej portfelowo 23,4 mln zł (tj. 10,4%). W odniesieniu do portfela ocenianego indywidualnie, na dzień 30 czerwca 2016 roku spadek odpisów z tytułu utraty wartości wyniósł 27,1 mln zł (tj. 9,1%) w porównaniu do 31 grudnia 2015 roku. Odpisy z tytułu utraty wartości na należności kredytowe od klientów w tys. zł Wg stanu na dzień tys. zł % Odpisy z tytułu utraty wartości na poniesione niezidentyfikowane straty (IBNR) ,3% Odpisy z tytułu utraty wartości należności (3 724) (0,7%) ocenianych indywidualnie (27 106) (9,1%) ocenianych portfelowo ,4% Razem odpisy z tytułu utraty wartości, razem ,8% Wskaźnik pokrycia odpisami z tytułu utraty wartości należności ogółem 3,2% 3,0% Zdaniem Zarządu obecny poziom odpisów z tytułu utraty wartości należności właściwie odzwierciedla oczekiwaną utratę wartości portfela, biorąc pod uwagę zdyskontowaną prognozę przepływów związanych ze spłatą należności. 1.3 Zaangażowania z tytułu udzielonych zobowiązań warunkowych Na dzień 30 czerwca 2016 roku zaangażowanie pozabilansowe Grupy wyniosło 18,5 mld zł, co oznacza wzrost o 0,5 mld zł (tj. 2,5%) w stosunku do końca 2015 roku. Zobowiązania warunkowe udzielone w tys. zł Wg stanu na dzień tys. zł % Gwarancje ,3% Akredytywy własne ,1% Akredytywy obce potwierdzone (335) (100,0%) Kredyty przyrzeczone ( ) (1,1%) Gwarancje emisji papierów wartościowych udzielone innym emitentom ,4% Lokaty do wydania Pozostałe ,3% Razem ,5% Rezerwy na udzielone zobowiązania warunkowe (2 928) (28,0%) Wskaźnik pokrycia rezerwami 0,04% 0,06% Łączna kwota zabezpieczeń ustanowionych na rachunkach lub aktywach kredytobiorców Banku wyniosła na dzień 30 czerwca 2016 roku mln zł, natomiast na dzień 31 grudnia 2015 roku mln zł. W I półroczu 2016 roku Grupa wystawiła tytułów wykonawczych o łącznej wartości 41,2 mln zł, podczas gdy w I półroczu 2015 roku wystawiła tytułów egzekucyjnych o łącznej wartości 64,5 mln zł. Na koniec I półrocza 2016 roku łączna wartość udzielonych przez Bank lub jednostkę od niego zależną poręczeń i gwarancji jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej nie przekraczała 10% kapitałów własnych Grupy. 17