SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO. STRATEGIE FUNDUSZOWE SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY zwany dalej Funduszem

Transkrypt

1 SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO STRATEGIE FUNDUSZOWE SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY zwany dalej Funduszem Skrót nazwy: Strategie Funduszowe SFIO Fundusz jest funduszem z wydzielonymi subfunduszami, w sk ad Funduszu wchodz nast puj ce Subfundusze: Polskie Fundusze Akcyjne Fundusze Polskie Zagraniczne Fundusze Akcyjne Fundusze Zagraniczne Strategia Total Return Siedziba Funduszu i kraj siedziby Funduszu: Warszawa, Polska. Organ Funduszu: Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzib w Warszawie zwane dalej Towarzystwem, adres g ównej strony internetowej Towarzystwa: Rozdzia Ia Dane o Funduszu Informacje wspólne dla wszystkich Subfunduszy 1. Data wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych: roku, RFi 412 Warto jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz zale y od warto ci aktywów Subfunduszu i jego zobowi za i w zwi zku z tym uczestnik mo e, w wyniku odkupienia jednostek uczestnictwa, otrzyma mniejsz kwot ni kwota, któr wp aci na nabycie jednostek uczestnictwa Subfunduszu. 2. Obowi zki podatkowe: informacje o obowi zkach podatkowych Uczestników Funduszu zawiera prospekt informacyjny Funduszu. Obowi zki podatkowe zale od indywidualnej sytuacji Uczestnika i miejsca dokonywania inwestycji; w celu ustalenia obowi zków podatkowych, wskazane jest zasi gni cie porady doradcy podatkowego lub prawnego. 3. Informacje o zasadach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa: Jednostki Uczestnictwa s zbywane i odkupywane na dania uczestnika. Wp aty na nabycie Jednostek Uczestnictwa mog by dokonywane gotówk u Prowadz cych Dystrybucj oraz przelewem na konto Prowadz cego Dystrybucj lub rachunek Subfunduszu. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa w dniu otrzymania przez agenta transferowego informacji o wp acie na konto Subfunduszu lub, je li zbycie nast puje za po rednictwem Prowadz cego Dystrybucj : informacji o wp acie i zleceniu nabycia. Je li Agent Transferowy otrzyma powy sze informacje w dniu dokonania wp aty zbycie nast pi w nast pnym Dniu Wyceny. Odkupienie nast puje w dniu otrzymania zlecenia, wyp ata rodków niezw ocznie. Je eli otrzymanie informacji nast puje w dniu z o enia zlecenia przez Uczestnika Prowadz cemu Dystrybucj, cen odkupienia ustala si w nast pnym Dniu Wyceny. 4. Sposób zamiany Jednostek Uczestnictwa zwi zanych z jednym Subfunduszem na Jednostki Uczestnictwa zwi zane z innym Subfunduszem 4.1. Uczestnik mo e dokona zamian Jednostek Uczestnictwa Jednego Subfunduszu na Jednostki Uczestnictwa innego Subfunduszu O mo liwo ci dokonywania zamiany Jednostek Uczestnictwa Fundusz og osi na stronie internetowej Towarzystwa oraz udost pni odpowiedni informacj u Prowadz cych Dystrybucj Zamiana Jednostek Uczestnictwa dokonywana jest wy cznie na konto tego samego rodzaju co konto, z którego nast pi o umorzenie Jednostek 1

2 4.4. Sze razy w roku kalendarzowym zamiana Jednostek Uczestnictwa jest zwolniona z cz ci lub ca o ci op aty manipulacyjnej na nast puj cych zasadach: a) w przypadku, gdy zamiana nast puje do Subfunduszu docelowego o wy szej stawce op aty manipulacyjnej stosowana jest wyrównuj ca stawka op aty manipulacyjnej b d ca ró nic wysoko ci stawki op aty manipulacyjnej stosowanej w Subfunduszu docelowym i w Subfunduszu ród owym. Ustalenie wysoko ci pobieranej op aty manipulacyjnej nast puje przy zastosowaniu tabeli op at manipulacyjnych obowi zuj cej w dacie z o enia zlecenia, b) w przypadku, gdy zamiana nast puje do Subfunduszu docelowego o ni szej lub równej stawce op aty manipulacyjnej wyrównuj ca stawka op aty manipulacyjnej nie jest pobierana Kolejne zamiany, dokonywane w tym samym roku kalendarzowym, podlegaj op acie manipulacyjnej. 5. Publikacja warto ci aktywów netto na jednostk uczestnictwa: Wycena aktywów funduszu odbywa si w dniach sesji na Gie dzie Papierów Warto ciowych w Warszawie i jest publikowana w nast pnym Dniu Roboczym po Dniu Wyceny, do godziny na stronie internetowej oraz w telefonicznym serwisie informacyjnym (TelePioneer tel.: ). Ponadto wyniki wycen przekazywane s do mediów informacyjnych, w tym do Telegazety TVP S.A. (str. 706), serwisów informacyjnych, np.: Polskiej Agencji Prasowej, Bloomberg, Notoria. Rozdzia Ib Dane o Funduszu Informacje odr bne dla ka dego Subfunduszu 1. Subfundusz Polskie Fundusze Akcyjne 1.1. Cel inwestycyjny Subfunduszu wzrostu warto ci lokat Fundusz nie gwarantuje osi gni cia celu inwestycyjnego Subfunduszu Wskazanie gwaranta wyp aty okre lonej kwoty z tytu u odkupienia Jednostek 1.3. Zasady polityki inwestycyjnej Subfunduszu G ówne kategorie lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacja charakteryzuj ca Do 100% warto ci Aktywów Subfunduszu mo e by lokowane w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych o charakterze akcyjnym Do 10% warto ci Aktywów Subfunduszu mo e by lokowane w tytu y uczestnictwa funduszy zagranicznych o charakterze akcyjnym Szczególne strategie inwestycyjne stosowane przez Subfundusz na okre lonym w odniesieniu do okre lonej kategorii lokat Do 100% warto ci Aktywów Subfunduszu lokowane mo e by w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych oraz tytu uczestnictwa funduszy zagranicznych Zarz dzaj cy Subfunduszem mo e zawiera umowy maj ce za przedmiot instrumenty pochodne w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Ryzyko inwestycyjne zwi zane z przyj t polityk inwestycyjn Subfunduszu lub walutowe, ryzyko zwi zane z koncentracj Aktywów Subfunduszu w okre lone lokaty lub na okre lonych rynkach, ryzyko operacyjne Profil inwestora Subfundusz jest kierowany do inwestorów, którzy s zainteresowani inwestowaniem rodków pieni nych w horyzoncie d ugoterminowym oraz którzy licz na osi gni cie ponadprzeci tnych zysków z tytu u wzrostu warto ci inwestycji i jednocze nie akceptuj cych wysoki poziom ryzyka inwestycyjnego Wysoko op at i prowizji zwi zanych z uczestnictwem w Funduszu, sposób ich Warto Wspó czynnika Kosztów Ca kowitych: Nie dotyczy. 2

3 Op aty manipulacyjne z tytu u zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz Z zastrze eniem wyj tków okre lonych w Prospekcie informacyjnym oraz w Statucie Maksymalna stawka op aty manipulacyjnej wynosi 5,5% warto ci dokonywanej wp aty Stawki op aty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa Informacja o op acie zmiennej: Nie dotyczy Informacja o istniej cych umowach lub porozumieniach, na podstawie których Us ugi dodatkowe: Nie dotyczy Podstawowe dane finansowe Funduszu w uj ciu historycznym Warto aktywów netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego: Nie dotyczy Wielko redniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 2 lata Nie dotyczy Benchmark: 100% WIG rednie stopy zwrotu z przyj tego przez Fundusz wzorca, odpowiednio dla okresów, o których mowa w pkt : Nie dotyczy Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzale niona od warto ci 2 Subfundusz Fundusze Polskie 2.1. Cel inwestycyjny Subfunduszu wzrostu warto ci lokat Fundusz nie gwarantuje osi gni cia celu inwestycyjnego Subfunduszu Wskazanie gwaranta wyp aty okre lonej kwoty z tytu u odkupienia Jednostek 2.3. Zasady polityki inwestycyjnej Subfunduszu G ówne kategorie lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacja charakteryzuj ca Do 100% warto ci Aktywów Subfunduszu mo e by lokowane w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych Do 10% warto ci Aktywów Subfunduszu mo e by lokowane w tytu y uczestnictwa funduszy zagranicznych Szczególne strategie inwestycyjne stosowane przez Subfundusz na okre lonym w odniesieniu do okre lonej kategorii lokat Do 100% warto ci Aktywów Subfunduszu mo e by lokowane w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych oraz tytu y uczestnictwa funduszy zagranicznych Zarz dzaj cy Subfunduszem mo e zawiera umowy maj ce za przedmiot instrumenty pochodne w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Ryzyko inwestycyjne zwi zane z przyj t polityk inwestycyjn Subfunduszu lub walutowe, ryzyko zwi zane z przechowywaniem Aktywów Subfunduszu, ryzyko zwi zane z koncentracj Aktywów Subfunduszu w okre lone lokaty lub na okre lonych rynkach, ryzyko operacyjne. 3

4 2.5. Profil inwestora Subfundusz jest kierowany do inwestorów, którzy s zainteresowani inwestowaniem rodków pieni nych w horyzoncie d ugoterminowym oraz którzy licz na osi gni cie ponadprzeci tnych zysków z tytu u wzrostu warto ci inwestycji i jednocze nie akceptuj cych wysoki poziom ryzyka inwestycyjnego Wysoko op at i prowizji zwi zanych z uczestnictwem w Funduszu, sposób ich Warto Wspó czynnika Kosztów Ca kowitych: Nie dotyczy Op aty manipulacyjne z tytu u zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz Z zastrze eniem wyj tków okre lonych w Prospekcie informacyjnym oraz w Statucie Maksymalna stawka op aty manipulacyjnej wynosi 5,5% warto ci dokonywanej wp aty Stawki op aty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa Informacja o op acie zmiennej: Nie dotyczy Informacja o istniej cych umowach lub porozumieniach, na podstawie których Us ugi dodatkowe: Nie dotyczy Podstawowe dane finansowe Funduszu w uj ciu historycznym Warto aktywów netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego: Nie dotyczy Wielko redniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 2 lata: Nie dotyczy Benchmark: 50%WIG +50% EFFAS Bond Index for Poland All > 1 year rednie stopy zwrotu z przyj tego przez Fundusz wzorca, odpowiednio dla okresów, o których mowa w pkt : Nie dotyczy Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzale niona od warto ci 3 Subfundusz Zagraniczne Fundusze Akcyjne 3.1. Cel inwestycyjny Subfunduszu wzrostu warto ci lokat. Fundusz nie gwarantuje osi gni cia celu inwestycyjnego Subfunduszu Wskazanie gwaranta wyp aty okre lonej kwoty z tytu u odkupienia Jednostek 3.3. Zasady polityki inwestycyjnej Subfunduszu G ówne kategorie lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacja charakteryzuj ca Do 100% warto ci Aktywów Subfunduszu mo e by lokowane w tytu y uczestnictwa funduszy zagranicznych o charakterze akcyjnym Do 10% warto ci Aktywów Subfunduszu mo e by lokowane w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych o charakterze akcyjnym Szczególne strategie inwestycyjne stosowane przez Subfundusz na okre lonym w odniesieniu do okre lonej kategorii lokat Do 100% warto ci Aktywów Subfunduszu mo e by lokowane w tytu y uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz jednostek uczestnictwa funduszy inwestycjach Zarz dzaj cy Subfunduszem mo e zawiera umowy maj ce za przedmiot instrumenty pochodne w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego. 4

5 3.4. Ryzyko inwestycyjne zwi zane z przyj t polityk inwestycyjn Subfunduszu lub walutowe, ryzyko zwi zane z przechowywaniem Aktywów Subfunduszu, ryzyko zwi zane z koncentracj Aktywów Subfunduszu w okre lone lokaty lub na okre lonych rynkach, ryzyko operacyjne Profil inwestora Subfundusz jest kierowany do inwestorów, którzy s zainteresowani inwestowaniem rodków pieni nych w horyzoncie d ugoterminowym oraz którzy licz na osi gni cie ponadprzeci tnych zysków z tytu u wzrostu warto ci inwestycji i jednocze nie akceptuj cych wysoki poziom ryzyka inwestycyjnego Wysoko op at i prowizji zwi zanych z uczestnictwem w Funduszu, sposób ich Warto Wspó czynnika Kosztów Ca kowitych: Nie dotyczy Op aty manipulacyjne z tytu u zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz Z zastrze eniem wyj tków okre lonych w Prospekcie informacyjnym oraz w Statucie Maksymalna stawka op aty manipulacyjnej wynosi 5,5% warto ci dokonywanej wp aty Stawki op aty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa Informacja o op acie zmiennej: Nie dotyczy Informacja o istniej cych umowach lub porozumieniach, na podstawie których Us ugi dodatkowe: Nie dotyczy Podstawowe dane finansowe Funduszu w uj ciu historycznym Warto aktywów netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego: Nie dotyczy Wielko redniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 2 lata: Nie dotyczy Benchmark: 100% MSCI World Index (local currency) rednie stopy zwrotu z przyj tego przez Fundusz wzorca, odpowiednio dla okresów, o których mowa w pkt : Nie dotyczy Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzale niona od warto ci 4 Subfundusz Fundusze Zagraniczne 4.1. Cel inwestycyjny Subfunduszu wzrostu warto ci lokat. Fundusz nie gwarantuje osi gni cia celu inwestycyjnego Subfunduszu Wskazanie gwaranta wyp aty okre lonej kwoty z tytu u odkupienia Jednostek 4.3. Zasady polityki inwestycyjnej Subfunduszu G ówne kategorie lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacja charakteryzuj ca Do 100% warto ci Aktywów Subfunduszu mo e by lokowane w tytu y uczestnictwa funduszy zagranicznych Do 10% warto ci Aktywów Subfunduszu mo e by lokowane w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. 5

6 Szczególne strategie inwestycyjne stosowane przez Subfundusz na okre lonym w odniesieniu do okre lonej kategorii lokat Do 100% warto ci Aktywów Subfunduszu mo e by lokowane w tytu y uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych Zarz dzaj cy Subfunduszem mo e zawiera umowy maj ce za przedmiot instrumenty pochodne w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Ryzyko inwestycyjne zwi zane z przyj t polityk inwestycyjn Subfunduszu lub walutowe, ryzyko zwi zane z przechowywaniem Aktywów Subfunduszu, ryzyko zwi zane z koncentracj Aktywów Subfunduszu w okre lone lokaty lub na okre lonych rynkach, ryzyko operacyjne Profil inwestora Subfundusz jest kierowany do inwestorów, którzy s zainteresowani inwestowaniem rodków pieni nych w horyzoncie d ugoterminowym oraz którzy licz na osi gni cie ponadprzeci tnych zysków z tytu u wzrostu warto ci inwestycji i jednocze nie akceptuj cych wysoki poziom ryzyka inwestycyjnego Wysoko op at i prowizji zwi zanych z uczestnictwem w Funduszu, sposób ich Warto Wspó czynnika Kosztów Ca kowitych: Nie dotyczy Op aty manipulacyjne z tytu u zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz Z zastrze eniem wyj tków okre lonych w Prospekcie informacyjnym oraz w Statucie Maksymalna stawka op aty manipulacyjnej wynosi 5,5% warto ci dokonywanej wp aty Stawki op aty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa Informacja o op acie zmiennej: Nie dotyczy Informacja o istniej cych umowach lub porozumieniach, na podstawie których Us ugi dodatkowe: Nie dotyczy Podstawowe dane finansowe Funduszu w uj ciu historycznym Warto aktywów netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego: Nie dotyczy Wielko redniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 2 lata: Nie dotyczy Benchmark: 50% MSCI World Index (local currency)+ 25% JPMorgan Global Government Bond Global Unhedged USD TR + 25% EFFAS Bonds Indices Euro Government All > 1 Year TR rednie stopy zwrotu z przyj tego przez Fundusz wzorca, odpowiednio dla okresów, o których mowa w pkt : Nie dotyczy Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzale niona od warto ci 5 Subfundusz Strategia Total Return 5.1. Cel inwestycyjny Subfunduszu 6

7 wzrostu warto ci lokat. Subfundusz poprzez odpowiedni dobór lokat wchodz cych w sk ad portfela inwestycyjnego Subfunduszu d y do osi gni cia dodatniej stopy zwrotu przy zachowaniu niskiego ryzyka inwestycji. Cel ten realizowany jest poprzez inwestowanie aktywów Sunfunduszu w szeroko zdywersyfikowany portfel jednostek uczestnictwa i tytu ów uczestnictwa funduszy daj cych ekspozycje na ró ne, nisko ze sob skorelowane klasy aktywów (np. akcje, obligacje, instrumenty rynku pieni nego, waluty, nieruchomo ci, surowce). Fundusz nie gwarantuje osi gni cia ww. celów inwestycyjnych Subfunduszu Wskazanie gwaranta wyp aty okre lonej kwoty z tytu u odkupienia Jednostek 5.3. Zasady polityki inwestycyjnej Subfunduszu G ówne kategorie lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacja charakteryzuj ca Do 100% warto ci Aktywów Subfunduszu mo e by lokowane w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych oraz tytu y uczestnictwa funduszy zagranicznych Szczególne strategie inwestycyjne stosowane przez Subfundusz na okre lonym w odniesieniu do okre lonej kategorii lokat. Do 100% warto ci Aktywów Subfunduszu mo e by lokowane w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych oraz tytu y uczestnictwa funduszy zagranicznych Zarz dzaj cy Subfunduszem mo e zawiera umowy maj ce za przedmiot instrumenty pochodne w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Ryzyko inwestycyjne zwi zane z przyj t polityk inwestycyjn Subfunduszu lub walutowe, ryzyko zwi zane z przechowywaniem Aktywów Subfunduszu, ryzyko zwi zane z koncentracj Aktywów Subfunduszu w okre lone lokaty lub na okre lonych rynkach, ryzyko operacyjne Profil inwestora Subfundusz jest kierowany do inwestorów, którzy s zainteresowani uzyskiwaniem dochodu w horyzoncie rednioterminowym, który nie by by istotnie skorelowany z zachowaniem si podstawowych rynków instrumentów finansowych na wiecie Wysoko op at i prowizji zwi zanych z uczestnictwem w Funduszu, sposób ich Warto Wspó czynnika Kosztów Ca kowitych: Nie dotyczy Op aty manipulacyjne z tytu u zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz Z zastrze eniem wyj tków okre lonych w Prospekcie informacyjnym oraz w Statucie Maksymalna stawka op aty manipulacyjnej wynosi 5,5% warto ci dokonywanej wp aty Stawki op aty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa Informacja o op acie zmiennej: Nie dotyczy Informacja o istniej cych umowach lub porozumieniach, na podstawie których Us ugi dodatkowe: Nie dotyczy Podstawowe dane finansowe Funduszu w uj ciu historycznym Warto aktywów netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego: Nie dotyczy. 7

8 Wielko redniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 2 lata: Nie dotyczy Benchmark: Nie dotyczy rednie stopy zwrotu z przyj tego przez Fundusz wzorca, odpowiednio dla okresów, o których mowa w pkt : Nie dotyczy Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzale niona od warto ci Rozdzia II Podmioty obs uguj ce Fundusz 1. Depozytariusz: Bank Polska Kasa Opieki S.A. ul. Grzybowska 53/57, Warszawa 2. Zarz dzaj cy portfelami inwestycyjnymi Subfunduszy: 2.1. Pioneer Pekao Investment Management S.A., ul. Wo oska 5, Warszawa Asset Management GmbH Lassallestraße 1, 1020 Wiede, Austria. 3. Bieg y Rewident Funduszu: Towarzystwo planuje podpisanie umowy ze spó k KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie, ul. Ch odna 51, Warszawa. Rozdzia III Informacje dodatkowe 1. Pe ne informacje na temat Funduszu znajduj si w Prospekcie Informacyjnym i Statucie Funduszu. 2. Dodatkowe informacje o Funduszu mo na uzyska pod numerem infolinii: , w Internecie: za po rednictwem poczty elektronicznej: fundusz@pioneerinvestments.com, w punktach obs ugi klientów podmiotów po rednicz cych w zbywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa Funduszu oraz w siedzibie Towarzystwa: ul. Wo oska 5, Warszawa. 3. Prospekt Informacyjny Funduszu dost pny jest: w Internecie: w siedzibie Towarzystwa: ul. Wo oska 5, Warszawa oraz w punktach obs ugi klientów. 4. Informacje o punktach obs ugi klientów podmiotów po rednicz cych w zbywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa Funduszu mo na uzyska pod numerem infolinii: , w Internecie: za po rednictwem poczty elektronicznej: fundusz@pioneerinvestments.com oraz w siedzibie Towarzystwa: ul. Wo oska 5, Warszawa. 5. Prospekt Informacyjny oraz roczne i pó roczne po czone sprawozdanie finansowe Funduszu oraz sprawozdania jednostkowe Subfunduszy s bezp atnie dor czane na danie Uczestnika. 6. Organ nadzoru: Komisja Nadzoru Finansowego 7. Data i miejsce sporz dzenia skrótu Prospektu Informacyjnego: 28 lutego 2008 roku, Warszawa. 8. Data ostatniej aktualizacji skrótu Prospektu Informacyjnego: 24 czerwca 2008 r. 9. Uzupe niaj ce informacje d eniu Funduszu do ograniczenia wynagrodzenia za zarz dzanie przez podmioty, w których tytu y uczestnictwa i jednostki uczestnictwa b d lokowane aktywa Subfunduszy. Towarzystwo, d c do obni ania kosztów ponoszonych po rednio i bezpo rednio przez poszczególne subfundusze, przy uzgadnianiu zasad nabywania jednostek uczestnictwa lub tytu ów uczestnictwa do portfeli poszczególnych subfunduszy podejmuje starania, aby inwestycje te by y dokonywane przy mo liwie najni szym obci eniu wynagrodzeniem za zarz dzanie. Fundusz b dzie d y do zawarcia umów, na podstawie których podmioty zarz dzaj ce funduszami lub subfunduszami, w których jednostki uczestnictwa lub tytu y uczestnictwa b d lokowane aktywa Subfunduszy, b d wyp aca y Subfunduszom wiadczenia, stanowi ce zwrot cz pobranego wynagrodzenia za zarz dzanie danym funduszem/subfunduszem, w zwi zku z inwestycj aktywów Subfunduszy w jednostki uczestnictwa lub tytu y uczestnictwa tego funduszu/subfunduszu. wiadczenie powy sze stanowi b dzie dla Funduszu przychód i powi ksza Warto Aktywów Netto danego Subfunduszu