Polityka działania w najlepiej pojętym interesie Klienta RDM Wealth Management S.A.

Transkrypt

1 Polityka działania w najlepiej pojętym interesie Klienta RDM Wealth Management S.A. 1. Definicje Na potrzeby niniejszego dokumentu pojęciom pisanym wielką literą nadaje się znaczenie wskazane poniżej. Doradca lub Doradca inwestycyjny Decyzja Inwestycyjna Firma Inwestycyjna Instrument Finansowy Inne Miejsca Obrotu Klient Miejsce obrotu Osoba zaangażowana Polityka doradca inwestycyjny w rozumieniu art. 125 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi; decyzja inwestycyjna dotycząca lokowania aktywów wchodzących w skład zarządzanych Portfeli, podejmowana przez Doradcę Inwestycyjnego odpowiedzialnego za zarządzanie danym Portfelem; RDM Wealth Management S.A. w rozumieniu art. 2 ust. 1 Ustawy inne rynki niż rynki regulowane lub alternatywne systemy obrotu, na których będą składane i realizowane Zlecenia przekazywane przez Firmę Inwestycyjną; osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nieposiadająca osobowości prawnej, na rzecz której Firma Inwestycyjna świadczy usługę zarządzania portfelami lub usługę przyjmowania i przekazywania zleceń; polskie i zagraniczne rynki regulowane lub alternatywne systemy obrotu, na których będą składane i realizowane Zlecenia przekazywane przez Firmę Inwestycyjną; dowolna spośród następujących osób: 1) dyrektor, akcjonariusz Firmy Inwestycyjnej, członek personelu kierowniczego Firmy Inwestycyjnej, w tym członek Zarządu Firmy Inwestycyjnej, lub agent Firmy Inwestycyjnej; 2) dyrektor, wspólnik lub osoba na stanowisku równorzędnym, lub członek personelu kierowniczego agenta Firmy Inwestycyjnej; 3) Pracownik Firmy Inwestycyjnej lub pracownik agenta Firmy Inwestycyjnej, jak również każda inna osoba fizyczna, której usługi pozostają do dyspozycji i pod kontrolą Firmy Inwestycyjnej lub agenta Firmy Inwestycyjnej i która uczestniczy w świadczeniu usług i wykonywaniu działalności maklerskiej Firmy Inwestycyjnej; 4) d. osoba fizyczna, która bezpośrednio uczestniczy w świadczeniu usług na rzecz Firmy Inwestycyjnej lub agenta Firmy Inwestycyjnej na mocy umowy, o której mowa w art. 81a ust. 1 Ustawy, w związku ze świadczonymi przez Firmę Inwestycyjną usługami maklerskimi i wykonywaną działalnością maklerską; niniejsza Polityka działania w najlepiej pojętym interesie Klienta RDM Wealth Management S.A.. 1

2 Portfel Pośrednik lub Miejsce wykonywania Zleceń Pracownik Przekazywanie Zleceń Klienta aktywa będące przedmiotem umowy o zarządzanie Portfelem, postawione przez Klienta do dyspozycji Firmy Inwestycyjnej; podmiot wykonujący Zlecenia przekazywane przez Firmę Inwestycyjną lub realizujący Zlecenia Klienta; osoba pozostająca z Firmą Inwestycyjną w stosunku pracy, zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze; przekazanie przez Firmę Inwestycyjną Zlecenia do Pośrednika w celu jego wykonania; Realizacja Zleceń działanie prowadzące do wykonania zlecenia nabycia lub zbycia instrumentu finansowego Rozporządzenie 2017/565 Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy; Rynek Wtórny rynek regulowany lub zagraniczny rynek regulowany w rozumieniu art. 14 Ustawy; Strategia Inwestycyjna strategia inwestycyjna określona w umowie o zarządzanie Portfelem, zawierająca w szczególności wskazanie celów inwestycyjnych zarządzania Portfelem, rodzaju Instrumentów Finansowych wchodzących w skład Portfela, rodzaju transakcji i inwestycji dokonywanych w ramach usługi zarządzania Portfelem; Trwały nośnik każdy nośnik informacji umożliwiający przechowywanie przez czas niezbędny, wynikający z charakteru informacji oraz celu ich sporządzenia lub przekazania, zawartych na nim informacji w sposób uniemożliwiający ich zmianę lub pozwalający na odtworzenie informacji w wersji i formie, w jakiej zostały sporządzone lub przekazane; Wykonywanie Decyzji Inwestycyjnych Usługa Ustawa Zlecenie Przekazywanie Zleceń Klienta usługa maklerska zarządzania Portfelem instrumentów finansowych, o której mowa w art.69 ust. 2 pkt 4 Ustawy lub usługa maklerska przyjmowania i przekazywania Zleceń o której mowa w art.69 ust. 2 pkt 1 Ustawy; Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi zlecenie składane w celu nabycia, zbycia, zamiany lub konwersji instrumentów finansowych w ramach świadczonych przez Firmę Inwestycyjną usług maklerskich; 2. Zasady ogólne 1. Niniejsza Polityka określa zasady postępowania Firmy Inwestycyjnej w zakresie Przekazywania Zleceń, w ramach świadczenia przez Firmę Inwestycyjną na rzecz Klienta Usługi, w celu uzyskania możliwie najlepszych dla Klienta wyników. 2. Polityka stosowana jest w związku ze Zleceniami przekazywanymi i realizowanymi w ramach usług maklerskich: 1) przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia Instrumentów Finansowych, 2

3 2) zarządzania Portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba Instrumentów Finansowych. 3. Podczas świadczenia usług maklerskich Firma Inwestycyjna działa etycznie, uczciwie, sprawiedliwie i profesjonalnie, mając na względzie najlepiej pojęty interes wszystkich swoich Klientów. Przez działanie w najlepiej pojętym interesie Klienta należy rozumieć podjęcie wszelkich uzasadnionych działań w celu uzyskania możliwie najlepszego wyniku dla Klienta w związku ze świadczeniem na jego rzecz Usługi. 4. Firma Inwestycyjna dąży do tego, by każdy Klient był traktowany równorzędnie i według tych samych zasad. 5. Zawierając umowę świadczenia usługi maklerskiej Firma Inwestycyjna przedstawia Klientowi niniejszą Politykę do akceptacji. Umowa świadczenia usługi maklerskiej może zostać zawarta wyłącznie wtedy, gdy Klient ją zaakceptuje. 6. Podpisanie przez Klienta Umowy jest równoznaczne z wyrażeniem zgody na stosowanie przez Firmę Inwestycyjną zasad określonych w Polityce. 7. Polityka ma zastosowanie do Klientów Detalicznych i Klientów Profesjonalnych. 8. Firma Inwestycyjna podejmuje wszelkie uzasadnione działania w celu uzyskania możliwie najlepszych wyników dla Klienta w związku z wykonywaniem usługi maklerskiej, uwzględniając: 1) cenę Instrumentu Finansowego, 2) koszty związane z transakcją, 3) czas zawarcia transakcji, 4) prawdopodobieństwo zawarcia transakcji oraz jej rozliczenia, 5) wysokość Zlecenia, 6) charakter Zlecenia, 7) inne aspekty mające istotny wpływ na wykonanie Zlecenia. 9. Postanowień Polityki nie stosuje się w przypadku, gdy Klient określił szczegółowe warunki, na jakich Zlecenie ma zostać zrealizowane lub przekazane - w zakresie wyznaczonym tymi szczegółowymi warunkami. 10. Działania podejmowane przez Firmę Inwestycyjną, określone w Polityce nie gwarantują, że Zlecenie Klienta zostanie wykonane z najlepszym dla Klienta skutkiem w każdym przypadku i w każdych okolicznościach. 11. Obowiązku podejmowania działań w celu uzyskania możliwie najlepszych wyników dla Klienta nie należy traktować jako zobowiązania Firmy Inwestycyjnej do uwzględnienia wszelkich dostępnych Miejsc wykonywania Zleceń. 3. Zarządzanie Portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, 1. W Firmie Inwestycyjnej funkcjonuje Komitet Inwestycyjny, który ustala ogólne kierunki inwestowania jako obowiązujące w wyznaczonym okresie prowadzenia działalności inwestycyjnej. 2. Decyzje Inwestycyjne dotyczące lokowania aktywów wchodzących w skład zarządzanych Portfeli podejmowane są przez profesjonalnego Doradcę odpowiedzialnego za zarządzanie danym Portfelem. 3. Podejmując Decyzje Inwestycyjne Doradca zobowiązany jest uwzględnić m.in.: 3

4 1) ogólne kierunki inwestowania i limity określone przez Komitet Inwestycyjny, 2) obowiązujące przepisy prawa, 3) regulacje wewnętrzne Firmy Inwestycyjnej. 4. Wykonywanie Decyzji Inwestycyjnych odbywa się bez zbędnej zwłoki, zgodnie z wszelkimi niezbędnymi warunkami i trybem realizacji ogólnych kierunków inwestycji ustalonych przez Komitet Inwestycyjny. 5. Podczas wykonywania Decyzji Inwestycyjnych uwzględniane są następujące parametry: 1) liczba Zleceń do wykonania, 2) warunki rynkowe, 3) koszty transakcji, 4) możliwości techniczne. 4. Przekazywanie Zleceń Klientów 1. Przekazywanie Zleceń odbywa się na podstawie Zlecenia złożonego przez Doradcę - w ramach świadczenia usługi zarządzania Portfelami lub przez Klienta w przypadku Klienta korzystającego jedynie z usługi przyjmowania i przekazywania Zleceń. 2. Przekazując Zlecenia do wykonania innym podmiotom Firma Inwestycyjna może korzystać z pośrednictwa podmiotów trzecich, w szczególności polskich i zagranicznych firm inwestycyjnych, banków i brokerów, w tym także mających siedzibę w państwach trzecich. Podmioty te, w ocenie Firmy Inwestycyjnej, pozwalają wypełnić obowiązek podejmowania wszelkich uzasadnionych działań w celu uzyskania możliwie najlepszego wyniku dla Klienta, stosują rozwiązania umożliwiające Firmie Inwestycyjnej działanie w najlepiej pojętym interesie Klienta i zapewniają profesjonalne standardy w zakresie niezwłocznej i uczciwej realizacji Zleceń zgodnie z przepisami Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniającej dyrektywę 2002/92/WE i dyrektywę 2011/61/UE, Rozporządzenia 2017/565 oraz polskich aktów prawnych implementujących ww. dyrektywę do polskiego porządku prawnego. 3. Firma Inwestycyjna, świadcząc Usługę w sposób okreslony w ust. 2, odpowiada za kompletność i dokładność przekazanych informacji pozwalających na wykonanie Zleceń zgodnie z Polityką. 4. W przypadku, gdy przy świadczeniu na rzecz Klienta Usługi Firma Inwestycyjna zamierza korzystać z pośrednictwa podmiotów zagranicznych, w tym mających siedzibę w państwach trzecich, które to podmioty umożliwiają dostęp do szerokiego spektrum zagranicznych Instrumentów Finansowych, przed podjęciem współpracy z takim podmiotem Firma Inwestycyjna: 1) dokonuje oceny usług tego podmiotu zgodnie z zasadami opisanymi w 6, a w przypadku podmiotów z siedzibą w państwach trzecich również z uwzględnieniem czynników wskazanych w art. 32 Rozporządzenia 2017/565; 2) przedstawia Klientowi na Trwałym nośniku Listę podmiotów wybranych przez Firmę Inwestycyjną do wykonywania zleceń dla każdej kategorii Instrumentów Finansowych lista ta stanowi załącznik do niniejszej Polityki. 5. Na uzasadniony wniosek Klienta, poza listą, o której mowa w ust. 4 pkt. 2), Firma Inwestycyjna przekazuje swoim Klientom lub potencjalnym Klientom szczegółowe informacje o podmiotach, którym przekazywane są zlecenia do wykonania. 4

5 6. Firma Inwestycyjna w ramach świadczonej na rzecz Klienta usługi Zarządzania Portfelami może dokonywać transakcji za pośrednictwem podmiotu z państwa trzeciego tylko i wyłącznie po uprzednim zapoznaniu się przez Klienta z informacjami, o których mowa w ust. 5, potwierdzeniu przez Klienta faktu zaznajomienia się z tymi informacjami oraz udzieleniu przez Klienta pisemnej zgody na świadczenie usługi maklerskiej za pośrednictwem takiego podmiotu. 5. Równe traktowanie Klientów 1. Podczas Przekazywania Zleceń Klientów Firma Inwestycyjna stosuje zasady działania zgodne z Polityką zarządzania konfliktami interesów i Regulaminem zarządzania konfliktami interesów. 2. Firma Inwestycyjna nie składa i nie realizuje Zleceń na własny rachunek łącznie ze Zleceniami Klientów. 3. W celu Wykonania Decyzji Inwestycyjnych Firma Inwestycyjna składa i przekazuje Zlecenia: a) w formie zsumowanego Zlecenia wszystkich Klientów ( Zlecenie Zbiorcze ), jeśli jest możliwe zrealizowanie takiego Zlecenia, b) w formie indywidualnej dla każdego Klienta ( Zlecenie Indywidualne ), jeśli nie ma możliwości składania Zlecenia Zbiorczego. 4. Zrealizowane Zlecenie Zbiorcze rozdzielane jest proporcjonalnie i zgodnie ze Zleceniami składowymi, które były podstawą sporządzenia Zlecenia Zbiorczego, na wszystkich Klientów partycypujących w danym Zleceniu Zbiorczym. 5. Zlecenia Indywidualne składane i realizowane są w przypadkach, gdy nie ma możliwości techniczno-organizacyjnych po stronie Pośrednika na składanie Zleceń Zbiorczych. 6. Zastosowanie Zleceń Indywidualnych może mieć miejsce przy Przekazywaniu Zleceń Klienta przy nabywaniu i zbywaniu tytułów uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. 7. Podczas Przekazywania Zleceń Indywidualnych Firma Inwestycyjna stosuje równe traktowanie wszystkich Zleceń Klientów. W szczególności, aby zapewnić te same warunki nabycia lub zbycia Instrumentów Finansowych do Portfeli Klientów (taka sama cena nabycia lub zbycia) Zlecenia przekazywane są do Pośrednika ze wskazaniem tej samej daty realizacji Zlecenia. 8. Zlecenia Indywidualne składane są zgodnie z regulacjami techniczno-organizacyjnymi Pośrednika umożliwiającymi realizację wszystkich złożonych Zleceń Indywidualnych w tym samym dniu. 9. Firma Inwestycyjna, niezależnie od faktu, czy składa i realizuje Zlecenia Zbiorcze czy Zlecenia Indywidualne, nie uprzywilejowuje żadnego Klienta pod względem kolejności ich przekazywania. 10. Świadcząc Usługę Firma Inwestycyjna: a) zapewnia, aby Zlecenia przekazywane w ramach świadczenia Usługi były niezwłocznie i dokładnie rejestrowane i alokowane; b) przekazuje Zlecenia do wykonania w ramach świadczenia usługi zarządzania Portfelami łącznie dla wszystkich Klientów posiadających tę samą Strategię Inwestycyjną, chyba że charakter danego Zlecenia lub panujące warunki rynkowe to uniemożliwiają lub Firma Inwestycyjna rozpoczęła świadczenie Usługi na rzecz Klienta i dopiero tworzy Portfel Klienta; 5

6 c) informuje Klienta Detalicznego o wszelkich istotnych trudnościach mogących wpłynąć na właściwe wykonanie Usługi natychmiast po stwierdzeniu takich trudności; d) nie wykorzystuje w sposób nieuprawniony informacji dotyczących Zleceń podejmowanych w ramach świadczenia Usługi na rzecz Klienta będących w toku wykonywania oraz podejmuje wszelkie uzasadnione działania w celu zapobieżenia nieuprawnionemu wykorzystywaniu takich informacji przez Osoby zaangażowane. 11. Uwzględniając czynniki wskazane w ust. 10, Firma Inwestycyjna ustala rangę (względną wagę) tych czynników w oparciu o własne doświadczenie, własną ocenę bieżącej sytuacji na rynkach finansowych oraz biorąc pod uwagę następujące kryteria: a) charakterystykę Klienta, w tym kategorię, do której należy Klient, b) charakterystykę Zlecenia, c) rodzaj Strategii Inwestycyjnej, w ramach której wykonywane jest Zlecenie, d) cechy Instrumentu Finansowego będącego przedmiotem Zlecenia, e) wskazanie Miejsc obrotu, do których można skierować dane Zlecenie. 12. W oparciu o kryteria, o których mowa w ust. 11 oraz działając w najlepiej pojętym interesie Klienta, Firma Inwestycyjna dokonuje wyboru Pośrednika (Miejsca wykonywania Zleceń). 6. Wybór Pośredników 1. Nadrzędnym kryterium w polityce wyboru Pośrednika jest wybór podmiotu, który posiada rozwiązania techniczne umożliwiające równe traktowanie Klientów zarówno przy wykonywaniu Zleceń Zbiorczych, jak również wszystkich składanych w jednym czasie i z tymi samymi parametrami Zleceń Indywidualnych. 2. Kolejnym kryterium wyboru Pośrednika jest konkurencyjność cenowa świadczonych przez niego usług. 3. Firma Inwestycyjna nie rzadziej niż raz na rok przeprowadza kontrolę jakości i konkurencyjności wykonania Zleceń przez wybranych Pośredników. 4. Firma Inwestycyjna może realizować Zlecenia Klientów również w Innych Miejscach Obrotu. Dotyczy to następujących instrumentów finansowych: 1) obligacji emitowanych przez Skarb Państwa, których wartość wyrażona jest w złotych polskich, 2) bonów skarbowych emitowanych przez Skarb Państwa, których wartość wyrażona jest w złotych polskich, 3) obligacji korporacyjnych denominowanych w walutach innych niż złoty polski, 4) funduszy ETF, 5) kontraktów terminowych futures i innych instrumentów pochodnych. 5. W zakresie nabywania i zbywania tytułów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania ( Fundusze Inwestycyjne ) Miejscem wykonania Zlecenia będą poszczególne Fundusze Inwestycyjne, które bezpośrednio prowadzą dystrybucję swoich tytułów uczestnictwa. W przypadku nabywania i zbywania tytułów uczestnictwa w Funduszach Inwestycyjnych, które bezpośrednio nie prowadzą dystrybucji tytułów uczestnictwa, Firma Inwestycyjna dokonuje wyboru Pośrednika na podstawie kryteriów opisanych w ust. 10. niniejszego paragrafu. 6

7 6. W zakresie funduszy ETF, kontraktów terminowych futures, obligacji korporacyjnych denominowanych w walutach innych niż złoty polski oraz certyfikatów funduszy inwestycyjnych notowanych na rynku regulowanym Pośrednikiem w Realizacji Zleceń na Rynku Wtórnym jest wybrany zgodnie z zapisami ust. 9 niniejszego paragrafu podmiot, z zastrzeżeniem, że jeśli Zlecenie może być zrealizowane tylko przez innego niż wybrany podmiot Pośrednika, Firma Inwestycyjna składa Zlecenie do takiego Pośrednika. 7. W zakresie obligacji i bonów skarbowych emitowanych przez Skarb Państwa i denominowanych w złotych polskich lista Pośredników, za pomocą których Firma Inwestycyjna będzie Przekazywać Zlecenia w celu ich realizacji w Innych Miejscach Obrotu, obejmuje: 1) mbank S.A. 2) Bank Millennium S.A. 3) Bank Handlowy w Warszawie S.A. (City Handlowy) 4) Bank PEKAO S.A. 5) Bank Zachodni WBK S.A. 6) ING Bank Śląski S.A. 7) Bank Gospodarki Żywnościowej S.A. 8) PKO Bank Polski S.A. 8. Spośród Pośredników którym zlecenia przekazywane są w celu realizacji w Innym Miejscu Obrotu wymienionych w ust. 7 w procesie wyboru biorą udział wyłącznie Pośrednicy, którzy posiadają techniczną możliwość zawarcia i rozliczenia transakcji. 9. Czynniki wyboru Pośrednika do realizacji Zleceń na Rynku Wtórnym, o którym mowa w ust. 6 wraz z przypisanymi wagami są następujące: a) wysokość kosztów związanych z wykonywaniem Zleceń 80%, b) warunki techniczne realizacji Zleceń 15%, c) inne aspekty mające wpływ na wykonanie Zlecenia 5%. 10. Czynniki wyboru Pośrednika w przypadku nabywania i zbywania tytułów uczestnictwa w Funduszach Inwestycyjnych nieprowadzących bezpośredniej dystrybucji tytułów uczestnictwa to: a) wysokość kosztów związanych z wykonywaniem Zleceń 70%, b) bezpieczeństwo i niezawodność realizacji Zleceń 20%, c) inne aspekty mające wpływ na wykonanie Zlecenia 10%. 11. Czynniki wyboru Pośrednika Realizacji Zlecenia w Innym Miejscu Obrotu wraz z przypisanymi wagami są następujące: a) cena instrumentu finansowego 30%, b) wysokość kosztów związanych z wykonywaniem Zlecenia 30%, c) czas (szybkość) zawarcia transakcji 15%, d) prawdopodobieństwo zawarcia i rozliczenia transakcji 15%, e) wielkość możliwego do zrealizowania Zlecenia 5%, f) inne aspekty mające wpływ na wykonanie Zlecenia 5%. 7

8 12. Składając Zlecenia Pośrednikowi, w celu ich realizacji Firma Inwestycyjna może zaopatrzyć je w instrukcje ściśle określające sposób ich wykonania lub określić tylko wybrane z nich (np. nazwę instrumentu, rodzaj zleconej transakcji, liczbę instrumentów lub wartość Zlecenia). 13. W przypadku Zleceń dotyczących Klientów Detalicznych zasady wyboru miejsca wykonania Zlecenia opisane w ust nie znajdują zastosowania. W przypadku Zlecenia dotyczącego Klienta Detalicznego najlepszy wynik określa się w ujęciu ogólnym przy uwzględnieniu ceny Instrumentu Finansowego i kosztów związanych z wykonaniem Zlecenia obejmujących wszystkie koszty ponoszone przez Klienta bezpośrednio w związku z wykonaniem danego Zlecenia, w tym opłaty pobierane przez Miejsce wykonania Zlecenia, opłaty z tytułu rozrachunku i rozliczenia transakcji oraz wszelkie inne opłaty związane z wykonaniem Zlecenia. Najlepszym wynikiem jest najniższa suma ceny Instrumentu Finansowego i kosztów związanych z wykonaniem Zlecenia. 14. Wartość kryteriów jest określana w skali od 1 do 4 według następujących reguł: Kryterium/wartość kryterium Instrumentu Finansowego w przypadku Zlecenia zbycia Instrumentu Finansowego <90%CN >90%CN >95%CN najwyższa z oferowanych (CN) Instrumentu Finansowego w przypadku Zlecenia nabycia Instrumentu Finansowego 110%CN <110%CN <105%CN najniższa z oferowanych (CN) Koszty wykonania transakcji Koszty wykonania 130%KN Koszty wykonania <130%KN Koszty wykonania <115%KN Koszty najniższe z oferowanych (KN) Czas zawarcia transakcji 10 dni 6 10 dni 3 5 dni 0 2 dni Prawdopodobieństwo zawarcia transakcji o zakładanej wielkości i rozliczenia bardzo niskie niskie wysokie bardzo wysokie Wielkość (wartość) Zlecenia < 3000 zł 3000 zł zł zł zł > zł Charakter Zlecenia Inne aspekty mające wpływ na wykonanie Zlecenia (zależne od specyfiki Instrumentu Finansowego) 15. Wybór miejsca wykonania Zlecenia zależy od osiągnięcia przez dane miejsce wykonania zlecenia najlepszego wyniku. Najlepszy wynik w przypadkach innych niż określone w pkt 13 określa się jako sumę iloczynów wartości każdego z kryteriów i względnej wagi kryterium. Względne wagi określone są w ust. 9 11, a wartości kryteriów określane są wg ust

9 7. 1. Firma Inwestycyjna informuje Klienta o istotnych zmianach Polityki niezwłocznie po ich wprowadzeniu - w każdym przypadku w takim terminie, aby Klient mógł wypowiedzieć umowę o zarządzanie portfelem lub umowę o przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia tytułów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania z zachowaniem okresu wypowiedzenia, a rozwiązanie umowy nastąpiło przed dniem wejścia w życie zmian. 2. Istotną zmianą, o której mowa w ust. 1, jest znaczące zdarzenie, które może wpływać na parametry najlepszego wykonywania Zleceń w ramach świadczenia Usługi na rzecz Klientów, takich jak koszty, cena, szybkość, prawdopodobieństwo wykonania oraz rozliczenia, wielkość, charakter lub wszelkiego rodzaju inne aspekty dotyczące wykonywania Zlecenia. 3. Zmiany w Polityce zaczynają obowiązywać w przypadku, gdy Klient nie wypowiedział Umowy w terminie 30 dni od ich doręczenia w sposób wskazany w umowie o świadczenie Usługi. 4. Aktualna Polityka jest przekazywana Klientom przed rozpoczęciem świadczenia Usługi, na Trwałym nośniku informacji lub za pośrednictwem strony internetowej 5. Na żądanie Klienta Firma Inwestycyjna zobowiązana jest udowodnić, że usługa maklerska została wykonana zgodnie z niniejszą Polityką Firma Inwestycyjna monitoruje skuteczność wdrożonych rozwiązań i stosowanej Polityki w celu odpowiedniego ich dostosowywania. 2. Firma Inwestycyjna dokonuje przeglądu Polityki nie rzadziej niż raz w roku, a także w każdym przypadku wystąpienia istotnej zmiany wpływającej na proces realizacji usług maklerskich. 3. Treść niniejszej Polityki obowiązuje od dnia 18 czerwca 2019 roku. Załącznik: Lista podmiotów wybranych do przekazywania zleceń w ramach usługi zarządzania portfelami 9

10 Załącznik do Polityki działania w najlepiej pojętym interesie Klienta RDM Wealth Management S.A. Lista podmiotów wybranych do przekazywania zleceń w ramach usługi zarządzania portfelami Kategoria instrumentu finansowego Tytuły uczestnictwa FIO i SFIO polskich i zagranicznych mających siedzibę w Polsce Tytuły uczestnictwa FIO i SFIO polskich i zagranicznych mających siedzibę za granicą Tytuły uczestnictwa funduszy zamkniętych ETF-y emitowane w Polsce i za granicą Lokaty bankowe Kontrakty terminowe futures Waluty Obligacje Skarbu Państwa Obligacje korporacyjne Podmiot wykonujący zlecenie Wybrane Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, z którymi RDM Wealth Managament S.A. ma podpisane stosowne umowy Wybrane podmioty zarządzające funduszami, z którymi RDM Wealth Managament S.A. ma podpisane stosowne umowy; Interactive Brokers (UK) Limited Wybrane Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, z którymi RDM Wealth Managament S.A. ma podpisane stosowne umowy Interactive Brokers (UK) Limited mbank S.A. Interactive Brokers (UK) Limited mbank S.A.; Interactive Brokers (UK) Limited mbank S.A.; Interactive Brokers (UK) Limited mbank S.A.; Interactive Brokers (UK) Limited 10