Rynek finansowy i kapitałowy a rynek budowlany?

Transkrypt

1 Rynek finansowy i kapitałowy a rynek budowlany? Jacek Furga Związek Banków Polskich VIII Konferencja dla Budownictwa Warszawa,

2 Źródło: NBP, UKNF, Analizy Online, K SKOK Struktura systemu finansowego w Polsce w %

3 Kredytowanie gospodarstw domowych, przedsiębiorstw i JST (mld PLN) ,2 38,9 37,8 34, , , ,5 9,2 10, , ,9 86,1 98,1 109, ,9 120, ,1 136,5 171, , Przedsiębiorstwa Gospodarstwa Domowe Samorządy Źródło: NBP

4 Akcja kredytowa finansowana kapitałem zagranicznym (mld zł) Depozyty klientów niefinansowych Kredyty dla klientów niefinansowych Środki finansowe Zagranica 211 mld zł Depozyty 705 mld zł Kredyty 822 mld zł 0 Źródło: BFG/ Raport AMRON-SARFiN 4/2013

5 Depozyty/PKB (%) 36,40% 22,40% 40,00% 26,20% 42,61% 28,40% 44,39% 29,88% 45,86% 45,37% 47,52% 31,34% 32,33% 33,59% 48,90% 35,49% Depozyty podmiotów sektora niefinansowego Depozyty Gospodarstw Domowych Źródło: NBP.

6 Wyczerpuje się potencjał finansowania mieszkalnictwa komercyjnym kredytem hipotecznym - nowe umowy i portfel kredytów w tys. sztuk krotny wzrost liczby kredytów liczba nowo podpisanych umów o kredyt (tys.) liczba czynnych umów o kredyt (tys.)

7 Wyczerpuje się potencjał finansowania mieszkalnictwa komercyjnym kredytem hipotecznym - wartość nowych umów i portfel kredytów w mld PLN 313,7 316,3 330,8 350,4 374,1 19-krotny wzrost wartości kredytów hipotecznych 192,6 214,9 263,6 116,8 29,6 35,8 19,5 7,4 11,3 15,2 50,4 24,2 42,0 77,7 55,9 57,1 38,7 48,7 49,2 39,1 36,5 36,8 39, wartość nowo podpisanych umów [mld zł] całkowity stan zadłużenia [mld zł]

8 Wpływ programów mieszkaniowych na rynek kredytów hipotecznych Program RnS Program MdM I kw III kw I kw III kw I kw III kw I kw III kw I kw III kw I kw III kw I kw III kw I kw liczba nowoudzielonych kredytów mieszkaniowych w ramach Programu MdM liczba nowo udzielonych kredytów mieszkaniowych w ramach Programu RnS liczba pozostałych nowo udzielonych kredytów mieszkaniowych

9 Zadłużenie hipoteczne struktura walutowa Źródło NBP w mln zł

10 Finansowanie rynku mieszkaniowego przez sektor bankowy i środki transferowane przez emigrację 60 55,9 57, ,7 49, ,0 38,7 39,1 36,5 36,8 39, ,2 10,5 24,2 13,3 17,6 20,4 18,1 18,4 16,9 17,3 17,4 16,7 16,1 12, * wartość nowo podpisanych umów [mld zł] środki przekazane do kraju z tytułu pracy Polaków za granicą [mld zł]

11 mld zł Wartość notowanych instrumentów dłużnych korporacyjnych na CATALYST 7,0% 6,0% 5,0% ,0% 3,0% 2,0% 1,0% Instrumenty dłużne korporacyjne Instrumenty dłużne branża budowlana Udział branży budowlanej 0,0%

12 mld zł 70 Rynek listów zastawnych 9,0% ,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Instrumenty dłużne korporacyjne Listy zastawne Udział branży budowlanej

13 mln zł 2500 Wartość nowych emisji listów zastawnych w mln PLN w danym roku

14 Zadłużenie hipoteczne struktura walutowa

15 Zadłużenie hipoteczne struktura walutowa

16 Źródło: NBP Stopa oszczędności gospodarstw domowych w %

17 Niska skłonność Polaków do oszczędzania Wskaźnik oszczędności w gospodarstwach domowych w niektórych krajach Europy w 2006 i prognoza na ,8% 16,6% 16,6% 6,9% 11,3% 10,0% 9,0% 9,0% 8,7% 0,1% 11,3% 10,6% 8,0% 8,0% 7,9% 7,8% 7,8% 8,3% 5,0% 5,6% 5,5% 5,1% 4,9% 4,7% 2,3% 3,0% 1,7% 0,0% 0,1% 6,5% 1,0% 1,7% 0,7% -11,4% Szwajcaria Irlandia Austria Holandia Słowenia Belgia Hiszpania Finlandia Dania Niska skłonność Polaków do oszczędzania podnosi koszty refinansowania działalności oraz utrzymania płynności sektora Źródło: OECD

18 Niska skłonność Polaków do oszczędzania 12% 6% 45% 37% nie oszczędzam oszczędzam okazjonalnie oszczędzam sysytematycznie brak odpowiedzi Źródło: Postawy Polaków wobec oszczędzania, Raport Fundacji Kronenberga przy Citi Handlowy, PBS, październik 2014

19 Oszczędzanie w polskich kasach budowlanych - liczba nowych oszczędzających (tys.) optymistyczny proporcjonalny realny

20 Oszczędzanie w polskich kasach budowlanych - łączna liczba oszczędzających (tys.) prawdopodobny proporcjonalny pesymistyczny

21 Rekomendacje Mieszkaniowe ZBP Pomimo wielokrotnie zgłaszanych przez ZBP postulatów brakuje: narzędzi wspierania budowy mieszkań czynszowych i mieszkań na wynajem, np. w formule PPP z udziałem gmin. zmiany ustawy o ochronie lokatorów oraz preferencyjnych zasad amortyzacji mieszkań - bez nich nie będzie możliwe uruchomienie segmentu najmu komercyjnego, stabilnego systemu długoterminowego oszczędzania na cele mieszkaniowe opartego na wzorze niemieckich kas budowlanych z udziałem państwa we wspieraniu oszczędzających zmiany przepisów umożliwiających bankom długoterminowe refinansowanie kredytów hipotecznych poprzez rynek kapitałowy, możliwości sekurytyzacji zdrowych aktywów bankowych, przepisów umożliwiających rozwój podaży listów zastawnych

22 Dziękuję za uwagę Związek Banków Polskich Warszawa, 5 kwietnia 2016 r.