PROSPEKT INFORMACYJNY STRATEGIE FUNDUSZOWE SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY. zwany dalej Funduszem

Transkrypt

1 Nazwa skrócona Funduszu: Strategie Funduszowe SFIO Poprzednie nazwy Funduszu: Nie dotyczy Subfundusze: Polskie Fundusze Akcyjne Fundusze Polskie Zagraniczne Fundusze Akcyjne Fundusze Zagraniczne Strategia Total Return PROSPEKT INFORMACYJNY STRATEGIE FUNDUSZOWE SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY zwany dalej Funduszem Firma i siedziba towarzystwa funduszy inwestycyjnych, b d cego organem Funduszu Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., z siedzib w Warszawie, zwane dalej Towarzystwem. Adres g ównej strony internetowej Towarzystwa: Fundusz prowadzi dzia alno zgodnie z prawem wspólnotowym reguluj cym zasady zbiorowego inwestowania w papiery warto ciowe. Data i miejsce sporz dzenia Prospektu: Niniejszy prospekt zosta sporz dzony dnia 28 lutego 2008 roku w Warszawie. Data sporz dzenia ostatniego tekstu jednolitego Prospektu: 4 wrze nia 2008 r. Daty kolejnych aktualizacji ostatniego tekstu jednolitego Prospektu: nie dotyczy * O rozpocz ciu dzia alno ci przez Subfundusz Fundusz og osi na stronie internetowej

2 Rozdzia I Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie 1. Firma i siedziba Towarzystwa Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spó ka Akcyjna z siedzib w Warszawie. 2. Osoby fizyczne dzia aj ce w imieniu Towarzystwa, odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie 2.1. Zbigniew Jagie o Prezes Zarz du Towarzystwa, 2.2. Adrian Adamowicz Wiceprezes Zarz du Towarzystwa, 2.3. Piotr ochowski Wiceprezes Zarz du Towarzystwa. Informacje zawarte w prospekcie s prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijaj adnych faktów ani okoliczno ci, których ujawnienie w prospekcie jest wymagane przepisami Ustawy i Rozporz dzenia, a tak e wedle naszej najlepszej wiedzy nie istniej, poza ujawnionymi w prospekcie, okoliczno ci, które mog yby wywrze znacz cy wp yw na sytuacj prawn, maj tkow i finansow Funduszu Zbigniew Jagie o Adrian Adamowicz Piotr ochowski Prezes Zarz du Wiceprezes Zarz du Wiceprezes Zarz du Rozdzia II Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych 1. Firma, kraj siedziby, siedziba i adres Towarzystwa wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem g ównej strony internetowej i adresem poczty elektronicznej 1.1. Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spó ka Akcyjna z siedzib w Warszawie, Polska 1.2. ul. Wo oska 5, Warszawa, Polska 1.3. telefon: (+48 22) , faks: (+48 22) fundusz@pioneerinvestments.com 2. Data decyzji Komisji Papierów Warto ciowych i Gie d o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Towarzystwa Decyzja z dnia 9 maja 1996 r. (W dniu 3 lipca 2001 roku nast pi o po czenie Pekao Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. z Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych S.A. posiadaj cym zezwolenie udzielone na mocy decyzji z dnia 28 lutego 1992 r., nr FP/1/92). 3. Oznaczenie s du rejestrowego, numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane S d Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydzia Gospodarczy Krajowego Rejestru S dowego KRS Wysoko kapita u w asnego Towarzystwa, w tym wysoko sk adników kapita u w asnego na ostatni dzie bilansowy Kapita y w asne Pioneer Pekao TFI S.A. na dzie r. Kapita podstawowy ,00 z Kapita zapasowy ,33 z Zysk netto ,75 z Kapita w asny ,08 z 5. Informacja o op aceniu kapita u zak adowego Towarzystwa Kapita zak adowy Towarzystwa zosta op acony w ca o ci. 6. Firma i siedziba podmiotu dominuj cego wobec Towarzystwa ze wskazaniem cech dominacji oraz firma i siedziba akcjonariuszy Towarzystwa wraz z liczb g osów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, je eli akcjonariusz posiada co najmniej 5% ogólnej liczby g osów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Jedynym akcjonariuszem Towarzystwa (100% akcji) jest Pioneer Pekao Investment Management S.A. z siedzib w Warszawie, ul. Wo oska 5, Warszawa, Polska. Pioneer Pekao Investment Management S.A. ma prawo do 100% g osów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Towarzystwa. 7. Imiona i nazwiska 7.1. Zarz d Towarzystwa Zbigniew Jagie o - Prezes Zarz du; Adrian Adamowicz - Wiceprezes Zarz du; Piotr ochowski - Wiceprezes Zarz du Rada Nadzorcza Towarzystwa Stefano Pregnolato Przewodnicz cy Rady Nadzorczej; Jakub Papierski Wiceprzewodnicz cy Rady Nadzorczej; Dominik Kremer Tomasz Orlik Zbigniew Sienkiewicz Zarz dzaj cy funduszami inwestycyjnymi Pioneer Towarzystwo zgodnie z art. 46 Ustawy i art. 5 2 Statutu, zawar o umow o wiadczenie us ug w zakresie zarz dzania pakietem papierów warto ciowych na zlecenie ze spó kami Pioneer Pekao Investment Management Spó ka Akcyjna z siedzib w Warszawie oraz Asset Management GmbH z siedzib w Wiedniu. 8. Informacje o pe nionych przez osoby wymienione w pkt 7 funkcjach poza Towarzystwem, je eli ta okoliczno mo e mie znaczenie dla sytuacji Uczestników 8.1. Zarz d Zbigniew Jagie o Prezes Zarz du Pioneer Pekao Investment Management S.A. Przewodnicz cy Rady Izby Zarz dzaj cych Funduszami i Aktywami oraz przewodnicz cy Rady Nadzorczej Pekao Financial Services Sp. z o.o. Adrian Adamowicz Od maja 2006 roku jest cz onkiem zespo u odpowiadaj cego za globaln strategi marketingow firmy Pioneer Global Asset Management S.p.A. w zakresie zarz dzania mark, marketingu 2 3

3 strategicznego, a tak e koordynuje dzia ania w obszarze marketingu i PR w regionie Europy Centralnej i Wschodniej oraz na nowych rynkach. Piotr ochowski Od stycznia 2001 r. pracuje w Pioneer Pekao Investment Management S.A., gdzie od marca 2001 roku jest dyrektorem finansowym Rada Nadzorcza Stefano Pregnolato Przewodnicz cy Obecnie jest zatrudniony w Pioneer Global Asset Management S.p.A. i odpowiada za ca o dzia alno ci inwestycyjnej Pioneera w Europie rodkowej. Jakub Papierski Wiceprzewodnicz cy Od 1 pa dziernika 2003 r. jest Prezesem Zarz du CDM Pekao SA. Od marca 2007 r. jest Cz onkiem Rady Programowej Akademii Liderów Rynku Kapita owego przy Fundacji im. Les awa A. Pagi. Dominik Kremer Szef Sprzeda y oraz Dystrybucji Pioneer Investments w rejonie Europy Pó nocnej, dyrektor zarz dzaj cy w Pioneer Fonds Marketing GmbH, Monachium, a tak e Manager Regionalny w Pioneer Global Investments Limited, filia w Niemczech. Tomasz Orlik Wiceprezes Zarz du Pioneer Pekao Investment Management S.A., nadzoruje prace departamentu prawnego, finansów i ksi gowo ci, kadr, systemów informatycznych oraz administracji. Zbigniew Sienkiewicz Od 1999 roku zatrudniony równie w Pekao Powszechnym Towarzystwie Emerytalnym S.A. (obecnie: Pekao Pioneer Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.); pocz tkowo na stanowisku prawnika, a od listopada 2001 r. jako radca prawny i kierownik Zespo u do spraw Prawnych. 9. Nazwy innych funduszy inwestycyjnych zarz dzanych przez Towarzystwo 9.1. Pioneer Pieni ny Fundusz Inwestycyjny Otwarty 9.2. Pioneer Obligacji Fundusz Inwestycyjny Otwarty 9.3. Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty 9.4. Pioneer Stabilnego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty 9.5. Pioneer Zrównowa ony Fundusz Inwestycyjny Otwarty 9.6. Pioneer Aktywnej Alokacji Fundusz Inwestycyjny Otwarty 9.7. Pioneer Akcji Polskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty 9.8. Pioneer Ma ych i rednich Spó ek Rynku Polskiego Fundusz Inwestycyjny Otwarty 9.9. Pioneer rednich Spó ek Rynku Polskiego Fundusz Inwestycyjny Otwarty Pioneer Obligacji Europejskich Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Pioneer Akcji Europejskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Pioneer Obligacji Dolarowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty Pioneer Obligacji Dolarowych Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Pioneer Zrównowa ony Rynku Ameryka skiego Fundusz Inwestycyjny Otwarty Pioneer Akcji Ameryka skich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty fundusz inwestycyjny z wydzielonymi subfunduszami: Pioneer Lokacyjny Pioneer Dochodu Mix Pioneer Wzrostu i Dochodu Mix Pioneer Wzrostu Mix Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty fundusz inwestycyjny z wydzielonymi subfunduszami: Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chi skiego Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japo skiego Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Pioneer Akcji Rynków Wschodz cych Pioneer Akcji Ma ych i rednich Spó ek Rynków Rozwini tych Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu Pioneer Obligacji Strategicznych Pioneer Akcji Europy Wschodniej Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej Rozdzia IIIa Dane o Funduszu Informacje wspólne dla wszystkich Subfunduszy 1. Data zezwolenia na utworzenie Funduszu 9 lipca 2008 roku 2. Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych roku, roku, RFi 412 RFi 3. Charakterystyka jednostek uczestnictwa zbywanych przez Fundusz w ramach wszystkich Subfunduszy Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa z op at manipulacyjn przy nabywaniu. Pierwsza minimalna wp ata, za jak jednorazowo mo na naby Jednostki Uczestnictwa wynosi 1000 (tysi c) z otych, a ka da nast pna minimalna wp ata wynosi 500 (pi set) z otych. Fundusz mo e zmieni kwot pocz tkowej minimalnej wp aty lub minimaln wysoko nast pnych wp at, o których mowa powy ej, w ramach prowadzonych wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych, w tym w szczególno ci pracowniczych programów emerytalnych prowadzonych w formie wnoszenia sk adek do Funduszu. Jednostki Uczestnictwa nie mog by zbywane przez Uczestników na rzecz osób trzecich; Jednostki Uczestnictwa podlegaj dziedziczeniu; Jednostki Uczestnictwa mog by przedmiotem zastawu. 4. Prawa Uczestników Funduszu W trybie i na warunkach okre lonych w niniejszym prospekcie, Statucie Funduszu i Ustawie Fundusz jest zobowi zany zby Uczestnikowi Jednostki Uczestnictwa w danym Subfunduszu po dokonaniu wp aty na te jednostki oraz odkupi od Uczestnika Jednostki Uczestnictwa po zg oszeniu dania odkupienia tych jednostek. Ponadto, na zasadach okre lonych w niniejszym prospekcie, Statucie Funduszu i Ustawie, Uczestnikowi przys uguj nast puj ce prawa: 4.1. uzyskania rodków pieni nych nale nych z tytu u odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz, 4.2. otrzymania rodków pieni nych ze zbycia Aktywów Subfunduszu w przypadku jego likwidacji, 4.3. otrzymania pisemnego potwierdzenia dokonania czynno ci zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa, 4.4. ustanawiania pe nomocników do sk adania o wiadcze woli zwi zanych z uczestnictwem w Subfunduszu, 4.5. zwolnienia z op aty manipulacyjnej lub zmniejszenia op aty manipulacyjnej, 4.6. ustanowienia zastawu na Jednostkach Uczestnictwa nale cych do Uczestnika, 4.7. wyra ania zgody na przetwarzanie danych osobowych przez podmioty grupy bankowej UniCredito Italiano w celach marketingowych, 4.8. wgl du do danych osobowych, ich poprawiania i uzupe niania oraz prawo zg aszania pisemnego sprzeciwu wobec przetwarzania danych w celach marketingowych zwi zanych z reklam w asnych produktów administratorów danych oraz wobec przekazania danych osobowych innemu administratorowi danych, 4.9. otrzymania bezp atnie skrótu prospektu informacyjnego Funduszu przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa, dost pu, przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa, do rocznego i pó rocznego po czonego sprawozdania finansowego Funduszu wraz ze sprawozdaniami jednostkowymi Subfunduszy oraz Prospektu wraz z aktualnymi informacjami o zmianach w Prospekcie, dania dor czenia bezp atnie rocznego i pó rocznego po czonego sprawozdania finansowego Funduszu wraz ze sprawozdaniami jednostkowymi Subfunduszy oraz Prospektu wraz z aktualnymi informacjami o zmianach w Prospekcie, anulowania zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa, które nie zosta o zrealizowane przez Fundusz z powodu zawieszenia zbywania Jednostek Uczestnictwa, anulowania dania odkupienia Jednostek Uczestnictwa, które nie zosta o zrealizowane przez Fundusz z powodu zawieszenia odkupywania Jednostek Uczestnictwa, dokonanie konwersji Jednostek Uczestnictwa na jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych zarz dzanych przez Towarzystwo, sk adania zlece i uzyskiwania informacji o Funduszu z wykorzystaniem Systemu Telepioneer, W systemie Telepioneer Towarzystwo oferuje Uczestnikom Funduszu sk adanie o wiadcze woli przy u yciu takich rodków porozumiewania si na odleg o, jak telefon, telefaks lub Internet. Warunki techniczne sk adania zlece, w tym w szczególno ci sposób identyfikacji Uczestników, okre laj Warunki sk adania zlece w systemie Telepioneer, udost pniane Uczestnikom przy sk adaniu zlecenia otwarcia konta. Warunki te nie mog zmienia praw Uczestników i ogranicza obowi zków, a tak e odpowiedzialno ci Funduszu wynikaj cych z przepisów prawa, Prospektu i Statutu. Wszystkie dyspozycje sk adane przez Uczestników w systemie Telepioneer s utrwalane i przechowywane dla celów dowodowych przez okres wymagany przepisami prawa. 4 5

4 Towarzystwo mo e odmówi przyj cia dyspozycji w przypadku awarii urz dze s u cych do odbierania, rejestrowania lub przekazywania dyspozycji. W przypadku istotnych i uzasadnionych w tpliwo ci co do tre ci dyspozycji, to samo ci osoby sk adaj cej dyspozycj lub jej uprawnie do sk adania dyspozycji w systemie Telepioneer Towarzystwo mo e odmówi realizacji dyspozycji skladania zlece i uzyskiwania informacji o Funduszu z wykorzystaniem elektornicznych no ników informacji za po drednictwem Prowadz cych Dystrybucj Zasady sk adania zlece za po rednictwem Prowadz cych Dystrybucj oraz zasady udost pniania przez Prowadz cych Dystrybucj danych dotycz cych uczestnictwa w Funduszu z wykorzystaniem elektronicznych no ników informacji lub innych rodków porozumiewania si na odleg o, w szczególno ci Internetu, telefonu lub telefaksu, s okre lane i udost pniane przez Prowadz cych Dystrybucj. Zasady te nie mog zmienia praw i obowi zków Uczestników wynikaj cych z Prospektu. Niektórzy Prowadz cy Dystrybucj mog wymaga, by Uczestnik lub osoba zainteresowana uczestnictwem w Funduszu udzieli a Prowadz cemu Dystrybucj odr bnego pe nomocnictwa do sporz dzenia zlecenia w imieniu i na rzecz Uczestnika lub osoby zainteresowanej uczestnictwem w Funduszu, w tym za pomoc elektronicznych no ników informacji lub na podstawie o wiadczenia z o onego przy u yciu telefonu lub telefaksu. Do pe nomocnictw, o których mowa powy ej, nie stosuje si zasad opisanych w pkt 6.2. Zlecenia sk adane za po rednictwem Prowadz cych Dystrybucj z wykorzystaniem elektronicznych no ników informacji lub innych rodków porozumiewania si na odleg o realizowane b d w imieniu i na rzecz Uczestnika lub osoby zainteresowanej uczestnictwem w Funduszu na jego/jej ryzyko ze skutkami prawnymi bezpo rednio dla niego/niej. W przypadku istotnych i uzasadnionych w tpliwo ci co do tre ci zlecenia, to samo ci osoby sk adaj cej zlecenie lub jej uprawnie do sk adania zlecenia przy u yciu elektronicznych no ników informacji lub innych rodków porozumiewania si na odleg o, Fundusz mo e odmówi realizacji zlecenia. Towarzystwo oraz Fundusz nie ponosz odpowiedzialno ci za funkcjonowanie systemów Prowadz cych Dystrybucj s u cych do przyjmowania zlece i udost pniania danych przy u yciu elektronicznych no ników informacji lub innych rodków porozumiewania si na odleg o otwarcia konta w Rejestrze Uczestników na zasadzie Konta ma onków, Dla ma onków b d cych Uczestnikami mo e by prowadzone jedno konto. Fundusz okre li warunki wspólnego uczestnictwa ma onków w Funduszu w ogólnych warunkach prowadzenia kont ma onków, udost pnianych przez Prowadz cych Dystrybucj otwarcia konta w Rejestrze Uczestników na zasadzie Konta wspólnego, Uczestnikami, na zasadzie wspó w asno ci, mog by dwie osoby fizyczne, które naby y i posiadaj Jednostki Uczestnictwa, pod warunkiem: a) z o enia o wiadczenia woli, e Jednostki Uczestnictwa nabywane b d na zasadzie wspó w asno ci, b) wskazania, spo ród wspó w a cicieli, osoby lub osób upowa nionych do reprezentowania ich wobec Fundusz. Nabycia Jednostek Uczestnictwa na zasadzie wspó w asno ci mo e dokona ka dy ze wspó w a cicieli samodzielnie. Podzia Jednostek Uczestnictwa zgromadzonych na zasadzie wspó w asno ci nast puje zgodnie z przepisami o zniesieniu wspó w asno ci. Fundusz okre li warunki nabywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa na zasadzie wspó w asno ci w ogólnych warunkach prowadzenia kont wspólnych, udost pnianych przez Prowadz cych Dystrybucj dokonania blokady Jednostek Uczestnictwa, Na wniosek Uczestnika, Fundusz dokonuje ca kowitej lub cz ciowej blokady Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu. Blokada Jednostek Uczestnictwa oznacza, i przez okres i w zakresie wskazanym przez Uczestnika zawiesza si mo liwo realizowania da odkupienia Jednostek Uczestnictwa z o onych przez Uczestnika lub jego przedstawiciela, z wyj tkiem da odkupienia sk adanych przez pe nomocnika umocowanego w zwi zku z udzielonym mu przez Uczestnika prawnym zabezpieczeniem wykonania jego zobowi za. O wiadczenie Uczestnika o ustanowieniu i odwo aniu blokady Jednostek Uczestnictwa staje si skuteczne po odebraniu tego o wiadczenia przez Agenta Transferowego reinwestycji Jednostek Uczestnictwa, Wolne od op aty manipulacyjnej jest jednorazowe nabycie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu do wysoko ci kwoty, otrzymanej za dokonane uprzednio jednorazowe odkupienie Jednostek Uczestnictwa tego Subfunduszu (prawo do reinwestycji). Zwolnienie, o którym mowa wy ej, przys uguje jeden raz w roku kalendarzowym i pod warunkiem, e okres pomi dzy Dniem Wyceny, w którym odkupiono uprzednio nabyte Jednostki Uczestnictwa, a dniem z o enia zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa nie przekracza 90 dni kalendarzowych. Korzystanie z prawa do 6 reinwestycji jest uzale nione od z o enia przez uprawnionego o wiadczenia w tym przedmiocie. W przypadku zlecenia konwersji Jednostek Uczestnictwa prawo do reinwestycji nie przys uguje sk adania reklamacji zwi zanych z uczestnictwem w Funduszu, Wszelkie reklamacje zwi zane z uczestnictwem w Funduszu mog by sk adane osobi cie lub pisemnie u Prowadz cych Dystrybucj, a w przypadku Towarzystwa telefonicznie lub pisemnie. Towarzystwo udziela odpowiedzi na reklamacje w terminie 14 dni od jej otrzymania. W przypadkach szczególnie zawi ych termin powy szy mo e ulec wyd u eniu. Reklamacje, wynikaj ce z tre ci danych uwidocznionych w zleceniu lub potwierdzeniu dokonania czynno ci powinny by sk adane w terminie 90 dni od daty wystawienia potwierdzenia dokonania czynno ci zawarcia umowy o wiadczenie dodatkowe, Fundusz mo e zawrze z Uczestnikiem, który zamierza w d u szym okresie inwestowa znaczne rodki w Jednostki Uczestnictwa, umow przyznaj c Uczestnikowi prawo do dodatkowego wiadczenia ( wiadczenie ). Umowa, o której mowa wy ej ( Umowa o wiadczenie ) okre la w szczególno ci: czas na jaki zostaje zawarta, d ugo okresu rozliczeniowego, kwot lub sposób obliczania kwoty wiadczenia, termin i sposób spe nienia wiadczenia. Uprawnionym do otrzymania wiadczenia jest Uczestnik Subfunduszu, który: a) zawar Umow o wiadczenie oraz w okresie rozliczeniowym okre lonym w Umowie o wiadczenie rednia Warto Aktywów Netto Subfunduszu, Warto Aktywów Netto innych Subfunduszy i warto aktywów netto innych funduszy inwestycyjnych zarz dzanych przez Towarzystwo przypadaj cych na posiadane przez niego Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i Jednostki Uczestnictwa innych Subfunduszy i jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych zarz dzanych przez Towarzystwo by a nie mniejsza ni (pi milionów) z otych albo b) zawar Umow o wiadczenie, w której zobowi za si do dokonywania regularnych wp at na nabycie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu lub Jednostki Uczestnictwa innych Subfunduszy lub jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych zarz dzanych przez Towarzystwo oraz w której zobowi za si i Warto Aktywów Netto Subfunduszu, Warto Aktywów Netto innych Subfunduszy i warto aktywów netto innych funduszy inwestycyjnych zarz dzanych przez Towarzystwo przypadaj cych na posiadane przez niego Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i Jednostki Uczestnictwa innych Subfunduszy i jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych zarz dzanych przez Towarzystwo po roku od dnia zawarcia Umowy o wiadczenie nie b dzie ni sza ni (dziesi milionów) z otych. W zale no ci od tego, jak ustalono w Umowie o wiadczenie, spe nienie wiadczenia przez Towarzystwo dzia aj ce w imieniu Funduszu mo e nast pi poprzez: c) nabycie na rzecz Uczestnika Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu, którego jest on Uczestnikiem za kwot wiadczenia, po cenie zbycia tej Jednostki Uczestnictwa obowi zuj cej w dniu spe nienia wiadczenia, albo d) wyp at Uczestnikowi kwoty wiadczenia przelewem na rachunek bankowy Uczestnika. W przypadku, o którym mowa w zdaniu poprzednim w lit. c), wiadczenie jest spe niane poprzez nabycie na rzecz Uczestnika Jednostek Uczestnictwa w dniu spe nienia wiadczenia okre lonym w Umowie o wiadczenie. rodki na nabycie pochodzi b d z rezerwy tworzonej na pokrycie wynagrodzenia Towarzystwa za zarz dzanie Subfunduszem i odpowiednio obni aj kwot tego wynagrodzenia przy wyp acie. W przypadku, o którym mowa w lit. d) powy ej, wiadczenie jest spe niane poprzez wyp at kwoty wiadczenia w dniu przekazania wynagrodzenia Towarzystwa za zarz dzanie Subfunduszem ze rodków tego Subfunduszu w przewidzianym do tego trybie. Kwota wyp acanego wiadczenia odpowiednio obni a kwot nale nego wynagrodzenia. Kwota wiadczenia ustalana b dzie jako, okre lona procentowo, cz wynagrodzenia Towarzystwa za zarz dzanie danym Subfunduszem naliczonego od Warto ci Aktywów Netto Subfunduszu przypadaj cych na posiadane przez Uczestnika, o którym mowa powy ej, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i zale e b dzie od redniej Warto ci Aktywów Netto Subfunduszu przypadaj cych na posiadane przez tego Uczestnika Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu w okresie rozliczeniowym wskazanym w Umowie o wiadczenie oraz d ugo ci tego okresu rozliczeniowego. Kwot wiadczenia lub szczegó owy sposób obliczania kwoty wiadczenia okre la Umowa o wiadczenie dokonania zamiany Jednostek Uczestnictwa jednego Subfunduszu na Jednostki Uczestnictwa innego Subfunduszu. 5. Zasady przeprowadzania zapisów na Jednostki Uczestnictwa 5.1. Zasady, miejsca i terminy sk adania zapisów na Jednostki Uczestnictwa Zapisy na Jednostki Uczestnictwa subfunduszy tworzonych przez Fundusz b d przeprowadzane w drodze dokonania wp at przez Towarzystwo lub akcjonariusza Towarzystwa Pioneer Pekao 7

5 Investment Management Spó k Akcyjn. Terminy sk adania zapisów, Towarzystwo okre li w drodze uchwa y zarz du Towarzystwa Zasady, miejsca i terminy dokonywania wp at w ramach zapisów Minimalna wysoko wp at na jednostki uczestnictwa ka dego subfunduszu tworzonego przez Fundusz nie mo e by ni sza ni z, z tym jednak, e czna wysoko wp at do Funduszu przed jego zarejestrowaniem nie mo e by ni sza ni z. Wp at w ramach zapisów na jednostki uczestnictwa subfunduszy tworzonych przez Fundusz dokonywa b d Towarzystwo lub akcjonariusz Towarzystwa Pioneer Pekao Investment Management Spó ka Akcyjna. Terminy dokonywania wp at w ramach zapisów, Towarzystwo okre li w drodze uchwa y zarz du Towarzystwa Termin przydzia u Jednostek Uczestnictwa Za wp aty dokonane w ramach wa nie z o onych zapisów Towarzystwo niezw ocznie, nie pó niej ni w terminie 14 dni od dnia zako czenia przyjmowania zapisów, przydziela jednostki uczestnictwa tworzonego subfunduszu. Cena przydzielanej jednostki uczestnictwa wynosi 10 z. Przydzia jednostek uczestnictwa nast puje poprzez wpisanie do subrejestru uczestników tworzonego subfunduszu, wydzielonego przez Towarzystwo w ramach Rejestru Uczestników, liczby jednostek uczestnictwa przypadaj cej na dokonan wp at w rmach zapisów, powi kszon o warto otrzymanych po ytków i odsetki naliczone przez Depozytariusza za okres od dnia wp aty na prowadzony przez niego rachunek do dnia przydzia u Przypadki, w których Towarzystwo jest obowi zane niezw ocznie zwróci wp aty do Funduszu, wraz z odsetkami od wp at, naliczonymi przez Depozytariusza Towarzystwo, w ci gu 14 dni od dnia: a) w którym postanowienie s du o odmowie wpisu Funduszu do rejestru sta o si prawomocne, lub b) w którym decyzja Komisji o cofni ciu zezwolenia na utworzenie Funduszu sta a si ostateczna, lub c) up ywu 6 miesi cy, licz c od dnia dor czenia zezwolenia na jego utworzenie, nie z o y o wniosku o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych, d) up ywu terminu okre lonego w Statucie na dokonanie zapisów na Jednostki Uczestnictwa oraz nie zebrania w tym terminie wp at w wysoko ci okre lonej w Statucie, licz c od dnia dor czenia zezwolenia na utworzenie Funduszu, - zwraca wp aty do Funduszu wraz z warto ci otrzymanych po ytków i odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza za okres od dnia wp aty na rachunek prowadzony przez Depozytariusza do dnia wyst pienia jednej z przes anek wymienionych w lit a) d) oraz ewentualne pobrane op aty manipulacyjne Minimalna kwota wp at do nowego subfunduszu, niezb dna do jego utworzenia: z otych Zasady post powania w przypadku, gdy w ramach zapisów na jednostki uczestnictwa, które maj by zwi zane z nowym subfunduszem nie zostanie zebrana kwota, o której mowa w pkt 5.5. Je eli w terminie na dokonanie zapisów na jednostki uczestnictwa nowego subfunduszu Towarzystwo nie zbierze wp at w wysokosci okre lonej w pkt 5.5. Towarzystwo w ci gu 14 dni zwraca wp aty do subfunduszu wraz z warto ci otrzymanych po ytków i odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza za okres od dnia wp aty na rachunek prowadzony przez Depozytariusza do ko ca up ywu terminu na zebranie wp at. 6. Ogólne zasady sk adania o wiadcze woli zwi zanych z uczestnictwem w Funduszu oraz potwierdzania tych o wiadcze przez Fundusz 6.1. Na zasadach okre lonych w niniejszym prospekcie o wiadczenia woli Uczestników Funduszu mog by sk adane Funduszowi lub Prowadz cemu Dystrybucj w nast puj cy sposób: a) osobi cie; b) za po rednictwem poczty; c) za po rednictwem osób fizycznych pozostaj cych z Towarzystwem lub Prowadz cym Dystrybucj w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze, przy czym osobom fizycznym nie wolno przyjmowa wp at na nabycie Jednostek Uczestnika lub otrzymywa i przekazywa wyp at z tytu u ich odkupienia; d) w granicach dozwolonych przez prawo za pomoc elektronicznych no ników informacji, przy czym zwi zane z tymi o wiadczeniami dokumenty mog by sporz dzane na elektronicznych no nikach informacji, je eli dokumenty te zostan w sposób nale yty sporz dzone, utrwalone, zabezpieczone i przechowywane; e) przy u yciu rodków porozumiewania si na odleg o, w szczególno ci systemu Telepioneer; f) w przypadku pracowniczych programów emerytalnych za po rednictwem pracodawcy prowadz cego pracowniczy program emerytalny Do sk adania o wiadcze woli zwi zanych z uczestnictwem w Subfunduszu Uczestnik mo e ustanowi najwy ej dwóch pe nomocników do ka dego konta, z zachowaniem nast puj cych zasad: a) pe nomocnictwo mo e by udzielone wy cznie w formie pisemnej w obecno ci pracownika Prowadz cego Dystrybucj lub z podpisem po wiadczonym notarialnie, b) pe nomocnictwo udzielone poza granicami Rzeczpospolitej Polskiej powinno by udzielone z podpisem uwierzytelnionym urz dowo lub notarialnie oraz po wiadczone za zgodno z prawem 8 miejsca wystawienia. Wymóg taki spe nia pe nomocnictwo notarialne potwierdzone przez polskie przedstawicielstwo dyplomatyczne lub pe nomocnictwo potwierdzone przez polski urz d konsularny. W przypadku pa stw b d cych stron Konwencji znosz cej wymóg legalizacji zagranicznych dokumentów urz dowych sporz dzonej w Hadze dnia 5 pa dziernika 1961 roku (Dz.U. z 2005 r. Nr 112, poz. 938), wymóg taki spe nia pe nomocnictwo notarialne po wiadczone apostille, c) pe nomocnik nie mo e ustanawia dalszych pe nomocników, d) wszelkie zmiany zakresu lub cofni cie pe nomocnictwa powinny by dokonane z zachowaniem regu okre lonych w lit. a) - c), e) udzielenie, odwo anie oraz wszelkie zmiany zakresu pe nomocnictwa wywieraj skutki prawne w stosunku do Funduszu po otrzymaniu przez Agenta Transferowego informacji o udzieleniu, odwo aniu lub zmianie pe nomocnictwa, f) ograniczenia, do dwóch, liczby pe nomocników nie stosuje si do Uczestników nieb d cych osobami fizycznymi Fundusz sporz dza i niezw ocznie dor cza Uczestnikowi pisemne potwierdzenie zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Dor czanie przez Fundusz potwierdze w innych terminach lub ich osobisty odbiór wymaga zgody uczestnika wyra onej w formie pisemnej lub za po rednictwem elektronicznych no ników informacji. Potwierdzenie powinno zawiera : a) dane identyfikuj ce Uczestnika, b) nazw Funduszu, nazw Subfunduszu i numer konta w Subrejestrze Uczestników, c) dat zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa, d) liczb zbytych lub odkupionych Jednostek Uczestnictwa i ich warto, a w przypadku odkupienia Jednostek Uczestnictwa, równie wysoko pobranego zrycza towanego podatku dochodowego, e) liczb Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika po zbyciu lub odkupieniu Jednostek Uczestnictwa W interesie Uczestnika le y niezw oczne zg oszenie Prowadz cemu Dystrybucj wszelkich nieprawid owo ci zawartych na otrzymanym potwierdzeniu zlecenia. Uczestnikom wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych Fundusz przesy a potwierdzenie, o którym mowa powy ej, na zasadach okre lonych w warunkach danego wyspecjalizowanego programu inwestycyjnego. 7. Sposób i szczegó owe warunki zbywania Jednostek Uczestnictwa 7.1. Jednostki Uczestnictwa Subfunduszy s dost pne u wybranych Prowadz cych Dystrybucj. Prowadz cy Dystrybucj s wskazani w Rozdziale V pkt Z zastrze eniem kolejnych punktów, Uczestnikiem mo e by osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nieposiadaj ca osobowo ci prawnej. Nierezydenci s uprawnieni do nabywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa z uwzgl dnieniem przepisów Prawa dewizowego. Uczestnikiem nie mo e by fundusz inwestycyjny otwarty, fundusz zagraniczny lub instytucja wspólnego inwestowania z siedzib za granic zarz dzane przez Towarzystwo lub podmiot z grupy kapita owej Towarzystwa Status Uczestnika uzyskuje osoba, która z o y a zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa danego Subfunduszu oraz w terminie nie d u szym ni dziewi dziesi t dni od z o enia zlecenia dokona a wp aty na rachunek tego Subfunduszu na to nabycie (chyba e dany Prowadz cy Dystrybucj przyjmuje zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa wy cznie z jednoczesnym dokonaniem wp aty) i na której rzecz nast pi o wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Subrejestru Uczestników. Powy szy termin mo e zosta skrócony przez Fundusz w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych. W okresie pomi dzy z o eniem zlecenia, a dokonaniem wp aty zlecenie przechowywane jest przez Prowadz cego Dystrybucj. Fundusz mo e wpisa Jednostki Uczestnictwa do Subrejestru Uczestników bez konieczno ci dokonywania wp aty na nabycie Jednostek Uczestnictwa: a) dla spadkobiercy Uczestnika; b) w zwi zku z realizacj wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych; c) przy czeniu i wyodr bnianiu kont w Subrejestrze Uczestników Osoba sk adaj ca pierwsze zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa za pomoc elektronicznych no ników informacji lub innych rodków porozumiewania si na odleg o lub za po rednictwem poczty wp at na nabycie tych Jednostek Uczestnictwa dokonuje z w asnego rachunku bankowego Osoba wpisana do rejestru uczestników w funduszu inwestycyjnym/subrejestru uczestników w subfunduszu zarz dzanym przez Towarzystwo nabywa status uczestnika innego funduszu inwestycyjnego/innego subfunduszu zarz dzanego przez Towarzystwo przez dokonanie: a) wp aty na nabycie jednostek uczestnictwa tego funduszu/subfunduszu, lub b) konwersji na jednostki uczestnictwa tego funduszu/subfunduszu zgodnie z odpowiednimi postanowieniami prospektu informacyjnego danego funduszu dotycz cymi dokonywania konwersji jednostek uczestnictwa Dokonanie wp aty na nabycie jednostek uczestnictwa danego funduszu inwestycyjnego/subfunduszu jest równoznaczne ze z o eniem przez osob dokonuj c wp aty o wiadczenia o zapoznaniu si z prospektem informacyjnym danego funduszu inwestycyjnego zarz dzanego przez Towarzystwo, skrótem prospektu informacyjnego tego funduszu, jak równie z odpowiednimi ogólnymi warunkami Osoba wpisana do subrejestru uczestników jednego Subfunduszu, nabywa status uczestnika innego 9

6 Subfunduszu przez dokonanie zamiany Jednostek Uczestnictwa jednego Subfunduszu na Jednostki Uczestnictwa innego Subfunduszu zgodnie z odpowiednimi postanowieniami niniejszego prospektu dotycz cymi dokonywania zamiany Jednostek Uczestnictwa Zbycie Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz nast puje w chwili wpisania do Subrejestru Uczestników liczby Jednostek Uczestnictwa nabytych przez Uczestnika za dokonan wp at Z zastrze eniem pkt wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Subrejestru Uczestników nast puje w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzyma, odpowiednio: a) informacj o wp yni ciu rodków na rachunek Subfunduszu - w przypadku dokonania przez Uczestnika wp aty na rachunek naby bezpo rednich Subfunduszu, b) zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa lub informacj o przyj ciu zlecenia nabycia przez Prowadz cego Dystrybucj oraz informacj od Depozytariusza prowadz cego rachunek Subfunduszu o otrzymaniu przez niego rodków pieni nych zwi zanych z tym nabyciem w przypadku z o enia zlecenia oraz dokonania wp aty na rachunek Prowadz cego Dystrybucj lub rachunek naby Subfunduszu Je eli Agent Transferowy otrzyma informacje lub zlecenie, o których mowa w pkt 7.9. w dniu dokonania przez Uczestnika wp aty na nabycie, nabycie Jednostek Uczestnictwa nast puje w nast pnym Dniu Wyceny Okres pomi dzy odpowiednio: a) wp at rodków pieni nych na rachunek naby bezpo rednich danego Subfunduszu, lub b) wp at rodków pieni nych na rachunek Prowadz cego Dystrybucj lub rachunek naby danego Subfunduszu, zwi zanych ze z o onym uprzednio zleceniem nabycia, a Dniem Wyceny, w którym nast pi o wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Subrejestru Uczestników, nie b dzie d u szy ni pi Dni Roboczych. Przez wp at rodków pieni nych, o której mowa w zdaniu poprzednim, rozumie si uznanie odpowiedniego rachunku bankowego. Termin, o którym mowa w zdaniu pierwszym niniejszego punktu, mo e ulec wyd u eniu w przypadku braku lub wadliwo ci informacji niezb dnej do realizacji nabycia Jednostek Uczestnictwa, zawartej na potwierdzeniu wp ywu rodków na rachunek Subfunduszu lub przedstawionej przez klienta w zleceniu lub formularzu wp aty. W takim przypadku realizacja zlecenia nast puje w nast pnym Dniu Wyceny po dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma wszystkie informacje niezb dne do realizacji nabycia Wp aty na nabycie Jednostek Uczestnictwa mog by dokonywane w rodkach pieni nych wyra onych w walucie polskiej: a) u Prowadz cego Dystrybucj gotówk lub przelewem na rachunek Prowadz cego Dystrybucj, b) przez wp at rodków pieni nych bezpo rednio na rachunek Subfunduszu gotówk lub przelewem z podaniem z podaniem danych umo liwiaj cych identyfikacj Uczestnika Prawid owo wype niony dokument przelewu powinien zawiera w polu tytu em: a) przynajmniej dwie z nast puj cych danych Uczestnika b d cego osob fizyczn : imi i nazwisko, numer konta w Subrejestrze Uczestników oraz numer PESEL/dat urodzenia, b) przynajmniej dwie z nast puj cych danych Uczestnika nie b d cego osob fizyczn : firm /nazw, numer konta w Subrejestrze Uczestników oraz numer REGON. c) wszystkie dane wymienione odpowiednio w lit. a) lub b) w przypadku Uczestnika, który dokonuje pierwszej wp aty do Funduszu za pomoc wp aty bezpo redniej W przypadku: a) otrzymania przez Fundusz przelewu bez podania danych, o których mowa pkt powy ej Fundusz b dzie zwraca otrzymane rodki pieni ne, b) podania na przelewie dodatkowych danych, poza tymi o których mowa w pkt powy ej o zakwalifikowaniu przelewu na rzecz danego Uczestnika decyduje wskazany PESEL/data urodzenia i numer konta w Subrejestrze Uczestników, c) posiadania przez Uczestnika kilku kont w Funduszu, gdy Uczestnik na przelewie nie oznaczy numeru konta w Subrejestrze Uczestników, Fundusz do o y nale ytej staranno ci w realizacji wp aty zgodnie z oczekiwaniami Uczestnika, nie ponosi jednak odpowiedzialno ci za zrealizowanie wp aty w sposób niezgodny z tymi oczekiwaniami Z o enie zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa nie wywiera adnych skutków prawnych, je eli przed up ywem 90 dni licz c od daty zlecenia nie wp yn na rachunek Subfunduszu rodki pieni ne na nabycie Jednostek Uczestnictwa, zwi zane z tym zleceniem. 8. Sposób i szczegó owe warunki odkupywania Jednostek Uczestnictwa 8.1. Od Uczestników, którzy za dali odkupienia Jednostek Uczestnictwa, Fundusz jest obowi zany odkupi te Jednostki Uczestnictwa po cenie równej Warto ci Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostk Uczestnictwa w Dniu Wyceny Odkupienie Jednostek Uczestnictwa nast puje z chwil wpisania do Subrejestru Uczestników liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty nale nej Uczestnikowi z tytu u odkupienia tych jednostek Uczestnicy Funduszu mog da odkupienia Jednostek Uczestnictwa w sposób okre lony w pkt Z zastrze eniem pkt 8.5., cena odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest obliczana w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzyma informacj o z o eniu przez Uczestnika u Prowadz cego 10 Dystrybucj dania odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa W przypadku otrzymania przez Agenta Transferowego informacji, o której mowa w pkt 8.4., w dniu z o enia zlecenia przez Uczestnika u Prowadz cego Dystrybucj, cen odkupienia ustala si w nast pnym Dniu Wyceny Okres pomi dzy z o eniem dania odkupienia a Dniem Wyceny, w którym ustalana jest cena odkupienia Jednostek Uczestnictwa, nie b dzie d u szy ni pi Dni Roboczych. Termin, o którym mowa w zdaniu poprzednim, mo e ulec wyd u eniu w przypadku wadliwo ci informacji niezb dnej do realizacji odkupienia, przedstawionej przez Uczestnika w daniu odkupienia. W takim przypadku realizacja zlecenia nast puje w nast pnym Dniu Wyceny po dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma wszystkie informacje niezb dne do realizacji odkupienia Przy realizacji da odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz zlece aktualizacji danych osobowych Prowadz cy Dystrybucj i Towarzystwo mog da przedstawienia dodatkowych informacji, ponad wskazane w formularzu zlecenia, je eli oka e si to niezb dne dla zapewnienia bezpiecze stwa interesów Uczestnika. Prowadz cy Dystrybucj obowi zany jest poinformowa sk adaj cego zlecenie o potrzebie przedstawienia dodatkowych informacji, o których mowa powy ej oraz o stosowanym trybie post powania Przedmiotem dania odkupienia Jednostek Uczestnictwa mo e by w szczególno ci: a) odkupienie okre lonej liczby Jednostek Uczestnictwa nale cych do Uczestnika, lub b) odkupienie takiej liczby Jednostek Uczestnictwa nale cych do Uczestnika, która, z zastrze eniem pkt 10.3., zapewni uzyskanie danej kwoty pieni nej, lub c) odkupienie okre lonego procentu warto ci Jednostek Uczestnictwa nale cych do Uczestnika W przypadku, gdy w Dniu Wyceny kwota dana jest wy sza ni kwota mo liwa do uzyskania z tytu u odkupienia Jednostek Uczestnictwa z konta, którego danie dotyczy, Fundusz odkupuje wszystkie Jednostki Uczestnictwa nale ce do Uczestnika znajduj ce si na tym koncie Je eli w wyniku realizacji zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa na jednym koncie, które nie jest kontem prowadzonym w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych, saldo tego konta spadnie poni ej 1000 (tysi c) z otych, zlecenie odkupienia rozszerza si na wszystkie Jednostki Uczestnictwa zapisane na tym koncie Zamkni cie konta w Funduszu nast puje po up ywie 90 dni od dnia odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika na danym koncie danie odkupienia Jednostek Uczestnictwa nale cych do Uczestnika b d cego osob ma oletni sk adaj, zgodnie z przepisami Kodeksu Rodzinnego i Opieku czego: a) w granicach zwyk ego zarz du, do kwoty 1000 z otych miesi cznie, przedstawiciel ustawowy ma oletniego lub ma oletni po uko czeniu 13 lat na podstawie zgody przedstawiciela ustawowego; b) bez ogranicze do zakresu zwyk ego zarz du przedstawiciel ustawowy za zezwoleniem s du opieku czego, stosownie do tre ci tego zezwolenia Zgoda na z o enie dania odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez ma oletniego, który uko czy 13 lat, mo e by udzielona albo do jednorazowego dania, albo do wielokrotnych da, w zakresie wskazanym przez osob udzielaj c zgody. Do formy udzielenia zgody stosuje si odpowiednie przepisy o formie udzielania pe nomocnictw Postanowienia pkt i pkt maj odpowiednie zastosowanie do osób ubezw asnowolnionych, przy czym do osób ubezw asnowolnionych ca kowicie stosuje si zasady obowi zuj ce wobec ma oletnich poni ej 13 lat, a do ubezw asnowolnionych cz ciowo obowi zuj ce w stosunku do ma oletnich, którzy uko czyli 13 lat. 9. Sposób i szczegó owe warunki zamiany Jednostek Uczestnictwa na Jednostki Uczestnictwa innego funduszu (konwersja) oraz wysoko op at z tym zwi zanych 9.1. Jednostki Uczestnictwa mog by przedmiotem konwersji, w wyniku której odpowiednio odkupienie Jednostek Uczestnictwa Funduszu oraz nabycie jednostek uczestnictwa Funduszu Pioneer lub odkupienie jednostek uczestnictwa Funduszu Pioneer oraz nabycie Jednostek Uczestnictwa Funduszu nast puje na podstawie jednego zlecenia. O mo liwo ci dokonywania konwersji do Funduszu, jak i z Funduszu, Fundusz og osi na stronie internetowej Towarzystwa oraz udost pni odpowiedni informacj u Prowadz cych Dystrybucj Konwersja dokonywana jest wy cznie na konto tego samego rodzaju co konto, z którego nast pi o odkupienie jednostek uczestnictwa Z zastrze eniem zda kolejnych, konwersja jednostek uczestnictwa dokonywana jest wy cznie w obr bie tej samej kategorii jednostek uczestnictwa. W przypadku, gdy funduszem ród owym jest fundusz (a w przypadku funduszu w wydzielonymi subfunduszami - subfundusz) bez ró nych kategorii jednostek uczestnictwa a funduszem docelowym jest fundusz z ró nymi kategoriami jednostek uczestnictwa, konwersja Jednostek Uczestnictwa funduszu ród owego jest dokonywana na jednostki uczestnictwa kategorii A tego funduszu docelowego. Je eli funduszem ród owym jest fundusz z ró nymi kategoriami jednostek uczestnictwa a funduszem docelowym jest fundusz (a w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami - subfundusz) bez ró nych kategorii jednostek uczestnictwa uczestnik takiego funduszu ród owego mo e dokona konwersji na jednostki uczestnictwa funduszu (subfunduszu) docelowego zarówno z jednostek uczestnictwa kategorii A, jak i z jednostek uczestnictwa 11

7 kategorii I funduszu ród owego. W przypadku, gdy zarówno fundusz ród owy, jak i fundusz docelowy s funduszami bez ró nych kategorii jednostek uczestnictwa, konwersja dokonywana jest w obr bie jednostek uczestnictwa bez ró nych kategorii Z zastrze eniem zdania kolejnego, Dzie Wyceny jednostek uczestnictwa odkupywanych w wyniku konwersji jest Dniem Wyceny jednostek uczestnictwa nabywanych w wyniku konwersji. Je eli w dniu, w którym - zgodnie z odpowiednimi postanowieniami niniejszego prospektu - powinno nast pi odkupienie jednostek uczestnictwa w funduszu ród owym, w funduszu docelowym nie przeprowadza si wyceny, Dniem Wyceny odkupywanych i nabywanych jednostek uczestnictwa jest najbli szy po tym dniu dzie, który jest Dniem Wyceny zarówno w funduszu ród owym, jak i w funduszu docelowym. Postanowienia zawarte w pkt 7.8. do pkt oraz pkt od 8.2. do pkt 8.6. stosuje si odpowiednio Sze razy w roku kalendarzowym konwersja jednostek uczestnictwa jest zwolniona z cz ci lub ca o ci op aty manipulacyjnej na nast puj cych zasadach: a) w przypadku, gdy konwersja nast puje do funduszu docelowego o wy szej stawce op aty manipulacyjnej stosowana jest wyrównuj ca stawka op aty manipulacyjnej b d ca ró nic wysoko ci stawki op aty manipulacyjnej stosowanej w funduszu docelowym i w funduszu ród owym. Ustalenie wysoko ci pobieranej op aty manipulacyjnej nast puje przy zastosowaniu tabeli op at obowi zuj cej w dacie z o enia zlecenia, b) w przypadku, gdy konwersja nast puje do funduszu docelowego o ni szej lub równej stawce op aty manipulacyjnej wyrównuj ca stawka op aty manipulacyjnej nie jest stosowana Kolejne konwersje, dokonywane w tym samym roku kalendarzowym, podlegaj op acie manipulacyjnej, o której mowa w pkt 21 Statutu Funduszu. Ustalenie prawa Uczestnika do dokonania konwersji ze zwolnieniem z op aty manipulacyjnej lub z pobraniem tej op aty nast puje na podstawie daty z o enia zlecenia. 10. Sposób i szczegó owe warunki wyp at kwot z tytu u odkupienia Jednostek Uczestnictwa lub wyp at dochodów Funduszu Z zastrze eniem pkt 10.2., a tak e pkt 9. i pkt 11., wyp aty z tytu u odkupienia Jednostek Uczestnictwa mog by dokonywane gotówk przez Prowadz cych Dystrybucj lub przelewem na rachunek bankowy Uczestnika. Wyp aty mog by dokonywane na inne rachunki, je eli upowa nienie do wskazania takiego rachunku przez Uczestnika wynika z odr bnych przepisów prawa i nie powoduje ryzyka przekazania rodków na rzecz osoby nieuprawnionej Kwota przypadaj ca do wyp aty z tytu u dania odkupienia przes anego za po rednictwem elektronicznych no ników informacji lub innych rodków porozumiewania si na odleg o mo e by przekazana wy cznie na rachunek bankowy Uczestnika Z kwoty przypadaj cej do wyp aty na rzecz osoby fizycznej Fundusz potr ca zrycza towany podatek dochodowy w sposób okre lony w a ciwymi przepisami. Obliczenia podatku dokonuje si z zastosowaniem zasady, i w pierwszej kolejno ci odkupywane s Jednostki Uczestnictwa nabyte wed ug najwy szej ceny, obliczanej zgodnie z odpowiednimi postanowieniami niniejszego prospektu (metoda HIFO) Fundusz dokonuje wyp aty kwot z tytu u odkupienia niezw ocznie, nie wcze niej ni w drugim Dniu Roboczym po dniu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Fundusz nie wyp aca dywidend ani innych dochodów. 11. Sposób i szczegó owe warunki zamiany Jednostek Uczestnictwa zwi zanych z jednym Subfunduszem na jednostki zwi zane z innym Subfunduszem oraz wysoko op at z tym zwi zanych Przez zamian rozumie si jednoczesne, dokonane na podstawie jednego zlecenia, umorzenie Jednostek Uczestnictwa jednego Subfunduszu oraz nabycie, za rodki pieni ne uzyskane z tego umorzenia, Jednostek Uczestnictwa innego Subfunduszu O mo liwo ci dokonywania zamiany Jednostek Uczestnictwa danego Subfunduszu i zamiany na Jednostki Uczestnictwa danego Subfunduszu, Fundusz og osi na stronie internetowej Towarzystwa oraz udost pni odpowiedni informacj u Prowadz cych Dystrybucj Zamiana Jednostek Uczestnictwa dokonywana jest wy cznie na konto tego samego rodzaju co konto, z którego nast pi o umorzenie Jednostek Uczestnictwa Dzie Wyceny Jednostek Uczestnictwa umarzanych w wyniku zamiany jest Dniem Wyceny Jednostek Uczestnictwa nabywanych w wyniku zamiany. Z zastrze eniem postanowie niniejszego ust pu, do umarzania Jednostek Uczestnictwa danego Subfunduszu w wyniku zamiany stosuje si, odpowiednio, stosowne postanowienia niniejszego prospektu dotycz ce odkupywania Jednostek Uczestnictwa tego Subfunduszu, a do nabywania Jednostek Uczestnictwa danego Subfunduszu w wyniku zamiany stosuje si, odpowiednio, stosowne postanowienia niniejszego prospektu dotycz ce nabywania Jednostek Uczestnictwa tego Subfunduszu Sze razy w roku kalendarzowym zamiana Jednostek Uczestnictwa jest zwolniona z cz ci lub ca o ci op aty manipulacyjnej na nast puj cych zasadach: a) w przypadku, gdy zamiana nast puje do Subfunduszu docelowego o wy szej stawce op aty manipulacyjnej stosowana jest wyrównuj ca stawka op aty manipulacyjnej b d ca ró nic wysoko ci stawki op aty manipulacyjnej stosowanej w Subfunduszu docelowym i w Subfunduszu 12 ród owym. Ustalenie wysoko ci pobieranej op aty manipulacyjnej nast puje przy zastosowaniu tabeli op at manipulacyjnych obowi zuj cej w dacie z o enia zlecenia, b) w przypadku, gdy zamiana nast puje do Subfunduszu docelowego o ni szej lub równej stawce op aty manipulacyjnej wyrównuj ca stawka op aty manipulacyjnej nie jest pobierana Kolejne zamiany, dokonywane w tym samym roku kalendarzowym, podlegaj op acie manipulacyjnej, o której mowa w pkt VII.21. Statutu Funduszu Ustalenie prawa Uczestnika do dokonania zamiany ze zwolnieniem z op aty manipulacyjnej lub z pobraniem tej op aty nast puje na podstawie daty z o enia zlecenia. 12. Sposób i szczegó owe warunki spe niania wiadcze nale nych z tytu u nieterminowych realizacji zlece uczestników Funduszu Je eli w przypadku realizacji danej transakcji nabycia Jednostek Uczestnictwa w terminie pó niejszym ni wskazany w Statucie, warto Jednostki Uczestnictwa w dniu ich wpisania do Subrejestru Uczestników jest wy sza od warto ci Jednostki Uczestnictwa z dnia, w którym ta transakcja nabycia powinna by najpó niej zrealizowana, Towarzystwo albo bank krajowy lub instytucja kredytowa, za po rednictwem których zosta o dokonane nabycie lub odkupienie Jednostek Uczestnictwa, s zobowi zane/y/a do odpowiedniego odszkodowania Je eli w przypadku realizacji danej transakcji odkupienia Jednostek Uczestnictwa w terminie pó niejszym ni wskazany w Statucie Funduszu warto Jednostki Uczestnictwa w dniu ich wykre lenia z Subrejestru Uczestników jest ni sza od warto ci Jednostki Uczestnictwa z dnia, w którym ta transakcja odkupienia powinna by najpó niej zrealizowana, Towarzystwo albo bank krajowy lub instytucja kredytowa, za po rednictwem których zosta o dokonane nabycie lub odkupienie jednostek uczestnictwa, s zobowi zane do odpowiedniego odszkodowania Warunkiem wyp aty odszkodowania jest brak winy Uczestnika w opó nieniu realizacji transakcji nabycia czy odkupienia, niedochowanie nale ytej staranno ci przez Towarzystwo lub podmiot, za który Towarzystwo ponosi odpowiedzialno albo bank krajowy lub instytucj kredytow, za po rednictwem których zosta o dokonane nabycie lub odkupienie jednostek uczestnictwa oraz przekazanie przez Uczestnika podmiotowi zobowi zanemu do wyp aty odszkodowania danych niezb dnych do realizacji wiadczenia Zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 3 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz.U. z 2000 r. Nr 14, poz. 176 z pó n. zm.) wolne od podatku dochodowego s otrzymane odszkodowania, je eli ich wysoko lub zasady ustalania wynikaj wprost z przepisów odr bnych ustaw lub przepisów wykonawczych wydanych na podstawie tych ustaw. Towarzystwo jest w posiadaniu interpretacji co do zakresu i sposobu zastosowania prawa podatkowego w przedmiocie podatku dochodowego od osób fizycznych wydanej przez Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urz du Skarbowego w Warszawie, zgodnie z któr Ustawa w art. 33 ust. 3 i 4 wyra nie okre la, i za straty poniesione przez osoby nabywaj ce lub odkupuj ce jednostki uczestnictwa (powsta e nie z ich winy) nale ne jest odszkodowanie. W przypadku takiego odszkodowania powinny by spe nione kumulatywnie dwa warunki: wina powsta a po stronie Towarzystwa; podmiotu prowadz cego dzia alno maklersk lub innego podmiotu; banku krajowego lub instytucji kredytowej, a ponadto nast pi o uszczuplenie w maj tku osoby fizycznej w zwi zku z win ww. podmiotów. Spe nienie tych przes anek powoduje, e odszkodowania wyp acone z tytu u nieterminowych realizacji zlece s wolne od podatku dochodowego od osób fizycznych. Jednocze nie Towarzystwo zwraca uwag, e ww. interpretacja mo e ulec zmianie. 13. Sposób i szczegó owe warunki spe niania wiadcze nale nych z tytu u b dnej wyceny aktywów netto na Jednostk Uczestnictwa Wyliczenie Warto ci Aktywów Netto Subfunduszu przypadaj cej na Jednostk Uczestnictwa podlega weryfikacji przez Depozytariusza. W przypadku wyst pienia b du w takim wyliczeniu, po dokonaniu stosownej weryfikacji Fundusz przyst puje do rozliczenia transakcji na Jednostkach Uczestnictwa Subfunduszu dokonanych z wykorzystaniem nieprawid owej Warto ci Aktywów Netto Subfunduszu przypadaj cej na Jednostk Uczestnictwa W przypadku tych Uczestników, którzy dokonali wp aty na nabycie jednostek Uczestnictwa po zawy onej warto ci Jednostki Uczestnictwa takie transakcje zostaj ponownie przeliczone wed ug prawid owej warto ci Jednostki Uczestnictwa W przypadku, gdy dokonane wyp aty do Uczestników po ich przekazaniu z rachunku Subfunduszu do Uczestników okaza y si za wysokie po przeliczeniu odkupionych Jednostek Uczestnictwa wed ug prawid owej warto ci Jednostki Uczestnictwa Towarzystwo, z w asnych rodków, dokonuje wp aty uzupe niaj cej do Subfunduszu w brakuj cej wysoko ci W przypadku, gdy kwota wp aty do Funduszu po przeliczeniu nabytych Jednostek Uczestnictwa wed ug poprawionej warto ci Jednostki Uczestnictwa okaza a si za niska Towarzystwo, z w asnych rodków, dokonuje wp aty uzupe niaj cej w brakuj cej wysoko ci W przypadku, gdy dokonane wyp aty do Uczestników okaza y si za niskie po przeliczeniu odkupionych Jednostek Uczestnictwa wed ug prawid owej warto ci Jednostki Uczestnictwa i wyliczeniu stosownych podatków Fundusz dokonuje przekazów uzupe niaj cych do Uczestników. 14. Zasady przechowywania danych i dokumentacji zwi zanej z uczestnictwem w Funduszu Fundusz powierza prowadzenie Rejestru Uczestników oraz Subrejestrów Uczestników Agentowi 13