Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o. 2

Transkrypt

1 Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego dla Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej oraz Zarządu Przedsiębiorstwa Produkcyjno Handlowego WADEX S.A. Raport został opracowany w związku z badaniem sprawozdania finansowego Przedsiębiorstwa Produkcyjno Handlowego Wadex S.A. z siedzibą we Wrocławiu, przy ul. Klimasa 45, (zwanej dalej Spółką). Badaniu podlegało sprawozdanie finansowe obejmujące: (a) wprowadzenie do sprawozdania finansowego, (b) bilans sporządzony na dzień , który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę tys. zł, (c) rachunek zysków i strat za rok obrotowy od do wykazujący zysk netto w kwocie tys. zł, (d) zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od do wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę tys. zł, (e) rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od do wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę tys. zł, (f) dodatkowe informacje i objaśnienia. Sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez Zarząd Spółki oraz osobę odpowiedzialną za prowadzenie ksiąg rachunkowych dnia Raport ten powinien być czytany wraz z opinią biegłego rewidenta dla Akcjonariuszy Spółki z dnia dotyczącą wyżej opisanego sprawozdania finansowego. Raport zawiera 11 kolejno ponumerowanych stron i składa się z następujących części: Strona I. Ogólna charakterystyka Spółki 3 II. Ogólne informacje dotyczące przeprowadzonego badania 4 III. Podsumowanie sytuacji finansowej 5 IV. Analiza finansowa 6 V. Omówienie wybranych pozycji sprawozdania finansowego 10 VI. Stwierdzenia biegłego rewidenta 11 Przeprowadzający badanie w imieniu BAKER TILLY Poland Assurance Sp. z o.o., spółki wpisanej na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3790: Wolfgang Stanclik Kluczowy Biegły Rewident Numer ewidencyjny 8615 Warszawa, dnia 20 marca, 2014 Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o. 2

2 I. Ogólna charakterystyka Spółki (a) (b) (c) (d) (e) (f) Przedsiębiorstwo Produkcyjno Handlowe Wadex S.A., zwana dalej Spółką, prowadzi swoją działalność w oparciu o Kodeks Spółek Handlowych. Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy ul. Klimasa 45. Akt założycielski Spółki sporządzono w formie aktu notarialnego w Biurze Notarialnym we Wrocławiu w dniu r., Repertorium A nr 1760/2006. Postanowieniem Sądu Rejonowego we Wrocławiu w dniu r. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr Ostatniego aktualnego odpisu z Krajowego Rejestru Sądowego dokonano dnia r. Spółka posiada nadany jej numer identyfikacji podatkowej NIP oraz statystycznej w systemie REGON Rzeczywistym przedmiotem działalności Spółki zgodnie z umową Spółki były: produkcja rur, przewodów, kształtowników zamkniętych i łączników ze stali, obróbka wyrobów z blach kwasoodpornych, instalacja centralnego ogrzewania i wentylacji, specjalistyczne roboty budowlane, usługi w zakresie ślusarstwa, produkcja materiałów budowlanych i innych. Sprawozdanie finansowe Spółki za ubiegły rok obrotowy od do zostało zbadane przez Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Hrubieszowskiej 2 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń. Sprawozdanie finansowe Spółki za ubiegły rok obrotowy zostało zatwierdzone uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia Zwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu dokonało podziału zysku netto za ubiegły rok obrotowy w kwocie ,61 zł przeznaczając go na: wypłatę dywidendy ,08 zł; kapitał zapasowy ,53 zł. Ponadto Zarząd Spółki działając na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia postanowił dokonać sprzedaży papierów wartościowych, nabytych w ramach Programu Odkupu Akcji Własnych. Różnica pomiędzy ceną sprzedaży ( ,50 zł) a ceną nabycia akcji własnych ( zł akcje własne) w kwocie 9.315,50 zł powiększyła kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji. Zarząd Spółki zgodnie z uchwałą z dnia postanowił także zlikwidować utworzony kapitał rezerwowy tzn. Kapitał na nabycie Akcji Własnych w wysokości ,00 zł. Rozwiązanie kapitału rezerwowego nastąpiło poprzez przeniesienie kwoty ,00 zł na kapitał zapasowy Spółki. (g) (h) (i) (j) Sprawozdanie za ubiegły rok obrotowy zostało złożone w Krajowym Rejestrze Sądowym oraz w Urzędzie Skarbowym w dniu Władze Spółki stanowią: Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Rada Nadzorcza i Zarząd. W rok obrotowym członkami Zarządu Spółki byli: Zbigniew Piechociński Prezes Zarządu Ryszard Sebastian Członek Zarządu Kapitał podstawowy Spółki na dzień bilansowy wynosił ,40 zł i dzielił się na akcji o wartości nominalnej 0,20 zł każda. Na dzień bilansowy wartość kapitału własnego wynosiła Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o. 3

3 ,03 zł. (k) Akcje w Spółce na dzień bilansowy były objęte następująco: Ilość akcji Wartość akcji w zł % posiadanych głosów Zbigniew Piechociński ,60 42,61 Tomasz Skrzypczak ,00 42,27 Ipopema TFI ,60 5,01 Pozostali poniżej 5% ,20 10, , (l) W roku 2013 struktura akcji nieznacznie uległa zmianie. Ipopema TFI na dzień posiadała akcji, na koniec 2013 posiada akcji. Po dniu bilansowym do dnia zakończenia badania struktura własności udziałów Spółki nie uległa zmianie. (m) (n) II. (a) Jednostki powiązane będące pod wspólną kontrolą z badaną jednostką na dzień to: Biuro Inwestorskie Janusz Rybka, COM-BUD Sp. z o.o. EURO-DOM Sp. z o.o. Komin Service Sp. z o.o. S&P Logistic Sp. z o.o. Wadex Invest Sp. z o.o. Bieżący rok obrotowy obejmuje 12 kolejnych miesięcy od do Ubiegły rok obrotowy obejmuje odpowiednio 12 miesięcy roku Rok obrotowy dwa lata wstecz obejmuje odpowiednio 12 miesięcy roku Ogólne informacje dotyczące przeprowadzonego badania Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o. została wybrana na audytora Spółki uchwałą Rady Nadzorczej z dnia (b) Badanie przeprowadzono w siedzibie Spółki na podstawie umowy zawartej w dniu w okresie: badanie wstępne od do ; badanie końcowe od do oraz (c) Następujące inwentaryzacje zostały przeprowadzone przez Spółkę w okresie objętym badaniem: drogą spisu z natury ilości składników majątku: środki pieniężne w kasie wg stanu na dzień ; zapasy (wyroby gotowe, surowce, wg stanu na dzień ; produkcja w toku oraz towary) drogą uzyskania potwierdzeń stanów sald od banków i kontrahentów: środków pieniężnych na rachunkach bankowych wg stanu na dzień ; należności wg stanu na dzień Audytor obserwował spis z natury znaczących składników majątku Spółki, do których należą: wyroby gotowe, surowce oraz towary. Audytor uznał inwentaryzację za poprawną. W czasie inwentaryzacji dokonano przeglądu dalszej przydatności składników majątkowych. Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o. 4

4 (d) Uzyskano pisemne oświadczenie doradcy prawnego dotyczące sporów i spraw natury prawnej związanych ze Spółką. (e) III. Otrzymano od Zarządu Spółki oświadczenie z datą o kompletności, rzetelności i prawidłowości sprawozdania finansowego przedstawionego do badania i ujawnieniu w informacji dodatkowej wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o nie zaistnieniu lub ewentualnym zaistnieniu do dnia zakończenia badania zdarzeń, wpływających w sposób znaczący na wielkość danych wykazanych w sprawozdaniu finansowym za badany rok. Podsumowanie sytuacji finansowej W roku 2013 w porównaniu z rokiem ubiegłym nastąpił wzrost produktywności: majątku ogółem, majątku trwałego oraz kapitału własnego, wzrosła także płynność finansowa Spółki. Porównując z rokiem 2012 wskaźniki rynku kapitałowego takie jak stopa wypłat dywidendy oraz cena do zysku na jedną akcję również wzrosły. W bieżącym roku obrotowym zanotowano spadek rentowności sprzedaży netto oraz rentowności majątku ogółem. Zysk netto w 2013 roku wyniósł ,76 zł. Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o. 5

5 IV. Analiza finansowa BILANS na dzień 31 grudnia 2013 A B C Koniec Koniec Koniec Koniec Koniec Koniec bieżącego ubiegłego okresu dwa Zmiana Zmiana Zmiana Zmiana bieżącego ubiegłego okresu dwa Komen- okresu okresu lata wstecz (A-B) (A-B)/B (B-C) (B-C)/C okresu okresu lata wstecz tarz '000 zł '000 zł '000 zł '000 zł % '000 zł % Struktura % Struktura % Struktura % AKTYWA Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne % 0-1% 0% 0% 0% Rzeczowe aktywa trwałe % % 32% 35% 45% Należności długoterminowe % 547 0% 0% 3% 0% Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe % 5 6% 0% 0% 0% % % 33% 39% 45% Aktywa obrotowe Zapasy % % 8% 7% 11% Należności krótkoterminowe % % 18% 23% 18% Inwestycje krótkoterminowe % 232 4% 41% 31% 25% Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe % % 0% 0% 0% % % 67% 61% 55% Suma aktywów % % 100% 100% 100% Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o. 6

6 BILANS na dzień 31 grudnia 2013 (c.d.) A B C Koniec Koniec Koniec Koniec Koniec Koniec bieżącego ubiegłego okresu dwa Zmiana Zmiana Zmiana Zmiana bieżącego ubiegłego okresu dwa Komen- okresu okresu lata wstecz (A-B) (A-B)/B (B-C) (B-C)/C okresu okresu lata wstecz tarz '000 zł '000 zł '000 zł '000 zł % '000 zł % Struktura % Struktura % Struktura % PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy % 0 0% 3% 3% 3% Udziały (akcje) własne % % 0% -5% 0% Kapitał zapasowy % % 64% 49% 37% Pozostałe kapitały rezerwowe % 0 0% 0% 10% 8% Zysk (strata) z lat ubiegłych % % 0% 0% 0% Zysk (strata) netto % % 9% 16% 10% % % 76% 73% 58% Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania % -6-2% 1% 1% 1% Zobowiązania długoterminowe % % 0% 1% 0% Zobowiązania krótkoterminowe % % 15% 17% 12% Rozliczenia międzyokresowe % % 7% 8% 28% % % 24% 27% 42% Suma pasywów % % 100% 100% 100% Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o. 7

7 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wariant kalkulacyjny) A B C Bieżący Ubiegły Okres dwa Zmiana Zmiana Zmiana Zmiana Bieżący Ubiegły Okres dwa Komen- okres okres lata wstecz (A-B) (A-B)/B (B-C) (B-C)/C okres okres lata wstecz tarz '000 zł '000 zł '000 zł '000 zł % 000 zł % Struktura % Struktura % Struktura % Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów % % 100% 100% 100% Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów % % 65% 67% 65% Zysk (strata) brutto ze sprzedaży % % 35% 33% 35% Koszty sprzedaży % 192 9% 11% 12% 10% Koszty ogólnego zarządu % % 16% 14% 12% Zysk (strata) ze sprzedaży % % 8% 6% 13% Pozostałe przychody operacyjne % % 4% 14% 4% Pozostałe koszty operacyjne % % 2% 2% 6% Zysk (strata) z działalności operacyjnej % % 10% 18% 11% Przychody finansowe % % 1% 1% 1% Koszty finansowe % % 0% 1% 1% Zysk/(strata) z działalności gospodarczej % % 11% 18% 12% Wynik zdarzeń nadzwyczajnych % 0 0% 0% 0% 0% Zysk/ (strata) brutto % % 11% 18% 12% Podatek dochodowy % % 2% 3% 2% Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) % 0 0% 0% 0% 0% Zysk/ (strata) netto % % 9% 15% 10% Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o. 8

8 Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 Sytuacja majątkowa i finansowa, wynik finansowy oraz rentowność Spółki Działalność gospodarczą Spółki, jej wynik finansowy i rentowność za rok obrotowy oraz sytuację majątkową i finansową na dzień bilansowy w porównaniu do okresu poprzedzającego charakteryzują następujące wskaźniki: Wskaźniki aktywności - produktywność majątku przychody ze sprzedaży ogółem przeciętny stan aktywów J.m. Bieżący Ubiegły Okres okres okres dwa lata wstecz 1,01 0,97 1,00 - produktywność majątku przychody ze sprzedaży trwałego przeciętny stan aktywów trwałych - produktywność kapitału przychody ze sprzedaży własnego przeciętny stan kapitału własnego 2,83 2,31 2,09 1,35 1,49 1,90 - szybkość obrotu należności - szybkość obrotu zapasów przeciętny stan należności x 365 dni przychody ze sprzedaży przeciętny stan zapasów x 365 dni koszty sprzedanych produktów i towarów dni dni Wskaźniki rentowności - rentowność sprzedaży netto - rentowność sprzedaży brutto - rentowność majątku ogółem - rentowność kapitału własnego zysk/strata netto przychody ze sprzedaży zysk/strata ze sprzedaży przychody ze sprzedaży wynik finansowy netto przeciętny stan aktywów wynik finansowy netto przeciętny stan kapitału własnego % 8,81 14,95 9,98 % 7,88 6,11 12,81 % 8,86 14,56 9,96 % 11,86 22,32 18,94 Wskaźniki finansowania - stopa zadłużenia - szybkość obrotu zobowiązań suma zobowiązań długo i krótkoterminowych suma pasywów przec. stan zobowiązań krótkoterm. x 365 dni koszty działalności operacyjnej 0,15 0,17 0,13 dni pokrycie majątku trwałego kapitał własny kapitałem własnym aktywa trwałe 2,32 1,90 1,28 - trwałość struktury finansowania kapitał własny + zobowiązania długoterminowe 0,76 0,74 0,59 suma pasywów Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o. 9

9 Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 Wskaźniki płynności - płynności I aktywa obrotowe ogółem zobowiązania krótkoterminowe Koniec Koniec Koniec bieżącego ubiegłego okresu dwa okresu okresu lata wstecz 4,48 3,69 4,44 - płynności II aktywa obrotowe ogółem - zapasy zobowiązania krótkoterminowe 3,93 3,24 3,57 - płynności III inwestycje krótkoterminowe zobowiązania krótkoterminowe 2,72 1,84 2,06 Wskaźniki rynku kapitałowego - zysk/strata na jedną akcję zysk/strata netto ilość wyemitowanych akcji zł 0,54 0,93 0,65 - stopa wypłat dywidendy dywidenda na jedną akcję zysk netto na jedną akcję % 55,97 47,48 45,37 - cena do zysku na jedną akcję cena rynkowa jednej akcji zysk/strata netto na jedną akcję 26,10 11,63 11,81 - stopa dywidendy (dla akcji publicznych) dywidenda na jedną akcję wartość rynkowa jednej akcji % 2,14 4,08 3,84 V. Omówienie wybranych pozycji sprawozdania finansowego 1. Rzeczowe aktywa trwałe Na pozycję składają się głównie urządzenia techniczne i maszyny, grunty oraz obiekty inżynierii lądowej stanowiące odpowiednio 46%, 21% oraz 20% rzeczowych aktywów trwałych. Wartość pozycji w badanym roku obrotowym w porównaniu z rokiem 2012 kształtuje się na zbliżonym poziomie. 2. Należności krótkoterminowe Struktura czasowa należności krótkoterminowych według terminu wymagalności została przedstawiona w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do sprawozdania finansowego. Na dzień Spółka uzgodniła 60% sald należności z tytułu dostaw i usług. Niezależnie potwierdzono 16% należności handlowych na Do ostatniego dnia badania Spółka rozliczyła około 59% należności z tytułu dostaw i usług z dnia Inwestycje krótkoterminowe Główną pozycją inwestycji krótkoterminowych są środki pieniężne na rachunku bankowym, które składają się w 91% ze środków pieniężnych na rachunkach bieżących oraz w 9% z lokaty. 4. Zobowiązania krótkoterminowe Struktura czasowa zobowiązań krótkoterminowych według zapadalności na dzień bilansowy została przedstawiona w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do sprawozdania finansowego. Na dzień % sald zobowiązań handlowych stanowią zobowiązania nieprzeterminowane. Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o. 10

10 Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia Zabezpieczenia na majątku ustanowione na rzecz osób trzecich Zabezpieczenia na majątku opisane zostały w punkcie 20.3 dodatkowych informacji i objaśnień do sprawozdania finansowego. 6. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Podstawową działalnością Spółki w bieżącym okresie była produkcja systemów kominowych wykonanych ze stali nierdzewnej i kwasoodpornej, ze sprzedaży tychże produktów pochodzi główna część uzyskanych przychodów. Wielkość sprzedaży obniżyła się o 2% w porównaniu do poprzedniego roku Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów Głównymi pozycjami kosztów działalności operacyjnej są kolejno koszty zużycia materiałów i energii, usług obcych oraz wynagrodzeń stanowiących odpowiednio 36%, 23% i 15% kosztów rodzajowych. VI. (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) Stwierdzenia biegłego rewidenta Zarząd Spółki przedstawił żądane informacje, wiarygodne wyjaśnienia i oświadczenia w wystarczającym zakresie i w rozsądnym czasie dla celów przeprowadzenia badania oraz przedłożył oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych i wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz ujawnieniu istotnych zdarzeń, które nastąpiły po dacie bilansu do dnia złożenia oświadczenia. Spółka posiada aktualną dokumentację opisującą przyjęte przez nią zasady rachunkowości, które uznaje się za poprawne. Zbadane przez nas operacje gospodarcze dokumentowane były w sposób kompletny, przejrzysty i zostały poprawnie ujęte w księgach rachunkowych. Zbadane przez nas zapisy księgowe zostały dokonane poprawnie i kompletnie na podstawie dowodów księgowych. Sprawozdanie finansowe wynika z prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych. Przyjęte zasady rachunkowości są stosowane w sposób ciągły a w przypadku dokonania przez Spółkę zmian w zakresie stosowanych zasad wyceny w informacji dodatkowej określono przyczynę wprowadzenia zmian oraz ich wpływ na wynik finansowy za bieżący okres obrotowy zapewniając porównywalność danych finansowych dotyczących okresu bieżącego i ubiegłego. Bilans zamknięcia na koniec ubiegłego okresu obrotowego został prawidłowo wprowadzony do ksiąg rachunkowych jako bilans otwarcia bieżącego okresu. Księgi prowadzone są przy pomocy komputera w sposób rzetelny, bezbłędny i sprawdzalny. Stosowane metody zabezpieczenia dostępu do danych i systemu ich przetwarzania są wystarczające. Dokumentacja księgowa, księgi rachunkowe i sprawozdania finansowe są przechowywane właściwie. Na podstawie badania systemu kontroli wewnętrznej Spółki oraz badania wiarygodności poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego można stwierdzić, że system kontroli wewnętrznej jest adekwatny do wielkości i złożoności działalności prowadzonej przez Spółkę oraz umożliwia prawidłowe i rzetelne prowadzenie ksiąg rachunkowych. Kapitał podstawowy jest zgodny z statutem Spółki, został potwierdzony wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego oraz został pokryty zgodnie z literą prawa. Inwentaryzacje mające miejsce w okresie badanym zostały przeprowadzone prawidłowo, zgodnie z ustawą o rachunkowości. Wyniki inwentaryzacji zostały poprawnie rozliczone i ujęte w księgach rachunkowych. Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o. 11

11 Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 (h) (i) (j) (k) (l) (m) (n) (o) Pozycje kształtujące wynik finansowy brutto na działalności gospodarczej Spółki we wszystkich istotnych aspektach zostały ujęte w sposób kompletny i prawidłowy. Wynik finansowy brutto został we wszystkich istotnych aspektach poprawnie przekształcony w wynik finansowy netto. Zestawienie zmian w kapitale własnym oraz rachunek przepływów pieniężnych zostały we wszystkich istotnych aspektach sporządzone prawidłowo w powiązaniu z bilansem, rachunkiem zysków i strat oraz księgami rachunkowymi. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia zawierają wszystkie istotne informacje wymagane przez ustawę o rachunkowości i zostały przedstawione we wszystkich istotnych aspektach prawidłowo. Podczas badania nie stwierdzono istotnych naruszeń statutu Spółki i prawa mających wpływ na sprawozdanie finansowe. Sprawozdanie z działalności jednostki jest kompletne w rozumieniu ustawy o rachunkowości oraz uwzględnia postanowienia Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.nr 33 poz. 259). Zawarte w nim informacje są zgodne ze sprawozdaniem finansowym za okres bieżący. Sprawozdanie z działalności jednostki jest kompletne, we wszystkich istotnych aspektach, w rozumieniu ustawy o rachunkowości oraz zawarte w nim informacje są zgodne ze sprawozdaniem finansowym za okres bieżący. Dane liczbowe przedstawione w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do sprawozdania finansowego uzupełnione informacjami zawartymi w części IV i V raportu spełniają w istotnych aspektach wymagania określone przez Krajowe standardy rewizji finansowej, wydane przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o. oraz kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie są niezależni od badanej jednostki w rozumieniu art. 56 ust. 2-4 ustawy z dnia 7 maja 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. Nr 77, poz. 649). Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o. 12