IV KONGRES FINANSOWANIE NIERUCHOMOŚCI MIESZKANIOWYCH W KRAJACH EUROPY ŚRODKOWOWSCHODNIEJ

Transkrypt

1 ROCZNICA POWO ANIA KOMITETU DS. DS. FINANSOWANIA FINANSOWANIA NIERUCHOMOŒCI NIERUCHOMOŒCI IV KONGRES FINANSOWANIE NIERUCHOMOŚCI MIESZKANIOWYCH W KRAJACH EUROPY ŚRODKOWOWSCHODNIEJ Warszawa listopad 2007

2 IV KONGRES FINANSOWANIE NIERUCHOMOŚCI MIESZKANIOWYCH W KRAJACH EUROPY ŚRODKOWOWSCHODNIEJ listopada 2007 r. Warszawianka Centrum Kongresowe Hotel Wellness&SPA, Jachranka 77 Serock k. Warszawy, Polska Szanowni Państwo, serdecznie zapraszamy do udziału w IV Kongresie FINANSOWANIE NIERUCHOMOŚCI MIESZKA- NIOWYCH W KRAJACH EUROPY ŚRODKOWOWSCHODNIEJ, organizowanym przez Komitet ds. Finansowania Nieruchomości Związku Banków Polskich. Kongres odbędzie się listopada 2007 r. w Centrum Kongresowym Warszawianka. Kongres uznany został jako coroczne miejsce spotkań ekspertów i instytucji związanych z rynkiem finansowania nieruchomości w krajach Europy Środkowowschodniej. Głównym celem Kongresu jest podejmowanie wspólnych wysiłków na rzecz integracji przy zastosowaniu różnych instrumentów i doświadczeń mających na celu zwiększenie dynamiki finansowania rynku nieruchomości przy jednoczesnym zachowaniu stabilności systemu finansowego. Wprowadzenie Obrana przez sektor bankowy strategia udzielania kredytów hipotecznych ma bezpośredni wpływ na zróżnicowanie udzielanych kredytów. Podejmowane w ostatnim czasie na forum UE inicjatywy integracji rynku kredytów hipotecznych mają wpływ na zróżnicowanie i ceny oferowanych usług bankowych zwłaszcza na rynku pierwotnym. Jednocześnie inicjatywy integracji rynku wtórnego mają bezpośrednie przełożenie na dostępność kredytów na rynku pierwotnym. W krajach środkowoeuropejskich powinno zapanować przekonanie, iż integracja rynków finansowania kredytów hipotecznych może wpływać na poprawę ich efektywności. Im efektywniejszy rynek tym bardziej płynny rynek finansowania i lepsze zarządzanie ryzykiem. Większa efektywność oznacza niższe koszty kredytów hipotecznych w całej Europie. Może to zostać osiągnięte poprzez redukcję kosztów i lepsze zarządzanie kapitałem. Integracja rynku kredytów hipotecznych umożliwi kredytodawcom utworzenie większych i bardziej zdywersyfikowanych puli aktywów, które mogą być refinansowane w oderwaniu od lokalnego rynku depozytów, przy niższych kosztach. Powinny one umożliwić zmniejszenie stałych kosztów kredytodawcy wynikających z korzystania z określonych źródeł finansowania. Z drugiej strony im większa oferta portfela kredytów hipotecznych tym mniejsze powinny być stałe koszty refinansowania, co w konsekwencji doprowadzi do zmniejszenia kosztów kredytów hipotecznych dla pożyczkobiorcy. Integracja rynku kredytów hipotecznych ma także pozytywny wpływ na rozwój konkurencyjności pomiędzy kredytodawcami.

3 Wszystkie te elementy powodują, iż kredytodawcy poddani są coraz większym wymogom związanymi z obniżką marży oraz kosztów. Europejscy kredytodawcy zaczęli stosować nowe techniki dla zwiększenia udziału w rynku i zysków, ograniczenia swojej ekspozycji na ryzyko i poprawę efektywności. Uczestnicy III Kongresu Rynku Finansowanie Nieruchomości Mieszkaniowych w krajach Europy Środkowowschodniej, który miał miejsce w dniach 30 listopada i 1 grudnia 2006, prezentowali następujące wnioski dla powstających rynków wtórnych wierzytelności hipotecznych w krajach regionu: 1. System finansowania i refinansowania kredytów hipotecznych powinien być tak stworzony, aby spełniał wymogi oferowanych na danym rynku produktów hipotecznych, a nie odwrotnie. Istotne jest także, aby każdy rynek zachował swój model bankowy i model finansowania hipotecznego, które spełniają wymagania kredytobiorców i kredytodawców, a także popyt krajowych i zagranicznych inwestorów. Dlatego też istnieje potrzeba zbilansowania mechanizmów refinansowania. Na przykład w ramach tej samej jurysdykcji stosowane są różne rozwiązania dla listów zastawnych i dla RMBS, pomimo to, iż oba instrumenty zawierają te same podstawowe rozwiązania, zmierzające do wykorzystania środków z rynku kapitałowego finansujących detaliczne kredyty hipoteczne. Tym samym żadne z rozwiązań nie powinno faworyzować jednego z rozwiązań, biorąc pod uwagę ich charakterystykę każdy z instrumentów ma swoje wady i zalety. W takiej sytuacji kredytodawcy będą mogli sami wybierać najbardziej odpowiednią dla nich strategię refinansowania, mając jednakowy dostęp do rynku kapitałowego oraz inwestorów, bez względu na kraj urzędowania. 2. Zintegrowany i bardziej konkurencyjny rynek finansowania wierzytelności hipotecznych stwarza lepsze warunki biznesowe dla różnych podmiotów. Konkurencyjność powinna występować na każdym etapie łańcucha kredytowego: ustalania charakterystyki produktu (origination), ustalania warunków kredytowania (underwriting), finansowania, obsługi i zarządzania ryzykiem. Pozwoli to na pojawienie się nowych, także niszowych uczestników rynku w każdym elemencie łańcucha kredytowego, co będzie wpływać na konkurencyjność i efektywność każdego z tych elementów oraz obniżać koszty ponoszone przez kredytodawców oraz ceny dla kredytobiorców. Podstawowym elementem wprowadzania konkurencyjności na rynkach finansowania kredytów hipotecznych w krajach Europy Środkowowschodniej, mającej odniesienie do krajów Unii Europejskiej, jest zapewnienie wyeliminowania dyskryminacji opartej o strategię finansowania przyjętą przez kredytodawcę. 3. Chociaż istnieją poważne przesłanki osiągania ekonomii skali i bardziej zdywersyfikowanych transgraniczych puli kredytów hipotecznych, wciąż jest wiele przykładów krajowych transakcji sekurytyzacyjnych, dokonywanych w określonych jurysdykcjach, pozwalających na indywidualną wycenę papierów wartościowych, prezentującą szczególny profil ryzyka (np. efektywność procesów windykacyjnych). Potwierdzeniem tej tezy jest problem, co jest bardziej istotne dla rozwoju rynku finansowania kredytów hipotecznych: standaryzacja czy deregulacja. Argumentuje się, iż różnorodność i niespójność umów kredytowych, produktów hipotecznych i kryteriów przyznawania kredytów jest potencjalną barierą w bardziej efektywnym finansowaniu kredytów hipotecznych (brak spójności kredytów będących w jednej puli stanowiącej zabezpieczenie papierów dłużnych). A więc standaryzacja puli kredytów hipotecznych powinna pozwolić na większą płynność rynku, lepszą transferowalność aktywów, umożliwiać uzyskiwanie odpowiednio dużych puli i ułatwić podejmowanie decyzji inwestycyjnych. Z drugiej strony standaryzacja może przyczynić się do ograniczania różnorodności produktów, a także zmniejszenia zainteresowania kredytami potencjalnych kredytobiorców, którzy wymagają niestandardowego kredytowania. 4. Transparentność jest podstawowym elementem oceny przez inwestora produktu i warunków refinansowania. Umożliwiając szerszy dostęp do informacji dotyczącej samego produktu hipotecznego, jego charakterystyki, własności nieruchomości i zabezpieczania hipoteką, wyznaczania wartości nieruchomości, a także krajowych indeksów cen nieruchomości, stwarza się menedżerom do spraw ryzyka i inwestorom, agencjom ratingowym oraz regulatorom sektora bankowego warunki do lepszego zrozumienia ryzyka związanego z daną pulą kredytów. A zatem dla tych instytucji transparentność w rozumieniu ryzyka puli kredytów jest bardziej istotna niż standaryzacja. IV Kongres jest platformą która powinna pomagać w pozyskaniu wiedzy i zrozumieniu w jakim kierunku rynek podąża, jakie rozwiązania mają pozytywny wpływ na jego rozwój, jak te rozwiązania wpływają na warunki biznesu uczestniczących w nim decydentów, regulatorów, banków, ubezpieczycieli, deweloperów, pośredników w obrocie nieruchomościami, rzeczoznawców majątkowych oraz doradców.

4 Program Dzień pierwszy Czwartek, 29 listopada 2007 Sesja plenarna Jednolity rynek kredytów hipotecznych Polityka mieszkaniowa w krajach Europy Środkowowschodniej bieżące problemy. Finansowanie rynku nieruchomości a wymogi Bazylei 2 i dyrektywy UE CRD. Biała Księga kredytu hipotecznego wpływ na rozwój rynku kredytów hipotecznych i ich integrację Rynek finansowania nieruchomości w krajach regionu. Sesja I Finansowanie mieszkalnictwa w krajach Europy Środkowowschodniej Rynkowe finansowanie budownictwa mieszkaniowego a programu rządowe. Rządowe programy wspierające finansowanie projektów mieszkaniowych przeznaczonych dla ubogich rodzin i w ramach socjalnego budownictwa mieszkaniowego. Dostępność i osiągalność mieszkań mieszkania własnościowe i na wynajem. Rola funduszy gwarancyjnych we wspieraniu potrzeb klientów indywidualnych i instytucjonalnych ryzyka i perspektywy. Kryzysy na rynkach finansowania nieruchomości czy kraje regionu są przygotowane na wystąpienie dekoniunktury? Rachunki powiernicze jako nowe możliwości finansowania i refinansowania potrzeb deweloperów doświadczenie międzynarodowe. Czyli jak zmniejszyć ryzyko I zwiększyć ofertę banków? Bankiet z okazji 10-lecia założenia Komitetu ds. Finansowania Nieruchomości Związku Banków Polskich 17:30 22:00 Dzień drugi Piątek, 30 listopada 2007 Sesja II Zarządzanie portfelem wierzytelności hipotecznych Bazylea II i Filar II lokalne regulacje kredytów hipotecznych i wymogi nadzoru bankowego w zakresie zarządzania ryzykiem wierzytelności hipotecznych. Biuro Informacji Gospodarczej i Kredytowej ich rola na rynku kredytów hipotecznych. Instrumenty zarządzania ryzykiem kredytów hipotecznych doświadczenia i oczekiwania. Modelowanie Indeksu cen mieszkaniowych. Metody wyceny nieruchomości. Analiza występowania braku spłaty w procesie refinansowania RMBS instrumenty i rozwiązania. Sesja III Refinansowanie portfela wierzytelności hipotecznych na rynku kapitałowym możliwości, bariery i oczekiwania krajów regionu Rozwój rynku kredytów hipotecznych osiągnięcia i perspektywy. Refinansowanie portfela kredytów hipotecznych rozwiązania, instrumenty i bariery. Lokalne rozwiązania i implementacja regulacji a rekomendacje Białej Księgi. Biała Księga kredytów hipotecznych nowe wyzwanie dla lokalnych rynków w świetle europejskiej integracji. Wpływ Białej Księgi na rynek pierwotny i wtórny wierzytelności hipotecznych.

5 Formularz zgłoszeniowy Wypełniony formularz zgłoszeniowy prosimy przesłać faksem na nr Dane o uczestnikach Uczestnik 1 Uczestnik 2 Uczestnik 3 Imię i Nazwisko Stanowisko, Dział Telefon i Faks Preferowane zakwaterowanie: w pokoju jednoosobowym w pokoju dwuosobowym Firma Adres płatnika NIP płatnika Imię i Nazwisko osoby zgłaszającej Tef./faks Kwota do zapłaty Opłata z tytułu uczestnictwa w Kongresie wynosi: zgłoszenie do 30 października 2007 r. pierwszy uczestnik 170 (plus VAT), drugi i kolejny uczestnik 150 (plus VAT) zgłoszenie od 1 listopada 2007 r. pierwszy uczestnik 200 (plus VAT), drugi i kolejny uczestnik 170 (plus VAT) Opłata z tytułu uczestnictwa obejmuje: udział w Kongresie, materiały szkoleniowe, poczęstunek, udział w bankiecie, zakwaterowanie (nocleg z na w pokoju dwuosobowym). Opłaty prosimy kierować na konto Związku Banków Polskich, Warszawa, ul. Kruczkowskiego 8, w banku PKO Bank Polski SA. XV Oddział z dopiskiem Kongres przelewem po otrzymaniu faktury. Uprzejmie informujemy, że rezygnacja z udziału w Kongresie po 20 listopada 2007 r. nie powoduje zwolnienia z opłaty. Oświadczamy, że jesteśmy podatnikami VAT i upoważniamy do wystawienia faktury bez naszego podpisu. Akceptujemy warunki uczestnictwa w Kongresie (Podpis i pieczątka osoby zgłaszającej)